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Zwischenabschluss zum 30. September 2013. Telefonkonferenz. München, 7. November 2013

Klaus Josef Lutz, CEO

Andreas Helber, CFO

07.11.2013 BayWa AG Seite 2

Agenda.

1. Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2013.

2. Geschäftsentwicklung Segmente 1-9/2013.

3. Ausblick Gesamtjahr 2013.

4. BayWa Aktie.

BayWa AG

Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2013.

07.11.2013 Seite 3


Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2013. Highlights.

Highlights

– Internationalisierungskurs sichert Umsatz- und Ertragssteigerung

– Umsatz und EBIT erreichen neue Höchststände

– Akquisitionen im Segment Agrar übertreffen Erwartungen

– Weltweite Rekord-Getreideernte birgt hohes Vermarktungsvolumen

– Starkes Schlussquartal erwartet


Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2013. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr.

EBIT – 177,7 Mio. Euro (Δ 12/13 +52,3 Mio. Euro / +41,7%)

– Internationale Aktivitäten sichern Ergebnissteigerung – Einmalerträge aus dem Verkauf der Immobilienpakete in Q2

+54,8%

1-9 2013

12.157,9

1-9 2012

7.852,9

Umsatz – 12.157,9 Mio. Euro (Δ 12/13: +4.305,0 Mio. Euro / +54,8%)

– Umsatz erreicht neue Höchstmarke – Segment Agrar mit größtem Zuwachs – Internationale Konzerntöchter sind Wachstumstreiber

177,7133,8125,4

1-9 2013 ohne Sondereffekte

1-9 2012

+41,7%

1-9 2013 mit Sondereffekte

+6,7%

in Mio. Euro

in Mio. Euro

BayWa AG Seite 6

Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2013. Mehrjahresvergleich EBIT.

in Mio. Euro

125,4123,1

86,071,4

43,9

Ø 116,7 +43,1%

+1,9%

+20,4%

1-9 2013 1-9 2012 1-9 2011 1-9 2010 1-9 2009

133,8

177,7

+41,7% +6,7%

07.11.2013

Sonder-effekte

Operativ

Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2013. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung.

07.11.2013 Seite 7 BayWa AG

in Mio. Euro 1-9 2009 1-9 2010 1-9 2011 1-9 2012 1-9 2013 ∆12/13 (%) Umsatz 5.604,4 5.855,4 7.042,9 7.852,9 12.157,9 54,8% EBITDA 141,8 157,7 195,0 212,6 263,3 23,8% in % vom Umsatz 2,5% 2,7% 2,8% 2,7% 2,2% EBIT 71,4 86,0 123,1 125,4 177,7 41,7% in % vom Umsatz 1,3% 1,5% 1,7% 1,6% 1,5% Ergebnis vor Steuern 40,4 55,8 87,4 80,8 136,9 69,4% in % vom Umsatz 0,7% 1,0% 1,2% 1,0% 1,1% Konzernjahresüberschuss 30,3 42,5 68,2 59,8 101,7 70,1% Gewinnanteil Minderheitsgesellschafter 11,8 14,2 16,2 20,8 20,4 -1,9%

% vom Konzernjahresüberschuss 38,9% 33,4% 23,8% 34,8% 20,1% Gewinnanteil Muttergesellschaft 18,5 28,3 52,0 38,9 81,3 >100% % vom Konzernjahresüberschuss 61,1% 66,6% 76,2% 65,2% 79,9% Ergebnis je Aktie (EPS) in EUR 0,54 0,83 1,52 1,13 2,36 >100%

Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2013. Kennzahlen Kapitalflussrechnung.


in Mio. Euro 1-9 2009 1-9 2010 1-9 2011 1-9 2012 1-9 2013 ∆12/13 (%)

Cash earnings 94,9 114,7 130,6 138,3 190,7 37,9%

Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 23,1 47,9 81,4 180,3 167,5 -7,1%

Cashflow aus Investitionstätigkeit -55,1 -94,0 -149,9 -221,9 71,7 >100%

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit 28,9 56,7 77,6 21,2 -236,9 >-100%

Finanzmittelfonds am Anfang der Periode 16,1 19,7 28,2 87,0 83,2 -4,4%

Abgang/Zugang von Finanzmitteln infolge von Konsolidierungskreis- und Wechselkursveränderungen

0,1 2,9 26,3 5,2 8,8 69,2%

Finanzmittelfonds am Ende der Periode 13,1 33,2 63,7 71,7 94,3 31,5%

Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2013. Kennzahlen Bilanz.


