UNTERNEHMENS-REGISTER Seite 1 von 13 Tag der Erstellung: 08.05.2015Auszug aus dem UnternehmensregisterSEC Ship's Equipment Centre Bremen GmbH & Co. KGBremenJahresabschluss zum Geschftsjahr vom 01.01.2013 bis zum 31.12.2013Lagebericht fr das Geschftsjahr 2013I. GrundlagenDie SEC Ships Equipment Centre Bremen GmbH & Co. KG mit Sitz in Bremen ist ein global agierender Anbieter von Containersicherungselementen, i.d.R. zur Anwendung auf Seeschiffen mit einem geschtzten Weltmarktanteil von ca. 25%, sowie Anbieter vonSchiffsankern. Komplementrin der Gesellschaft ist die SEC Bremen Beteiligungs-GmbH, die alleine zur Geschftsfhrung und Vertretung der Gesellschaft berechtigt ist.Alleinige Kommanditistin der Gesellschaft ist die SEC HK II Limited mit Sitz in Hong Kong mit einem Kommanditkapital in Hhe von EUR 102.258,38.AmStandortinBremenbefindensichdasManagementsowiedieBereicheVertrieb,Technik,Produktentwicklung,Einkauf,Auftragsabwicklung,VersandundFinanzen/Controlling.DanebenverfgtdieGesellschaftbereinLagerzurkurzfristigenDeckungdesErsatzteilbedarfes auf Seiten der Kunden.Die Fertigung der Ladungssicherungselemente und der Anker erfolgt durch die Schwestergesellschaft in Schanghai, China.Neben dem Lager in Bremen unterhlt die Gesellschaft noch diverse Auslandslger u.a. in Singapur und den USA, um den kurzfristigen Bedarf der fahrenden Flotte bedienen zu knnen.Die Umsatzerlse fr Waren und Dienstleistungen des Unternehmens setzen sich im Wesentlichen zusammen aus:Zulieferungen Ladungssicherungssystemen fr ContainerschiffsneubautenErsatzteil-, bzw. Ergnzungslieferungen fr existierende ContainerschiffeAnkerlieferungen fr SchiffsneubautenZiel des Unternehmens ist es, im Bereich der Ladungssicherung auf Containerschiffen die Technologiefhrerschaft auszubauen und somit den fhrenden Containerreedereien ein innovativer und verlsslicher Partner zu sein.Die Forschung und Entwicklung der Gesellschaft umfasst einerseits die Neu- und Weiterentwicklung von Containersicherungselementen (Produkte) sowie die Entwicklung und Optimierung von Sicherungssystemen. Ziel dieser Bemhungen ist die Entwicklung patentier-fhiger Produkte zur langfristigen Sicherung und Ausweitung der Technologiefhrerschaft.II. Wirtschaftsbericht1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogen RahmenbedingungenDer Bedarf fr Schiffsneubauten und Ersatzteil-, bzw. Ergnzungslieferungen wird von den internationalen Handelsaktivitten und den daraus resultierenden Warenstrmen nach dem Prinzip Angebot (vorhandene Frachtkapazitten) und Nachfrage (Frachtbedarf) bestimmt.Aufgrund der in den Jahren 2008-2011 durch erhebliche Neubauprogramme der Reedereien gestiegenen Frachtkapazitten befindet sich die Schifffahrt seit nunmehr 5 Jahren in einer Krise. Neue Kapazitten in Form von neu gelieferten Schiffen haben auf den Schiff-fahrtsmrkten zu erheblichen berkapazitten und einem damit einhergehenden Verfall der Charterraten gefhrt. Gleichzeitig fhrten die Unsicherheiten der Verschuldungskrisen zu Rezessionsngsten, so dass die Nachfrageentwicklung nach Transportkapazitten mitdem steigenden Angebot in den vergangen Jahren nicht mithalten konnte.UNTERNEHMENS-REGISTER Seite 2 von 13 Tag der Erstellung: 08.05.2015Auszug aus dem UnternehmensregisterDarber hinaus haben immer mehr Charterreedereien mit den niedrigen Charterraten zu kmpfen, die hufig gerade einmal die Betriebskosten decken oder sogar darunter liegen. Tilgungen der durch die schiffsfinanzierende Banken gewhrten Darlehen sind hufig nichtmehr mglich, so dass einer Vielzahl von Ein-Schiffs-Gesellschaften nur der Weg in die Insolvenz bleibt, wenn Fremd- oder Eigenkapitalgeber nicht bereit sind, neues Kapital zur Verfgung zu stellen.Eine Insolvenz von Schiffsgesellschaften reduziert allerdings nicht die Gesamtkapazitt am Markt, da bei einer Zwangsversteigerung das Schiff letztendlich nur den Eigentmer wechselt. Somit werden in der Branche andere Lsungsanstze verfolgt, um die berkapazittenabzubauen. Hierzu gehren die tatschliche Verschrottung lterer Schiffe sowie das sog. Slow-Steaming, bei dem Schiffe mit reduzierter Geschwindigkeit fahren und damit berproportional Treibstoffkosten sparen. Durch die reduzierte Geschwindigkeit mssen dannmehr Schiffe eingesetzt werden, um eine unvernderte Kapazitt auf den Routen gewhrleisten zu knnen.Gleichzeitig lassen sich in der Branche auch andere Entwicklungen beobachten: durch die reduzierten Neubauaktivitten im weltweiten Schiffbau bemhen sich viele Werften um die potentiellen Kunden, was die Schiffbaupreise fallen lsst. Auch die z.Zt. relativ geringenStahlpreise tragen dazu bei, dass Schiffsneubauten zu relativ geringen Preisen bestellt werden knnen. Dieser Umstand wird von einer Vielzahl von Linienreedern genutzt, um in ihre Flotte zu investieren, entweder um diese zu