2325.Was versteht man unter einer Bilanz- und Erfolgsanalyse?

Systematische Auseinandersetzung mit der Wirtschaftlichkeit, der Liquidität und den Finanzen einer Unternehmung.Zweck: Zusammenhänge der Unternehmensfortführung herausfinden, erkennen, um richtungsweisende Entscheidungen zu treffen.

2326.Warum wird eine Buchhaltung ausgewertet?

Die Buchhaltung ist ein Abbild des Geschäftsverlaufs einer Unternehmung in seiner Gesamtheit und wird zahlenmässig erfasst (Wert).

Die Auswertung liefert Informationen über das Betriebsgeschehen (Aktivitäten), zeigt Veränderungen auf. Es wird als Kontrollinstrument wirkungsvoll eigesetzt. Wichtig ist auch die Darstellung der Buchhaltung (Berichte, Grafiken, Kennzahlen, etc). Es ist auch die Suche nach der geeigneten Form, um daraus die richtigen Schlussfolgerungen für die Zukunft (Planung) ziehen zu können.

2327.Was versteht man unter dem Begriff Bilanzkritik?

Die Bilanzkritik baut auf eine erste Grobanalyse auf. Sie beinhaltet die formelle Untersuchung der Gliederung, der Inhalte und der Darstellung im Vergleich zum Gesetz, Norm und Standard. Kritik heisst ein Urteil über gut und schlecht abzugeben, damit eine materielle Untersuchung eingeleitet werden kann.

Bei der Bilanzanalyse wird vorerst den Zustand der Unternehmung zu einem bestimmten Zeitpunkt gemessen (Vermögen, Schulden, Eigenkapital). Die Erfolgsrechnung wird als Unterkonto des Eigenkapitals miteinbezogen.

2328.Was versteht man unter interner und externer Bilanzanalyse?

Interne Bilanzanalyse: Untersuchung der eigenen UnternehmungExterne Bilanzanalyse: Es wird ein fremdes Unternehmen untersucht

2329.Was versteht man unter statischer und dynamischer

Bilanzanalyse?

Statisch: heisst Zeitpunkt und eine einzelne AbrechnungsperiodeDynamisch: heisst Zeitraum und mehrere Abrechnungsperioden (Zeitvergleich)

2330.Mit welchen Mitteln wird eine Bilanzanalyse dargestellt?

Zahlenreihe (Kennzahlen)• Absolute Zahlen (Bsp. Umsatz, Bilanzsumme in CHF)• Relative Zahlen (Bsp. Indexierte Zahlenreihen, Prozentuale Zahlen)• Strukturelle Zahlen (Bsp. Eigenkapitalanteil, Quoten)• Beziehungszahlen (Bsp. Umsatz pro Mitarbeiter)

Grafisch• Liniendiagramm• Säulendiagramm• Kreisdiagramm

Kommentar• Interpretation (Anhang)• Analyse (formelle, materielle)• Schlussfolgerung (Entscheidunterstützung)

2331.Welche Zahleninformationen gehören in eine dynamische

Bilanzanalyse?

• Bildung von Kennzahlen (Wirtschaftlichkeit, Liquidität, Produktivität, Rendite)

• Gegenüberstellung der absoluten Zahlen (Vorjahr, Planzahlen)

• Gegenüberstellung der Prozentzahlen (Vergleich, Indexreihen)

• Analytische Auseinandersetzung (Vergleich mit einer Branche, Benchmark)

2332.Welche Kennzahlen machen eine Aussage über die

Vermögensstruktur?

• Immobilisierungsgrad = Anlagevermögen x 100/Gesamtvermögen

Zusätzlich können bestimmte Vermögenspositionen (auch Umlaufvermögen Bsp. Warenlager) im Verhältnis zum Gesamtvermögen dargestellt und im Mehrjahresvergleich analysiert werden.

