Wachstum durch Fortschritt - hti-ag.at · entwickeln und weitere Erfolge für die HTI realisieren...

�

Geschäftsbericht 2007

Wachstum durch Fortschritt

2

Kennzahlen

Ertragslage

Umsatzerlöse in TEUR

Kunststoffverarbeitung

Metallverarbeitung

Maschinenbau

EBITDA in TEUR

EBIT in TEUR

EBT in TEUR

Konzernergebnis in TEUR

EBITDA-Marge in %

EBIT-Marge in %

EBT-Marge in %

Konzernergebnis-Marge in %

Finanzlage

Bilanzsumme in TEUR

Eigenmittelquote in %

Gearing in %

Investitionen ins SAV und

Immaterielle AV in TEUR

Abschreibungen in TEUR

Cash Flow aus dem Ergebnis in TEUR

Operativer Cash Flow in TEUR

2007

151.645

71.137

60.532

21.424

17.736

8.031

2.804

2.802

11,7

5,3

1,8

1,8

194.773

24

140

22.163

9.705

11.653

4.630

2006

78.725

78.725

0

0

8.794

2.119

304

111

11,2

2,7

0,4

0,1

101.821

31

75

8.059

6.675

7.102

-88

2005

72.937

72.937

0

0

8.582

441

-1.249

7.480

11,8

0,6

-1,7

10,3

79.389

30

76

7.816

8.141

14.985

5.047

2004

80.287

80.287

0

0

-11.163

-26.237

-28.223

-33.284

-13,9

-32,7

-35,2

-41,5

85.061

11

271

11.265

15.074

-18.653

-11.244

2003

81.540

81.540

0

0

1.482

-6.667

-8.311

-6.812

1,8

-8,2

-10,2

-8,4

110.738

35

88

12.515

8.149

918

335

2007

13.993.556

12.981.416

4,38

5,06

3,58

61.292

0,22

1.111

1.155

136

147

39

2006

10.500.000

9.552.055

3,79

5,25

3,30

39.795

0,01

669

675

118

128

36

2005

8.500.000

6.972.194

3,88

4,18

2,70

32.980

1,07

683

621

107

114

34

2004

5.500.000

5.194.614

4,60

7,10

2,95

25.300

-6,42

808

764

99

91

38

2003

5.500.000

5.227.054

6,25

8,28

3,95

34.375

-1,35

866

871

94

99

36

Aktie

Ausgegebene Aktien

Gewogene durchschnittliche

Anzahl der Aktien

Kurs per Ultimo in EUR

Kurs Höchst in EUR

Kurs Tiefst in EUR

Börsenkapitalisierung

per Ultimo in TEUR

Ergebnis je Aktie in EUR

Sozialkapital

Beschäftigte im

Periodendurchschnitt

Anzahl der Mitarbeiter

per Ultimo

Umsatz je Mitarbeiter in TEUR

Betriebleistung je Mitarbeiter

in TEUR

Personalaufwand

pro Mitarbeiter in TEUR

�

Highlights und Meilensteine 2007

Strategische Neuausrichtung— Vom Kunststoffproduzenten zur industriellen Mittelstandsholding

— Fokussierung auf die Kerngeschäftsfelder Kunststoffverarbeitung, Metallverarbeitung, Maschinenbau

— Erweiterung der technologischen Expertise

— Aufbau von neuen und Intensivierung bestehender Kundenbeziehungen

— Optimierung der Arbeitsabläufe durch segmentübergreifende Produktionsprozesse

— Einsparungspotenziale durch gemeinsames Einkaufskonzept

— Weitere Konsolidierung des Kunststoffbereichs

— Vorstand Peter Glatzmeier übernimmt mit �. Jänner 2008 Vorstandsvorsitz

Financials— Umsatzsteigerung bei überproportionalem Anstieg der Ertragskraft

— Deutlicher Anstieg des Konzernergebnisses

— Gewinn pro Aktie erhöht sich auf EUR 0,22 (2006: EUR 0,0�)

— Private Platzierung einer Unternehmensanleihe im Umfang von EUR 20 Mio.

zur weiteren Wachstumsfinanzierung

— HTI Aktie outperformt ATX per Jahresultimo 2007 um �4,47%

Erste Wachstumsschritte— Wechsel in den Prime Market der Wiener Börse

— Implementierung einer übergeordneten Technologie- und Wissensmanagementgruppe

— Werksausbau Gruber & Kaja Druckguss- und Metallwarenfabrik GmbH in St. Marien, Oberösterreich

— Eröffnung der neuen Produktionsstätte in der Slowakei im September 2007

— Gründung eines Standortes in Rumänien im November 2007

— �0% Beteiligung an der Carbo Tech Composites GmbH im Dezember 2007

2

Inhalt

VORWORTBrief des Vorstands . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

Bericht des Aufsichtsrats. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8

Organe der Gesellschaft . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . �0

DAS UNTERNEHMENHTI High Tech Industries AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . �2

Unternehmensgeschichte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . �9

Konzernstruktur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20

Standorte weltweit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2�

Strategie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22

Die HTI Aktie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

LAGEBERICHTDas Marktumfeld . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28

Geschäftsentwicklung und Ertragslage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29

Segmentbericht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30

Cash Flow . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33

Vermögens- und Finanzlage. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33

Risikobericht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34

Forschung und Entwicklung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35

Mitarbeiter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37

Corporate Responsibility . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38

Corporate Governance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39

Aktien der Gesellschaft, Stellung der Aktionäre und Satzungsänderungen . . . . . . . 4�

Ereignisse von besonderer Bedeutung nach dem Bilanzstichtag . . . . . . . . . . . . . . 42

Ausblick . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44

KONzERNABSCHLUSSGewinn- und Verlustrechnung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46

Bilanz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47

Geldflussrechnung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48

Entwicklung des Eigenkapitals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49

Anlagenspiegel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50

Segmentbericht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54

ANHANG zUM KONzERNABSCHLUSSI. Beschreibung des Geschäftes und der Konzernstruktur. . . . . . . . . . . . . . . . . 56

II. Konsolidierungskreis und Konsolidierungsmethoden . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56

III. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59

IV. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung . . . . . . . . . . . . . . . 67

V. Erläuterungen zur Konzernbilanz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69

VI. Finanzielle Risiken, Kapitalmanagement und Finanzinstrumente . . . . . . . . . . . 79

VII. Konzern-Kapitalflussrechnung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84

VIII. Segmentberichterstattung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84

IX. Sonstige Angaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84

Beteiligungsgesellschaften . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88

Bericht des Abschlussprüfers. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89

3

VORWORT

4

Brief des Vorstands

sehr geehrte aktionäre,

der vorliegende Geschäftsbericht 2007 ist der erste Jahresabschluss der HTI High

Tech Industries AG. Mit der umfassenden strategischen Neuausrichtung haben wir

unser technologisches Betätigungsfeld ausgeweitet und neben dem mit der HTP Grup-

pe bestehenden Segment der Kunststoffverarbeitung die zwei weiteren industriellen

Kerngeschäftsfelder „Metallverarbeitung“ und „Maschinenbau“ sowie das Segment

„Sonstige Beteiligungen“ gebildet.

Kern des Segments Metallverarbeitung („HTM High Tech Metals GmbH“) ist die in

Oberösterreich beheimatete Gruber & Kaja Druckguss- und Metallwarenfabrik GmbH.

Mit der Integration der steirischen BBG Baugeräte GmbH und ihrer französischen Toch-

tergesellschaft FAVRE erfolgte der Einstieg in das Segment Maschinenbau („HTE High

Tech Engineering Holding GmbH“).

Im zuge der kompletten Unternehmensneuausrichtung wurde auch die ProRegio Mittel-

standsfinanzierungs AG integriert. Somit verfügt die HTI über eine eigene Segmenthol-

ding („Sonstige Beteiligungen“), die durch strukturierte Trendbeobachtung permanent

potenzielle Akquisitionen identifiziert und bewertet. zusätzlich steht dieses Segment

als Plattform für Minderheitsbeteiligungen, die zur strategischen Ausrichtung der HTI

passen, zur Verfügung und dient als Grundlage für Technologietransfer.

„Wachstum durch Fortschritt“ lautet unsere Kurzformel, mit der wir durch den Erwerb

margenstarker Nischenanbieter mit ungelöster Nachfolgeregelung unseren Weg der

technologischen Spezialisierung und Diversifikation in erfolgversprechende Märkte

gehen. Auch Firmen mit Optimierungs- oder Modernisierungspotenzial sehen wir als

interessante Möglichkeit für die Erweiterung unseres Unternehmens-Portfolios. Die

Stärkung unserer Ertragskraft und die Steigerung des Unternehmenswertes sind hier

die ziele unseres Handelns.

rückblick 2007

Das Jahr 2007 war gekennzeichnet durch eine klare Strategie. Im Fokus stand die

Integration der erworbenen Unternehmen. Integration bedeutet für uns die Verknüp-

fung unserer Kerngeschäftsbereiche Kunststoffverarbeitung, Metallverarbeitung und

Maschinenbau entlang der Wertschöpfungskette: Wir recherchieren, wir fördern, wir

Mag. Karlheinz Wintersberger, Mag. Nikolaus Kretz MBA, Dipl.-Ing. Peter Glatzmeier, Mag. Birgit Hochenegger-Stoirer, Dr. Thomas Vondrak

5

entwickeln, wir produzieren und wir versorgen unsere Kunden mit professionellen

ganzheitlichen Produktlösungen.

Gut ein Jahr nach der strategischen Weichenstellung sind die erworbenen Unternehmen

fester und erfolgreicher Bestandteil der HTI Gruppe. Sehr zufrieden sind wir mit den

erzielten und sichtbaren Synergieeffekten. Der Aufbau von neuen und die Intensivie-

rung bestehender Kundenbeziehungen wirkten sich positiv auf unsere Umsatz- und

Ergebniszahlen aus. Einsparungspotenziale ergaben sich durch die Implementierung

segmentübergreifender Produktionslösungen und durch die Nutzung von Mengenvor-

teilen aufgrund eines gemeinsamen Einkaufskonzeptes. Besonderes Augenmerk legten

wir stets auf die Optimierung unseres Kunststoffbereiches.

Die neue Struktur des Unternehmens erforderte naturgemäß Änderungen in der Organisa-

tion und eine Optimierung des Managements. Gemeinsam mit Kurt Helletzgruber bildeten

Peter Glatzmeier, Geschäftsführer der BBG Baugeräte GmbH, und Nikolaus Kretz, Vorstand

der ProRegio Mittelstandsfinanzierungs AG, im Geschäftsjahr 2007 den Vorstand der HTI.

Kurt Helletzgruber hat mit 3�. Dezember 2007 sein Mandat als Vorsitzender des Vorstands

niedergelegt. Seine Nachfolge trat zum �. Jänner 2008 Peter Glatzmeier an, der seither die

Ressorts Strategie, Kommunikation, Krisenmanagement sowie die Spartenleitung Maschi-

nenbau verantwortet und gemeinsam mit Nikolaus Kretz den Vorstand bildet. Birgit Hoche-

negger-Stoirer und Thomas Vondrak führen die operative HTP High Tech Plastics GmbH und

verstärken die HTI als stellvertretende Vorstände, ebenso wie Karlheinz Wintersberger, der

zudem die Geschäfte der Gruber & Kaja Druckguss- und Metallwarenfabrik GmbH führt.

Unsere strategische Grundlage – Ausbau und Stärkung unserer technologischen

Expertise bei gleichzeitiger Nutzung synergetischer Effekte sowie Erschließung neuer

Märkte – wirkte sich auch auf unsere Finanzkennzahlen aus. Die zahlen sprechen

für sich und bieten Anlass zur Freude. Mit einem Umsatzerlös von EUR �5�,6 Mio.

konnten wir einen zuwachs von 93% erreichen. Doch nicht nur das Umsatzwachstum,

auch der gleichzeitige Ergebnisanstieg ist beispielhaft. Das EBIT stieg im Jahr 2007

um 279% auf EUR 8 Mio. und konnte damit im Vergleich zum Vorjahr fast vervierfacht

werden. Die für das Gesamtjahr 2007 angepeilte EBIT-Marge von 4,5% – 4,7% wurde

mit 5,3% sogar übertroffen. Die stärkere Ertragskraft der HTI AG im Vergleich zur HTP

AG zeigt sich besonders beim Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (EBT).

Hier kam es zu einer Verneunfachung von EUR 0,3 Mio. im Jahr 2006 auf EUR 2,8

Mio. im Berichtsjahr. Basis dieser erfreulichen wirtschaftlichen Entwicklung ist unsere

breite Produktpalette. So unterschiedlich die Produktlösungen der drei industriellen

Kernsegmente sind, sie haben drei Dinge gemeinsam – sie sind qualitativ hochwertig,

technologisch anspruchsvoll und kundenindividuell zugeschnitten.

All diese Meilensteine haben uns jedoch nicht die Sicht auf weitere strategische Ent-

wicklungen versperrt. Hervorragende Beispiele dazu finden Sie im gesamten Geschäfts-

bericht. Hier möchten wir nur einige Aspekte hervorheben:

— Die Erschließung der osteuropäischen Wachstumsregion wurde konsequent voran-

getrieben. Die Gründung unseres Standortes in Rumänien dient – neben dem be-

reits bestehenden Unternehmen in der Slowakei – der weiteren Abrundung unseres

Netzwerkes in Osteuropa und legt eine weitere Basis für dynamisches organisches

Wachstum.

— Ein wesentlicher Schwerpunkt strategischer Überlegungen wurde im abgelaufenen

Geschäftsjahr auf den Bereich Technologie- und Wissensmanagement gelegt. Wir

haben eine übergeordnete Technologie- und Wissensmanagementgruppe einge-

Vorwort

6

Brief des Vorstands

richtet, um mit diesem Kompetenzzentrum unsere konzernweite Expertise auch

zentral zu bündeln. Das Aufspüren von Trends, die permanente Verbesserung un-

seres Wissens durch gezielte Förderung und die Sicherstellung des Wissenstrans-

fers untereinander sehen wir als große Herausforderung. Es ist unsere Triebfeder,

mit der wir durch innovative Ideen und technologischen Vorsprung neue Produkte

entwickeln und weitere Erfolge für die HTI realisieren wollen.

ausblick 2008

Um die zukunft zu gestalten, ist es gut, eine erfolgreiche Vergangenheit zu haben.

Diese erfolgreiche Vergangenheit haben wir uns mit dem abgelaufenen Geschäftsjahr

erarbeitet. Vor diesem Hintergrund ist das Erreichte für uns Ansporn und Herausfor-

derung zugleich. Wir haben uns auch für das Jahr 2008 ehrgeizige, aber realisierbare

ziele gesetzt. Bei allen Maßnahmen bleiben wir eine schlanke Organisation, in der

Entscheidungen und Unternehmertum über Formalismus und Bürokratismus stehen.

Dass dennoch potenzielle Risiken beobachtet, identifiziert und beherrschbar gemacht

werden, ist für uns selbstverständlich.

Wir sehen auch für das Geschäftsjahr 2008 ausgezeichnete Chancen, unseren profi-

tablen Wachstumskurs aus einer Kombination von Umsatzwachstum und Ergebnisan-

stieg fortzusetzen.

In diesem Sinne verfolgen wir mit aller Konsequenz unsere Strategie, die Wertschöp-

fungskette laufend zu erweitern. Ein starkes Management mit ausgeprägtem unterneh-

merischen Denken, unsere hohe Affinität zu Forschungs- und Entwicklungsprojekten so-

7

Vorwort

wie unser Bekenntnis zu einem fortschrittlichen Wachstum durch Akquisitionen und Joint

Ventures in ausgewählten Märkten machen uns zu einem zukunftsfähigen Global Player,

der auch in den kommenden Jahren einen fixen Platz am Markt innehaben wird.

Wir werden die wesentlichen Entwicklungen unserer Branche intensiv beobachten.

Mehr noch – wir wollen sie beeinflussen und aktiv mitgestalten. Nur wer eine breite

Vielfalt technologischer Verarbeitungsmöglichkeiten anbietet, die Produktionsprozesse

detailliert kennt und kreativ nutzt, kann die beste Lösung für individuelle Kundenan-

forderungen im optimalen Verhältnis von Qualität und Kosten realisieren. Das, gelebt

von unseren Mitarbeitern, gibt uns die Energie, visionäre Ideen Wirklichkeit werden

zu lassen.

dank

Der Erfolg hat bekanntlich viele Gesichter – das ist auch bei der HTI nicht anders. Unser

Erfolg beruht nicht zuletzt auf einer vertrauensvollen zusammenarbeit aller Beteiligten.

Dafür bedanken wir uns bei unseren Mitarbeitern, unseren Kunden, Lieferanten, Kapitalge-

bern und allen anderen Geschäftspartnern. Im Besonderen danken wir Kurt Helletzgruber

für seinen langjährigen, engagierten Einsatz. Er hat zum 3�. Dezember 2007 sein Mandat

als Vorsitzender des Vorstands niedergelegt. Es wird der nächsten Hauptversammlung im

Mai 2008 vorgeschlagen, Herrn Helletzgruber in den Aufsichtsrat zu wählen.

Unser besonderer Dank gilt Ihnen, geschätzte Aktionäre, für Ihr Engagement bei HTI.

Die Basis unserer Arbeit ist letztlich Ihr Vertrauen. Während Sie bisher an einem auf

Kunststoffverarbeitung spezialisierten und stark von der Automobilindustrie abhän-

gigen Unternehmen beteiligt waren, sind Sie jetzt Eigentümer eines Unternehmens

mit einem für die Wiener Börse neuen und äußerst zukunftsfähigen Geschäftsmodell.

Durch unser diversifiziertes Unternehmens-Portfolio reduziert sich auch das Risiko Ihres

Investments. Internationale Beispiele zeigen uns, dass mit solchen mittelständischen

Industrieholdings echter zusätzlicher Shareholder Value geschaffen werden kann.

Im Gegensatz zu reinen Private-Equity-Gesellschaften verfolgen wir eine langfristig

ausgerichtete Investmentstrategie ohne zwingende Exit-Option. Wir verstehen uns als

industrielle Investoren, nicht als Finanzinvestoren.

Eine auf langfristige Wertschöpfung ausgerichtete Unternehmensführung und eine hohe

Transparenz gehören bei uns im Sinne einer guten Corporate Governance untrennbar

zusammen. Wir sind zuversichtlich, dass unser gut eingespieltes Miteinander auch in

zukunft Früchte tragen wird. Wir werden alles daran setzen, dass HTI auch in zukunft

ein attraktives Investment für Sie bleibt!

Mit freundlichen Grüßen

Peter Glatzmeier

Nikolaus Kretz

Birgit Hochenegger-Stoirer

Thomas Vondrak

Karlheinz Wintersberger

8

Der Aufsichtsrat hat im Berichtsjahr die ihm nach Gesetz und Satzung übertra-

genen Aufgaben wahrgenommen und den Vorstand bei der Leitung des Unter-

nehmens regelmäßig beraten und überwacht. Er war in alle Entscheidungen, die

für den Konzern von wesentlicher Bedeutung waren, unmittelbar und frühzeitig

eingebunden.

Der Aufsichtsrat wurde vom Vorstand regelmäßig über die Geschäftsentwicklung und

die Geschäftsplanung sowohl des Konzerns als auch der einzelnen Segmente sowie

über bedeutende Geschäftsvorfälle unterrichtet. Um die Effizienz der Aufsichtsrats-

arbeit zu steigern, bildete der Aufsichtsrat im Berichtsjahr einen Bilanzausschuss

und einen Personalausschuss, dem alle Mitglieder des Aufsichtsrats angehören. Im

Geschäftsjahr 2007 fanden fünf Sitzungen statt, in denen der Aufsichtsrat gemeinsam

mit dem Vorstand strategische Fragen der Unternehmensplanung, der Geschäftspo-

litik, des Geschäftsverlaufes, der Risikolage und des Risikomanagements besprach.

Ferner wurden alle für das Unternehmen bedeutenden Geschäftsvorgänge im Auf-

sichtsrat ausführlich erörtert und mit dem Vorstand diskutiert, beraten und gutgehei-

ßen. Dem Aufsichtsrat war somit in ausreichendem Maß Gelegenheit geboten, seiner

Informations- und Kontrollpflicht zu genügen.

Im zentrum der gemeinsamen Beratungen standen die strategische Neuausrichtung

und die damit verbundenen Akquisitionen sowie die zusammenführung der Geschäfte

dieser Gesellschaften in die Beteiligungsholding HTI High Tech Industries AG. Die

operativen, finanziellen und personellen Auswirkungen dieses zusammenschlusses

wurden jeweils im Einzelnen mit dem Vorstand diskutiert. Vor dem Hintergrund weiterer

Akquisitionsvorhaben wurden alle geplanten Beteiligungsprojekte im Detail erörtert.

Eingehend beraten wurde auch über die weitere Wachstumsfinanzierung und die

langfristige Konzernausrichtung. Einen weiteren Schwerpunkt bildeten die Umsatz-,

Ergebnis- und Beschäftigungsentwicklung des Konzerns und seiner Segmente, die

Beratung und Erörterung zustimmungspflichtiger Geschäfte sowie die Entsprechungser-

klärung zum Österreichischen Corporate Governance Kodex. Aufsichtsrat und Vorstand

bekennen sich somit zu guter Corporate Governance als integralem Bestandteil der

Unternehmensführung.

Im Geschäftsjahr 2007 ist ein Mitglied des Aufsichtsrats ausgeschieden.

Bericht des Aufsichtsrats

Der Aufsichtsrat: Mag. Dr. Gerd-Dieter Mirtl, Dr.-Ing. Fritz Kretz, Mag. Franz Rossler, Dr. Norbert Scherbaum

9

Vorwort

Der Jahresabschluss samt Anhang zum 3�. Dezember 2007 und der Lagebericht

des Vorstands einschließlich des Konzernabschlusses wurden nach den Interna-

tional Financial Reporting Standards (IFRS) unter Einbeziehung der Buchhaltung

von der durch die Hauptversammlung als Abschlussprüfer gewählten KPMG Aus-

tria GmbH, Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft, Linz, geprüft

und mit einem eingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen. Ein Anlass zur

Beanstandung der Geschäftstätigkeit des Vorstands ergab sich nicht.

Der Vorstand legte dem Aufsichtsrat den Jahresabschluss und den Konzernabschluss

der HTI High Tech Industries AG sowie den Konzernlagebericht und die Prüfungsberichte

des Abschlussprüfers zum 3�. Dezember 2007 rechtzeitig vor und berichtete eingehend

darüber. Das Prüfungsergebnis nahm der Aufsichtsrat zur Kenntnis. Auch die eigene

Prüfung durch den Aufsichtsrat führte zu keinen Einwendungen gegen den Jahresab-

schluss und den Konzernabschluss der HTI High Tech Industries AG. Der Abschluss-

prüfer nahm an der feststellenden Aufsichtsratssitzung entsprechend der gesetzlichen

Bestimmung teil und berichtete während der Sitzung über die wesentlichen Ergebnisse

der Prüfungen. Dem Vorschlag des Vorstands über die Verwendung des Bilanzergeb-

nisses für das Geschäftsjahr 2007 schloss sich der Aufsichtsrat an.

Der Aufsichtsrat billigte in seiner Bilanzsitzung am 8. April 2008 nach eigener Prüfung

den Jahresabschuss und den Lagebericht der HTI High Tech Industries AG für das Ge-

schäftsjahr 2007. Damit ist der Jahresabschluss der HTI High Tech Industries AG für

das Geschäftsjahr 2007 festgestellt.

Der Aufsichtsrat dankt den Vorständen sowie allen Mitarbeitern der HTI für ihren

Einsatz und die geleistete Arbeit, insbesondere für die erfolgreiche strategische

Neuausrichtung, mit der eine gute Basis für weiteres profitables Wachstum ge-

schaffen wurde.

St. Marien, 8. April 2008

Der Aufsichtsrat

Mag. Dr. Gerd-Dieter Mirtl

Vorsitzender

�0

VorstaNd

Dipl.-Ing. Peter GlatzmeierMitglied des VorstandsKommunikation, Krisenmanagement, Technologie, Spartenleitung Maschinenbau

seit �. Februar 2007 (seit �. Jänner 2008 Vorsitzender des Vorstands), Bestellung bis 3�. Dezember 2008

Mag. Kurt Helletzgruber (bis 3�. Dezember 2007)

Vorsitzender des Vorstands / Strategie, Verkauf, Einkauf

seit 20. Dezember 2004

Mag. Nikolaus Kretz, MBAMitglied des Vorstands / M&A, Minderheitsbeteiligungen, IT, Recht

seit 3�. Mai 2007, Bestellung bis 3�. Dezember 2008

Mag. Birgit Hochenegger-StoirerStellvertretendes Mitglied des VorstandsFinanzen, Personal, Spartenleitung Kunststoff

seit 28. Februar 2005, Bestellung bis 3�. Dezember 2008

Dr. Thomas VondrakStellvertretendes Mitglied des VorstandsCross-Engineering, Spartenleitung Kunststoff

seit 28. Juni 2005, Bestellung bis 3�. Dezember 2008

Mag. Karlheinz WintersbergerStellvertretendes Mitglied des Vorstands / Energieeinkauf, Spartenleitung Metall


auFsichtsrat

Mag. Dr. Gerd-Dieter MirtlVorsitzender

seit 20. Dezember 2004*

Dr.-Ing. Fritz KretzStellvertreter des Vorsitzenden


Dipl.-Ing. Peter Glatzmeier (bis 29. Jänner 2007)

Mitglied

seit �5. Mai 2006

Mag. Franz RosslerMitglied

seit 26. Mai 2004*

Dr. Norbert ScherbaumMitglied

seit �5. Mai 2006*

* Die Funktionsperiode der von der Hauptversammlung gewählten Aufsichtsratsmitglieder endet

mit dem Ablauf der Hauptversammlung, die über das Geschäftsjahr 2008 beschließt.

Organe der Gesellschaft

��

DAS UNTERNEHMEN

�2

Seit der strategischen Neuausrichtung am 3�. Jänner 2007 konzentriert sich die

HTI High Tech Industries AG (kurz: „HTI“ oder „HTI Gruppe“) auf drei industrielle

Geschäftsfelder: zu dem mit der HTP Gruppe bestehenden Segment der Kunststoffver-

arbeitung wurden die zwei weiteren industriellen Kerngeschäftsfelder „Metallverarbei-

tung“ und „Maschinenbau“ sowie das Segment „Sonstige Beteiligungen“ gebildet.

Im Geschäftsjahr 2007 erwirtschaftete die HTI mit rund �.�00 Mitarbeitern einen Um-

satz von etwa EUR �5�,6 Mio.*

Durch die strategische Aufteilung in drei industrielle Kernsegmente können einerseits die

Stärken der Gruppe besser genutzt werden, andererseits ermöglicht diese Kompetenz-

bündelung das Nutzen von Synergien auf allen Ebenen des Firmennetzwerkes. Im Port-

folio befinden sich Unternehmen, die sich durch eine hohe Spezialisierung auszeichnen.

Dieser breite Fokus auf unterschiedlichste technologische Kompetenzen erlaubt es, fle-

xibel auf die jeweiligen Märkte und Anforderungen zu reagieren, beste Produktlösungen

zu erarbeiten und somit Kundenbedürfnisse umfassend zu befriedigen.

segment Kunststoffverarbeitung

Der kunststoffverarbeitende Bereich der HTI besteht aus dem operativen Geschäft der

HTP vor ihrer Umwandlung in eine industrielle Mittelstandsholding. Alle operativen Ein-

heiten wurden zur HTP High Tech Plastics GmbH und ihren Tochterunternehmen zusam-

mengeführt. Jeder Geschäftsbereich bildet dabei eine eigene rechtliche Einheit, sodass

die Tochterunternehmen HTP Automotive, HTP Electronics und HTP Aircraft entstanden.