modernisieren oder um in der Erwartungder steigenden Nachfrage die eigene Kapazitt auszubauen.Auch verfolgen Reedereien die Strategie, die Kosten pro transportierten Box-Container zu minimieren was durch den Einsatz immer grerer Schiffe erreicht werden soll. Somit ergeben sich nach wie vor Neubauprojekte von erheblichem Umfang, die dann die kleinerenSchiffe wegen ihrer berlegenen Wirtschaftlichkeit aus dem Markt verdrngen sollen.Erhebliche Auswirkungen hat dieses Marktumfeld auf das sog. Ersatzteilgeschft mit der fahrenden Flotte. Durch die Tatsache, dass die aktuellen Fracht- und Charterraten kaum ausreichen, um die laufenden Betriebskosten zu decken, unterliegen die Reeder einem striktenSparzwang, da die Schiffe kaum Gewinn erwirtschaften und eine erhhte Anzahl von Schiffen komplett auer Dienst gestellt sind (Auflieger).2. GeschftsverlaufDer Geschftsverlauf in Bezug auf den Umsatz blieb im Berichtsjahr um ca. 15% hinter den ursprnglich hohen Erwartungen zurck. Die Grnde hierfr liegen einerseits in einer Vielzahl von Auftragsverschiebungen bei Neubau-Ablieferungen und andererseits bei denum ca. 20% geringeren Umstzen im Ersatzteilbereich. Die Grnde fr diese verringerten Umstze liegen in der allgemeinen wirtschaftlichen Situation der Branche begrndet (s.o.).Hinsichtlich der Auftragseingnge im Geschftsjahr blieb die Gesellschaft ebenfalls hinter den hohen Erwartungen, hier um ca. 20%. Hier macht sich das verminderte Volumen im Ersatzteilgeschft, ein verstrkter Wettbewerb und die insgesamt hohen Erwartungenbemerkbar.Unabhngig davon ist die Geschftsleitung mit dem Geschftsverlauf im Geschftsjahr nicht unzufrieden, da es gelungen ist, sich weiterhin in einem schwierigen Marktumfeld zu behaupten und insbesondere weitere Erfolge bei der Neukunden-Akquise vorweisen zu knnen.Im Jahresdurchschnitt waren im Berichtsjahr 23 Mitarbeiter beschftigt (Vorjahr 23). Hierbei handelt es sich ausschlielich um Angestellte.Die Gesellschaft bezieht etwa 95% seines Beschaffungsvolumens von einem verbundenen Unternehmen in der V.R. China. Diese Fertigungssttte ist langjhriger und zuverlssiger Partner und wird auch in Zukunft wesentlicher Beschaffungspartner sein.3. ErtragslageDie Umsatzerlse im Berichtsjahr betrugen 30,5 Mio. und sind gegenber dem Vorjahr leicht gesunken (VJ: 31,9 Mio.). Die Differenz ist vollstndig auf die verringerten Umstze im Ersatzteilgeschft zurckzufhren. Die Umstze im Neubau- und Anker-Geschftblieben im Vergleich zum Vorjahr konstant.Lhne und Gehlter sind im Berichtsjahr leicht gestiegen, wegen geringerer variabler Vergtungen sind die Personalkosten insgesamt allerdings niedriger als im Vorjahr.Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind wegen geringerer Aufwendungen aus Wechselkursumrechnungen sowie dem hohen Vergleichswert aus dem Vorjahr wegen des Formwechsels um ca. 24% geringer als im Vorjahr.Im Berichtsjahr erhielt die Gesellschaft jeweils Dividenden von Ihren Beteiligungsgesellschaften in China und Korea, was zu Beteiligungsertrgen in Hhe von T 1.482,7 gefhrt hat.Das operative EBIT (earnings before interest, taxes) hat sich im Jahr 2013 und gegenber dem Vorjahr wie folgt entwickelt:2013 (Ist) 2013 (Plan) 2012 (Ist)EBIT T 1.971 T 2.000 T 2.073UrsachefrdieleichteAbweichungsinddiewegenderaktuellenSituationderReederimVergleichzumPlangeringerenUmstzeimErsatzteilbereich.EinenGroteilderhierdurchentstandenenLckebeimRohertragkonntedurchgeringeresonstigebetrieblicheAufwendungen kompensiert werden.Die im Berichtsjahr vereinnahmten Beteiligungsertrge aus Dividendenzahlungen der Tochtergesellschaften in China und Korea in Hhe von T 1.483 bleiben hier zur besseren Vergleichbarkeit unbercksichtigt.4. Finanz- und VermgenslageUNTERNEHMENS-REGISTER Seite 3 von 13 Tag der Erstellung: 08.05.2015Auszug aus dem UnternehmensregisterDer wesentliche Finanzbedarf ergibt sich aus der Vorhaltung diverser Lager sowie durch die teilweise recht lange Vorfinanzierungszeit von Neubau-Auftrgen, da bei der Produktion bzw. Vergabe der Produktion an unsere Lieferanten Kapazittsaspekte mit bercksichtigtwerden mssen. Wegen der erwarteten positiven Ertragsentwicklung werden grundstzlich hinsichtlich der Liquiditt keine Engpsse erwartet. Kurzfristige Engpsse knnten innerhalb der Firmengruppe durch kurzfristige Darlehen gedeckt werden, so dass die Gesellschaftauch knftig ihren finanziellen Verpflichtungen wird nachkommen knnen.Die Finanzierung des Umlaufvermgens erfolgt ber die erwirtschafteten berschsse sowie ggfs. ber die Muttergesellschaft.Unsere grte Aufmerksamkeit bei der Betrachtung der Finanzlage ist die Reduzierung von Risiken, die sich aus Zahlungsausfllen auf Seiten unserer Kunden ergeben knnten. Daneben sind Fremdwhrungsrisiken, die sich aus den Verhltnissen von Chinesischem Yuanund amerikanischem Dollar sowie