ASCOM HOLDING AGGENERALVERSAMMLUNG 2015
JUHANI ANTTILAVR-PRÄSIDENT
in CHF 2014 2013
Umsatz 448,8 Mio 459,7 Mio
EBITDA 69,2 Mio 67,6 Mio
Konzerngewinn 38,5 Mio 36,9 Mio
Gewinn pro Aktie (EPS) 1,10 1,07
Marktkapitalisierung(per 31.12.)
549,0 Mio 540,0 Mio
GUTES JAHRESERGEBNIS 2014
Ascom Generalversammlung 2015 2
ERHÖHTE GEWINNAUSSCHÜTTUNG AN DIE AKTIONÄRE
Antrag an die Generalversammlung 2015:
Dividendenausschüttung von CHF 0,45 Dividendenrendite von rund 3% für 2014 Gewinnausschüttungsquote von 42% (2013: 39%)
Ascom Generalversammlung 2015
Nachhaltige Dividendenpolitik: Ausschüttungsquote im Rahmen von 35–50%
3
ASCOM –WACHSTUMSSTRATEGIE
ZIELE UNSERER WACHSTUMSSTRATEGIE
Ascom Generalversammlung 2015
Transformation von Ascom zu einem Healthcare-ICT-Unternehmen Starke Dynamik im zweiten Halbjahr 2014 als gute Grundlage
Zusätzliches Investitionsprogramm im Umfang von CHF 10 Mio für eine beschleunigte Strategieumsetzung im Jahr 2015
Wireless Solutions Entwicklung zu einem umfassenden Anbieter für integrierte Workflow-
Optimierungslösungen im Bereich Healthcare
Network Testing Festigung Marktführerschaft im Bereich Test & Measurement und
Weiterentwicklung der Lösungen im Bereich Network Analytics
5
[ ]WIRELESS SOLUTIONS: FOCUS AUF WORKFLOW SOLUTIONS FÜR HEALTHCARE – NICHT NUR PRODUKTELIEFERANTBefriedigung von Kundenbedürfnissen im Gesundheitsbereich: Patientensicherheit Zufriedenheit von Patienten und Pflegepersonal Effizienzsteigerung im Spital und Kosteneinsparungen
Ascom Generalversammlung 2015 6
[ ]
Individualisierung der «value proposition» für die Kunden Mobile Smartphones / Nurse Call als Basis Öffnung der Verbindungsplattformen Design von Workflow Solutions / professionelle Services
WIRELESS SOLUTIONS: «VALUE PROPOSITION» FÜR JEDEN KUNDEN
Ascom Generalversammlung 2015 7
Design und Development von
Healthcare Solutions
Lokale Anpassungen und Installationen
Konnektivität der medizinischen Geräte
Systemintegration in Spitälern
Entwicklung von Solutions Software
Offene und neutrale Healthcare Middleware
Erweiterung der Kompetenzen erfordert Mix von Investments
ZIEL: WACHSENDE GLOBALE KOMPETENZEN FÜR ASCOM
Ascom Generalversammlung 2015 8
PRIORITÄTEN FÜR DIE KAPITALALLOKATION
Ascom Generalversammlung 2015
Ziel: Nachhaltige Wertsteigerung für die Aktionäre
Kontinuierliches organisches Wachstum führt zu höherem Ertrag
Geschickte Akquisitionen, die das bestehende Geschäft ergänzen
Kontinuierliche Investitionen zur Aufrechterhaltung der Marktführerschaft in Technologie und Innovation
Nachhaltige Dividendenpolitik
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1 Profitabilität klar im zweistelligen Bereich
2015: 13–16% EBITDA-Marge im Kerngeschäft(aufgrund zusätzlicher Investitionen)
2016/17: 14–18% EBITDA-Marge
2 Nachhaltiges organisches Wachstum
2015: 3–7% organisches Wachstum im Kerngeschäft2016/17: 5–10% organisches Wachstum
3 Fokus
Innovative Produkte und LösungenGewinn von MarktanteilenWeitere Steigerung der Profitabilität
SCHWERPUNKTZIELE FÜR ASCOM
Ascom Generalversammlung 2015 10
[ ]
Ascom Generalversammlung 2015
UMSETZUNG DER «VERORDNUNG GEGEN ÜBERMÄSSIGEVERGÜTUNGEN» (VEGÜV)
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UNÜBERTRAGBARE RECHTE DER AKTIONÄRE
Wahl des Verwaltungsrates und des Verwaltungsratspräsidenten (neu)