Je nach Bedeutung der absoluten Zahlen handelt es sich um eine Handelsunternehmung (Lager sind wichtig) oder Produktionsunternehmung (Anlagen sind wichtig)

2333.Welche Kennzahlen machen eine Aussage über die

Kapitalstruktur?

• Eigenfinanzierungsgrad = Eigenkapital x 100/Gesamtkapital• Fremdfinanzierungsgrad = Fremdkapital x 100/ Gesamtkapital• Selbstfinanzierungsgrad = Zuwachskapital x 100/ Eigenkapital

2334.Welche Kennzahlen zeigen die Beziehungen zwischen

Vermögen und Kapital auf und was sagt sie aus?

• Anlagedeckungsgrad•Der Deckungsgrad zeigt die langfristigen Beziehungen zwischen Vermögen und Kapital auf, indem die langfristige Finanzierung der langfristigen Investierung (Anlagevermögen) gegenübergestellt wird.

• 3-stufige Liquiditätsrechnung•Zeigt die kurzfristigen Beziehungen zwischen Vermögen und Kapital auf, indem das Umlaufvermögen der kurzfristigen Finanzierung gegenübergestellt wird.

2335.Wie berechnet man den Anlagendeckungsgrad 1 und 2

absolut, und wie heissen die dazugehörenden Kennzahlen?

• absolut Anlagevermögen- Eigenkapital Über-/Unterdeckung 1. Stufe- Langfristiges Fremdkapital Über-/Unterdeckung 2. Stufe

• Kennzahlen Anlagedeckungsgrad 1 = Eigenkapital x100/Anlagevermögen

Anlagedeckungsgrad 2 = (Eigenkapital + langfristiges Fremdkapital x 100/ Anlagevermögen

2336.Wie ist die 3-stufige Liquiditätsrechnung absolut aufgebaut?

Bilden Sie die dazugehörenden Kennzahlen.• absolut Flüssige Mittel

-kurzfristige Geldschulden Über-/Unterdeckung 1 (Barliquidität Cash)+ Forderungen (Debitoren) Über-/Unterdeckung 2 (Liquidität mittlere Sicht)+ Warenlager Über-/Unterdeckung 3 (Nettoumlaufvermögen)

• Kennzahlen Kassaliquidität (Cash Ratio) > 100Flüssige Mittel x 100 Kurzfr. Fremdkapital Liquidität auf mittlere Sicht (Quick Ratio) 170-200Flü Mi + Deb. x 100 Kurzfr. Fremdkapital Nettoumlaufvermögen (Current Ratio) > 200Umlaufvermögen x 100 (Working Capital Kurzfr. Fremdkapital

2337.Inwiefern haben der Deckungsgrad 2 (absolut) und das

Nettoumlaufvermögen einen Zusammenhang?

• Nettoumlaufvermögen und Deckungsgrad 2 sind immer gleich gross.

Umlaufvermögen – kurzfristiges Kapital = Nettoumlaufvermögen Anlagevermögen – langfristiges Kapital = Nettoumlaufvermögen

2338.Wie berechnet man den Verschuldungsfaktor?

Der Verschuldungsfaktor bringt das Verhältnis zwischen dem jährlichen Cashflow und den Effektivschulden zum Ausdruck.

Verschuldungsfaktor = Effektivschulden/Cashflow

Effektivschulden: Gesamtes Fremdkapital- Flüssige Mittel- kurzfristige Forderungen (Debitoren)Effektivschulden

2339.Was sagt der Verschuldungsfaktor aus und welcher Faktor gilt

als genügend?

Der Verschuldungsfaktor zeigt die Entschuldungskraft des Unternehmens. Der Faktor sollte nicht höher als 3 sein, das heisst innert 3 Jahren sollten die effektiven Schulden mit dem Cashflow getilgt werden.

2340.Wie berechnet man die Cashflow-Marge und was sagt diese

Kennziffer?

