Stand vd Industrie - augustus 2015
17
Stand van de Industrie Trends, Ontwikkelingen, Cijfers & Prognoses augustus 2015 Economisch Bureau NL Casper Burgering Senior sector econoom 020 – 383 26 93 [email protected] @CasperBurgering
description
Â
Transcript of Stand vd Industrie - augustus 2015
Stand van de Industrie Trends, Ontwikkelingen, Cijfers & Prognoses
augustus 2015
Economisch Bureau NL
Casper Burgering
Senior sector econoom
020 – 383 26 93
@CasperBurgering
2
‘Stand van de Industrie’ is positief in augustus
Sheet 3 Sheet 5 Sheet 6 Sheet 7
Sheet 9
Sheet 11 Sheet 12 Sheet 13 Sheet 14
Sheet 8
Ongunstige
omstandigheden
Neutrale
omstandigheden Gunstige
omstandigheden
Mondiale BBP
(2015)
3,2%
Global PMI Man.
(juli)
51,0
PMI man. NL
(juli)
56,0
BBP NL
(2015)
2,3%
Export NL
(2015)
4,4%
Producenten
vertrouwen NL
(juli)
3,7
Omzetgroei
(juni)
3,7%
PMI
bezettingsgraad
NL (jul/K2)
PMI vs CBS
Vacature
Indicator (juli)
0,78
Sheet 7 Investeringen
NL (2015)
5,0%
Economisch Bureau
Verwachting
ABN AMRO
Actuele stand
van zaken
Faillissementen
(t/m juli, joj)
-33%
-15%
0%
15%
Oranje lijn = LT-gemiddelde
Groene lijn = actueel verloop
Grijze stippellijn = neutrale grens
48
50
52
54
2013 2014 2015
46485052545658
2013 2014 2015
-8-6-4-20246
2013 2014 2015
-1
0
1
2013 2014 20150
50
100
2013 2014 2015
-5%
0%
5%
19
96
20
00
20
04
20
08
20
12
20
16-6%-3%0%3%6%
19
96
20
00
20
04
20
08
20
12
20
16
-12%
0%
12%
19
96
20
00
20
04
20
08
20
12
20
16
-12%
0%
12%1
996
20
00
20
04
20
08
20
12
20
16
82,3% 56,0
74788286
20
13
20
14
20
15
Sheet 10 Productie groei
NL (2015)
3,0%
-10%
0%
10%
20
06
20
08
20
10
20
12
20
14
20
16
-20%
-10%
0%
10%
2014 2015
binnenland
buitenland
5052545658
2014 2015
BBP Nederland boven 2% en eurozone gemiddelde
De Amerikaanse economie
staat er goed voor. Het BBP
groeide in het tweede kwartaal
met 2,3% k-o-k geannualiseerd.
De groei van de consumptieve
bestedingen versnelde naar 2,9%
en het aantal uitkeringsaanvragen
nam verder af. Maar de uiterst
zwakke productiviteitsgroei in de
laatste kwartalen is een punt van
zorg.
De groeivertraging van de
Chinese economie zet door. De
recente aandelencrash heeft
vooral het sentiment geraakt,
maar staat los van de economie.
Veel indicatoren duiden op een
meer stabiele trend. De Chinese
autoriteiten beschikken over de
middelen en de capaciteiten om
een harde landing van de
economie te voorkomen.
Cijfers over de EU-economie
stemmen positief. De
vertrouwensindicatoren in de
eurozone zijn de laatste tijd aan
de beterende hand, terwijl diverse
variabelen consistent een beeld
van een aantrekkende economie
schetsen. De winkelverkopen en
de uitgifte van nieuwe kentekens
groeide verder en ook de Duitse
IFO-index steeg in juli.
De Lat-Am. economie heeft te
maken met groeivertragingen. De
economische ontwikkelingen in
de eerste helft van het jaar zijn
voor de meeste landen
teleurstellend. Lage grondstof-
prijzen hebben niet alleen een
drukkend effect op de export,
maar in toenemende mate ook op
de investeringen en de
consumentenbestedingen.
Voor de mondiale economie is
het jaar slecht begonnen. In de
welvarende economieën komt de
vraag nu echter beter op gang en
waarschijnlijk gaat dit ook gelden
voor de wereldwijde industriële
productie. Uiteindelijk wordt de
groei bepaald door de vraag van
eindgebruikers. De binnenlandse
vraag in welvarende economieën
lijkt er goed voor te staan.
