BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012 2
Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen
Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Ungewissheiten unterliegen, einschließlich Aussagen im Zusammenhang mit den voraussichtlich zu erzielenden Gewinnen aus den hier beschriebenen Angeboten. Diese Präsentation enthält eine Reihe von zukunftsgerichteten Aussagen insbesondere über zukünftige Ereignisse, zukünftige Wertentwicklung, Pläne, Strategien, Erwartungen, Ausblicke, Wettbewerbsumfeld, Regulierung sowie Angebot und Nachfrage. BASF hat diese zukunftsgerichteten Aussagen auf ihre Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse und Wertentwicklung gestützt. Die aktuelle Finanzlage der in dieser Präsentation beschriebenen Unternehmen kann aufgrund der Ungewissheit, die Schätzungen, Vorhersagen und Prognosen innewohnt, erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen getroffenen Voraussagen abweichen, und die Wertentwicklung kann besser oder schlechter sein als erwartet. In Anbetracht dieser Ungewissheiten sollten die Leser sich nicht übermäßig auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen. Die in zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen Schätzungen und Hypothesen werden dem Zeitpunkt ihrer Erstellung entsprechend dargestellt. Die Änderung der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen bleibt dabei vorbehalten und BASF übernimmt keine Verpflichtung, die zukunftsgerichteten Aussagen und die damit verbundenen Schätzungen und Annahmen zu aktualisieren, sofern die geltenden Gesetze und Vorschriften dies nicht verlangen.
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012 3
Das weltweit führende Chemieunternehmen - Umsatz 2011: 73,5 Mrd. €
- EBIT vor Sondereinflüssen 2011: 8,4 Mrd. €
- ca. 111.000 Mitarbeiter
Kunden in über 200 Ländern und in nahezu allen Industrien
Unter den Top 3 Lieferanten in über 75 % unserer Geschäfte
Einzigartiges Verbundkonzept für integrierte Produktion
- Sechs Verbundstandorte in allen wichtigen Regionen
- Produktionsstandorte in über 41 Ländern
Internationales, interdisziplinäres F&E Netzwerk - Über 10.000 Mitarbeiter in F&E
Managementteam mit langjähriger Erfahrung - Obere Führungskräfte aus 36 Ländern
BASF heute - The Chemical Company Daten & Fakten
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012 4 * Ohne Umsatz in Sonstige (9% des Gruppenumsatzes)
BASF heute – ein ausgewogenes Portfolio Gesamtumsatz 2011: 73,5 Mrd. €
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012
Business review BASF Today Trends Purpose and strategic principles Targets Strategic levers BASF Tomorrow – Board priorities
5 BASF Strategy: We create chemistry__November 2011
Geschäftsentwicklung
BASF Strategie und Wachstumsziele
Strategische Stellhebel
Fit für 2020
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012
BASF-Geschäft hat sich gut behauptet Highlights des 3. Quartals 2012
6
Umsatz 19,0 Mrd. € +8%
EBITDA 2,8 Mrd. € +4%
EBIT vor Sondereinflüssen 2,1 Mrd. € +5%
EBIT 2,0 Mrd. € +6%
Jahresüberschuss nach Anteilen anderer Gesellschafter 0,9 Mrd. € -21%
Ergebnis je Aktie 1,03 € -21%
Bereinigtes Ergebnis je Aktie 1,19 € -22%
Geschäftsentwicklung 3Q2012 vs. 3Q2011
Günstiges Geschäftsumfeld in Agricultural Solutions und Oil & Gas Ergebnis der Chemieaktivitäten konnten das Vorjahresniveau nicht erreichen
Umsatzentwicklung Zeitraum Mengen Preise Portfolio Währungen
Q3’12 vs. Q3’11 7% -4% -1% 6%
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012
Weiterhin starker Free Cash Flow
7
* Cash Flow (Mittelzufluss) aus laufender Geschäftstätigkeit abzüglich Investitionen (in 2005 vor sog. “Contractual Trust Arrangements”) ** 2009 um Reklassifizierung von Liquiditätseffekten bei Währungsderivaten angepasst.
