Telefonkonferenz zum Firmenkundengeschäft am 28. Oktober...

Telefonkonferenz zum

Firmenkundengeschäft

am 28. Oktober 2015 um 09:00 Uhr

Zugangsdaten

und weitere Informationen

Quartalstelefonkonferenz Firmenkundengeschäft 28.10.2015 1

Ihre Zugangsdaten / Ansprechpartner

Die FK-Produktpalette

Kapitalmarktrückblick und Einschätzung

Fondsupdate ausgesuchter Firmenkundenfonds

Investmentfonds als Ertragsalternative

Ihre Fragen

Anhang


Bastian Müller

Produktmanager

Gruppe

Kapitalmarktprodukte

Durch die Telefonkonferenz führen Sie …

Bastian Müller

Bastian Müller absolvierte eine Ausbildung zum Bankkaufmann bei der Deutschen Bank AG Nürnberg/München und studierte anschließend Betriebswirtschaftslehre an der Technischen Hochschule in Nürnberg. Das Studium schloss er im Frühjahr 2010 als Diplom-Betriebswirt (FH) erfolgreich ab.

Im September 2010 startete Herr Müller als Trainee bei Union Investment und wechselte nach Abschluss des Traineeprogrammes zur Union Investment Institutional GmbH. Hier ist er verantwortlich für die die Asset-Klasse Emerging Markets, das Geschäftsfeld Firmenkunden (Depot-B) und das Kompetenzfeld Nachhaltigkeit.


Matthias J. Frey, CFA

Gruppenleiter Asymmetric

Portfoliomanagement


Matthias Frey

Matthias Frey absolvierte eine Ausbildung zum

Bankkaufmann bei der Commerzbank AG in München.

Anschließend studierte Herr Frey

Betriebswirtschaftslehre an der Universität

Regensburg und der Universität Frankfurt, wo er im

Jahr 1999 sein Diplom erhielt.

Herr Frey startete im Oktober 2000 seine berufliche Laufbahn bei Union Investment als Senior-Portfoliomanager für Mandate im Spezialfonds- und Publikumsfondsbereich. Dort leitet er seit 2013 die Gruppe Asymmetric.

4 Quartalstelefonkonferenz Firmenkundengeschäft 28.10.2015

Robert Schmitt, CFA

Portfolio Manager

im Bereich Asset Allokation,

Multi Asset & Commodities

Strategy


Robert Schmitt

Robert Schmitt hält einen M.Sc in Agricultural Economics der Universität London. Vorher absolvierte er ein Bachelor-Studium (Corporate Banking) an der Hochschule der Sparkassen-Finanzgruppe. Vor dem Einstieg bei Union Investment am 1. Juli 2015 war er sechs Jahre bei der Deutschen Bank AG, zuletzt als Senior Investment Strategist, im Portfoliomanagement tätig.

Herr Schmitt ist zudem CFA Charterholder und im Schwerpunkt verantwortlich für Multi Asset Research & Strategien sowie für Referententätigkeiten zum Kapitalmarktausblick, Union Investment Committee und Multi Asset-Produkten.


1. Wählen Sie zur Einwahl die Nummer: +49 69 22 22 29 044

2. Geben Sie den PIN Code 20233853 gefolgt von der #-Taste ein.

3. Bitte nennen Sie nach Aufforderung deutlich Ihren Namen und Ihre

Bankleitzahl. Mitarbeiter von Union Investment nennen bitte die 12345678.

Hinweise:

● Für Ihre Fragen während der Telefonkonferenz können Sie Ihre Meldung über die Tastenkombination „01“ auf dem eingewählten Telefonapparat

registrieren. Bitte stellen Sie Ihre Frage, sobald Ihr Name oder der Ihrer

Bank vom Operator genannt wird.

● Für weitere Hilfestellungen können Sie einen Operator durch Drücken der Tastenkombination „*0“ erreichen.

Ihre Zugangsdaten, Teil 1: Zugang zur Telefonkonferenz


1. Rufen Sie auf Ihrem PC die Internetseite

http://www.anywhereconference.com?UserAudioMode=DATA&Name=&

Conference=131663290&PIN=20233853 auf.

2. Wählen Sie „Ich bin ein Teilnehmer“.

3. Geben Sie in das Feld Name

Ihren Vor- und Nachnamen ein.

4. Klicken Sie auf Anmelden, um der

Präsentation beizutreten.

Ihre Zugangsdaten, Teil 2: Zugang zur Online-Präsentation


http://www.anywhereconference.com/?UserAudioMode=DATA&Name=&Conference=131663290&PIN=20233853http://www.anywhereconference.com/?UserAudioMode=DATA&Name=&Conference=131663290&PIN=20233853

1. Kapitalmarktrückblick und die aktuelle Einschätzung des Union

Investment Committees.

2. Unsere Mischfonds im dynamischen Kapitalmarktumfeld.

3. Investmentfonds erfreuen sich steigender Beliebtheit für betriebliche

Anleger. Woran liegt dies?

4. Ihre Fragen.

Schwerpunktthemen der Telefonkonferenz am 28. Oktober 2015






Vorteile von Investmentfonds für betriebliche Anleger

Ihre Fragen

Anhang


Aktuelle Produktpalette für Firmenkunden im exemplarischen Rendite-Risiko-Vergleich

* Analog der Eingruppierung der Produktinformation / Änderungen nicht ausgeschlossen

Rendite

UniInstitutional

IMMUNO Nachhaltigkeit

UniInstitutional

IMMUNO Top M

UniInstitutional Premium

Corporate Bonds FK

UniInstitutional

Asset Balance UniInstitutional

European Real Estate FK

Asset Allocation

über Zielfonds

Mischfonds mit Garantie zu 97%

auf Kalenderjahresbasis

ab 1.8.2015 Garantie zu 95%

Unternehmensanleihefonds mit

hohem Durchschnitts-Rating

Immobilienfonds

UniReserve: Euro M Geldmarktnaher Fonds

geringes Risiko mäßiges Risiko erhöhtes Risiko*

Quoniam SICAV

Global Equities MinRisk

Globaler Aktienfonds mit

MinRisk-Ansatz

Mischfonds mit Garantie zu 90%

auf Kalenderjahresbasis und

vierteljährlichem Wertsicherungskonzept







Ihre Fragen

Anhang


Aktienmärkte Anleihenmärkte

2015: Starker Auftakt gefolgt von großer Ernüchterung und reichlich Volatilität

12

97

99

101

103

105

107

Jan. 15 Mrz. 15 Mai. 15 Jun. 15 Aug. 15

Bundesanleihen

EMU-Unternehmensanleihen

Euro-High Yield-Anleihen

EM-Anleihen (Hartwährung)

Peripherieanleihen

85

90

95

100

105

110

115

120

125

130

Jan. 15 Mrz. 15 Mai. 15 Jun. 15 Aug. 15

DAX

EURO STOXX 50

S&P 500

MSCI Emerging Markets

Quelle: Datastream, Stand 22.10.2015

Quartalstelefonkonferenz Firmenkundengeschäft 28.10.2015

1,5 2,4 2,5 2,5

-6

-4

-2

0

2

4

6

2013 2014 2015e 2016e

1,6

-0,1

0,8 1,4

-6

-4

-2

0

2

4

6

2013 2014 2015e 2016e

-0,3

0,9 1,5 1,4

-6

-4

-2

0

2

4

6

2013 2014 2015e 2016e

7,7 7,3 6,8 6,5

-4

-2

0

2

4

6

8

10

12

2013 2014 2015e 2016e

2,8

0,2

-1,9

0,0

-4

-2

0

2

4

6

8

10

12

2013 2014 2015e 2016e

2014/2015: USA und Euroraum fangen Schwäche in den Schwellenländern auf

Veränderung des BIP, in %

Quelle: Bloomberg LP, Stand: September 2015, e = Prognosen, Quelle: Union Investment, Stand: Oktober 2015, Brasilien = Consensus, Quelle: Union Investment, Stand: Oktober 2015


Drei Fragen bestimmen (weiterhin) die Märkte

14

Was machen die Zentralbanken?