dem amerikanischen Dollar zum Euro ergeben, zu beachten.InvestitionenwerdenblicherweiseaufgrundderHandelsaktivittendesUnternehmensnurimBereichderBetriebs-undGeschftsausstattungengettigt.GrereInvestitionenwerdenzurSchonungderLiquidittnachMglichkeitvermiedenundstattdessenberLeasing-Gesellschaften abgewickelt.Vertragsklauseln, die umfangreiche Zahlungsverpflichtungen auslsen knnen, liegen nicht vor.Whrend des Geschftsjahres haben sich keine Liquidittsengpsse ergeben, so dass sich auch kein kurzfristiger Finanzierungsbedarf ber die Firmengruppe ergeben hat.Die Bilanzsumme der SEC Ships Equipment Centre Bremen GmbH & Co. KG betrgt am Bilanzstichtag 8,0 Mio. (Vorjahr 8,4 Mio.). Das Vermgen der Gesellschaft besteht zu 94% aus Umlaufvermgen (Vorjahr: 93%). Dieses wiederum besteht zu 32,1% ausVorrten (Vorjahr 37,8%), zu 47,9% aus Forderungen und sonstigen Vermgensgegenstnden (Vorjahr 55,1%) und zu 20% aus liquiden Mitteln (Vorjahr 7,1%).Warenbestnde werden grundstzlich mit den durchschnittlichen Anschaffungskosten unter Beachtung des Niederstwertprinzips angesetzt. Damit ist aus Sicht der Geschftsfhrung eine vorsichtige und den Marktgegebenheiten entsprechende Bewertung der Warenbestndegegeben. Etwaige wesentliche Risiken aus der Bewertung oder den Mengen bestehen nicht.Die Struktur des Vermgens liegt in der Art des Geschftes (weltweiter Handel mit Container-Laschmaterial) begrndet. Die schnelle Verfgbarkeit fr das laufende Ersatzteilgeschft erfordert die Haltung von Auenlagern in den groen Hfen. Die kurzfristige Verfgbarkeitist darber hinaus hufig ein Entscheidungskriterium der Kunden bei Neubauprojekten.Der ausgewiesene Forderungsbestand ist nach Ansicht der Geschftsleitung als werthaltig einzustufen. Die langjhrige Erfahrung mit dem bestehenden Kundenstamm sowie die sehr geringe Anzahl von tatschlichen Forderungsausfllen gibt hierfr die ntige Basis.Hinsichtlich der Sicherheit der Forderungen gegenber asiatischen Kunden (Werften) kann festgestellt werden, dass grundstzlich Zahlungen auf Akkreditiv-Basis vereinbart werden, so dass aus Sicht der Geschftsfhrung kein wesentliches Risiko besteht.Die in der Bilanz ausgewiesenen Rckstellungen in Hhe von insgesamt T 1.101,7 tragen allen erkennbaren Risiken angemessen Rechnung. Die wesentlichen Positionen hierbei sind Rckstellungen fr Patent- und Rechtsstreitigkeiten (T 476), Garantieleistungen (T 184), Boni & Tantiemen (T 241).Die Verbindlichkeiten gegenber verbundenen Unternehmen setzen sich aus Verbindlichkeiten gegenber der Gesellschafterin in Hhe (T 4.183,3) sowie noch nicht flliger Rechnungen gegenber der chinesischen Produktionssttte (T 1.269,3) zusammen.Die Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistungen (T 85,5) waren zum Bilanzstichtag noch nicht fllige Rechnungen.Zum Bilanzstichtag weist die Gesellschaft erhaltene Anzahlungen in Hhe von T 385 aus. Hierbei handelt es sich um ber Akkreditive erhaltene Zahlungen von einem Kunden in Korea. Die entsprechenden Lieferungen und Abrechnungen sind fr Januar und Februar2014 geplant.Der Rckgang der sonstigen Verbindlichkeiten ist in der Rckfhrung eines Darlehens gegenber einer Konzerngesellschaft begrndet.III. NachtragsberichtVorgnge von besonderer Bedeutung fr das Jahr 2013 haben sich nach dem Abschlussstichtag nicht ereignet.IV. PrognoseberichtKonjunktur und BrancheDas Unternehmen ist von teilweise starken branchenspezifischen Marktzyklen abhngig. Die Branche befindet sich seit einigen Jahren im Umbruch, klassische Charterreedereien mit einer Vielzahl von Ein-Schiffsgesellschaften befinden sich teilweise in schwierigenSituationen, da die erzielbaren Charterraten gerade einmal die Betriebskosten decken. Dieses fhrt zu Sparzwngen, die sich insbesondere bei der Bestellung von Ersatzteilen bemerkbar und Auswirkungen auf Mengen aber eben auch auf die Preise haben.UNTERNEHMENS-REGISTER Seite 4 von 13 Tag der Erstellung: 08.05.2015Auszug aus dem UnternehmensregisterIm Neubaubereich stellt sich die Situation zunchst widersprchlicher dar: einerseits sollte man mit geringerer Neubauaktivitt rechnen, da bereits jetzt das Angebot die Nachfrage bersteigt. Andererseits spiegelt das Angebot auch stets die Erwartungen der zuknftigenNachfrage nach Schiffstonnage wider. Und hier ist es nach wie vor so, dass viele Marktteilnehmer, insbesondere die Groreedereien, durch die weiter zunehmende Internationalisierung und Arbeitsteilung von weiter steigender Nachfrage ausgehen.Diese Erwartung gepaart mit stark im Wettbewerb stehenden Schiffswerften und einem entsprechenden Verfall der Schiffbaupreise fhrt zu neuer Nachfrage nach neuen Schiffen. Diese Schiffe werden nach neuesten wirtschaftlichen Erfordernissen konzipiert und bebaut,um die Kosten je transportierten Box-Container zu minimieren.Diese Schiffe sollen dann ltere und