Economisch Bureau Bron: ABN AMRO Economisch Bureau
3
Australia
Brazil
China
France
Greece
India
Indonesia
Italy Japan
Mexico
Netherlands Norway
Poland
Russia South Africa
EUROZONE
S.Korea
Spain
Switzerland
Turkey
UAE
UK
US
Vietnam
Ireland
Belgium
EMERGING ASIA
EMERGING EUROPE
LATIN AMERICA
Germany
Czech Rep.
Argentina
Colombia
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
-6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10%
GD
P %
gro
wth
(yo
y) 2
01
6
GDP % growth (yoy) 2015
World GDP % growth 2015: 3.2%
World GDP % growth 2016:
3.8%
4
Wereldhandel zwakt af in het derde kwartaal
Economisch Bureau Bron: Thomson Reuters Datastream, CPB, CBS
De mondiale industriële productie stel
nog steeds teleur en de groei neemt af…
De groei van de productie in de VS zwakt
af, terwijl de groei in de EU aantrekt…
De nieuwe industriële orders stabiliseren
in juli en zitten in een dalende trend…
Mo
nd
iale
pro
du
cti
e
De wereldhandel wil in 2015 nog niet
vlotten en de groei verdampt in K2…
Glo
bal P
MI
…en de mondiale output volgt de trend in
de nieuwe orders…
…de werkgelegenheid blijft redelijk
stabiel en schommelt rond de 51 punten.
51.6
49
50
51
52
53
54
55
2014 2015
neutraal
51.2
49
50
51
52
53
54
55
2014 2015
neutraal
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Mondiale industriele productie
LT-gemiddelde
% g
roei
(jo
j)
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
2010 2011 2012 2013 2014 2015
VS LatAm
Europe Asia%
gro
ei (
joj)
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Wereldhandel
LT-gemiddelde
% g
roei
(jo
j)
Wereldhandel groeit volgens
ABN AMRO met 5% joj in 2015 en
6% joj in 2016
50.7
49
50
51
52
53
54
55
2014 2015
neutraal
5
Bedrijvigheid Griekenland ingestort, China onder druk
Bron: Thomson Reuters Datastream, NEVI, Markit Economics Economisch Bureau
De PMI in Griekeland stort in en kwam met 30,2 punten uit op het laagste punt ooit. Ook de deelindicator op nieuwe orders daalde sterk. Door de aanhoudende
zorgen over de Griekse economie en de kapitaalrestricties hadden veel industriële bedrijven het moeilijk om grond- en hulpstoffen in te kopen. De Nederlandse
industrie vindt met een PMI van 56 punten aansluiting bij de top 5 landen, ook wat betreft output en nieuwe orders. In China staat de industriële bedrijvigheid weer wat
verder onder druk en daalde de index met 3,2% ten opzichte van juni. Het toont de afkoeling van de Chinese economie.
Cijfers gecorrigeerd voor seizoensinvloeden
0
10
20
30
40
50
60
70
Output neutraal
PMI output - juli (index, 50 = neutraal)
0
10
20
30
40
50
60
70
Nieuwe orders neutraal
PMI nieuwe orders - juli (index, 50 = neutraal)
Juli PMIs verwerkende industrie
Wereld: 53.6
51.4 51.0 VS 53.8
51.9 51.0 0.4%
1.0% 0.0%
56.2
54.6 56.0 Japan 50.1
56.7 -0.4% 51.23.8% 2.2%
51.9 51.2
51.8 52.4 46.5
Europa:-0.2% 2.3%
Brazilie 47.252.6 1.5%
52.6 50.7
0.0% 49.6 48.7
-2.2% 54.1 Rusland 48.3
55.3 -0.8%
2.2%
54.5
53.6 50.6
-1.7% India 52.53.8%
Eurozone:
52.5 49.4
52.4 China 47.8-0.2% -3.2%
6
PMI industrie Nederland neemt in juli licht af
Bron: NEVI, Thomson Reuters Datastream, ABN AMRO Economisch Bureau
De Purchasing Managers’ Index (PMI) van het NEVI is een verzamelingsindex gebaseerd op 5 individuele indexen met de volgende zwaarte verdeling: nieuwe orders (0,3), productie
(0,25), werkgelegenheid (0,2), levertijden (0,15), voorraad ingekocht materiaal (0,1), met de levertijden index omgekeerd zodat de cijfers zich in een vergelijkbare richting bewegen.