Wohin rudert Europa?

Was passiert in China?


US-Zinswende in 2015 oder doch nicht? Weitere geldpolitische Lockerung in Japan und der Eurozone?

15

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0N

ov.

82

Okt.

83

Sep

. 8

4

Au

g. 8

5

Ju

l. 8

6

Ju

n.

87

Ma

i. 8

8

Ap

r. 8

9

Mrz

. 90

Feb

. 91

Ja

n. 92

De

z.

92

No

v.

93

Okt.

94

Sep

. 9

5

Au

g. 9

6

Ju

l. 9

7

Ju

n.

98

Ma

i. 9

9

Ap

r. 0

0

Mrz

. 01

Feb

. 02

Ja

n. 03

De

z.

03

No

v.

04

Okt.

05

Sep

. 0

6

Au

g. 0

7

Ju

l. 0

8

Ju

n.

09

Ma

i. 1

0

Ap

r. 1

1

Mrz

. 12

Feb

. 13

Ja

n.

14

De

z.

14

Fed Funds Rate (in %)

?

Quelle: Datastream


China – Wachstumssorgen und Liberalisierung

16

2000

2500

3000

3500

4000

4500

5000

5500

6000

Shanghai Composite Index – A-Shares

+ 150% - 40%

Quelle: Datastream, Union Investment







Ihre Fragen

Anhang


UniInstitutional IMMUNO

Nachhaltigkeit

Institutioneller Fonds

Nachhaltigkeitsfonds mit Garantie

MITGLIED DES

DE

Brutto

Netto


Wertentwicklung im Zeitraum 31. Dezember 2014 bis 30. September 2015

Die Wertentwicklung des UniInstitutional IMMUNO Nachhaltigkeit

19

Bitte beachten Sie den rechtlichen Hinweis am Ende der Präsentation.

98,5

99,0

99,5

100,0

100,5

101,0

101,5

102,0

102,5

Jan 15 Feb 15Mrz 15 Apr 15 Mai 15 Jun 15 Jul 15 Aug 15 Sep 15Stand: 30. September 2015

2010 0,00%

2011 -1,24%

2012 2,55%

2013 1,85%

2014 0,76%

Lfd. Jahr -0,97%

DE

Brutto

Netto


Rückblick 3. Quartal

● Die Aktienquote wurde Anfang August im Rahmen der Senkung der Wertuntergrenze von knapp 9 Prozent auf über 13 Prozent erhöht.

Anschließend kontinuierliche Reduktion im Rahmen des Stress am

Aktienmarkt auf aktuell wieder 9 Prozent.

● Verlängerung der modifizierten Duration von ca. 2,0 Prozent auf 2,4 Prozent durch Zeichnung gedeckter Schuldverschreibungen mittlerer Laufzeit.

● Ausbau qualitativ hochwertiger Spreads über den nachhaltigen Unternehmensanleihefonds UniInstitutional Global Corporate Bonds

Sustainable und defensive Unternehmensanleihen im Direktbestand. Im

Gegenzug Verkauf von Anleihen, welche auf dem Kursniveaus des Verkaufs

keine positive Verzinsung mehr bis zur Fälligkeit aufgewiesen haben.

UniInstitutional IMMUNO Nachhaltigkeit


Indexierte Wertentwicklung im Zeitraum 31. Dez. 2014 bis 30. Sep. 2015



DE

Brutto

Netto


98,5

99,0

99,5

100,0

100,5

101,0

101,5

102,0

102,5

Jan 15 Feb 15Mrz 15 Apr 15 Mai 15 Jun 15 Jul 15 Aug 15 Sep 15Stand: 30. September 2015

UniInstitutional IMMUNO Nachhaltigkeit (Netto)

Fondsdaten zum 30.06.2015 30.09.2015

Performance lfd. Jahr in % 0,37 -0,97

Durchschnittliche Duration 1,98 2,45

Durchschnittliche Rendite in %* 0,24 0,25

Durchschnittlicher Kupon in % 2,01 1,86

Wirtschaftliche Aktienquote in % 6,09 9,03

Rating AA+ AA

Quartals-Attribution für den Zeitraum 31. Dez. 2014 bis 30. September 2015

Welche Asset-Klassen haben die Performance des Uni-Institutional IMMUNO Nachhaltigkeit vorwiegend beeinflusst?

Angaben in % 1. Quartal 2. Quartal 3. Quartal

Aktien 1,28 -0,39 -1,35

Renten 0,24 -0,74 0,04

Liquidität -0,01 0,00 -0,03

Ergebnis 1,51 -1,13 -1,34

Einjährige Bundesanleihe 0,11 -0,06 -0,13


Rendite einjährige Bundesanleihe -0,30%

Ausblick 4. Quartal 2015

● Auf Basis des aktuellen Risikobudgets bleiben qualitativ hochwertige Anleihen Kernbestandteil des Fonds ergänzt durch Unternehmensanleihen

und Aktien.

● Unternehmensanleihen und Aktien sollen im Rahmen des Risikobudgets und nach der Strategie von Union Investment („Union Investment Committee“)

konsequent ausgebaut werden.

● Es sollte eine Risikoprämie gegenüber den im negativen Bereich notierenden Geldmarktverzinsungen vereinnahmt werden.

● Durch die Absenkung der Wertuntergrenze ist das mittelfristige Ziel, einen Aufschlag von 100 Basispunkten über dem Geldmarkt zu erzielen, in Zukunft

wieder erreichbar.



UniInstitutional IMMUNO Nachhaltigkeit: Nachhaltiger Mischfonds mit Wertsicherungskonzept und 95% Kapitalgarantie

Anlageuniversum Renten: Unternehmensanleihen, Staatsanleihen und Pfandbriefe aus Euroland;

0 bis 30% Aktien: Euroland-Standardwerte

Anlagegrundsatz Erfüllung anspruchsvoller ethischer, sozialer und

ökologischer Kriterien;

Flexible Anpassung des Fondsvermögens an

die aktuelle Entwicklung der Kapitalmärkte;

Garantierte Sicherstellung des jährlichen

Kapitalerhaltes* ausschüttungsbereinigt zu 95%**

Benchmark Keine

Bonitätslimite Investment Grade (mind. 70% AA-, max. 10% zwischen

BBB- und BBB+; Titel zwischen BBB- und BBB+ max.

