Strukturbefragung unter österreichischen Betrieben · 6 In der Darstellung nach durchgeführten...
Transcript of Strukturbefragung unter österreichischen Betrieben · 6 In der Darstellung nach durchgeführten...
Hintergrundgespräch 9.8.2018
Strukturbefragung unter
österreichischen Betrieben
zum Thema Unternehmensfinanzierung
Studie im Auftrag von
2
Datenbasis und Erhebungsmethodik | Studie 2018
1. Stufe: WKO Firmen A-Z
2. Stufe: CATI Herold Business CD-ROM 2016
Österreichische Unternehmen
Grundgesamtheit
geschichtete Zufallsauswahl
nach Beschäftigungsgrößenklassen,
Branchenzugehörigkeit und NUTS 3 Region
Datenbasis
Stichprobenziehung*
Computer Aided Web Interviews (CAWI) bzw.
Computer Aided Telephone Interviews (CATI)
Erhebungsmethode
23. Jänner bis 14. März 2018
Erhebungszeitraum
Strukturbefragung | Unternehmensfinanzierung 2017 | Seite
2125 Auskunftspersonen
nach Beschäftigtengrößenklassen
EPU (0 MA) n = 706
Mikro (1 bis 9 MA) n = 911
Klein (10 bis 49 MA) n = 411
Mittel (50 bis 249 MA) n = 74
Groß (ab 250 MA) n = 23
nach Branchenzugehörigkeit
Sachgüter n = 232
Handel n = 398
Bauwesen n = 228
Tourismus n = 161
UDL n = 533
sonstige Branchen n = 573
Stichprobengröße
* Screening: es wurden ausschließlich Entscheider im Bereich Finanzen & Finanzierungen befragt -
ausgewählte Freie Berufe (wie Ärzte, Anwälte) wurden aus der Stichprobe exkludiert
*
* Unternehmensdienstleistungen
3
8,8
7,9
12,2
10,7
9,9
9,7
9,4
6,7
23,5
25,2
22,4
23,9
25,7
23,7
20,9
67,7
66,9
65,5
65,3
64,4
66,6
69,7
67,8
74,3
8,7
19,0
23,5
0% 20% 40% 60% 80% 100%
größere Vorhaben mittlere Vorhaben geringfügige oder keine Vorhaben
Prozent der Auskunftspersonen
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
67,7
66,9
65,5
65,3
64,4
66,6
69,7
67,8
74,3
0% 20% 40% 60% 80% 100%
größere Vorhaben mittlere Vorhaben geringfügige oder keine Vorhaben
Prozent der Auskunftspersonen
Größe der Investitionsvorhaben | 2017 - 2009
Größere Investitionsvorhaben nehmen im Vergleich zu 2016 wieder leicht zu, sind aber nach wie vor deutlich
geringer als 2015. Insgesamt liegen die realisierten Investitionen auf dem Vorjahresniveau.
n = 18124 (2125/1728/1934/1847/2103/1907/2565/2326/1589) Strukturbefragung | Unternehmensfinanzierung 2017 | Seite
"Welche Investitionsvorhaben hat Ihr Unternehmen insgesamt 2017 durchgeführt?"
mittlere Vorhaben Investitionen lagen in der
Größenordnung der sonst üblichen jährlichen
Abschreibungen auf das Anlagevermögen
größere Vorhaben Großprojekte mit Investitionen, die
deutlich über die in den Vorjahren üblichen jährlichen
Abschreibungen auf das Anlagevermögen hinausreichten
DE
FIN
ITIO
N
4
8,8
5,5
10,9
21,6
24,9
23,5
18,2
27,6
41,6
54,2
67,7
76,3
61,5
36,8
20,9
0% 20% 40% 60% 80% 100%größere Vorhaben
mittlere Vorhaben
geringfügige oder keine Vorhaben
Prozent der Auskunftspersonen
Gesamt
Beschäftigtengrößenklassen
EPU (0 Beschäftigte)
Mikrounternehmen (1-9
Beschäftigte)
Kleinunternehmen (10-49
Beschäftigte)
Mittlere Unternehmen (50 - 249
Beschäftigte)
12,0
8,2
15,4
21,3
27,7
27,3
24,5
28,4
42,8
49,7
60,7
67,3
56,3
0% 20% 40% 60% 80% 100%größere Vorhaben
mittlere Vorhaben
geringfügige oder keine Vorhaben
Prozent der Auskunftspersonen
27,3
24,5
28,4
42,8
49,7
60,7
67,3
56,3
35,9
22,6
0% 20% 40% 60% 80% 100%größere Vorhaben
mittlere Vorhaben
geringfügige oder keine Vorhaben
Prozent der Auskunftspersonen
Größe der Investitionsvorhaben 2017 und für 2018 geplante
Investitionsvorhaben nach Beschäftigtengrößenklassen
Im letzten Jahr realisierten 9% der Unternehmen größere Vorhaben. Für 2018 planen Unternehmen insgesamt
wieder eine Zunahme an Investitionen, am stärksten wird diese von Einpersonenunternehmen erwartet.