Free Cash Flow* in Milliarden €
2,8 2,6
3,3 3,5 3,2
2,53,2
2,4
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009** 2010 2011 Q1-Q32012
3,9 3,7
-0.1
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012
Wir schaffen langfristig Wert für unsere Aktionäre
8
Dividende pro Aktie in €
* Dividendenrendite basierend auf dem Jahresschlusskurs ** Durchschnittliche jährliche Wachstumsrate
0,70 0,700,85
1,00
1,50
1,95 1,951,70
2,20
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
3,7% 3,2% 3,1% 4,1% 3,8% 7,0% 3,9%
Dividendenrendite* 4,6% 3,9% 3,1%
2,50
Dividendenzahlungen
Aktienrückkauf BASF hat zwischen 1999 und
2008 28,65% der eigenen Aktien zurückgekauft (€9,9 Mrd.)
Hauptversammlung 2012 hat neues Aktienrückkaufprogramm genehmigt, bis zu 10% der Aktien in den nächsten 5 Jahren
Dividende von €2,50 pro Aktie, Dividendenrendite von 4,6%*
Durchschnittliche jährliche Dividendenerhöhung von 15% in den letzten 10 Jahren
Dividendenrendite lag seit 2002 in jedem Jahr über 3%, Ausschüttungsbetrag insgesamt €14,5 Mrd.
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012
Über die letzten 10 Jahre stetig und langfristig Wert geschaffen
Durchschnittliche jährliche Steigerung Bei Wiederanlage der Dividende
5 Jahre Oktober 2007 – September 2012
10 Jahre Oktober 2002 – September 2012
+11,0%
-7,8%
-1,7%
+1,4% 0 3 6 9 12 15 18 21
Euro Stoxx 50
DAX 30
MSCI World Chemicals
+10,0%
BASF
+10,6%
+4,1%
+18,3%
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012 10
Ausblick für 2012 bestätigt
Für das Gesamtjahr 2012 streben wir dennoch weiterhin an, bei Umsatz und Ergebnis der Betriebstätigkeit vor Sondereinflüssen die Spitzenwerte des Jahres 2011 zu übertreffen.
Wir wollen auch 2012 eine hohe Prämie auf unsere Kapitalkosten verdienen.
Chemiegeschäft: - Wir rechnen nicht mit einer Belebung der Nachfrage im vierten Quartal. - Das Ergebnis unseres Chemiegeschäfts wird im Jahr 2012 unter dem Wert des Vorjahres liegen.
Ausblick 2012
Wachstum des Bruttoinlandsprodukts: +2,2% (bisher: +2,3%)
Wachstum der Industrieproduktion: +2,8% (bisher: +3,4%)
Wachstum der Chemieproduktion: +2,9% (bisher: +3,5%)
US-Dollar/Euro-Wechselkurs: 1,30 US$ pro Euro (unverändert)
Ölpreis US$/Barrel: 110 (unverändert)
Prognose 2012
veröffentlicht am 25.10.2012 zur Berichterstattung des 3. Quartals 2012
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012
Business review BASF Today Trends Purpose and strategic principles Targets Strategic levers BASF Tomorrow – Board priorities
11 BASF Strategy: We create chemistry__November 2011
Geschäftsentwicklung
BASF Strategie und Wachstumsziele
Strategische Stellhebel
Fit für 2020
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012
Bevölkerungswachstum als Chance für die Zukunft der chemischen Industrie
2050: Neun Milliarden Menschen - aber nur eine Erde
12
Rohstoffe, Umwelt und Klima
Nahrungsmittel und Ernährung Lebensqualität
Chemie ermöglicht nachhaltige Innovationen
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012
Wichtige Trends für die chemische Industrie
13
Integrierte Chemie-unternehmen als Grundpfeiler der Branche
Neue Wettbewerber aus Schwellenländern werden weiterhin schnell wachsen
Rohstoffbasierte Unternehmen werden in Vorwärtsintegration investieren
Veränderter Wettbewerb
Chancen durch Nachhaltigkeit
Effizienter Res-sourceneinsatz
Nutzung von erneuerbaren Ressourcen ermöglichen
Dialog mit Stakeholdern
Nachhaltigkeit als strategischer Treiber
Chemie als Schlüsselfaktor
Chemische Produkte ersetzen klassische Werkstoffe
Entwicklung nachhaltiger Lösungen
Innovationen gewinnen an Bedeutung
Beschleunigtes Wachstum
Industrie-produktion > BIP
Chemie- produktion > BIP
Schwellenländer wachsen schneller als Industrieländer
Die Chemische Industrie ist und bleibt eine attraktive Wachstumsindustrie
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012
Wir streben nach starkem profitablem Wachstum Mittel- und langfristige Umsatzziele*
14
Umsatz** in Milliarden €
64
2010 Ziel 2020
Ziel 2015
Investitionen
Akquisitionen Innovationen
Investitionen
Akquisitionen Innovationen
~85
~115
Wir wollen weiterhin 2 Prozentpunkte über der jährlichen Chemieproduktion wachsen
* Veröffentlicht am 29.11.2011 ** Möglicher Einfluss aufgrund IFRS-Änderungen nicht inbegriffen *** Durchschnittliche jährliche Wachstumsrate
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012 15
Regionale Umsatzziele 2020* (nach Sitz der Kunden) in Milliarden €
Nordamerika
2010 2020
13
~5.5% p.a. ~22
Südamerika, Afrika, Naher Osten
~8% p.a.
