Präsentation Geschäftszahlen Februar

Unternehmenspräsentation

Präsentation der vorläufigen Geschäftszahlen 2011, Februar 2012

Historische Entwicklung der GesellschaftVom Bergbau‐ zum Immobilienunternehmen

Unternehmensgründung: HAMBORNER als Montanunternehmen1953Bergbau

Börsennotierung als HAMBORNER Bergbau AG1954

Einbringung der Montan‐Aktivitäten in die Ruhrkohle AG1969

Fortführung der HAMBORNER AG als Immobiliengesellschaft1970Vermögens‐

g g

Auflage des Wertpapierspezialfonds

Wechsel des Großaktionärs

1990

2007

2007 ff

verwaltung

Strategiewechsel / Neues Management:WachstumskursAuflösung des Wertpapierspezialfonds SüdinvestKonzentration auf das Kerngeschäft Immobilien

2007 ff.

2010

Wachstum und Wertschaffung als i I bili AG“

Seit dem 18. Februar Firmierung als HAMBORNER REIT AG2010„reine Immobilien AG“

Kapitalerhöhung Oktober 20102010

2Unternehmenspräsentation HAMBORNER REIT AG, vorläufige Geschäftszahlen 2011

Aufnahme in den S‐DAX2011

Aktionärsstruktur

WKN:


UnternehmensstrukturSchlanke Struktur – keine Beteiligungs‐/Objektgesellschaften

HAMBORNER REIT AGHAMBORNER REIT AG

26 Mitarbeiter2 Vorstände

Immobilien direkt gehaltenDeutschlandweites PortfolioMarktwert Immobilien: rd € 504 Mio

Internes Management des REITLediglich infrastrukturelle Gebäudedienstleistungen externMarktwert Immobilien: rd. € 504 Mio.

(12/2011)

Gebäudedienstleistungen extern vergeben

High‐Street BüroGroßflächiger Ei lh d l

Unbebauter G db i


g ü oEinzelhandel Grundbesitz

StrategieWertschaffendes Wachstum durch kontinuierlichen Ausbau des Portfolios

Strategische Oberziele: Maßnahmen:

Renditeorientierter Ausbau des bestehenden Gewerbeimmobilienportfolios

Verbesserung der Kosten‐Erlösstrukturen durch Zukauf größerer und Verkauf kleinerer ObjekteGewerbeimmobilienportfolios und Verkauf kleinerer Objekte

Beibehaltungdes

Regionale Diversifizierung in wachstumsstarke Regionen

Weiterhin Fokus auf Städte außerhalb der Metropolen (insb Süd‐ und

Investitionsmix

wachstumsstarke Regionen Deutschlands

der Metropolen (insb. Süd und Südwestdeutschland)


Aktuelles Immobilienportfolio (31.12.2011)

→ 69 Immobilien an 51

Standorten in Deutschland

→ Aufteilung Portfolio nach

annualisierten

t li h

Historischer Schwerpunkt NRW

→ rd. 1,4 Millionen m² im

Wesentlichen unbebaute

vertraglichen

Mieteinnahmen:

Flächen

→ rd. € 504 Mio. Verkehrswert

34,1 %großflächiger

34,2 %Büro / → rd. € 504 Mio. Verkehrswert

ImmobilienportfolioEinzelhandelSonstige

31,7 %Geschäftshäuser(High‐Street)


(High Street)

Diversifikation

Entwicklung des HAMBORNER Portfoliowertes

€ 504 Mio.

€ 281€ 308

€ 376 Mio.

Strategiewechsel

€ 179 € 177 € 186

€ 273 Mio.

€ 281 Mio.

Mio.

€ 179 Mio.

€ 177 Mio. Mio.