Die Töchter HTP Slovakia Vráble (vormals: HTP Plasmet), HTP Germany mit den operativen

Einheiten HTP Liebscher und HTP Motion sowie HTP US, über welche die nordamerika-

nischen Kunden beliefert werden, blieben unverändert. Mit der Neugründung der HTI

High Tech Industries S.R.L. und ihrer operativen Einheit HTP Romania S.R.L. in Rumänien

erfolgte ein weiterer Schritt zur Ostexpansion des Konzerns. Im laufenden Geschäftsjahr

soll der neue Standort mit derzeit 20 Mitarbeitern im Bereich Formenbau sukzessive

ausgebaut und um den Bereich Kunststoff-Spritzguss erweitert werden.

Mit 676 Mitarbeitern hat die HTP im Geschäftsjahr 2007 EUR 7�,� Mio. an Umsatzer-

lösen erwirtschaftet.

Nach der Unterzeichnung eines Vorvertrages mit der HAT Skinline GmbH im Dezember

2007 konnte diese Akquisition Ende Jänner 2008 erfolgreich abgeschlossen werden.

Diese Transaktion wurde über einen Asset Deal mit der HAT Skinline GmbH, einem

Kärntner Spezialisten für die Entwicklung und Bearbeitung von Kunststofffolien, abge-

wickelt. Die übernommenen Betriebsteile wurden von der neu gegründeten Gesellschaft

HTP Skinline GmbH erworben. Mit dieser Akquisition plant die HTP eine Weiterentwick-

lung im Cross-Engineering-Bereich mit allen drei industriellen Kernfeldern. Durch den

Erwerb umfassender technologischer Kompetenzen und Ideenpotenziale sieht die HTP

ein profitables Wachstum im Geschäftsbereich Automotive und in der Elektro-/Elek-

tronikindustrie. Ein erster Auftrag zur Fertigung von Design-Tastaturen ist bereits in

Bearbeitung.

HTI High Tech Industries AG

* Die hierin enthaltene Mitarbeiteranzahl und die enthaltenen Umsatzerlöse für die Segmente Metallverarbei-

tung und Maschinenbau beziehen sich aufgrund der per 1. Februar 2007 erfolgten Erstkonsolidierung auf den

Zeitraum 1. Februar bis 31. Dezember 2007.

�3

Das Unternehmen

Die Segmentholding für Kunststoffverarbeitung soll zukünftig durch weitere Technologien

gestärkt werden. Im Dezember 2007 beteiligte sich die HTI über die ProRegio mit �0%

an der Carbo Tech Composites GmbH, einem sehr innovativen Anbieter von Kohlefaser-

verbundteilen. Carbo Tech Composites beliefert derzeit hauptsächlich Kunden aus den

Bereichen Motorsport und Serien-Automobile. HTP und Carbo Tech Composites planen

eine Intensivierung der zusammenarbeit im Bereich Kohlefaserverbundteile für Serienan-

wendungen in unterschiedlichen industriellen Einsatzgebieten. Damit wird das technolo-

gische Know-how der Carbo Tech Composites und das Automotive-Prozess-Know-how der

HTP kombiniert sowie der Automobilzuliefer-Bereich des Gesamtkonzerns gestärkt. Gute

Cross-Engineering-Potenziale innerhalb der HTI Gruppe ergeben sich im Leichtbau des

KFz- und Baumaschinenbereichs sowie in unterschiedlichen Industrieanwendungen.

Märkte und Produkte / Kunststoffverarbeitung

Die wichtigsten Absatzmärkte sind die Automobil- und die Elektroindustrie. Neben der

Flugzeugindustrie gewinnen die rasch wachsenden und margenstarken Geschäftsfelder

Medizin und Verpackung zunehmend an Bedeutung.

Die HTP liefert 85% der hergestellten Kunststoffteile an die Automobilindustrie, 8%

werden für die Elektronikindustrie und die Computerindustrie gefertigt. 4% werden für

die Flugzeugindustrie produziert, 3% für die Medizintechnik und die Verpackungsin-

dustrie.

AUTOMOTIVE

zentraler Erfolgsfaktor im Automobilsektor ist die langfristige zusammenarbeit mit

namhaften Kunden, die sich bei vielen Projekten – weit über die reine Produktion

von Kunststoffteilen hinaus – vom Produktdesign über das Engineering und den

Formenbau bis hin zur Serienfertigung und Oberflächenbehandlung erstreckt. Das

breite Produktspektrum der HTP umfasst verschiedenste Gitterstrukturen, Interi-

eur- und Exterieurteile und findet in den Premium-Klassen der Automobilindustrie

Anwendung.

AIRCRAFT

Bereits in der Entwicklungs- und Designphase unterstützt ein von der HTP gestellter

Residential Engineer die Kunden der Flugzeugindustrie vor Ort bei der material- und

produktionsgerechten Gestaltung der benötigten Teile. Dabei wird das in der Produktion

von Innenraumteilen für die Automobilindustrie gewonnene Know-how im Spritzguss-

bereich genutzt.

�4

Vor allem durch die hohe Kompetenz in der Verarbeitung von Hochtemperaturthermo-

plasten ist der HTP schon vor längerer zeit der Eintritt in diesen anspruchsvollen Markt

gelungen. Wichtigste Anforderungen an das Produkt sind geringes Gewicht und die

Einhaltung der strengen Sicherheitsstandards. Ausgestattet mit dem „Commercial and

Government Entity Code“ (CAGE), der internationalen zulassung als Originalhersteller

(Original Equipment Manufacturer – OEM) von Flugzeugteilen für Airlines weltweit,

produziert das Unternehmen unter Anwendung spezieller Produktionsverfahren für die

neuen Airbus-Modelle Fenstereinheiten für die Innenraumausstattung und Schließme-

chanismen für die Gepäcksablagen.

ELECTRONICS

In der Elektronikbranche arbeitet die HTP mit modernsten Technologien wie Insert

Technology und Mikrospritzguss.

Mit der Insert Technology werden verschiedenartige Komponenten mit Kunststoff

umspritzt, wodurch aufwändige Montageschritte entfallen und folglich erhebliche

Kostenvorteile entstehen. Das Umspritzen von Drähten, Stanzteilen und Bändern z.B.

unter Anwendung von Technologien wie Reel-to-Reel-Technology, Metal Insert Techno-

logy und Wire Insert Technology erfolgt in vollautomatischen Prozessen und wird mit

modernsten Messgeräten überwacht.

Dem Trend zur Miniaturisierung von Bauteilen folgt HTP durch den Einsatz der Mikro-

spritzgusstechnik, mit der extrem kleine Teile mit höchster Präzision hergestellt werden

können. Die Grundlage für die gleichmäßige Spitzenqualität der produzierten Teile bildet

der hausinterne Werkzeugbau, der die komplexesten Problemlösungen erst möglich

macht.

Produktbeispiele für den Elektronikbereich sind hochtemperaturbeständige SMD-Bau-

teile, Stecker für Glasfaserkabel oder für das Motormanagement, Spulenkörper, Präzi-

sionskomponenten, die in DVD-Playern Anwendung finden, oder moderne MID-Teile.

MEDIZINTECHNIK

Neben der optimalen Versorgung spielen in der Medizin auch die Funktionalität, das

Design und die Ausstattung von medizinischen Geräten eine zentrale Rolle.

Innovationen in diesem Bereich gehören zu den Aufgaben der Hersteller. HTP erzeugt

Produkte, die in der zahnmedizin, der Dialyse und anderen interessanten Gebieten der

Medizintechnik Anwendung finden. Je nach Anforderung an das Produkt wird die pas-

sende Fertigungstechnologie eingesetzt. Entscheidende Wettbewerbsvorteile hat sich

HTP Motion in den letzten Jahren durch das umfangreiche Know-how der Ingenieure

und durch überzeugendes Prozessmanagement aufbauen können.

VERPACKUNG

Im Verpackungsbereich unterstützt die HTP ihre Kunden bereits in der Entwicklungs-

phase und leistet somit einen wertvollen Beitrag zu Innovationen in der Verpackungs-

technik. Neben hervorragender Werkzeugqualität sind die Produktion auf modernsten

Spritzgießmaschinen und eine weitreichende Qualitätssicherung Grundvoraussetzungen

dafür, dass neue Ideen erfolgreich in marktgerechte Produkte umgesetzt werden

können. Die Anwendungsmöglichkeiten für Kunststoffspritzguss im Verpackungsmarkt

sind weitreichend. HTP fertigt Produkte, die in den verschiedensten Bereichen – von

der Bauindustrie bis zur zahnmedizin – Anwendung finden. In der Bauindustrie hat

HTP Motion zu einer Entwicklung beigetragen, die es ermöglicht, spreizdruckfreie

Injektionsverankerungen in Beton, Voll- und Lochstein sowie in Süß- und Salzwasser

durchzuführen.


�5

Das Unternehmen

segment metallverarbeitung

Den Kern des neuen Segments Metallverarbeitung bildet die in Traun und St. Marien,

Oberösterreich, beheimatete Gruber & Kaja Druckguss- und Metallwarenfabrik GmbH.

Der seit �950 bestehende Betrieb ist ein wachsender, international agierender Spezia-

list für die Herstellung qualitativ hochwertiger Druckgussteile aus Aluminium. Forschung

und Entwicklung bilden die Grundlage für innovative Produkte – qualifiziertes Projekt-

und Prozessmanagement sichert Qualität, Termintreue und wettbewerbsfähige Preise.

Seit der per �. Februar 2007 erfolgten Erstkonsolidierung bis zum 3�. Dezember 2007

erwirtschaftete Gruber & Kaja mit 369 Mitarbeitern einen Umsatz von EUR 60,5 Mio.

Für das laufende Geschäftsjahr liegt der Schwerpunkt bei Gruber & Kaja auf dem wei-

teren Ausbau des modernen Produktionsstandortes in St. Marien sowie der vollständigen

Verlegung des Werkes Traun nach St. Marien. Produktions- und Effizienzsteigerungen

können auch durch Standortsynergien mit anderen Unternehmen der HTI Gruppe erzielt

werden. Durch den Erwerb von margenstarken Unternehmen mit Technologiekompetenz

soll das Segment Metallverarbeitung in den kommenden Jahren erweitert werden.

Märkte und Produkte / Metallverarbeitung

Besonders bei der Automobilindustrie und deren Systemlieferanten sowie bei der Nutz-

fahrzeugindustrie hat sich Gruber & Kaja als bedeutender zulieferer etabliert und wird

von den Kunden als kompetenter Entwicklungspartner anerkannt.

Gruber & Kaja liefert 7�% der hergestellten Aluminiumteile an die Automobilindustrie.

zu den Kunden zählen BMW, VW, Audi, Daimler und Magna. 27% der komplexen Alu-

miniumteile werden direkt und indirekt an die Nutzfahrzeugindustrie geliefert. Dazu

zählen renommierte Marken wie MAN, DAF und Volvo. Die verbleibenden 2% gehen

vorwiegend an die zweiradindustrie, wo Kunden wie KTM und BMW auf Gruber & Kaja

vertrauen.

AUTOMOBILINDUSTRIE

Gruber & Kaja gestaltet bereits in der Entwicklungsphase gemeinsam mit den OEMs

(Original Equipment Manufacturer) dünnwandige, druckdichte Motorenteile sowie

großflächige Strukturbauteile mit integrierten Funktionslösungen. Den Kunden steht

dadurch bereits in der Phase der Produktentstehung das notwendige Know-how in der

prozess- und kostengerechten Produktgestaltung zur Verfügung.

Mit innovativen Verbundtechnologien aus dem Segment Kunststoffverarbeitung ergeben

�6

sich für den Geschäftsbereich Metallverarbeitung neue Synergien, die den Kunden

zusätzlichen Nutzen bringen und sich in einem Wettbewerbsvorteil äußern.

NUTZFAHRZEUGINDUSTRIE

Die Prognosen der Absatzzahlen in der LKW-Industrie sind für die kommenden Jahre

äußerst positiv und bieten durch die steigenden Stückzahlen ein interessantes Markt-

potenzial. Als Antwort auf diesen stetig zunehmenden Transportbedarf entwickelt,

produziert und vertreibt Gruber & Kaja Aluminium-Druckgussteile für die LKW-Luftfe-

derung sowie für das LKW-Bremssystem und hat sich somit einen fixen Platz am Markt

gesichert. Engste Toleranzgrenzen, hohe Qualitätsstandards, absolute Ausfallsicherheit,

kontinuierliche Prozessoptimierung und höchste Flexibilität in der Logistik sind die

Kriterien, mit denen Gruber & Kaja Produktlösungen zu wettbewerbsfähigen Preisen

anbietet und die hochkomplexen Kundenanforderungen erfüllt.

ZWEIRADINDUSTRIE

Gruber & Kaja produziert Motorengehäuse, Getriebegehäuse und Lagerbrücken für

BMW Motorrad und KTM Motorenteile. In jedem 2-Takt-Modell von KTM und jedem

weltweit ausgelieferten Motorrad von BMW befindet sich mindestens ein von Gruber &

Kaja hergestelltes Bauteil.

segment maschinenbau

Die steirische BBG Baugeräte GmbH bildet mit ihrer französischen Tochter FAVRE Sarl den

Grundstein des Segments Maschinenbau. Bereits �9�9 als Produktionsbereich „Pressluft-

werkzeuge“ der Gebrüder Böhler & Co AG gegründet, entstand das Unternehmen in seiner

heutigen Form �992 im zuge der Ausgliederung und Privatisierung der verstaatlichten

Industrie. Die BBG hat sich als erfolgreicher Nischenanbieter für Bauindustrie-Pressluft-

werkzeuge und Spezialmaschinen etabliert. Seit der per �. Februar 2007 erfolgten Erst-

konsolidierung bis zum 3�. Dezember 2007 erwirtschaftete die BBG mit 6� Mitarbeitern

einen Umsatz von EUR 2�,4 Mio.

Es ist ziel der HTI, weitere margenstarke Nischenanbieter im Bereich Maschinen- und

Anlagenbau zum Ausbau dieses Segments zu erwerben. Nach der im Dezember 2007

erfolgten Unterzeichnung eines Vorvertrages mit den Eigentümern der Theysohn-Gruppe

hat die HTI im März 2008 die Unternehmensgruppe Theysohn zu �00% erworben. Das


�7

Das Unternehmen

Maschinenbau-Unternehmen – mit Stammsitz in Österreich, Korneuburg – gilt als füh-

render Hersteller von Anlagen zur Erzeugung von Kunststoffprofilen durch Extrusion.

Märkte und Produkte / Maschinenbau

Die wichtigsten Absatzmärkte im Segment Maschinenbau sind die Bauindustrie, die

Roheisen und Stahl erzeugende Industrie sowie der Bergbau.

Die BBG fertigt 3�% ihrer Produkte für die Bauindustrie, 46% für die Roheisen er-

zeugende Industrie und �8% für die Stahl erzeugende Industrie. Die übrigen 5% sind

Spezialprodukt-Lösungen für den Bergbau, die in enger und vertraulicher Kooperation

mit Kunden sowie Forschungs- und Entwicklungszentren erzeugt werden.

BAUINDUSTRIE

Als Marktführer in Europa entwickelt, produziert und vertreibt die BBG vibrationsarme und

schallgedämpfte Presslufthämmer in zehn unterschiedlichen Gewichtsklassen. Diese war-

tungsarmen Hämmer halten durch ihre stabile Bauart hohen Belastungen stand und sichern

eine lange Lebensdauer. Im Jahr 2007 gingen Hämmer mit ergonomisch geformtem Griff-

körper und integrierter Vibrationsdämpfung in Serie, die bei Abbrucharbeiten im Mauerwerk

und im Bergbau sowie bei der Auflockerung von Grabarbeiten Verwendung finden.

Gemäß dem Motto „form follows function“ entwickelte die BBG in zusammenarbeit mit

Ergonomen und Industrial Designern den Presslufthammer „Lady in Black“, der mit dem

„Staatspreis für Design“ ausgezeichnet wurde.

ROHEISEN ERZEUGENDE INDUSTRIE

In Kooperation mit einem führenden europäischen Hochofenanlagenhersteller stellt die

BBG pneumatische und hydraulische Stichlochbohrmaschinen für Hochöfen und Bunt-

metallöfen her. Diese Maschinen für den Hochofenabstich arbeiten mit Schlaghämmern

und abgestimmten Bohrgestängen, um einen raschen und präzisen Hochofenabstich

zu ermöglichen und somit die Wirtschaftlichkeit zu erhöhen. Die hochofentaugliche

Bauweise führt zu einer hohen zuverlässigkeit des Abstichprozesses.

STAHL ERZEUGENDE INDUSTRIE

Mit einem international renommierten Feuerfesterzeuger entwickelt und fertigt die

BBG Maschinen zur Reparatur von Abstichlöchern bei Elektroöfen und Stahlkonvertern.

Geografische zielmärkte dieser Produkte sind insbesondere Europa, Russland und

Südamerika.

BERGBAU

Nach individuellen Kundenbedürfnissen entwickelt und erzeugt die BBG – in Koope-

ration mit einem führenden europäischen Baugerätehersteller – Spezialprodukte für

den Bergbau. Gemeinsame Innovations- und Planungsprozesse mit Kunden schaffen

nicht nur optimale Produktlösungen, sondern erhöhen auch die Wettbewerbsfähig-

keit in Bereichen wie Hüttentechnik, Bohrtechnik oder Bautechnik. Die zusätzliche

zusammenarbeit mit Universitäten und Fachinstituten führt zu kreativen Lösungs-

ansätzen und bildet zugleich die Basis für höchste Qualitätsstandards in Forschung

und Entwicklung.

�8

segment sonstige Beteiligungen

Im zuge der kompletten strategischen Neuausrichtung wurde auch die in Oberöster-

reich ansässige ProRegio Mittelstandsfinanzierungs AG in die HTI integriert. Die ProRe-

gio ist innerhalb der HTI für die Identifikation, Bewertung, Beurteilung und Durchführung

von Akquisitionsprojekten in den drei definierten industriellen Kerngeschäftsfeldern

zuständig. zusätzlich steht sie als Plattform für Minderheitsbeteiligungen, die zur stra-

tegischen Ausrichtung der HTI passen, zur Verfügung.

Im Dezember 2007 hat sich die ProRegio mit �0% an der Carbo Tech Composites

GmbH, einem sehr innovativen Anbieter von Kohlefaserverbundteilen, beteiligt. Carbo

Tech Composites beliefert derzeit hauptsächlich Kunden aus den Bereichen Motorsport

und Serien-Automobile.


Carbo Tech, ein seit �993 bestehendes und in Salzburg beheimatetes Unternehmen,

produziert strukturelle Bauteile wie Front-, Seiten-, Heckstrukturen oder Crashelemente

sowie Aerodynamik-Bauteile (Heckflügel, Unterboden etc.) und Außenhaut-Bauteile

(Frontend, Rearend, Motorhauben, Türen etc.). Als ein in der Branche anerkannter

Spezialist zählt die Carbo Tech renommierte Unternehmen wie Audi, BMW, BMW Motor-

sport, Daimler Chrysler, FACC, KTM, Magna Steyr, Porsche, Red Bull, Toyota Motorsport

und Volkswagen zu ihren Kunden.

HTP und Carbo Tech Composites planen eine Intensivierung der zusammenarbeit im

Bereich Kohlefaserverbundteile für Serienanwendungen in unterschiedlichen industri-

ellen Einsatzgebieten.

�9

Das Unternehmen

— �950 Gründung des Kunststoffunternehmens

(langfristige Kunststofferfahrung)

— �998 Umwandlung in eine Aktiengesellschaft

— �999 Börseneinführung in Frankfurt

— 2000 Erste Auslandsbeteiligungen in der Slowakei und in Deutschland

— 200� Erweiterung um einen weiteren österreichischen

Standort – Fohnsdorf

— 2004 Neue Eigentümerstruktur – neues Management nach schweren

wirtschaftlichen Problemen

— 2005 Restrukturierung der HTP Gruppe

Wechsel der Notierung von Frankfurt an die Wiener Börse

— 2006 Erste Expansionsschritte in der HTP Gruppe (HTP Motion)

— 2007 Aufnahme der HTI Aktie in den Prime Market der Wiener Börse

Neue strategische Ausrichtung:

HTP AG wird zur HTI High Tech Industries AG

– Erwerb der BBG Baugeräte GmbH zu 74% im Jänner 2007 – Erwerb

der restlichen 26% im Dezember 2007

– Erwerb der Gruber & Kaja Druckguss- und Metallwarenfabrik GmbH

im Jänner 2007

– Erwerb der ProRegio Mittelstandsfinanzierungs AG im Jänner 2007

– Eröffnung der neuen Produktionsstätte in der Slowakei im September 2007

– Gründung eines Standortes in Rumänien im November 2007

– �0% Beteiligung an der Carbo Tech Composites GmbH

im Dezember 2007

— 2008 – Gründung der HTP Skinline GmbH im Jänner 2008

– Gründung der HTP Romania S.R.L. im Februar 2008

– Erwerb der Theysohn-Gruppe im März 2008

Unternehmensgeschichte

20

htP aircraft Gmbh

htP automotive Gmbh

htP Electronics Gmbh

htP Germany Gmbh

– htP Liebscher Gmbh & co KG

– htP motion Gmbh

htP slovakia Vráble s.r.o.*

hti high tech industries s.r.L.

60% – htP romania s.r.L.***

htP skinline Gmbh**

Gruber & Kaja druckguss- und metallwarenfabrik Gmbh

BBG Baugeräte Gmbh

– FaVrE sarl

theysohn holding Gmbh **** – topf Kunststofftechnik Gmbh

– theysohn Extrusionstechnik Gmbh – Extruder Komponenten

salzgitter Gmbh – theysohn Vinyl Extrusion tech. inc. – theysohn Extrusionstechnik india Pvt. Ltd. – ooo theysohn, russland – theysohn Extrusionstechnik Gmbh – office china

Proregio mittelstands-finanzierungs aG

10% – carbo tech composites

Gmbh

Konzernstruktur

Die folgende Abbildung stellt die Konzernstruktur der HTI im Überblick dar.

Die rechtliche Struktur aller mit der HTI High Tech Industries AG verbundenen Unternehmen ist im Anhang des Geschäftsberichts angeführt.

* Umbenennung von HTP Plasmet s.r.o. auf HTP Slovakia Vráble s.r.o. / ** Gründung im Jänner 2008 / *** Gründung im Februar 2008 / **** Erwerb im März 2008

Sofern nicht explizit angegeben, beträgt das Beteiligungsmaß der hier angeführten Unternehmen �00%. Unwesentliche Nebengesellschaften sind in diesem Organigramm nicht angeführt.

hti high tech industries aG

HTPHigh Tech Plastics GmbH

HTMHigh Tech Metals GmbH

HTE High Tech Engineering Holding GmbH **

Sonstige Beteiligungen

2�

Das UnternehmenStandorte weltweit

Die erfolgreiche Neuausrichtung und die damit verbundene Ausweitung der technolo-

gischen Kompetenzen verlangen als logische Fortführung der Unternehmensstrategie

zunehmend internationale Präsenz, um die HTI High Tech Industries AG als Global Player

zu etablieren. Neben den durch Akquisitionen erworbenen internationalen Standorten

hat die HTI ihre geografische Diversifikation vorangetrieben und einen neuen Standort

in Rumänien gegründet.

Nicht eingezeichnete Standorte:

U.S.A.: Celeste, Franklin**

Russland: Moskau**

Indien: Pune**

China: Peking**

* seit Jänner 2008 / ** seit März 2008

Bromsgrove

Straßlach, Türkheim Vráble

Neudörfl

Paris

Brasov

Salzburg

Linz, Traun St. Marien Head Office

Klagenfurt*

Fohnsdorf Kapfenberg

Korneuburg**

Kirchdorf**

Salzgitter**

22

Strategie

Langfristiger Investmentfokus

HTI ist ein langfristig orientierter industrieller Investor. HTI ist kein Finanzinvestor.

Risikoausgleich

Durch die konsequente Diversifikation streut die HTI unternehmerische Risiken und ist

damit von einzelnen Märkten, Branchen und Abnehmern unabhängig. Gleichzeitig wird

der Einfluss konjunktureller Schwankungen reduziert.

Akquisitionskriterien

Die HTI investiert in margenstarke Nischenanbieter in den drei industriellen Kern-

bereichen Kunststoffverarbeitung, Metallverarbeitung und Maschinenbau. Bei der

Auswahl dieser „Hidden Champions“ legt die HTI ihren Fokus auf den Erwerb von

mittelständischen Industrieunternehmen, die sich im Umbruch befinden, aber über

eine gefestigte Marktstellung (Umsatz EUR �5 – �00 Mio. p.a.) verfügen. Beson-

ders interessant erscheinen dabei Unternehmen mit ungelöster Nachfolgeregelung,

Firmen, die durch Konzernreorganisation oder Neuausrichtung zum Verkauf stehen,

oder aber Unternehmen, die Optimierungserfordernisse oder hohes Modernisierungs-

potenzial haben.

Stand-Alone-Philosophie

Die Unternehmen, an denen sich die HTI beteiligt, bleiben selbstständig. Die Ge-

schäftsführer der Beteiligungsgesellschaften arbeiten operativ eigenständig und tra-

gen die alleinige Ergebnisverantwortung. Unterstützung erhalten sie von der Holding

in den Bereichen, die auf Konzernebene effizienter gestaltet werden können, wie

Finanzierung, Controlling, Steuer- und Rechtsfragen, Entwicklung. Die Börsennotiz

ermöglicht der Holding, die Finanzierungsmöglichkeiten des Kapitalmarkts für ihre

Töchter zu nutzen.

Strategische Gemeinsamkeiten

Um Technologie- und Produktentwicklungen voranzutreiben, gilt es, die Erfahrung

aller zu nutzen. Dieses zusammenspiel steigert die Effizienz und ermöglicht es,

ergänzende technologische Kompetenzen zu einem gemeinsamen Know-how wei-

23

terzuentwickeln und das Produktangebot zu einem Gesamtpaket abzurunden. Der

Aufbau von neuen und die Intensivierung von bestehenden Kundenbeziehungen sowie

die Konzentration auf die Identifizierung und Implementierung von Kostenoptimie-

rungsprogrammen und die Rationalisierung von Arbeitsabläufen bilden ein weiteres

Kernelement der HTI Strategie.

Technologie- und Wissensmanagement

Vor jeder zukunftsweisenden Entwicklung steht eine Idee. Wer Entwicklungen voran-

treibt und somit einen Vorsprung am Markt hat, wird im Wettbewerb erfolgreich sein.

Die HTI hat sich diese Devise als Grundstein für zukünftige Erfolge gelegt und deshalb

eine übergeordnete Abteilung für Wissens- und Informationsmanagement eingerichtet.

Der Fokus dieses Teams liegt auf der Definition neuer Produkte, die mit dem vor-

handenen Know-how der drei industriellen Kerngeschäftsfelder weiterentwickelt und

umgesetzt werden. Hier wird individuellen Kundenbedürfnissen im besten Verhältnis

von Qualität und Kosten und unter besonderer Berücksichtigung von globalen Trends

entsprechendes Augenmerk geschenkt.

Das Unternehmen

unsere investmentphilosophie

— Unternehmen mit ungelöster Nachfolgeregelung

— Mehrheitserwerb

— operative Eigenständigkeit der Tochtergesellschaften

— Einsatz eines zusätzlichen Geschäftsführers

— Beteiligungsmöglichkeit des Firmeneigentümers

— langfristiger Investmentfokus

— Risikoausgleich durch Diversifikation

unsere akquisitionskriterien

— Kerngeschäftsfelder Kunststoffverarbeitung, Metallverarbeitung, Maschinenbau

— etablierte Nischenanbieter

— Umsatz EUR �5 – �00 Mio. p.a.

— Optimierungs-, Modernisierungspotenzial

— synergetisches Potenzial, strategische Gemeinsamkeiten

unsere Konzernziele

— Erhöhung des Shareholder Value

— Umsatzexpansion auf EUR 500 Mio. bis 20�0

— gleichzeitige Ertragssteigerung

— �-3 Akquisitionen p.a.