n = 2125 (706/911/411/74) Strukturbefragung | Unternehmensfinanzierung 2017 | Seite
"Welche Investitionsvorhaben hat Ihr Unternehmen insgesamt 2017 durchgeführt?" | "Welche Investitionsvorhaben hat Ihr Unternehmen insgesamt für
2018 geplant?"
2017
Geplante InvestitionenDurchgeführte Investitionen
5
23,9
34,6
30,2
35,2
32,1
27,4
31,4
27,7
20,7
58,7
50,9
58,9
49,9
51,2
57,1
52,9
55,5
50,7
13,4
13,8
15,9
0% 20% 40% 60% 80% 100%
bis € 10.000 € 10.001 bis € 100.000 € 100.001 bis 1 Mio. über 1 Mio
Prozent der Auskunftspersonen
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
15,3
12,9
12,3
13,4
13,1
12,4
13,8
15,9
2,1
1,6
3,3
2,3
3,3
3,0
12,6
8,7
2,6
2,1
0% 20% 40% 60% 80% 100%
bis € 10.000 € 10.001 bis € 100.000 € 100.001 bis 1 Mio. über 1 Mio
Prozent der Auskunftspersonen
Investitionen - Gesamtvolumen | 2017 - 2009
Im Jahr 2017 investierten 6 von 10 Betriebe zwischen 10.000 € und 100.000 €. Im Vergleich zum Vorjahr wurden
von den Unternehmen insgesamt vermehrt größere Beträge und weniger Kleinstbeträge (bis 10.000 €) investiert.
n = 6787 (868/687/697/685/751/710/951/821/617) Strukturbefragung | Unternehmensfinanzierung 2017 | Seite
"Wie hoch war 2017 das Gesamtvolumen der Investitionen Ihres Unternehmens?"
(Basis
: nur B
etrie
be m
it grö
ßere
n u
nd m
ittlere
n In
vestitio
nen
2009/2
010/2
011/2
012/2
013/2
014/2
015/2
016/2
017)
6
In der Darstellung nach durchgeführten Investitionen und Investitionswunsch wird ersichtlich, dass nur knapp
35% der Unternehmen 2017 gerne (noch weiter) investiert hätten. Ein Drittel der Unternehmen hat investiert.
Durchgeführte Investitionsvorhaben und weiterer Investitionswunsch | 2017
Strukturbefragung | Unternehmensfinanzierung 2017 | Seiten = 2125
"Welche Investitionsvorhaben hat Ihr Unternehmen insgesamt 2017 durchgeführt?" | "Hätten Sie in Ihrem Unternehmen im Jahr 2017 gerne (weitere)
Investitionen durchgeführt, deren Umsetzung letztendlich aber scheiterte?"
keine Investitionen
durchgeführt
keine Investitionen durchgeführt
aber Investitionswunsch
keine Investitionen durchgeführt
und kein Investitionswunsch
Investitionen durchgeführt und
weiterer Investitionswunsch
Investitionen durchgeführt und
kein weiterer Investitionswunsch
Investitionen
durchgeführt
kein Investitionswunsch
Investitionswunsch
2017
45,6%
22,1%
19,9%
12,3%
7
34,5 65,5
0% 20% 40% 60% 80% 100%
ja, wir hätten gerne (weitere) Investitionen durchgeführt
nein, wir wollten 2017 keine (weiteren) Investitionen durchführen
Prozent der Auskunftspersonen
Scheitern von (weiteren) Investitionen 2017
52,0
21,7
8,1
6,2
4,9
3,8
3,3
0% 25% 50% 75% 100%
Prozent der Auskunftspersonen, die 2017 gerne (weiter) investiert hätten -
Rang 1
keine interne Finanzierung möglich
keine externe Finanzierung erhalten
unsicherer wirtschaftlicher Ausblick
zu geringe aktuelle Nachfrage
zu geringe künftig erwartete Nachfrage
keine betrieblichen Erfordernisse
unsichere künftige steuerl. Rahmenbed.