unwirtschaftliche Schiffe aus dem Markt verdrngen.In der Summe konnte die Prognose hinsichtlich des Umsatzes aus dem Jahr 2012 nicht erreicht werden. Der Umsatz fiel um ca. 15% geringer aus. Das prognostizierte Ergebnis fr das Jahr 2013 gem. Lagebericht des Vorjahres (T 2.000) konnte jedoch dennoch fasterreicht werden (T 1.936). Die Beteiligungsertrge wurden hier zur besseren Vergleichbarkeit nicht bercksichtigt.Diese gegenlufigen Entwicklungen (Ersatzteilgeschft vs. Neubaugeschft) resultiert in der Summe fr das Jahr 2014 in folgender Erwartung:2013 (Ist) 2014 (Plan)Umsatz Mio. 30,5 Mio. 30,6Deckungsbeitrag I Mio. 5,4 Mio. 4,9EBIT Mio. 2,0 Mio. 1,4Die im Berichtsjahr vereinnahmten Beteiligungsertrge aus Dividendenzahlungen der Tochtergesellschaften in China und Korea in Hhe von T 1.483 bleiben hier zur besseren Vergleichbarkeit unbercksichtigt.Produkt- und SortimentspolitikMitdemeigensentwickelten,patentiertenvollautomatischenTwistlockunddessenstndigeWeiterentwicklunghatdasUnternehmeneinProduktimAngebot,dasszuknftigeKundenentscheidungenwesentlichbeeintrchtigenwerden.Weiterentwicklungendiesespatentierten Produktes werden vorangetrieben, strken die eigene Marktposition und ffnen den Weg zu neuen Kunden.Neben dem Container-Laschmaterial vertreibt die Gesellschaft auch Schiffsanker. Da diese Produkte weniger vom Bau von Containerschiffen abhngig sind kann hier ein Ausgleich zu den schwankenden Umstzen im Bereich des Container-Laschmaterials geschaffen werden.Die Erwartung hinsichtlich der positiven Entwicklung des Anker-Geschftes aus dem Vorjahr konnte nicht ganz erfllt werden. Die Umstze aus dem Anker-Geschft blieben im Vergleich zum Vorjahr konstant.Stellung im WettbewerbDiesichstetigvernderndenAnforderungenanContainerschiffesowiediedamiteinhergehendenAnforderungenderKlassifikationsgesellschaftenstellendieAnbietervonContainer-LaschmaterialvorstndigneueHerausforderungen.DieGesellschaftzhltzudengroen in der Branche und ist sowohl personell als auch von der Qualifikation und der finanziellen Ausstattung in der Lage, diese Herausforderungen auch in der Zukunft zu meistern. Dieses gepaart mit der stetig wachsenden Akzeptanz des patentierten vollautomatischenTwistlock sollte zu einer weiteren Strkung der Gesellschaft im Markt fhren.Absatzmrkte/KundenDer Kundenstamm der Gesellschaft wird sich in den kommenden Jahren weiter verndern. Hintergrund dieser Entwicklung ist insbesondere die Situation der Charterreedereien, die grtenteils durch das typisch deutsche Finanzierungsmodell der Ein-Schiffs-KG geprgtsind. Diese Form der Schiffsfinanzierung wird nach Einschtzung der Geschftsfhrung in den kommenden Jahren nicht mehr gut funktionieren, zum einen weil sich die schiffsfinanzierenden Banken aus dem Geschftsfeld Schiff weiter zurckziehen, zum anderen weiles stets schwieriger wird, ausreichend Kommanditkapital einzuwerben. Infolgedessen werden auf absehbare Zeit von dieser Seite keine nennenswerten Neubauprojekte mehr initiiert werden knnen.Stattdessen werden die Linienreeder selbst aktiver. Die Gesellschaft ist mit fast allen groen Linienreedereien in Kontakt und hier ist insbesondere das patentierte Produkt Vollautomat der geeignete Trffner. Die Geschftsfhrung sieht sich aus diesem Grund gutgerstet fr die Vernderungen bei den Kunden und den Absatzmrkten.BeschaffungsmrkteDas Unternehmen verfgt derzeit ber eine verlssliche Beschaffungsquelle in China. Alternative Beschaffungsmglichkeiten (z.B. Indien) werden kontinuierlich berwacht und bei Bedarf intensiviert. Unter der Annahme, dass es in China zu keinerlei greren oderspontanen Marktverwirrungen durch staatliches Eingreifen kommt (Import- oder Export-Zlle, Einfluss auf die Whrungsentwicklung, etc.) geht die Geschftsleitung davon aus, dass auch in den kommenden Jahren China die wesentliche Beschaffungsquelle sein wird.ZusammenfassungDas Unternehmen wird in den kommenden Jahren weitere Marktanteile hinzugewinnen und bestrebt sein, in wichtigen Mrkten insbesondere in Fernost eine starke Prsenz aufzubauen.UNTERNEHMENS-REGISTER Seite 5 von 13 Tag der Erstellung: 08.05.2015Auszug aus dem UnternehmensregisterV. Chancen- und RisikoberichtUmfeldrisiken und Branchenrisiken / -chancenDas Unternehmen bietet im Wesentlichen in China hergestellte Produkte in Verbindung mit einem umfangreichen Service- und Dienstleistungspaket weltweit an. Bei einigen Kunden spielt dieses Service- und Dienstleistungspaket nur eine untergeordnete Rolle und esbesteht bereits seit Jahren das Risiko, dass derartige Kunden in absehbarer Zeit bei chinesischen Produzenten direkt einkaufen.Aufgrund der vorhandenen Kundenstruktur des Unternehmens und der Erfahrungen aus den letzten Jahren ist dieses Risiko jedoch als gering einzustufen.Andererseits sehen viele Reedereien, insbesondere die groen