2% je Emittent)

* Abzüglich der Ausschüttung und etwaiger Steuerabzüge, Ausgabeaufschlag und Depotkosten. ** Zum 1. August 2015 wird das Anlagekonzept modifiziert (Wertuntergrenze von 95% statt 97%)


UniInstitutional IMMUNO Top M


Mischfonds mit vierteljährlichem

Wertsicherungskonzept und

Kapitalgarantie (90%) auf

Kalenderjahresbasis

Unterlage richtet sich ausschließlich an Professionelle Kunden gemäß § 31a Abs. 4 WpHG


Asset-Klassen-Kompetenzen

Der UniInstitutional IMMUNO Top M vereint zahlreiche Kernkompetenzen von Union Investment in einem Fonds

Investmentprozess-Kompetenzen

Länder-Rating für Staatsanleihen

Pfandbriefe

Unternehmens-anleihen

Emerging-Markets-Anleihen

Globale Wandelanleihen

InternationaleAktien

Asset Allocation

Risikomanagement

Dynamische Wertsicherung (IMMUNO)


Rückblick 3. Quartal

● Die Aktienquote wurde auch erneut sukzessive reduziert (aktuell ca. 8 Prozent), bleibt aber weiterhin global diversifiziert.

Zusätzlich ergänzen Wandelanleihen (ca. 4 Prozent) das Aktienexposure.

● Die Restlaufzeit wurde wieder aufgebaut (ca. 3,5 Jahre), insbesondere wurden hier Reinvestition nach dem Verkauf von Aktien getätigt.

● In der Direktanlage dominieren „Qualitative Spreads“ und Corporate Bonds, global diversifizierte Bausteine sind auf ca. 17 Prozent verringert worden.

● Hintergrund hier sind die deutlich reduzierten Risikobudgets (Kursrutsch im August) wie eine neutralere Einschätzungen von Union Investment.

● Mit einer Performance von -0,13 Prozent notiert der Fonds unverändert seit Jahresbeginn. Die Wertuntergrenze wurde im Rahmen des Lock-in zum

ersten Quartal um +4,9 Prozent angehoben.



Quartals-Attribution für den Zeitraum 31. Dez. 2014 bis 30. September 2015

Welche Asset-Klassen haben die Performance des Uni-Institutional IMMUNO Top M vorwiegend beeinflusst?

Angaben in % 1. Quartal 2. Quartal 3. Quartal

Aktien 3,99 -0,86 -1,59

Renten 0,55 -1,90 -0,49

Liquidität 0,20 0,11 0,04

Ergebnis 4,47 -2,65 -2,04

Einjährige Bundesanleihe 0,11 -0,06 -0,13


Rendite einjährige Bundesanleihe -0,30%


Fondspreisentwicklung versus Untergrenzen seit 31. Dezember 2014

*Vierteljährliche Wertsicherung mit Kapitalgarantie auf Kalenderjahresbasis Bitte beachten Sie den rechtlichen Hinweis am Ende der Präsentation


Aktuelle Wertuntergrenze

seit 1. April* 2015 = 96,26 Euro

88

92

96

100

104

108

88

92

96

100

104

108

Jan 15 Mrz 15 Mai 15 Jul 15 Sep 15Stand: 30. September 2015

Anteilspreis

Wertuntergrenze

Fondsdaten zum 30.06.2015 30.09.2015

Performance lfd. Jahr in % 1,95 -0,13

Durchschnittliche Duration 2,69 3,94

Durchschnittliche Rendite in % 1,08 0,75

Durchschnittlicher Kupon in % 2,17 1,9

Wirtschaftliche Aktienquote in % 17,5 7,14

Rating A+ AA-

UniInstitutional IMMUNO Top M: Mischfonds mit Wertsicherungskonzept und Kapitalgarantie

Anlageuniversum Renten: Fest- und variabel verzinsliche Wertpapiere weltweiter Emittenten. Aktien: 0 bis 40%. Internationale Quoten. Abbildung aller Asset-Klassen auch über Zielfonds und Derivate.

Bonitätslimite Minimale Durchschnittsbonität: Investment Grade

Anlagegrundsatz Mischfonds mit vierteljährlichem Wertsicherungs- konzept und Kapitalgarantie zu 90% auf Kalenderjahresbasis: 1. Auf Kalenderjahressicht wird der Anteilswert korrigiert um

die Ausschüttung* zu 90% garantiert (harte Garantie); 2. Zusätzlich vierteljährliche Sicherung der erzielten

Performance auf Sicht zum Jahresultimo, wenn sich der Anteilspreis gegenüber den Quartalsstichtagen (31. März / 30. Juni / 30. September) erhöht hat (Top-Prinzip nach IMMUNO-Prinzip)

Benchmark 3-Monats-EURIBOR + 200 Basispunkte

Anlageziel 3-Monats-EURIBOR + 200 Basispunkte übertreffen

*Abzüglich der Ausschüttung und etwaiger Steuerabzüge, Ausgabeaufschlag und Depotkosten


Ausblick 4. Quartal 2015

● Die Aktienquote bleibt – vor dem Hintergrund des historischen Niedrigzinsumfeldes - die strategische Steuerungsgröße und wird (nach

entsprechender Einschätzung) wieder deutlicher gewichtet werden.

● Bei Direktinvestments in Anleihen bleibt der Schwerpunkt auf „Qualitativen Spreads“ im mittleren Laufzeitenbereich (ca. 3-4 Jahre).

● Fondsbausteine im globalen Anleihebereich (u.a. High Yield, Emerging Markets) bleiben elementarer Bestandteil vor dem Hintergrund des aktuellen

Makrobildes.

● Der UniInstitutional IMMUNO Top M ist mit dem aktuellen Risikobudget weiterhin voll handlungsfähig.

● Eine entsprechend positives Kapitalmarktumfeld vorausgesetzt, verfügt der Fonds weiterhin über eine Struktur, welche die angestrebte Risikoprämie

von +200bp ggü. Geldmarkt erzielen lässt.

● Die Steuerung erfolgt nach der Strategie von Union Investment („Union Investment Committee“) und wird ggf. entsprechend angepasst.



UniInstitutional Asset Balance

Dachfonds mit

symmetrischer Asset Allocation



Der UniInstitutional Asset Balance ist breit über verschiedene Asset-Klassen diversifiziert

Staats- anleihen/ Covered

Bonds

Credits

Aktien

Weitere Asset-Klassen

* Die Zielfonds, die das Asset Staatsanleihen abdecken, können auch kleine Quoten Unternehmensanleihen enthalten.