5 ~11
Europa
~4.5% p.a.
33
~53
Asien-Pazifik
~8% p.a.
13 ~29
2010 2020
2010 2020 2010 2020
19%** 20%** 46%** 52%**
25%** 20%** 10%** 8%**
* Anteil am Gesamtumsatz ** veröffentlicht am 29.11.2011
Wir streben nach starkem profitablem Wachstum Alle Regionen werden zum Wachstum beitragen
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012
Umsatz der BASF Gruppe ohne Oil & Gas in Mrd. € nach Sitz der Kunden
Industrieländer*
Schwellenländer
* BASF Definition: Industrieländer umfassen EU15, Norwegen, Schweiz, Nordamerika, Japan, Australien, Neuseeland
Ziel 2020: ~45% Umsatzanteil aus Schwellenländer
28 22%
34%
61
~115
45%
Streben nach profitablem Wachstum Umsatzanteil der Schwellenländer wächst weiterhin
16
Ziel 2020 2011 2001 * Durchschnittliche jährliche Wachstumsrate
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012 17
EBITDA** in Milliarden €
2010 Ziel 2020
Ziel 2015
11,1
~23
~15 Op. Exzellenz
Wachstum
Akquisitionen
Op. Exzellenz
Wachstum
Akquisitionen
* veröffentlicht am 29.11.2011 ** Annahmen 2010-2020: US-Dollar-Wechselkurs $/€ Ø 1.40, Ölpreis Ø $110/bbl *** Durchschnittliche jährliche Wachstumsrate
Wir streben nach starkem profitablem Wachstum Verdopplung des EBITDA bis 2020*
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012
Business review BASF Today Trends Purpose and strategic principles Targets Strategic levers BASF Tomorrow – Board priorities
18 BASF Strategy: We create chemistry__November 2011
Geschäftsentwicklung
BASF Strategie und Wachstumsziele
Strategische Stellhebel – Weiterentwicklung des Portfolios – Marktansatz – Innovationen für eine nachhaltige Zukunft – Investitionen – Akquisitionen – Operative Exzellenz
Fit für 2020
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012
Wir erweitern unser Portfolio in Richtung Systemlösungen
Chemie als Schlüssel-technologie für funktionale Materialien und Lösungen
Tiefes Verständnis für die Wertschöpfungsketten der Kunden notwendig
19
Neue Moleküle
Verbesserte Anwendungen
Funktionale Materialien &
Lösungen
1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020
Batterien, Membranen ...