2004 2006 2008 201020072005 2009 2011

InvestitionenBesitzübergang in 2011

Stadt Adresse Asset‐Klasse Fläche in m² Mieteinnahme p.a.in T €

Kaufpreisin Mio. €

B d H b L i t 53 57 Hi h St t 3 232 849 13 7

g g

Bad Homburg Louisenstr. 53‐57 High Street 3.232 849 13,7Brunnthal Eugen‐Sänger‐Ring 7 Büro 6.721 912 12,0Leipzig Brandenburger Str. 21 Handel / Baumarkt 11.139 890 11,6Regensburg Hildegard‐von‐Bingen‐Str. 1 Büro / Ärztehaus 8.998 1.363 21,0Freiburg Lörracher Str. 8 Großfl. Einzelhandel 3.987 860 11,4Erlangen Allee‐am‐Röthelheimpark 11‐15 Büro / Handel 11.600 1.733 28,1Langenfeld Solinger Str. 5‐11 High Street 6.295 1.111 16,3

Offenburg Hauptstr. 72 / 74 High Street 5.150 520 7,957.122 8.238 122,0

Stadt Adresse Asset‐Klasse Fläche in m² Mieteinnahme p.a. Kaufpreis Geplanter

Besitzübergang in 2012 / 2013

Stadt Adresse Asset Klasse Fläche in m Mieteinnahme p.a.in T €

Kaufpreisin Mio. €

GeplanterBesitzübergang

Aachen Debyestraße Handel / Baumarkt 11.431 1.020 rd. 16 2012München Domagkstraße 10 Büro ca. 12.000 2.294 rd. 40 2013


Besitzübergang in 2011

Brunnthal, Eugen‐Sänger‐Ring 7

Errichtung 2010

Mieter SFC Energy AGSFC Energy AG

Mietfläche rd. 6.700 m²

Jährliche Mieteinnahme rd. € 912.490

Gew. Restlaufzeit rd. 8,4 Jahre

Bruttoanfangsrendite 7,6 %

Kaufpreis € 12 Mio.

Bad Homburg Louisenstraße 53 57Bad Homburg, Louisenstraße 53‐57

Errichtung 1985

Mieter Naspa, Hussel, Hof Apotheke,…

Mietfläche rd 3 200 m²Mietfläche rd. 3.200 m

Jährliche Mieteinnahme € 860.622




Kaufpreis € 13,7 Mio.


Leipzig, Brandenburger Str. 21

Errichtung 2009

Mieter OBIOBI






Regensburg Hildegard von Bingen Str 1Regensburg, Hildegard‐von‐Bingen‐Str. 1

Errichtung 2007

Mieter diverse Arztpraxen

Mietfläche rd 8 800 m²Mietfläche rd. 8.800 m

Jährliche Mieteinnahme rd. € 1,43 Mio.






Langenfeld, Solinger Str. 5

Errichtung 2011

Mieter H&M, Tom Tailor, Depot, dm, u.a.




Br ttoanfangsrendite 6 6 %Bruttoanfangsrendite 6,6 %


Erlangen, Allee am Röthelheimpark 11‐15Erlangen, Allee am Röthelheimpark 11 15

Errichtung 2010/2011

Mieter Konsum, dm, Pfrimmer und andere





K f i € 28 1 Mi




Offenburg, Hauptstraße 72‐74

Errichtung 1973, Umbau 2008/2009

Mieter Müller Drogeriemarktg






Freiburg, E‐Center

Errichtung 2011

Mieter EDEKA


Jährliche Mieteinnahme € 860.000

Gew. Restlaufzeit 18 Jahre





Verträge unterzeichnet, Besitzübergang in 2012

Aachen, Debyestraße

Errichtung 2012

Mieter OBI


Jährliche Mieteinnahme rd. € 1,2 Mio. (Ø Miete)

Gew. Restlaufzeit 15 Jahre

Bruttorendite 7 5 %Bruttorendite 7,5 %



Verträge unterzeichnet, Besitzübergang in 2013Investition in Nachhaltigkeit

München, NuOffice

l f b

g

LEED‐Platin‐Zertifizierung angestrebt

Gebäude im Bau / Fertigstellung 2012

Jahresmiete € 2,3 Mio.