DE

Brutto

Netto

Asset-Klasse AnteilStaatsanleihen*/ Covered Bonds 44,5%

Euro-Konvergenzwährungen 4,0%

Unternehmensanleihen 11,5%

EM-Unternehmensanleihen 3,0%

Emerging-Markets-Anleihen 10,0%

Wandelanleihen 7,0%

Aktien Europa 3,5%

Aktien Europa -MinRisk- 4,0%

Aktien Welt 10,5%

Ertragsoptimierte Strategien 2,0%



UniInstitutional Asset Balance – im Kalenderjahr 2015

.

-0,17% 30.09.2015



96

98

100

102

104

106

108


UniInstitutional Asset Balance (Netto)

Wertentwicklung vergangener Kalenderjahre (in %)

Die Wertentwicklung des UniInstitutional Asset Balance im Vergleich

* Tatsächliche Wertentwicklung seit Auflegung am 1. Oktober 2008; davor Modellrückrechnung auf Basis der ursprünglichen Startallokation des UniInstitutional Asset Balance, zu deren Berechnung die tatsächlichen Daten der Zielfonds herangezogen wurden.

Bester Wert Schlechtester Wert

35

DE

Brutto

Netto

Quelle: UniInstitutional Asset Balance Supplement.xlsx

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014lfd.

Jahr p.a.

UniInstitutional

Asset Balance*7,54 8,54 7,65 4,20 2,30 -5,96 10,42 4,04 0,25 8,80 2,49 7,18 -0,17 4,34

iBoxx € Sov.

3-5 Jahre3,90 5,62 2,83 0,53 3,40 8,72 5,43 1,65 3,11 8,06 2,33 5,59 0,90 4,58

3-Monats-

EURIBOR2,40 2,16 2,23 3,16 4,41 4,86 1,26 0,83 1,42 0,59 0,22 0,21 0,00 2,28

EURO

STOXX 50 18,42 9,38 24,30 18,05 9,72 -42,37 25,51 -2,81 -14,10 18,06 21,51 4,01 0,70 -0,26

Stand: 30. September 2015


UniReserve: Euro M


Geldmarktnaher Rentenfonds in Euro

DE

Brutto

Netto

Hinweis für die Anteilscheinklasse des UniReserve: Euro M

Anrechnung nur im Wertungsbestand, keine Kontinuitätsprovision



Die Wertentwicklung des Fonds seit Jahresbeginn

37


DE

Netto


99,90

99,95

100,00

100,05

100,10

100,15

100,20

100,25

100,30


UniReserve: Euro M (Netto)

UniReserve: Euro M: Allokationen auf einen Blick

Länderallokation* Rating-Allokation**

DE

Brutto

Netto


12,2%

18,9%

49,8%

13,5%

4,7%

AAA

AA+ bis AA-

A+ bis A

BBB+ bis BBB-

BB+ bis BB-


19,1%

14,2%

10,9%

9,8%

8,3%

6,1%

5,6%

5,6%

4,7%

4,6%

Niederlande

Italien

Frankreich

Großbritannien

Vereinigte Staaten

Australien

Schweiz

Spanien

Irland

Deutschland


* Inklusive Zielfondsauflösung, ohne Rentenderivate und Liquidität. ** Eigene Berechnung (Union Investment Composite Rating), inklusive Zielfondsauflösung, ohne Rentenderivate und Liquidität. *** Nettorendite (nach Abzug der Verwaltungsvergütung). In % des Fondsvermögens. Bitte beachten Sie den rechtlichen Hinweis am Ende der Präsentation.

Ø Restlaufzeit 2,12 Jahre Ø Kupon 0,84%

Ø Duration 0,19 Jahre Ø Rendite 0,27%***

Modifzierte Duration 0,19% Ø Rating A

Mit unseren geldmarktnahen Fonds bieten wir Ihren Kunden…

… Zugang zum weltweiten, kurzfristigen Finanzierungsmarkt für Staaten,

Unternehmen und Finanzinstitutionen

… die strikte Trennung des Vermögens im Sondervermögen von dem Vermögen der

Union Investment oder Verwahrstelle (DZ BANK) Sicherheit

… qualitativ hochwertige Vermögensanlagen im gut diversifiziertem Portfolio

... eine Liquiditätsanlage mit geringen Zinsänderungsrisiken

… relative Wertbeständigkeit der Kapitalanlage im Verhältnis zur Erzielung eines

angemessenen Ertrages

… kontrollierte Beimischung von risikoreicheren/ertragsreicheren Wertpapieren

… eine tägliche Verfügbarkeit ihrer Anteile bei gleichzeitiger Beteiligung an

Zinsaufschlägen in Laufzeiten bis max. 12 Monaten

…ein attraktives Instrument für das kurzfristige Cash-Management



Corporate Bonds FK*


Internationaler Unternehmens-

anleihefonds in Euro

* Eine Anteilscheinklasse des UniInstitutional Premium Corporate Bonds.

Unterlage richtet sich ausschließlich an Professionelle Kunden gemäß § 31a Abs. 4 WpHG

DE

Brutto

Netto



UniInstitutional Premium Corporate Bonds FK – im Kalenderjahr 2015

* Benchmark = iBoxx € Corporate Non-Financial Index.


DE

Netto


97

98

99

100

101

102

103


UniInstitutional Premium Corporate Bonds FK (Netto)Benchmark*

Rating-Allokation*

UniInstitutional Premium Corporate Bonds FK: Allokationen auf einen Blick

Branchenallokation**


5,6%

12,5%

29,4%

46,2%

AAA

AA+ bis AA-

A+ bis A-

BBB+ bis BBB-


19,7%

8,1%

8,1%

8,1%

6,5%

6,5%

5,7%

5,4%

5,0%

0,2%

Versorger

Telekommunikation

Automobile

Konsumgüter

Transportwesen

Investitionsgüter

Grundstoffindustrie

Energie

Staatsanleihen

Sonstige


Ø Restlaufzeit 5,96 Jahre Ø Kupon 2,08%

Ø Duration 4,85 Jahre Ø Rendite 1,50%

Modifzierte Duration 4,77% Ø Rating A-

* Eigene Berechnung (Union Investment Composite Rating), inklusive Zielfondsauflösung, ohne Rentenderivate und Liquidität.

** Nach BofA Merrill Lynch.

In % des Fondsvermögens. Bitte beachten Sie den rechtlichen Hinweis am Ende der Präsentation.

● Das fundamentale Umfeld für die Unternehmen ist stabil, die Liquidität der Unternehmen hoch. Der Entschuldungsprozess ist für europäische

Unternehmen spätzyklisch. Amerikanische Unternehmen erhöhen ihre

Verschuldungsniveaus bereits. Einzeltitelselektion gewinnt an Bedeutung.

● Technik: Die Nachfrage nach Unternehmensanleihen ist hoch. Derzeit emittieren verstärkt US-Unternehmen. Anlagealternativen sind insbesondere

aufgrund der EZB-Kaufprogramme rar.

● Die Bewertung (nicht nur) gegenüber Bundesanleihen ist nach der jüngsten Spread-Ausweitung attraktiv.