Wahl der Mitglieder des Vergütungsausschusses (neu)
Wahl der Revisionsstelle
Beschluss über eine Dividendenausschüttung
Statutenrevision
Genehmigung der maximalen Vergütung des Verwaltungsrates (neu)
Genehmigung der maximalen Vergütung der Konzernleitung (neu)
Kompetenzverschiebung zugunsten der Aktionäre durch die VegüV
Ascom Generalversammlung 2015 12
1 Organisation des Verwaltungsrates
3–7 Mitglieder gewählt auf eine Amtsdauer von 1 Jahr Wahl des Präsidenten durch die Generalversammlung Mehrheit der VR-Mitglieder muss unabhängig sein Höchstalter für VR-Mitglieder: 70 Jahre
2 Vergütungsausschuss
2–3 Mitglieder Wahl des Vorsitzenden durch den Verwaltungsrat Vergütungsausschuss erarbeitet Anträge zuhanden des Verwaltungsrats
3 Limitierung der Anzahl externer Mandate
Mitglieder des VR: max. 4 bezahlte und max. 5 unbezahlte externe Mandate VR-Präsident: max. 3 Mandate bei anderen Publikumsgesellschaften Mitglieder der Konzernleitung: max. 1 bezahltes und max. 3 unbezahlte externe
Mandate (vorbehältlich der Genehmigung durch den VR)
STATUTENREVISION: ORGANISATION
Ascom Generalversammlung 2015 13
4 Vergütungsgrundsätze
Angemessen, wettbewerbsfähig, leistungsorientiert In Übereinstimmung mit Unternehmenszielen und Interessen der Aktionäre
5 Vergütung der Konzernleitung
Fixe Vergütung > jährliche bindende Genehmigung der Maximalbeträge durch die Aktionäre an der GV für das nächste Geschäftsjahr
Variable Vergütung > jährliche bindende Genehmigung der Maximalbeträge durch die Aktionäre an der GV für das nächste Geschäftsjahr
Long-Term Incentive > jährliche bindende Genehmigung der Maximalbeträge durch die Aktionäre an der GV für das nächste Geschäftsjahr
Jährliche Konsultativabstimmung über Vergütungen des letztenGeschäftsjahres (Vergütungsbericht)
6 Vergütung des Verwaltungsrates
Jährliche bindende Genehmigung durch die Aktionäre an der GV für Amtsdauer von 1 Jahr
Keine variablen Vergütungen
STATUTENREVISION: VERGÜTUNGEN
Ascom Generalversammlung 2015 14
7 Arbeitsverträge mit Mitgliedern der Konzernleitung
Verbot von Abgangsentschädigungen und Sign-on-Boni Dauer der Arbeitsverträge: Kündigungsfrist von max. 12 Monaten Anpassung aller Arbeitsverträge per 1. Januar 2015 erfolgt
8 Konkurrenzverbote
Keine Konkurrenzverbote gegen zusätzliche Entschädigung
9 Unabhängiger Stimmrechtsvertreter
Wahl durch die Generalversammlung für 1 Jahr Auch elektronische Instruktion über die Aktionärsplattform bei Sherpany möglich
STATUTENREVISION: ÜBRIGE BESTIMMUNGEN
Ascom Generalversammlung 2015 15
1 Fixe Vergütung (inkl. Zahlungen an die Pensionskasse / Sozialleistungen)
5 Mitglieder der Konzernleitung (seit 1. September 2014) Regelmässiger Benchmark zu vergleichbaren Unternehmen Antrag für das Geschäftsjahr 2016: max. CHF 2’500’000 (2015: CHF
2’300’000 für 4 Mitglieder)
2 Variable Vergütung
Abhängig von ausschliesslich quantitativen Zielen (Nettoumsatz, EBITDA, Networking Capital)
Zielsetzung in Einklang mit Budget und Mid-Term-Plan Bei Erreichung aller gesetzten Ziele erhält der CEO 50% der Fixvergütung
(übrige Konzernleitungsmitglieder: 40%) als variable Vergütung Bei deutlichem Übertreffen des Budgets ist max. eine Verdoppelung möglich Variable Vergütung in keinem Fall höher als die Fixvergütung Antrag für das Geschäftsjahr 2016: max. CHF 1’900’000 für 5 Mitglieder