* revidierter IAS 19

‚Like for Like‘

‚Like for Like‘

* * bereinigt um Cefetra und Bohnhorst

in Mio. Euro 1-9 2010 1-9 2011 1-9 2012 FY 2012 1-9 2013** 1-9 2013 ∆12/13 (%)

Bilanzsumme 3.440,9 4.087,9 4.846,9 4.457,4 4.606,2 5.285,8 9,1%

Eigenkapital 984,0 1.066,2 1.138,6 1.085,1 1.132,2 1.159,7 1,9%

EK-Quote 28,6% 26,1% 23,5% 24,3% 24,6% 21,9%

EK-Quote bereinigt 27,1%* 27,3%* 24,3%*

in Mio. Euro 1-9 2010 1-9 2011 1-9 2012 FY 2012 1-9 2013** 1-9 2013 ∆12/13 (%)

Langfristiges Vermögen 1.438,8 1.620,2 2.008,9 1.780,5 1.780,1 1.836,0 -8,6%

Kurzfristiges Vermögen 1.959,3 2.350,8 2.826,8 2.444,4 2.826,1 3.449,2 22,0%

Rückstellungen 598,0 608,2 623,1 774,2 799,5 801,7 28,7%

Finanzschulden 757,3 1.148,2 1.731,3 1.534,8 1.341,1 1.689,8 -2,4% Finanzschulden saldiert um Kassenbestand 724,1 1.084,5 1.659,6 1.451,8 1.256,3 1.595,5

BayWa AG

Geschäftsentwicklung Segmente 1-9/2013.

07.11.2013 Seite 10

BayWa AG

Segment Agrar 1-9/2013.

Saatgut

Dünger

Pflanzenschutz

Getreide

Futtermittel

Technik

Obst

07.11.2013 Seite 11

Segment Agrar 1-9/2013. Marktentwicklungen.

07.11.2013 BayWa AG

Markttrends

Welt-Getreidebilanz (Okt. 2013)

In Mio. Tonnen

Seite 12

− Weltweite Getreideernte erreicht Allzeithoch (USDA: rd. 2,43 Mrd. t)

− Erntevolumen in Deutschland bei 47 Mio. t (Vorjahr 45,2 Mio. t)

− Erzeugnispreise in Q3: Erholung bei Weizen (> 200 €/t); Rückgang bei Mais (≈170 €/t)

− Rückläufige Düngerpreise führen zu steigender Einlagerungsbereitschaft

− Landtechnik-Nachfrage in Deutschland übersteigt Vj-Niveau (VDMA: +7% Umsatz ggü. Vj.)

− Starke Vermarktungssaison für Obst aus südlicher Hemisphäre: hohe Nachfrage, steigende Preise

− Gute Apfelernte in USA erwartet; Europa von Vegetationsverzögerungen geprägt

Quellen: DRV, IGC, Copa, Coceral, ACTI, ZMP, Strategie grains, BayWa


Agrarhandel BayWa

Umsatz: ∆ 12/13 +193,0 Mio. Euro EBIT: ∆ 12/13 -7,9 Mio. Euro

Gestiegene Erfassungsmenge bei Weizen Rückläufige Getreidepreisentwicklung schwächt

Marge

2.528,1

+7,6%

Umsatz

2.721,1

42,750,6-15,6%

EBIT

1-9 2013

1-9 2012

Agrarhandel Cefetra + Bohnhorst

0,0Umsatz

4.176,5

Umsatz: ∆ 12/13 +4.176,5 Mio. Euro EBIT: ∆ 12/13 +23,4 Mio. Euro

Umsatz- und Ergebnisbeitrag Cefetra über Erwartung (konsolidiert seit 2. Januar 2013)

Planmäßige Entwicklung bei Bohnhorst (konsolidiert seit 21. Mai 2013)

in Mio. Euro in Mio. Euro

Segment Agrar 1-9/2013. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr.