Der Markt für Unternehmensanleihen bleibt attraktiv

43

Fundamentales Umfeld Technik Bewertung

Stand: September 2015

CC_UI German Corp

3_UniIn… German Corporate Bonds +

3_UniIn… European Corporate Bonds +

3_UniIn… Euro Corporate Bonds 2019

3_UniIn… Euro Corporate Bonds Flexible 2017

3_UniIn… Euro Corporate Bonds 2021

3_UniIn… Global Corporate Bonds Short Duration

2_Umfeld und Ausblick fuer Unternehmensanleihen

DE

Brutto

Netto

Input monatlich

von Michael

Schiller erfragen







Ihre Fragen

Anhang


● In der Vergangenheit lieferte die Zinsspanne sichere Erträge im klassischen Bankgeschäft.

● In der aktuellen „Nullzinspolitik“ erhalten Kreditinstitute für Einlagen bei der EZB bereits einen negativen Zinssatz von aktuell -0,2 Prozent p.a.

● In der Folge geben bereits erste Kreditinstitute diese negativen Einlagenzinsen an Unternehmen bzw. institutionelle Kunden weiter. Dies kann zum Abzug von Geldern

aufgrund von Kundenunzufriedenheit führen.

Ist ein kontinuierliches Einlagenwachstum für das Kreditinstitut

noch lohnenswert?

Nullzinspolitik hebt neue Ertragsquellen für Sie in der Betreuung von Firmenkunden


Firmenkundenfonds können die Bedürfnisse Ihrer Bank und Ihrer Kunden erfüllen

Sie können Ihrem Kunden eine attraktive Anlagealternative

anbieten.

Fehlende Erträge aus der Zinsspanne können durch

Provisionserträge kompensiert / substituiert werden.

Frage

Quelle: Bankmagazin 2-3/2015 Seite 12ff

Vergütungen der Fonds im Detail

* unabhängig von der Einstufung der Wertungsklasse Gold, Silber oder Bronze.

Für den UniReserve: Euro M (Verwaltungsvergütung 0,20%) findet keine Verprovisionierung statt. Es findet eine

Anrechnung auf den Bestand statt.

46

Konditionenmodell 1

mit Fokus Einmalerträge

100% des

Ausgabeauf-

schlags

25% der

Verwaltungs-

vergütung*

Anrechnung auf Provisionsstaffel

Absatz Bestand


Nachhaltigkeit bis zu 1,0% 17,5 Bp

UniInstitutional IMMUNO Top M bis zu 1,0% 20 Bp UniInstitutional Euro- pean Real Estate FK

bis zu 2,5% 15 Bp Konditionenmodell 2

mit Fokus laufende höhere

Fixerträge

Kein

Ausgabe-

aufschlag

40% der

Verwaltungs-

vergütung*


Corporate Bonds FK 0% 24 Bp

UnInstitutional Asset Balance 0% 36 Bp QFS SICAV Global Equities MinRisk EUR hedged A

0% 40 Bp


Volumenstentwicklung von Union Investment Fonds welche von

juristischen Personen gehalten werden

Investmentfonds spielen in der Anlage von Firmenkundengeldern eine immer größere Rolle


Stand: 30.09.2015

* inkl. Wertentwicklung

7,0 Mrd.

7,5 Mrd.

8,0 Mrd.

8,5 Mrd.

9,0 Mrd.

9,5 Mrd.

10,0 Mrd.

10,5 Mrd.

11,0 Mrd.

11,5 Mrd.

2009 2010 2011 2012 2013 2014 Sep 15

Davon ca. 3,5 Mrd. Euro

aus dem

Firmenkundengeschäft






Ihre Fragen

Anhang


Ihre vorab eingereichte Fragen:

● „Genaue Definition des Max. Drawdown für die einzelnen Fonds - hat das u.a. Auswirkungen z.B. auf eine mögliche zukünftige Änderung der

Risikoklasse der einzelnen Fonds?“

● „Chancen auf Öffnung bei den Instit. Immobilienfonds“

FRAGEN


Ihre regionalen Ansprechpartner sind:

50

Heiko Schröder Telefon: 069 2567-1809 E-Mail: heiko.schroeder@

union-investment.de

Markus Westenburger Telefon: 069 2567-3102 E-Mail: markus.westenburger@

union-investment.de

Matthias Preising Telefon: 069 2567-7412 E-Mail: matthias.preising@

union-investment.de

Paul Maul Telefon: 069 2567-1726 E-Mail: paul.maul@

union-investment.de

Kirchenbanken Daniel Loch Telefon: 069 2567- E-Mail: daniel.loch@

union-investment.de

Marco Seminerio Telefon: 069 2567-7464 E-Mail: marco.seminerio@

union-investment.de


Auch zu finden im UnionOnline unter: www.ui-firmenkunden.de

Markt & Fonds> Firmenkundengeschäft> Ihre Ansprechpartner






Ihre Fragen

Anhang


Einstieg im UnionOnline /ui-firmenkunden.de


Unsere Firmenkundenfonds im Überblick (1/4)

UniReserve:

Euro M

UniInstitutional

IMMUNO

Nachhaltigkeit

UniInstitutional

IMMUNO Top M

Quoniam SICAV -


EUR hedged A

Assetklasse Geldmarkt Mischfonds/Garantiefonds Mischfonds/Garantiefonds Aktienfonds

Mittelfristiges

Anlageziel

● Übertreffen der Benchmark (75% 3-Monats-Euro-LIBID + 25% EONIA)

● 3-Monats-EURIBOR + 100 Bp

● Hohe konstante jährliche Ausschüttung

● 3-Monats-EURIBOR + 200 Bp

● Hohe konstante jährliche Ausschüttung

● Internationales Aktienportfolio mit geringerer Volatilität als der internationaler Gesamtmarkt

Anlage-

universum

● Euro-Geldmarktanlagen internationaler Emittenten (CPs, CDs, Floating Rate Notes, kurzlaufende Wertpapiere, Schuldscheindarlehen und Termingelder). ABS/MBS bis zu 35%.

● 70-100% Renten: Unternehmensanleihen, Staatsanleihen, Pfandbriefe Euroland

● 0-30% Aktien: Euroland-Standardwerte

● 60-100% Renten: Fest- und variabel verzinsliche Wert- papiere, auch über Zielfonds

● 0-40% Aktien: auch über Zielfonds

● Für risikotragende Assets auch Derivate einsetzbar

● Globale Aktien

Management-

konzept

● Orientierung der Anlagepolitik an 3-Monatsgeldern.