Linienreeder, die Anbieter von Container-Laschmaterial durchaus als Partner und fordern einen bestimmten Servicelevel und kurze Reaktionszeiten. Dieses wiederum ist eine der Strken von SEC, woraussich gute Chancen in den kommenden Jahren ableiten lassen.Unternehmensstrategische Risiken und ChancenDie Strategie des Unternehmens hinsichtlich der Beschaffung bzw. Produktion der eigenen Produkte in China stellt wegen der Abhngigkeit ein Risiko dar. Durch die gesellschaftsrechtliche Verbindung zwischen der SEC Ships Equipment Centre Bremen GmbH & Co.KGund der Shanghai SEC Machinery & Equipment Co.Ltd. knnen ggfs. entgegengesetzte Interessen vermieden werden. Gleichzeitig bietet diese Konstruktion auch die Chance, den Wertschpfungsprozess vom Engineering ber die Materialbeschaffung und Fertigung bishin zu Betreuung des Schiffes whrend seiner gesamten Einsatzzeit integral zu betrachten.Ertragsrisiken und -risikenRisiken fr die Ertragskraft des Unternehmens ergeben sich aus den Entwicklungen auf den Rohstoffmrkten (Stahl, Zink), dem kompletten Wegfall des Export Tax Refund sowie den Wechselkursrelationen von EUR zum USD und vom USD zum Chinesischen Yuan(USD/RMB). Die beiden Whrungen knnen Einfluss auf den Rohertrag haben, insbesondere, weil die Beschaffungspreise vom Wechselkurs des USD zum Chinesischen Yuan abhngen knnen. EUR/USD-Risiken werden durch gleichzeitige Kufe und Verkufe aufUSD-Basis ausgeglichen, wesentliche berhnge wrden ber Devisenterminkontrakte gesichert werden.Personalrisiken und -chancenBei einem Unternehmen mit nur 23 Mitarbeitern verursacht eine personelle Fluktuation, insbesondere von Personen mit speziellen Kenntnissen, stets innerbetriebliche Risiken. Insbesondere Ingenieure mit den bentigten Vorkenntnissen sind nicht einfach zu ersetzen. Vordiesem Hintergrund legt die Geschftsfhrung ihr Augenmerk insbesondere auf die Attraktivitt der Arbeitspltze, z.B. durch flache Hierarchien, Flexibilitt der Arbeitszeit, eigenverantwortliches Handeln, angemessene Bezahlung sowie Beteiligung am Unternehmenserfolg.Die spezielle Situation in der Nische der Containersicherung macht es aber auch Wettbewerbern bzw. potentiellen Wettbewerbern schwer, kurzfristig einen vergleichbaren Service und das entsprechende Know-How zu bieten.Informationstechnische RisikenInformationstechnische Risiken sind als nicht hher oder niedriger als bei anderen Unternehmen mit ingenieurtechnischen Leistungen zu bewerten.Finanzwirtschaftliche RisikenFinanzwirtschaftliche Risiken knnen sich aus Insolvenzen von Kunden oder verzgerte Zahlungen ergeben. Beide Risiken werden zurzeit als gering eingestuft.Sonstige Risiken und ChancenDas Unternehmen steht in juristischen Auseinandersetzungen mit Wettbewerbern, die nach berzeugung der Geschftsleitung und des Patentanwaltes ein SEC-Patent verletzt haben. Das Risiko bzw. die Chancen sind von der Geschftsleitung und dem Patentanwalt alsausgeglichen angesehen. Bei einem mglichen juristischen Erfolg steigen die Chancen, das patentierte Produkt ohne bzw. mit weniger Wettbewerbernanbieten zu knnen. Darber hinaus knnten auch noch Schadensersatzansprche zu Gunsten der Gesellschaft entstehen.ZusammenfassungTrotz der genannten Risiken geht die Geschftsleitung weiterhin von einer positiven Entwicklung der Gesellschaft aus. Die wesentlichen Risiken sind bekannt, so dass diesbezglich die Entwicklungen beobachtet werden knnen. Darber hinaus sieht die Geschftsleitungwesentliche Chancen zur Marktanteilsvergrerung, auch in einem schwieriger werdenden Umfeld.Bremen, den 03.02.2014Wolfgang Thiele, Geschftsfhrer der SEC Bremen Beteiligungs-GmbHUNTERNEHMENS-REGISTER Seite 6 von 13 Tag der Erstellung: 08.05.2015Auszug aus dem UnternehmensregisterBilanzAktiva31.12.2013.31.12.2012.A. AnlagevermgenI. Immaterielle VermgensgegenstndeEntgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und hnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten 66.991,79 104.697,01II. Sachanlagen1. Bauten auf fremden Grundstcken 27.476,22 27.516,952. Technische Anlagen und Maschinen 129.136,11 140.767,733. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschftsausstattung 38.913,56 22.924,65195.525,89 191.209,33III. FinanzanlagenAnteile an verbundenen Unternehmen 209.008,34 209.008,34471.526,02 504.914,68B. UmlaufvermgenI. Vorrte 2.395.388,24 2.975.090,29II. Forderungen und sonstige Vermgensgegenstnde1. Forderungen gegen verbundene Unternehmen 44.643,88 188.767,852. brige 3.539.511,67 4.147.231,073.584.155,55 4.335.998,92III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten 1.498.018,56 560.003,747.477.562,35 7.871.092,95C. Rechnungsabgrenzungsposten 28.675,22 43.856,817.977.763,59 8.419.864,44Passiva31.12.2013.31.12.2012.A. EigenkapitalI. Kommanditkapital 102.258,38 102.258,38II. Kapitalrcklage 505.255,26 1.628.970,78607.513,64 1.731.229,16UNTERNEHMENS-REGISTER Seite 7 von 13 Tag der Erstellung: 08.05.2015Auszug aus dem Unternehmensregister31.12.2013.31.12.2012.B. Ausgleichsposten fr aktivierte eigene Anteile 25.000,00 25.000,00C. Rckstellungen 1.164.542,04 1.029.804,75D. Verbindlichkeiten1. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen 385.416,56 194.544,652. Verbindlichkeiten gegenber verbundenen Unternehmen 5.452.642,62 2.851.389,453. brige 337.474,11 2.584.222,24(davon aus Steuern 24.833,16; Vorjahr 23.392,49)(davon im Rahmen der sozialen Sicherheit 4.954,37; Vorjahr 4.033,50) 6.175.533,29 5.630.156,34E. Passive latente Steuern 5.174,62 3.674,197.977.763,59 8.419.864,44Gewinn- und Verlustrechnung2013.2012.1. Rohergebnis 6.051.119,92 6.857.190,412. Personalaufwanda) Lhne und Gehlter 1.663.674,76 1.710.114,91b) Soziale Abgaben und Aufwendungen fr Altersversorgung und fr Untersttzung 239.810,27 236.429,951.903.485,03 1.946.544,863. Abschreibungen auf immaterielle Vermgensgegenstnde des Anlagevermgens und Sachanlagen 73.273,21 79.245,654. Sonstige betriebliche Aufwendungen 2.099.697,02 2.754.441,07(davon Aufwendungen aus Whrungsumrechnung 638.973,45; Vorjahr T 960)5. Ertrge aus Beteiligungen 1.482.658,20 0,00(davon aus verbundenen Unternehmen 1.482.658,20; Vorjahr T 0)6. Sonstige Zinsen und hnliche Ertrge 18.975,17 7.522,18(davon aus verbundenen Unternehmen 18.975,17; Vorjahr T 0)7. Zinsen und hnliche Aufwendungen 57.187,50 96.750,00(davon an verbundene Unternehmen 57.187,50; Vorjahr T 97)8. Ergebnis der gewhnlichen Geschftsttigkeit 3.419.110,53 1.987.731,019. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 309.500,43 300.487,71UNTERNEHMENS-REGISTER Seite 8 von 13 Tag der Erstellung: 08.05.2015Auszug aus dem Unternehmensregister2013.2012.(davon Aufwand aus der Vernderung latenter Steuern 1.500,43; Vorjahr T 63)10. Jahresberschuss 3.109.610,10 1.687.243,3011. Vergtung der Komplementrin 3.250,00 3.250,0012. Gutschrift auf dem Verbindlichkeitenkonto der Kommanditistin 3.106.360,10 1.683.993,3013. Ergebnis nach Verwendungsrechnung 0,00 0,00AnhangA. AllgemeinesDie Gesellschaft ist eine mittelgroe Personenhandelsgesellschaft im Sinne von 264a Abs. 1 HGB i.V.m. 267 Abs. 2 HGB. Die persnlich haftende Gesellschafterin (Komplementrin) der Gesellschaft ist die SEC Bremen Beteiligungs-GmbH, Bremen, mit einemgezeichneten Kapital in Hhe von T 25.Der Jahresabschluss wird nach den Rechnungslegungsvorschriften fr Kapitalgesellschaften des Handelsgesetzbuches (HGB) unter Bercksichtigung des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschrnkter Haftung (GmbHG) sowie der Regelungen des Gesellschafts-vertrags der Gesellschaft aufgestellt.Von der grenabhngigen Erleichterung gem. 288 Satz 2 HGB wurde wie im Vorjahr Gebrauch gemacht.Die Gewinn- und Verlustrechnung haben wir wie bisher nach dem Gesamtkostenverfahren erstellt.B. Grundstze der Bilanzierung und BewertungAnlagevermgenDie immateriellen Vermgensgegenstnde und die Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten vermindert um planmige Abschreibungen bewertet. Die Abschreibungen werden nach der linearen Methode auf Basis der betriebsgewhnlichen Nutzungsdauer vorgenommen.Fr geringwertige Wirtschaftsgter mit einem Nettoanschaffungspreis grer 150,00 und bis 1.000,00 der Jahre 2008 und 2009 wurden entsprechend der steuerlichen Regelungen ( 6 Abs. 2a EStG) Sammelposten gebildet und ber 5 Jahre linear abgeschrieben. FrZugnge ab dem Jahr 2011 wird auch handelsrechtlich von dem Wahlrecht der Sofortabschreibung fr geringwertige Wirtschaftsgter bis 410,-- Gebrauch gemacht.Selbst geschaffene immaterielle Vermgensgegenstnde werden nicht aktiviert.Die Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten vermindert um notwendige auerplanmige Abschreibungen bilanziert worden.VorrteDie Handelswaren werden unter Beachtung des Niederstwertprinzips zu durchschnittlichen Anschaffungskosten angesetzt. Die Umschlaghufigkeit der Vorrte wird durch pauschale Abschlge auf die Anschaffungskosten bercksichtigt.Forderungen und sonstige VermgensgegenstndeDiese werden zum Nennwert angesetzt. Einzelrisiken werden durch Einzelwertberichtigungen, das allgemeine Kreditrisiko durch eine Pauschalwertberichtigung in Hhe von 1% auf die Nettoforderungen bercksichtigt.Kassenbestnde, Guthaben bei KreditinstitutenDie liquiden Mittel werden zu Nominalwerten aktiviert.UNTERNEHMENS-REGISTER Seite 9 von 13 Tag der Erstellung: 08.05.2015Auszug aus dem UnternehmensregisterRechnungsabgrenzungspostenAls Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben vor dem Bilanzstichtag ausgewiesen, soweit sie Aufwand fr einen bestimmten Zeitraum nach dem Bilanzstichtag darstellen.EigenkapitalDas Kommanditkapital ist zum Nennwert bilanziert.Steuer- und sonstige RckstellungenDie Rckstellungen tragen allen