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012
Portfoliomanagement für mehr Kundennähe und Innovationen
20
Pflanzenschutz Technische Kunststoffe Elektronikchemikalien Auftragssyntehese Katalysatoren Bauchemie Wasserbasierte Harze Pigmente Kunststoffadditive Öl & Gas Körperpflege & Ernährung Batteriematerialien
BASF Kerngeschäft
Starke Partnerschaften
Gazprom Monsanto Petronas Shell Sinopec Total
Ausgewählte Transaktionen 2001 − heute
Akquisitionen
15 Mrd. € (Umsatz)
10 Mrd. €* (Umsatz)
Devestitionen
Pharma Fasern Drucksysteme Polyolefine Polystyrol Nordamerika Agrochemie-Generika Prämixe Düngemittel Styrenics
(Styrolution JV seit 1. Oktober 2011)
*ohne Styrenics
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012
Portfolio in Richtung Kundenbranchen entwickeln
21
* Landwirtschaft, Bau, Konsumgüter, Gesundheit & Ernährung, Elektronik, Energie & Rohstoffe, Transport ** Umsatz ohne Oil & Gas
Funktionale Materialien & Lösungen
Maßgeschneiderte Produkte
Klassische Chemikalien
2020 % des
Umsatzes**
Chemieindustrie Kundenbranchen*
2010 % des
Umsatzes** ~ 40%
~30% ~ 70%
2001 % des
Umsatzes** ~ 50%
~ 60%
~ 50%
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012
Stärkere Vernetzung der Kompetenzen über Bereiche hinweg
22
BASF Umsatz nach Erstkundenindustrien*
Kreisgröße: BASF-Umsatz der Bereiche nach BASF-Erst-Kundenindustrien (2010)**
* Ohne Oil & Gas und Sonstige ** Ohne Landwirtschaft, Gesundheit & Ernährung, Oil & Gas und Sonstige
> 15 %
< 10 %
< 10 %
> 15 %
Inorganics Petro- chemicals
Construction Chemicals
Dispersions & Pigments
Catalysts Intermediates Coatings Care Chemicals
Performance Polymers
Poly- urethanes
Performance Chemicals
Paper Chemicals
Konsumgüter
Transport
Bau
Energie & Rohstoffe
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012
Gebündelte Kompetenzen: Der Smartforvision
23
E-Textilien
Transparente Organische Solarzellen und Organische Leuchtdioden
Komfortsitz
Infrarot- reflektierendes Lacksystem
Infrarot-reflektierende Folie
Hochleistungsschaumstoff
Leichtbau- Sicherheitszelle
Kunststoff-Felge
Smart forvision – gemeinsames Konzeptfahrzeug von Daimler und BASF
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012
Potenzial Steigerung der Erdölförderung von bis zu 10 % durch
Waterflooding. Umsatzpotenzial kann nach der Test- phase definiert werden.
Vorgehensweise Nutzung des BASF Verbund Knowhows in der weißen
Biotechnologie für die Öl- und Gas-Produktion Proprietäres Biopolymer des Schizophyllum-Pilzes
ermöglicht durch Verbesserung der Fließfähigkeit eine verbesserte Ölgewinnung
Biopolymer ist stabil bei hohen Temperaturen und in sehr salzhaltigen Lagerstätten
Aktuelle Aktivitäten Herstellung des Biopolymer Schizophyllan bei BASF in
Ludwigshafen mittels Fermentation. Erster Feldtest in Ölfeld von Wintershall in 2012 (Bockstedt, Deutschland)
Bereichsübergreifende Vorgehensweise Biopolymer zur verbesserten Erdölförderung
Schizophyllan Biopolymer
Schizophyllum commune
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012
Bereichsübergreifende Vorgehensweise ecovio - biologisch abbaubare Kunststoffe und Papierapplikationen
Geschäftspotenzial 2020 Marktgröße: Möglichkeit der Substitution von > 200 kt
verschiedener Produkte Umsatzpotenzial für BASF: ca. 40 Mio. €
(ecovio FS Papier für Extrusionsbeschichtungen) Zusätzliches Geschäftspotenzial in „wet-end“
Anwendungen in der Evaluierung Konzept BASF‘s Know-How zu biologisch abbaubaren Kunststoffen
und Papierchemikalien nutzen, um nachhaltige Lösungen für Verpackungen und Nahrungsmittelservice zu bieten