24

aktiendaten hti

Börsennotiz amtlicher handel, Wien

marktsegment Prime market (seit 21. mai 2007)

isiN at0000764626

reuters-Kürzel htPV.Vi

Seit 2�. Mai 2007 notiert die HTI Aktie im Prime Market des Amtlichen Handels der

Wiener Börse. Der Kurs der HTI Aktie ist im Berichtsjahr 2007 um �5,57% gestiegen

und hat sich damit deutlich besser entwickelt als die Benchmark ATX, die im gleichen

zeitraum lediglich um �,�% zulegte. Der Höchstkurs der HTI Aktie betrug im abgelau-

fenen Geschäftsjahr EUR 5,06* – der Tiefstkurs lag bei EUR 3,58*.

Als Specialist an der Wiener Börse war bis März 2007 die Capital Bank tätig, mit April

2007 wurde auf Basis des von der Wiener Börse durchgeführten Tenderverfahrens die

Wiener Privatbank Immobilieninvest AG mit dieser Aufgabe betraut. Als zusätzliche

Market Maker sorgen die Frankfurter Concord Effekten AG sowie seit Juli 2007 die Erste

Bank der oesterreichischen Sparkassen AG für zusätzliche Liquidität im Aktienhandel.

Die HTI Aktie

HTI Kursverlauf / ATX / 2.1. bis 28.12.2007

136

132

128

124

120

116

112

108

104

100

96

92

88

— HTI — ATX

2.1. 28.3. 4.7. 27.9. 28.12.

in %

* Schlusskurs

25

Das Unternehmen

aktionärsstruktur

Die strategische Neuausrichtung und die damit verbundenen

Akquisitionen der HTI führten im Berichtsjahr zu Verände-

rungen der Aktionärsstruktur.

Aktionärsstruktur per 31. Dezember 2007

Im zuge der Ende Jänner 2007 beschlossenen

Akquisitionen wurden im März 2007 – unter Aus-

nutzung des genehmigten Kapitals im Rahmen ei-

ner Kapitalerhöhung durch Sacheinlage – in Summe

3.493.556 Stück junge Aktien begeben. Der Ausga-

bekurs belief sich auf EUR 3,60 je Aktie, das Gesamt-

volumen der Kapitalerhöhung betrug EUR �2,57 Mio.

Diese Kapitalerhöhung hatte eine Veränderung in der

Aktionärsstruktur zur Folge.

Eine weitere Veränderung ergab sich im Dezember 2007

durch die Erhöhung der Beteiligung an der BBG Bauge-

räte GmbH von 74% auf �00% sowie durch den Erwerb

einer �0%-Beteiligung an der Carbo Tech Composites GmbH, da die Verkäufer im Gegenzug

HTI Aktien aus dem Bestand der ProRegio Mittelstandsfinanzierungs AG erworben haben.

Per 3�. Dezember 2007 wurden etwa 32% der Aktien vom HTI Management (bzw.

diesen zuzurechnenden Gesellschaften) gehalten. Die Anteile der Androsch Privat-

stiftung und der Dörflinger Privatstiftung beliefen sich zum 3�. Dezember 2007 auf

jeweils 5%. Rund 8% der Anteile waren nach Kenntnis der Gesellschaft im Besitz

von institutionellen Anlegern. Der Streubesitz lag zum 3�. Dezember 2007 somit bei

etwa 50%.

investor relations

Das Management der HTI konnte im abgelaufenen Geschäftsjahr 2007 wieder an

einigen Investoren-Konferenzen teilnehmen und zahlreiche Einzelgespräche mit

Management

Androsch Privatstiftung

Dörflinger Privatstiftung

Institutionelle Investoren

Streubesitz

~32%

~8%

> 5%

> 5%

> 50%

26

Die HTI Aktie

Investoren führen. Dem Vorstand war es dabei ein Anliegen, den Interessierten die

strategische Neuausrichtung des Unternehmens zu erläutern und die diesbezügliche

Bedeutung für die HTI Aktie hervorzuheben: Die neue HTI AG weist nicht nur mehr

Umsatz und höhere Margen auf als die HTP Gruppe allein, sondern bietet auch durch

die breite Streuung ihrer technologischen Betätigungsfelder eine bessere Risikodi-

versifikation.

Im Sinne hoher Transparenz gegenüber allen zielgruppen der Financial Community wur-

den Ergebnisse sowie relevante Ereignisse zeitnah in Presseaussendungen veröffentlicht.

Für Analysten und Anleger wurden nach Bedarf Präsentationen mit anschließenden

Diskussionen oder Conference Calls abgehalten.

Aktuelle Analysen, sämtliche Veröffentlichungen des Jahres sowie interessante In-

formationen zur Aktie finden Sie auf unserer Homepage www.hti-ag.at unter Investor

Relations.

Finanzkalender 2008

27. mai 2008 10. ordentliche hauptversammlung

15. mai 2008 Bericht zum 1. Quartal

14. august 2008 Bericht zum halbjahr

13. November 2008 Bericht zum 3. Quartal

27

LAGEBERICHT

28

allgemeine wirtschaftliche rahmenbedingungen

Die Weltwirtschaft entwickelte sich im Jahr 2007 trotz der ab Sommer einsetzenden

Turbulenzen an den internationalen Finanzmärkten insgesamt sehr dynamisch und

verzeichnete ein Wachstum von rund 4,9%. Wesentliche Trends waren die fortgesetzte

Abwertung des US-Dollars, die damit korrespondierende überdurchschnittliche Stärke

des Euro, auf neue Rekordhöhen steigende Rohölpreise und die von der Subprimekrise

ausgelöste Kreditkrise an den Finanzmärkten.

Insbesondere die Kreditkrise hatte Auswirkungen auf den für das Geschäftsmodell der HTI

relevanten Markt für Unternehmenskäufe. Finanzinvestoren wie Private Equity Fonds fanden

für ihre oft hochgradig mit Fremdkapital finanzierten Akquisitionen nur noch schwer Geld-

geber. Auch die Unternehmensbewertungen zeigten eine leichte Tendenz nach unten.

Die robuste Inlandsnachfrage und der weiterhin boomende Export hielten die Eurozone

trotz der Turbulenzen im 2. Halbjahr stabil. Die Auswirkungen der Krise am Kreditmarkt

blieben überschaubar. Im Gesamtjahr 2007 lag das Wirtschaftswachstum mit 2,6%

leicht unter dem Vorjahreswert von 2,8%. Die Aussichten für 2008 sind jedoch aufgrund

der Verschlechterung der Rahmenbedingungen eingetrübt.

Im Jahr 2007 verzeichneten die zentral- und osteuropäischen Länder (CEE) mit 5,5%

ein weiterhin starkes Wachstum. Der aktuelle Investitionszyklus dürfte damit voraus-

sichtlich in den meisten dieser Länder seinen vorläufigen Höhepunkt erreicht haben.

Die Prognose für 2008 liegt bei rund 4,6%.

Die Wirtschaftsentwicklung in Asien war weiterhin von den hohen Wachstumsraten

in China und Indien geprägt. Die US-Konjunktur zeigte sich 2007 erstaunlich robust,

wenngleich im 4. Quartal das Wachstum aufgrund der Korrektur am Wohnungsmarkt,

steigender Energiepreise und der restriktiveren Kreditvergabe deutlich an Schwung

verlor. Das Bruttoinlandsprodukt stieg 2007 um 2,2% nach 2,9% im Vorjahr.

allgemeines Branchenumfeld

Die vor allem für die HTI Segmente Kunststoffverarbeitung und Metallverarbeitung re-

levante deutsche Autoindustrie blickt auf ein Rekordjahr 2007 zurück. Getragen vom

starken Auslandsgeschäft konnten die deutschen Hersteller im Berichtsjahr 2007 einen

neuen Produktionsrekord erzielen. Ihre PKW-Fertigung stieg um 6% auf über 5,7 Mio.

Einheiten. Dank des anhaltend dynamischen In- und Auslandsgeschäfts erreichte auch die

Nutzfahrzeug-Produktion das Rekordvolumen von 486.500 Nutzfahrzeugen (+�6%): davon

283.200 Transporter (+20%) und �94.300 schwere NFz (+�0%). (Quelle: VDA)

Die für das HTI Segment Maschinenbau wichtige europäische Bauwirtschaft entwickelte

sich 2007 regional unterschiedlich. In Westeuropa halbierte sich das Wachstum gegen-

über dem Vorjahr auf rund �,7%, für 2008 erwartet EUROCONSTRUCT einen weiteren

Rückgang auf etwa �%. Gründe dafür sind die Turbulenzen an den internationalen

Finanzmärkten, die zu größerer Vorsicht bei Investitionen führen, der starke Euro,

hohe zinsraten und der allgemeine Nachfragerückgang in der Wirtschaft. Vor allem

in Spanien, Irland und Großbritannien gingen die Bauinvestitionen aufgrund der sich

abschwächenden Immobilienmärkte und daraus resultierender Überkapazitäten deutlich

zurück. Die zentral- und osteuropäischen Märkte wurden dynamischer und entwickelten

sich zum Wachstumsmotor der Baubranche. Die Steigerungsrate 2007 betrug 7,6%,

für 2008 ist eine noch größere Steigerung zu erwarten.

Das Marktumfeld

29

10.000

8.000

6.000

4.000

2.000

0

-2.000

das Ergebnis vor zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) von TEUR 8.794 auf

TEUR �7.736 (+�0�,7%). Die EBITDA-Marge erhöhte sich leicht auf ��,7%. Beim EBIT

(Ergebnis vor zinsen und Steuern) kann fast eine Vervierfachung verzeichnet werden:

Das EBIT erhöhte sich um 279,0% auf TEUR 8.03�. Somit wurde die für das Gesamtjahr

2007 angepeilte zielmarge (4,5% – 4,7%) mit 5,3% deutlich übertroffen. Die stärkere

Ertragskraft der HTI AG im Vergleich zur HTP AG zeigt sich besonders beim Ergebnis

der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (EBT). Hier kam es zu einer Verneunfachung

(+822,4%) von TEUR 304 auf TEUR 2.804. Entsprechend positiv entwickelte sich die

EBT-Marge von 0,4% im Jahr 2006 auf �,8% im Berichtsjahr. Das Konzernergebnis für

2007 beträgt TEUR 2.802 (2006: TEUR ��).

Per �. Februar 2007 wurden die Unternehmen Gruber & Kaja Druckguss- und Metall-

warenfabrik GmbH und BBG Baugeräte GmbH erstkonsolidiert. Aus diesen gingen die

neu entstandenen Konzernsegmente „Metallverarbeitung“ und „Maschinenbau“

hervor. Durch die damit verbundene Umwandlung in eine industrielle

Mittelstandsholding sind die Ergebnisse mit dem „Vorgängerun-

ternehmen“ HTP High Tech Plastics AG nur sehr eingeschränkt

vergleichbar. Lediglich für das Segment „Kunststoffverarbei-

tung“, das der „HTP alt“ entspricht, kann ein organischer

Vergleich gezogen werden.

Umsatzverteilung nach Segmenten

Die Anfang 2007 durchgeführten Akquisitionen hatten nahezu

eine Verdoppelung des Konzernumsatzes von TEUR 78.725 auf TEUR

�5�.645 zur Folge. Die Betriebsleistung erhöhte sich um 90,7% von

TEUR 85.840 auf TEUR �63.72�.

EBIT-Verteilung nach Segmenten

Ein wesentliches ziel der strategischen Neuausrichtung des

Konzerns war die nachhaltige Verbesserung der operativen

Ertragslage. Das konnte dank des breiter aufgestellten Ge-

schäftsmodells der HTI erreicht werden. So verdoppelte sich

Geschäftsentwicklung und Ertragslage Lagebericht

38%

52%

10%

46%

40%

14%

Kunststoffverarbeitung Metallverarbeitung Maschinenbau

Entwicklung EBIT und EBT 2005 bis 2007

2005

EBIT

EBT

2006 2007

441

-1.249

2.119

304

8.031

2.804

30

Je Aktie ergibt sich somit trotz leichter Ver-

wässerung durch die Kapitalerhöhung ein

Gewinn von EUR 0,22 (2006: EUR 0,0�).

Die Entwicklung des Finanzergebnisses

von TEUR -�.8�5 im Jahr 2006 auf TEUR

-5.227 im Berichtsjahr 2007 erklärt sich

durch die Finanzierungskosten für den

Ausbau des Standorts Vráble, die Aufwen-

dungen für die Begebung und Bedienung

der Unternehmensanleihe und durch die

Konzernerweiterung generell.

Segmentbericht

segment Kunststoffverarbeitung

Der Kunststoff verarbeitende Bereich der HTI besteht aus dem operativen Geschäft der HTP

AG vor ihrer Umwandlung in die HTI AG. Alle operativen Einheiten wurden zur HTP High Tech

Plastics GmbH und ihren Tochterunternehmen zusammengeführt. Produktions- und Ver-

triebsstandorte befinden sich in Neudörfl/Burgenland (Automotive & Electronics), Fohnsdorf/

Steiermark (Aircraft & Automotive), Straßlach bei München (Liebscher), Türkheim/Bayern

(Motion), Vráble/Slowakei, Brasov/Rumänien, Bromsgrove/UK sowie in Celeste/USA.

Die hohen Absatzzahlen für PKW in Europa hielten den Markt für Kunststoffteile im

abgelaufenen Jahr relativ stabil. Im Automotivebereich konnte sich der Konzern wieder

besser am Markt etablieren und entwickelt sich vom reinen Spritzgussunternehmen zum

Anbieter komplexer Bauteile rund um den Spritzguss. Der Auftragseingang entwickelte

sich sehr erfreulich, da großteils langfristige, strategische Aufträge eingingen.

Im Teilbereich Electronics wurde der eher schleppende Geschäftsverlauf zu Jahresbeginn

vor allem ab dem 3. Quartal wieder kompensiert. Im Schlussquartal wurde durch Neuauf-

träge für Lautsprecher-Gitterstrukturen eine Vollauslastung im Werkzeugbau erreicht. Im

Bereich Aircraft schlug die Verzögerung beim Airbus A380 umsatzmäßig voll durch. Aller-

dings handelt es sich dabei vor allem um eine zeitliche Verlagerung in das Geschäftsjahr

2008. Sehr positiv entwickelte sich der modernisierte und erweiterte Produktionsstandort

Vráble in der Slowakei. Die Umsatzsteigerung übertraf die Erwartungen. zeitgleich mit

Fertigstellung des Neubaus gingen zahlreiche Großaufträge aus dem benachbarten Auto-

mobilcluster sowie aus dem Electronics- und Medizintechnikgeschäftsfeld ein. Schwierig

gestaltete sich der Geschäftsverlauf für die Tochterunternehmen in Deutschland. Hier

waren Umsatz- und Ertragsentwicklung geprägt durch die Entscheidung, einen deckungs-

beitragsnegativen Großauftrag zu stoppen. In Rumänien wurde ein Joint Venture mit einem

lokalen Werkzeugbauer eingerichtet. Der Produktionsbeginn ist für Mitte 2008 geplant.

Der Wegfall des Großauftrages in Deutschland ist der Hauptgrund für die leicht negative

Umsatzentwicklung im Segment Kunststoffverarbeitung. Im Vergleich zum Vorjahr musste

hier ein Umsatzminus von 9,6% auf TEUR 7�.�37 verzeichnet werden. Trotz konsequent

durchgeführter Prozessoptimierungen und erster Projektverlagerungen an den neuen

Standort in Vráble entwickelte sich das Kunststoffsegment angesichts steigender Materi-

alpreise, eines zunehmenden Kostendrucks von Kundenseite und vor allem aufgrund der

erwähnten Stornierung des Großauftrags ertragsmäßig nicht nach Plan. Das Segment-

EBITDA verringerte sich um �2% auf TEUR 7.735, das Segment-EBIT ging von TEUR

2.��9 auf TEUR 835 zurück. Obwohl sich im Jahresvergleich das Segment-Finanzergeb-

Segmentbericht

0,2

0,1

0

-0,1

-0,2

-0,3

-0,4

Ergebnis je Aktie

2005 2006 2007

-0,36

0,01

0,22

Anm.: Ergebnis je Aktie 2005 bereinigt um den Bankennachlass in Höhe von TEUR 10.000

3�

Hinzu kamen Belastungen aus den bei laufendem Betrieb durchgeführten Modernisie-

rungsarbeiten und Verlagerungen an den neuen Standort in St. Marien. Im abgelaufenen

Geschäftsjahr wurden ein Segment-EBITDA von TEUR 6.�87, ein Segment-EBIT von

TEUR 4.345 sowie ein Segment-EBT in Höhe von TEUR 2.889 erzielt. Mit den entspre-

chenden Ertragsmargen – EBITDA-Marge: �0,2%, EBIT-Marge: 7,2% und EBT-Marge:

4,8% – wurden die zu Jahresbeginn angepeilten Segmentziele erreicht. Deutlich höhere

Margen werden in zukunft durch die Standortkonzentration und die dadurch mögliche

Effizienzsteigerung der Produktions- und Organisationsabläufe erreichbar sein.

segment maschinenbau

Die anhaltend hohe Investitionsbereitschaft der Eisen- und Stahlindustrie und die gute

Auslastung der Bauindustrie konnten im Segment Maschinenbau – repräsentiert durch

die BBG Baugeräte GmbH – eine sehr erfreuliche Umsatz- und Ertragsentwicklung

erwirken. Vor allem bei Maschinen und Geräten für die Eisen- und Stahlerzeugung kam

es aufgrund der guten Branchenkonjunktur zu einer kräftigen Umsatzausweitung. Im

Kundenkreis Bauindustrie verfügt die BBG über ein ausgewogenes und schlagkräftiges

Vertriebsnetz auf Basis von Händlerorganisationen. Im Geschäftsjahr 2007 wurden im

Segment Maschinenbau Erlöse in der Höhe von TEUR 2�.424 erwirtschaftet (aufgrund

der per �. Februar 2007 erfolgten Erstkonsolidierung beziehen sich alle Angaben auf

den zeitraum vom �.2. bis 3�.�2.2007). Die Positionierung als hochspezialisierter

Nischenplayer mit einem nur schwer substituierbaren Produktportfolio erlaubt über-

durchschnittliche Ertragsmargen. Das Segment-EBITDA von TEUR 3.934 entspricht

einer EBITDA-Marge von �8,4%. Das Segment-EBIT betrug TEUR 3.�50 (EBIT-Marge:

nis leicht auf TEUR -�.489 (2006: TEUR -�.8�5) verbesserte, drehte das Segment-EBT

von TEUR 304 im Jahr 2006 auf TEUR -654 in den negativen Bereich.

segment metallverarbeitung

Das mit einem Umsatzanteil von 40% zweitgrößte Segment Metallverarbeitung wird

durch die in Traun und St. Marien, Oberösterreich, beheimatete Gruber & Kaja Druck-

guss- und Metallwarenfabrik GmbH gebildet.

Im Sommer 2007 wurde mit dem Ausbau des Werksstandortes St. Marien begonnen. zu

den bestehenden Fertigungsflächen wurden zusätzliche Fertigungsflächen im Ausmaß

von rund 6.000 m2 und ein Bürogebäude im Umfang von etwa �.600 m2 errichtet. Der

Ausbau wird voraussichtlich im Frühjahr 2008 beendet sein. Nach der Übersiedlung

des Werksstandortes Traun nach St. Marien wird der Standort geschlossen und die

Grundstücke an die Gemeinde Traun verkauft. Erste Synergieeffekte wurden auf Pro-

duktionsseite z.B. durch die Verlagerung von Metallnachbearbeitungsschritten an den

Standort Vráble genutzt. Mit der Entwicklung eines Aluminium-Hinterachsgetriebege-

häuses brachte Gruber & Kaja eine wesentliche Innovation zur Serienreife. Als Entwick-

lungspartner eines führenden deutschen Automobilherstellers konnte damit erstmals

ein Hinterachsgetriebegehäuse in Aluminium-Leichtbauweise hergestellt werden.

Im Geschäftsjahr 2007 (aufgrund der per �. Februar 2007 erfolgten Erstkonsolidierung

beziehen sich alle Angaben auf den zeitraum vom �.2. bis 3�.�2.2007) wurde im Seg-

ment Metallverarbeitung ein Umsatz von TEUR 60.532 erwirtschaftet. Die Margensituation

gestaltet sich vor dem Hintergrund laufender Einsparungsforderungen auf Kundenseite,

gestiegener Personalkosten und deutlich höherer Energiekosten weiter herausfordernd.

Lagebericht

32

�4,7%), das Segment-EBT belief sich auf TEUR 2.926 (EBT-Marge: �3,7%).

Als Technologieführer in den Immissionsbereichen Lärm und Vibration und dank einer kon-

sequenten Fokussierung auf technologische Kernkompetenzen ist in diesem Segment mit

einer kontinuierlich positiven Entwicklung – sowohl hinsichtlich Umsatz als auch Ertrag –

zu rechnen. Die Produktions- und Vertriebsstätte der BBG ist in Kapfenberg/Steiermark

angesiedelt. Ein weiteres Vertriebsbüro befindet sich in Bezons in der Nähe von Paris.

segment sonstige Beteiligungen

Im Segment Sonstige Beteiligungen werden die Aktivitäten der HTI Holding und der in

Linz beheimateten ProRegio Mittelstandsfinanzierungs AG, die ab �. Juli 2007 erst-

Segmentbericht

konsolidiert wurde, verbucht. Da ProRegio überwiegend Minderheitsbeteiligungen hält,

wirkt sich die Konsolidierung vor allem auf das Finanzergebnis des Konzerns aus. Der

Großteil des Segment-Finanzergebnisses in Höhe von TEUR -2.059 stammt aus den

Finanzierungsaktivitäten der Holding. Nach Addition sonstiger Aufwendungen ergibt sich

für dieses Segment ein Vorsteuerergebnis von TEUR -2.�78 (alle Angaben beziehen sich

auf den zeitraum �.7. bis 3�.�2.2007).

Im Dezember 2007 hat sich die ProRegio mit �0% an der Carbo Tech Composites

GmbH, einem innovativen Anbieter von Kohlefaserverbundteilen, beteiligt. Carbo Tech

Composites beliefert derzeit hauptsächlich Kunden aus den Bereichen Motorsport und

Serien-Automobile. HTP und Carbo Tech Composites planen für 2008 eine Intensivie-

rung der zusammenarbeit im Bereich Kohlefaserverbundteile für Serienanwendungen

in unterschiedlichen industriellen Einsatzgebieten.

Segmentbericht 2007*

Kunststoff

71.137

46%

7.735

6.900

835

1,2%

-654

-0,9%

129.116

87.476

Metall

60.532

40%

6.187

1.841

4.345

7,2%

2.889

4,8%

64.357

50.542

Maschinenbau

21.424

14%

3.934

785

3.150

14,7%

2.926

13,7%

14.407

8.020

Sonstige Beteiligungen

0

n.a.

-120

0

-120

n.a.

-2.178

n.a.

27.303

22.135

Konsolidierung

-1.448

n.a.

0

179

-179

n.a.

-179

n.a.

-40.410

-19.643

Gesamt

151.645

100%

17.736

9.705

8.031

5,3%

2.804

1,8%

194.773

148.530

in TEUR

Umsatzerlöse

in % vom Konzernumsatz

EBITDA

Abschreibungen immaterielles AV und SAV

EBIT

EBIT-Marge

EBT

EBT-Marge

Segmentvermögen

Segmentschulden

2006Kunststoff

78.725

100%

8.794

6.675

2.119

2,7%

304

0,4%

101.821

70.644

* Im Laufe des Berichtsjahres wurde die betriebliche Organisation der Neuausrichtung angepasst und die HTI High Tech Industries AG als

nunmehr reine Holdinggesellschaft ausgestaltet. Zur besseren Vergleichbarkeit mit dem Vorjahr wurden in der Segmentberichterstattung die

Konzernfunktionen und Stabstellen dem Segment Kunststoffverarbeitung zugeordnet. Für andere Segmente erbrachte Leistungen (im Wesent-

lichen Managementleistungen und Lizenzentgelte) wurden zu fremdüblichen Preisen an die jeweiligen Leistungsempfänger verrechnet; daraus

resultierte im Geschäftsjahr 2007 erstmals ein wesentlicher Deckungsbeitrag für das Segment Kunststoffverarbeitung.

33

Cash Flow

Die Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2007 wird überwiegend durch

die per �. Februar 2007 erstkonsolidierten Unternehmen Gruber & Kaja und BBG

Baugeräte sowie durch die ProRegio (Erstkonsolidierung per �. Juli 2007) und die

Emission einer Unternehmensanleihe beeinflusst. Der Cash Flow aus dem Ergebnis

hat sich von TEUR 7.�02 auf TEUR ��.653 um 64,�% erhöht. Der Cash Flow aus

laufender Geschäftstätigkeit fällt mit TEUR 4.630 für 2007 im Vergleich zum Vorjahr

(2006: TEUR -88) nun deutlich positiv aus. Der Cash Flow aus Investitionstätigkeit

hat sich von TEUR -�2.355 auf TEUR -35.069 fast verdreifacht – eine Folge der im

Berichtsjahr getätigten Akquisitionen. Im Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit,

der von TEUR �2.959 auf TEUR 4�.767 gestiegen ist, ist die im Juni 2007 begebene

Unternehmensanleihe (Nominale TEUR 20.000) enthalten. Der Finanzmittelbestand

per 3�.�2.2007 erhöhte sich infolgedessen um TEUR ��.329.

LageberichtCash Flow / Vermögens- und Finanzlage

1.1.2007 – 31.12.2007

11.653

-7.023

4.630

-35.069

41.767

11.329

6.884

18.213

in TEUR

Cash Flow aus dem Ergebnis

Veränderung Working Capital

Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit

Netto-Geldfluss aus Investitionstätigkeit (ICF)

Netto-Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit (FCF)

Veränderung des Finanzmittelbestandes

Finanzmittelbestand am Anfang der Periode

Finanzmittelbestand am Ende der Periode

1.1.2006 – 31.12.2006

7.102

-7.190

-88

-12.355

12.959

520

6.364

6.884

Vermögens- und Finanzlage

Die neue zusammensetzung der Unternehmensgruppe spiegelt sich im Bilanzbild wi-

der. Die Konsolidierung der im Jänner 2007 erworbenen Unternehmen verdoppelte die

Bilanzsumme von TEUR �0�.82� (2006) auf TEUR �94.773 zum Bilanzstichtag 2007.

Das Eigenkapital stieg – zum überwiegenden Teil resultierend aus der Kapitaleinlage

durch Sacheinlage – um 48,3% auf TEUR 46.243. Durch den Erwerb der ProRegio AG

wurden die in deren Portfolio befindlichen HTI Aktien im Wert von TEUR 463 als eigene

Anteile vom Konzern-Eigenkapital abgezogen. Aus Sicht des Vorstandes ist geplant,

das nachrangige Kapital, das zum 3�.�2.2007 mit TEUR 4.696 ausgewiesen ist, in

den kommenden Jahren durch Einzelvereinbarungen mit den jeweiligen Kreditinstituten

vorzeitig abzufinden. Solche vorzeitigen Tilgungen würden auch zu einem Wegfall der

im Rahmen der Finanzierungsvereinbarung abgeschlossenen Besserungsvereinbarung

führen. Die Eigenkapitalquote zum 3�. Dezember 2007 betrug 23,7%.

Die Nettoverschuldung stieg vor allem infolge der Begebung der Unternehmensanleihe

von TEUR 23.487 auf TEUR 64.757 per Ende 2007, wodurch das Gearing im Vergleich

zum Ultimo 2006 von 75% auf �40% anstieg.

34

Risikobericht

Das neue, breiter ausgerichtete Geschäftsmodell der HTI brachte eine Verbesserung

der Gesamtrisikolage des Konzerns mit sich.