erkennbaren Risiken angemessen Rechnung. Die Bewertung erfolgt jeweils in Hhe des Erfllungsbetrages, der nach vernnftiger kaufmnnischer Beurteilung erforderlich ist, um zuknftige Zahlungsverpflichtungen abzudecken. ZuknftigePreis- und Kostensteigerungen werden bercksichtigt sofern ausreichende objektive Hinweise fr deren Eintritt vorliegen.VerbindlichkeitenDie Verbindlichkeiten sind zum Erfllungsbetrag passiviert worden.Passive Latente SteuernLatente Steuern werden auf die Unterschiede in den Bilanzanstzen der Handelsbilanz und der Steuerbilanz angesetzt, sofern sich diese in spteren Geschftsjahren voraussichtlich abbauen. Aktive und passive latente Steuern werden unsaldiert ausgewiesen.Der Aufwand und Ertrag aus der Vernderung der bilanzierten latenten Steuern wird in der Gewinn- und Verlustrechnung gesondert zu dem Posten "Steuern vom Einkommen und vom Ertrag" ausgewiesen.Umrechnung von FremdwhrungsbetrgenGeschftsvorflle in fremder Whrung werden mit dem Wechselkurs am Entstehungstag erfasst. Liquide Mittel sowie die Forderungen und Verbindlichkeiten werden aufgrund ihrer Kurzfristigkeit (Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger) ebenso wie die liquiden Mittelzum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.Erhaltene und geleistete Anzahlungen in Fremdwhrung werden mit dem Wechselkurs am Entstehungstag erfasst.C. Erluterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung zum 31. Dezember 2013AnlagevermgenDie Zusammensetzung und Entwicklung des Anlagevermgens ergeben sich aus der beigefgten Anlage (Seite 14 und 15).Forderungen und sonstige VermgensgegenstndeDie Forderungen und sonstigen Vermgensgegenstnde haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.EigenkapitalDas Kommanditkapital betrgt 102.258,38.VerbindlichkeitenDie Verbindlichkeiten gegenber verbundenen Unternehmen betreffen in Hhe von 4.183.977,76 (Vorjahr 1.493.624,83) Verbindlichkeiten gegenber Gesellschaftern.Alle weiteren Verbindlichkeiten haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.Die erhaltenen Anzahlungen in Hhe von T 385 (Vorjahr T 195) beinhalten Kundenzahlungen fr laufende Lieferungen.Sonstige betriebliche ErtrgeDie sonstigen betrieblichen Ertrge (T 671) bestehen im Wesentlichen aus Kursgewinnen(T 526) sowie Ertrgen aus der Auflsung von Rckstellungen (T 63).Aufwendungen aus latenten SteuernUNTERNEHMENS-REGISTER Seite 10 von 13 Tag der Erstellung: 08.05.2015Auszug aus dem UnternehmensregisterDie Aufwendungen aus latenten Steuern (T 1,5) beruhen auf unterschiedlichen Bilanzanstzen in der Handels- und Steuerbilanz.D. Sonstige AngabenSonstige finanzielle Verpflichtungen31.12.2013 31.12.2012Verpflichtungen aus Miet- und LeasingvertrgenInnerhalb von fnf Jahren T 385 T 454Aufwendungen fr den AbschlussprferDas vom Abschlussprfer fr das Geschftsjahr berechnete Gesamthonorar betrgt T 28 und entfllt vollstndig auf die Abschlussprfungsleistungen.ArbeitnehmerIm Geschftsjahr wurden durchschnittlich 23 Arbeitnehmer (Vorjahr: 23) beschftigt . Hierbei handelt es sich ausschlielich um Angestellte.GeschftsfhrerHerr Dipl.-Ing. Wolfgang Thiele, BremenAuf die Angaben der Geschftsfhrerbezge wird gem. 286 Abs. 4 HGB verzichtet.AufsichtsratMitglieder des Aufsichtsrats waren im Geschftsjahr 2013Herr Jan Koopmans, Dijken/Niederlande (CEO der Central Industry Group N.V., Groningen/Niederlande)Herr Jan Sikko Klinker, Drachten/Niederlande (CFO der Central Industry Group N.V., Groningen/Niederlande)Anteile an verbundenen UnternehmenBei den Anteilen an verbundenen Unternehmen handelt es sich um 51 % der Anteile an der SEC Korea Co.Ltd. , Pusan/Sd-Korea, um 100 % der Anteile an der SEC Ships Equipment Centre Bremen (Shanghai) Co. Ltd, Shanghai/China sowie 100% der Anteile derKomplementrin, der SEC Bremen Beteiligungs-GmbH, Bremen.Die Ausnahmeregelung nach 286 Abs. 3 Satz 1 Nr. 2 HGB ist bezglich weiterer Angaben angewendet worden.MutterunternehmenAlle Anteile werden von der SEK HK II Limited, Hong Kong, gehalten.Gesellschafter und KonzernverhltnisseDie SEC Ships Equipment Centre Bremen GmbH & Co. KG wird in den Konzernabschluss der CIG Central Industry Group N.V. einbezogen (50%). Der Konzernabschluss der CIG Central Industry Group N.V. ist am Sitz dieser Gesellschaft erhltlich.Bremen, den 3. Februar 2014Wolfgang ThieleEntwicklung des AnlagevermgensUNTERNEHMENS-REGISTER Seite 11 von 13 Tag der Erstellung: 08.05.2015Auszug aus dem UnternehmensregisterAnschaffungs- bzw. Herstellungskosten01.01.2013.Zugang.Umbuchung.Abgang.31.12.2013.I. Immaterielle Vermgensgegenstn-de1. Entgeltlich erworbene Konzessio-nen, gewerbliche Schutzrechte undhnliche Rechte und Werte sowie Li-zenzen an solchen Rechten und Wer-ten390.637,08 7.875,00 -51.595,19 0,00 346.916,89II. Sachanlagen1. Bauten auf fremden Grundstcken 73.243,42 6.066,49 