23,4

0,0EBIT

1-9 2013 1-9 2012


16,216,6

1-9 2012

EBIT

1-9 2013

-2,4%

Segment Agrar 1-9/2013. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr.

Technik

981,7941,6

+4,3%

Umsatz

in Mio. Euro

Umsatz: ∆ 12/13 +40,1 Mio. Euro EBIT: ∆ 12/13 -0,4 Mio. Euro

Absatzsteigerungen bei Neu- und Gebrauchtmaschinen

Hohe Serviceauslastung

21,014,6

1-9 2012

EBIT

1-9 2013

+43,8%

Obst

450,0350,2

+28,5%

Umsatz

in Mio. Euro

Umsatz: ∆ 12/13 +99,8 Mio. Euro EBIT: ∆ 12/13 +6,4 Mio. Euro

Lange und gute Vermarktungsphase für NZ-Obst durch verspäteten Erntebeginn in Europa

Steigendes Preisniveau für Äpfel aus südl. Hemisphäre Geringere Erntemengen aufgrund kleinerer

Fruchtgrößen in Deutschland

Segment Agrar 1-9/2013. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung.


Agrar

in Mio. Euro 1-9 2009 1-9 2010 1-9 2011 1-9 2012 1-9 2013 ∆12/13 (%)

Umsatz 2.559,8 2.560,9 3.222,8 3.819,9 8.329,3 >100%

EBITDA 61,4 67,0 103,6 116,6 141,1 21,0%

in % vom Umsatz 2,4% 2,6% 3,2% 3,1% 1,7%

EBIT 32,1 38,1 75,2 81,8 103,3 26,3%

in % vom Umsatz 1,3% 1,5% 2,3% 2,1% 1,2%

Ergebnis vor Steuern 11,9 19,6 55,1 54,9 76,9 40,1%

in % vom Umsatz 0,5% 0,8% 1,7% 1,4% 0,9%

BayWa AG

Segment Energie 1-9/2013.

Kraftstoffe

Heizöl

Schmierstoffe

Festbrennstoffe

BayWa r.e.

07.11.2013 Seite 16

− Rohölpreis bis Juni unter Vorjahr; Preisniveau für Heizöl durchweg unter Vorjahr

− Rege Heizölnachfrage begünstigt durch Preisentwicklung

− Heizölbevorratung auf Durchschnittsniveau

− 13%-Wachstum des globalen Solarmarkts prognostiziert: USA & Asien überkompensieren Rückgang in Europa

− Lösung des Solar-Handelskonflikts zwischen EU und China: Mindestpreise und Höchstmenge für Import von chinesischen PV-Modulen festgelegt

− Windkraft: weltweit Neuinstallation von 14 GW im ersten Halbjahr 2013 (China, UK & Deutschland als Treiber)

Segment Energie 1-9/2013. Marktentwicklungen.

07.11.2013 BayWa AG

Markttrends

Seite 17


Klassische Energie

Umsatz: ∆ 12/13 -102,6 Mio. Euro EBIT: ∆ 12/13 +1,7 Mio. Euro Preisbedingter Umsatzrückgang Absatzsteigerungen im Wärme- und

Kraftstoffgeschäft Margenverbesserung bei Benzin und Diesel

bringt Ergebniszuwachs

-4,4%

Umsatz

2.247,9 2.350,5

7,55,8

EBIT

1-9 2013 1-9 2012

+29,3%

Erneuerbare Energie

289,2300,7-3,8%

Umsatz

Umsatz: ∆ 12/13 -11,5 Mio. Euro EBIT: ∆ 12/13 -9,0 Mio. Euro PV-Nachfrage unter Vorjahr Baubeginn von 3 Solarparks in UK und Frankreich

(83,3 MW) Verkaufsabschluss von 3 Windparks (42,7 MW) in

Q4 dürfte zu Rekordergebnis führen

in Mio. Euro in Mio. Euro

Segment Energie 1-9/2013. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr.

