Cathaia International GmbH & Co. KGStand 22.03.2019

Wir produzieren nachhaltig den Rohstoff derVergangenheit, Gegenwart & Zukunft

Die Paulownia

Die Paulownia zählt zu den am schnellsten wachsenden Wertholzbäumen der Welt.

Sie wird in Asien bereits seit über 2.000 Jahren aufgrund ihres vielfach einsetzbaren und hochwertigen Holzes kultiviert. In Europa

werden die auch als Kaiserbäume bekannten Pflanzen seit ca. 180 Jahren in Parkanlagen angepflanzt.

Aufgrund neuer Züchtungen ist auch die Plantagenwirtschaft mit Paulownien lukrativ geworden und steht am Anfang

eines unaufhaltsamen Siegeszuges in der Holzwirtschaft.

Seien Sie schon heute mit Ihrem Investment

dabei.

1 Jahr 2 Jahre 4 Jahre 10 Jahre 12 Jahre

Faszination Paulownia

Wachstumswunder der Natur

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Die Paulownia – Der am schnellsten wachsende Wertholzbaum der Welt

Die Paulownia kann bereits nach 11 Jahren mit einemStammdurchmesser von über 40cm und einer Höhe von 16mgeerntet werden.

Eine Eiche würde hierfür ca. 150 Jahre benötigen, eine schnellwachsende Fichte ca. 70 Jahre.

Mit unserem Konzept können in 11 Jahren ca. 347m³Rundholz und 175m³ Biomasse/ Industrieholz je Hektar (ha)geerntet werden.

Ein hochpreisiges Holz

Trotz des schnellen Wachstums liefert die Paulownia einhochpreisiges Wertholz. Dies liegt zum einen an seinenvielseitigen Einsatzmöglichkeiten und zum anderen anfachspezifischem Know-how, das zur Erzeugung eineshochwertigen Wertholzstammes notwendig ist.

Nach der Ernte treibt die Paulownia aus der Wurzel wieder aus.Ein ökologisch- wie auch wirtschaftlich innovativer Kreislaufbeginnt.

347

259

88

175

109

56

10

0 100 200 300

Gesamt

11 Jahre

8 Jahre

4 Jahre Holzernte in m³/ha

Biomasse

Rundholz

m³/ha

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Das Aluminium unter den Hölzern

Das Paulowniaholz wird dort verwendet, wo es leicht undstabil sein muss:

Im Schiffs-, Fahrzeug-, Flugzeug- und Leichtbau;

Für belastbare Sportartikel wie Ski & Surfbretter;

Für exquisite Möbel und hochwertige Wohnaccessoires.

Trend Leichtbau

Spanplatten und andere Holzwerkstoffe aus Paulowniaholzsind bis zu 30% leichter als aus konventionellen Hölzern.

Mit 71 Prozent hat die Spanplatte den größten Anteil an dereuropäischen Holzwerkstoffproduktion.

Leichtere Holz-Verbundwerkstoffe ermöglichen neueEinsatzmöglichkeiten.

Verwendung des Paulowniaholzes

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Paulownia

Ein Multitalent unter den Werthölzern

Saunabau MöbelbauHochwertige Inneneinrichtungen

Fahrzeugbau Bootsbau

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Expandierender Markt in China

Weiter steigende Bevölkerungszahlen und ein steigenderLebensstandard lassen Holz besonders in China immerknapper werden.

Es ist zu erwarten, dass sich der Holzverbrauch in China, vonderzeit 0,43m³ pro Einwohner, langfristig den Topnationen wieetwa Deutschland mit über 1m³ weiter annähern wird.

Paulowniaholz genießt in der chinesischen und japanischenKultur einen sehr hohen Stellenwert.

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3000

1988 1995 2002 2007 2015

WertentwicklungAnlageklassen in %

Holz (NCREIF Timberland) Aktien (DAX) Gold

Holz wächst – Ihre Rendite auch

Holz gehört seit jeher zu den konservativen und dadurchkonstantesten Anlageklassen, denn Holz wird alsnachwachsender Rohstoff immer benötigt.