65,7
65,5
10,4
Prozent der
Auskunftspersonen, die
Rang 1-3 vergeben haben
Gefahr von
Steuererhöhungen
und neuen Steuern
häufige
Änderungen im
Steuerrecht
sonstiges
65,5
0% 20% 40% 60% 80% 100%
ja, wir hätten gerne (weitere) Investitionen durchgeführt
nein, wir wollten 2017 keine (weiteren) Investitionen durchführen
Prozent der Auskunftspersonen
0% 25% 50% 75% 100%
Prozent der Auskunftspersonen, die 2017 gerne (weiter) investiert hätten -
Rang 1
65,7
65,5
10,4
Prozent der
Auskunftspersonen, die
Rang 1-3 vergeben haben
Gefahr von
Steuererhöhungen
und neuen Steuern
häufige
Änderungen im
Steuerrecht
sonstiges
Gründe für Scheitern des Investitionswunsches | 2017
Die mangelnde interne Verfügbarkeit von Eigenmitteln war der Hauptgrund für das Scheitern der angestrebten
Investitionen.
n = 2125; 670; 484 Strukturbefragung | Unternehmensfinanzierung 2017 | Seite
"Hätten Sie in Ihrem Unternehmen im Jahr 2017 gerne (weitere) Investitionen durchgeführt, deren Umsetzung letztendlich aber scheiterte?" | "Warum
wurden diese (zusätzlichen) Investitionen schlussendlich im Jahr 2017 nicht durchgeführt? Bitte reihen Sie die Gründe, wobei Rang 1 jener Grund ist,
der am stärksten zutrifft." | "An welche Unsicherheiten bei den steuerlichen Rahmenbedingungen denken Sie konkret?"
Gründe für Scheitern
des Investitionswunsches
2017
8
20,2 29,9 12,1 37,8
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Innovationen und Investitionen durchgeführt Innovationen durchgeführt, aber keine Investitionen
keine Innovationen, aber Investitionen durchgeführt keine Innovationen und Investitionen durchgeführt
Prozent der Auskunftspersonen
Innovationen und Investitionen durchgeführt
32,8
30,3
43,1
0% 25% 50% 75% 100%
Prozent der APN, die Innovationen und Investitionen durchgeführt haben
ja, Umsetzung von Innovationen am Markt
(Marktüberleitung)
ja, Innovationstätigkeit an sich (F&E)
nein, kein Zusammenhang zwischen
Investitionen und Innovationen
37,8
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Innovationen und Investitionen durchgeführt Innovationen durchgeführt, aber keine Investitionen
keine Innovationen, aber Investitionen durchgeführt keine Innovationen und Investitionen durchgeführt
Prozent der Auskunftspersonen
0% 25% 50% 75% 100%
Prozent der APN, die Innovationen und Investitionen durchgeführt haben
Zusammenhang Innovationen und Investitionen | 2017
Jedes fünfte Unternehmen hat Innovationen und Investitionen durchgeführt - diese dienten 2017 am stärksten der
Marktüberleitung, gefolgt von der Innovationstätigkeit per se.
n = 2125; 590 Strukturbefragung | Unternehmensfinanzierung 2017 | Seite
"Hat Ihr Unternehmen in den letzten drei Jahren (also 2015-2017) eine der folgenden Innovationen durchgeführt?" | "Welche Investitionsvorhaben hat
Ihr Unternehmen insgesamt 2017 durchgeführt?" | "Hatten Ihre Investitionen 2017 einen Zusammenhang mit Ihrer Innovationstätigkeit?"
Zusammenhang zwischen Investitionen und Innovationen
Mehrfa
chantw
orte
n m
öglic
h
2017
Vergleichswerte aus 2016:
31,9%
34,4%
39,8%
9
20,2 29,9 12,1 37,8
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Innovationen und Investitionen durchgeführt Innovationen durchgeführt, aber keine Investitionen
keine Innovationen, aber Investitionen durchgeführt keine Innovationen und Investitionen durchgeführt
Prozent der Auskunftspersonen
Innovationen und Investitionen durchgeführt
58,1%
41,9%
ja, wir hätten gerne (weitere)
Investitionen durchgeführt
nein, wir wollten 2017 keine
(weiteren) Investitionen
durchführen
Prozent der Auskunftspersonen
44,5
34,4
5,7
5,5
4,8
3,4
1,8
0% 25% 50% 75% 100%
Prozent der Auskunftspersonen;
Rang 1
keine interne Finanzierung möglich
keine externe Finanzierung erhalten
zu geringe aktuelle Nachfrage
keine betrieblichen Erfordernisse
unsicherer wirtschaftlicher Ausblick
zu geringe künftig erwartete Nachfrage
unsichere künftige steuerl. Rahmenbed.