De PMI voor de verwerkende industrie is ten opzichte van juni slechts licht afgenomen. De index kwam uit op 56,0 en dat is 0,2
indexpunten lager dan de registratie in juni. De index staat daarmee 25 maanden op rij boven de neutrale grens van 50 indexpunten.
In juli nam voor de deelindex ‘nieuwe orders’ het sterkst af, maar desondanks staat deze deelindex nog robuust op 56,3 punten, ruim
boven de neutrale grens van 50. Ook de deelindexen ‘voorraad ingekocht materiaal’ en werkgelegenheid zwakte licht af.
2015 zal de boeken in gaan als een goed jaar, na het zwakke ‘overgangsjaar’ 2014. De export zal weer de aanjager zijn van groei
voor de verwerkende industrie, met de zwakkere euro als katalysator. ABN AMRO gaat ervan uit dat de euro (tegen de dollar) dit jaar
verder afzwakt (pariteit eind 2015), om vervolgens in het voorjaar van 2016 weer licht aan te trekken.
42
44
46
48
50
52
54
56
58
-03
-02
-01
00
01
02
03
2013 2014 2015
PMI - werkgelegenheid PMI - nieuwe orders
PMI - productie PMI - levertijden
PMI - voorraad ingekocht materiaal PMI - Industrie (r.as)
bijd
rage
in in
dex
pn
tn v
an o
nd
erd
elen
PM
I aan
d
e w
ijzig
ing
van
PM
I to
taal
PM
I - in
du
stri
e (t
ota
al)
7
Recente conjunctuurcijfers stemmen positief
Economisch Bureau Bron: ABN AMRO Economisch Bureau (Nico Klene/Philip Bokeloh)
- Het gaat alsmaar beter met de Nederlandse economie. Volgens herziene cijfers blijkt het BBP in het eerste kwartaal harder te zijn gegroeid dan gedacht. De
cijfers voor het derde en vierde kwartaal van 2014 zijn eveneens naar boven bijgesteld. Wij vinden dat de aanpassingen aanleiding vormen om de BBP-
ramingen te verhogen. Ook de meest recente conjunctuurindicatoren rechtvaardigen volgens ons deze stap.
- Ondernemers zien de toekomst met vertrouwen tegemoet. Gegeven de hoge bezettingsgraad zien zij weer reden om te investeren. Het herstel van de
bedrijfsinvesteringen is het best zichtbaar in de woningbouw. Dankzij de hogere investeringen verbetert de situatie op de arbeidsmarkt. De daling van de
werkloosheid en de grotere kansen op een baan stemmen consumenten positief.
- Het optimisme van consumenten wordt nog eens versterkt door het aanhoudende herstel van de woningmarkt. De hogere binnenlandse vraag vormt de
opmaat voor een stijging van de inflatie. De opleving van de economische activiteit zorgt bovendien voor extra belastinginkomsten. Omdat hier lagere
aardgasbaten tegenover staan, blijft de afname van het begrotingstekort echter beperkt. Dit neemt niet weg dat de overheidsschuld voor het eerst sinds 2007
weer daalt als percentage van het BBP.
(zie voor meer achtergrond en analyse de ‘Nederlandse Economie in Zicht’ op ABN AMRO Insights)
2013 2014 2015 2016 % mutaties
BBP -0,4 1,0 2,3 2,2
Particuliere consumptie -1,4 0,0 1,8 1,5
Overheidsconsumptie 0,2 0,3 -0,3 0,5
Investeringen -4,5 3,5 5,0 4,1
Uitvoer 2,4 4,0 4,4 5,4
Invoer 1,1 4,0 4,2 5,9
Consumentenprijsindex 2,5 1,0 0,6 1,8
Lonen (part.) 1,3 1,1 1,3 1,7 niveaus
Werkloosheid (% ber.bev. - CBS) 7,3 7,4 7,0 6,6
Lopende rekening (% BBP) 11,0 10,8 10,4 10,0
Saldo overheid (% BBP) -2,4 -2,4 -2,0 -1,0
-12%
-8%
-4%
0%
4%
8%
12%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
BBP OverheidsconsumptieParticuliere consumptie InvesteringenUitvoer Invoer
Vertrouwen buitenland geeft gemengd beeld
8 Economisch Bureau
Bron: Thomson Reuters Datastream
Duitsland: Het ondernemersvertrouwen is volgens het Ifo
is verbeterd in juli. Ook is het industriële
vertrouwen gestabiliseerd in juli.