0,00 0,00 79.309,912. Technische Anlagen und Maschi-nen229.532,03 6.640,90 0,00 3.580,00 232.592,933. Andere Anlagen, Betriebs- und Ge-schftsausstattung117.911,52 19.302,16 51.595,19 658,62 188.150,25420.686,97 32.009,55 51.595,19 4.238,62 500.053,09III. FinanzanlagenAnteile an verbundenen Unternehmen 209.008,34 0,00 0,00 0,00 209.008,341.020.332,39 39.884,55 0,00 4.238,62 1.055.978,32Abschreibungen01.01.2013.Zugang.Umbuchung.Abgang.31.12.2013.I. Immaterielle Vermgensgegenstn-de1. Entgeltlich erworbene Konzessio-nen, gewerbliche Schutzrechte undhnliche Rechte und Werte sowie Li-zenzen an solchen Rechten und Wer-ten285.940,07 30.539,84 -36.554,81 0,00 279.925,10II. Sachanlagen1. Bauten auf fremden Grundstcken 45.726,47 6.107,22 0,00 0,00 51.833,692. Technische Anlagen und Maschi-nen88.764,30 18.272,52 0,00 3.580,00 103.456,823. Andere Anlagen, Betriebs- und Ge-schftsausstattung94.986,87 18.353,63 36.554,81 658,62 149.236,69229.477,64 42.733,37 36.554,81 4.238,62 304.527,20III. FinanzanlagenUNTERNEHMENS-REGISTER Seite 12 von 13 Tag der Erstellung: 08.05.2015Auszug aus dem UnternehmensregisterAbschreibungen01.01.2013.Zugang.Umbuchung.Abgang.31.12.2013.Anteile an verbundenen Unternehmen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00515.417,71 73.273,21 0,00 4.238,62 584.452,30Buchwerte31.12.2013.31.12.2012.I. Immaterielle Vermgensgegenstnde1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und hnli-che Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten66.991,79 104.697,01II. Sachanlagen1. Bauten auf fremden Grundstcken 27.476,22 27.516,952. Technische Anlagen und Maschinen 129.136,11 140.767,733. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschftsausstattung 38.913,56 22.924,65195.525,89 191.209,33III. FinanzanlagenAnteile an verbundenen Unternehmen 209.008,34 209.008,34471.526,02 504.914,68Bei dem vorstehenden Jahresabschluss handelt es sich um die nach 327 HGB fr Offenlegungszwecke verkrzte Fassung. Zu dem vollstndigen Jahresabschluss und dem Lagebericht wurde der folgende Besttigungsvermerk erteilt:"Besttigungsvermerk des AbschlussprfersWir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchfhrung und den Lagebericht der SEC Ship's Equipment Centre Bremen GmbH & Co. KG, Bremen, fr das Geschftsjahr vom 1. Januar bis31. Dezember 2013 geprft. Die Buchfhrung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergnzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags liegen in der Verantwortung der Geschftsfhrerder Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgefhrten Prfung eine Beurteilung ber den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchfhrung und ber den Lagebericht abzugeben.Wir haben unsere Jahresabschlussprfung nach 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprfer (IDW) festgestellten deutschen Grundstze ordnungsmiger Abschlussprfung vorgenommen. Danach ist die Prfung so zu planen und durchzufhren,dass Unrichtigkeiten und Verste, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundstze ordnungsmiger Buchfhrung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermgens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken,mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prfungshandlungen werden die Kenntnisse ber die Geschftsttigkeit und ber das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen ber mgliche Fehler bercksichtigt.Im Rahmen der Prfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise fr die Angaben in Buchfhrung, Jahresabschluss und Lagebericht berwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prfung umfasst dieBeurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundstze und der wesentlichen Einschtzungen des Geschftsfhrers sowie die Wrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichtes. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prfung eine hinreichendsichere Grundlage fr unsere Beurteilung bildet.Unsere Prfung hat zu keinen Einwendungen gefhrt.UNTERNEHMENS-REGISTER Seite 13 von 13 Tag der Erstellung: 08.05.2015Auszug aus dem UnternehmensregisterNach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prfung gewonnen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und den ergnzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags und vermittelt unter Beachtung der Grundstze ordnungsmigerBuchfhrung ein den tatschlichen Verhltnissen entsprechendes Bild der Vermgens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft undstellt die Chancen und Risiken der zuknftigen Entwicklung zutreffend dar.Osnabrck, den 3. Februar 2014PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft.WirtschaftsprfungsgesellschaftNorbert Niedenhof, Wirtschaftsprferppa. Kathryn Knoth, WirtschaftsprferinDer Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013 wurde am 17. Februar 2014 festgestellt.