37,8
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Innovationen und Investitionen durchgeführt Innovationen durchgeführt, aber keine Investitionen
keine Innovationen, aber Investitionen durchgeführt keine Innovationen und Investitionen durchgeführt
Prozent der Auskunftspersonen
44,5
34,4
5,7
5,5
4,8
3,4
1,8
0% 25% 50% 75% 100%
Prozent der Auskunftspersonen;
Rang 1
keine interne Finanzierung möglich
keine externe Finanzierung erhalten
zu geringe aktuelle Nachfrage
keine betrieblichen Erfordernisse
unsicherer wirtschaftlicher Ausblick
zu geringe künftig erwartete Nachfrage
unsichere künftige steuerl. Rahmenbed.
Zusammenhang Innovationen und Investitionen | nur Betriebe mit
Innovationen ohne Investitionen im Detail | 2017
Bei 4 von 10 Unternehmen, die Innovationen aber keine Investitionen durchgeführt haben, war ein
Investitionswunsch vorhanden, der mangels interner Finanzierungsmöglichkeit unerfüllt blieb.
n = 2125; 592; 202 Strukturbefragung | Unternehmensfinanzierung 2017 | Seite
Investitionswunsch vorhanden Grund für Scheitern
der Investition
(Basis: Investitionswunsch gescheitert)
"Hat Ihr Unternehmen in den letzten drei Jahren (also 2015-2017) eine der folgenden Innovationen durchgeführt?" | "Welche Investitionsvorhaben hat
Ihr Unternehmen insgesamt 2017 durchgeführt?" | "Hätten Sie in Ihrem Unternehmen im Jahr 2017 gerne (weitere) Investitionen durchgeführt, deren
Umsetzung letztendlich aber scheiterte?" | "Warum wurden diese (zusätzlichen) Investitionen schlussendlich im Jahr 2017 nicht durchgeführt?"
2017
10
64,6 35,4
0% 20% 40% 60% 80% 100%
ja nein
Prozent der Auskunftspersonen
Digitalisierung im Unternehmen
54,0
45,6
38,7
37,2
28,4
26,4
15,6
4,1
0% 25% 50% 75% 100%
Prozent der Auskunftspersonen, die sich mit Digitalisierung
beschäftigen
digitale Kundenkommunikation (z.B. über Portale, Apps...)
Vernetzung und Datenintegration innerhalb des Unternehmens
digitaler Datenaustausch mit Lieferanten und/oder Kunden im Produktionsprozess
syst. Aufbereitung/Auswertung digitaler Daten zur Erfüllung der Kundenbedürfnisse
digitale Anwendungen bei Beschaffung und Logistik
Entwicklung neuer Geschäftsmodelle für das Angebot von Produkten/Dienstleistungen
digitale Servicefunktionen für Partner der Wertschöpfungskette
sonstige
35,4
0% 20% 40% 60% 80% 100%
ja nein
Prozent der Auskunftspersonen
54,0
45,6
38,7
37,2
0% 25% 50% 75% 100%
Prozent der Auskunftspersonen, die sich mit Digitalisierung
beschäftigen
Digitalisierung - Bereiche und Zielsetzungen | 2017
2 von 3 Unternehmen setzen sich aktuell mit der Digitalisierung auseinander - und zwar vor allem mit der
digitalen Kundenkommunikation sowie der Vernetzung und Datenintegration innerhalb des Unternehmens.
n = 2125; 1526 Strukturbefragung | Unternehmensfinanzierung 2017 | Seite
"Setzt sich Ihr Unternehmen aktuell mit dem Thema Digitalisierung auseinander?" | "In welchen Bereichen bzw. mit welchen Zielsetzungen bereitet Ihr
Unternehmen konkrete Vorhaben und Maßnahmen zur Digitalisierung vor?"