Im Sinne einer möglichst marktnahen, flexiblen und unbürokratischen Organisation

obliegt das Risikomanagement weitgehend den operativen Konzernunternehmen. Auf

Holdingebene wird das operative Risikomanagement im zuge eines Berichtswesens re-

gelmäßig evaluiert und gegebenenfalls unterstützt bzw. gesteuert. Alle Entscheidungen

oder Geschäftsprozesse werden im Sinne eines kontinuierlichen Risikomanagements

begleitet. Die Gesamtverantwortung für die Überwachung des Risikomanagements auf

Konzernebene liegt beim Konzernvorstand. Bestimmte Einzelrisiken (wie z.B. das Finan-

zierungsrisiko) werden auf Konzernebene überwacht. Die Risiken beziehen sich dabei

vor allem auf die von der Gruppe bedienten Industrien und Märkte, die Geschäftstätig-

keit der Gruppe, Großaufträge und die Umsetzung des Auftragsbestands in Umsatz.

Die im Rahmen eines Risikoanalyseprozesses seinerzeit für die HTP identifizierten

Hauptrisiken gelten im selben Maß für die HTI AG.

— Technologischer Wandel und Verfahrensentwicklung

— Wettbewerbsrisiko durch fragmentierten Markt

— Industrierisiken, konjunkturelle Abhängigkeit

— Abhängigkeit von Rohstoffpreisentwicklung

— Vertragsgestaltung

— Qualifiziertes Personal

— Kundenkonzentration

— Wachstumsprojekte

— Produktmängel und Liefertreue

— Risiken im zusammenhang mit internationalen Aktivitäten

— Bonitätsrisiko bei Kunden

35

zur Risikovermeidung und -bewältigung werden in den einzelnen Konzernunternehmen

Risiken bewusst nur innerhalb der operativen Geschäftstätigkeit im Rahmen der Herstellung

und Vermarktung von Produkten eingegangen und dabei immer im Verhältnis zum möglichen

Gewinn analysiert. Risiken außerhalb der operativen Geschäftstätigkeit, wie finanzielle

Risiken, werden von der HTI AG als Konzernholding beobachtet und im nötigen Maße abge-

sichert. Die Tochtergesellschaften erfüllen hierbei eine Informationsfunktion.

Neben den operativen Risiken werden aufgrund des noch stärker auf akquisitorisches

Wachstum ausgerichteten neuen Geschäftsmodells vor allem Akquisitionsrisiken,

Finanzierungsrisiken und Beteiligungsrisiken eingegangen. Andere Risiken werden

vermieden oder abgesichert.

Die wichtigsten Instrumente zur Risikoüberwachung und -kontrolle sind der Planungs-

und Controllingprozess, konzernweite Richtlinien und die laufende Berichterstattung. Bei

der Überwachung und Kontrolle der wirtschaftlichen Risiken des laufenden Geschäfts

kommt dem Berichtswesen eine besondere Bedeutung zu. Sämtliche Frühindikatoren,

die ein wesentliches zukünftiges Risiko- oder Ergebnispotenzial ankündigen und nicht im

formalen Berichtsprozess berücksichtigt werden, sind unverzüglich der übergeordneten

Managementebene weiterzuleiten.

Die konsequente Befolgung von Regeln und die Kontrolle der Mitarbeiter im Umgang

mit Risiken gehören zu den grundlegenden Aufgaben aller Verantwortlichen im Konzern.

Unternehmensweite Richtlinien, Anleitungen und Handbücher sollen eine einheitliche

und sichere Vorgehensweise gewährleisten. Die Einhaltung der Richtlinien ist für alle

Mitarbeiter verpflichtend.

Eine ausführliche Beschreibung der im Unternehmen eingesetzten originären und deriva-

tiven Finanzinstrumente findet sich im Kapitel III „Bilanzierungs- und Bewertungsgrund-

sätze“ des Anhangs zum Konzernabschluss zum 3�. Dezember 2007.

Forschung und Entwicklung Lagebericht

Forschung und Entwicklung

Die Einsatzmöglichkeiten von Kunststoff und Metall haben sich kontinuierlich wei-

terentwickelt. Kunststoff ist aufgrund seiner einzigartigen Eigenschaften und der

Kombinierbarkeit mit anderen Materialien wie Metallen, Glas oder Holz nahezu unbe-

grenzt einsetzbar. Vor allem durch das geringere Gewicht von Teilen aus Kunststoffen

gegenüber anderen Werkstoffen und den damit einhergehenden Energieeinsparungen

verzeichneten Kunststoffprodukte in den vergangenen Jahrzehnten einen Siegeszug in

der Automobil- und Flugzeugindustrie. Diese Bedeutung wird weiter steigen, wobei der

Komplexitätsgrad ebenfalls zunehmen wird. Neben dem Faktor Gewicht ist das einfache

Handling von Kunststoffprodukten ein wichtiger Punkt bei der Entscheidung für den

Einsatz von Kunststoff. Besonders in der Medizintechnik und bei Verpackungslösungen

wird Kunststoff immer mehr als idealer Werkstoff entdeckt.

Im Kunststoffsegment wurde ein Schwerpunkt auf die Entwicklung zur Serienreife von

großvolumigen Mehrkomponenten-Spritzgussteilen gesetzt. zusätzlich entwickelte sich

das Segment vom reinen Spritzgussexperten zum Anbieter komplexer Bauteile rund um

den Spritzguss, ergänzt um Lackierung und Montage. Im Teilbereich Electronics wurde

das Forschungsprojekt „PIM – Powder Injection Molding“ abgeschlossen. ziel ist es,

neue Märkte und Branchen für das Geschäftsfeld Electronics zu erschließen. Weiters

entwickelt die HTP Electronics – im Rahmen eines von der EU geförderten Forschungs-

projekts – Kunststoffteile für den Einsatz in der Biotechnologie. Im Geschäftsjahr 2007

wurde darüber hinaus ein neues, gefördertes F&E-Projekt für magnetische Sonderma-

terialanwendungen gestartet.

36

Beim Werkstoff Metall können zwei Trends identifiziert werden. Während einfache und

leichte Gussteile verstärkt an Standorte mit günstigen Produktionskosten abwandern,

werden auch in zukunft relativ komplexe, großformatige Teile in zentraleuropa gefertigt

werden. Die Fähigkeit, möglichst fertig bearbeitete Teile bzw. Baugruppen, welche ohne

weitere Bearbeitung beim Kunden verbaut werden können, herstellen und entwickeln zu

können, wird ein Schlüsselkriterium für die Wettbewerbsfähigkeit. Durch den Neubau

des Werks in St. Marien wurde darauf reagiert und die nötige maschinelle Ausstattung

dafür geschaffen.

Deutliche Fortschritte wurden im Bereich der Formfüllsimulation erreicht. Hier wurde in

modernste Software und entsprechende Ausbildung der Mitarbeiter investiert. ziel war

es, die Produktivität der Druckguss-Formen nachhaltig zu erhöhen. Im zuge der Serien-

reifmachung von Druckgussteilen wird regelmäßig in enger zusammenarbeit mit den

F&E-Abteilungen der Kunden wesentliche Entwicklungsarbeit geleistet. Beispielsweise

wurde mit der Fertigung eines Aluminium-Hinterachsgetriebegehäuses eine wichtige

Innovation des Metallsegments zur Serienreife entwickelt.

Im technologieintensiven Segment Maschinenbau spielen Forschung & Entwicklung traditi-

onell eine große Rolle. 2007 verzeichnete das Segment eine F&E-Quote von �3%. Neuent-

wicklungen waren unter anderem Verbesserungen bei der Vibrations- und Schalldämpfung

der Abbau- und Meißelhämmer sowie der Stichlochbohrmaschinen. Weiters wurde ein

neues Bohrhammerkonzept entwickelt, wobei auch hier Optimierungen bei der Vibrations-

und Schalldämpfung sowie der Leistung und des Designs im Vordergrund standen.

Forschung und Entwicklung

Wesentliches ziel bei der Neugestaltung des Konzerns war und ist es, segmentüber-

greifende Synergien zu entwickeln und so neue, margenattraktive Geschäftsfelder,

Anwendungsgebiete und Kundenkreise zu erschließen. Produktinnovationen und

Prozessoptimierungen sollen in zukunft entscheidende Wettbewerbsvorteile für die

gesamte Gruppe bringen. zu diesem zweck wurde Mitte 2007 eine Managementgruppe

für Technologie- und Wissenstransfer eingerichtet. Erfreulicherweise konnte bereits

nach wenigen Wochen ein erster Großauftrag akquiriert werden. Durch eine neue Pro-

duktionstechnologie ist es gelungen, eine höhere Designflexibilität für ein Produkt der

Computerindustrie zu erreichen.

37

Mitarbeiter Lagebericht

Im Segment Kunststoffverarbeitung gab es – auch im Führungsbereich – teilweise

personelle Veränderungen, welche die Verlässlichkeit und Reaktionsfähigkeit erhöhen

sollen. Wesentliche Organisationsänderungen gab es im Teilbereich Electronics. Hier

kam es zur zusammenlegung der Produktionsteams im Spritzguss- und im Werkzeug-

baubereich. Weiters wurde eine eigene Abteilung „Prozesstechnik“ für die Überleitung

der Pilotproduktion zur Serienreife gegründet. Segmentweit wurde der Ablauf beim

zukauf von externen Werkzeugen standardisiert. Abgerundet wurden die Aktivitäten

durch zahlreiche interne Schulungen.

Im Segment Metallverarbeitung wurden die Ausbildungsschwerpunkte auf die Bereiche

Konstruktion und Formfüllsimulation gelegt. zusätzlich wurde ein breit angelegtes

Ausbildungsprogramm für Produktionsmitarbeiter zur effizienteren Gestaltung des

Produktionsprozesses sowie zur Optimierung der Organisation und Sicherheit am

Arbeitsplatz realisiert. Ein umfassendes Fremdsprachenprogramm unterstützt die zu-

nehmend internationale Ausrichtung des Segments. Im Geschäftsjahr 2007 befanden

sich �4 Lehrlinge in der Ausbildung zu Facharbeitern.

Im Segment Maschinenbau wurde einerseits in Allgemeinqualifikationen wie Englisch-

kenntnisse und EDV-Anwendungen und andererseits in spezifische Fähigkeiten wie

Kran- und Staplerfahren investiert.

Das Geschäftsjahr 2007 stand für alle Mitarbeiter der HTI High Tech Industries AG

ganz im zeichen der Neuausrichtung. Durch die Eingliederung der beiden Unternehmen

Gruber & Kaja sowie BBG Baugeräte hat sich naturgemäß die zahl der Mitarbeiter im

Konzern auf �.�55 per Ultimo 2007 deutlich erhöht – im Segment Kunststoffverarbei-

tung lag die Mitarbeiteranzahl mit 697 (2006: 675) etwas über dem Vorjahr.

Auch in der Personalpolitik liegt die Verantwortung bei den operativen Einheiten. Im

Sinne einer schlanken, aber effizienten Konzernsteuerung waren per Ultimo 2007

lediglich vier Mitarbeiter in der Holding beschäftigt.

38

Als High-Tech-Unternehmen, das aufgrund branchenspezifischer Gegebenheiten in

langfristigen Projekt- und Entwicklungszyklen denkt, sieht sich die HTI dem Grundsatz

einer nachhaltigen Unternehmensführung verpflichtet. Auch in der HTI Produktentwick-

lung – vor allem in der verstärkten Substitution schwerer Werkstoffe durch leichtere

Verbundteile – spiegelt sich das Bemühen, eine nachhaltige und umweltschonende

Entwicklung zu unterstützen, wider. So sprechen z.B. die günstige Gesamtenergiebilanz,

der geringe Rohstoffverbrauch, die ausgezeichnete Umweltverträglichkeit, die lange

Lebensdauer sowie die präzise Verarbeitbarkeit ohne Abfälle und Nachbearbeitung für

die Verwendung von Kunststoff.

Im Konzern selbst wird durch ständige Prozessoptimierungen der Aufwand für Primär-

energie sowie für Entsorgung minimiert. Bei Neuinvestitionen in den Maschinenpark

ist die Steigerung der Energieeffizienz ein wichtiges Kriterium. Im HTP Liebscher-Werk

konnte die Energieeffizienz durch die Installation eines Wärmetauschers, der durch

Umwandlung der Prozessabwärme zur Beheizung des Firmengebäudes sowie der um-

liegenden Objekte beiträgt, deutlich erhöht werden.

Corporate Responsibility

Im zuge des Ausbaus des Werkes in St. Marien wurde insbesondere im Bereich der

technischen Ausstattung auf Nachhaltigkeit und Energieeffizienz geachtet:

— Produktion: Installation einer Flüssigaluminiumanlage, bei der auf rund 700 Grad

Celsius vorgewärmtes flüssiges Aluminium angeliefert und im Produktionsprozess

verbraucht wird – dadurch ist der energieintensive Prozess des Aufschmelzens für

diese Mengen nicht mehr nötig.

— Lüftungsanlage: Wärmerückgewinnung zur Erwärmung der Frischluft, die in den

Lüftungskreislauf eingebracht wird.

— Druckluftanlage: Die Abwärme der Kompressoren wird für die Beheizung der

Büroräume und zur Erhitzung von Wasser für die Sozialräume verwendet.

— Lastmanagement im Spitzenstromverbrauch: Hier wird durch temporäre, gesteuerte

Abschaltung von Verbrauchsstellen die Spitzenlast verringert.

— Kühlturmanlage: Das aus dem Firmenbrunnen gewonnene Wasser wird erst für den

Bürokühlkreislauf verwendet und anschließend nicht einer Versickerung zugeführt,

sondern an verschiedenen Verbrauchsstellen im Produktionsprozess verwendet.

39

Die HTI High Tech Industries AG bekennt sich zum Österreichischen Corporate Gover-

nance Kodex. Die insgesamt 80 Regeln des Österreichischen Corporate Governance

Kodex (zum Download auf http://www.corporate-governance.at) sind in drei Kategorien

unterteilt:

�. L-Regeln (Legal Requirements): Dabei handelt es sich um zwingende

Rechtsvorschriften, deren Einhaltung gesetzlich vorgeschrieben ist.

2. C-Regeln (Comply or Explain): Diese Kategorie beinhaltet international übliche

Vorschriften, deren Nichteinhaltung erklärt werden muss.

3. R-Regeln (Recommendation): Diese dritte Kategorie hat Empfehlungscharakter –

die Nichtumsetzung muss nicht erklärt werden.

Die HTI erfüllt alle verbindlichen L-Regeln („Legal Requirements“) und hält sich an die

C-Regeln („Comply or Explain“) des Österreichischen Corporate Governance Kodex mit

den nachfolgend erläuterten Ausnahmen zu einzelnen Bestimmungen:

Regel 34

Der Aufsichtsrat gibt sich eine Geschäftsordnung und legt darin die Informations- und

Berichtspflichten des Vorstands, auch für Tochtergesellschaften, fest, sofern diese

Pflichten nicht bereits in der Satzung oder der Geschäftsordnung für den Vorstand

geregelt sind. Die Geschäftsordnung legt weiters die Einrichtung von Ausschüssen

und deren Entscheidungsbefugnisse fest. Die diese Bereiche betreffenden Abschnitte

der Geschäftsordnung des Aufsichtsrats werden auf der Website der Gesellschaft

veröffentlicht.

Die Satzung bestimmt, dass sich der Aufsichtsrat eine Geschäftsordnung geben

kann. Der Aufsichtsrat hat von diesem Recht Gebrauch gemacht.

Corporate Governance Lagebericht

Regel 38

Der Aufsichtsrat hat abhängig von der Unternehmensausrichtung und der Unterneh-

menslage ein Anforderungsprofil zu definieren und darauf bezogen, auf der Grundlage

eines definierten Besetzungsverfahrens, die Vorstandsmitglieder zu bestellen. Darüber

hinaus hat der Aufsichtsrat auf eine Nachfolgeplanung Bedacht zu nehmen. Eine No-

minierung zum Vorstand ist letztmalig vor Erreichen der in der Geschäftsordnung oder

Satzung festzulegenden Altersgrenze möglich.

Die Satzung der Gesellschaft sieht keine Altersgrenze für Mitglieder des Vor-

stands vor. Der Aufsichtsrat beschäftigt sich regelmäßig mit strategischen Per-

sonalfragen, wozu auch künftige Vorstandsbestellungen zählen.

40

Regel 51

Es ist ein Vergütungsschema für Aufsichtsratsmitglieder festzulegen und im Geschäfts-

bericht zu veröffentlichen.

Die Satzung der Gesellschaft regelt, dass die Vergütungen für die Mitglieder des

Aufsichtsrats von der Hauptversammlung beschlossen werden.

Regel 53

Den von der Hauptversammlung gewählten oder von Aktionären aufgrund der Satzung

entsandten Mitgliedern des Aufsichtsrats gehört eine nach der Beurteilung des Auf-

sichtsrats ausreichende Anzahl von der Gesellschaft und deren Vorstand unabhängiger

Mitglieder an. Ein Aufsichtsratsmitglied ist als unabhängig anzusehen, wenn es in keiner

geschäftlichen oder persönlichen Beziehung zu der Gesellschaft oder deren Vorstand

steht, die einen materiellen Interessenkonflikt begründet und daher geeignet ist, das

Verhalten des Mitglieds zu beeinflussen. Der Aufsichtsrat legt auf der Grundlage die-

ser Generalklausel die Kriterien der Unabhängigkeit fest und veröffentlicht diese auf

der Website der Gesellschaft. Als weitere Orientierung dienen die in Anhang � ange-

führten Leitlinien für die Unabhängigkeit. Gemäß den festgelegten Kriterien hat jedes

Mitglied des Aufsichtsrats in eigener Verantwortung dem Aufsichtsrat zu erklären, ob

es unabhängig ist. Im Geschäftsbericht ist darzustellen, welche Mitglieder nach dieser

Beurteilung als unabhängig anzusehen sind.

Die Mitglieder des Aufsichtsrats wurden von der Hauptversammlung gewählt

und sind der Gesellschaft gegenüber verpflichtet. Wenn einzelne Aufsichtsrat-

mitglieder in persönlichen Naheverhältnissen mit einzelnen Vorstandsmitglie-

dern stehen, haben die Aufsichtsratmitglieder gegenüber der Gesellschaft ihre

Unabhängigkeit zu erklären.

Corporate Governance

Regel 54

Bei Gesellschaften mit einem Streubesitz von mehr als 20% gehört den von der

Hauptversammlung gewählten oder von Aktionären aufgrund der Satzung entsandten

Mitgliedern des Aufsichtsrats mindestens ein gemäß C-Regel 53 unabhängiges Mitglied

an, das nicht Anteilseigner mit einer Beteiligung von mehr als �0% ist oder dessen

Interessen vertritt. Bei Gesellschaften mit einem Streubesitz von mehr als 50% gehö-

ren mindestens zwei Mitglieder dem Aufsichtsrat an, die diese Kriterien erfüllen. Im

Geschäftsbericht ist darzustellen, welche Mitglieder des Aufsichtsrats diese Kriterien

erfüllen.

Derzeit hält kein Mitglied des Aufsichtsrats mehr als 10% oder vertritt einen

Aktionär, der mehr als 10% hält.

Regel 57

Wer dem Vorstand einer börsennotierten Gesellschaft angehört, darf insgesamt nicht

mehr als vier Aufsichtsratsmandate (Vorsitz zählt doppelt) in konzernexternen Aktien-

gesellschaften wahrnehmen. Wesentliche Beteiligungen gelten nicht als konzernexterne

Aktiengesellschaften. Eine Wahl zum Aufsichtsratsmitglied ist letztmalig vor Erreichen

der in der Geschäftsordnung oder Satzung festzulegenden Altersgrenze möglich.

Die Satzung der Gesellschaft sieht keine Altersgrenze für Mitglieder des Auf-

sichtsrats vor. Derzeit sind keine Aufsichtsratsmitglieder hinsichtlich weiterer

Aufsichtsratsfunktionen bei konzernexternen Gesellschaften in Kollision mit

dieser Regel.

4�

Die HTI High Tech Industries AG verfügte zum 3�.�2.2007 über ein Grundkapital von EUR

�3.993.556, das in �3.993.556 auf Inhaber lautende stimmberechtigte nennbetragslose

Stammaktien (Stückaktien) mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital von EUR �,00 je

Stück eingeteilt war. Das Grundkapital der Gesellschaft ist zur Gänze einbezahlt.

Sämtliche Aktien sind in einer veränderbaren Sammelurkunde verbrieft, die bei der

Oesterreichischen Kontrollbank Aktiengesellschaft, Am Hof 4, A-�0�0 Wien, als Wert-

papiersammelbank hinterlegt ist. Eine Einzelverbriefung der Aktien ist satzungsgemäß

ausgeschlossen. Alle zum Bilanzstichtag ausgegebenen Aktien der Gesellschaft sind

zum Berichtszeitpunkt zum Handel an der Wiener Börse zugelassen. Die ISIN der Aktien

lautet AT0000764626.

Jede Aktie gewährt das Recht zur Teilnahme an der Hauptversammlung und zur Aus-

übung des Stimmrechtes, wobei jede Aktie eine Stimme gewährt. Kein Aktionär verfügt

daher über besondere Kontrollrechte.

Nach Kenntnis der Gesellschaft verfügten die Astor Industriebeteiligung GmbH und

die Astor Privatstiftung per 3�.�2.2007 gemeinsam über �3,9�% des Grundkapitals.

Die Glatzmeier Beteiligungs GmbH und das Mitglied des Vorstands Peter Glatzmeier

verfügten per 3�.�2.2007 gemeinsam über �3,90% des Grundkapitals. Die Anteile

der Androsch Privatstiftung und der Dörflinger Privatstiftung beliefen sich auf jeweils

5%. Die restlichen Anteile befanden sich in Besitz von institutionellen Anlegern und in

Streubesitz. Seit dem Bilanzstichtag gab es nach Kenntnis des Aufsichtsrats/Vorstands

keine wesentliche Veränderung der Aktionärsstruktur.

Änderungen der Satzung bedürfen grundsätzlich eines Beschlusses der Hauptver-

sammlung. HTI ist jedoch gemäß § 4 Absatz 4 der gültigen Satzung (Fassung vom

�4.05.2007) ermächtigt, bis 3�.05.20�2 das Grundkapital der Gesellschaft um bis zu

Nominale EUR 6.950.000 durch Ausgabe von bis zu Stück 6.950.000 auf Inhaber lau-

tende Stammaktien ohne Nennwert (Stückaktien) mit Stimmrecht in einer oder mehre-

ren Tranchen, auch unter gänzlichem oder teilweisem Ausschluss des Bezugsrechts,

gegen Bar- oder Sacheinlage zu erhöhen und den Ausgabebetrag, der nicht unter dem

anteiligen Betrag der Stückaktien am bisherigen Grundkapital liegen darf, sowie die

Aktien der Gesellschaft, Stellung der Aktionäre und Satzungsänderungen

Lagebericht

42

Ereignisse von besonderer Bedeutung nach dem Bilanzstichtag

Ende Jänner 2008 erfolgte das Closing der Beteiligungsverträge mit der HAT Skinline

GmbH, einem Kärntner Spezialisten für die Entwicklung und Bearbeitung von Kunst-

stofffolien. Die übernommenen Betriebsteile wurden in die neu gegründete Gesellschaft

HTP Skinline GmbH eingebracht und in die Kunststoffsegmentholding HTP High Tech

Plastics GmbH eingegliedert.

Mit dieser Akquisition plant die HTI eine Weiterentwicklung im Cross-Engineering-Be-

reich mit allen drei industriellen Kernfeldern (Kunststoffverarbeitung, Metallverarbei-

tung, Maschinenbau). Durch den Erwerb umfassender technologischer Kompetenzen

und Ideenpotenziale sieht die HTI ein profitables Wachstum im Geschäftsbereich Au-

tomotive, in der Elektro-/Elektronikindustrie sowie im Mobiltelefonsegment. Ein erster

Auftrag zur Fertigung von Design-Tastaturen ist bereits in Bearbeitung.

Im Jänner 2008 wurde die HTE High Tech Engineering Holding GmbH gegründet. Sie

fungiert als Dachholding für das Segment Maschinenbau, unter der die jetzige Betei-

ligung – die BBG Baugeräte GmbH – angesiedelt werden wird. Alle mehrheitlichen

Beteiligungen im Bereich Maschinenbau und Engineering werden künftig von dieser

Segmentholding gehalten.

sonstigen Ausgabebedingungen im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat festzulegen

(genehmigtes Kapital).

Gemäß § 7 der gültigen Satzung besteht der Vorstand aus zwei bis sechs Personen.

Der Aufsichtsrat besteht gemäß § �� Absatz � der gültigen Satzung aus mindestens

drei und höchstens acht von der Hauptversammlung gewählten Mitgliedern. Gleich-

zeitig mit einem von der Hauptversammlung gewählten Aufsichtsratsmitglied kann

ein Ersatzmitglied bestellt werden, das Mitglied des Aufsichtsrats wird, wenn das

betreffende von der Hauptversammlung gewählte Aufsichtsratsmitglied vor Ablauf

seiner Amtszeit aus dem Aufsichtsrat ausscheidet. Beide Satzungsbestimmungen –

§ 7 und § �� Absatz � – wurden von der 9. Ordentlichen Hauptversammlung am �4. Mai

2007 beschlossen.

Weiters wurde in der 9. Ordentlichen Hauptversammlung eine Änderung des § � der

Satzung hinsichtlich der Firma (neue Firma: HTI High Tech Industries AG; alte Firma:

HTP High Tech Plastics AG) und hinsichtlich des Sitzes der Gesellschaft (neuer Sitz:

St. Marien; alter Sitz: Neudörfl) beschlossen.

Aktien der Gesellschaft, Stellung der Aktionäre und Satzungsänderungen

43

Ereignisse von besonderer Bedeutung nach dem Bilanzstichtag

Lagebericht

Mit der im Februar 2008 erfolgten Gründung der operativen Einheit HTP Romania S.R.L.

in Rumänien setzt der HTI Konzern seine Ostexpansion fort. Im laufenden Geschäftsjahr

soll der neue Standort mit derzeit 20 Mitarbeitern im Bereich Formenbau sukzessive

ausgebaut und um den Bereich Kunststoff-Spritzguss erweitert werden.

Im Februar 2008 hat die HTI Gruppe mit der Oberbank AG eine Vereinbarung über die

vorzeitige Abfindung des nachrangigen Kapitals geschlossen, wodurch auch die im

Rahmen der Finanzierungsvereinbarung abgeschlossene Besserungsvereinbarung ein-

vernehmlich aufgehoben wurde. Für das laufende Jahr und die Folgejahre beabsichtigt

die HTI Gruppe ähnliche Vereinbarungen mit anderen Kreditinstituten, die Teil der Finan-

zierungsvereinbarung sind, zu schließen, sofern dies zum Vorteil der HTI Gruppe ist.

Am 20. März 2008 erfolgte das Closing der vollständigen Übernahme der Unterneh-

mensgruppe Theysohn. Das Maschinenbau-Unternehmen – mit Stammsitz in Korneu-

burg – wird in die Segmentholding für Maschinenbau „HTE High Tech Engineering

Holding GmbH“ eingegliedert. Die Theysohn-Holding GmbH besteht aus der Theysohn

Extrusionstechnik GmbH (Korneuburg), der Werkzeugbau-Tochterfirma Topf Kunststoff-

technik GmbH (Kirchdorf) sowie der Theysohn Extruder-Komponenten Salzgitter GmbH

(Salzgitter, Deutschland). zur Gruppe gehören außerdem Vertriebsgesellschaften in den

USA, in Russland und Indien sowie ein Vertriebsbüro in China. Theysohn entwickelt,

produziert und vertreibt Extrusionsanlagen zur Erzeugung von Rohren, Profilen und

Platten aus Kunststoff und gilt als einer der weltweit führenden Hersteller von High-

Performance Kunststoff-Verarbeitungsanlagen.