Gew. Restlauftezeit 8,8 Jahre


f i iKaufpreis € 39,3 Mio.


Die HAMBORNER Aktie

8,00 €2000

7,00 €1500

6,00 €

1000

5,00 €0

500

5,00 €0Jan 11

Feb 11

Mrz 11

Apr 11

Mai 11

Jun 11

Jul 11

Aug 11

Sep 11

Okt 11

Nov 11

Dez 11

Jan 12

Volume in thousand shares Share price HAMBORNERUmsätze in Tausend Stück HAMBORNER Aktienkurs


pUmsätze in Tausend Stück

Wesentliche Kennzahlen des Geschäftsjahres 2011 (vorläufig)

Kennzahlen 2011 2010 Veränderung

Miet‐ und Pachterträge € 32,2 Mio. € 25,0 Mio. + 29 %

Betriebsergebnis € 14,9 Mio. € 12,5 Mio. + 19 %

Periodenergebnis € 7,9 Mio. € 5,7 Mio. + 39 %

Funds from Operations € 16,0 Mio. € 12,1 Mio. + 32 %

Funds from Operations (FFO) je Aktie € 0,47 € 0,36 + 32 %

2011 2010

REIT EK‐Quote 55,7 % 74,4 % ‐ 18,7 %‐Punkte

Loan to Value (LTV) 39,1 % 19,3 % + 19,8 %‐Punkte

Net Asset Value (NAV) je Aktie € 8,77 € 8,74 + 0,3 %

Dividende je Aktie *€ 0,40 0,37 + 8,1 %

* Vorschlag des Vorstands


Erfolgreiches Geschäftsjahr 2011

→ Positive operative Geschäftsentwicklung

→ 29 % Mietsteigerungen

→ Leerstandsquote 1,8 % (inkl. Mietgarantien 1,3 %)

→ Wachstum fortgesetzt

→ Besitzübergang € 122 Mio. (Objekte in Bad Homburg, Brunnthal, Leipzig, Regensburg, Freiburg, Erlangen, Langenfeld, Offenburg)

→ Verträge für rd. € 56 Mio. unterzeichnet (Objekte in Aachen, München), Besitzübergang später→ Verträge für rd. € 56 Mio. unterzeichnet (Objekte in Aachen, München), Besitzübergang später

→ Portfoliowert am 31.12.2011: rd. € 504 Mio.

→ Solides finanzielles Gerüst→ Solides finanzielles Gerüst

→ REIT EK‐Quote 55,7 %

→ Keine Refinanzierungsnotwendigkeit

→ Prognose 2011 erfüllt

→ Prognose: Mieteinnahmen 25 % + => (+29 % vorläufig)

→ Prognose: FFO 30 % + => (+32 % vorläufig)


Bewirtschaftungserlöse

Stetige Steigerung der Bewirtschaftungserlöse bei niedrigem Leerstand

Leerstandsquote: 1,8 %

Leerstandsquote (inkl. Mietgarantien): 1,3 %

Stetige Steigerung der Bewirtschaftungserlöse bei niedrigem Leerstand

8 700

9.345T €

9.552T €

6.445

6.743T €

7.055T €

7.484T €

7.810T €

8.700T €

5 3005.314

5.482 T €

5.502 T €

5.958 T €

6.264T €

6.345T €

6.303T €

T €

2011: 35.407 T €

5.300T €

T €

2009: 24.870 T €

2010: 27.727 T €

Q1 Q1 Q3 Q2Q2 Q3 Q4 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1

2008: 21.589 T €

Q2 Q3 Q4


2008 20092008 20092008 20092008 2009 2010 2010 2010 2010 2011Q2011 2011 2011

MietverträgeRund 70% der vertraglichen Mieteinnahmen laufen erst 2016 und später aus.