Digitalisierung: Bereiche und Zielsetzungen
Mehrfa
chantw
orte
n m
öglic
h
2017
11
64,6 35,4
0% 20% 40% 60% 80% 100%
ja nein
Prozent der Auskunftspersonen
Digitalisierung im Unternehmen
50,5
49,4
32,4
22,4
15,6
5,8
0% 25% 50% 75% 100%
Prozent der Auskunftspersonen, die sich mit Digitalisierung
beschäftigen
Datenschutz und rechtlicher Rahmen
technisches und organisatorisches Know-How bzw. Kompetenz der Mitarbeiterinnen
Finanzierung
Mangel an verfügbaren Lösungen am Markt (z.B. hinsichtlich Zuverlässigkeit und
Ausgereiftheit, Skalierbarkeit, Standardisierungserfordernissen...]
Abstimmung mit anderen Unternehmen in der Wertschöpfungskette
sonstige
35,4
0% 20% 40% 60% 80% 100%
ja nein
Prozent der Auskunftspersonen
50,5
49,4
0% 25% 50% 75% 100%
Prozent der Auskunftspersonen, die sich mit Digitalisierung
beschäftigen
Digitalisierung - Herausforderungen | 2017
Die größten Herausforderungen liegen aus Unternehmenssicht im Datenschutz und dem zu beachtenden
rechtlichen Rahmen sowie im technischen und organisatorischen Know-How der eigenen Mitarbeiter.
n = 2125; 1526 Strukturbefragung | Unternehmensfinanzierung 2017 | Seite
"Setzt sich Ihr Unternehmen aktuell mit dem Thema Digitalisierung auseinander?" | "Wo sehen Sie die besonderen Herausforderungen für Planung und
Umsetzung von Digitalisierungsvorhaben in Ihrem Unternehmen?"
Digitalisierung: Herausforderungen
Mehrfa
chantw
orte
n m
öglic
h
2017
12
22,8
24,1
26,3
25,5
25,1
25,6
28,9
47,7
47,3
41,6
42,2
40,4
44,1
48,4
45,8
37,0
15,8
16,0
21,1
23,6
18,2
15,9
13,4
14,6
15,9
6,4
7,7
5,4
6,8
26,0
23,5
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Bankkredit Cash Flow eingebrachtes Eigenkapital Förderungen sonstige Finanzierungen
Prozent der Auskunftspersonen
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
15,8
16,0
21,1
23,6
18,2
15,9
13,4
14,6
15,9
6,4
4,3
4,9
3,8
7,7
5,4
6,6
7,2
6,8
7,2
8,3
7,4
9,1
6,5
6,8
11,4
6,4
6,9
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Bankkredit Cash Flow eingebrachtes Eigenkapital Förderungen sonstige Finanzierungen
Prozent der Auskunftspersonen
Finanzierungsmix der durchgeführten Investitionen | 2017 - 2009
Finanzierungen durch Banken haben gegenüber dem Vorjahr leicht abgenommen, tendenziell zugenommen
haben hingegen Investitionen mithilfe von Förderungen.
n = 6787 (868/687/697/685/751/710/951/821/617) Strukturbefragung | Unternehmensfinanzierung 2017 | Seite
"Wie erfolgte die Finanzierung der von Ihnen im letzten Jahr durchgeführten Investitionsvorhaben?"
(Basis
: nur B
etrie
be m
it grö
ßere
n u
nd m
ittlere
n In
vestitio
nen
2009/2
010/2
011/2
012/2
013/2
014/2
015/2
016/2
017)
13
22,8
31,7
24,3
24,8
47,7
39,5
53,5
51,5
46,3
47,6
15,8
25,2
15,7
6,4
18,8
13,3
6,4
15,3
6,0
5,4
4,4
5,5
7,2
5,1
6,3
8,8
15,1
14,9
4,8
9,9
0% 20% 40% 60% 80% 100%
BankkreditCash Floweingebrachtes EigenkapitalFörderungensonstige Finanzierungen
Prozent der Auskunftspersonen
Gesamt
Gründungsjahr
2016 - 2018
2011 - 2015
2006 - 2010
1991 - 2005
vor 1991
24,1
11,8
25,4
34,8
47,3
7,7
39,1
55,3
63,2
43,5
16,0
40,8
29,5
15,4
16,621,9
19,2
0% 20% 40% 60% 80% 100%
BankkreditCash Floweingebrachtes EigenkapitalFörderungensonstige Finanzierungen
Prozent der Auskunftspersonen
47,3
7,7
39,1
55,3
63,2
43,5
16,0
40,8
29,5
15,4
5,7
7,8
4,3
16,6
3,0
2,6
1,4
6,8
8,3
13,0
9,2
14,9
4,3
7,1
0% 20% 40% 60% 80% 100%
BankkreditCash Floweingebrachtes EigenkapitalFörderungensonstige Finanzierungen
Prozent der Auskunftspersonen
Finanzierungsmix der durchgeführten Investitionen
nach Gründungsjahr | 2017 vs. 2016
Jüngere Unternehmen finanzieren im Vergleich zum Vorjahr seltener über Bankkredite und eingebrachtes
Eigenkapital und stärker über Cash Flow.