10,219,2

-46,9%

EBIT

1-9 2013 1-9 2012

Segment Energie 1-9/2013. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung.


Energie

in Mio. Euro 1-9 2009 1-9 2010 1-9 2011 1-9 2012 1-9 2013 ∆12/13 (%)

Umsatz 1.366,8 1.723,0 2.143,3 2.651,2 2.537,1 -4,3%

EBITDA 20,1 25,8 25,5 47,0 41,0 -12,8%

in % vom Umsatz 1,5% 1,5% 1,2% 1,8% 1,6%

EBIT 13,8 17,3 14,1 25,0 17,7 -29,2%

in % vom Umsatz 1,0% 1,0% 0,7% 0,9% 0,7%

Ergebnis vor Steuern 13,0 15,4 8,1 13,3 6,1 -54,1%

in % vom Umsatz 1,0% 0,9% 0,4% 0,5% 0,2%

BayWa AG

Segment Bau 1-9/2013.

Baustoffe

07.11.2013 Seite 20

BayWa AG

Segment Bau 1-9/2013. Marktentwicklungen.

07.11.2013 Seite 21

Markttrends

Reale Bauinvestitionen in D. (Δ zum Vj. in %)

2011

2012

2013*

Quelle: ifW Kiel, * Prognose (Stand Juli 2013)

− Verzögerungen am Bau durch langen Winter und

verregnetes Frühjahr

− Rückstände trotz deutlicher Belebung im Sommer nicht aufgeholt: Umsatzerwartung der Branche für 2013 auf Vorjahresniveau revidiert

− Konjunktureller Rückenwind begünstigt

Bauinvestitionen v.a. der öffentlichen Hand

− Steigende Baugenehmigungszahlen in 2013: Neubau von 250.000 Wohnungen in Deutschland erwartet

− Auftragsbestand im Bausektor rd. 9% über Vorjahr

-0,5

0,9

6,3

2,6

-1,8

8,1

3,5

-11,2

-1,0

0,9

-1,5

5,8

Wohnungsbau Gewerblicher Bau Öffentlicher Bau Bauinvestitionen gesamt


-2,7%

Baustoffe

1-9 2013

1.284,1

1-9 2012

1.319,7

Umsatz: EBIT:

12,8

23,1-44,6%

Baustoffe

1-9 2013 1-9 2012

Segment Bau in Mio. Euro

Umsatz: ∆ 12/13 -35,6 Mio. Euro

Umsatzrückstand in Q3 verringert Absatzmix von margenschwachen

Massenbaustoffen dominiert Weitere Nachfrageentwicklung vom Wetter

beeinflusst

EBIT: ∆ 12/13 -10,3 Mio. Euro

Nach Verlust zum Halbjahr in Q3 deutliche Ergebnisverbesserung

Witterungsbedingter Rückstand nicht kompensiert Absatz von höhermargigen Spezialbaustoffen noch

verhalten

Segment Bau 1-9/2013. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr.

Segment Bau 1-9/2013. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung.


Bau

in Mio. Euro 1-9 2009 1-9 2010 1-9 2011 1-9 2012 1-9 2013 ∆12/13 (%)

Umsatz 1.341,1 1.462,8 1.558,9 1.319,7 1.284,1 -2,7%

EBITDA 41,2 40,2 51,4 38,0 22,2 -41,6%

in % vom Umsatz 3,1% 2,7% 3,3% 2,9% 1,7%

EBIT 16,4 19,2 30,5 23,1 12,8 -44,6%

in % vom Umsatz 1,2% 1,3% 2,0% 1,8% 1,0%

Ergebnis vor Steuern 7,6 10,1 21,2 16,2 8,3 -48,8%

in % vom Umsatz 0,6% 0,7% 1,4% 1,2% 0,6%

BayWa AG

Ausblick Gesamtjahr 2013.

07.11.2013 Seite 24

Ausblick 2013.