44

Ausblick

Das Geschäftsjahr 2008 ist in allen Segmenten erfreulich angelaufen. Einerseits kann

im Segment Kunststoffverarbeitung im zuge der allgemein steigenden Rezessions-

ängste eine Verschlechterung des Fahrzeugabsatzes und somit des Teileumsatzes nicht

ausgeschlossen werden, andererseits stehen einige neue, attraktive Fahrzeugmodelle

an, welche diesem Risiko entgegenwirken sollten. Der Druck auf die Margen seitens

der Abnehmer in der Autoindustrie bleibt gleich, weshalb kontinuierliche Anstrengungen

zur Ergebnisverbesserung erforderlich sind. Die Kunststoffpreise werden bestenfalls

konstant auf Vorjahresniveau zu halten sein, wodurch ebenfalls Druck auf die Margen

ausgeübt wird. Teilweise wird dies durch Ausschussreduktion abgefangen werden.

Durch die Behebung der technischen Probleme beim A380 konnte im Aircraftbereich

der Serienstart eingeleitet werden. Dies sollte sich entsprechend positiv auf den Umsatz

im laufenden sowie in den folgenden Geschäftsjahren auswirken. zusätzlich etabliert

sich die HTP Aircraft als Systemlieferant eines weiteren bedeutenden Tier-One-zuliefe-

rers der internationalen Flugzeugindustrie.

Der Ausblick für die beiden osteuropäischen Standorte in der Slowakei sowie in Ru-

mänien (geplanter Produktionsstart ist im Sommer 2008) ist äußerst positiv. Dank

ungebremster lokaler Nachfrage nach Kunststoffteilen sowie kostenmäßiger Vorteile

erwartet sich der Vorstand hier ein deutliches Umsatzwachstum.

Im Segment Metallverarbeitung stehen den steigenden Mengenabrufen deutlich aggres-

siver werdende Preiserwartungen der Automobilindustrie gegenüber. Beinahe alle großen

Automobilproduzenten veröffentlichen jährlich sehr ambitionierte Einsparungsziele im

Einkauf. Gruber & Kaja wird im Rahmen ihres Teilespektrums das Mengenwachstum

der wesentlichen Kunden nachvollziehen. Eine der zentralen Managementaufgaben

wird sein, dieses Mengenwachstum durch Produktivitätsgewinne trotz aggressiver

Preisforderungen der Kunden auch ertragsseitig attraktiv umzusetzen. Daneben wird die

Akquisition von strategisch interessanten Neukunden sehr aktiv vorangetrieben.

Im Segment Maschinenbau sollte auch im laufenden Geschäftsjahr 2008 ein zufrieden stel-

lendes organisches Umsatzwachstum bei anhaltend attraktiven Margen erreichbar sein.

Die Auswirkungen der internationalen Finanzmarktkrise im Gefolge der Subprimeaus-

fälle in den USA auf den Geschäftsverlauf der HTI Gruppe sollten nur sehr gering aus-

fallen. Die Unternehmensanleihe ist fix verzinst und dadurch nicht betroffen. Aufgrund

der bereits zu beobachtenden, etwas sinkenden Unternehmensbewertungen sollten die

Preise für Unternehmenskäufe tendenziell leicht nachgeben.

Neben dem zu erwartenden organischen Wachstum wird auch im Jahr 2008 ein we-

sentlicher Fokus auf die Fortsetzung der erfolgreichen Akquisitionsstrategie gesetzt.

Die Übernahme von Teilen der HAT Skinline GmbH, die geplante Intensivierung der

zusammenarbeit mit Carbo Tech sowie der Erwerb der Theysohn Gruppe und weitere

in Prüfung befindliche Akquisitionsprojekte lassen für 2008 einen Konzernumsatz von

über EUR 200 Mio. als realistisch erscheinen.

St. Marien, 2�. März 2008

Der Vorstand:

Dipl.-Ing. Peter Glatzmeier / Mag. Nikolaus Kretz, MBA

Mag. Birgit Hochenegger-Stoirer / Dr. Thomas Vondrak / Mag. Karlheinz Wintersberger

45

KONzERNABSCHLUSS

46

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnungfür das Geschäftsjahr 2007

TEUR

Umsatzerlöse

Veränderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen

Aktivierte Eigenleistungen

Sonstige betriebliche Erträge

Betriebsleistung

Materialaufwand

Personalaufwand

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Operatives Ergebnis vor nicht wiederkehrenden Posten und Abschreibungen ( EBITDA )

Abschreibungen auf immaterielles Vermögen und Sachanlagen

Ergebnis vor Zinsen und Ertragsteuern ( EBIT )

Zinsergebnis

Erträge aus assoziierten Unternehmen

Sonstiges Finanzergebnis

Finanzergebnis

Ergebnis vor Ertragsteuern und nicht wiederkehrenden Posten ( EBT )

Nicht wiederkehrende Aufwendungen

Ergebnis vor Ertragsteuern und nach nicht wiederkehrenden Posten

Steuern vom Einkommen und Ertrag

Jahresergebnis

Anteil von Minderheitsgesellschaftern

Konzernergebnis

Ergebnis je Stückaktie (in EUR) unverwässert

Ergebnis je Stückaktie (in EUR) verwässert

Vorgeschlagene oder bezahlte Dividende je Stückaktie (in EUR)

Gewogene durchschnittliche Anzahl an Stückaktien

2007

151.645

2.407

3.747

5.922

163.721

-79.208

-42.926

-23.851

17.736

-9.705

8.031

-5.159

84

-152

-5.227

2.804

0

2.804

-2

2.802

0

2.802

0,22

0,22

0

12.981.416

2006

78.725

1.809

1.599

3.707

85.840

-37.501

-23.782

-15.763

8.794

-6.675

2.119

-2.117

23

279

-1.815

304

-1.469

-1.165

1.377

212

-101

111

0,01

0,01

0

9.552.055

Notes

1

5

2

3

5

4

6

7

9

8

47

KonzernabschlussKonzernbilanzzum 3�. Dezember 2007

TEUR

EIGENKAPITAL UND VERBINDLICHKEITEN

Grundkapital

Kapitalrücklagen

Eigene Anteile

Angesammelte Ergebnisse

Nachrangig gestellte Kreditverbindlichkeiten

Eigenkapital

Langfristige Rückstellungen Sozialkapital

Passive latente Steuern

Sonstige langfristige Rückstellungen

Langfristige verzinsliche Verbindlichkeiten

Sonstige langfristige Verbindlichkeiten

Langfristige Verbindlichkeiten

Kurzfristige Kreditverbindlichkeiten

Lieferverbindlichkeiten und erhaltene Anzahlungen

Steuer- und sonstige kurzfristige Rückstellungen

Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten

Kurzfristige Verbindlichkeiten

Summe Eigenkapital und Verbindlichkeiten

31.12.2007

13.994

50.086

-463

-22.070

4.696

46.243

5.584

2.528

1.679

51.853

15.582

77.226

31.117

23.083

6.255

10.849

71.304

194.773

31.12.2006

10.500

40.878

0

-24.897

4.696

31.177

1.838

1.395

0

12.583

18.030

33.846

17.788

8.279

2.927

7.804

36.798

101.821

Notes

18

18

18

18

18

18

19

12; 20

20

21

21; 22

21

22

20

21; 22

TEUR

AKTIVA

Immaterielle Vermögensgegenstände

Firmenwerte

Sachanlagen

Anteile an assoziierten Unternehmen

Übrige Finanzanlagen

Sonstige langfristige Forderungen

Aktive latente Steuern

Langfristiges Vermögen

Vorräte

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Forderungen gg. verbundenen und assoziierten Unternehmen

Wertpapiere des Umlaufvermögens

Liquide Mittel

Sonstige kurzfristige Forderungen und Vermögensgegenstände

Kurzfristiges Vermögen

Zur Veräußerung bestimmtes Vermögen

Summe Aktiva

31.12.2007

12.417

5.120

82.454

868

3.550

647

7.676

112.732

32.551

23.709

3.795

735

18.213

3.038

82.041

0

194.773

31.12.2006

4.471

1.865

45.170

893

276

3.079

5.574

61.328

17.277

11.370

265

859

6.884

2.322

38.977

1.516

101.821

Notes

10

11

14

12

13

14

15

16

14

17

48

Konzern-Geldflussrechnungfür das Geschäftsjahr 2007

TEUR

Ergebnis vor Ertragsteuern

Abschreibungen des Anlagevermögens

Abschreibungen der Wertpapiere des Anlage- und Umlaufvermögens

Veränderungen langfristiger Rückstellungen

Verluste/Gewinne aus dem Abgang von Anlagevermögen

Sonstige zahlungsunwirksame Erträge/Aufwendungen

Steuern

Cash-flow aus dem Ergebnis

Vorräte

Forderungen und aktive Rechnungsabgrenzungen

Veränderung kurzfristiger Rückstellungen

Veränderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

Veränderung der sonstigen Verbindlichkeiten

Währungsumrechnungsbedingte Veränderung

Cash-flow aus laufender Geschäftstätigkeit

2007

2.804

9.705

0

-772

0

0

-84

11.653

-1.617

572

-4.589

3.856

-5.269

24

4.630

2006

-1.165

6.675

15

209

0

1.361

7

7.102

-2.263

-1.209

-1.325

506

-3.154

255

-88

TEUR

Einzahlungen aus Anlagenabgängen

Auszahlungen für Investitionen in das Sach- und

immaterielle Anlagevermögen

Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen

Veränderung der Wertpapiere des Umlaufvermögens

Währungsumrechnungsbedingte Veränderung

Erwerb von verbundenen Unternehmen

Netto-Geldfluss aus Investitionstätigkeit (ICF)

Veränderung verzinslicher Verbindlichkeiten

(Tilgung) / Begebung von Wandelanleihen

Einzahlungen im Zuge von Kapitalerhöhungen

Veränderung eigener Anteile

Netto-Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit (FCF)

Einfluss von Wechselkursänderungen auf den Finanzmittelbestand

Veränderung des Finanzmittelbestandes

Finanzmittelbestand am Anfang der Periode

Finanzmittelbestand am Ende der Periode

Veränderung

2007

1.083

-22.163

-579

123

1

-13.534

-35.069

9.726

19.802

12.494

-255

41.767

1

11.329

6.884

18.213

11.329

2006

709

-8.059

-105

-29

-204

-4.667

-12.355

5.796

0

7.163

0

12.959

4

520

6.364

6.884

520

49

KonzernabschlussEntwicklung des Konzern-Eigenkapitals

TEUR

Stand zum 1. Jänner 2007

Konzernergebnis

Kapitalerhöhung

Agio

Kosten Kapitalerhöhung

Erwerb eigener Anteile

Verkauf eigener Anteile

Differenzen aus der Währungsumrechnung

Stand zum 31. Dezember 2007

TEUR

Stand zum 1. Jänner 2006

Konzernergebnis

Kapitalerhöhung

Agio

Kosten Kapitalerhöhung

Differenzen aus der Währungsumrechnung

Zugang/Abgang Minderheiten

Stand zum 31. Dezember 2006

Grund-kapital

10.500

3.494

13.994

8.500

2.000

10.500

Kapital-rücklagen

40.878

9.082

-82

208

50.086

35.715

6.000

-837

40.878

Eigene Anteile

0

-3.026

2.563

-463

0

0

0

0

Unterschiedsbeträge ausWährungsumrechnung

145

25

170

-7

152

145

Gesamt

31.177

2.802

3.494

9.082

-82

-3.026

2.771

25

46.243

23.692

212

2.000

6.000

-837

152

-42

31.177

Minderheiten

0

0

-59

101

-42

0

Nachrangig gestellte Kreditverbindlichkeiten

4.696

4.696

4.696

4.696

Angesammelte Ergebnisse

-25.042

2.802

-22.240

-25.153

111

-25.042

50

Anlagenspiegel 2007Entwicklung der Anschaffungskosten

TEUR

Firmenwert

Konzessionen, Schutzrechte, Lizenzen

Entwicklungskosten


Grundstücke, Gebäude u. Bauten auf fremdem Grund

Technische Anlagen und Maschinen

Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung

Fahrzeuge

Geleistete Anzahlungen u. Anlagen in Bau

Sachanlagen

Anteile an verbundenen Unternehmen


Beteiligungen

Wertpapiere des Anlagevermögens

Finanzanlagen

Anschaffungskosten zum 1.1.2007

7.835

4.898

3.439

16.172

24.780

46.369

18.263

819

2.360

92.591

105

897

28

186

1.216

109.979

Fremdwährungs-differenzen

0

4

0

4

22

61

2

0

29

114

0

-93

0

0

-93

25

Änderungen desKonsolidierungskreises

71

1.730

0

1.801

22.166

27.804

5.937

310

64

56.281

-21

0

2.682

485

3.146

61.228

Umbuchungen

0

-8

0

-8

1.466

716

27

40

-2.240

9

28

0

-28

0

0

1

Zugänge

3.184

6.079

2.959

12.222

7.601

3.414

2.941

177

5.627

19.760

156

0

0

0

156

32.138

Abgänge

0

7

0

7

432

1.677

203

150

191

2.653

0

0

0

0

0

2.660


11.090

12.696

6.398

30.184

55.603

76.687

26.967

1.196

5.649

166.102

268

804

2.682

671

4.425

200.711

5�

Konzernabschluss

Kumulierte Abschreibungen 1.1.2007

5.970

2.659

1.207

9.836

4.564

28.611

13.814

432

0

47.421

0

4

0

43

47

57.304


0

1

0

1

6

27

2

0

0

35

0

5

0

0

5

41

Umbuchungen

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Zugänge

0

654

852

1.506

1.277

4.694

2.024

204

0

8.199

0

-73

0

21

-52

9.653

Abgänge

0

0

0

0

25

197

103

68

0

393

0

0

0

0

0

393

Kumulierte Abschreibungen31.12.2007

5.970

4.618

2.059

12.647

11.377

51.298

20.335

638

0

83.648

0

-64

0

71

7

96.302

Restbuchwerte zum31.12.2007

5.120

8.078

4.339

17.537

44.226

25.389

6.632

558

5.649

82.454

268

868

2.682

600

4.418

104.409


1.865

2.239

2.232

6.336

20.216

17.758

4.449

387

2.360

45.170

105

893

28

143

1.169

52.675

Anlagenspiegel 2007Entwicklung der kumulierten Abschreibungen


0

1.304

0

1.304

5.555

18.163

4.598

70

0

28.386

0

0

0

7

7

29.697

52

Anlagenspiegel 2006Entwicklung der Anschaffungskosten

TEUR

Firmenwert

Konzessionen, Schutzrechte, Lizenzen

Entwicklungskosten


Grundstücke, Gebäude u. Bauten auf fremdem Grund



Fahrzeuge

Geleistete Anzahlungen u. Anlagen in Bau

Sachanlagen



Beteiligungen

Wertpapiere des Anlagevermögens

Finanzanlagen


6.615

3.959

1.694

12.268

11.824

45.491

17.661

1.161

1.106

77.243

0

1.000

23

576

1.599

91.110


0

4

0

4

113

246

2

3

16

380

0

-103

0

0

-103

281


1.220

1.000

0

2.220

11.502

1.730

0

0

0

13.232

0

0

5

0

5

15.457

Umbuchungen

0

0

0

0

662

87

109

-30

-828

0

0

0

0

0

0

0

Zugänge

0

138

1.745

1.883

822

2.317

855

92

2.091

6.177

105

0

0

0

105

8.165

Abgänge

0

203

0

203

143

3.502

364

407

25

4.441

0

0

0

390

390

5.034


7.835

4.898

3.439

16.172

24.780

46.369

18.263

819

2.360

92.591

105

897

28

186

1.216

109.979

53

Konzernabschluss

Kumulierte Abschreibungen 1.1.2006

5.970

2.509

559

9.038

4.115

26.832

12.619

606

0

44.172

0

14

0

28

42

53.252


0

3

0

3

26

145

2

3

0

176

0

0

0

0

0

179

Umbuchungen

0

0

0

0

0

-14

44

-30

0

0

0

0

0

0

0

0

Zugänge

0

350

648

998

434

3.503

1.610

130

0

5.677

0

-23

0

6

-17

6.658

Abgänge

0

203

0

203

11

1.855

461

277

0

2.604

0

-13

0

-9

-22

2.785

Kumulierte Abschreibungen31.12.2006

5.970

2.659

1.207

9.836

4.564

28.611

13.814

432

0

47.421

0

4

0

43

47

57.304


1.865

2.239

2.232

6.336

20.216

17.758

4.449

387

2.360

45.170

105

893

28

143

1.169

52.675


645

1.450

1.135

3.230

7.709

18.659

5.042

555

1.106

33.071

0

986

23

548

1.557

37.858

Anlagenspiegel 2006Entwicklung der kumulierten Abschreibungen

54

Segmentbericht

Segmente 2006

Kunststoff

78.725

8.794

8.059

6.675

2.119

304

101.821

70.644

Metall

0

0

0

0

0

0

0

0

Maschi-nenbau

0

0

0

0

0

0

0

0

SonstigeBeteiligungen

0

0

0

0

0

0

0

0

Gesamt

78.725

8.794

8.059

6.675

2.119

304

101.821

70.644

TEUR

Umsatzerlöse

EBITDA

Investitionen

Abschreibung des immat. AV und SAV

EBIT

EBT

Segmentvermögen

Segmentschulden

TEUR

Umsatzerlöse

Segmentvermögen

Investitionen

Informationen nach geografischen Segmenten 2007

Inland

29.806

160.862

13.363

EU

111.117

32.562

8.800

Andere Länder

10.722

1.349

0

Gesamt

151.645

194.773

22.163

TEUR

Umsatzerlöse

Segmentvermögen

Investitionen

Informationen nach geografischen Segmenten 2006

Inland

12.891

78.498

4.460

EU

59.792

22.180

3.599

Andere Länder

6.042

1.143

0

Gesamt

78.725

101.821

8.059

Segmente 2007

Kunststoff

71.137

7.735

14.486

6.900

835

-654

129.116

87.476

Metall

60.532

6.187

7.490

1.841

4.345

2.889

64.357

50.542

Maschi-nenbau

21.424

3.934

187

785

3.150

2.926

14.407

8.020

SonstigeBeteiligungen

0

-120

0

0

-120

-2.178

27.303

22.135

Gesamt

151.645

17.736

22.163

9.705

8.031

2.804

194.773

148.530

TEUR

Umsatzerlöse

EBITDA

Investitionen

Abschreibung des immat. AV und SAV

EBIT

EBT

Segmentvermögen

Segmentschulden

Konsoli-dierung

-1.448

0

0

179

-179

-179

-40.410

-19.643

55

ANHANG zUM KONzERNABSCHLUSS

56

Die HTI High Tech Industries AG mit Sitz in St. Marien (vormals: HTP High Tech Plastics AG,

Neudörfl) ist eine industrielle Mittelstandsholding, die sich seit der Neuausrichtung am

3�. Jänner 2007 neben dem mit der HTP Gruppe bestehenden Segment der Kunststoff-

verarbeitung auf die zwei weiteren industriellen Kerngeschäftsfelder „Metallverarbeitung“

und „Maschinenbau“ sowie das Segment „Sonstige Beteiligungen“ konzentriert.

Der vorliegende Konzernabschluss der HTI High Tech Industries AG mit Sitz in St. Marien

(vormals: HTP High Tech Plastics AG, Neudörfl), auch kurz „HTI AG“ oder „HTI Gruppe“,

wurde nach den Vorschriften der am Abschlussstichtag anzuwendenden International

Financial Reporting Standards (IFRS) in der von der EU übernommenen Fassung (EUIFRS)

sowie den Interpretationen des International Financial Reporting Interpretations Com-

mittee (IFRIC) erstellt. Nach § 245a UGB kommt diesem Konzernabschluss befreiende

Wirkung zu.

Bei der Erstellung des vorliegenden Konzernabschlusses wurden alle Standards ange-

wandt, deren Anwendung für die Geschäftsjahre Pflicht waren. Bereits veröffentlichte und

von der EU übernommene Standards oder Interpretationen, die noch nicht verpflichtend

anzuwenden sind, wurden nicht vorzeitig angewandt. Der erstmals angewandte IFRS 7

und die mit ihm verbundenen Änderungen des IAS � haben zu einer wesentlichen Erwei-

terung der Angaben betreffend Finanzinstrumente geführt.

Im Hinblick auf die künftige Anwendung der noch nicht in Kraft getretenen und von der

HTI Gruppe noch nicht angewandten Standards beziehungsweise Interpretationen werden

keine wesentlichen materiellen Änderungen von bilanzierten Vermögenswerten, Schulden

oder sonstigen Angaben im Konzernabschluss erwartet.

II. Konsolidierungskreis und Konsolidierungsmethoden

Der Konzernabschluss wurde in Euro aufgestellt. zahlreiche Beträge und Prozentsätze

werden im Konzernabschluss gerundet dargestellt. Summierungen können daher von

den dargestellten Beträgen abweichen. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach

dem Gesamtkostenverfahren erstellt. zur Verbesserung der Darstellung wurden einzelne

Posten der Bilanz, der Gewinn- und Verlustrechnung und des Cash Flow Statements

zusammengefasst. Eine detaillierte Darstellung erfolgt im Anhang.

In den Konzernabschluss sind neben der HTI AG in- und ausländische Tochterunter-

nehmen einbezogen, auf welche die HTI AG unmittelbar oder mittelbar einen beherr-

schenden Einfluss ausübt.

Im Vergleich zum Vorjahr ergeben sich folgende Änderungen im Konsolidierungskreis:

Ende Jänner 2007 wurden �00% der Anteile an der Gruber & Kaja Druckguss- und

Metallwarenfabrik GmbH erworben. Die Gesellschaft wird seit �. Februar 2007 vollkon-

solidiert und bildet das Segment „Metallverarbeitung“.

Ebenfalls zum �. Februar 2007 wurden 74% der Anteile an der BBG Baugeräte GmbH

und ihrer französischen Tochtergesellschaft FAVRE Sarl erworben und gleichzeitig eine

Kaufoption über die verbliebenen 26% abgeschlossen, die am �9. Dezember 2007

ausgeübt wurde. Die beiden Gesellschaften wurden beginnend mit �. Februar 2007

zu �00% vollkonsolidiert. Die beiden Gesellschaften bilden gemeinsam mit dem Werk-

zeugbau in Neudörfl das neue Segment „Maschinenbau“.

Weiters wurden zum �. Februar 2007 �00% der Anteile an der ProRegio Mittelstands-

I. Beschreibung des Geschäftes und der Konzernstruktur

57

Der Firmenwert resultiert aus der Differenz zwischen den Anschaffungskosten und den

endgültigen zeitwerten der erworbenen Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten.

Nachfolgend sind die endgültigen zeitwerte der immateriellen Vermögenswerte nach

Klassen dargestellt:

Überleitung Netto-Geldfluss aus Unternehmenszusammenschlüssen:

Die Auswirkungen der Unternehmenserwerbe der BBG Baugeräte GmbH und ihrer franzö-

sischen Tochtergesellschaft FAVRE Sarl, sowie der Gruber & Kaja Druckguss- und Metallwa-

renfabrik GmbH auf den Konzernabschluss sind in der Segmentberichterstattung ersichtlich.

Die ProRegio Mittelstandsfinanzierungs AG erwirtschaftet als reine Finanzierungsgesell-

schaft keine Umsatzerlöse. Der Ergebnisbeitrag seit dem zeitpunkt der Erstkonsolidierung

beträgt TEUR -�60.

finanzierungs AG von deren Aktionären gegen Ausgabe von 2.000.000 Stück jungen

Aktien eingebracht.

Die kumulierten Anschaffungskosten stellen sich wie folgt dar:

Die folgende Tabelle zeigt die kumulierten endgültigen zeitwerte der erworbenen Ver-

mögenswerte und Verbindlichkeiten:

I I. Konsolidierungskreis und Konsolidierungsmethoden Anhang zum Konzernabschluss

TEUR

7.762

12.577

2.642

257

23.238

Barkaufpreise

Anteile (3.493.556 Stück zum Kurs von EUR 3,60)

Barwerte der variablen Kaufpreisanteile

Nebenkosten

Summe Anschaffungskosten

TEUR

3.255

5.909

27.895

3.026

3.139

837

478

30.146

-22.298

-29.149

23.238

Firmenwert


Sachanlagen

Eigene Anteile

Sonstige Finanzanlagen


Sonstige langfristige Vermögenswerte

Kurzfristige Vermögenswerte (inkl. erworbener liquider Mittel von TEUR 4.036)

Langfristige Verbindlichkeiten

Kurzfristige Verbindlichkeiten

Nettowert der erworbenen Vermögenswerte

TEUR

3.607

1.876

426

5.909

Markenname

Kundenstock

Konzessionen, Schutzrechte und Lizenzen

Nettowert der erworbenen immateriellen Vermögenswerte

TEUR

20.596

-3.026

17.570

-4.036

13.534

Barkaufpreis inklusive Nebenkosten und Anteile

Abzüglich erworbene Eigene Anteile

Geldabfluss

Erworbene liquide Mittel

Netto-Geldfluss aus Erwerb von verbundenen Unternehmen

58

Konsolidierungsmethoden

Die Einzelabschlüsse der einbezogenen in- und ausländischen Tochterunternehmen wurden

zum Stichtag des Konzernabschlusses aufgestellt, von unabhängigen Wirtschaftsprüfern

geprüft und gemäß IFRS unter der Fiktion der rechtlichen Einheit zusammengefasst. Die

Kapitalkonsolidierung erfolgte für Unternehmenserwerbe bis zum 3�.3.2004 auf Grundlage

der Buchwertmethode durch Verrechung der Anschaffungskosten der Beteiligungen mit dem

auf sie entfallenden Eigenkapitalanteil zum Erwerbszeitpunkt. Ein sich daraus ergebender

aktivischer Unterschiedsbetrag wurde, soweit möglich, den Vermögensgegenständen zu-

geordnet. Ein sich ergebender passivischer Unterschiedsbetrag wurde in Vorjahren nach

seiner Entstehungsursache analysiert und, sofern zukünftige Verluste und Aufwendungen

betreffend, gemäß IAS 22 als Ertrag zu jenem zeitpunkt erfasst, zu dem diese anfallen.

Für Erwerbe nach dem 3�.3.2004 wurde IFRS 3 „Business Combinations“ angewendet. Die

Kapitalkonsolidierung erfolgt demnach auf Basis der Neubewertungsmethode (Ansatz aller Ver-

mögenswerte und Schulden zum zeitwert). Dem Beteiligungsbuchwert wird das anteilige, neu

bewertete Eigenkapital der Tochtergesellschaft gegenübergestellt (purchase accounting).

Verbleibende Unterschiedsbeträge werden als Firmenwert erfasst. Firmenwerte werden

mindestens einmal jährlich oder bei Anzeichen einer Wertminderung auf ihre Werthaltigkeit

überprüft. Liegen der ermittelte Nutzwert oder Veräußerungswert unter dem Buchwert, wird

auf den niedrigeren der beiden Werte wertberichtigt.

Im Rahmen der Schuldenkonsolidierung werden Forderungen aus Lieferungen und

Leistungen, Ausleihungen sowie sonstige Forderungen mit den korrespondierenden

Verbindlichkeiten und Rückstellungen zwischen den in den Konzernabschluss einbezo-

genen Tochterunternehmen aufgerechnet. Im Rahmen der Aufwands- und Ertragskon-

solidierung werden sämtliche Aufwendungen und Erträge aus konzerninternen Liefe-

rungen und Leistungen aufgerechnet. Auftretende zwischengewinne werden eliminiert.

Bei den ergebniswirksamen Konsolidierungsvorgängen werden die ertragsteuerlichen

Auswirkungen berücksichtigt und latente Steuern in Ansatz gebracht.

Die Kapitalkonsolidierung bei vollkonsolidierten verbundenen Unternehmen erfolgt

nach der Erwerbsmethode. Unternehmen, die während des Jahres gekauft oder ver-

äußert wurden, sind im Konzernabschluss bis zum zeitpunkt ihres Verkaufs bzw. ab

dem Stichtag ihres Erwerbs berücksichtigt.