Aktuelle Aktivitäten ecovio FS Papier seit 2010 in versch. Märkten eingeführt Geschäftsmodel für nachhaltiges „Closed-Loop-System“
entlang der gesamten Wertschöpfungskette inklusive der Entsorgung
F&E-Projekte für zusätzliche Anwendungen und Lösungen
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012 26
Innovationen werden zukünftiges Wachstum vorantreiben
F&E-Ausgaben 2011: 1,6 Milliarden € (2010: 1,5 Milliarden €)
~10.100 Mitarbeiter in F&E
~2.800 Projekte
Forschungsverbund: ca. 1.950 Partnerschaften mit Universitäten, Start-ups und Industriepartnern
24%
1%
Corporate Research 23%
Agricultural Solutions
26%
Functional Solutions 12%
Performance Products 21%
Chemicals 8%
Plastics 9%
1,6 Mrd.€
Oil & Gas 1%
Erhöung der F&E-Ausgaben auf 1,7 Milliarden € in 2012
Ausgaben für F&E 2011 in Milliarden €
Starkes Bekenntnis zu F&E
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012
Chemie als Erfolgsfaktor für viele Kundenindustrien
27
Nachhaltigkeit in Kundenindustrien wird unsere innovativen Wachstumsfelder weiter vorantreiben
Gesundheit & Ernährung
Konsum-güter Bau Transport Elektronik Energie &
Rohstoffe Landwirtschaft
Kunden-branchen
Energie-management
Wasser-aufbereitung
Windenergie
Recycling Seltener Erden
Wärme-management Enzyme Pflanzen-
biotechnologie Batterien
Leichtbau
Wärme-management
Functional Crop Care
Medizin-produkte
Organische Elektronik
Wachs-tums-felder*
* Beinhaltet Wachstumsfelder, die derzeit evaluiert werden.
Stetiger Zufluss von neuen Wachstumsfeldern
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012
Wachstums-felder Beispiele
Geschäfts-potenzial 2020*
Marktgröße: > 20 Milliarden € Umsatzpotenzial für BASF:
> 500 Millionen €
Marktgröße: 20 Milliarden € Umsatzpotenzial für BASF:
> 800 Millionen €
Marktgröße: ~11 Milliarden €
Erwartetes Spitzenumsatzpotenzial der Pflanzenbiotechnologie-Pipeline vor Anteilen der Partner: 1,8 Mrd. €
Bestehende Aktivitäten
Neue globale Geschäftseinheit für Batterie-Chemikalien und -Materialien
Inbetriebnahme einer Produktions-stätte für Kathodenmaterial in Ohio. Akquisition von Novolyte, Elektrolyte von Merck, Ovonik, Beteiligung an Sion Power
F&E-Netzwerk mit Hochschulen Standorte in USA, China, Europa
BASF Expertise und Portfolio (Hochleistungs-Flockungsmittel, Entsalzung und Antifäulnis-Chemikalien)
Akquisition von inge water-technologies und NanoH2O: Membranfiltrations-Modulsysteme
Positionierung der BASF als Trait- Technology-Partner der führenden Saatgutzüchter
Kollaboration mit Monsanto (Mais, Soja, Baumwolle, Raps und Weizen)
Ziele Entwicklung zum führenden Anbieter von funktionellen Materialien & Kom-ponenten für Zell-/Batteriehersteller
Zielkunden: Batteriehersteller
Führender Anbieter von innovativer Wasseraufbereitung
Vorwärtsintegration im Bereich Membrantechnologie
Beitrag zu einer leistungsfähigeren Landwirtschaft und einer gesünderen Ernährung
Aufbau der Pflanzenbiotechnologie als Geschäftseinheit in Agricultural Solutions
Batterien für Mobilität Pflanzenbiotechnologie Wasseraufbereitung
Beispiele für Wachstumsfelder
28 * Veröffentlicht am 29.11.2011
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012
Investitionen werden unser organisches Wachstum weiter vorantreiben
29
Geplante Investitionen in Milliarden €
Davon Investitionen in Schwellenländern Gesamtinvestitionen
35-45%
15-20
30-40%
~15
2006 – 2010 2011 – 2015 2016 – 2020
10,9
~20%
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012 30
Erweiterung Verbund-standort Kuantan, Malaysia