70%Anteil der Mietvertragsausläufeim Gesamtportfolio

Gewichtete Restlaufzeiten Mietverträge nach Art der Objektep

2016 und später

j

6%9%

6% 8%

1%

2012 2013 2014 2015 2016 ff. unbefristet


TOP 10 MieterBonitätsstarke Mieterstruktur

Anteil an den Mieterträgen p.a. (inkl Mietgarantien)(inkl. Mietgarantien)

in %

Kaufland Gruppe 13,0 %

EDEKA 10 4 %EDEKA 10,4 %

OBI 5,0 %

AREVA 2,8 %

SFC Energy 2 6 %SFC Energy 2,6 %

Telefonica O2 2,3 %

REWE 2,2 %

BfA 2 1 %BfA 2,1 %

dm 2,0 %

Kaspersky 2,0 %

T t l 49 5 %


Total 49,5 %

FFO

FFO absolut FFO je Aktie

16.029 T€ + 32 % 0,47 € + 32 %

12.163 T€ 0,36 €

2011 2010 2011 2010


FinanzierungKeine kurzfristige Refinanzierung notwendig.

30%

25%

Auslauf der Zinsbindungen

in % des Finanzierungsvolumens Aktuelles

Finanzierungs-

Liquide Mittel:

€ 18,7 Mio.

19% 19%volumen:

€ 216,2 Mio.

LTV: 39,1 %

REIT-EK-Quote: 55,7 %

0% 0% 0% 0%2% 2% 3%

Ø Restlaufzeit

Zinsbindung:

7,8 Jahre

Ø FK-Zins:

4,43 %

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

,


Entwicklung der DividendeDividendenvorschlag

des Vorstands

0,40 €0,40 €

0,40 €+ 8,1 %

0,30 €

0,35 €0,35 €

0,30 €

0 20 €

0,25 € FFO 2011:0,47 €

0,25 €

0,20 €

0,15 €

0,20 €,

0,15 €

0,10 €

90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10

Dividend Bonus

0,10 €

Dividende


Dividendenerwartungen


Finanzkalender 2011

HAMBORNER REIT AG

Geschäftsbericht 2011 29. März 2012

Zwischenbericht 1. Quartal 2012 10. Mai 2012

Ordentliche Hauptversammlung 2012 15. Mai 2012

Zwischenmitteilung 2. Quartal 2012 9. August 2012

Zwischenmitteilung 3. Quartal 2012 8. November 2012

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!


Ansprechpartner

Dr. Rüdiger Mrotzek ‐ Vorstand

T 0203 / 54405‐55

M [email protected]

Hans Richard Schmitz ‐ Vorstand

T 0203 / 54405‐21

M [email protected]

S bill Alb I t R l tiSybille Albeser ‐ Investor Relations

T 0203 / 54405‐32

M s albeser@hamborner de


M [email protected]

Disclaimer

Diese Präsentation wurde ausschließlich für den auf der Titelseite genannten Adressaten bzw. die Teilnehmer der dort bezeichnetenVeranstaltung verfasst. Der Informationsinhalt dieser Präsentation basiert sowohl auf öffentlichen Daten und Dokumenten als auch solchenInformationen, welche der HAMBORNER REIT AG von den jeweils erwähnten Unternehmen oder Dritten zugänglich gemacht wurden.

Alle in dieser Präsentation enthaltenen Aussagen, Meinungen und Beurteilungen entsprechen den aktuellen Einschätzungen bzw. demMeinungsstand der HAMBORNER REIT AG und sind daher nicht als eine konstante, unveränderliche Aussage zu betrachten. HAMBORNERübernimmt keine Garantie für die Fehlerfreiheit oder Vollständigkeit der hier gegebenen Informationen. HAMBORNER sowie deren Organe,Vorstände, Mitarbeiter oder andere im Namen von HAMBORNER handelnde Parteien übernehmen keinerlei Haftung für die in dieserPräsentation getätigten AussagenPräsentation getätigten Aussagen.


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