Verenigd Koninkrijk: Het vertrouwen in het VK is in juli verbeterd,
maar of daarmee de trend gekeerd is, blijft de
vraag. De sterke pond druk de export.
Verenigde Staten: Het sentiment in de VS is nog gunstig en de
orders neme toe. Maar ook de VS wordt
geplaagd door goedkopere import.
Frankrijk: Goedkope euro en lage olieprijs blijken nog
geen verlichting te brengen. Het vertrouwen is
nog laag en industriële outputgroei is beperkt.
Italië: Het algemene sentiment is nog goed, maar
het industriële ondernemersvertrouwen zwakt
sterk af in juli.
België: Vertrouwen in België stijgt verder, maar een
merendeel van de ondernemers blijkt nog
negatief gestemd over de bedrijfsactiviteiten.
100
105
110
115
-15
-10
-5
0
5
2014 2015
Duitsland - Industrial confidence (l.as)
Duitsland - Business confidence (r.as)
-5
0
5
10
15
2014 2015
VK - Business confidence
VK - Industrial confidence
45
50
55
60
0
5
10
15
20
2014 2015
VS - Industrial confidence (l.as)
VS - Business confidence (r.as)
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
2014 2015
Frankrijk - Business confidence
Frankrijk - Industrial confidence
94
96
98
100
102
104
106
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
2014 2015
Italie - Industrial confidence (l.as)
Italie - Business confidence (r.as)
-15
-10
-5
0
5
2014 2015
Belgie - Business confidence
Belgie - Industrial confidence
9
Optimisme onder ondernemers blijft goed
Bron: CBS, NEVI, ABN AMRO Economisch Bureau Economisch Bureau
Veel vertrouwensindicatoren zijn in de zomermaanden verder verstevigd en het algemene sentiment onder ondernemers is goed. Het
producentenvertrouwen en de PMI voor de verwerkende industrie staan nog steeds op een relatief hoog niveau en duiden erop dat de grondhouding
onder ondernemers een wat betere basis krijgt. Beide indicatoren staan immers óf al geruime tijd in expansie óf op recordhoogte sinds lange tijd. Het
oordeel over het economisch klimaat is echter nog niet in alle branches van de industrie positief. In de chemie en basismetaalindustrie is de
stemming over het economisch klimaat licht negatief. De ontwikkeling van het economisch sentiment in deze branches kan deels terug worden
geleidt naar de volatiliteit in de grondstofprijzen. Het oordeel in de meubelindustrie blijft vooralsnog hoog, mede dankzij de opleving in de
huizenmarkt, de aantrekkende verhuisbewegingen en het toegenomen vertrouwen van consumenten.
PMI - industrie Vertrouwen, oordeel economisch klimaat en sentiment
56
42
44
46
48
50
52
54
56
58
2012 2013 2014 2015
PMI
Neutraal
LT gem. = 51,8
-10
0
10
20
30
juni juli
Oordeel economisch klimaat
(saldo (%) ondernemers positief/negatief)
-15
-10
-5
0
5
10
2012 2013 2014 2015
Ontwikkeling orderportefeuille
Verwachting toekomstig productie niveau
saldo (%) ondernemers positief/negatief
40.3
52.8
56.3
58.3
55.9
50.1
00
10
20
30
40
50
60
70
Langetermijn gem. Niveau juli
neutraal
-50
-40
-30
-20
-10
0
10
2013 2014 2015
Consumentenvertrouwen
Producentenvertrouwen
Industrie vertrouwen
Koopmoment duurz. goederen
80
85
90
95
100
105
110
2012 2013 2014 2015
Economisch sentiment
LT-gemiddelde
10
Industriële productie groeit verder
Bron: CBS, ABN AMRO Economisch Bureau Economisch Bureau
Chemie Rubber-kunststof Basismetaal
Metaalproducten Elektrotechnisch Elektrische apparaten
Machines Transportmiddelen Meubels
-20
-10
0
10
20
2011 2012 2013 2014 2015
% jo
j
-12
-8
-4
0
4
8
12
2011 2012 2013 2014 2015
% jo
j -12
-8-4048
121620
2011 2012 2013 2014 2015
% jo
j
-12
-8
-4
0
4
8
12
16
2011 2012 2013 2014 2015
% jo
j
-36
-24
-12
0
12
24
36
2011 2012 2013 2014 2015
% jo
j
-16-12
-8-4048
121620
2011 2012 2013 2014 2015%
joj
-16
-8
0
8
16
24
2011 2012 2013 2014 2015
% jo
j
-20
0
20
40
2011 2012 2013 2014 2015
% jo
j
-14-10
-6-226
101418222630
2011 2012 2013 2014 2015
% jo
j
Legenda:
Groei gemiddelde dagproductie
industriële branches (in % joj). - = productie ontwikkeling
- = 3-maands voortschr. gem.