Anteile an assoziierten Unternehmen werden nach der Equity-Methode bilanziert.

Wenn Anhaltspunkte dafür vorliegen, dass der Vermögenswert eine Wertminderung

erfahren hat oder dass eine Wertminderung, die für einen Vermögenswert in früheren

Jahren erfolgswirksam erfasst wurde, nicht mehr besteht, dann schätzt die Gesellschaft

den einzelnen Betrag ihrer Anteile an assoziierten Unternehmen.

Währungsumrechnung

Die Jahresabschlüsse ausländischer Gesellschaften werden nach dem Konzept der funkti-

onalen Währung in Euro umgerechnet. Bei sämtlichen Gesellschaften ist dies die jeweilige

Landeswährung, da die Gesellschaften ihr Geschäft in finanzieller, wirtschaftlicher und or-

ganisatorischer Hinsicht selbständig betreiben. Abgesehen von den Eigenkapitalpositionen

werden alle Bilanzpositionen mit dem Devisenmittelkurs zum 3�.�2.2007 umgerechnet.

Aufwands- und Ertragspositionen werden mit Jahresdurchschnittskursen umgerechnet.

I I. Konsolidierungskreis und Konsolidierungsmethoden

59

zu nutzen oder zu verkaufen, Umsätze absehbar und Ressourcen vorhanden sind, die

Entwicklung abzuschließen sowie die Ausgaben für die Entwicklung verlässlich zuorden-

bar sind. Selbst erstellte immaterielle Vermögenswerte werden zu Herstellungskosten

aktiviert und über ihre Nutzungsdauer linear abgeschrieben.

Die Anschaffungskosten umfassen den Kaufpreis einschließlich Importzöllen und nicht

refundierbarer Steuern und all jene direkt zurechenbaren Kosten, die entstehen, um

den Vermögensgegenstand an den zur Nutzung vorgesehenen Ort zu bringen und in

arbeitsbereiten zustand zu versetzen. Reparaturkosten, die die voraussichtliche Nut-

zungsdauer nicht verlängern, werden als laufender Aufwand verbucht.

Die Herstellungskosten enthalten neben Einzelkosten angemessene Teile der Mate-

rial- und Fertigungsgemeinkosten. Aufwendungen der allgemeinen Verwaltung und

des Vertriebs werden nicht aktiviert. Die Abschreibungssätze richten sich nach der

betrieblichen Nutzungsdauer der jeweiligen Anlagengruppen.

Fremdkapitalkosten, die in direktem zusammenhang mit dem Erwerb oder dem Bau von

Vermögenswerten stehen, werden aktiviert und über die wirtschaftliche Nutzungsdauer

des Vermögens verteilt abgeschrieben.

Den planmäßig linearen Abschreibungen liegen folgende Nutzungsdauern zugrunde:

Den Jahresabschlüssen der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen

liegen einheitliche Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze zugrunde.

Zeitpunkt der Gewinnrealisierung

Erträge aus Lieferungen werden realisiert, wenn alle wesentlichen Risiken und Chan-

cen aus dem gelieferten Gegenstand auf den Käufer übergegangen sind. Betriebliche

Aufwendungen werden mit Inanspruchnahme der Leistung bzw. zum zeitpunkt ihrer

Verursachung ergebniswirksam.

Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungs- bzw.

Herstellungskosten, vermindert um planmäßige lineare und etwaige außerplanmäßige

Abschreibungen, angesetzt.

Markennamen werden auf Grundlage einer Analyse der Produktlebenszyklen als imma-

terielle Vermögenswerte mit einer unbestimmten Nutzungsdauer klassifiziert und wer-

den daher keiner linearen Abschreibung unterzogen. Markennamen unterliegen jedoch

einer jährlichen Werthaltigkeitsprüfung. Erworbener Kundenstock wird als immaterieller

Vermögensgegenstand klassifiziert und linear über �5 Jahre abgeschrieben.

Ein aus der Entwicklung (oder aus der Entwicklungsphase) entstehender immaterieller

Vermögenswert wird nach IAS 38 angesetzt, wenn die technische Realisierbarkeit, die

Absicht und die Fähigkeit bestehen, den immateriellen Vermögenswert wirtschaftlich

I I I. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze Anhang zum Konzernabschluss

Nutzungsdauer in Jahren

3-15

20-50

3-25

3-10

Immaterielles Anlagevermögen

Gebäude



60

Stillgelegte oder aufgegebene Vermögensgegenstände werden, wenn sie zur Ver-

äußerung bestimmt sind, gemäß IFRS 5 in einem gesonderten Posten ausgewiesen

und mit dem niedrigeren Wert aus Buchwert und beizulegendem zeitwert abzüglich

Veräußerungskosten bewertet. zur Veräußerung bestimmtes Vermögen unterliegt keiner

planmäßigen Abschreibung.

Geringwertige Vermögenswerte werden im zugangsjahr voll abgeschrieben. War-

tungs- und Reparaturkosten werden als laufender Aufwand erfasst, Erneuerungs- und

Erhaltungsaufwendungen werden nur dann aktiviert, wenn sie zu einer wesentlichen

Erhöhung der künftigen Nutzungsmöglichkeit des Gegenstandes führen.

Gemietete Sachanlagen, die wirtschaftlich als Anlagenkäufe mit langfristiger Finan-

zierung anzusehen sind (Finanzierungsleasing), werden in Übereinstimmung mit IAS

�7 zu Anschaffungskosten angesetzt, die im Falle eines Kaufs angefallen wären. Die

Abschreibungen erfolgen planmäßig über die wirtschaftliche Nutzungsdauer. Die aus

den künftigen Leasingraten resultierenden zahlungsverpflichtungen sind passiviert.

Subventionen und Investitionszuschüsse werden passiviert und entsprechend der Nut-

zungsdauer des zugeordneten Vermögensgegenstands verbraucht.

Gewinne aus Sale and Lease Back-Transaktionen werden über die Laufzeit des Leasing-

vertrags verteilt in den sonstigen betrieblichen Erträgen erfasst. Verluste aus Sale and

Lease Back-Transaktionen werden zum zeitpunkt ihrer Entstehung sofort im sonstigen

betrieblichen Aufwand erfasst.

Gemäß IAS 36 werden Vermögensgegenstände, bei denen Hinweise auf Wertminde-

rungen vorliegen und deren Barwerte (Abzinsung WACC 8,0%) der zukünftigen Cash

Flows unter den Buchwerten liegen, auf den höheren Wert aus Nutzwert oder Verkehrs-

wert abgeschrieben. In der HTI Gruppe werden dabei in der Regel zusammengefasste

Werkseinheiten als zahlungsmittel generierende Einheiten (CGU) definiert.

Wesentlicher Faktor für den Nutzwert sind Annahmen über zukünftige lokale Markt- und

Mengenentwicklungen. Der Nutzwertermittlung liegen Annahmen zu lokalen Marktwachs-

tumsraten sowie Branchenprognosen zugrunde. Bei der Einschätzung der Kostenstrukturen

wird von kurzfristigen Plandaten der CGUs ausgegangen und diese dann extrapoliert.

Bei Entfall der Gründe für außerplanmäßige Abschreibungen werden im Sachanlage-

vermögen entsprechende zuschreibungen vorgenommen. Firmenwerte, die aufgrund

einer Wertminderung einmal abgeschrieben wurden, werden gemäß IFRS 3 nicht mehr

zugeschrieben.

Die überlassenen Vermögenswerte aus allen anderen Leasingverträgen werden als

Operating-Leasing behandelt und dem Vermieter oder Verpächter zugerechnet. Die

Mietzahlungen werden als Aufwand erfasst.

Finanzanlagen

Anteile an verbundenen Unternehmen, soweit sie nicht vollkonsolidiert wurden, so-

wie sonstige Beteiligungen werden mit ihren Anschaffungskosten bzw. mit den

beizulegenden niedrigeren Werten angesetzt. Sie gehören der Bewertungskategorie

I I I. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

6�

Forderungen

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten an-

gesetzt. Finanzielle Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände gehören der

Bewertungskategorie loans and receivables an. Erkennbaren Einzelrisiken wird durch

angemessene Wertberichtigungen Rechnung getragen. zinslose oder unverzinste

Forderungen mit einer Laufzeit von über einem Jahr werden mit dem abgezinsten

Barwert angesetzt. Fremdwährungsforderungen aus Einzelabschlüssen werden zum

Devisendurchschnittskurs am Bilanzstichtag bewertet.

Wertpapiere des umlaufvermögens

Wertpapiere des Umlaufvermögens werden zum zugangszeitpunkt mit ihren Anschaf-

fungskosten erfasst und in den Folgeperioden mit aktuellen beizulegenden Werten,

basierend auf Börsennotierungen, bewertet. Sie gehören der Bewertungskategorie

available-for-sale an. Schwankungen im Marktwert werden grundsätzlich erfolgsneutral

erfasst. Der Ansatz von Finanzaktiva erfolgt am Valutatag.

Liquide mittel

Liquide Mittel beinhalten Bargeld und Bankguthaben und geldnahe Forderungen (cash

equivalents) mit einer Laufzeit von bis zu einem Monat ohne Wertänderungsrisiko.

available-for-sale an. Abschreibungen werden, sofern wesentlich und nachhaltig, im

Finanzergebnis ausgewiesen.

Die Anteile an assoziierten Unternehmen werden, sofern es sich nicht um Anteile von

untergeordneter Bedeutung handelt, grundsätzlich nach der Equity-Methode bewertet.

Der Wertansatz für Wertpapiere, die bis zum Fälligkeitstermin gehalten werden sollen

(held-to-maturity financial assets), erfolgt mit ihren fortgeschriebenen Anschaffungs-

kosten. Alle übrigen Wertpapiere werden als available-for-sale klassifiziert. Deren

Bewertung erfolgt zum zugangszeitpunkt zu Anschaffungskosten, in späteren Perioden

zum jeweils aktuellen Markt- oder Börsenkurs am Bilanzstichtag. Wertänderungen

werden grundsätzlich ergebnisneutral erfasst.

Die Erfassung der Wertpapiere erfolgt jeweils zum Erfüllungstag.

Vorräte

Die Bewertung des Vorratsvermögens erfolgt zu Anschaffungs- bzw. Herstellungs-

kosten oder zu niedrigeren Nettoveräußerungswerten. Bei der Ermittlung der Herstel-

lungskosten werden die direkt zurechenbaren Kosten und anteilige fixe und variable

Gemeinkosten einschließlich Abschreibungen unter Annahme einer Normalauslastung

einbezogen. Fremdkapitalzinsen und Verwaltungs- und Vertriebsgemeinkosten sind

nicht Bestandteil der Herstellungskosten im Umlaufvermögen. Für Risiken, die sich aus

der Lagerdauer bzw. aus verminderter Verwertbarkeit ergeben, werden angemessene

Abschläge berücksichtigt.

Anhang zum Konzernabschluss

62

Wertminderung

Bei Vermögenswerten wird jeweils zum Bilanzstichtag überprüft, ob Anhaltspunkte für

eine Wertminderung vorliegen. Bei Firmenwerten und immateriellen Vermögenswerten

mit unbestimmter Nutzungsdauer erfolgt eine solche Überprüfung auch ohne Anhalts-

punkt kurz vor jedem Bilanzstichtag.

Bei dieser Überprüfung wird der für den Vermögenswert erzielbare Betrag ermittelt.

Dieser entspricht dem höheren Betrag aus Nutzwert oder Nettoveräußerungspreis.

Liegt der erzielbare Betrag unter dem Buchwert des Vermögenswertes, erfolgt die

ergebniswirksame Erfassung eines Wertminderungsaufwandes in Höhe dieses Unter-

schiedsbetrages.

Der Nutzwert des Vermögenswertes entspricht dem Barwert der geschätzten künftigen

Cash Flows aus seiner fortgesetzten Nutzung und seiner Veräußerung am Ende der

Nutzungsdauer unter zugrundelegung eines marktüblichen und an die spezifischen

Risiken des Vermögenswertes angepassten zinssatzes vor Steuern. Kann für einen

einzelnen Vermögenswert kein eigenständiger Cash Flow festgestellt werden, erfolgt

die Ermittlung des Nutzwertes für die nächste größere Einheit, zu der dieser Vermö-

genswert gehört und für die ein eigenständiger Cash Flow ermittelt werden kann (cash

generating unit).

Der Nettoveräußerungspreis entspricht dem für den betroffenen Gegenstand am Markt

unter unabhängigen Dritten erzielbaren Erlös abzüglich anfallender Veräußerungskosten.

Ein späterer Wegfall der Wertminderung führt – außer bei Firmenwerten – zu einer

erfolgswirksamen Wertaufholung bis zum geringeren Wert aus fortgeschriebenen ur-

sprünglichen Anschaffungs- oder Herstellungskosten und Nutzwert.

Verpflichtungen gegenüber arbeitnehmern

Für künftige Abfertigungsverpflichtungen bilden die österreichischen Konzerngesell-

schaften entsprechende Rückstellungen, da aufgrund der gesetzlichen Verpflichtung,

Mitarbeiter, deren Dienstverhältnis vor dem �.�.2003 begründet wurde, im Kündigungs-

fall durch den Arbeitgeber bzw. im Falle der Pensionierung eine einmalige Abfertigungs-

zahlung erhalten. Die Höhe der Abfertigung ist von der Dauer des Arbeitsverhältnisses

und von dem bei Abfertigungsanfall maßgeblichen Bezug abhängig.

Die Rückstellungen für Abfertigungen werden zum Bilanzstichtag nach dem An-

wartschaftsbarwertverfahren (projected-unit-credit method) unter Anwendung eines

Rechnungszinssatzes von 5,5% (Vorjahr: 4,5%) und unter Einbeziehung einer Gehalts-

steigerungsrate von 2% (Vorjahr: �%), sowie des gesetzlichen Pensionseintrittsalters

(gestaffelt bis 60 Jahren bei Frauen und 65 Jahren bei Männern) ermittelt. Die Fluktu-

ationsrate wurde, wie im Vorjahr, auf Basis von Austrittsstatistiken gestaffelt.

Für Arbeitnehmer, deren Arbeitsverhältnis nach dem �.�.2003 begonnen hat, hat der

Arbeitgeber monatliche Beiträge in eine externe Mitarbeitervorsorgekasse einzuzahlen.

Eine darüber hinausgehende gesetzliche Verpflichtung zur Leistung von Abfertigungs-


63

abgrenzung latenter steuern

Latente Steuern werden für alle temporären Bewertungs- und Bilanzierungsdifferenzen

zwischen Steuerbilanz und IFRS-Bilanz der Einzelgesellschaften sowie für Konsolidie-

rungsvorgänge, durch die zu versteuernde temporäre Unterschiede entstehen, berück-

sichtigt. Die Steuerlatenz wird in Übereinstimmung mit IAS �2 nach der „balance sheet

liability“-Methode ermittelt.

Aktive latente Steuern auf Verlustvorträge werden insoweit gebildet, als mit einem

Verbrauch innerhalb eines überschaubaren zeitraums gerechnet werden kann. Der

Berechnung der Steuerlatenz liegt der im jeweiligen Land übliche Ertragsteuersatz

zum zeitpunkt der voraussichtlichen Umkehr der Wertdifferenz zugrunde. zukünftige

Steuersatzänderungen werden nur berücksichtigt, wenn die Steuersatzänderung zum

zeitpunkt der Bilanzerstellung bereits gültig ist oder angekündigt wurde.

schulden

Finanzielle Schulden werden bei zuzählung in Höhe des tatsächlich zugeflossenen

Betrages erfasst. Sie gehören der Bewertungskategorie financial liabilities at amortized

cost (FLAC) an. Agios, Disagios oder sonstige Unterschiede zwischen dem erhaltenen

Betrag und dem Rückzahlungsbetrag werden über die Laufzeit der Finanzierung verteilt

realisiert und im Finanzergebnis ausgewiesen.

zahlungen bei Ausscheiden des Arbeitnehmers besteht nicht. Für dieses beitragsorien-

tierte Versorgungsmodell ist daher keine Rückstellung zu bilden.

Entsprechend den Betriebsvereinbarungen werden Arbeitnehmern bei bestimmten

Dienstjubiläen Jubiläumsgelder gezahlt. Die Rückstellungen wurden gemäß IAS �9

wie im Vorjahr unter Anwendung eines zinssatzes von 5,5% (Vorjahr: 4,5%) nach dem

laufenden Einmalprämienverfahren ermittelt. Bei der Berechnung wurde eine Gehalts-

steigerung von 2% (Vorjahr: �%) berücksichtigt. Die Fluktuationsrate wurde, wie im

Vorjahr, auf Basis von Austrittsstatistiken gestaffelt.

rückstellungen

Rückstellungen werden jeweils in Höhe des Betrages angesetzt, der nach kaufmän-

nischer Beurteilung zum Bilanzstichtag erforderlich ist, um zukünftige zahlungsver-

pflichtungen, erkennbare Risken und ungewisse Verpflichtungen des Konzerns, die

aufgrund eines vergangenen Ereignisses bestehen, abzudecken. Die Rückstellungen

werden mit jenem Wert angesetzt, der die bestmögliche Schätzung der zur Erfüllung

der Verpflichtung erforderlichen Ausgabe darstellt.

Unterscheidet sich der auf Basis eines marktüblichen zinssatzes ermittelte Barwert

der Rückstellung wesentlich vom Nominalwert, wird der Barwert der Verpflichtung

angesetzt.


64

Die Bewertung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen erfolgt bei

Entstehen der Verbindlichkeit in Höhe des beizulegenden zeitwertes der erhaltenen

Leistungen. In der Folge werden diese Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungs-

kosten bewertet. Sonstige nicht aus Leistungsbeziehungen resultierende Verbindlich-

keiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.

originäre und derivative Finanzinstrumente

zu den im Konzern bestehenden originären Finanzinstrumenten zählen im Wesentlichen

Finanzanlagen, Wertpapiere des Umlaufvermögens, Forderungen und Verbindlichkeiten

aus Lieferungen und Leistungen, liquide Mittel, nachrangig gestelllte Kreditverbind-

lichkeiten, Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, Verbindlichkeiten aus finance

leases, Anleihen sowie sonstige finanzielle Vermögenswerte und Schulden. Sie werden

je nach Klassifizierung (Bewertungskategorie) nach IAS 39 entweder zu (fortgeführten)

Anschaffungskosten oder zu Fair Values angesetzt.

Die Fair Values der finanziellen Vermögenswerte und Schulden entsprechen in der

Regel den Marktpreisen zum Bilanzstichtag. Sofern Preise aktiver Märkte nicht unmit-

telbar verfügbar sind, werden sie – wenn sie nicht nur von untergeordneter Bedeutung

sind – unter Anwendung anerkannter finanzmathematischer Bewertungsmodelle und

aktueller Marktparameter (insbesondere zinssätze, Wechselkurse und Bonitäten der

Vertragspartner) berechnet. Dazu werden die Cash Flows der Finanzinstrumente auf

den Bilanzstichtag abdiskontiert.

Der Ansatz aller finanziellen Vermögenswerte und Schulden erfolgt jeweils zum Erfül-

lungstag. Die finanziellen Vermögenswerte und Schulden werden ausgebucht, wenn

die Rechte auf zahlungen aus dem Investment erloschen sind oder übertragen wurden

und der Konzern im Wesentlichen alle Risiken und Chancen, die mit dem Eigentum

verbunden sind, übertragen hat.

Die derivativen Finanzinstrumente – Devisentermingeschäfte, Devisenoptionen, Caps,

zinsswaps etc. – werden in der Bilanz zum beizulegenden zeitwert angesetzt. Sie ge-

hören der Bewertungskategorie trading an. Die Ermittlung des beizulegenden zeitwertes

der eingesetzten derivativen Finanzinstrumente erfolgt ausschließlich aus der jeweils

durchgeführten Bewertung durch Kreditinstitute.

Änderungen im beizulegenden zeitwert werden grundsätzlich erfolgswirksam erfasst.

Derivative Finanzinstrumente werden ausschließlich zu Sicherungszwecken eingesetzt.

schätzungen

Im Konzernabschluss müssen zu einem gewissen Grad Schätzungen vorgenommen

und Annahmen getroffen werden, welche die bilanzierten Vermögensgegenstände und

Verbindlichkeiten, die Angabe von sonstigen Verpflichtungen am Bilanzstichtag und den

Ausweis von Erträgen und Aufwendungen während der Berichtsperioden beeinflussen.

Die sich tatsächlich einstellenden Beträge können von den Schätzungen abweichen.


65

Die Aufwendungen für langfristige Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern (aus

Abfertigungs- und Altersteilzeitverpflichtungen sowie aus Ansprüchen auf Jubiläums-

gelder) werden in Übereinstimmung mit versicherungsmathematischen Verfahren er-

mittelt, die auf Annahmen hinsichtlich des Abzinsungssatzes, der Lebenserwartung, der

Gehaltssteigerungen sowie der Fluktuationsraten beruhen. Falls sich diese Parameter

wesentlich anders als erwartet entwickeln, kann dies entsprechende Auswirkungen auf

die künftige Höhe der Verpflichtungen haben.

Im Bereich der Rückstellungen bestehen Schätzungsunsicherheiten insbesondere im

Bereich der Rückstellung für Drohverluste. Die Rückstellung basiert auf der aktuellen

Einschätzung des Managements.

Aktive latente Steuern werden in dem Maße angesetzt, in dem es wahrscheinlich ist,

dass sie genutzt werden können. zur Beurteilung der Wahrscheinlichkeit der zukünf-

tigen Nutzbarkeit werden Faktoren wie z.B. Ertragslage der Vergangenheit, operative

Planungen, Verlustvortragsperioden und Steuerplanungsstrategien herangezogen.

Weichen die tatsächlichen Ergebnisse von diesen Schätzungen negativ ab, könnten diese

zu erfolgswirksamen Abwertungen der angesetzten aktiven latenten Steuern führen.

Gewinn je aktie

Das Ergebnis je Aktie wird ermittelt, indem das Konzernergebnis nach Minderheiten-

anteilen durch die gewichtete Anzahl der in Umlauf befindlichen Aktien (ausgegebene

Aktien abzüglich Eigene Anteile) dividiert wird.

Schätzungen und Unsicherheiten bei Ermessensbeurteilungen und Annahmen

Schätzungsunsicherheiten bestehen insbesondere:

— bei der Bilanzierung von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen,

— bei der Bewertung von Forderungen,

— beim Ansatz und der Bewertung von langfristigen Verpflichtungen gegenüber

Arbeitnehmern und Rückstellungen sowie

— bei der Beurteilung der Realisierbarkeit von aktiven latenten Steuern.

Die Bilanzierung von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen ist zum

einen mit Schätzungen zur erwarteten Nutzungsdauer der Vermögenswerte verbunden,

zum anderen basiert sie auf Beurteilungen des Managements hinsichtlich der Werthal-

tigkeit der Vermögenswerte bzw. dem Vorliegen von Wertminderungen. Faktoren wie

geringere als geplante Nettozahlungsströme, aber auch Änderungen der Abzinsungsfak-

toren können zu einer Wertminderung führen. Bezüglich der Methoden zur Beurteilung

der Werthaltigkeit der Firmenwerte wird auf die entsprechenden Ausführungen unter

Wertminderungen verwiesen.

Die Bewertung der Forderungen wird von der Einschätzung der Einbringlichkeit be-

einflusst. Die vom Management verwendeten Grundlagen für die Beurteilung der Ein-

bringlichkeit sind die Bonität der Kunden, die Fälligkeitsstruktur der Forderungssalden,

Erfahrungen in Bezug auf Ausbuchungen in der Vergangenheit sowie Veränderungen der

zahlungsbedingungen. Bei einer Verschlechterung der Finanzlage von Kunden kann der

Umfang der tatsächlich vorzunehmenden Ausbuchungen den Umfang der erwarteten

Ausbuchungen übersteigen.


66

segmentberichterstattung

Seit der strategischen Neuausrichtung per Ende Jänner 2007 konzentriert sich das

Management der HTI auf drei industrielle Geschäftsfelder. Der kunststoffverarbeitende

Bereich der HTI besteht aus dem operativen Geschäft der HTP vor ihrer Umwandlung

in eine Mittelstandsholding. Alle operativen Einheiten wurden entsprechend den Ge-

schäftsfeldern in die HTP Automotive GmbH, HTP Electronics GmbH und HTP Aircraft

GmbH eingebracht und bilden gemeinsam mit den operativen Gesellschaften HTP

Liebscher GmbH & Co KG, HTP Motion GmbH und HTP Slovakia Vráble s.r.o. (vormals:

Plasmet s.r.o.) das Segment „Kunststoffverarbeitung“.

Das neue Segment Metallverarbeitung bildet die in Traun, Oberösterreich, beheimatete

Gruber & Kaja Druckguss- und Metallwarenfabrik GmbH.

Das Segment Maschinenbau besteht aus der in Kapfenberg, Steiermark, ansässigen

BBG Baugeräte GmbH, ihrer französischen Tochter FAVRE Sarl und dem Bereich Werk-

zeugbau der früheren HTP.

Der vierte Geschäftsbereich „Sonstige Beteiligungen“ wird von der ProRegio Mit-

telstandsfinanzierungs AG gebildet. Die ProRegio ist innerhalb der HTI Gruppe für

M&A-Aktivitäten sowie die Sicherstellung der Finanzierung weiterer Akquisitionen

zuständig. Im Geschäftsjahr 2007 wurde aus der HTP AG, einem reinen Kunststoff ver-

arbeitenden Unternehmen, die HTI AG. Neben dem mit der HTP bestehenden Segment

der Kunststoffverarbeitung wurden die zwei weiteren industriellen Kerngeschäftsfelder

„Metallverarbeitung“ und „Maschinenbau“ sowie das Segment „Sonstige Beteiligungen“

gebildet. Im Laufe des Berichtsjahres wurde die betriebliche Organisation der Neuaus-

richtung angepasst und die HTI High Tech Industries AG als nunmehr reine Holdingge-

sellschaft ausgestaltet. zur besseren Vergleichbarkeit mit dem Vorjahr wurden in der

obigen Segmentberichterstattung die Konzernfunktionen und Stabstellen dem Segment

Kunststoffverarbeitung zugeordnet.

Für andere Segmente erbrachte Leistungen (im Wesentlichen Managementleistungen

und Lizenzentgelte) wurden zu fremdüblichen Preisen an die jeweiligen Leistungsemp-

fänger verrechnet; daraus resultierte im Geschäftsjahr 2007 erstmals ein wesentlicher

Deckungsbeitrag für das Segment Kunststoffverarbeitung.

Diese strategischen Geschäftsbereiche bilden die Basis für die primäre Segmentbe-

richterstattung. Konsolidierungsbuchungen werden innerhalb der einzelnen Segmente

durchgeführt.


67

3. Personalaufwand

4. abschreibungen

Die Aufwendungen für Abschreibungen in der Höhe von TEUR 9.705 (Vorjahr: TEUR

6.675) beinhalten ausschließlich planmäßige Abschreibungen auf immaterielle Vermö-

gensgegenstände und Sachanlagen. Die Aufteilung der Abschreibungen nach Anlage-

gegenständen ist im Anlagenspiegel (siehe Seiten 50-53) enthalten.

Bei der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wird das Gesamtkostenverfahren in

Anwendung gebracht.

1. umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse setzen sich nach folgenden Regionen zusammen:

Der Umsatzanstieg stammt aus der Erstkonsolidierung der Akquisitionen im Berichtsjahr.

