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November 2013
STARS Systematische Trend-, Allokations- und
Risiko-Steuerung
Das Ganze sehen, die Chancen nutzen.
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„Langfristigen Börsenerfolg erzielt
man nur, wenn man seine Strategie
konsequent und diszipliniert verfolgt“
¬ Markus Kaiser, Jahrgang 1967
¬ Seit Juli 2013 Vorstand der StarCapital AG
¬ Mehrfach ausgezeichneter Fondsmanager. 2007
brachte er den ersten ETF-Dachfonds als Innovation
auf den Markt.
¬ Zuletzt Geschäftsführer bei Veritas Investment GmbH,
Frankfurt/Main, deren Entwicklung er seit Oktober
2001 maßgeblich geprägt hatte.
¬ Technischer Analyst und Portfoliomanager, 1997 bis
2001 bei OCM Vermögensverwaltung GmbH / PEH
Wertpapier AG.
¬ VWL-Studium an der Universität Freiburg
¬ Philosophie: Systematisch Quantitativer Anlagestil.
Der wesentliche Erfolg einer Vermögensverwaltung
ergibt sich aus der aktiven Steuerung der Asset
Allokation
¬
Vorstand und Fondsmanager Dipl.-Vermögensmanager Markus Kaiser
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MSCI World - Die Finanzmärkte sind ständig in Bewegung
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Mancher Einstiegszeitpunkt erweist sich als unglücklich…
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13 Jahre Durststrecke
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…andere als besonders glücklich!
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3 Jahre: Anlagesumme verdoppelt
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Ein- und Ausstiegszeitpunkte bestimmen den Erfolg!
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MSCI World (EUR)
Positive Rendite
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Nur selten stimmen die Zeitpunkte überein!
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Ruhestand
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¬ Anlagestrategien, die reale Wertzuwächse ermöglichen
¬ Augenmerk auf den Kapitalerhalt des erwirtschafteten Vermögens legen
¬ Verlässliche Anlagelösungen um Ihre Anlageziele erreichen zu können
Anleger suchen heute:
Daraus resultierte in den letzten Jahren:
¬ Boom bei Vermögensverwaltenden flexiblen (Misch-) Fonds
¬ Steigende Nachfrage bei Strategien mit aktivem Risikomanagement
¬ Steigende Beliebtheit von börsennotierten Indexfonds (ETFs) aufgrund von
Effizienz, Kosten und Transparenz
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Was sind eigentlich ETFs?
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Aktive Untergewichtung
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ISHARES MSCI WORLD MSCI World EUR
ETFs entwickeln sich 1:1 wie der Marktindex
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¬ Aktives Management mit passiven Instrumenten (ETFs)
¬ Vermögensverwaltend über mehrere Anlageklassen
¬ Flexible Anpassung an verschiedene Marktphasen
¬ Regelbasierter Investmentprozess
Zielsetzung: In positiven Marktphasen Kursgewinne zu erzielen, sowie Erträge aus
Dividenden und Zinszahlungen zu erwirtschaften. In negativen Marktphasen die
Kursverluste zu begrenzen.
ETF-Strategien STARS - Die Anlagestrategie
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Korrekturphasen an den Aktienmärkten MSCI World (EUR) nach STARS Modell MSCI World (EUR)
STARS - Korrekturphasen an den Aktienmärkten ausschalten
Quelle: Datenbasis Bloomberg, Grafik StarCapital
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Korrekturphasen an den Rentenmärkten Globale Staatsanleihen ETF nach STARS Modell Globale Staatsanleihen ETF
STARS - Korrekturphasen an den Rentenmärkten ausschalten
Quelle: Datenbasis Bloomberg, Grafik StarCapital
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Korrekturphasen EUR/USD nach STARS-Modell DOLLAR INDEX SPOT
STARS - Absicherungsstrategie im US-Dollar
Quelle: Datenbasis Bloomberg, Grafik StarCapital
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¬ Aktien, Renten, Rohstoffe, Immobilien, Geldmarkt und Währungen
¬ Basisgewichtung bei Aktien anhand von GDP-Daten
¬ 70% Etablierte Märkte, 30% Schwellenländer
¬ Basisgewichtung bei Anleihen über EUR und USD
¬ Staatsanleihen und Unternehmensanleihen
¬ Aktive Gewichtung über Investmentmodell STARS
STARS - Investmentuniversum
Emerging Markets
Developed Markets
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Ergebnisse der bewährten flexiblen Anlagestrategie (0-100%)
* Historische Entwicklung der von Fondsmanager Markus Kaiser in einem Dachfonds umgesetzten flexiblen ETF-Strategie mit einer aktiven Steuerung der Aktienquote zwischen 0% und 100%. (Wertentwicklung von April 2007 bis Dezember 2012)
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ETF-Strategien STARS – Das Angebot
Die ETF-Strategien vom Pionier Markus Kaiser
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STARS – 3 Anlagelösungen für Ihren Erfolg
STARS Defensiv Der Sicherheitsorientierte
Aktienquote 0-50%
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STARS Flexibel Das Basisinvestment
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STARS Offensiv Der Renditestarke
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STARS - Wie und wo kann ich investieren?