(2015: CHF 1’700’000 für 4 Mitglieder)
VERGÜTUNGSSYSTEM KONZERNLEITUNG (I)
Ascom Generalversammlung 2015 16
3 Long-term Incentive
Ablösung der früheren Optionspläne durch einen «Share Matching Plan» Voraussetzung: Teilnehmer müssen selbst gleich viel investieren Ziel: Angleichung an die Interessen langfristiger Aktionäre
4 Share Matching Plan
Teilnehmer erwirbt Ascom-Aktien zu Marktpreisen als «Investment Shares» (bis zu einem vom VR festgelegten Maximalbetrag)
Haltefrist von 3 Jahren Retentionsanteil: Teilnehmer erhält 35% seines Investments mit zusätzlichen
Aktien vergütet («Matching Shares»), sofern Arbeitsvertrag nach 3 Jahren noch besteht
Performance-Anteil: Sofern Performance-Ziele (EBITDA-Margenziele gemäss Mid-Term Plan) erreicht werden, kann ein Teilnehmer bis zu 65% zusätzliche Matching Shares erhalten
Im Maximum wird 1 Investment Share mit 1 Matching Share abgegolten Antrag für das Geschäftsjahr 2016: max. CHF 900’000 (Berechnung zum
Zuteilungszeitpunkt) für 5 Mitglieder (2015: CHF 800’000 für 4 Mitglieder)
VERGÜTUNGSSYSTEM KONZERNLEITUNG (II)
Ascom Generalversammlung 2015 17
5 Fixe Vergütung
6 Mitglieder des Verwaltungsrates Ausschliesslich Fixhonorar, keine variable Komponente Antrag für die Periode von einem Jahr bis zur GV 2016: CHF 900’000
(unverändert gegenüber dem Vorjahr)
VERGÜTUNGSSYSTEM VERWALTUNGSRAT
Ascom Generalversammlung 2015 18
[ ]
Ascom Generalversammlung 2015
BESTEN DANK!
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ASCOM HOLDING AGGENERALVERSAMMLUNG 2015
FRITZ MUMENTHALERCEO
HIGHLIGHTS 2014
Sehr starkes zweites Halbjahr- Beide Divisionen erhöhten ihren Umsatz um rund 26% gegenüber demersten Halbjahr
- Zweites Halbjahr zeigt “wahres” Potential der Ascom Gruppe
Ausgezeichnetes Jahr für unsere Wireless Solutions Division- Umsatzwachstum von 6,4% gegenüber Vorjahr *- EBITDA-Marge von 18,0%
Gesetzte Ziele (Guidance) erreicht und Shareholder Value gesteigert- Umsatzentwicklung insgesamt im Rahmen des Vorjahres*- Höhere EBITDA-Marge von 15,4% auf Gruppenstufe- Steigerung des Unternehmensgewinns auf CHF 38,5 Mio
*zu konstanten Wechselkursen
Ascom Generalversammlung 2015 21
NETWORK TESTING – STÄRKERES 2. HALBJAHR
Network Testing: EBITDA für Gesamtjahr durch tiefere Volumen tangiert
65.2 68.1 52.7 66.3
55.7% 55.4% 54.3% 54.8%
11.8%15.0%
4.4%
13.4%
-5.0%
5.0%
15.0%
25.0%
35.0%
45.0%
55.0%
65.0%
0
50
100
150
1.Hj/2013 2.Hj/2013 1.Hj/2014 2.Hj/2014
(Halbjahres-Vergleich)
Umsatz Bruttomarge EBITDA-Marge
(CHFm)
+25,8%
Ascom Generalversammlung 2015 22
Umsatz nach Produktegruppen Umsatz nach Regionen
NETWORK TESTING:MARKTFÜHRER IN TEST & MEASUREMENT
0
20
40
60
80
100
120
140
2013 2014
CH
Fm
Test & Measurement Benchmarking & MonitoringReporting & Analysis Systems & Solutions
16%9%
33%
42%
15%11%
27%
47%
0
20
40
60
80
100
120
140
2013 2014C
HFm
Amerika Naher Osten/Afrika Europa Asien-Pazifik
38%
17%
37%
8%
34%
21%
34%
11%
Ascom Generalversammlung 2015 23
WIRELESS SOLUTIONS – UMSATZWACHSTUM VON 6,4% UND EBITDA-MARGE VON 18,0%
Wireless Solutions: Rekordergebnis im 2. Halbjahr 2014
149.7 156.4 140.8 178.1
50.5% 50.9% 49.5%52.9%
14.0%
20.5%
10.9%
23.5%
0.0%
10.0%
20.0%
30.0%
40.0%
50.0%
60.0%
0
50
100
150
200
250
1.Hj/2013 2.Hj/2013 1.Hj/2014 2.Hj/2014