Cashflow- Marge in % = Cashflow x 100/Umsatz

Die Cashflow- Marge zeigt die Intensität des Cashflows gemessen am Umsatz. Die Beurteilung dieser Kennziffer hängt vom Investitionsvolumen bzw. vom Abschreibungsbedarf ab. Allgemein wird in Industriebetrieben eine Cashflow-Marge von 10 % als genügend bis gut erachtet, während bei weniger anlageintensiven Unternehmen auch ein tieferer Prozentsatz als gut angesehen werden kann.

2341.Wie berechnet man die durchschnittliche Kreditfrist für

Debitoren (Debitoren-zahlungs-ziel)?

Debitorenumschlag = Jahresumsatz auf Kredit/Durchschnittlicher Debitorenbestand

Kreditfrist in Tagen = 360 Tage/Debitorenumschlag

2342.Wie berechnet man die durchschnittliche Kreditfrist für

Kreditoren (Kreditoren-zahlungs-ziel)?

Kreditorenumschlag = Beschaffungswert auf Kredit/Durchschnittlicher Kreditorenstand

Kreditfrist in Tagen = 360 Tage/Kreditorenumschlag

2343.Wie berechnet man die durchschnittliche Lagerdauer?

Umschlagshäufigkeit = Warenverbrauch zu Einstandswerten/Durchschnittlicher Lagerbestand (Einstandswert)

Lagerdauer in Tagen = 360 Tage (bei einem Jahresverbrauch)/ Umschlagshäufigkeit

2344.Was ist Wirtschaftlichkeit und welches sind die wichtigsten

Kennziffern?

Die Wirtschaftlichkeit misst das wertmässige Verhältnis vom Erfolg zur Erlös oder Ertrag. Die wichtigsten Kennzahlen sind:

Allgemein Erfolg x 100/Erlös oder ErtragReingewinn-Marge Unternehmensgewinn x 100/GesamtertragUmsatzrentabilität Betriebsgewinn x 100/ Nettoerlös oder

BetriebsertragEBIT-Marge Betriebsgewinn vor Zinsen und Steuern x

100/Nettoerlös oder Betriebsertrag

2345.Was ist die Kapitalrendite und welche Kennzahlen werden

hauptsächlich unterschieden?

Die Kapitalrendite ist das Verhältnis des Jahresgewinnes zum eingesetzten Kapital. Rendite des Eigenkapitals Jahresgewinn x 100/ durchschn. EigenkapitalRendite des Gesamtkapitals (Jahresgewinn + Zinsen) x 100 /durchschn.

GesamtkapitalUmsatzrendite Jahresgewinn x 100/UmsatzKapitalumschlag Umsatz/durchschn. KapitaleinsatzKapitalrendite (ROI) Umsatzrendite x Kapitalumschlag

2346.Welche Zahlen geben Auskunft über die Betriebsgrösse?

• Anzahl Mitarbeiter• Umsatz (mengen und wertmässig)• Bilanzsumme (Banken)• Anzahl Niederlassungen (Filialbetriebe)• Verkaufsflächen in m2 (Detailhandel)• Versicherungswert• Anzahl Betten und Bettenbelegung (Hotel)• Anzahl Passagier Km und Sitzladefaktor (Fluggesellschaft)• Betriebsstunden und Betriebsauslastung (Produktion)$• Lagerwert und Lagerdauer (Handel)

2347.Welche Teile umfasst ein Geschäftsbericht einer

Aktiengesellschaft?

Ein Geschäftsbericht setzt sich wie folgt zusammen (OR 662):

• Jahresrechnung (OR 662a) bestehend aus Erfolgsrechnung (OR 663), Bilanz (OR 663a) und Anhang (OR 663b/663c)•Jahresbericht (OR 663d)•Konzernrechnung, wenn gesetzlich vorgeschrieben (OR 663e-g)•Freiwillige Bestandteile: Mittelflussrechnung, Wertschöpfungsrechnung, Kennzahlen