2. materialaufwand

IV. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung


2006

12.891

59.792

6.042

78.725

in TEUR

Österreich

EU

Andere Länder

2007

29.806

111.117

10.722

151.645

2006

29.087

8.414

37.501

in TEUR

Materialaufwand (einschließlich Handelswareneinsatz)

Aufwendungen für bezogene Leistungen

2007

54.770

24.438

79.208

2006

11.002

7.496

293

4.793

198

23.782

in TEUR

Löhne

Gehälter

Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen

an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen

Aufwendungen für gesetzlich vorgeschriebene

Sozialabgaben sowie vom Entgelt abhängige Abgaben

und Pflichtbeiträge

Sonstige Sozialaufwendungen

2007

20.462

12.685

631

8.877

271

42.926

68

6. Zinsergebnis

zinsaufwendungen und zinserträge resultieren im Wesentlichen aus Geschäftsbezie-

hungen mit Kreditinstituten. In den zinsaufwendungen ist in der Höhe von TEUR �.�26

der zinsanteil aus Leasingvereinbarungen enthalten (Vorjahr TEUR 6�6).

7. Übriges Finanzergebnis

5. sonstige betriebliche aufwendungen und Erträge

Sonstige betriebliche Erträge

In den übrigen Erträgen sind Förderungen in Höhe von TEUR 385 (Vorjahr: TEUR 77�)

enthalten.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

IV. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

2006

60

1.237

2.410

3.707

in TEUR

Gewinne aus dem Abgang von Anlagevermögen

mit Ausnahme der Finanzanlagen

Erträge aus der Auflösung der Rückstellungen

Übrige

2007

1.030

1.803

3.089

5.922

2006

6.596

2.947

6.220

15.763

in TEUR

Betriebsaufwendungen

Vertriebsaufwendungen

Verwaltungsaufwendungen

2007

11.995

4.823

7.033

23.851

2006

-2.437

320

-2.117

in TEUR

Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Zinsen und ähnliche Erträge

2007

-6.023

864

-5.159

2006

0

0

36

249

-6

279

279

in TEUR

Aufwendungen aus Beteiligungen

Ergebnis aus Beteiligungen

Erträge aus anderen Wertpapieren des Anlage- und

Umlaufvermögens

Kursgewinne/-verluste

Aufwendungen aus Wertpapieren

Sonstiges Finanzergebnis

2007

-100

-100

52

-39

-65

-52

-152

69

9. restrukturierungsergebnis

Das Restrukturierungsergebnis in Höhe von TEUR -�.469 im Vorjahr setzt sich aus

nicht wiederkehrenden Posten zusammen. Die nicht wiederkehrenden Personalauf-

wendungen beinhalten Abfertigungen und sonstige zahlungen, die im Rahmen des

Personalabbaus entstanden sind.

V. Erläuterungen zur Konzernbilanz

10. immaterielle Vermögenswerte und sachanlagen

Eine detaillierte Aufgliederung der in der Konzernbilanz zusammengefassten Posten der

immateriellen Vermögenswerte sowie der Sachanlagen und ihre Entwicklung in den Ge-

schäftsjahren 2007 und 2006 sind im Anlagenspiegel (siehe Seiten 50-53) angegeben.

In der HTI Gruppe liegen keine als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien (investment

properties) vor.

8. Ertragsteuern

Als Ertragsteuern sind sowohl die in den einzelnen Gesellschaften bezahlten oder

geschuldeten Steuern auf Einkommen und Ertrag als auch die latenten Steuerabgren-

zungen ausgewiesen.

Die Ursachen für den Unterschied zwischen der unter Anwendung des österreichischen

Körperschaftsteuersatzes von 25% erwarteten Steuerbelastung und dem ausgewie-

senen Ertragsteueraufwand stellen sich wie folgt dar:


2006

7

1.370

1.377

in TEUR

Laufende Steuern

Latente Steuern

2007

-134

132

-2

in TEUR

Ergebnis vor Ertragsteuern

Ertragsteueraufwand zum Steuersatz von 25%

Veränderung der Wertberichtigung Verlustvorträge

Forschungs- und Investitionsförderungen

Steuergutschriften für Vorjahre

Nicht steuerbare Erträge

Abweichende Steuersätze bei ausländischen

Tochterunternehmen

Effektive Steuerbelastung

2006

-1.165

291

767

29

8

282

0

1.377

2007

2.804

-701

105

112

0

275

207

-2

2006

0

-1.469

0

-1.469

in TEUR

Materialaufwendungen

Personalaufwendungen

Sonstiger betrieblicher Aufwand

2007

0

0

0

0

70

Die zukünftigen Mindestleasingzahlungen aus Finanzierungsleasingverträgen aus un-

kündbaren Leasingvereinbarungen stellen sich wie folgt dar:

Im Rahmen des Operating-Leasing entstanden im Geschäftsjahr aus der Nutzung von

in der Bilanz nicht ausgewiesenen Sachanlagen Miet- und Leasingaufwendungen in der

Höhe von TEUR 20 (Vorjahr: TEUR 23). Die ausgewiesenen Aufwendungen beinhalten

keine bedingten Mietzahlungen oder zahlungen aus Untermietverhältnissen.

Im Geschäftsjahr wurden weder außerplanmäßige Abschreibungen noch zuschrei-

bungen aus Wertaufholungen vorgenommen.

Die HTI Gruppe ist verschiedene Finanzierungsleasingvereinbarungen für Maschinen,

Gebäuderäumlichkeiten und andere Gegenstände als Leasingnehmer eingegangen.

Gemietete Sachanlagen von wesentlicher Bedeutung, die wirtschaftlich als Anlagegüter

mit langfristiger Finanzierung anzusehen sind (Finanzierungsleasing), werden in Über-

einstimmung mit IAS �7 mit dem zu Beginn des Leasingverhältnisses beizulegenden

zeitwert des Leasingobjekts oder dem niedrigeren Barwert der Mindestleasingzahlungen

angesetzt. Die Abschreibungen erfolgen planmäßig über die wirtschaftliche Nutzungs-

dauer. Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasingverträgen werden in Übereinstimmung

mit IAS �7 mit dem Barwert der Mindestleasingzahlungen angesetzt.

Die aktivierten Barwerte und die entsprechenden kumulierten Abschreibungen stellen

sich wie folgt dar:


31.12.2006

15.704

13.642

397

489

30.232

-6.974

23.258

in TEUR

Gebäude


Betriebs- und Geschäftsausstattung

Fahrzeuge

Gesamte Anschaffungskosten

Kumulierte Abschreibung

Buchwert

31.12.2007

18.286

24.015

774

709

43.784

-7.173

36.611

31.12.2006

4.883

9.728

2.793

17.404

-4.287

13.117

3.894

7.165

2.058

in TEUR

Im folgenden Jahr

Zwischen einem und fünf Jahren

Über fünf Jahre

Künftige Mindestleasingzahlungen

abzüglich Zinsen

Barwert der künftigen Mindestleasingzahlungen

davon im folgenden Jahr

davon zwischen einem und fünf Jahren

davon über fünf Jahre

31.12.2007

6.018

14.394

1.983

22.395

-4.036

18.359

4.816

12.070

1.473

7�

Aufgrund der derzeit geltenden steuerlichen Bestimmungen kann davon ausgegangen

werden, dass die aus einbehaltenen Gewinnen resultierenden Unterschiedsbeträge

zwischen dem steuerlichen Beteiligungsansatz und dem anteiligen Eigenkapital der

11. Übrige Finanzanlagen

Der Posten „Übrige Finanzanlagen“ gliedert sich wie folgt:

Beschränkungen der Verfügungsrechte bestehen bei Wertpapieren (Wertrechten) des

Anlagevermögens in Höhe von TEUR 600.

Detaillierte Informationen zu den Konzernbeteiligungen sind dem Beteiligungsspiegel

auf Seite 88 zu entnehmen.

12. Latente steueransprüche und steuerschulden

Entsprechend dem bilanzorientierten Ansatz zur Berechnung von latenten Steuern

ergeben sich nach IFRS für die wesentlichen Bilanzposten untenstehende aktive und

passive latente Steuern:


31.12.2006

0

5.187

5.574

-5.187

5.574

-6.087

-416

-79

0

5.187

-1.395

4.179

in TEUR


Vermögenswerte

Sonstige Aktiva

Schulden

Sonstige Passiva

Verlustvorträge

Aufrechnung von aktiven und passiven

Steuerabgrenzungen

Passive latente Steuern

Vermögenswerte

Anlagevermögen

Sonstige Aktiva

Schulden

Rückstellungen

Sonstige Passiva

Aufrechnung von aktiven und passiven

Steuerabgrenzungen

31.12.2007

220

4.385

7.676

-4.605

7.676

-6.622

-214

-179

-118

4.605

-2.528

5.148

31.12.2006

28

105

143

0

143

276

in TEUR

Beteiligungen


Wertpapiere (Wertrechte) des Anlagevermögens

davon held-to-maturity

davon available-for-sale

31.12.2007

2.682

268

600

0

600

3.550

72

14. Lieferungen und sonstige Forderungen

Der Posten „Lieferungen und sonstige Forderungen“ umfasst folgende Vermögenswerte:

im Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen im Wesentlichen steuerfrei

bleiben. Daher wurde dafür keine Steuerabgrenzung vorgenommen.

Von den gesamten Verlustvorträgen in Höhe von TEUR 54.862 (Vorjahr: TEUR 46.874)

wurden latente Steuern in Höhe von TEUR 7.676 (Vorjahr: TEUR 5.574) angesetzt, da

auf Basis der bestehenden Planungsrechnungen eine Nutzung durch Verrechnung mit

künftigen steuerlichen Gewinnen in dieser Höhe wahrscheinlich ist.

Diese veränderten sich im Geschäftsjahr wie folgt:

Für temporäre Unterschiede in Verbindung mit Anteilen an Tochterunternehmen wurden

gemäß IAS �2.39 keine latenten Steuerabgrenzungen gebildet.

13. Vorräte

Die Position Vorräte gliedert sich wie folgt:


31.12.2006

2.808

0

1.371

4.179

in TEUR

Latente Steuern (netto) am 1.1.

Veränderung Konsolidierungskreis

In der Gewinn- und Verlustrechnung

erfasste latente Steuern

Latente Steuern (netto) am 31.12.

31.12.2007

4.179

837

132

5.148

31.12.2006

7.028

4.245

5.973

31

17.277

in TEUR

Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe

Unfertige Erzeugnisse

Fertige Erzeugnisse und Handelswaren

Geleistete Anzahlungen

31.12.2007

10.787

11.574

10.114

76

32.551

31.12.2006

11.370

0

265

0

401

201

5.000

2.878

17.036

in TEUR


davon über ein Jahr

Forderungen gegenüber verbundenen und

assoziierten Unternehmen


Sonstige finanzielle Forderungen und

Vermögensgegenstände


Sonstige nicht-finanzielle Forderungen und



31.12.2007

23.709

0

3.795

0

486

486

3.199

161

31.189

73

Sämtliche unter der Position Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ausgewie-

sene Forderungen weisen eine Restlaufzeit von unter � Jahr auf.

Die sonstigen nicht-finanziellen Forderungen beinhalten im Wesentlichen Steuergut-

haben.

Der Buchwert der finanziellen Lieferungen und sonstigen Forderungen stellt einen

angemessenen Näherungswert für den Fair Value dar und repräsentiert das maximale

Kreditrisiko zum Bilanzstichtag.

Die ausgewiesenen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind in Höhe von

TEUR �.690 (Vorjahr: TEUR �.056) wertberichtigt. Die Wertberichtigungen haben sich

wie folgt entwickelt (siehe Tabelle rechts oben).


Die Aufwendungen für die vollständige Ausbuchung von Forderungen aus Lieferungen

und Leistungen betragen in 2007 TEUR 3� (Vorjahr: TEUR 0). Die Erträge aus dem

Eingang von ausgebuchten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen betragen in

2007 TEUR � (Vorjahr: TEUR 0).

2006

823

0

37

342

-87

-59

1.056

in TEUR

Stand 01.01.


Kursdifferenzen

Zuführungen

Verbrauch

Auflösungen

Stand 31.12.

2007

1.056

755

-100

756

-31

-746

1.690

in TEUR






Summe

Buchwert31.12.2007

23.709

3.795

486

27.990

Davon: Zum Stichtag weder wertgemindert noch überfällig

16.203

3.795

486

20.484

Weniger als 60 Tage

5.336

0

0

5.336

Zwischen 60 und 180 Tagen

307

0

0

307


18

0

0

18

Mehr als 360 Tage

135

0

0

135

Davon:Rest (= wert-

berichtigt)

1.710

0

0

1.710

Davon: Zum Stichtag nicht wertgemindert und in den folgenden Zeitspannen überfällig

Die Buchwerte der finanziellen Lieferungen und sonstigen Forderungen setzen sich wie folgt zusammen:

74

Hinsichtlich des weder wertgeminderten noch in zahlungsverzug befindlichen Bestands

der finanziellen Lieferungen und sonstigen Forderungen deuten zum Abschlussstichtag

keine Anzeichen darauf hin, dass die Schuldner ihren zahlungsverpflichtungen nicht

nachkommen werden.

Für Forderungen in Höhe von TEUR �9.7�5 (Vorjahr: TEUR 8.463) liegen zessionsver-

einbarungen vor.

15. Wertpapiere des umlaufvermögens

Die Wertpapiere des Umlaufvermögens beinhalten im Wesentlichen Kassenobligationen

im Ausmaß von TEUR 727 (Vorjahr: TEUR 727).

16. Liquide mittel

Die liquiden Mittel des Unternehmens belaufen sich zum Bilanzstichtag auf TEUR

�8.2�3 (Vorjahr: TEUR 6.884).

17. Zur Veräußerung bestimmtes Vermögen

Im Geschäftsjahr 2006 wurde Sachanlagevermögen in Höhe von TEUR �.5�6 aus dem

Formenbau in Fohnsdorf als zur Veräußerung bestimmtes Vermögen ausgewiesen.

Das ausgewiesene Sachanlagevermögen wurde im laufenden Geschäftsjahr zur Gänze

veräußert.


in TEUR






Summe

Buchwert31.12.2006

11.370

265

401

12.036

Davon: Zum Stichtag weder wertgemindert noch überfällig

8.541

265

401

9.207

Weniger als 60 Tage

1.255

0

0

1.255


707

0

0

707


196

0

0

196

Mehr als 360 Tage

39

0

0

39

Davon:Rest (= wert-

berichtigt)

632

0

0

632

Davon: Zum Stichtag nicht wertgemindert und in den folgenden Zeitspannen überfällig

75

Mit dem Erwerb der ProRegio Mittelstandsfinanzierungs AG am �. Februar 2007 wurden

8�7.764 Eigene Anteile zum Kurs von EUR 3,70 in die HTI AG eingebracht. Am �9. Dezem-

ber 2007 wurden 692.764 Stück Eigene Anteile verkauft. zum Bilanzstichtag 3�.�2.2007

hält der Konzern daher �25.000 Stück Eigene Anteile. Der Bilanzwert beträgt TEUR -463.

Die angesammelten Ergebnisse enthalten den Verlustvortrag aus dem Vorjahr in Höhe

von TEUR -25.042, den Konzerngewinn des Berichtsjahres in Höhe von TEUR 2.802

sowie Unterschiedsbeträge aus Währungsumrechnung in der Höhe von TEUR �70.

Im Rahmen der Bankenvereinbarung wurden im Jahr 2005 von den finanzierenden

Banken TEUR 5.000 nachrangig gestellt. Die nachrangig gestellten Kreditverbind-

lichkeiten sind bei Überschreiten einer Eigenkapitalquote (ohne Berücksichtigung der

nachrangig gestellten Kreditverbindlichkeiten) von mehr als 25% aus einem Anteil am

Konzerngewinn schrittweise zurückzuführen. Bis zur Tilgung der nachrangigen Forde-

rungen dürfen Dividendenzahlungen nur in dem Ausmaß geleistet werden, bis zu dem

die Eigenkapitalquote (ohne Einbeziehung des nachrangigen Kapitals) nach Rückfüh-

rungen nicht unter 25% fällt. zum Bilanzstichtag betrugen die nachrangig gestellten

Kreditverbindlichkeiten TEUR 4.696. Die im Geschäftsjahr 2007 dafür angefallenen

zinsen sind in der Konzern-Gewinn-und Verlustrechnung als zinsaufwand erfasst.

Im Hinblick auf die gewährten Verzichte in Höhe von TEUR �0.000 und die Nachrangig-

stellung in Höhe von TEUR 5.000 hat sich die HTI AG (vormals HTP High Tech Plastics

AG) verpflichtet, nach gänzlicher Tilgung des nachrangigen Kapitals einen Besserungs-

betrag in Höhe von TEUR 2.500 an eine Gruppe von Banken zu bezahlen, wenn durch

die Rückzahlung die Eigenkapitalquote der HTI Gruppe nicht unter 25% sinkt. zusätzlich

wurde den Banken eine Option zum Kauf von � Mio. auf Inhaber lautende Stückaktien

gegen Sacheinlage von Forderungen in Höhe von TEUR 2.000 eingeräumt. Die Option

18. Eigenkapital

Die Entwicklung des Konzerneigenkapitals der Jahre 2007 und 2006 ist auf Seite 49

dargestellt.

Infolge der Ermächtigung des Vorstandes gemäß dem Beschluss der Hauptversammlung

vom 06.�2.2005 (genehmigtes Kapital) wurden im Rahmen einer Kapitalerhöhung durch

Sacheinlage in Summe 3.493.556 Stück junge Aktien für den Erwerb der BBG Bauge-

räte GmbH und der ProRegio Mittelstandsfinanzierungs AG begeben. Der Ausgabekurs

belief sich auf EUR 3,60 je Aktie, das Gesamtvolumen der Kapitalerhöhung betrug TEUR

�2.576. Die mit der Kapitalerhöhung direkt in zusammenhang stehenden Aufwendungen

in Höhe von TEUR 82 wurden ergebnisneutral mit den Kapitalrücklagen verrechnet.

Aus der gesamten Kapitalmarkttransaktion ergab sich ein Nettogeldzufluss in Höhe von

TEUR �2.494.

Mit Hauptversammlungsbeschluss vom �4.5.2007 wurde für das bisher unausgenützte

genehmigte Kapital von TEUR 756 der Hauptversammlungsbeschluss vom 06.�2.2005

widerrufen. Gleichzeitig wurde der Vorstand ermächtigt, gemäß § �59 Abs 3 AktG bis zum

3�.05.20�2 das Grundkapital der Gesellschaft um bis zu TEUR 6.950 durch Ausgabe

von bis zu Stück 6.950.000 auf Inhaber lautende neue Stammaktien ohne Nennwert

(Stückaktien) mit Stimmrecht, in einer oder mehreren Tranchen, auch unter gänzlichem

oder teilweisem Ausschluss des Bezugsrechtes gegen Bar-/Sacheinlage zu erhöhen und

den Ausgabebetrag, der nicht unter dem anteiligen Betrag der Stückaktien am bisherigen

Grundkapital liegen darf, sowie die sonstigen Ausgabebedingungen festzusetzen.

Das Grundkapital der HTI High Tech Industries AG beträgt nun TEUR �3.994 und ist in

�3.993.556 nennwertlose Stückaktien zerlegt.


76

Die tatsächlichen zahlungen belaufen sich im Geschäftsjahr 2007 auf TEUR 38� (Vor-

jahr: TEUR 782).

Die wesentlichen versicherungsmathematischen Parameter und die relevanten Bilan-

zierungsgrundsätze sind unter Punkt III. erläutert.

Der in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Aufwand setzt sich wie folgt

zusammen:

Weder im Geschäftsjahr noch im Vorjahr fielen Veranlagungsgewinne oder -verluste an.

endet am �6.�2.20�0. Mit zeichnung der Aktien verzichten die Banken auf die verein-

barte Besserung. Aus Sicht des Vorstandes ist geplant, das nachrangige Kapital, das

zum 3�.�2.2007 mit TEUR 4.696 ausgewiesen ist, in den kommenden Jahren durch

Einzelvereinbarungen mit den jeweiligen Kreditinstituten vorzeitig abzufinden. Solche

vorzeitigen Tilgungen würden auch zu einem Wegfall der im Rahmen der Finanzierungs-

vereinbarung abgeschlossenen Besserungsvereinbarung führen.

Per 3�. Dezember 2007 wurden etwa 32% der Aktien vom HTI-Management (bzw. die-

sen zuzurechnenden Gesellschaften) gehalten. Die Anteile der Androsch Privatstiftung

und der Dörflinger Privatstiftung beliefen sich zum 3�. Dezember 2007 auf jeweils 5%.

Rund 8% der Anteile waren nach Kenntnis der Gesellschaft im Besitz von Institutionellen

Anlegern. Der Streubesitz lag zum 3�. Dezember 2007 somit bei etwa 50%.

19. Verpflichtungen gegenüber arbeitnehmern

Die Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern betreffen:

Die in der Konzernbilanz erfassten Abfertigungs- und Jubiläumsgeldrückstellungen

entwickelten sich im Geschäftsjahr wie folgt:


31.12.2006

1.601

149

88

1.838

in TEUR

Abfertigungsrückstellungen

Rückstellungen für Jubiläumsgelder

Rückstellungen für sonstige Personalverpflichtungen

31.12.2007

4.769

728

87

5.584

in TEUR

Leistungsorientierte Pläne

Dienstzeitaufwand

Zinsaufwand

Tatsächliche Zahlungen

Versicherungsmathematischer

Gewinn/Verlust

2006

23

4

0

-1

26

2007

52

30

-79

50

53

2006

250

60

-782

264

-208

2007

287

198

-302

81

264

Abfertigungen Jubiläumsgelder

in TEUR

Rückstellung zum 1.1.


Veränderung der Rückstellung

Rückstellung zum 31.12.

2006

1.809

0

-208

1.601

2006

123

0

26

149

2007

149

526

53

728

Jubiläumsgelder

2007

1.601

2.904

264

4.769

Abfertigungen

77

21. Finanzielle schulden

Der Posten „Finanzielle Schulden“ gliedert sich wie folgt:

20. rückstellungen

Die sonstigen kurzfristigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen Rückstel-

lungen für nicht konsumierte Urlaube, Drohverluste, Restrukturierungen und Prozess-

risiken.


1.1.2007

1.395

0

1.395

2.927

Auflösung

0

-16

-16

-1.569

Verbrauch

0

-736

-736

-3.287

Zuweisung

1.970

1.179

3.149

2.468

in TEUR

Langfristige

Rückstellungen

Latente Steuer-

rückstellungen

Sonst. langfristige

Rückstellungen

Kurzfristige

Rückstellungen

Sonst. kurzfristige

Rückstellungen

31.12.2007

2.528

1.679

4.207

6.255

Veränderung Konsoli-

dierungskreis

-837

1.252

415

5.716

31.12.2006

17.783

5

4.384

22.172

in TEUR

Kurzfristige finanzielle Schulden

(Restlaufzeit < 1 Jahr)

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

Anleihen

Verbindlichkeiten aus finance lease

31.12.2007

31.117

0

4.816

35.933

31.12.2006

12.583

1.126

0

0

12.583

1.126

18.030

7.774

30.613

8.900

in TEUR

Langfristige finanzielle Schulden

(Restlaufzeit > 1 Jahr):


davon mit einer Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren

Anleihen


Langfristige verzinsliche Verbindlichkeiten





31.12.2007

32.051

5.157

19.802

0

51.853

5.157

13.543

1.473

65.396

6.630

78

22. andere schulden

zum Bilanzstichtag bestanden folgende andere Verbindlichkeiten:

Die sonstigen nicht-finanziellen Verbindlichkeiten betreffen im Wesentlichen Steu-

ern und Sozialversicherungsbeiträge.

Das auf der Liegenschaft in Neudörfl befindliche Superädifikat ist hypothekarisch be-

sichert. Hypothekarische Sicherheiten zur Besicherung von finanziellen Schulden sind

weiters auf Grundstücke in Traun und St. Marien sowie auf Grundstücke und Gebäude

in Vráble, Slowakei, eingetragen. Der Gesamtbetrag der hypothekarischen Sicherheiten

beträgt TEUR �6.844.

Für technische Anlagen im Wert von TEUR 7.045 bestehen Verfügungsbeschränkungen

zur Besicherung von Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

Wertpapiere des Anlagevermögens in der Höhe von TEUR 600 wurden als Sicherheiten

für Verbindlichkeiten gestellt.

Für Forderungen aus Lieferungen im Wert von TEUR �9.7�5 (Vorjahr: TEUR 8.463)

wurden zessionen unterfertigt. Weiters wurden für Forderungen in der Höhe von TEUR

700 (Vorjahr: TEUR 0) Pfandrechte bestellt.

Pfandrechte bestehen ebenso auf Termineinlagenkonten und auf andere Guthabenkon-

ten bei Banken im Ausmaß von TEUR 7.05�.


31.12.2006

0

0

0

0

0

0

in TEUR

Langfristige Schulden (Restlaufzeit > 1 Jahr):

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten


Sonstige nicht-finanzielle Verbindlichkeiten



31.12.2007

1.977

0

62

25

2.039

25

31.12.2006

8.279

762

2.658

11.699

in TEUR

Kurzfristige finanzielle Schulden

(Restlaufzeit < 1 Jahr)

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

und erhaltenen Anzahlungen


Sonstige nicht-finanzielle Verbindlichkeiten

inkl. Rechnungsabgrenzungen

31.12.2007

23.083

961

5.072

29.116

79

Das Zinsänderungsrisiko bei Finanzanlagen und -verbindlichkeiten schätzt das

Unternehmen gering ein. Derivative Instrumente werden daher nur in geringfügigem

Ausmaß eingesetzt.

Der Konzern ist neben Währungs- und zinsänderungsrisiken auch anderen Markt-

preisrisiken ausgesetzt, die aber von untergeordneter Bedeutung für den Konzern

sind.

24. Kapitalmanagement

Die HTI Gruppe soll primär durch Akquisitionen wachsen, wobei großer Wert auf die

Streuung der Betätigungsfelder zur Minimierung des unternehmerischen Risikos gelegt

wird. Mit dem angepeilten Umsatzwachstum soll analog dazu eine stabile Ertragslage

erzielt werden. ziel ist es, die bilanzmäßige Eigenkapitalquote zuzüglich nachrangig

gestellter Kreditverbindlichkeiten durch entsprechende Maßnahmen kontinuierlich zu

steigern.

25. Finanzinstrumente

Buchwerte, Fair Values und Wertansätze

Die Buchwerte und Wertansätze der finanziellen Vermögenswerte (aktivseitige Finanz-

instrumente) setzen sich wie folgt nach Klassen bzw. Bewertungskategorien gemäß IAS

39 bzw. IAS �7 zusammen:

23. Finanzielle risiken

Die HTI Gruppe ist durch ihre globalen Aktivitäten im Rahmen ihrer gewöhnlichen Ge-

schäftstätigkeit zahlreichen Risiken ausgesetzt, die einen Einfluss auf die Finanz- und

Ertragslage haben könnten:

Fremdwährungsrisiken sind von untergeordneter Bedeutung und werden von Fall zu Fall

kursgesichert. zum Bilanzstichtag bestanden keine offenen Kurssicherungsgeschäfte.

Liquiditätsrisiken rühren aus der Möglichkeit, dass Kunden nicht in der Lage sind,

ihren zahlungsverpflichtungen innerhalb der üblichen zahlungsfristen nachzukommen.

Um diesem Risiko zu begegnen, wird regelmäßig die zahlungsfähigkeit der Kunden

überprüft. Die Konzernmuttergesellschaft sorgt für ausreichend liquide Mittel bzw.

entsprechende Kreditrahmenfinanzierung, sodass sichergestellt ist, dass das Unter-

nehmen seinen zahlungsverpflichtungen nachkommen kann. Nicht benötigte liquide

Mittel werden kurzfristig veranlagt.

Kreditrisiko oder das Risiko des Zahlungsverzugs von Vertragspartnern werden mit-

tels Kreditprüfungen, Kreditlimits und Prüfungsroutinen kontrolliert. Um das Risiko des

zahlungsausfalls zu reduzieren, nimmt das Unternehmen staatliche Exportgarantien oder

ähnliche Garantien von privaten Institutionen in Anspruch. Das mit der Investition in flüs-

sige Mittel und Wertpapiere verbundene Kreditrisiko wird durch die Tatsache beschränkt,

dass der Konzern nur mit Finanzpartnern von hoher Kreditwürdigkeit zusammenarbeitet.