n = 868 (71/150/110/246/291); 687 (40/148/95/174/230) Strukturbefragung | Unternehmensfinanzierung 2017 | Seite
"Wie erfolgte die Finanzierung der von Ihnen im letzten Jahr durchgeführten Investitionsvorhaben?"
(Basis
: nur B
etrie
be m
it grö
ßere
n u
nd m
ittlere
n
Investitio
nen 2
017/2
016)
2017 2016
14
59,9
43,5
66,2
81,2
97,9
31,4
51,9
22,5
5,9
8,7
4,6
11,2
12,9
2,1
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Kreditbedarf ausreichend abgedeckt
gänzliche Ablehnung des Kreditwunsches
Kürzungen des Kreditwunsches
Prozent der Auskunftspersonen
Gesamt
Beschäftigtengrößenklassen
EPU (0 Beschäftigte)
Mikrounternehmen (1-9
Beschäftigte)
Kleinunternehmen (10-49
Beschäftigte)
Mittlere Unternehmen (50 - 249
Beschäftigte)*
60,8
53,6
62,5
84,5
70,1
26,9
38,3
21,7
2,7
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Kreditbedarf ausreichend abgedeckt
gänzliche Ablehnung des Kreditwunsches
Kürzungen des Kreditwunsches
Prozent der Auskunftspersonen
60,8
53,6
62,5
84,5
70,1
26,9
38,3
21,7
6,8
2,7
12,4
8,1
15,9
8,8
27,2
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Kreditbedarf ausreichend abgedeckt
gänzliche Ablehnung des Kreditwunsches
Kürzungen des Kreditwunsches
Prozent der Auskunftspersonen
Finanzierungsabdeckung durch Kreditinstitut
nach Beschäftigtengrößenklassen | 2017 vs. 2016
Der Anteil an Unternehmen, deren Kreditbedarf ausreichend abgedeckt wurde, ist auf dem Vorjahresniveau.
Einpersonenunternehmen mussten häufig eine gänzliche Ablehnung des Kreditwunsches hinnehmen.
n = 418 (72/184/133/18); 354 (79/140/89/28) || *kleine Stichprobe Strukturbefragung | Unternehmensfinanzierung 2017 | Seite
"Inwieweit wurde Ihrem Kreditbedarf für die Umsetzung von Investitionsvorhaben im Jahre 2017 seitens der Hausbank bzw. durch andere Kreditinstitute
entsprochen? Was trifft auf Ihr Unternehmen zu?"
2017 20132016
(Basis
: nur B
etrie
be, d
ie s
ich z
u B
ankkre
dite
n
ein
Angebot e
ingeholt h
aben 2
017/2
016)
15
59,9 31,4
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Kreditbedarf ausreichend abgedeckt
gänzliche Ablehnung des Kreditwunsches
Kürzungen des Kreditwunsches
Prozent der Auskunftspersonen mit größeren oder mittleren Investitionsvorhaben
Berücksichtigung des Kreditbedarfs durch
Bank
83,6
42,4
19,6
4,5
7,8
0% 25% 50% 75% 100%
Prozent der Auskunftspersonen, bei denen der Kreditwunsch gekürzt oder abgelehnt wurde
gebotene Sicherheiten für Kredit nicht
ausreichend
schlechte Beurteilung der Bonität des
Unternehmens durch Bank
Investitionsvorhaben zu risikoreich
Investitionsvorhaben inhaltlich nicht
überzeugend
sonstige Begründung
31,4 8,7
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Prozent der Auskunftspersonen mit größeren oder mittleren Investitionsvorhaben
83,6
0% 25% 50% 75% 100%
Prozent der Auskunftspersonen, bei denen der Kreditwunsch gekürzt oder abgelehnt wurde
Gründe für Kürzung/Ablehnung des Kreditwunsches | 2017
Fehlende Sicherheiten waren in 8 von 10 Fällen der Hauptgrund für die Ablehnung oder Kürzung. Bei knapp der
Hälfte war außerdem die negative Beurteilung der Bonität des Unternehmens durch die Bank ausschlaggebend.
n = 418; 147 Strukturbefragung | Unternehmensfinanzierung 2017 | Seite
"Wie haben Kreditinstitute die Ablehnung oder Kürzung eines Kreditwunsches begründet?"