(Halbjahres-Vergleich)
Umsatz Bruttomarge EBITDA-Marge
(CHFm)
+26,5%
Ascom Generalversammlung 2015 24
Umsatz nach Kundensegment Umsatz nach Regionen
WIRELESS SOLUTIONS – MIT KLAREM FOKUS AUF DAS GESUNDHEITSWESEN
0
50
100
150
200
250
300
350
2013 2014
CH
Fm
Gesundheitswesen OEM IndustrieHotel & Handel Sicherheitseinr. Andere
0
50
100
150
200
250
300
350
2013 2014C
HFm
Rest von EMEA NiederlandenSkandinavien DACHAmerika Asien-Pazifik
56%
12%10%6%5%
11%
59%
12%9%6%5%9%
16%
21%
22%
21%
19%
1%15%
21%
20%
20%
20%
4%
Ascom Generalversammlung 2015 25
STARKE DYNAMIK IM GESUNDHEITSWESEN (HEALTHCARE)
Umsatzanteil des Gesundheits-wesens in % von Wireless Solutions
2011
2014
Starke Entwicklung während den vergangenen 4 Jahren Umsatz wuchs jährlich über 7% seit 2011 ~ 75% des Umsatzes mit bestehenden Kunden Umfang des Geschäfts im Gesundheitswesen:
~ 60% Umsatzanteil an Division WS > 40% Umsatzanteil an Ascom Gruppe
Leistungsausweis 2014 Neues bahnbrechendes Gerät Ascom Myco Repositionierung als global führender Anbieter
im ICT-Markt des Gesundheitswesens für integrierte Workflow-Lösungen
Ausweitung der geografischen Präsenz: > Australien, Malaysia
51%49%
Gesundheits-wesenAndere
Segmente
59%
41%
AndereSegmente
Ascom Generalversammlung 2015
Gesundheits-wesen
26
ASCOM MYCO – EIN SMART DEVICE FÜR DAS GESUNDHEITSWESEN
Ascom Myco – ein Smart Device speziell für das Gesundheitswesen
Entwicklung in enger Abstimmung mit Spitälern und Pflegepersonal
Sehr erfreuliche Rückmeldungen von Kunden aus der Ambulanz- und Alterspflege
Grosses Interesse in ganz Westeuropa und den USA –erste Bestellungen erhalten
Ascom Generalversammlung 2015 27
TRANSFORMATION DES UNTERNEHMENS ZU «ASCOM 2020»
Strategische Richtung Folge Ambition für 2020
1 Stärkerer Fokus auf ICT imGesundheitswesen
Grösserer Zielmarkt > 75% des Umsatzes aus Gesundheitssektor
2 Von Produkten hin zuLösungen
Höherer Anteil des Service-Geschäfts am Umsatz
> 50% des Umsatzes durch Lösungs- und Servicegeschäft
3 Von Hardware- hin zuSoftware-zentriertemGeschäft
Geschäft mit höheren Margen
> 25% des Umsatzesdurch Connectivity-Software
4 Neufokussierung von Network Testing
Grösserer Zielmarkt > 20% Wachstumsrate in Analytics-Geschäft
Ziel: Ascom soll in jedem erstklassigen Spital der Welt präsent sein
Ascom Generalversammlung 2015 28
INVESTITIONSFOKUS 2015
Verkauf und Marketing Zusätzliche Stellen für den Verkauf von Workflow Solutions und die
Geschäftsentwicklung im Bereich Gesundheitswesen Verstärkung des Key Account Managements in allen Regionen
Globale Entwicklung von Lösungen Einsatz weiterer Lösungsarchitekten Einstellung zusätzlicher Softwareentwicklungsingenieure
Bereitstellung vor Ort Fachkräfte für Gestaltung von Lösungen im Gesundheitswesen Techniker für Integration und kundenspezifische Lösungen
Insgesamt Schaffung von bis zu 100 Vollzeitstellen für beide Divisionen Ca. 80% der Investionen für die Division Wireless Solutions
Ascom Generalversammlung 2015 29
[ ]UNSER ZIEL: ASCOM SOLL IN JEDEM ERSTKLASSIGEN SPITAL DER WELT PRÄSENT SEIN
Transformation zu einem Anbieter von Workflow-Lösungen im Gesundheitssektor
Ascom Generalversammlung 2015 30
ASCOM HOLDING AGGENERALVERSAMMLUNG 2015
TAGESORDNUNG
1. Jahresbericht und Jahresrechnung 2014der Ascom Holding AG, Bericht der Revisionsstelle