Erweiterung Verbund-standort Nanjing, China*
MDI-Komplex in Chongqing, China
Acrylsäure-Komplex, Brasilien
Erweiterung Gas-Produktion, Russland*
* Absichtserklärung unterzeichnet
Kürzlich kommunizierte Großprojekte
TDI-Anlage Ludwigshafen
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012
Akquisitionen leisten einen Beitrag für zukünftiges profitables Wachstum
31
einen positiven Ergebnis-beitrag ab dem 3. Jahr liefern
eine durchschnittliche Nachsteuerrendite von mindestens 8% erwirtschaften
Finanzielle Akquisitionskriterien
profitabel über Industrie-durchschnitt wachsen
innovationsgetrieben sind
unseren Kunden einen Wertbeitrag liefern
unsere Ertragszyklizität reduzieren
Strategische Akquisitionskriterien
Wir wollen Geschäfte akquirieren, welche …
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012
Starker Fokus auf operative Exzellenz
BASF-Gruppe 2002–2011 Index
32
50
100
150
200
250
300
2002 2005 2008 2011
CAGR* 2002 – 2011
10 %
10 %
4 %
EBITDA
Umsatz
Fixkosten
** CAGR = durchschnittliche jährliche Wachstumsrate
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012
Projektzeitraum: 2012–2015 Maßnahmen zur Optimierung von
Prozessen und Strukturen in allen Regionen, z.B. − Herstellung, Instandhaltung − Lieferkette − Engineering, Optimierung des Einkaufs
(Invesitionen) Fixkostenreduzierung und Verbesserung
der Margen Einmalkosten & Investitionen: ~1 Mrd. € Erwartete jährliche Einsparung insges.
1 Mrd. € bis Ende 2015 davon 100 Mio. € in 2012 „Run-rate“
33 33
Jährliche Einsparungen in Million €
0
1.000
2.000
3.000
2012 2015
Frühere Kosten-einsparungs-programme
NEXT STEP
NEXT Programm
STrategic Excellence Program ‘STEP’
Jährlicher Ergebnisbeitrag von >1 Mrd. € wird in 2012 erreicht
Bis Ende 2011 erreicht: >800 Mio. €
Neues globales Exzellenzprogramm STEP: jährliche Einsparung ca. 1 Mrd. €
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012
Business review BASF Today Trends Purpose and strategic principles Targets Strategic levers BASF Tomorrow – Board priorities
34 BASF Strategy: We create chemistry__November 2011
Geschäftsentwicklung
BASF Strategie und Wachstumsziele
Strategische Stellhebel
Fit für 2020
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012
Finanzziele 2015 / 2020
35
Jährliches Wachstum des Chemiemarktes um mindestens zwei Prozentpunkte übertreffen
Im Schnitt ein jährliche Prämie auf die Kapitalkosten von mindestens 2,5 Mrd. € verdienen
Profitabilitätsziele Wachstumsziele
2015
2020
Umsatz ca. 85 Mrd. €
Umsatz ca. 115 Mrd. €
EBITDA ca. 15 Mrd. € Ergebnis je Aktie ca. 7,50 €
EBITDA auf ca. 23 Mrd. € verdoppeln (im Vergleich zu 2010)
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012 36 BASF Strategy: We create chemistry__November 2011 36
Anhang Geschäftsentwicklung 3. Quartal 2012
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012 37
Chemicals Schwächere Margen und Anlagenabstellungen
Intermediates 767 +14%
Inorganics 485 +36%
Petrochemicals 2.304 +8%
€3.556 +12%
621
381467 436 459
0
200
400
600
800
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
EBIT vor Sondereinflüssen (Mio. €)
2012 2011
Q3’12 Segmentumsatz (Mio. €) vs. Q3’11
Umsatzentwicklung Zeitraum Mengen Preise Portfolio Währungen
Q3’12 vs. Q3’11 4% -9% 10% 7%
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012 38
Plastics Rückläufige Margen bei Polyamid-Vorprodukten
Polyurethanes 1.655 +12%
Performance Polymers
1.314 (1%)
€2.969+6%
Umsatzentwicklung Zeitraum Mengen Preise Portfolio Währungen
Q3’12 vs. Q3’11 0% -1% 1% 6%
Q3’12 Segmentumsatz (Mio. €) vs. Q3’11