Begründung der Ablehnung/Kürzung M
ehrfa
chantw
orte
n m
öglic
h
2017
(Basis
: nur B
etrie
be, d
ie s
ich z
u B
ankkre
dite
n
ein
Angebot e
ingeholt h
aben)
Vergleichswerte
2016 2015
68,5% 76,6%
48,5% 43,5%
18,1% 17,0%
4,6% 6,8%
15,0% 12,4%
16
59,9 31,4
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Kreditbedarf ausreichend abgedeckt
gänzliche Ablehnung des Kreditwunsches
Kürzungen des Kreditwunsches
Prozent der Auskunftspersonen mit größeren oder mittleren Investitionsvorhaben
Berücksichtigung des Kreditbedarfs durch
Bank
78,2
37,8
28,6
18,8
5,3
0% 25% 50% 75% 100%
Prozent der Auskunftspersonen, bei denen der Kreditwunsch gekürzt oder abgelehnt wurde
zeitliche Verzögerungen von
Investitionsvorhaben
Verringerung bzw. Kürzung des
Investitionsvolumens
verstärkte Nutzung von anderen
Finanzierungsquellen
Wechsel der Hausbank / Aufbau
Geschäftsbeziehungen zu anderen Banken
sonstige Konsequenzen
31,4 8,7
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Prozent der Auskunftspersonen mit größeren oder mittleren Investitionsvorhaben
78,2
0% 25% 50% 75% 100%
Prozent der Auskunftspersonen, bei denen der Kreditwunsch gekürzt oder abgelehnt wurde
Konsequenzen aus Kürzung/Ablehnung des Kreditwunsches | 2017
Bei Ablehnung bzw. Kürzung verschoben 8 von 10 Unternehmen ihre Investitionsvorhaben, einige verringerten
das Investitionsvolumen; knapp 30% der Unternehmen nutzten dann verstärkt andere Finanzierungsquellen.
n = 418; 147 Strukturbefragung | Unternehmensfinanzierung 2017 | Seite
"Welche Konsequenzen ergaben sich für Ihr Unternehmen aus Ablehnung oder Kürzung eines Kreditwunsches?"
Konsequenzen aus Ablehnung/Kürzung
Mehrfa
chantw
orte
n m
öglic
h
2017
(Basis
: nur B
etrie
be, d
ie s
ich z
u B
ankkre
dite
n
ein
Angebot e
ingeholt h
aben)
17
6,6 93,4
0% 20% 40% 60% 80% 100%
ja nein
Prozent der Auskunftspersonen
Nutzung alternativer
Finanzierungsformen
50,5
21,4
8,6
6,6
4,0
2,6
23,0
0% 25% 50% 75% 100%
Prozent der Auskunftspersonen, die
alternative Finanzierungsformen genutzt
haben
stille Beteiligungen
Crowdfunding
Business Angels
Mitarbeiterbeteiligungen
Venture Capital
Mezzaninkapital
andere
15,8 84,2
0% 20% 40% 60% 80% 100%
ja nein
Prozent der Auskunftspersonen
künftige Nutzung alt.
Finanzierungsformen
56,8
44,1
37,7
21,9
18,8
9,1
4,6
0% 25% 50% 75% 100%
Prozent der Auskunftspersonen, die
alternative Finanzierungsformen nutzen
möchten
stille Beteiligungen
Crowdfunding
Business Angels
Venture Capital
Mezzaninkapital
Mitarbeiterbeteiligungen
andere
84,2
0% 20% 40% 60% 80% 100%
ja nein
Prozent der Auskunftspersonen
56,8
44,1
37,7
21,9
18,8
9,1
4,6
0% 25% 50% 75% 100%
Prozent der Auskunftspersonen, die
alternative Finanzierungsformen nutzen
möchten
stille Beteiligungen
Crowdfunding
Business Angels
Venture Capital
Mezzaninkapital
Mitarbeiterbeteiligungen
andere
Aktuelle und geplante Nutzung alternativer Finanzierungsformen | 2017
Die aktuelle Nutzung von alternativen Finanzierungsformen ist nach wie vor gering. Jedes sechste Unternehmen
zeigt Interesse an der zukünftigen Nutzung, konkret an stillen Beteiligungen, gefolgt von Crowdfunding.