Die Wertentwicklung liegt über Aktien und Gold.

Eine wachsende Weltbevölkerung garantiert eine stetigsteigende Holznachfrage, allein für China wird eine Steigerungdes Rundholzverbrauches auf über 800 Mio.m³ prognostiziert.

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Werden Sie aktiver Umweltschützer

Jeder Hektar Paulownia Plantage bindet jährlich 35t CO2.

Durch jeden Plantagenbaum wird die unkontrollierteAbholzung von Regen- und Naturwäldern vermindert.

Die Paulownia gilt als besonders bienenfreundliche Baumartund liefert den hochwertigen Paulowniahonig.

Auf den Anbauflächen steigert sich die Artenvielfalt deutlich.

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Rundholzgeerntet

Verbrauch Inland Rundholzexportiert

in M

illio

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n m

³

Paulownia Markt in ChinaSchon heute ein gefragtes Holz

In China werden jährlich 48 Mio. m³ Paulowniaholz produziert.

32 Mio. m³ werden davon im Inland verbraucht.

4 Mio. m³ werden bereits heute nach Europa exportiert.

5,6 Mio. m³ nach Japan und 2,4 Mio. m³ in die USA.

China ist derzeit noch der Paulownia Hauptmarkt, aber inEuropa wächst gerade ein weiterer, starker Zukunftsmarktheran.

Bestehende Plantage – Razgrad IVI. 25 ha Paulownia Wertholz Plantage in Bulgarien, RegionRazgrad. Die Plantage wurde 2016 angelegt, ist voll etabliert:

Investitionssumme einmalig: 945.000 €Jährliche Pflegekosten 2020 bis 2026: Ø 55.000 €Prognostizierter Rückfluss bis 2026: 2.097.125 €Interner Zinsfuß – „Normal Case“: 8,7 %Interner Zinsfuß – „Best Case“: 16,20 %Jährliche CO2 Bindung: 875 t

Ländervorteil BulgarienAls Mitglied der Europäischen Union gilt Bulgarien als politischstabil.

Ein mildes Klima, gute Wasserverfügbarkeit, günstige Landpreiseund niedrige Lohnkosten sprechen für den Standort.

Holzverarbeitende Industrien sind in der Region vorhanden.

Die Transportanbindung über die Donau nach Ost- undWesteuropa und an die Seehäfen in Varna und Bargas (SchwarzesMeer) ist ideal für die Verschiffung des geernteten Holzes.

Ihre Anlagemöglichkeiten

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Bestehende Plantage – Sopje IIII. 14 ha Paulownia Wertholz Plantage in Kroatien, RegionSopje. Die Plantage wurde 2017 angelegt und ist voll etabliert:

Investitionssumme einmalig: 501.200 €Jährliche Pflegekosten 2020 bis 2027: Ø 28.000 €Prognostizierter Rückfluss bis 2027: 1.174.418 €Interner Zinsfuß – „Normal Case“: 7,6 %Interner Zinsfuß – „Best Case“: 14,0 %Jährliche CO2 Bindung: 490 t

Ländervorteil KroatienAls Mitglied der Europäischen Union gilt Kroatien als politischstabil.

Ein mildes Klima, gute Wasserverfügbarkeit, günstige Landpreiseund niedrige Lohnkosten sprechen für den Standort.

Holzverarbeitende Betriebe sind in der Region vorhanden undproduzieren zum Teil bereits für den Verkauf in Deutschland.

Der Standort ist infrastrukturell gut angebunden, über den FlussDrau ist ebenfalls der Transportweg über die Donau eröffnet.