Seite 25

− Allzeithoch für globale Getreide-Erntemenge erwartet (USDA: 2,43 Mrd. t inkl. Reis) − Volumensteigerung ggü. Vj. um 6 % bei Weizen in Dtl.; hohes Vermarktungspotenzial − Starkes Nacherfassungsgeschäft in Q4 erwartet − Preisentwicklung festigt Düngernachfrage − Landtechnik weiterhin stark nachgefragt; Agritechnica dürfte weitere Impulse setzen − Verspäteter Start der europäischen Apfelernte verlängert Verkaufsperiode für NZ-Obst;

Nachhaltige Preissteigerungen für Äpfel der südlichen & nördlichen Hemisphäre

− Stabile Marktparameter in Deutschland nach spätem Saisonstart − Zunehmende Nachfrage seit Sommerbeginn verzeichnet − Aufholeffekte in Q4 vom Witterungsverlauf abhängig − Hohe Auslastung der Baufirmen dürfte Folgequartale begünstigen − Erreichung des Vorjahresergebnisses schwierig

Gute Perspektiven für Ergebniswachstum

AGRICULTURE

ENERGY

BUILDING MATERIALS

− Anstehender Winter und moderater Ölpreis dürften Heizölgeschäft ankurbeln − Stabile Absatzentwicklung bei Kraft- und Schmierstoffen − Abverkauf mehrerer Windparks in UK und Deutschland (42,7 MW) erfolgt − Baubeginn für den bisher größten Solarpark der BayWa in Frankreich (45,4 MW) − Ergebnissteigerung ggü. Vj. im Bereich der Erneuerbaren Energien absehbar (> 32 Mio. €) − 70-80 % des Ergebnisbeitrages 2013 der BayWa r.e. werden im Ausland erwirtschaftet

BayWa AG 07.11.2013

AGRAR

E ENERGIE

BAU

Ausblick 2013

BayWa AG

BayWa Aktie.

07.11.2013 Seite 26

Schlusskurs zum 30.09.2012 30,69 €

Höchstkurs (10.05.2013) 39,54 €

Tiefstkurs (03.10.2012) 31,20 €

Schlusskurs zum 30.09.2013 37,00 €

Marktkapitalisierung in Mio. Euro

zum 30.09.2012 1.056,9

zum 30.09.2013 1.274,4 Freefloat-Marktkapitalisierung zum 30.09.2013 509,1

vom 01.10.2012 bis 21.10.2013

BayWa Aktie.

Aktie Aktienkursentwicklung


BayWa AG

BayWa Aktie.

Aktionärsstruktur per 30.09.2013

Börsenplätze Frankfurt, München, Xetra

Börsensegment Regulierter Markt/Prime Standard

Börsenindex SDAX (WKN 519406 und 519400)

ISIN DE0005194062 und DE0005194005

Grundkapital EUR 88.197.406,72

Anzahl der Aktien 34.452.112

Stückelung Nennwertlose Stückaktien mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von 2,56 Euro

Verbriefung In Form von einer Globalurkunde, die bei der Clearstream Banking AG hinterlegt ist. Aktionäre sind entsprechend ihrem Anteil als Miteigentümer beteiligt (Girosammelverfahren)

Profil der BayWa Aktie (September 2013)

07.11.2013

Streubesitz 40,0%

Raiffeisen Agrar Invest GmbH 25,1%

Bayerische Raiffeisen- Beteiligungs AG

34,9%

Seite 28

Vielen Dank für die Aufmerksamkeit. Die Angaben in dem vorliegenden Dokument beinhalten teilweise zukunftsgerichtete Aussagen, die auf Annahmen basieren und nicht vorhersehbaren Risiken unterliegen. Soweit sich die Annahmen bezüglich der erfolgreichen Integration der getätigten Akquisitionen und des weiteren internen Wachstums der Gesellschaft als unzutreffend herausstellen sollten oder sich andere unvorhersehbare Risiken realisieren, ist nicht auszuschließen, dass die tatsächliche Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft wesentlich nachteilig von den in diesem Dokument dargestellten Plangrößen abweicht. Die BayWa AG kann somit keine Gewähr dafür übernehmen, dass die tatsächliche Entwicklung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft mit den in diesem Dokument dargestellten Plangrößen übereinstimmen.

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