Post on 05-Apr-2015
Vorsorgen: säen, pflegen, ernten…
Mag. Karin Luger
Wojciech Trzaska
Bevölkerung und
Lebenserwartung
Vorsorge mit
System
SOLID
SHIFT
GROW
Ascensio I
Ascensio II
Bevölkerungswachstum und Lebenserwartung
Bevölkerung und
Lebenserwartung
Vorsorge mit
System
SOLID
SHIFT
GROW
Ascensio I
Ascensio II
Bevölkerungswachstum und Lebenserwartung
Bevölkerung und
Lebenserwartung
Vorsorge mit
System
SOLID
SHIFT
GROW
Ascensio I
Ascensio II
Bevölkerungswachstum und Lebenserwartung
Bevölkerung und
Lebenserwartung
Vorsorge mit
System
SOLID
SHIFT
GROW
Ascensio I
Ascensio II
Bevölkerungswachstum und Lebenserwartung
Bevölkerung und
Lebenserwartung
Vorsorge mit
System
SOLID
SHIFT
GROW
Ascensio I
Ascensio II
• Berücksichtigung Alter / Lebensabschnitt des Kunden
• Umschichtung von Kapitalvermehrung zu Kapitalerhalt
• Keine Zweckgebundenheit • Bankgeheimnis oberste Priorität• kein Datentransfer an staatliche Behörden• Individuelle Gestaltung der Ein- und
Auszahlungsphase• Keine Bindung an das gesetzliche
Pensionsantrittsalter• Verfügungen auch vor Pensionsantritt
Vorsorge mit SystemWas spricht dafür?
Bevölkerung und
Lebenserwartung
Vorsorge mit
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Ascensio I
Ascensio II
• Vorteile: aktive Vermögensverwaltung Kapitalansparphase individuell gestaltbar Entnahmeplan sehr flexibel Indexierung empfehlenswert Angespartes ist nicht zweckgebunden.
Bevölkerung und
Lebenserwartung
Vorsorge mit
System
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Ascensio I
Ascensio II
Vorsorge mit System
Eckdaten:Besonderheit: automatisierte UmschichtungenAnsparplan: ab 30,- Euro monatlichRisiko: mäßigEmpfohlene Anlagedauer: mittelfristigAllokation: ca. 30% Aktien, 70% Anleihen
Bevölkerung und
Lebenserwartung
Vorsorge mit
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SOLID
SHIFT
GROW
Ascensio I
Ascensio II
Ascensio SOLID - Plan 6,23 % p.a.
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Veranlagung
Aktienanteil
Anleihenanteil
Vorsorge mit System
Bevölkerung und
Lebenserwartung
Vorsorge mit
System
SOLID
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Ascensio I
Ascensio II
Vorsorge mit System
Eckdaten:Besonderheit: Alter des Anlegers wird berücksichtigtAnsparplan: ab 30,- Euro monatlichRisiko: gesteigertEmpfohlene Anlagedauer: längerfristigAllokation: je nach Alter unterschiedlich
Bevölkerung und
Lebenserwartung
Vorsorge mit
System
SOLID
SHIFT
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Ascensio I
Ascensio II
Vorsorge mit System
Ascensio SHIFT - Plan (Einstiegsalter 40 J) 6,67 % p.a.
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10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
Veranlagung
Aktienanteil
Anleihenanteil
Bevölkerung und
Lebenserwartung
Vorsorge mit
System
SOLID
SHIFT
GROW
Ascensio I
Ascensio II
Vorsorge mit System
Eckdaten:Gewinnabschöpfung der AktienerträgeAnsparplan: ab 30,- Euro monatlichRisiko: gesteigertEmpfohlene Anlagedauer: langfristigAllokation: Aktienanteil = Kapitaleinsatz
Bevölkerung und
Lebenserwartung
Vorsorge mit
System
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Ascensio I
Ascensio II
Vorsorge mit System
Ascensio GROW - Plan 8,89 % p.a.
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20.000
30.000
40.000
50.000
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80.000
Veranlagung
Aktienanteil
Anleihenanteil
Bevölkerung und
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SHIFT
GROW
Ascensio I
Ascensio II
Ascensio I Global Micro Caps Fund
Allgemeine Daten:
• Fondsauflegung am 1.4.1999als Aktien-Dachfonds
• Seit 18.9.2005 reiner Aktienfonds
Bevölkerung und
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Ascensio I
Ascensio II
Ascensio I Global Micro Caps Fund
Managementstil:
• 2 Stufen Approach 1) Stock Picking2) Portfolio-Optimierung auf Basis genetischer Algorithmen ( seit 1.9.2006)
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Ascensio I
Ascensio II
Ascensio I Global Micro Caps Fund
Portfolio – Optimierung
Genetische Algorithmen werden zur Lösung komplexer Optimierungsprobleme herangezogen. Dabei greift man auf das aus der Biologie durch Darwin bekannte Prinzip des „Survival of the Fittest“ zurück (Evolutionstheorie).
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Ascensio I
Ascensio II
Ascensio I Global Micro Caps Fund
Portfolio – Optimierung
• Markowitz-Modell: Ertrag-Risiko – Verhältnis Diversifikation durch Korrelation
• Eine Reihe von realitätsfernen Annahmen liegen diesem Modell zu Grunde wodurch es leider nicht sehr praktikabel ist.
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Ascensio I
Ascensio II
Ascensio I Global Micro Caps Fund
Portfolio – Optimierung
Optimierung des Markowitz-Modells
• Nur ganzzahlige Lösungen• Vorgegebene Anzahl an Wertpapieren• Ober- und Untergrenzen für die
einzelnen Wertpapiere
• Beliebige Erweiterbarkeit möglich
Bevölkerung und
Lebenserwartung
Vorsorge mit
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SOLID
SHIFT
GROW
Ascensio I
Ascensio II
Ascensio I Global Micro Caps Fund
Branchenallokation
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
16,0%
18,0%
20,0%
Bevölkerung und
Lebenserwartung
Vorsorge mit
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SOLID
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GROW
Ascensio I
Ascensio II
Ascensio I Global Micro Caps Fund
Quelle: Bloomberg
NAV des Aktienfonds
Bevölkerung und
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Ascensio I
Ascensio II
Ascensio II Absolute Return Bond Fund
Allgemeine Daten:
• Fondsauflegung am 1.10.1999
als Anleihen-Dachfonds• Seit 3.4.2006 reiner Anleihenfonds
Bevölkerung und
Lebenserwartung
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Ascensio I
Ascensio II
Ascensio II Absolute Return Bond Fund
Managementstil:
• Aktives Management• Staats- und Unternehmensanleihen• Max. 30% des Fondsvolumens
außerhalb Investmentgrade• Max. 40% in Fremdwährung
Bevölkerung und
Lebenserwartung
Vorsorge mit
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SOLID
SHIFT
GROW
Ascensio I
Ascensio II
Ascensio II Absolute Return Bond Fund
Quelle: Bloomberg
NAV des Anleihenfonds
Herzlichen Dank
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