- = lange termijn gemiddelde
De industriële productie in de
Nederland houdt zijn stijgende lijn
vast. In juni steeg de totale
industriële productie met
3,6% op jaarbasis (incl. food).
De groei van de totale productie
wordt nog steeds gedempt door
de afname van de productie in de
tabaksindustrie (door de sluiting
van sigarettenfabriek Philip
Morris). Maar ook de chemische
industrie en de textiel-, kleding- &
lederindustrie laten nog
teleurstellende productiecijfers
zien. Hier speelt internationale
concurrentiedruk een voorname
rol. Daartegenover hebben de
hout-, meubel- en transport-
middelenindustrie sterke meewind
met dubbele groeicijfers. Voor de
totale industrie (excl. food) gaat
ABN AMRO uit van een groei van
3% in 2015.
11
Omzetgroei industrie trekt eindelijk aan
Bron: CBS, ABN AMRO Economisch Bureau Economisch Bureau
Chemie Rubber-kunststof Basismetaal
Metaalproducten Machines Transportmiddelen
Meubels
Legenda:
Groei totale omzet industriële
branches (in % joj). - = productie ontwikkeling
- = 3-maands voortschr. gem.
- = lange termijn gemiddelde
-40
-20
0
20
40
2011 2012 2013 2014 2015
% jo
j
-10
0
10
20
30
2011 2012 2013 2014 2015
% jo
j
-40
-20
0
20
40
60
2011 2012 2013 2014 2015
% jo
j
-20
-10
0
10
20
30
40
2011 2012 2013 2014 2015
% jo
j
-40
-20
0
20
40
60
80
2011 2012 2013 2014 2015
% jo
j
-20
-10
0
10
20
30
40
2011 2012 2013 2014 2015%
joj
-20
-10
0
10
20
2011 2012 2013 2014 2015
% jo
j
Omzet totale industrie
Er zijn voldoende indicatoren aan
te wijzen die erop duiden dat het
weer goed gaat in de industrie.
Veel staan al boven hun lange
termijn gemiddelde en een aantal
heeft zelfs nieuwe records
verbroken. De omzetontwikkeling
binnen de industriële branches is
eigenlijk de enige die tot mei
onder de maat presteerde. In
juni is de omzet binnen de
industrie sterk aangetrokken,
en ook de omzet uit het
binnenland vindt weer
aansluiting. Maar niet in elke
branche gaat het alweer voor de
wind. De omzetgroei in de
metaalsector en de chemie zijn
daar een voorbeeld van. De
meubelindustrie is de grote
uitschieter, met een acceleratie
van de groei in 2015. Met name
ingegeven door de aantrekkende
woningmarkt.
-15
-10
-5
0
5
10
15
2012 2013 2014 2015
Totale omzetindustrie
Omzet binnenland
Omzet buitenland
% jo
j
12
Bezettingsgraad neemt licht toe in K3
Bron: Thomson Reuters Datastream, NEVI, Markit Economics Economisch Bureau
De bezettingsgraad in de industrie (volgens het CBS) staat in het derde kwartaal op 82,3% en dat is een verbetering van 0,5%-punt ten opzichte van voorgaand kwartaal.
De PMI index voor de bezettingsgraad is een weergave van de situatie bij 300 (voornamelijk) grote industriële bedrijven in Nederland. Deze index nam in juli weer toe met 1,2 indexpunten naar 56 en dit duidt op verdere uitbreidingen in de bezettingsgraad. De bezettingsgraad van de totale industrie volgt de ontwikkeling van de Nederlandse economie nauwgezet.
In de basismetaalindustrie zwakte de bezettingsgraad af met 0,7 indexpunten. Een dergelijke afzwakking vond ook plaats in de machine-industrie en de meubelindustrie. In de overige branches van de industrie nam de bezettingsgraad verder toe, met de sterkste toename in de elektrotechnische industrie.