Für alle bestehenden Risiken wurden Wertberichtigungen durchgeführt, sodass nach

Auffassung des Managements keine weiteren Kreditrisiken auftreten werden.

VI. Finanzielle Risiken, Kapitalmanagement und Finanzinstrumente


80


in TEUR

Übrige Finanzanlagen – Beteiligungen

Übrige Finanzanlagen – Wertpapiere / Wertrechte

des Anlagevermögens (available-for-sale)


Forderungen gegenüber assoziierten und

verbundenen Unternehmen




Liquide Mittel

Summe

Übrige Finanzanlagen – Beteiligungen

Übrige Finanzanlagen – Wertpapiere / Wertrechte

des Anlagevermögens (available-for-sale)


Forderungen gegenüber assoziierten und

verbundenen Unternehmen




Liquide Mittel

Summe

Buchwert31.12.2007

3.818

600

23.709

3.795

486

735

18.213

51.356

Buchwert31.12.2006

1.025

143

11.370

265

401

859

6.884

20.947

Fortgeführte Anschaffungs-

kosten

X

X

X

X

X

X

X

X

Anschaffungs-kosten

X

X

Fair Value erfolgswirksam

Fair Value erfolgsneutral

X

X

X

X

Wertansatz nach

IAS 17

Wertansatz nach IAS 39

Bewertungskategorie nach IAS 39

Available-for-sale (at cost)

Available-for-sale

Loans and receivables



Available-for-sale


Available-for-sale (at cost)

Available-for-sale




Available-for-sale


8�

lungen unter Berücksichtigung der jeweils aktuellen Marktparameter.

Die Buchwerte und Wertansätze der finanziellen Schulden (passivseitige Finanzin-

strumente) setzen sich wie folgt nach Klassen bzw. Bewertungskategorien gemäß IAS

39 bzw. IAS �7 zusammen:

Die liquiden Mittel, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstigen

finanziellen Forderungen haben überwiegend kurze Restlaufzeiten. Daher entsprechen

deren Buchwerte zum Bilanzstichtag näherungsweise dem beizulegenden zeitwert. Die

beizulegenden zeitwerte von langfristigen finanziellen Vermögenswerten entsprechen,

sofern wesentlich, den Barwerten der mit den Vermögenswerten verbundenen zah-


in TEUR



Anleihen



Summe



Anleihen



Summe

Buchwert31.12.2007

63.168

18.359

19.802

23.083

2.938

127.350

Buchwert31.12.2006

30.366

22.414

5

8.279

762

61.826

Fortgeführte Anschaffungs-

kosten

X

X

X

X

X

X

X

X

Anschaffungs-kosten

Fair Value erfolgswirksam

Fair Value erfolgsneutral

Wertansatz nach

IAS 17

X

X

Wertansatz nach IAS 39

Bewertungskategorie nach IAS 39

FLAC*)

Nicht anwendbar

FLAC*)

FLAC*)

FLAC*)

FLAC*)

Nicht anwendbar

FLAC*)

FLAC*)

FLAC*)

*) FLAC … Financial liabilities at amortized cost

82

Verbindlichkeiten aus Lieferungen haben regelmäßig kurze Restlaufzeiten; die bilan-

zierten Werte stellen näherungsweise die beizulegenden zeitwerte dar. Die beizule-

genden zeitwerte von Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, Verbindlichkeiten

aus finance lease und Anleihen werden, sofern wesentlich, als Barwerte der mit den

Schulden verbundenen zahlungen unter zugrundelegung der jeweils gültigen Markt-

parameter ermittelt.

Analyse der vertraglich vereinbarten Cash Flows

Die vertraglich vereinbarten (undiskontierten) Cash Flows (zins- und Tilgungszah-

lungen) der finanziellen Schulden setzen sich wie folgt zusammen:

Einbezogen wurden alle Finanzinstrumente, die am Bilanzstichtag im Bestand waren

und für die bereits zahlungen vertraglich vereinbart waren. Planzahlen für zukünftige

neue finanzielle Verbindlichkeiten gehen nicht ein. Fremdwährungsbeträge wurden

jeweils mit dem Stichtagskassakurs umgerechnet. Die variablen zinszahlungen aus den

Finanzinstrumenten wurden unter zugrundelegung der zuletzt vor dem Bilanzstichtag

gefixten zinssätze ermittelt. Jederzeit rückzahlbare finanzielle Verbindlichkeiten sind

immer der frühesten Laufzeitspanne zugeordnet.

Die verzinslichen finanziellen Verbindlichkeiten bestehen hauptsächlich aus Kontokor-

rentkrediten von Kreditinstituten mit variablen und fixen zinssätzen. Der gewichtete

durchschnittliche zinssatz für Betriebsmittelkredite betrug 2007 6,2% (Vorjahr 6,0%),

für kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 5,0% (Vorjahr 3,�%) und 5,3% für langfristige

Finanzverbindlichkeiten (Vorjahr 4,2%).


in TEUR



Anleihen



Summe

Buchwert31.12.2007

63.168

18.359

19.802

23.083

2.938

127.350

Zinsen fix

53

0

1.375

0

118

1.546

Cash Flows 2009 bis 2012Cash Flows 2008 Cash Flows ab 2013

Zinsen variabel

3.728

1.202

0

0

0

4.930

Tilgung

31.117

4.816

0

23.083

961

59.977

Zinsen fix

0

0

5.500

0

152

5.652

Zinsen variabel

4.484

2.325

0

0

0

6.809

Tilgung

26.894

12.070

20.005

0

1.977

60.946

Zinsen fix

0

0

0

0

0

0

Zinsen variabel

2.114

509

0

0

0

2.623

Tilgung

5.157

1.473

0

0

0

6.630

83

Nettoergebnis aus Finanzinstrumenten

Das Nettoergebnis aus Finanzinstrumenten nach Klassen bzw. Bewertungskatego-

rien gemäß IAS 39 setzt sich wie folgt zusammen:

Sensitivitätsanalysen

zur Darstellung von wesentlichen Marktrisiken aus Finanzinstrumenten verlangt IFRS

7 (Finanzinstrumente: Angaben) Sensitivitätsanalysen, welche die Auswirkungen von

hypothetischen Änderungen von relevanten Risikovariablen auf Ergebnis und Eigenka-

pital zeigen. Der Konzern ist im Wesentlichen dem zinsänderungsrisiko aus variabel

verzinsten Finanzinstrumenten (Cash Flow-Risiko) ausgesetzt. Deshalb wurden für

dieses Marktrisiko entsprechende Sensitivitätsanalysen durchgeführt.

Als Basis zur Ermittlung der Auswirkungen durch die hypothetischen Änderungen der

Risikovariablen wurden die betroffenen Bestände an Finanzinstrumenten zum Bilanz-

stichtag verwendet. Dabei wurde unterstellt, dass das jeweilige Risiko am Bilanzstichtag

im Wesentlichen das Risiko während des Geschäftsjahres repräsentiert. Risikoaus-

gleiche – etwa durch den Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten – wurden ent-

sprechend berücksichtigt. Als Steuersatz wurde dabei einheitlich der Konzernsteuersatz

in der Höhe von 25% verwendet.

Eine Änderung des Marktzinssatzes um �00 Basispunkte zum Bilanzstichtag hätte eine

Erhöhung bzw. Verminderung des Ergebnisses (nach Steuern) und des Eigenkapitals um

die folgenden Beträge ergeben.

Bei dieser Analyse wurde unterstellt, dass alle anderen Variablen, insbesondere Wech-

selkurse, konstant bleiben. Die Sensitivität des Eigenkapitals wurde bei den obigen

Analysen nur vom Ergebnis (nach Steuern) beeinflusst.

Derivate und Hedging

zur Reduzierung des zinsrisikos von variabel verzinsten Krediten hat das Unternehmen

zinsswapgeschäfte („zahle fix, empfange variabel“) über Nominale TEUR �0.467 abge-

schlossen, die einen Marktwert (fair value) von TEUR -��7 aufweisen.


in TEUR


Available-for-sale financial assets

Financial liabilities at amortized cost

Summe

Zinsen

820

44

-4.537

-3.673

Fair-Value-Bewertung

0

-30

0

-30

Wertbe-richtigung

12

0

0

12

Abgangs-ergebnis

-31

0

0

-31

Summe

801

14

-4.537

-3.722in TEUR

31.12.2007

31.12.2006

Verminderungum 100 Basispunkte

386

258

Anstieg um100 Basispunkte

-386

-258

84

Die Konzern-Kapitalflussrechnung der HTI AG wurde nach der indirekten Methode aus

dem Konzernabschluss abgeleitet.

Die zahlungsmittel enthalten Kassa, Schecks und Guthaben bei Kreditinstituten. Wert-

papiere des Umlaufvermögens sowie kurzfristige Bankverbindlichkeiten zählen nicht

zu den zahlungsmitteln.

zum Bilanzstichtag bestehen Pfandrechte auf Termineinlagenkonten und auf andere

Guthabenkonten bei Banken im Ausmaß von TEUR 7.05�.

26. Konzern-cash Flow aus der betrieblichen tätigkeit

Im Konzern-Cash Flow aus der betrieblichen Tätigkeit sind folgende zinsen- und Steu-

erzahlungen enthalten:

VIII. Segmentberichterstattung

Die Segmentberichterstattung wird auf Seite 54 dargestellt.

IX. Sonstige Angaben

27. Eventualverbindlichkeiten, haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Der Konzern hat für finanzielle Verpflichtungen zu Gunsten von nicht konsolidierten

Konzerngesellschaften und Gesellschaften mit Beteiligungsverhältnissen Haftungs-

erklärungen abgegeben. Per 3�. Dezember 2007 betragen die Haftungsverhältnisse

TEUR 382.

28. Forschung und Entwicklung

Im Geschäftsjahr 2007 wurden in Summe TEUR 2.769 (Vorjahr: TEUR �.996) in For-

schung und Entwicklung investiert. TEUR 85 (Vorjahr: TEUR 25�) davon wurden im

sonstigen betrieblichen Aufwand verbucht.

29. Bestellobligo

Verpflichtungen aus Verträgen betreffend Investitionen für Sachanlagevermögen beste-

hen nur in unwesentlichem Umfang.

VII. Konzern-Kapitalflussrechnung

in TEUR

Zinseneinzahlungen

Zinsenauszahlungen

Steuerzahlungen

2007

786

-4.719

-84

2006

320

-2.437

-7

85

vorzeitige Abfindung des nachrangigen Kapitals geschlossen, wodurch auch die im

Rahmen der Finanzierungsvereinbarung abgeschlossene Besserungsvereinbarung

einvernehmlich aufgehoben wurde. Für das laufende Jahr und die Folgejahre beab-

sichtigt die HTI Gruppe ähnliche Vereinbarungen mit anderen Kreditinstituten, die Teil

der Finanzierungsvereinbarung sind, zu schließen, sofern dies zum Vorteil der HTI

Gruppe ist.

Am 2�. Februar 2008 wurde die HTP Romania S.R.L. als Tochtergesellschaft und ope-

rative Einheit der HTI High Tech Industries S.R.L., Rumänien, gegründet. Im laufenden

Geschäftsjahr soll der neue Standort im Bereich Formenbau ausgebaut und um den

Bereich Kunststoff-Spritzguss erweitert werden.

Am 20. März 2008 erfolgte das Closing der vollständigen Übernahme der Unterneh-

mensgruppe Theysohn. Das Maschinenbau-Unternehmen – mit Stammsitz in Korneu-

burg – wird in das Segment Maschinenbau eingegliedert. Die Theysohn-Gruppe besteht

insbesondere aus der Theysohn Extrusionstechnik GmbH (Korneuburg), Topf Kunststoff-

technik GmbH (Kirchdorf) sowie der Theysohn Extruder-Komponenten Salzgitter GmbH

(Salzgitter, Deutschland). zur Gruppe gehören außerdem Vertriebsgesellschaften in den

USA, in Russland und Indien sowie ein Vertriebsbüro in China. Theysohn entwickelt,

produziert und vertreibt Extrusionsanlagen zur Erzeugung von Rohren, Profilen und

Platten aus Kunststoff und gilt als einer der weltweit führenden Hersteller von High-

Performance Kunststoff-Verarbeitungsanlagen.

Die erforderlichen Daten für eine Kaufpreisaufteilung gem. IFRS 3.67 liegen derzeit

noch nicht vor.

30. Ergebnis je aktie

Das Ergebnis je Aktie 2007 wurde kalkuliert auf Basis des Konzernergebnisses von

TEUR 2.802 und der Anzahl der durchschnittlich im Umlauf befindlichen Aktien von

�2.98�.4�6 Stück. Im März 2007 hat die HTI AG eine Kapitalerhöhung durchgeführt

und 3,5 Mio. Stück Aktien emittiert. Die Anzahl der ausgegebenen Aktien beträgt aktuell

�3.993.556 Stück. Die vom Konzern gehaltenen Eigenen Anteile reduzieren die Anzahl

der im Umlauf befindlichen Aktien.

31. Vorschlag für die Gewinnverwendung

Der Vorstand wird der Hauptversammlung vorschlagen, den Jahresgewinn auf neue

Rechnung vorzutragen.

32. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Am 28. Jänner 2008 erfolgte das Closing der Beteiligungsverträge mit der HAT Skinline

GmbH, einem Kärntner Spezialisten für die Entwicklung und Bearbeitung von Kunststoff-

folien. Die übernommenen Betriebsteile wurden von der neu gegründeten Gesellschaft

HTP Skinline GmbH erworben und in die Segmentholding für Kunststoffverarbeitung

HTP High Tech Plastics GmbH eingegliedert.

Im Februar 2008 hat die HTI Gruppe mit der Oberbank AG eine Vereinbarung über die

IX. Sonstige Angaben Anhang zum Konzernabschluss

86

33. Geschäftsbeziehungen zu nahe stehenden unternehmen

Des Weiteren wurden im Geschäftsjahr folgende wesentliche Aufwendungen und

Erträge mit nahe stehenden Unternehmen getätigt bzw. realisiert:

Die HTI High Tech Industries S.R.L. (Rumänien) wurde Ende 2007 gegründet und hat

zum Aufbau von Werkzeugbauaktivitäten für die HTI Gruppe von dieser Maschinen erwor-

ben. Es ist geplant diese Gesellschaft im Jahr 2008 in den Konsolidierungkreis aufzuneh-

men. Die IS Industrie-Service Dienstleistungs GmbH ist eine Facility Management

Gesellschaft für den von der HTI Gruppe genutzten Standort in Fohnsdorf an der die

HTI Gruppe zu 55% beteiligt ist. Die Forderungen betreffen laufende Verrechnungen.

Die ProRegio Gamma Beteiligungsverwaltungs GmbH ist eine �00% Tochter der

ProRegio Mittelstandsfinanzierungs AG. Die ausgewiesenen Forderungen betreffen

laufende Verrechnungen. Die Glatzmeier Beteiligungs GmbH steht im Eigentum von

Herrn Dipl.-Ing. Peter Glatzmeier. Die ausgewiesenen Forderungen betreffen laufende

Spesen. Die GHI Immobilien GmbH steht zu 50% im Eigentum der Glatzmeier Beteili-

gungs GmbH und ist Eigentümerin und Vermieterin der von der BBG Baugeräte GmbH

genutzten Liegenschaft in Kapfenberg. Herr Dr. Norbert Scherbaum ist Aufsichtsrat der

HTI AG und geschäftsführender Gesellschafter der Scherbaum / Seebacher Rechts-

anwälte GmbH, die einzelne Gesellschaften der HTI Gruppe fallweise rechtlich berät.

34. angaben über organe und arbeitnehmer

Die Bezüge der Vorstandsmitglieder im Geschäftsjahr betrugen TEUR 900 (Vorjahr:

TEUR 403).

IX. Sonstige Angaben

2006

193

476

669

Durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter

Angestellte

Arbeiter

2007

325

786

1.111

in TEUR

ProRegio Invest & Consult GmbH

IS Industrie-Service

Dienstleistungs GmbH

GHI Immobilien GmbH

Scherbaum / Seebacher

Rechtsanwälte GmbH

2006

19

0

0

2

21

2006

0

0

0

0

0

2007

0

32

3

0

35

Erträge

2007

0

0

204

27

231

Aufwendungen

in TEUR

HTI High Tech Industries S.R.L.

(Rumänien)

IS Industrie-Service Dienst-

leistungs GmbH

ProRegio Gamma Beteiligungs-

verwaltungs GmbH

Glatzmeier Beteiligungs GmbH

Scherbaum / Seebacher

Rechtsanwälte GmbH

2006

0

0

0

0

0

0

2006

0

0

0

0

2

2

2007

0

0

0

0

5

5

Verbindlichkeiten

2007

1.392

328

813

3

0

2.536

Forderungen

87

Vorstand

Dipl.-Ing. Peter Glatzmeier / Mitglied des Vorstands

seit �. Februar 2007 (seit �. Jänner 2008 Vorsitzender des Vorstands),

Bestellung bis 3�. Dezember 2008

Mag. Kurt Helletzgruber / Vorsitzender des Vorstands

von 20. Dezember 2004 bis 3�. Dezember 2007

Mag. Nikolaus Kretz, MBA / Mitglied des Vorstands


Mag. Birgit Hochenegger-Stoirer / Stellvertretendes Mitglied des Vorstands

seit 28. Februar 2005, Bestellung bis 3�. Dezember 2008

Dr. Thomas Vondrak / Stellvertretendes Mitglied des Vorstands

seit 28. Juni 2005, Bestellung bis 3�. Dezember 2008

Mag. Karlheinz Wintersberger / Stellvertretendes Mitglied des Vorstands



Aufsichtsrat

Mag. Dr. Gerd-Dieter Mirtl / Vorsitzender


Dr.-Ing. Fritz Kretz / Stellvertreter des Vorsitzenden


Dipl.-Ing. Peter Glatzmeier / Mitglied

von �5. Mai 2006 bis 3�. Jänner 2007

Mag. Franz Rossler / Mitglied

seit 26. Mai 2004*

Dr. Norbert Scherbaum / Mitglied

seit �5. Mai 2006*

* Die Funktionsperiode der von der Hauptversammlung gewählten Aufsichtsratsmitglieder endet

mit dem Ablauf der Hauptversammlung, die über das Geschäftsjahr 2008 beschließt.

An die Mitglieder des Aufsichtsrats wurden für ihre Tätigkeit im Geschäftsjahr 2007

TEUR 23 (Vorjahr: TEUR 23) bezahlt. Haftungen für Kredite sowie Firmenkredite von

Gesellschaften der HTI Gruppe an Vorstände und Aufsichtsräte bestehen nicht.

Der Jahresabschluss wird voraussichtlich in der Aufsichtsratssitzung am 8.4.2008 vom

Aufsichtsrat freigegeben.

St. Marien, 2�. März 2008

Dipl.-Ing. Peter Glatzmeier / Mag. Nikolaus Kretz, MBA

Mag. Birgit Hochenegger-Stoirer / Dr. Thomas Vondrak / Mag. Karlheinz Wintersberger

88

BeteiligungsgesellschaftenGesellschaft

1. Beteiligungen an verbundenen Unternehmen (Vollkonsolidierungskreis)

HTM High Tech Metals GmbH

Gruber & Kaja Druckguss- und Metallwarenfabrik GmbH

BBG Baugeräte GmbH

FAVRE Sarl

HTP High Tech Plastics GmbH

HTP Automotive GmbH

HTP Electronics GmbH

HTP Aircraft GmbH

HTP Slovakia Vráble s.r.o.

HTP High Tech Plastics Slovakia s.r.o.

HTP Germany GmbH

HTP Liebscher Kunststofftechnik GmbH & CoKG

HTP Liebscher Kunststofftechnik BeteiligungsgesmbH

HTP Motion GmbH

JS Vermögensverwaltung GmbH

Verwaltungsobjekt Eumigstraße 6 der JS Vermögensverwaltungs GmbH & Co KEG

HTP High Tech Plastics U.S. Inc.

ProRegio Mittelstandsfinanzierungs AG

2. Beteiligungen an assozierten Unternehmen (Equity-Methode)

S.P.I. LLC

3. Nicht in den Konzernabschluss einbezogene Unternehmen

HTI High Tech Industries S.R.L.

ProRegio Gamma Beteiligungsverwaltungs GmbH 1)

ProRegio Delta Beteiligungsverwaltungs GmbH 1)

ProRegio Invest & Consult GmbH

ZF Getränke GmbH

IS Industrie-Service Dienstleistungs GmbH

Young Enterprises Media GmbH

MB Steinbau GmbH

MB Immobilien GmbH

Roaring Lion Trading GmbH

Roaring Lion Trading GmbH & CO KG

HTE High Tech Engineering Holding GmbH 2)

Sitz der Gesellschaft

St. Marien

St. Marien

Kapfenberg

Bezons

Neudörfl

Neudörfl

Neudörfl

Neudörfl

Vráble

Vráble

Meinerzhagen

Straßlach

Straßlach

Türkheim

Leoben

Leoben

Detroit

Linz

Detroit

Bukarest

Linz

Linz

Linz

St. Nikolai

Fohnsdorf

Wien

St. Martin

St. Martin

Mondsee

Mondsee

St. Marien

Land

A

A

A

F

A

A

A

A

SVK

SVK

D

D

D

D

A

A

USA

A

USA

RO

A

A

A

A

A

A

A

A

A

A

A

Währung

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

SKK

SKK

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

USD

EUR

USD

RON

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

Nominalkapital in

tausend (Landeswährung)

35

4.500

100

765

2.750

35

35

35

97.534

200

26

1.249

26

25

18

10

1

8.000

1.000

110

35

36

36

36

50

36

36

36

35

10

35

Konzern-

anteil %

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

26,00

100,00

100,00

100,00

100,00

80,00

55,00

30,00

25,10

25,10

25,10

25,10

100,00

Konsoli-

dierungsart

VK

VK

VK

VK

VK

VK

VK

VK

VK

VK

VK

VK

VK

VK

VK

VK

VK

VK

EQ

NK

NK

NK

NK

NK

NK

NK

NK

NK

NK

NK

NK1) Das Nominalkapital ist zur Hälfte einbezahlt / 2) Eintragung ins Firmenbuch am 25.1.2008 / VK = Vollkonsolidiert / EQ = Equity-Konsolidierung / NK = Nicht konsolidiert

89

lungen, sei es auf Grund beabsichtigter oder unbeabsichtigter Fehler, ist; die Auswahl

und Anwendung geeigneter Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden; die Vornahme

von Schätzungen, die unter Berücksichtigung der gegebenen Rahmenbedingungen

angemessen erscheinen.

Verantwortung des Konzernabschlussprüfers

Unsere Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils zu diesem Konzernab-

schluss auf der Grundlage unserer Prüfung. Wir haben unsere Prüfung unter Beachtung

der in Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften und der vom International Auditing

and Assurance Standards Board (IAASB) der International Federation of Accountants

(IFAC) herausgegebenen International Standards on Auditing (ISAs) durchgeführt. Diese

Grundsätze erfordern, dass wir die Standesregeln einhalten und die Prüfung so planen

und durchführen, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden

können, ob der Konzernabschluss frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist.

Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von

Prüfungsnachweisen hinsichtlich der Beträge und sonstigen Angaben im Konzernab-

schluss. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des

Konzernabschlussprüfers, unter Berücksichtigung seiner Einschätzung des Risikos

eines Auftretens wesentlicher Fehldarstellungen, sei es auf Grund beabsichtigter oder

unbeabsichtigter Fehler. Bei der Vornahme dieser Risikoeinschätzungen berücksichtigt

der Konzernabschlussprüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung

eines Konzernabschlusses und die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Ver-

Eingeschränkter Bestätigungsvermerk (Bericht des unabhängigen Konzernabschlussprüfers)

Bericht zum Konzernabschluss

Wir haben den beigefügten Konzernabschluss der HTI High Tech Industries AG, St. Marien

(vormals: HTP High Tech Plastics AG, Neudörfl), für das Geschäftsjahr vom �. Jänner bis

zum 3�. Dezember 2007 geprüft. Dieser Konzernabschluss umfasst die Konzernbilanz zum

3�. Dezember 2007, die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, die Konzerngeldfluss-

rechnung und die Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung für das am 3�. Dezember

endende Geschäftsjahr sowie eine zusammenfassung der wesentlichen angewandten

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und sonstige Konzernanhangangaben.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss

Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft sind für die Aufstellung eines Konzernab-

schlusses verantwortlich, der ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und

Ertragslage des Konzerns in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting

Standards (IFRSs), wie sie in der EU anzuwenden sind, vermittelt. Diese Verantwortung

beinhaltet: Gestaltung, Umsetzung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsys-

tems, soweit dieses für die Aufstellung eines Konzernabschlusses und die Vermittlung

eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns

von Bedeutung ist, damit dieser Konzernabschluss frei von wesentlichen Fehldarstel-

Ergebnis der Prüfung und Bestätigungsvermerk Bericht des Abschlussprüfers

90

mögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von Bedeutung ist, um unter Berück-

sichtigung der Rahmenbedingungen geeignete Prüfungshandlungen festzulegen, nicht

jedoch um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit des internen Kontrollsystems des

Konzerns abzugeben. Die Prüfung umfasst ferner die Beurteilung der Angemessenheit

der angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und der von den gesetz-

lichen Vertretern vorgenommenen, wesentlichen Schätzungen sowie eine Würdigung

der Gesamtaussage des Konzernabschlusses.

Fortsetzung des eingeschränkten Bestätigungsvermerkes

Wir sind der Auffassung, dass wir ausreichende und geeignete Prüfungsnachweise

erlangt haben, sodass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unser

Prüfungsurteil darstellt.

Prüfungsurteil

Im Konzerneigenkapital sind zum 3�. Dezember 2007, wie im Vorjahr, nachrangig

gestellte Kreditverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 4.696 enthalten, die unter den

langfristigen Verbindlichkeiten auszuweisen sind. zu den Kreditbedingungen verweisen

wir auf den Konzernanhang Punkt �8.

Mit der Einschränkung, dass die im obigen Absatz beschriebene Ausweisänderung nicht

berücksichtigt ist und die auf diesem Ausweis aufbauenden Angaben in den Punkten

2� und 25 des Konzernanhangs somit teilweise nicht zutreffend sind, entspricht der

Konzernabschluss auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse nach un-

serer Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues

Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 3�. Dezember 2007 sowie

der Ertragslage und der zahlungsströme des Konzerns für das Geschäftsjahr vom �.

Jänner bis zum 3�. Dezember 2007 in Übereinstimmung mit den International Financial

Reporting Standards (IFRSs), wie sie in der EU anzuwenden sind.

Bericht zum Konzernlagebericht

Der Konzernlagebericht ist auf Grund der in Österreich geltenden gesetzlichen Vor-

schriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Konzernabschluss in Einklang steht und ob

die sonstigen Angaben im Konzernlagebericht nicht eine falsche Vorstellung von der

Lage des Konzerns erwecken.

Der Konzernlagebericht steht nach unserer Beurteilung in Einklang mit dem Konzernab-

schluss.

Linz, am 2�. März 2008

KPMG Austria GmbH

Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft

Mag. Cäcilia Gruber Dr. Helge Löffler

Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer

Ergebnis der Prüfung und Bestätigungsvermerk

9�

Impressum: Für den Inhalt verantwortlich: HTI High Tech Industries AG, St. Marien / Koordination: Hochegger Financial Relations GmbH

Entwurf und Layout: Eveline Rabold Grafik Design, www.rabold.at / Fotos: HTI Archiv, Fotostudio Erwin Muik / Druck: Europrint, Pinkafeld

94

hti high tech industries aG

Austria – 4502 St. Marien bei Neuhofen, Gruber & Kaja Straße �

Telefon +43 3862 304-8562, Fax +43 3862 304-7598

E-mail: [email protected]

Wachstum durch Fortschritt - hti-ag.at · entwickeln und weitere Erfolge für die HTI realisieren...

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