● Aktive Asset Allocation nach IMMUNO-Konzept unter Berücksichtigung ethischer, sozialer und ökologischer Kriterien,

● Aktive Asset Allocation nach IMMUNO-Konzept

● Aktives Management im Rahmen des quantitativen MinRisk®-Konzepts von Quoniam



UniInstitutional

Premium Corporate Bonds FK

UniInstitutional

Asset Balance

UniInstitutional European Real Estate

FK

Assetklasse Rentenfonds/

Unternehmensanleihen Mischfonds/Multi Asset Immobilienfonds

Mittelfristiges

Anlageziel

● iBoxx € Corporate Non-Financial Index

● Erzielung einer risikoadjustierte Rendite

● Geringes Gesamtrisiko

● Hohe laufende Erträge

● Hohe Investitionsquote

Anlage-

universum

● Weltweite in Euro-denominierte Unternehmensanleihen

● Schwerpunkt: Industrieanleihen

● Beimischung Pfandbriefe u. Staatsanleihen möglich

● Internationale Aktien- und Rentenfonds von Union Investment

● Europäische Immobilien mit internationaler Beimischung

● Gewerbeimmobilien

● Schwerpunkt: mittelgroße Liegenschaften in Ballungszentren

Management-

konzept

● Aktives Management, Aus-nutzung von Marktineffi-zienzen und Unterbewert-ungen in vergleichbarer Bonitätseinstufung. Streuung über Bonitäten, Markt-segmente, Branchen und Laufzeiten.

● Jährliche Reallokation der Zielfonds am Ausschüttungstag (Ex-Tag) des Fonds auf die definierten Asset-Allocation-Quoten (Rebalancierung).

● Aktives Management des Portfolios

● Breite Streuung über gewerbliche Nutzungsarten, Branchen, Mieter, Regionen und Größen



UniReserve:

Euro M

UniInstitutional

IMMUNO

Nachhaltigkeit

UniInstitutional

IMMUNO Top M

Quoniam SICAV -


EUR hedged A

Wert-

sicherung – – – ● Jährliche Kapitalgarantie*

zu 97% neu ab 1.8.2015 95%

● Vierteljährlich + Kapitalgarantie* zu 90% auf Kalenderjahresbasis

– – –

Bonitäts-

limite

● Minimale Durchschnittsbonität: A

● Investment Grade

● Mind. 70% AA-

● Max. 10% BBB- bis BBB+, davon max. 2% je Emittent

● AA-, für Euroland-Staatsanleihen: A-

● Minimale Durchschnitts- bonität: A

● Keine. I.d.R. aber mindestens im Durchschnitt: Investment Grade

Währung ● Ausschließlich Euro ● Ausschließlich Euro ● Weitestgehende Währungsabsicherung

● Weitestgehende Währungsabsicherung

Ertrags-

verwendung

● Ausschüttend, Mitte November



● Ausschüttend, im Dezember

Geschäfts-

jahr

● 1. Oktober bis 30. September




Ausgabe-

aufschlag

● Keiner ● 1,0% ● 1,0% ● 2,5%

Verwaltungs-

vergütung

● 0,20% p.a.

● Erfolgsabhängige Vergütung

● 0,70% p.a. ● 0,80% p.a.


● 1,00% p.a.

● Rücknahmeabschlag 0,25%

WKN ● A0DJ76 ● A0MR5M ● A0RD04 ● A1CS26

* Abzüglich der Ausschüttung und etwaiger Steuerabzüge, Ausgabeaufschlag und Depotkosten



UniInstitutional

Premium Corporate Bonds FK

UniInstitutional

Asset Balance

UniInstitutional European Real

Estate FK

Wert-

sicherung – – – – – – – – –

Bonitäts-

limite

● Investment Grade

● Minimale Durchschnittsbonität: A

● Keine. I.d.R. aber mindestens im Durchschnitt: Investment Grade

● Für Liquiditätsanlagen: A-

Währung ● Ausschließlich Euro ● Ausschließlich Euro ● Weitestgehende Währungs-absicherung in Euro

Ertrags-

verwendung

● Ausschüttend, Mitte Mai

● Ausschüttend, Mitte Dezember

● Ausschüttend, Mitte Dezember

Geschäfts-

jahr

● 1. April bis 31. März

● 1. Dezember bis 30. November


Ausgabe-

aufschlag

● Keiner ● Keiner ● 2,5%

Verwaltungs-

vergütung

● 0,60% p.a.


● 0,90% p.a. auf Dachfondsebene ● 0,60% p.a.

WKN ● A1C81E ● A0M80K ● A1H9KC


Firmenkundenfonds mit Ausgabeaufschlag zur Generierung von Einmalerträgen

57

Vermittler erhält 100%

des Ausgabe-aufschlages

und 25% der

Verwaltungsvergütung

UniInstitutional

IMMUNO

Nachhaltigkeit

UniInstitutional

IMMUNO

Top M

UniInstitutional

European

Real Estate

FK

Ausgabeaufschlag 2,5% 1,0% 2,5%

Verwaltungsvergütung p.a. 0,70% 0,80% 0,60%


Firmenkundenfonds ohne Ausgabeaufschlag zur Generierung stetiger jährlicher Erträge

58

Vermittler erhält 40% der

Verwaltungs-vergütung

Ausgabeaufschlag ist

nicht zu vergüten

UniInstitutional

Premium

Corporate Bonds

FK

Quoniam Funds

Selection SICAV -

Global Equities

MinRisk EUR

hedged A

UniInstitutional

Asset Balance

Ausgabeaufschlag 0,0% 0,0% 0,0%

Verwaltungsvergütung p.a. 0,60% 1,00% 0,90%


Vergütungen der Fonds im Detail

* unabhängig von der Einstufung der Wertungsklasse Gold, Silber oder Bronze.

Für den UniReserve: Euro M (Verwaltungsvergütung 0,20%) findet keine Verprovisionierung statt. Es findet eine

Anrechnung auf den Bestand statt.

59

Konditionenmodell 1

mit Fokus Einmalerträge

100% des

Ausgabeauf-

schlags

25% der

Verwaltungs-

vergütung*

Anrechnung auf Provisionsstaffel

Absatz Bestand


Nachhaltigkeit bis zu 1,0% 17,5 Bp

UniInstitutional IMMUNO Top M bis zu 1,0% 20 Bp UniInstitutional Euro- pean Real Estate FK

bis zu 2,5% 15 Bp Konditionenmodell 2

mit Fokus laufende höhere

Fixerträge

Kein

Ausgabe-

aufschlag

40% der

Verwaltungs-

vergütung*


Corporate Bonds FK 0% 24 Bp

UnInstitutional Asset Balance 0% 36 Bp QFS SICAV Global Equities MinRisk EUR hedged A

0% 40 Bp


UniReserve: Euro M: Internationaler Geldmarktfonds in Euro

* Gemäß linearer Rating-Systematik, volumensgewichtetes arithmetisches Mittel.

Anlageuniversum Euro-Geldmarktanlagen internationaler Emittenten (CPs, CDs, Floating Rate Notes, kurzlaufende Wertpapiere, Schuldscheindarlehen und Termingelder)

Benchmark 75% LIBID 3M rollierend + 25% EONIA

Anlageziel Orientierung der Anlagepolitik an

3-Monatsgeldern. Erzielung einer stetigen Wertentwicklung

Bonitätslimite* Durchschnittsbonität mind. A

Ertragsverwendung Grundsätzlich Ausschüttung der ordentlichen Erträge sechs Wochen nach Ende des Geschäftsjahres (Mitte November)

Auf-/ Abschläge Ausgabeaufschlag: keiner Rücknahmeabschlag: keiner

Vergütung Verwaltungsvergütung:

0,20% p.a.