PMI bezettingsgraad stijgt door Bezettingsgraad per branche
80.6
83.6
81.8
83.6
81.9
81.2
82.5
82.5
86.0
82.8
80.9
81.8
82.3
82.7
82.8
82.9
83.5
84.2
85.3
86.4
76 78 80 82 84 86 88
Elektrische apparaten
Meubels
INDUSTRIE, totaal
Machines
Metaalproducten
Chemie
Rubber/kunststof
Transportmiddelen
Basismetaal
Elektrotechnisch
Bezettingsgraad K3 (in %) Bezettingsgraad K2 (in %)
56.0
52.7
50
30
35
40
45
50
55
60
65
PMI Bezettingsgraad LT-gemiddelde
neutraal 3 mnds voortschr. gem.
13
Arbeidsmarkt industrie blijft verbeteren
Bron: CBS, ABU, NEVI, Markit Economics
Vacature-indicator trekt weer aan Uitzenduren industrie nemen toe
De vacature-indicator is in juli licht toegenomen en staat nu 10 maanden op het optimistische gebied. Ondernemers zijn daarmee nog steeds positief over de vacature-ontwikkeling. In de bouwsector is de indicator iets afgevlakt, terwijl het sentiment over de vacatures onder ondernemers in de industrie en dienstensector is verbeterd.
De PMI voor de werkgelegenheid kwam in juli uit op 52,8, een lichte afname van 0,4 indexpunten ten opzichte van juni. Het aantal uitzenduren in de industriële sector nam weer toe in periode 7, maar de piek uit periode 5 werd lang niet gehaald.
Met de toename van de productie en het aantal orders in de industrie, leeft de arbeidsmarkt ook op. Maar dit uit zich nog niet direct in een toename van het aantal vaste contracten. De groei van het aantal uitzenduren in de industrie heeft vooral betrekking op productiebanen, maar ook het aantal logistieke banen groeit.
Het uitbouwen van de flexibele schil is voor veel ondernemers in de industrie belangrijk. Door het nog onzekere economisch klimaat willen ondernemers de risico’s beperken en daardoor neemt het aantal tijdelijke contracten voor flexwerkers toe. Het is eveneens een manier voor sommige ondernemers om aan piekvraag te kunnen voldoen.
Economisch Bureau
-3
-2
-1
0
1
2
3
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Totaal Industrie
Bouwnijverheid Commerciële dienstverlening
(max. is 3 en min is -3)
ondernemers
ondernemers pessimistisch
44
46
48
50
52
54
56
58
60
62
-10
-5
0
5
10
15
20
2011 2012 2013 2014 2015
Uitzenduren industrie (l.as, % joj) PMI-werkgelegenheid (r.as)
uit
zen
du
ren
in %
PM
I wer
kgel
egen
hei
d (
>50
= e
xpan
sie)
14
Faillissementen industrie blijft laag
Bron: CBS
In juli zijn 25 industriële bedrijven failliet gegaan, 16 minder dan een maand geleden. Op maandbasis betekent dit een afname van 39% en ten
opzichte van juli 2014 is dit ook een daling van 39%. Het totaal aantal industriële bedrijven dat failliet is gegaan tot dusver in 2015 is 247, en dit is
33% minder dan in dezelfde periode vorig jaar.
Met slechts 25 failliete bedrijven blijft het aantal faillissementen op een laag niveau.
Tot en met juli 2015 is de daling in het totaal aantal faillissementen in Nederland (over alle sectoren) 20% op jaarbasis. Voor heel 2015 gaat ABN
AMRO uit van een verdere daling van het aantal faillissementen en naar verwachting zal het aantal in 2015 dalen met 10-15% op jaarbasis.
Aantal faillissementen in de industrie daalt weer scherp
Economisch Bureau
0
20
40
60
80
100
120
2012 2013 2014 2015
Overig
Meubelindustrie
Overige transportmiddelenind.
