14. DEUTSCHER CORPORATE

M&A-KONGRESS 14. UND 15. NOVEMBER 2016 · MÜNCHEN

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MIT VER ANSTALTERIN ZUSAMMENARBEIT MIT

www.convent.de/ma

AUF EINEN BLICK | 3 2 | WWW.CONVENT.DE

IHRE KONFERENZTAGE

ab 12.00 Uhr Anreise der Teilnehmer, Registrierung und Business-Lunch

13.00 Uhr PLENUM 1Eröffnung der Veranstaltung

14.00 Uhr Kaffeepause

14.15 Uhr 1. ETAPPE | 3 FOREN PARALLEL

Forum 1 Corporate sucht Venture – wenn Establishment und Start-ups sich zusammentundurch Osborne Clarke

Forum 2 Herausforderung Carve-Outdurch Deloitte

Forum 3 Alternative Formen des Unternehmenserwerbsdurch BEITEN BURKHARDT Rechtsanwaltsgesellschaft mbH

16.45 Uhr Kaffeepause

17.00 Uhr PLENUM 2Internationales M&A – eine aktuelle Bestandsaufnahme

18.00 Uhr Beginn der Abendveranstaltung – Empfang, Speisen, Getränke und Gespräche

TAG 1 | 14. NOVEMBER 2016

15.15 Uhr Kaffeepause

15.45 Uhr 2. ETAPPE | 3 FOREN PARALLEL

Forum 4 Drum prüfe, wer sich ewig bindet…durch Oppenhoff & Partner

Forum 5 M&A-Versicherungen als Transaktionsbeschleunigerdurch Pinsent Masons Germany LLP / AIG Europe Limited

Forum 6 Unternehmensbewertung in der Nullzins-Äradurch Duff & Phelps

KONFERENZ-APP

Die Präsentationen der Themenforen werden innerhalb unserer Konferenz-App als PDF-Datei zum Download bereitgestellt.

Die PIN-Codes für den Download der verschiedenen Unterlagen erhalten Sie von den jeweiligen Ausrichtern der Foren und an der Registrierung. Sofern Sie Präsentationen über die App herunter-laden, werden Ihre Kontaktdaten im Nachgang an die Ausrichter der jeweiligen Foren übermittelt. Sie können der Verwendung Ihrer personenbezogenen Daten selbstverständlich jederzeit gegen-über der Convent Kongresse GmbH, Senckenberganlage 10-12, 60325 Frankfurt am Main, unter info@convent.de oder telefonisch unter 069 / 79 40 95 65 widersprechen.

AUF EINEN BLICK | 3

ab 12.00 Uhr Anreise der Teilnehmer, Registrierung und Business-Lunch

13.00 Uhr PLENUM 1Eröffnung der Veranstaltung

14.00 Uhr Kaffeepause

14.15 Uhr 1. ETAPPE | 3 FOREN PARALLEL

Forum 1 Corporate sucht Venture – wenn Establishment und Start-ups sich zusammentundurch Osborne Clarke

Forum 2 Herausforderung Carve-Outdurch Deloitte

Forum 3 Alternative Formen des Unternehmenserwerbsdurch BEITEN BURKHARDT Rechtsanwaltsgesellschaft mbH

16.45 Uhr Kaffeepause

17.00 Uhr PLENUM 2Internationales M&A – eine aktuelle Bestandsaufnahme

18.00 Uhr Beginn der Abendveranstaltung – Empfang, Speisen, Getränke und Gespräche

15.15 Uhr Kaffeepause

15.45 Uhr 2. ETAPPE | 3 FOREN PARALLEL

Forum 4 Drum prüfe, wer sich ewig bindet…durch Oppenhoff & Partner

Forum 5 M&A-Versicherungen als Transaktionsbeschleunigerdurch Pinsent Masons Germany LLP / AIG Europe Limited

Forum 6 Unternehmensbewertung in der Nullzins-Äradurch Duff & Phelps

IHRE KONFERENZTAGE

TAG 2 | 15. NOVEMBER 2016

9.30 Uhr PLENUM 3Aus der Praxis für die Praxis – aktuelle Erfahrungsberichte

10.30 Uhr Kaffeepause

10.45 Uhr 3. ETAPPE | 3 FOREN PARALLEL

Forum 7 Absichtserklärungen bei Unternehmenstransaktionen: Bestandsaufnahme der Entwicklung aus der Praxis durch Rödl & Partner GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft

Forum 8 Good Corporate Governance in Transaktionen durch Ashurst LLP

Forum 9 M&A in the New: Unlock the Value of Digital Disruptiondurch Accenture

11.45 Uhr Kaffeepause

12.00 Uhr 4. ETAPPE | 3 FOREN PARALLEL

Forum 10 Presentation: Attractive Targets – What Do Buyers Look For? durch Intralinks

Forum 11 Due Diligence bei Wachstumsunternehmen durch Ebner Stolz

Forum 12 Kaufpreisverzinsung im Locked Box Mechanismus – Erfahrungen aus der Praxisdurch Accuracy

13.00 Uhr Ende der Veranstaltung

ab 8.30 Uhr Einlass

SPONSOREN

4 | WWW.CONVENT.DE DAS PROGRAMM | 5

13.00 Uhr PLENUM 1M&A-MÄRKTE 2016 / 2017 – RÜCKBLICK, AUSBLICK, AKTUELLE TRENDS

Drill Goetz Scholz Zügel Lucks

Deutlicher Nachfrageüberhang für deutsche ZielunternehmenDr. Michael Drill · Vorsitzender des Vorstands · Lincoln International AG

Umweltrisiken als potentieller Dealkiller in M&A-TransaktionenDr. Axel Goetz · Partner · BEITEN BURKHARDT Rechtsanwaltsgesellschaft mbH

Lessons Learned aus der Übernahme eines Maschinenbauers in China Steffen Scholz · Leiter Akquisitionsmanagement · TRUMPF GmbH + Co. KG

Energiewirtschaft im Wandel – Trends im M&A-MarktDr. Johannes Zügel · Leiter Mergers & Acquisitions · EnBW Energie Baden-Württemberg AG

EINFÜHRUNG UND MODERATIONProf. Dr. Kai Lucks · Vorsitzender des Vorstands · Bundesverband Mergers & Acquisitions e. V.

KURZE VORSTELLUNG DER FOREN 1 BIS 3 UND 4 BIS 6

TAG 1 | 14. NOVEMBER 2016

14.15 Uhr 1. ETAPPE (3 FOREN PARALLEL)

CORPORATE SUCHT VENTURE – WENN ESTABLISHMENT UND START-UPS SICH ZUSAMMENTUN• Wege der Kooperation – bis zum strategischen M&A• Kulturelle Hürden – und wie sie rechtlich überwunden werden • Erfahrungen aus verschiedenen Welten

durch Osborne Clarke

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1

Claussen Müller Schwarzenholz Zumdieck Gabrysch Sundermann

Christian Claussen · General Partner · VENTECH

Dr. Thomas Müller · Corporate Mergers & Acquisitions · Siemens AG

Paul Schwarzenholz · Seriengründer · u.a. von Flaconi, GF Loop Labs

Dr. Alexander Zumdieck · Managing Director · METRO Accelerator | METRO AG

Nicolas Gabrysch · Partner, Osborne Clarke

Dr. Martin Sundermann · Partner, Osborne Clarke

Die Präsentationen der von Ihnen besuchten Themenforen erhalten Sie bei Interesse wenige Tage nach der Konferenz per E-Mail von den Ausrichtern der von Ihnen besuchten Foren. Hierfür müssen Sie nur am Ende des Themenforums am Ausgang Ihr Namensschild kurz an einen Scanner halten. Ihre perso-nenbezogenen Daten werden in diesem Zusammenhang von Convent an die einzelnen Ausrichter der Themenforen weitergegeben.

DAS PROGRAMM | 5

13.00 Uhr PLENUM 1M&A-MÄRKTE 2016 / 2017 – RÜCKBLICK, AUSBLICK, AKTUELLE TRENDS

Drill Goetz Scholz Zügel Lucks

Deutlicher Nachfrageüberhang für deutsche ZielunternehmenDr. Michael Drill · Vorsitzender des Vorstands · Lincoln International AG

Umweltrisiken als potentieller Dealkiller in M&A-TransaktionenDr. Axel Goetz · Partner · BEITEN BURKHARDT Rechtsanwaltsgesellschaft mbH

Lessons Learned aus der Übernahme eines Maschinenbauers in China Steffen Scholz · Leiter Akquisitionsmanagement · TRUMPF GmbH + Co. KG

Energiewirtschaft im Wandel – Trends im M&A-MarktDr. Johannes Zügel · Leiter Mergers & Acquisitions · EnBW Energie Baden-Württemberg AG

EINFÜHRUNG UND MODERATIONProf. Dr. Kai Lucks · Vorsitzender des Vorstands · Bundesverband Mergers & Acquisitions e. V.