Ihre Anlagemöglichkeiten

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Plantage Sopje IISep. 2018

Prognose – Zahlungsplan „Normal Case“

2020: Kauf landwirtschaftlicher Flächen undAnlage der Plantage (16.000€/ha): 3,2 Mio. €2021-2030 Jährliche Pflegekosten: Ø 420.000 €

Erlöse aus Holzverkauf2023: 72.375 €2027: 3.152.136 €2030: 11.519.672 €2036: 5.215.977 €2039: 17.890.170 €

Sopje III - 200 Hektar (ha) – Normal Case

Interner Zinsfuß

Rückfluss in %

1. Umtrieb nach 11 Jahren 11,1 % 282,7 %

2. Umtrieb nach 20 Jahren 46,6% 1.113,3 %

Gesamt über 20 Jahre 15,1 % 725,7%

Höchster erforderlicher Kapitalbedarf

5,2 Mio. €

Gewinn Gesamtprojekt 25,8 Mio. €

Die neue Plantage Sopje III

Wir planen die Erweiterung bestehender Flächen und fürdieses Projekt möchten wir Sie als Partner gewinnen. Derweitere Ausbau, aber auch Teilrealisierungen sind möglich.

Schützt vor Abholzung von Natur- und Regenwäldern35.000 m³ Holz für stoffliche und energetische Nutzung69.400 m³ Wertholz Ertrag14 ArbeitsverhältnisseInterner Zinsfuß – „Worst Case“: 7,1 %Interner Zinsfuß – „Best Case“: 20,9 %Jährliche CO2 Bindung: Ø 7.000 t

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Vergleich mit WettbewerbernWeGrow – (KF III) Cathaia – Sopje III Treeme

Konzept Fondsmodell Kooperationsmodell Einzelbaumverkauf als Sachwert

Ziel Paulownia Sägeholz Hochwertiges Wertholz Hochwertiges Wertholz

Prognostizierte Erlöse aus Holzverkauf je ha (10-12 Jahre)

Normal Case141.338 €

Best CaseN.A

Normal Case83.887 €

Best Case141.769 €

Normal Case387.600 €

Best CaseN.A

Prog. Rückfluss an InvestorenIRR |Mittelrückfluss in %2. Umtrieb IRR |Mittelrückfluss in %

85.469 €5,7% | 195%N.A

N.AN.AN.A

73.721 €11,1% | 282,7% 15,1% | 725,7%

120.938 €13,6% | 258,6%20,9% | 1.113,3%

387.600 €6,57 % | 214% N.A

N.AN.AN.A

Jahre bis Ernte der Ziel-Bäume Einzahlungsmodalitäten

12-14 JahreAlles sofort vor Anlage

9-10 JahreDynamisch bei Kostenentstehung

12-15 JahreAlles sofort vor Anlage

Prog. Anlage-, Management-, Bewirt-schaftungskosten etc.pro ha(vor Steuern)

82.259 € (hohe Kosten) 36.682 € (niedrige Kosten) 180.600 € (sehr hohe Kosten)

Anlegerinvestition pro ha gesamt 43.750 € Plantagen sind noch nicht angepflanzt

26.077 € Plantagen sind noch nicht angepflanzt, Struktur ist vorhanden

180.600 € Einzelbaum, zum Teil noch nicht angepflanzt

Nachteile Verzögerung bei Findung landwirtschaftlicher Flächen

Modell ist für größere Investitionssummen konzipiert

Einzelbaum mit Grundstück verbunden. Rechtlich fraglich

USP BaFin geprüftes Prospekt, mehrere Plantagen, Großes Know-how

Schlanke Struktur, Großes Know-how, Etablierter Plantagenbetreiber, Großer Paulownia Pflanzenproduzent, eigene Paulowniaholz-Produkte

Große Vertriebsstruktur, schöner Internetauftritt

Die Prognose der Cathaia zeichnet sich durch die Annahme sehr konservativer Verkaufspreise für das Paulowniaholz aus. Zu sehen ist diesu.a. im Vergleich zu unserem Mitbewerber WeGrow, der in seinem durch die BaFin geprüften Prospekt von Verkaufserlösen im „NormalCase“ ausgehet, die ca. den Verkaufserlösen unseres „Best Case“ Szenarios entsprechen. Aus diesem Grund haben wir auf Seite 14 auchdas „Golden Case“ Szenario mit aufgeführt, welches sich zwischen den Prognosen der Cathaia und WeGrow bewegt.