Transportmiddelenindustrie
Machine-industrie
Elektrische apparatenindustrie
Elektrotechnische industrie
Metaalproductenindustrie
Basismetaalindustrie
Rubber- en kunststofindustrie
Chemische industrie
Voedingsmiddelenindustrie
aan
tal
Industrie, totaal (juli 2015):
- maandbasis: -39%
- jaarbasis: -39%
- jan. t/m juli 2015 (joj): -33%
50
113
19
0
20
40
60
80
100
120
19
93
19
94
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
Totaal faillissementen industrie Lange termijn gemiddelde
Hoog Laag
12 mnds voortschr. gem. (faillissementen)
aan
tal b
edri
jven
15
Nervositeit en valuta treffen grondstofprijzen hard
Bron: Thomson Reuters Datastream, ABN AMRO Economisch Bureau Economisch Bureau
Negatief marktsentiment, olieproductie op
recordhoogte en tegenvallende vraag
hebben olieprijzen gedrukt.
Het mondiale staalaanbod is ruim
voldoende en dit brengt prijsdruk. De
vraag is nog zwak, m.n. uit de bouw.
De koperprijs is ten prooi gevallen aan
zwak markt sentiment. Vanuit funda-
menteel oogpunt is de markt nog gunstig.
Kunststofprijzen volgen de neerwaartse
lijn in olie, maar de verliezen in PET en
PVC vallen dit jaar nog mee.
De voorraden zijn nog steeds voldoende
vanwege de milde winter zijn en dat zet
druk op gasprijzen in de VS en Europa.
Overaanbod en hoge exporten uit China
voeren de druk op. Aluminium prijs heeft
het daardoor zwaar te verduren.
380
400
420
440
460
480
500
520
01-jan-15 01-apr-15 01-jul-15
Mondiale staalprijs (HRC, USD/t)
5,100
5,300
5,500
5,700
5,900
6,100
6,300
6,500
6,700
01-jan-15 01-apr-15 01-jul-15
LME-Copper (Grade A, USD/Mt)
1,500
1,600
1,700
1,800
1,900
2,000
01-jan-15 01-apr-15 01-jul-15
LME-Aluminium (99.7%, USD/Mt)
40
45
50
55
60
65
70
01-jan-15 01-apr-15 01-jul-15
Crude Oil-Brent (USD/bbl)
18
19
20
21
22
23
24
25
01-jan-15 01-apr-15 01-jul-15
EU/NL aardgasprijs (TTF, Euro/KwH)
80
90
100
110
120
130
1-jan-15 1-apr-15 1-jul-15
PolystyrenePVCPETOlie
Kunststof & olieprijs (index)
Totale buitenlandse orderpositie (industrie)
(saldo pos./neg. ondernemers)
> 5%
tussen 1-5%
neutraal
tussen min 1 en min 5%
< -5%
-1,1%
-4,7%
-5,9%
-6,6%
1,5%
10,4%
-9,7%
9,1% -4,8%
1,7%
1,0%
-5,7%
Nederland:- juli: -2,6%- juni: -4,1%
Totale orderpositie (industrie)
(saldo pos./neg. ondernemers)
> 5%
tussen 1-5%
neutraal
tussen min 1 en min 5%
< -5%
-6,0%
-0,5%
-5,9%
-5,3%
-5,4%
4,2%
-3,8%
3,2% -5,9%
-0,3%
0,1%
-3,9%
Nederland:- juli: -3,6%- juni: -5,3%
Personeelssterkte NL (industrie)
(saldo pos./neg. ondernemers)
> 5%
tussen 1-5%
neutraal
tussen min 1 en min 5%
< -5%
Bron: CBS
-2,6%
-0,9%
-0,7%
6,1%
-3,1%
8,7%
-0,9% -0,8%
3,6%
-14,1%
-7,7%
Nederland:- juli: -1,7%- juni: -3,3%
-15,7%
Economisch klimaat NL (industrie)
(saldo pos./neg. ondernemers)
> 5%
tussen 1-5%
neutraal
tussen min 1 en min 5%
< -5%
5,4%
9,1%
1,3%
5,4%
0,4%
2,2
1,5%
2,1% 5,8%
4,7%
5,7%
-0,5%
Nederland:- juli: 3,4%- juni: 3,9%
Bezettingsgraad Nederland:
- Kwartaal 3: 82,3%
> 83%
tussen 83 en 82%
< 82%
80,6%
85,0%
79,3%
81,1%
84,1%
80,3%
83,9%
83,5%
81,8%
82,0%
82,9%
81,1%
Totale buitenlandse orderpositie (industrie)
(saldo pos./neg. ondernemers)
> 5%
tussen 1-5%
neutraal
tussen min 1 en min 5%
< -5%
-9,6%
-11,4%
-0,2%
-5,0%
-1,2%
2,5%
-4,4%
7,3% -5,3%
1,4%
-1,1%
-6,8%
Nederland:- april: -4,2%- mei: -2,7%
Totale orderpositie (industrie)
(saldo pos./neg. ondernemers)
> 5%
tussen 1-5%
neutraal
tussen min 1 en min 5%
< -5%
-18,6%
-4,8%
-4,2%
-7,2%
-3,5%
0,3%
-7,8%
2,1% -6,3%
-3,3%
-8,5%
