Bankenaufsicht-Anforderungen an das

Risikomanagement in Zeiten der

Finanzkrise

Jahrestagung der Erich-Gutenberg -Arbeitsgemeinschaft am

30.11. und 1.12.2012, in Köln

Ludger Hanenberg, BaFin

Agenda

• Hintergründe

• Entwicklungen während der Finanzkrise 2008

• Aufsichtliche Reaktionen

• Ausblick

Hintergründe

Risikomanagement als Themenschwerpunkt der Aufsicht

• Interne Kontrollen wurden schon lange erwartet/verlangt

• Erste Papier aus den 80er Jahren (noch sehr rudimentär)

• Fokus (national) zunächst: interne Kontrollen im Handel, Kredit; Revision als selbständiger Themenschwerpunkt

• Entwicklungen:

->Mindestanforderungen an das Handelsgeschäft (1995)

->Mindestanforderungen an die Ausgestaltung der Internen Revision (2000)

-> Mindestanforderungen an das Kreditgeschäft (2002)

-> Mindestanforderungen an das Risikomanagement (2005)

Hintergründe (II)

Risikomanagement als Themenschwerpunkt der Aufsicht

• International wurde Thema zunehmend wichtiger

->Basel II (Nutzung internen Modelle erforderte entsprechende interne Strukturen)

-> u.a. Papiere zu einzelnen Themen wie opRisk, Liquiditäts-Risikomanagement, Kredit-Risikomanagement, Basel Core- Priniciples (umfassen auch Regeln zum RM und zu internen Kontrollen)

Entwicklungen 2008

• Zuspitzung der Finanzkrise (Übernahme: Merrill Lynch, beinahe Zusammenbruch: Bear Stearns, Insolvenz: Lehman; beinahe Zusammenbruch: Northern Rock; zahlreiche weitere Übernahmen)

• Erhebliche Marktturbulenzen (u.a. Preisstürze, Liquiditätsprobleme)

• Erhebliche Kapitalspritzen für große Banken (vor allen in US und Uk)

-> Internationale Anstrengungen zur Verbesserung u.a. des Risikomanagement der Banken

Entwicklungen 2008 (II) - Analyse

• verschiedene Indikatoren für ein erfolgreiches Management der Krise

->Flexible Reaktion auf krisenhafte Entwicklungen

-> flexibles Risikomanagement (inkl. hohe Datenqualität)

->Holistische Geschäfts- und Risikosicht (Vermeidung von Silos); Nutzung von Stress-Tests

-> enge Verzahnung von Bilanzkontrolle, Liquidität/Treasury, Eigenkapitalentwicklung

-> hoher Stellenwert des Liquiditätsmanagements

->Aktiver Dialog zwischen dem Management (inkl. dem Aufsichtsrat)

-> kritische Analyse der Bewertungen durch Vorstand

…

Reaktionen

• Verschiedene Foren machen vergleichbare Vorschläge

-> Stärkung Eigenkapital/Liquiditätssituation

-> Analyse der Nachhaltigkeit des Geschäftsmodells/der Strategien (u.a. bessere Stärken/Schwächen Analyse)

-> Stärkung der bankinternen Governance (u.a. effektive CRO Organisation)

-> aktiver Dialog zwischen den Geschäftsbereichen

-> Hervorhebung der Fixierung des Risikoappetits

-> Betonung der Notwendigkeit einer robusten Kapitalplanung

-> Betonung einer strikteren Gesamtbanksteuerung

-> Betonung eines strikten Liquiditätsmanagements

Reaktionen (II)

• Verschiedene Foren machen vergleichbare Vorschläge

-> Betonung der Bedeutung von bankinternen Stress-Tests (inkl. inverser Stress-Tests)

-> Robuste Governance für interne Modelle

-> robuste IT Infrastruktur /verbesserte Datenqualität

-> „Living Will“ Diskussion (mit Auswirkungen auf das Risikomanagement der Banken)

-> angemessene Vergütungssysteme / Anreizstrukturen

…

Ausblick

• Aufsicht wird zunehmend internationaler (zur Benchmark werden damit immer mehr internationale Regeln/Strukturen/Usancen)

• Derzeit: Starkes Interesse an Großbanken

• Stärkung des Risikomanagement wird auch in Zukunft für Aufsicht ein zentrales Thema bleiben (Tendenz: Anforderungen werden wohl zunehmend strikter/detaillierter); zentral hier: Überwindung von „Silos“; aktiver „check and balance“ Prozess in der Bank wird weiter gestärkt

• Frage nach den Geschäftsmodellen wird wohl immer häufiger gestellt werden

• Bedeutung von Stress-Tests wird zunehmen

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!