Hauptversammlung

2019

Aldo Kamper

Vorstandsvorsitzender

Ambitionierte Ziele im Geschäftsjahr 2018 verfehltUmsatz und EBIT

4.923

5.101

Umsatz

in Mio. Euro 2017 2018

227

144

EBIT

in Mio. Euro 2017 2018

2

4.925

Sondereffekt

Hauptversammlung 2019

Zukunftsmarkt ElektromobilitätWichtige Serienbelieferungen gestartet – Marktstellung gefestigt

Der Audi e-tron, das erste vollelektrische Modell der Marke

3 Hauptversammlung 2019

Zukunftsmarkt Elektromobilität Batterieinnenverkabelung als neues Technologiefeld erschlossen

Systemlösungen für Hochvolt-Batterie-Systeme in Elektro- und Hybridfahrzeugen

4 Hauptversammlung 2019

DigitalisierungIntelligente Kabelsysteme für mehr Sicherheit und Effizienz

LEONiQ - intelligente Lösungen für die digitale Welt

5 Hauptversammlung 2019

InvestitionenAusbau des WSD-Produktionsnetzwerks für bereits gewonnene Aufträge

6

MexikoSOP Q2/19

2,5T MA

TunesienSOP Q4/19

4T MA

BulgarienSOP Q3/19

2T MA

ChinaSOP Q3/19

2,5T MA

Mitarbeiter-Zahlen bei voller

Auslastung der Werke

UkraineSOP Q4/19

2,5T MA

TunesienSOP Q4/19

1T MA

MarokkoSOP Q4/19

4T MA

SerbienSOP Q2/20

4,5T MA

Hauptversammlung 2019

Neu

Verlagerung

Unbefriedigende Cashflow-Entwicklung verschärftWesentliche Cashflow-Positionen

7

11

-71

-56

5

-35 -147

in Mio. Euro

GJ 2017 Nettoergebnis Investitionen / Nettoumlauf- Sonstiges GJ 2018

Abschreibungen vermögen

Hauptversammlung 2019

Weiterhin solide Eigenkapitalquote

1.024

406

1.081

613

Eigenkapital Nettofinanzschulden

in Mio. Euro 2017 2018

8

Bei höherer Verschuldung

Hauptversammlung 2019

63

-125Q1 2018 Merida Operative Performance,

höhere Anlaufkosten &Sonstiges

Abwertungen Rückstellungen Q1 2019

in Mio. Euro

-37

-67-35

-48

EBIT im Q1/2019 stark durch Einmaleffekte belastet Operative Geschäftsentwicklung stabilisiert – Talsohle bei Ergebnis und Free Cashflow erreicht

9 Hauptversammlung 2019

Q1 2018 Merida Operative Performance, Abwertungen Rückstellungen Q1 2019

höhere Anlaufkosten &

Sonstiges

Mitarbeiter Danke für Ihr Engagement und Ihre Loyalität

10 Hauptversammlung 2019

Projekt-ErfolgeFestigung der Position als Hauptlieferant von Bordnetz-Systemen ausgewählter Kunden

Schlauchpakete für die Roboter im VW-Werk in Zwickau

11

Neuer PEUGEOT 208 – der nächste Bestseller von PSA?

Hauptversammlung 2019

Projekt-ErfolgeRobotik-Lösungen für die Produktion von Elektrofahrzeugen

Schlauchpakete für die Roboter im VW-Werk in Zwickau

12 Hauptversammlung 2019

Stabilisierungs-Maßnahmen in Mexiko mit Wirkung Divisionsweites Frühwarnsystem für Projektrisiken eingeführt

13

Sofort-Maßnahmen am Standort

› Arbeitskräfte aus anderen LEONI-Werken vor Ort

› Auslagerung der Fertigung an andere Werke

› Erfahrene Management-Task-Force im Einsatz

Fortschritte bei der Stabilisierung

› Task Force halbiert

› Sonderfrachten verringert

› Produktionsleistung vervierfacht

Mittel- und langfristig wirkende Maßnahmen über den Standort hinaus

› Keine kritischen Risiken bei anstehenden Anläufen

› Frühwarnsystem für Projektrisiken eingeführt

› Zentrale Stelle zur Unterstützung von Projektanläufen geschaffen

Sicherstellung von Transparenz und Effizienz des Bordnetz-Bereichs

Hauptversammlung 2019

Konzernweite Maßnahmen zur Steigerung der EffizienzIm Fokus: Finanzielle Stabilisierung, Kontrolle und Transparenz

14

Höhere

Effizienz

Genereller Einstellungs-

Stopp

Abbau von weltweit

2.000 indirekten Stellen

Reduzierung von

Gemeinkosten

Verschiebung von Gehalts-erhöhungen

Weitere Maßnahmen in

Abstimmung mit

Arbeitnehmer-vertretern

Hauptversammlung 2019

VALUE 21: LEONI wieder auf Kurs bringenDas erste konzernweite Performance- und Strategie-Programm

15

1. Wichtige Einblicke erhalten:

Überprüfung der operativen

und strategischen Situation

2. Auswirkungen ableiten

Maßnahmen zur Verbesserung

3. Ergebnisse ernten:

Maßnahmen umsetzen

und Vorteile erzielen

Heutiger Fokus

In Zukunft

Schritte:

15

Performance Strategie

Nachhaltige

Steigerung von

Profitabilität und

des Cashflow

Langfristiger

Erfolg und

profitables

Wachstum

VALUE 21

Hauptversammlung 2019

Vorteilhafte Megatrends in der Automobilindustrie

Elektromobilität Autonomes Fahren Neue Anwendungen Einfacheres Design Neue E/E 1) -Architektur