KURZE VORSTELLUNG DER FOREN 1 BIS 3 UND 4 BIS 6

14.15 Uhr 1. ETAPPE (FORTSETZUNG)

HERAUSFORDERUNG CARVE-OUT• Veräußerungen von Unternehmensteilen sind ein wesentlicher Bestandteil des M&A-Marktes.

Zwar bereiten Verkäufer ihre Carve-Outs immer besser vor, doch viele wichtigere Fragen bleiben häufig offen – manche sogar bis zum Schluss. Wir gehen auf diese Fragen ein.

durch Deloitte

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UM

2

Faulmann Rattka

Andreas Faulmann · Partner / Leiter M&A · Deloitte

Oliver Rattka · Partner · Financial Advisory · Deloitte

TAG 1 | 14. NOVEMBER 2016

15.45 Uhr 2. ETAPPE (3 FOREN PARALLEL)

DRUM PRÜFE, WER SICH EWIG BINDET… Kooperation, Akquisition, Joint Venture? Maßgeschneiderte Strukturen für erfolgreiches Wachstum• Kriterien für die Wahl der Wachstumsstruktur• Herausforderung internationale Kooperationen• Das Joint Venture aus Sicht der Joint Venture-Gesellschaft

durch Oppenhoff & Partner

FOR

UM

4

Nienstedt Sterr Meißner Schilling

Dr. Dietmar Nienstedt · Senior Vice President · Head of Corporate Mergers & Acquisitions · Deutsche Post DHL Group

Alexander Sterr · Rechtsanwalt · Geschäftsführer / Arbeitsdirektor · NETINERA Deutschland GmbH

Ronald Meißner · Partner · Oppenhoff & Partner

Myriam Schilling · Partnerin · Oppenhoff & Partner

ALTERNATIVE FORMEN DES UNTERNEHMENSERWERBS• Share for Share Exchange: der Beteiligungstausch – Unternehmenskauf light?• Strukturierung und Instrumente des Erwerbs: Varianten der Kapitalerhöhung

beim Target und der Erwerbergesellschaft • Steuerliche Treiber und Kaufpreisanpassung• Case Study – Cross-Border Share Swap unter Beteiligung einer deutschen AG

durch BEITEN BURKHARDT Rechtsanwaltsgesellschaft mbH

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3

Schultz Tuttlies von Wistinghausen Weimann

Dr. Bernhard Schultz · Partner · BEITEN BURKHARDT Rechtsanwaltsgesellschaft mbH

Dr. Dirk Tuttlies · Partner · BEITEN BURKHARDT Rechtsanwaltsgesellschaft mbH

Dr. Christian von Wistinghausen · Partner · BEITEN BURKHARDT Rechtsanwaltsgesellschaft mbH

Christian Weimann · Associate · BEITEN BURKHARDT Rechtsanwaltsgesellschaft mbH

6 | WWW.CONVENT.DE DAS PROGRAMM | 7

TAG 1 | 14. NOVEMBER 201615.45 Uhr 2. ETAPPE (FORTSETZUNG)

M&A-VERSICHERUNGEN ALS TRANSAKTIONSBESCHLEUNIGER• Unterschiedliche Konzepte der M&A-Versicherung• Rechtliche (und tatsächliche) Herausforderungen im Rahmen der zu versichernden Transaktion• Fallstudien / Bericht aus der Praxis

durch Pinsent Masons Germany LLP / AIG Europe Limited

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5

Fiedler Froneberg Fingerhuth

Dr. Patrick Fiedler · Vice President, Corporate Insurance · BASF

Dr. Dennis Froneberg · M&A Manager – Financial Lines · AIG Europe Limited

Jörn Fingerhuth · Partner · Pinsent Masons Germany LLP

UNTERNEHMENSBEWERTUNG IN DER NULLZINS-ÄRADas aktuelle Umfeld an den Finanz- und Kapitalmärkten führt zu vielfältigen Problemstellungen bei Bewertung und Bepreisung von Unternehmen, Vermögenswerten und Schulden in den Phasen vor, während und nach einer Unternehmenstransaktion. Die traditionellen Konzepte versagen aufgrund dieser historisch einmaligen Anomalie.Wir geben einen Überblick über wesentliche Problemfelder und skizzieren Lösungsansätze.