n = 2125; 2125; 148; 399 Strukturbefragung | Unternehmensfinanzierung 2017 | Seite
"Haben Sie während der letzten 3 Jahre alternative Finanzierungsformen wie z.B. Venture Capital, Mezzaninkapital, stille Beteiligungen,
Mitarbeiterbeteiligungen, Business Angels oder Crowdfunding für die Finanzierung ihres Unternehmens genutzt?" | "Und wollen Sie künftig alternative
Finanzierungsformen wie Venture Capital, Mezzaninkapital, stille Beteiligungen, Mitarbeiterbeteiligungen, Business Angels oder Crowdfunding für die
Finanzierung Ihres Unternehmens nutzen?"
alternative
Finanzierungsformen
Mehrfa
chantw
orte
n m
öglic
h
Mehrfa
chantw
orte
n m
öglic
h
alternative
Finanzierungsformen
Aktuelle Nutzung Geplante Nutzung2017
KE
Y F
IND
ING
S
18
Key Findings (1)
1. Investitionen und Investitionswunsch
Jedes dritte Unternehmen hat 2017 investiert. Aus der Gegenüberstellung von durchgeführten
Investitionen sowie dem Bestehen eines (weiteren) Investitionswunsches wird ersichtlich, dass
nur 12% der Unternehmen, die Investitionen durchgeführt haben, gerne noch mehr investiert
hätten. Insgesamt hätten knapp 35% der Unternehmen gerne (weitere) Investitionen getätigt.
2. Durchgeführte Investitionen
Größere Investitionsvorhaben nehmen im Vergleich zu 2016 wieder leicht zu, sind aber deutlich
seltener als 2015. Im Vergleich zum Vorjahr wurden von den Unternehmen vermehrt größere
Beträge und weniger Kleinstbeträge (bis 10.000 €) getätigt. Für 2018 planen Unternehmen
insgesamt eine Zunahme an größeren Investitionen, am stärksten wird diese von gerade erst
gegründeten Unternehmen sowie von Mikrounternehmen erwartet.
3. Innovationen
Jedes zweite Unternehmen hat in den letzten drei Jahren Innovationen durchgeführt. 20%
der Unternehmen haben Innovationen und Investitionen durchgeführt, die am stärksten der
Marktüberleitung, gefolgt von der Innovationstätigkeit per se, dienten.
4. Digitalisierung
2 von 3 Unternehmen setzen sich aktuell mit der Digitalisierung auseinander - vor allem mit der
digitalen Kundenkommunikation sowie der Vernetzung und Datenintegration innerhalb des
Unternehmens. Die größten Herausforderungen und teilweise Hürden für konkrete
Umsetzungsprojekte liegen einerseits im Datenschutz und in rechtlichen Belangen, andererseits
im technischen und organisatorischen Know-How bzw. Kompetenz der eigenen Mitarbeiter.
KE
Y F
IND
ING
S
19
Key Findings (2)
5. Unternehmensfinanzierung und Kreditabdeckung
Finanzierungen durch Banken haben gegenüber 2016 abgenommen (historischer
Tiefstand!). Der Anteil an Unternehmen, deren Kreditbedarf ausreichend abgedeckt wurde, ist
zwar auf dem Vorjahresniveau, Einpersonenunternehmen mussten aber oft eine gänzliche
Ablehnung des Kreditwunsches hinnehmen. Sie scheiterten zumeist an den zu bietenden
Sicherheiten. Bei Ablehnung bzw. Kürzung verschoben 8 von 10 Unternehmen ihre
Investitionsvorhaben.
6. Alternative Finanzierung
Auch die alternativen Finanzierungsformen werden immer noch von nur knapp 7% genutzt,
am häufigsten weiterhin stille Beteiligungen, die jedoch deutlich an Beliebtheit eingebüßt haben.
Jedes sechste Unternehmen zeigt Interesse an einer zukünftigen Nutzung.