16

1) Elektrisch/Elektronisch

1

Weniger InhaltMehr Inhalt Zunahme und Abnahme

52 3 4

Werthaltigere Bordnetz-Systeme dank Elektromobilität und autonomem Fahren

Hauptversammlung 2019

Höhere Margen mit Systemlösungen

Wettbewerbsanalyse

17 Hauptversammlung 2019

12,3%

0,2%

2,5%

9,4%

6,0%

3,4%

3,1% 3,5%

20,6%

3,0%

16,1%

1,7%

10,9%

8,3%

Unternehmen A

Unternehmen B

Unternehmen C

Unternehmen D

Unternehmen E

Unternehmen F

Unternehmen A

Unternehmen B

Unternehmen C

Unternehmen D

Unternehmen E

Unternehmen F

Kabelsätze Lösungen

Wettbewerber

WSD EBIT-Marge (2018) Kabel Lösungen

Wettbewerber

WCS EBIT-Marge (2018)

WSD

WCS

18

VALUE 21 mit vier StellhebelnGanzheitlicher Ansatz

18

∑

Performance Verbesserung

Portfolio-Optimierung

Schlanke Organisation

Cash statt Wachstum

VALUE 21

Hauptversammlung 2019

Dauerhafte Verbesserung der ProfitabilitätSenkung der jährlichen Kosten um brutto 500 Mio. Euro ab 2022

19

1) Jährliches Brutto-EBIT, basierend auf Bewertung

Performance-Hebel

Direkter Einkauf

Produktion, Logistik &

Indirekter Einkauf

Vertriebskosten, F&E,

IT & andere

Erwartete EBIT-Auswirkung1)

500 Mio. €Gesamtwirkung (jährlich)

Profitabilität

VALUE 21

VALUE 21

Hauptversammlung 2019

Aktive Gestaltung des PortfoliosStrategische Bedeutung und Rendite im Fokus

20

Portfolio

› Fokussierung auf attraktive

Geschäfte mit hoher

Differenzierung & Profitabilität

› WCS-Geschäftsbereiche mit einem

Umsatz von bis zu 500 Mio. Euro

auf dem Prüfstand

› Fortsetzung der Entwicklung

datenbasierter Geschäftsmodelle

› Fokus auf strategische und

profitable Kundenbeziehungen im

Bordnetz-Bereich

VALUE 21VALUE 21

Hauptversammlung 2019

Zwei unternehmerisch eigenständige DivisionenSchnellere und flexiblere Reaktion auf die Anforderungen des Marktes

21

OrganisationHeute› Ganzheitlicher Ansatz für Holding & Divisionen

› Gebündelte Service-Funktionen

Nachteile› Wenige Synergien zwischen beiden Divisionen

› Prozesse nicht optimal ausgerichtet

Künftig› Holding für Kapitalmarkt & Governance

› Unternehmerisch eigenständige Divisionen

Vorteile› Kostenverantwortung für Services in den

Divisionen

› Leistungen & Kosten nach spezifischem Bedarf

Holding-Funktionen

Services

Geschäfts-

Funktionen

Holding-Funktionen

Services

Geschäfts-

Funktionen

Services

Geschäfts-

Funktionen

Services

Geschäfts-

Funktionen

Service-Funktionen

VALUE 21

Hauptversammlung 2019

Verbesserung des Free Cashflow durch reduziertes Wachstum WSD-Entwicklung künftig auf Marktniveau

22

Cash-Fokus

› Kritische Größe und Marktführerschaft erreicht

› Konzentration auf Aufträge mit höherer Profitabilität und passend zur

Fertigungsinfrastruktur

› Geringerer Investitionsbedarf

› Reduzierte Hochlauf-Kosten und operative Risiken

› Positionierung als Systempartner und Engineering-Dienstleister

Ziel für 2022

› nachhaltige Kosteneinsparungen von brutto 500 Mio. Euro jährlich

› Steigerung der EBIT-Marge um 2 bis 3 Prozentpunkte und des Free

Cashflow um 4 bis 5 Prozentpunkte über die nächsten 3 Jahre

VALUE 21

Hauptversammlung 2019

2,8%

VALUE 21 mit nachhaltigen Effekten

23

2022E2018A

-2,9%

EBIT-Marge FCF-Rendite

Unter Annahme eines stabilen Wirtschaftsumfeldes

2018A 2022E

EBIT-Marge und Free Cashflow Rendite mit deutlichem Zuwachs bis 2022

+ 2–3 PP + 4–5 PP

Hauptversammlung 2019

24

Aktueller Status VALUE 21Meilensteine erreicht

› Konzernweites Tracking-Tool

eingeführt

› Änderung des Prozesses für

den Auftragseingang

› Vierteljährliche

Berichterstattung zum

Fortschritt

› Umsetzungsstart der

Performance-Initiativen im Juni

24

Performance Verbesserung

Portfolio -Optimierung

Schlanke Organisation

Cash statt Wachstum

VALUE 21

Hauptversammlung 2019

25

Klarer Weg zum Erfolg

25

› Dauerhaften Nutzen für Aktionäre, Mitarbeiter und

Kunden schaffen

› Globale Wettbewerbsfähigkeit erhalten und steigern

› Stabile Erträge als Basis für Investitionen, Innovation,

Mitarbeiter-Qualifikation und Dividenden erzielen

› Notwendige Verbesserungen überlegt, wertschaffend,

konsequent und verantwortlich umsetzen

› Weiterentwicklung des Unternehmens als

kontinuierlichen Prozess leben

› Voraussetzungen für die Trendwende mit erfolgten

strukturellen und personellen Veränderungen

geschaffen

LEONI zurück auf Erfolgskurs bringen

Hauptversammlung 2019