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Anlageausschuss
HeidelbergerInvestoren-
Runde
Anlageausschuss
Heidelberger Investoren Runde
November 2008
AnlageausschussManfred Wahl 2
HeidelbergerInvestoren-
Runde Depot Entwicklung
Depot
Entwicklung Kauf Kuka (Limitorder des September Meetings) Kauf MDAX ETF EADS StoppMarke wurde erreicht,
aus Gründen der finalen Marktpanik aber nicht umgesetzt Der Markt hat diese Entscheidung im Nachhinein bestätigt.
Seit Juli hat der DAX 20% eingebüßt Dank hoher Cashquote steht das Depot ohne Verluste da Jetzt ist es Zeit auf 100% aufzustocken
Vorschläge BASF
StückOracle 170 30% 0% -7,27% 0% 0% 0%DAX Short 50 0% 6% -1,76% 6% -0,12% 0% 17,79% 0%EADS 150 25% -6,50% 28% 12,46%MDAX ETF 40 29% 1,03%Kuka 130 24% -3,72%Cash 1 70% 94% 94% 75% 20%Gesamt 100% -4,20% 100% -2,30% 100% 100% -0,74% 100% 2,51%Benchmark (DAX) 6305 -9,30% 6365 0,95% 6375 0,16% 5828 -8,58% 5037 -13,57%
3. Nov. 082. Jul. 08 4. Aug. 08 1. Sep. 08 29. Sep. 08
AnlageausschussManfred Wahl 3
HeidelbergerInvestoren-
Runde EADS (938914) – Depot
2007 2008eKGV Verlust 9,38KUV 0,45KBV 1,35KCV 3,48 3,41Div 0,55% 2,32%
Profil Luft- und Raumfahrt Sitz: NL CAC, MDAX; 10.630 Mio
MCap; 32% Streubesitz
116 T Mitarbeiter
Nachrichten / Analysten Neues Montagewerk in China Erstflug Militärtransporter
verzögert sich Hold
Motivation ….
Entwicklung Okt 08: Stopp wurde
ausgesetzt
Kauf VerkaufDatumStk 150Preis 13,10Gesamt 1.983Ergebnis
Anlageausschuß:
- ATR Stop: 13,10 – 2 * 1,75 = 9,60
- Risiko: 525,-
- ATR Ziel: 13,10 + 2 * 1,75 * 2,61 = 22,23
AnlageausschussManfred Wahl 4
HeidelbergerInvestoren-
Runde Kuka (620440) – Depot
2007 2008eKGV 14 7,62KUV 0,54KBV 2,96KCV 11,11 4,89Div 3,84% 6,8%
Profil Holding
Maschinen/Anlagenbau Ehemals IWKA Sitz: Augsburg MDAX; 463 Mio MCap;
44% Streubesitz 5732 Mitarbeiter
Nachrichten / Analysten … Hold/Buy
Motivation ….
Entwicklung Sep 08: Kauf limitiert
(nicht erreicht) Okt 08: Kauf umgesetzt
Kauf VerkaufDatum Okt08Stk 130Preis 14,80Gesamt 1967,-Ergebnis
Anlageausschuß:
- ATR Stop: 14,80 – 2 * 1,88 = 11,04
- Risiko: 488,-
- ATR Ziel: 14,8 + 2 * 1,88 * 2,61 = 24,61
AnlageausschussManfred Wahl 5
HeidelbergerInvestoren-
Runde MDAX ETF (593392) - Depot
2007 2008eKGVKUVKBVKCVDiv
Profil Index Mittelgroßer Werte in
DE KAG: Barclays Global Invest
Motivation Ausverkauf an der Börse
Trendumkehr erwartet MDAX volatiler
Entwicklung Okt 08: per Limit gekauft
Kauf VerkaufDatum Okt08Stk 40Preis 53,61Gesamt 2144Ergebnis
Anlageausschuß:
ATR: ca 6,- => Risiko 500
=
> Stopp bei 47
AnlageausschussManfred Wahl 6
HeidelbergerInvestoren-
Runde BASF (515100) – Vorschlag
2007 2008eKGV 12,19 6,06KUV 0,43KBV 2,33KCV 8,35 3,62Div 3,85% 7,74%
Profil Chemie, Pflanzenschutz
Öl&Gas Sitz: Ludwigshafen DAX; 24.066 Mio MCap;
87% Streubesitz … Mitarbeiter
Nachrichten / Analysten Annahme Ciba Offerte 68% Analysten: Aktie polarisiert
zw Halten und Kaufen
Motivation Von Finanzkrise nicht
betroffen Gute Fundamentalwerte Vorschlag Hr. Ripke
Entwicklung …
Kauf VerkaufDatumStkPreisGesamtErgebnis
Anlageausschuß:
- Limit 25,10 im Rücksetzer;
- 58 Stück (Max Bargeld)
- ATR = 6,66 (zu groß)
=> Stop bei altem Low 17,80