Antrag des Verwaltungsrates:Genehmigung
Ascom Generalversammlung 2015 32
2. Konzernrechnung 2014, Bericht der Revisionsstelle
Antrag des Verwaltungsrates:Genehmigung
Ascom Generalversammlung 2015 33
3. Vergütungsbericht 2014 (Konsultativabstimmung)
Antrag des Verwaltungsrates:Genehmigung
Ascom Generalversammlung 2015 34
4. Verwendung des Bilanzgewinnes 2014 der Ascom Holding AG
Antrag des Verwaltungsrates:Ausschüttung einer Dividende von CHF 0,45 pro dividendenberechtigte Aktie
Ascom Generalversammlung 2015 35
5. Entlastung des Verwaltungsrates
Antrag des Verwaltungsrates:Erteilung der Entlastung an sämtliche Mitglieder des Verwaltungsrates
Ascom Generalversammlung 2015 36
6. Wahlen6.1 Verwaltungsrat (I)
Antrag des Verwaltungsrates:Wiederwahl von Juhani Anttila Dr. J.T. Bergqvist Dr. Harald Deutsch Christina Stercken Andreas Umbach
Ascom Generalversammlung 2015 37
6. Wahlen6.1 Verwaltungsrat (II)
Antrag des Verwaltungsrates:Neuwahl von Urs Leinhäuser
Ascom Generalversammlung 2015 38
6. Wahlen6.2 Präsident des Verwaltungsrates
Antrag des Verwaltungsrates:Wiederwahl von Juhani Anttila
Ascom Generalversammlung 2015 39
6. Wahlen6.3 Vergütungsausschuss
Antrag des Verwaltungsrates:Wahl von Dr. J.T. Bergqvist (bisher) Andreas Umbach (bisher) Dr. Harald Deutsch (neu)
Ascom Generalversammlung 2015 40
6. Wahlen6.4 Revisionsstelle
Antrag des Verwaltungsrates:Wiederwahl von PricewaterhouseCoopers, Zürich
Ascom Generalversammlung 2015 41
6. Wahlen6.5 Unabhängiger Stimmrechtsvertreter
Antrag des Verwaltungsrates:Wahl von Franz Müller, Rechtsanwalt und Notar, Bern Dr. Gian-Sandro Genna, Rechtsanwalt (als dessen
Stellvertreter), Bern
Ascom Generalversammlung 2015 42
7. StatutenrevisionAnpassung an die Verordnung gegen übermässigeVergütungen (VegüV)
Antrag des Verwaltungsrates:Änderung gemäss beiliegendem Vorschlag
Ascom Generalversammlung 2015 43
8. Genehmigung der Gesamtsumme für künftige Vergütungen
8.1 Verwaltungsrat
Antrag des Verwaltungsrates:Genehmigung der Gesamtsumme der Vergütungendes Verwaltungsrates von max. CHF 900’000 für die Amtsperiode bis zur GV 2016
Ascom Generalversammlung 2015 44
8. Genehmigung der Gesamtsumme für künftige Vergütungen
8.2a Konzernleitung (fixe Vergütungen)
Antrag des Verwaltungsrates:Genehmigung der Gesamtsumme der fixen Vergütungen der Konzernleitung von max. CHF 2’500’000 für das Geschäftsjahr 2016
(einschliesslich Beiträge an die Pensionskassen und andere Sozialleistungen)
Ascom Generalversammlung 2015 45
8. Genehmigung der Gesamtsumme für künftige Vergütungen
8.2b Konzernleitung (variable Vergütungen)
Antrag des Verwaltungsrates:Genehmigung der Gesamtsumme der variablenVergütungen der Konzernleitung von max. CHF 1’900’000 für das Geschäftsjahr 2016
Ascom Generalversammlung 2015 46
8. Genehmigung der Gesamtsumme für künftige Vergütungen
8.2c Konzernleitung (Zuteilung von Beteiligungsrechten)
Antrag des Verwaltungsrates:Genehmigung der Gesamtsumme des Wertes der Zuteilung von Beteiligungsrechten (Long-term Incentive) von max. CHF 900’000 (zum Zeitpunkt der Zuteilung) für das Geschäftsjahr 2016
Ascom Generalversammlung 2015 47
9. Verschiedenes
Ascom Generalversammlung 2015 48
AUF WIEDERSEHEN AN DER GENERALVERSAMMLUNG 2016
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