-8,3%
Nederland:- april: -7,7%- mei: -5,7%
Economisch klimaat NL (industrie)
(saldo pos./neg. ondernemers)
> 5%
tussen 1-5%
neutraal
tussen min 1 en min 5%
< -5%
0,6%
9,2%
1,5%
3,6%
1,4%
-0,6
0,9%
8,1% 6,1%
5,4%
1,1%
-1,4%
Nederland:- april: 8,0%- mei: 3,2%
Bezettingsgraad Nederland:
- Kwartaal 2: 81,8%
> 81,8%
= 81,8%
< 81,8%
80,1%
85,0%
77,7%
81,4%
81,2%
80,1%
81,7%
85,2%
82,9%
81,9%
83,7%
81,0%
Annex: oordeel industriële ondernemers naar regio’s
Economisch Bureau
mei: mei:
mei: mei: mei:
kwartaal 2:
Bron: CBS
16
Personeelssterkte NL (industrie)
(saldo pos./neg. ondernemers)
> 5%
tussen 1-5%
neutraal
tussen min 1 en min 5%
< -5%
Bron: CBS
-6,1%
2,4%
0,5%
1,7%
-2,8%
1,6%
3,1% -3,1%
-1,5%
-14,5%
-13,1%
Nederland:- april: -2,6%- mei: -3,5%
-17,2%
Orders in maanden werk NL (industrie)
> 5 maanden
4-5 maanden
3-4 maanden
2-3 maanden
0-2 maanden
3,0
3,2
3,2
3,7
4,7
3,0
4,32,6
5,5
3,8
3,0
Nederland:- april: 3,7 maanden- mei: 3,7 maanden
2,6
Orders in maanden werk NL (industrie)
> 5 maanden
4-5 maanden
3-4 maanden
2-3 maanden
0-2 maanden
3,1
3,3
5,4
3,8
4,6
3,1
4,32,8
5,5
3,8
3,0
Nederland:- juli: 3,9 maanden- juni: 3,7 maanden
2,6
17
Overige informatie & disclaimer
Casper Burgering Senior sector econoom
Industrie & industriële metalen
ABN AMRO Economisch Bureau
tel: 020 383 26 93
e-mail: [email protected]
ABN AMRO Economisch Bureau op internet
www.abnamro.nl/economischbureau
Voor meer informatie over deze sector, neem contact op met:
Disclaimer: Copyright 2015 ABN AMRO and affiliated companies (“ABN AMRO”), Gustav Mahlerlaan 10, 1082 PP Amsterdam / PO Box 283, 1000 EA Amsterdam, The Netherlands. All right reserved.
This material is provided to you for information purposes only. Before investing in any product of ABN AMRO Bank NV, you should inform yourself about various consequences that you may
encounter under the laws of your country. ABN AMRO Bank NV has taken all reasonable care to ensure that the information contained in this document is correct but does not accept liability
for any misprints. ABN AMRO Bank NV reserves the right to make amendments to this material.
This material which is subject to change without notice is provided for informational purposes and should not be construed as a solicitation or offer to buy or sell any securities or related
financial instruments. While ABN AMRO makes reasonable efforts to obtain information from sources, which it believes to be reliable, ABN AMRO makes no representation or warranty of any
kind, either express or implied as to the accuracy, reliability, up-to-dateness or completeness of the information contained herein. Nothing herein constitutes an investment, legal, tax or other
advice nor is it to be relied on in any investment or decision. Certain services and products are subject to legal restrictions and therefore may not be available for residents of certain countries.
You should obtain relevant and specific professional advice before making any investment decision. The past performance is not necessarily a guide to the future result of an investment. The
value of investments may go up or down due to various factors including but not limited to changes in rates of foreign exchange and investors may not get back the amount invested. ABN
AMRO disclaims any responsibility and liability whatsoever in this respect.
Economisch Bureau
http://nl.linkedin.com/in/casperburgering
https://twitter.com/CasperBurgering