Erfolgsabhängige Vergütung: bis

zu einem Viertel des Betrages,

um den die Wertentwicklung des

Fonds die der Benchmark

übersteigt

Pauschalvergütung:

0,05% p.a.

Kennung WKN: A0DJ76; ISIN: LU0201780276;

Reuters: A0DJ76X.DX; Bloomberg: UMMEURM LX

DE

Brutto

Netto


UniInstitutional IMMUNO Top M: Basisinformationen

Ertragsverwendung Grundsätzlich Ausschüttung der Erträge sechs Wochen nach Ende des Geschäftsjahres

Geschäftsjahr 1. Oktober bis 30. September

Verwaltungsvergütung 0,80% p.a.

Erfolgsabhängige

Vergütung

Keine

Pauschalvergütung 0,125% p.a.

Ausgabeaufschlag 1,0%

Rücknahmeabschlag Keiner

WKN/ ISIN A0RD04/ LU0404236480


UniInstitutional IMMUNO Nachhaltigkeit: Basisinformationen

Ertragsverwendung Grundsätzlich Ausschüttung ordentlicher Erträge sechs Wochen nach Ende des Geschäftsjahres

Geschäftsjahr 1. Oktober bis 30. September


Erfolgsabhängige

Vergütung

Keine


Ausgabeaufschlag 1,0%


WKN/ ISIN A0MR5M/ LU0300981452


UniInstitutional Premium Corporate Bonds FK: Internationaler Unternehmensanleihefonds in Euro

Anlageuniversum Weltweite in Euro denominierte Unternehmensanleihen; Anlageschwerpunkt bilden Industrieanleihen. Beimischung von staatsgarantierten und Senior-Bond-Finanztiteln, Staatsanleihen sowie Pfandbriefen möglich. Kein Neuerwerb von ABS/ CDOs, keine Beimischung von Emerging-Market-Anleihen außerhalb der Benchmark

Bonitätslimite Investment-Grade-Bereich; durchschnittliches Rating

aller Wertpapiere des Fonds: mindestens A-*

Anlagegrundsatz Aktives Management, Ausnutzung von

Marktineffizienzen und Unterbewertungen in

vergleichbarer Bonitätseinstufung. Streuung über

Bonitäten, Marktsegmente, Branchen und Laufzeiten.

Benchmark iBoxx € Corporate Non-Financial Index

* Volumensgewichtetes arithmetisches Mittel, lineare Ratingsystematik.


UniInstitutional Premium Corporate Bonds FK: Basisinformationen

Ertragsverwendung Grundsätzlich Ausschüttung der Erträge sechs Wochen nach Ende des Geschäftsjahres (Mitte Mai)

Geschäftsjahr 1. April bis 31. März


Erfolgsabhängige

Vergütung

Bis zu einem Viertel des Betrages, um den die

Wertentwicklung des Fonds die Wertentwicklung

der Benchmark übersteigt; mit High Watermark


Ausgabeaufschlag Keiner


WKN/ ISIN A1C81E/ DE000A1C81EG


● Internationales Unternehmensanleihenportfolio Der UniInstitutional Premium Corporate Bonds FK ermöglicht Ihnen ein

Engagement an den internationalen Märkten für Unternehmensanleihen.

● Attraktive Renditeaufschläge Der UniInstitutional Premium Corporate Bonds FK nutzt gezielt attraktive

Renditeaufschläge von Unternehmensanleihen.

● Gezielte Länder- und Emittentenbegrenzung Gezielte Länder- und Emittentenrestriktionen führen zu einer geringeren

Schwankungsbreite als bei Einzelinvestments.

● Keine Währungsrisiken Der Fonds enthält keine Währungsrisiken der internationalen Märkte.

● Professionelles Renten-Portfoliomanagement-Team Ein Team aus erfahrenen Spezialisten bringt sein Know-how der

internationalen Credit-Märkte zum Management des

UniInstitutional Premium Corporate Bonds ein.

Der UniInstitutional Premium Corporate Bonds FK verbindet eine Vielzahl an Vorzügen


UniInstitutional Asset Balance: Dachfonds mit symmetrischer Asset Allocation

Anlageuniversum Internationale Aktien-, Renten-, Rohstoff- und Geldmarktfonds von Union Investment, Fremdwährungsquote: i. d. R. 15-25%

Anlagegrundsatz Jährliche Reallokation der Zielfonds am

Ausschüttungstag (Ex-Tag) des Fonds auf die

definierten Asset-Allocation-Quoten

Benchmark Keine

Anlageziel Risikoadjustierte Rendite


UniInstitutional Asset Balance: Basisinformationen

Ertragsverwendung Grundsätzlich Ausschüttung der Erträge 2 Wochen nach Ende des Geschäftsjahres (Mitte Dezember)

Geschäftsjahr 1. Dezember – 30. November jeden Jahres

Verwaltungsvergütung 0,90%* auf Dachfondsebene.

Zielfondsvergütungen sind darin enthalten.

Erfolgsabhängige

Vergütung

Keine


Ausgabeaufschlag Keiner


WKN/ ISIN A0M80K/ DE000A0M80K6

* Vor dem 1. Januar 2013 wurden die Verwaltungsvergütungen der Zielfonds berechnet.


QFS SICAV - Global Equities MinRisk: Globaler Aktienfonds mit quantitativem Ansatz von Quoniam

Anlageuniversum Globale Aktien

Anlagegrundsatz Aktives Management im Rahmen des quantitativen MinRisk®-Konzepts von Quoniam

Vergleichsindex MSCI Welt, hedged in Euro

Anlageziel Internationales Aktienportfolio mit geringerer Volatilität als der internationaler Gesamtmarkt

Ertragsverwendung Grundsätzlich Ausschüttung der ordentlichen Erträge sechs Wochen nach Ende des Geschäftsjahres (Mitte November)

Auf-/ Abschläge Ausgabeaufschlag: 2,50% Rücknahmeabschlag: 0,25%*

Vergütung Verwaltungvergütung:

0,750% p.a.

Erfolgsabhängige Vergütung:

Keine

Verwahrstellenvergütung:

0,030% - 0,020% p.a.,

degressiv abnehmend

Kennung WKN: A1CS26; ISIN: LU0489951797; Reuters: A1CS26X.DX; Bloomberg: QGBEMRK:LX

* Zugunsten des Fondsvermögens.

DE

Brutto

Netto


ChancenChancen

Chancen

Chancen

Chancen

Chancen

ChancenChancen

ChancenChancen

Chancen

Chancen

Chancen Chancen

● Bequeme Investitionsmöglichkeit in ein breit diversifiziertes Wertpapierportfolio durch den Erwerb nur eines Fonds.

● Der Aufwand der gezielten Auswahl, aus einer großen Menge von Fonds eine Asset Allocation selbst zusammenzustellen, entfällt.

● Durch den UniInstitutional Asset Balance entfällt die Verbuchung der Transaktionen für jeden einzelnen Zielfonds. In der alternativen Direkt-

anlage wäre bei ca. 30 Einzelfonds eine Verbuchung der handels- und

steuerrechtlichen Informationen aufwendiger.