durch Duff & Phelps

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6

Kittlaus

Daniel Kittlauss · Managing Director · Duff & Phelps

PARTNER

MEDIENSPONSOREN OFFIZIELLER DRUCKPARTNER

HOTELPARTNER

DAS PROGRAMM | 7

AUS DER PRAXIS FÜR DIE PRAXIS PODIUMSDISKUSSION:

INTERNATIONALES M&A – EINE AKTUELLE BESTANDSAUFNAHME

Bühler Kniese Sacher Lucks

Aktuelles Akquisitionsinteresse asiatischer Konzerne in DeutschlandDr. Stephan Bühler · General Counsel & Chief Compliance Officer · SGL Carbon SE

Georg Kniese · Senior Vice President Corporate Development / M&A · SAP SE

Dr. Thomas Sacher · Partner · Ashurst LLP

MODERATION

Prof. Dr. Kai Lucks · Vorsitzender des Vorstands · Bundesverband Mergers & Acquisitions e. V.

AUS DER PRAXIS FÜR DIE PRAXIS – AKTUELLE ERFAHRUNGSBERICHTE

Bausch Bolz Mildner Rieger

M&A in der Testing-, Inspection- und Certification-Branche Herausforderungen und ErfolgsfaktorenFriedemann Bausch · Head of Business Development / M&A · DEKRA SE

Aktuelle Entwicklungen zum Thema Human Element in M&A-TransactionsDr. Alexander Bolz · Partner · SELECTEAM Deutschland GmbH

M&A im eCommerce-Business – Neue Trends und EntwicklungenMartin Mildner · General Counsel / Direktor M&A · Otto Group

MODERATION

Markus Rieger · Vorstand · GoingPublic Media AG; Geschäftsführer · Bundesverband M&A e.V.

KURZE VORSTELLUNG DER FOREN 7 BIS 9 UND 10 BIS 12

TAG 1 | 14. NOVEMBER 2016

TAG 2 | 15. NOVEMBER 2016

17.00 Uhr PLENUM 2

09.30 Uhr PLENUM 3

18.00 Uhr Beginn der Abendveranstaltung – Empfang, Speisen, Getränke und Gespräche

8 | WWW.CONVENT.DE DAS PROGRAMM | 9

M&A IN THE NEW: UNLOCK THE VALUE OF DIGITAL DISRUPTION• Acquire and invest into innovation – or be disrupted: Develop a stringent digital M&A strategy

and enable your M&A organization• Go for agile deal making – or loose the race for valuable targets: Walk new ways for identifying

the most valuable targets and ensure agile deal making at high pace• Enable tailored integration – or miss the value: Find the right integration approach to unlock

the full innovative power of diverse capabilities and cultures

durch Accenture

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9

Wahle Balensiefer

Sven Wahle · Managing Director, Head of PMI / Carve-Out · Accenture

Rainer Balensiefer · Managing Director · Accenture Digital

ABSICHTSERKLÄRUNGEN BEI UNTERNEHMENSTRANSAKTIONEN: BESTANDSAUFNAHME DER ENTWICKLUNG AUS DER PRAXIS • Die Entwicklung der letzten 5 Jahre – Welche Seite dominiert den LoI und woran ist das zu erkennen? • Gibt es Unterschiede der LoIs von Private Equity und strategischen Investoren?• Können Spezialfälle als Impulsgeber für neue Ideen und Ansätze dienen?

durch Rödl & Partner GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft

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Haussmann Längle

Klaus-Martin Haussmann · Partner Transaction & Valuation Services · Rödl & Partner

Peter Längle · Partner Transaction & Valuation Services · Rödl & Partner

TAG 2 | 15. NOVEMBER 201610.45 Uhr 3. ETAPPE (3 FOREN PARALLEL)

GOOD CORPORATE GOVERNANCE IN TRANSAKTIONEN• Fallstricke bei der Due Diligence aus Käufer- und Verkäufersicht• Gestaltungsgrenzen bei Business Combination Agreements• Incentivierung des Managements im Verkaufsprozess

durch Ashurst LLP

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Clasen Ebersberger

Dr. Gerrit Clasen · Counsel · Ashurst LLP

Holger Ebersberger · Partner · Ashurst LLP

DAS PROGRAMM | 9

DUE DILIGENCE BEI WACHSTUMSUNTERNEHMEN• Ausgewählte finanzielle und steuerliche Aspekte mit Bewertungs- und Vertragsrelevanz

durch Ebner Stolz

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von Alberti Euchner

Armand von Alberti · Partner · Ebner Stolz

Alexander Euchner · Senior Manager · Ebner Stolz

KAUFPREISVERZINSUNG IM LOCKED BOX MECHANISMUS – ERFAHRUNGEN AUS DER PRAXIS• Die Kaufpreisverzinsung im Locked Box Mechanismus kann die finale