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Übersicht Szenarioanalysen

Plantage Sopje 3 Worst Case Normal Case Golden Case Best Case15.01.2019 Fichte Preisniveau Cathaia Kalkulation Ø Cathaia/ WeGrow WeGrow Kalkulation

Holzpreis pro m³ A-Sortiment 90 € 213 € 213 € 213 €

B-Sortiment 90 € 131 € 131 € 131 €

Biomasse 35 € 35 € 35 € 35 €

Prog. Holzvolumen 80% 100% 115% 130%

Prog. Holzpreis 100% 100% 115% 130%

jährl. Preissteigerung 2,0% 2,0% 2,0% 2,0%

Interner Zinsfuß in % 1.Umtrieb 0,4% 11,1% 14,6% 17,9%

2.Umtrieb 30,7% 46,6% 53,7% 60,7%

Gesamt 20 Jahre 7,3% 15,1% 18,1% 20,9%

Rückfluss in % Gesamt 20 Jahre 390,2% 725,7% 906,0% 1113,3%

Ausgaben pro Hektar 1.Umtrieb 35.536 € 36.682 € 37.542 € 38.402 €

2.Umtrieb 22.274 € 23.654 € 24.689 € 25.724 €

Gesamt 57.810 € 60.337 € 62.231 € 64.126 €

Einnahmen pro Hektar 1. Umtrieb 36.504 € 83.887 € 110.941 € 141.769 €

2. Umtrieb 52.817 € 120.357 € 159.172 € 203.403 €

Gesamt 89.321 € 204.244 € 270.112 € 345.172 €

Cathaia Bonus Basiswert 50.000 € 50.000 € 50.000 € 50.000 €

Anteil % über Basisw. 30% 30% 30% 30%

Bonus 1. Umtrieb 0 € 10.166 € 18.282 € 27.531 €

Bonus 2. Umtrieb 0 € 17.456 € 29.101 € 42.370 €

Gesamtbonus 0 € 27.622 € 47.383 € 69.901 €

Gewinn/Verlust pro ha 1. Umtrieb 968 € 37.039 € 55.116 € 75.836 €

2. Umtrieb 43.173 € 91.877 € 118.012 € 147.939 €

Gesamt 44.141 € 128.915 € 173.128 € 223.775 €

Projektgröße in Hektar 200 200 200 200

Gewinn/Verlust in € - Projekt 8.828.245 € 25.783.020 € 34.625.646 € 44.755.006 €

geänderte Variablen sind zentriert

dargestellt

Die Paulownia

Ein Star in jeder Hinsicht

Paulownia Blatt (60cm Durchmesser)

Paulownia Ernte nach 11 Jahren Plantage im 6. JahrPaulownia im 2. Jahr

Paulownia in Paris

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Von Anfang an in den besten Händen

Wir sind einer der führenden Anbieter für die Anlage undBetreuung von hochproduktiven Paulownia Plantagen.

Wir betreuen bereits erfolgreich Projekte für einen exklusivenInvestorenkreis in mehreren europäischen Ländern.

Wir verfügen über etablierte Strukturen in Deutschland, Kroatien,Sardinien und Bulgarien.

Zufriedene Investoren

Im September 2018 besichtigte der Investor HaraldLambrü, Gründer und Geschäftsführer des MesseForstLive, unsere Plantage in Kroatien und stellte uns eingutes Zeugnis aus.

Video abrufbar unter:https://www.youtube.com/watch?v=rUMzfowcYVs

Unser Imagevideo:https://www.youtube.com/watch?v=VsXkLEomF1U

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Bastian SchröderGeschäftsführender GesellschafterTelefon: +49(0)511-89963677Mobil: +49(0)179-1493874E-Mail: schroeder@cathaia.com

Pflanzen wir zusammen den Wald der Zukunft!…und produzieren zusammen den Rohstoff der Vergangenheit, Gegenwart und Zukunft.

Cathaia International GmbH & Co. KGGellertstr. 1330175 Hannover (Germany)www.cathaia.com