317
110
219256
218
0
200
400
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
EBIT vor Sondereinflüssen (Mio. €)
2012 2011
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012 39
Performance Products Intensives Wettbewerbsumfeld und höhere Fixkosten
Performance Chemicals
933 +3%
Care Chemicals 1.233 (3%)
€4.015 +1%
Paper Chemicals 410 (3%)
Q3’12 Segmentumsatz (Mio. €) vs. Q3’11
Nutrition & Health 492 +4% Dispersions
& Pigments 947
+2%
440
220
452 446
347
0
200
400
600
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
EBIT vor Sondereinflüssen (Mio. €)
Umsatzentwicklung Zeitraum Mengen Preise Portfolio Währungen
Q3’12 vs. Q3’11 -2% -2% 0% 5%
2012 2011
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012 40
Functional Solutions Gesunkene Mengen und Preise im Edelmetallhandel
Catalysts 1.446 (10%)
Construction Chemicals
634 +6%
Coatings 767
+10%
€2.847 -2%
Q3’12 Segmentumsatz (Mio. €) vs. Q3’11
162
88
148134 138
0
50
100
150
200
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
EBIT vor Sondereinflüssen (Mio. €)
Umsatzentwicklung Zeitraum Mengen Preise Portfolio Währungen
Q3’12 vs. Q3’11 -5% -5% 2% 6%
2012 2011
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012 41
Agricultural Solutions Sehr guter Saisonstart in Südamerika
Q3’12 Segmentumsatz (Mio. €) vs. Q3’11 EBIT vor Sondereinflüssen (Mio. €)
2012 2011
0
50
100
150
200
Q3 Q3
2012 2011
0
500
1.000
Q3 Q3
1,008
Umsatzentwicklung Zeitraum Mengen Preise Portfolio Währungen
Q3’12 vs. Q3’11 3% 0% 0% 8%
171
95
908
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012 42
Exploration & Production 1,360 +155%
Natural Gas Trading
2,012 +21%
€3,372 +54%
Q3’12 Segmentumsatz (Mio. €) vs. Q3’11 EBIT vor Sondereinlfüssen/Jahresüberschuss*
123 225 97322
0
200
400
600
800
1,000
Q3/2011 Q3/2012
1.068
Natural Gas Trading
Exploration & Produktion
Jahresüberschuss
Nicht anrechenbare Ertragssteuer auf die Ölförderung (Q3 2011: 0 Mio. €; Q3 2012: 492 Mio. €)
350 971
Umsatzentwicklung Zeitraum Mengen Preise/Währungen Portfolio
Q3’12 vs. Q3’11 60% -5% 1%
227
Oil & Gas Durchgängige Erdölförderung in Libyen
* Jahresüberschuss nach Anteilen anderer Gesellschafter
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012 43
Überblick “Sonstige”
Mio. € Q3 2012 Q3 2011 Umsatz 1.243 1.637 davon Styrenics - 739
EBIT vor Sondereinflüssen -331 -21 davon Kosten der Konzernforschung Kosten der Konzernzentrale Währungsergebnisse, Sicherungs- geschäfte und sonstige Bewertungs- effekte Styrenics, Düngemittel, sonstige Geschäfte
-92 -63
-247
31
-86 -58 104
82
Sondereinflüsse -45 -33
EBIT -376 -54
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012 44
Starker operativer Cashflow von 3,5 Mrd. €
Mio. € Jan - Sep 2012
Jan - Sep 2011
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 5.156 5.028 davon Veränderung des Nettoumlaufvermögens -667 -1.337
Cashflow aus Investitionstätigkeit -2.081 957 davon Ausgaben für Sachanlagen und immaterielles Vermögen -2.780 -2.101
davon Akquisitionen / Devestitionen 411 -22
Cashflow aus Finanzierungstätigket -3.395 -4.105 davon Veränderung der Finanzverbindlichkeit Dividenden
-797 -2.593
-1.727 -2.378
Free cash flow 2.376 2.927
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit: 1,7 Mrd. € Free Cashflow: 0,6 Mrd. € Investitionsaufwand: 1,1 Mrd. € Nettoverschuldung um 0,6 Mrd. € gesunken auf 11,0 Mrd. € im Vergleich zum Vorjahreszeitraum
3. Quartal 2012
BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012
Unser Unternehmenszweck
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