Schnelle, bequeme und preisgünstige Möglichkeit, eine oder einen Teil

einer strategischen Asset Allocation in einem Fonds umzusetzen.

Der UniInstitutional Asset Balance ist eine Anlage- lösung, die eine Reihe administrativer Vorteile bietet


ChancenChancen

Chancen

Chancen

Chancen

Chancen

ChancenChancen

ChancenChancen

Chancen

Chancen

Chancen Chancen

● Strategische Risikominderung durch direkte Nutzung von Korrelations- effekten in einem Portfolio. Korrelationseffekte wirken sich sofort aus.

● Breite Basis für Diversifikationseffekte aufgrund der Umsetzung der Strategie mit Zielfonds, die in sich bereits stark diversifiziert sind.

● Möglichkeit zur Senkung der Volatilitäten bei gleichzeitig höherem Ertrags-Erwartungswert im Vergleich zu Staatsanleihen.

Verbesserung des Risiko-Ertrags-Verhältnis!

Der UniInstitutional Asset Balance bietet die Möglichkeit der

diversifizierten Anlage.

Der UniInstitutional Asset Balance eröffnet die Möglich- keit breiter Diversifizierung über viele Asset-Klassen


ChancenChancen

Chancen

Chancen

Chancen

Chancen

ChancenChancen

ChancenChancen

Chancen

Chancen

Chancen Chancen

● Abhängig von der Wertentwicklung der Zielfonds können neben ordentlichen Erträgen auch außerordentliche Erträge zur Ausschüttung herangezogen

werden.

● Kombination aus dem aktiven Management erstklassiger Zielfonds und einer stabilen Asset Allocation.

● Durch die stabile Asset Allocation und der Umsetzung ausschließlich auf Basis von Fonds der Union Investment können Sie die Performance

transparent nachvollziehen.

Mit dem UniInstitutional Asset Balance kann eine Art der strategischen

Asset Allocation effizient umgesetzt werden.

Der UniInstitutional Asset Balance ist ein ideales Produkt zur strategischen Ausrichtung des Portfolios


Variante 1: Umsetzung als Core-Satellite-Strategie

Das Basis-Investment des Fonds kann durch verschiedenste Sonderthemen ergänzt werden

* Zum Beispiel Öl, Holz oder Wasser.

Immobilien Hedgefonds

Private Equity

Rohstoff- investments*

Asset-backed Securities

Nachhaltigkeit Infrastructure

HighYield

Branchen- themen

Style- Investments

Währungen

DE

Brutto

Netto

UniInstitutional Asset Balance


Rechtlicher Hinweis ● Dieses Werbe- oder Informationsmaterial ist ausschließlich für professionelle Kunden gemäß §31a, Abs. 2 WpHG vorgesehen.

Die vorgenannten Unterlagen erhalten Sie über die Union Investment Institutional GmbH. Ein verbindliches Angebot ist mit diesen Unterlagen nicht verbunden. Ebenso kann hieraus weder für die Gegenwart noch für die Zukunft eine Verpflichtung oder Haftung abgeleitet werden. Es ersetzt nicht die individuelle Beratung durch die Union Investment Institutional GmbH. Es wird keinerlei Haftung für Nachteile, die direkt oder indirekt aus der Verteilung oder der Verwendung dieses Dokumentes oder seiner Inhalte entstehen, übernommen. Ausführliche produktspezifische Informationen und Hinweise zu Chancen und Risiken des jeweiligen Fonds entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt, den Vertragsbedingungen sowie den Jahres- und Halbjahresberichten die Sie kostenlos über die Union Investment Institutional GmbH, Weißfrauenstraße 7 in 60311 Frankfurt am Main, Telefon 069 2567-7652, erhalten. Diese Dokumente bilden die allein verbindliche Rechtsgrundlage für den Kauf von Fondsanteilen.

● Verwendete Datenquellen: Diese Unterlagen wurden mit Sorgfalt entworfen und hergestellt, dennoch wird keine Gewähr für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit übernommen. Auf Quellen externer Datenlieferanten weisen wir separat hin. Die Daten externer Lieferanten und öffentlich zugänglichen Quellen halten wir für zuverlässig. Die Dateninhalte der externen Lieferanten und die eigener Berechnungen können fehlerhaft sein. Bei der Datenweiterleitung, Datenaufnahme, Dateneingabe sowie bei der Berechnung mit den Daten können Fehler auftreten, für die wir keine Haftung übernehmen.

● Historische Wertentwicklungen und Berechnungsmethodik: Die angegebenen Werte sind historisch. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Die Berechnungsmethodik entspricht der BVI-Methode (Netto). Erfolgt die Berechnung nach der Brutto-Methode (korrigiert um die Sätze der Verwaltungs- und Depotbankvergütung) weisen wir separat darauf hin. Sowohl bei der BVI- als auch bei der Brutto-Methode sind Ausgabeaufschläge, ebenso wie individuelle Kosten (Gebühren, Provisionen und andere Entgelte), in der Berechnung und Darstellung nicht berücksichtigt.

● Einhaltung der Global Investment Performance Standards (GIPS®) und der BVI-Wohlverhaltensrichtlinien: Der Einheit Union Investment Gruppe wurde die Einhaltung der Global Investment Performance Standards (GIPS®) bescheinigt. Bei der Composite-Performancedarstellung werden alle Richtlinien der GIPS® eingehalten sowie die aufgezeigten Ergebnisse sachgemäß ermittelt. Informationen zu Composite-Zuordnungen einzelner Fonds sowie einzelne oder sämtliche nach GIPS® zertifizierte Composites werden auf Wunsch übermittelt. Die Union Investment Institutional GmbH hat sich zur Einhaltung der BVI-Wohlverhaltensrichtlinien verpflichtet. Demzufolge beachtet sie die entsprechenden Standards des Kodex bei Fondperformancedarstellungen. Auf Abweichungen wird im Einzelfall gesondert hingewiesen.

● Zukünftige Einschätzungen: Die in diesem Dokument gemachten Einschätzungen dienen ausschließlich zu Ihrer Information und stellen keinesfalls eine individuelle Anlageempfehlung oder ein Versprechen für die zukünftige Entwicklung dar. Die zum Ausdruck gebrachten Meinungen geben die jeweilige Einschätzung des Verfassers zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wieder und können sich ohne vorherige Ankündigung ändern.

● Einschätzungen zu Ratings von Union Investment: Das Länder-Rating von Union Investment ist lediglich das Ergebnis der für interne Zwecke vorgenommenen Beurteilung der Bonität staatlicher Emittenten und stellt ausschließlich ein Qualitätsurteil im Hinblick auf eine bestimmte Auswahl staatlicher Emittenten dar. Es handelt sich beim Rating um eine eigene Einschätzung der Union Investment Institutional GmbH, mit der keine konkrete Handlungsempfehlung verbunden ist.


Telefonkonferenz zum Firmenkundengeschäft am 28. Oktober...

Documents

Transcript of Telefonkonferenz zum Firmenkundengeschäft am 28. Oktober...