Kaufpreiszahlung wesentlich beeinflussen und wird doch nur wenig hinterfragt• Welche Zinssätze kommen in diesem Zusammenhang in Frage?• Typische Vertragsklauseln aus der Praxis –

Argumentationshilfen aus Käufer-/Verkäufersicht

durch Accuracy

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Wüste Burtoft Breimhorst

Kay Wüste · Director · Accuracy

Maren Burtoft · Senior Manager · Accuracy

Matthias Breimhorst · Senior Manager · Accuracy

PRESENTATION: ATTRACTIVE TARGETS – WHAT DO BUYERS LOOK FOR?• Can an analysis of financial measures, such as growth, size, profitability, leverage, liquidity and

valuation provide insights into which companies are likely to become acquisition targets? How do these measures differ for private vs. public targets?

• And what is the relative importance of these measures in predicting the probability of a company becoming an acquisition target?

• This presentation, based on a 23-year study of 34,000 firms and 14,000 deals by Cass Business School and Intralinks, seeks to answer these questions, revealing how the financial characteristics of companies correlate with M&A activity in often unexpected ways.

durch Intralinks

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Moeller Whitchelo

Professor Scott Moeller · Professor in the Practice of Finance and Director of the M&A Research Centre · Cass Business School · City University London

Philip Whitchelo · Vice President · Strategy & Product Marketing · Intralinks

TAG 2 | 15. NOVEMBER 201612.00 Uhr 4. ETAPPE (3 FOREN PARALLEL)

13.00 Uhr Ende der Veranstaltung

10 | WWW.CONVENT.DE PARTNER | 11

BESUCHERINFORMATIONEN

VERANSTALTUNGSORT

hbw | Haus der Bayerischen Wirtschaft Max-Joseph-Straße 5 80333 München

Anreise www.hbw.de/haus-der-bayerischen-wirtschaft/anfahrt.html

HOTELPARTNER

BAYERISCHER HOF Promenadeplatz 2-6 80333 München

HOTEL BAYERISCHER HOF: EINE WELT FÜR SICH.

Das vielfach ausgezeichnete Traditions- und Familienunternehmen ist ideal gelegen im Zentrum der Altstadt. 340 Zimmer inklusive 65 Suiten in verschiedenen Stilrichtungen sorgen für einen ganz persönlichen Wohlfühlfaktor. Mit insgesamt fünf Restaurants und sechs Bars bleiben zudem keine kulinarischen Wünsche offen. Auf 1.300 qm erwartet Sie außerdem im Blue Spa ein einzigartiges Wellness-Refugium über den Dächern Münchens.

Unser Reservierungsteam unter der Leitung von Frau Verena Maier nimmt Ihre Buchungen gerne entgegen:Tel. 0 89 / 2120 900/901/902 · Fax 0 89 / 2120 34 900 · Email: reservations@bayerischerhof.deStichwort: Convent M&A-Kongress 2016

KONTAKT / ANMELDUNG

Convent Kongresse GmbH – Ein Unternehmen der ZEIT Verlagsgruppe Senckenberganlage 10–12 · 60325 Frankfurt am Main

Michael Gassmann · Besucherbetreuung · Tel. 0 69 / 79 40 95-65 · Fax 0 69 / 79 40 95-44 info@convent.de · www.convent.de

Registrierung: www.convent.de/ma_anmeldung

www.twitter.com/conventkongress www.facebook.de/conventkongresse

Verfolgen Sie Neuigkeiten zu unseren Veranstaltungen auf:

Die Teilnahme am 14. Deutschen Corporate M&A-Kongress ist nur für folgende Personen kostenfrei möglich:

Vorstände und Geschäftsführer aus Konzernen und mittelständischen Unternehmen

M&A-Verantwortliche (Head of M&A, Leiter Recht, Leiter Business Development etc.) aus Konzernen und mittelständischen Unternehmen

Vertreter von Beratungsgesellschaften aller Art, Kanzleien, Banken und Private Equity-Gesellschaften können nicht als Teilnehmer zugelassen werden.

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PARTNER | 11

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OFFIZIELLER DRUCKPARTNER

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