¬ StarCapital und bei Vertriebspartnern:
- Unabhängige Finanzberater und Honorarberater
- Fondsdiscounter
¬ StarCapital kooperiert mit:
- Banken und Sparkassen
- Direkt- und Onlinebanken
¬ Anteilklasse A und I ohne Ausgabeaufschlag (I-Tranche ab 100.000,- EUR)
¬ Einmalanlagen und Sparpläne
¬ Seit 6.11.2013 auch über die Börse Stuttgart handelbar
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November 2013
STARS - Wo kann ich mich informieren?
www.etf-stars.de
www.starcapital.de
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November 2013
Für Fragen stehen wir Ihnen gerne zur Verfügung.
StarCapital Swiss Aktiengesellschaft Schloss Römerburg Burgstrasse 8 8280 Kreuzlingen Schweiz E-Mail: info@starcapital.ch Web: www.starcapital.ch Tel.: +41 71 68685-85 Fax: +41 71 68685-89
Kontakt
StarCapital Aktiengesellschaft Kronberger Str. 45 61440 Oberursel Deutschland
E-Mail: info@starcapital.de Web: www.starcapital.de Freecall: 0800 69419-00 Tel.: +49 6171 69419-0 Fax: +49 6171 69419-49
StarCapital Société Anonyme 2, rue Gabriel Lippmann 5365 Munsbach Luxembourg E-Mail: info@starcapital.lu Web: www.starcapital.lu Tel.: +352 431180-0 Fax: +352 431180-49
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Besonderer Hinweis: Die in dieser Publikation zum Ausdruck gebrachten Informationen, Meinungen und Prognosen stützen sich auf
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stillschweigend, da wir mittels veröffentlichter Inhalte lediglich unsere subjektive Meinung reflektieren. Die in dieser Publikation zum Ausdruck
gebrachten Meinungen können sich ohne vorherige Ankündigung ändern. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognose für
die Zukunft. In Fällen, in denen sich das Management zu bestimmten Wertpapieren äußert, sind wir als Firma, als Privatpersonen, für unsere
Kunden oder als Berater oder Manager der von uns betreuten Fonds in der Regel unmittelbar oder mittelbar in diesen Wertpapieren investiert. Ein
auf unsere Äußerungen folgender positiver Kursverlauf kann also den Wert des Vermögens unserer Mitarbeiter oder unserer Kunden steigern. Im
Regelfall ist das Management der Firma StarCapital AG in den eigenen Fonds investiert. Sie können auf unserer Website in den
Rechenschaftsberichten und Halbjahresberichten lückenlos feststellen, welche Wertpapiere unsere Fonds zu bestimmten Stichtagen hielten.
Aktuelle Daten sind im Regelfall für alle Fonds und für die größten Fondspositionen auf den Factsheets zu unseren Fonds auf unserer Website zu
finden. Die Aktien, die die StarCapital AG in Ihren Fonds und in dem von ihr betreuten Portfolios und Sondervermögen hält, können Sie unseren
Geschäfts- und Rechenschaftsberichten entnehmen. © 2013
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lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Fondsmerkmale. Alleinige Grundlage für den Anteilerwerb sind: der ausführliche
Verkaufsprospekt, das Verwaltungsreglement sowie die Berichte. Diese sind kostenlos bei Ihrem Berater oder Vermittler, der StarCapital AG,
Kronberger Straße 45, 61440 Oberursel, den Zahlstellen (Deutschland: DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank Frankfurt am Main,
Platz der Republik, 60265 Frankfurt am Main, sowie für Österreich: ERSTE BANK DER ÖSTERREICHISCHEN SPARKASSEN AG, Graben 21, 1010 Wien),
der zuständigen Depotbank oder bei der Verwaltungsgesellschaft (StarCapital S.A. 2, rue Gabriel Lippmann, 5365 Munsbach, Luxembourg)
erhältlich. Stand: 04.09. 2013