badenova kompasAnteilspartner an Ihrem Energie- und Umweltdienstleister werden

Thomas MaurerKommunale Beziehungen

Freiburg, 26. Juli 2011

Mühlenbach, 18.11.2010 badenova AG & Co. KG 2

Agenda

1. badenova – wer wir sind und was wir wollen

2. kompas – von der Region für die Region

3. kompas – ganz konkret

4. kompas – gerechnet

badenova AG & Co. KG 3

Wir sind ein mittelständisches Unternehmen hier in Südbaden…

Seit 2009 ist badenova Bestandteil des größten

kommunalen Netzwerkes in Deutschland

Der neuen Thüga

Daten und Faktenbadenova-Gruppe 2010

Anlagevermögen 517 Mio.€

Bilanzsumme 720 Mio.€

Investitionen 37 Mio.€

Umsatzerlöse 661 Mio.€

Ausschüttung 56,3 Mio.€

Erdgasnetzabsatz 16,5 Mrd.kWh

Stromnetzabsatz 1,16 Mrd.kWh

Wärmeabsatz 393 Mio.kWh

Wasserabsatz 17,4 Mio.m3

badenova AG & Co. KG 4

… unser Selbstverständnis ist die Energiewende in unserer Region …

„Regionaler Auftrag 2020“ des badenova-Aufsichtsrat:8-Punkte-Programm zur Umsetzung der

„Energiewende für alle“

Standortbilanz, Leistungsbilanz, Umweltbilanz

badenova AG & Co. KG 5

Westerland

Tauberfranken

Chemnitz

Telgte

Stade

Pirmasens

K‘lautern

Ansbach

Ilmenau

Osterode

Remscheid

Erfurt

Kitzingen

Lohr-Karlstadt

Langenfeld

EssenNeuss

Halberstadt

Reichenbach Meerane

Aue

Zwickau

Plauen

Ingelheim

Limburg

Augsburg

Alzey

Korbach

Germersheim

Schönebeck

Pirna

Bad Harzburg

Singen

TuttlingenFreiburg

Villingen-Schwenningen

Pforzheim

Wiesbaden

FuldaKoblenz

Homburg Frankenthal

Lindenberg

Haßloch

Trossingen

München

… und wir sind Bestandteil des größten kommunalen Netzwerkes in Deutschland

badenova AG & Co. KG 6

Agenda

1. badenova – wer wir sind und was wir wollen

2. kompas – von der Region für die Region

3. kompas – ganz konkret

4. kompas – gerechnet

badenova AG & Co. KG 7

kompas wurde von den Kommunen für die Kommunen in Südbaden entwickelt

Ettenheim:

Hr. Metz

Gottenheim:Hr. Kieber

Oberwolfach:Hr. Nowack

Vogtsburg:Hr. Schweizer

Neuenburg:Hr. Schuster

Klettgau:Hr. Jungmann

Wehr:Hr. Thater

Emmingen-Lipt.: Hr. Löffler

Heitersheim:Hr. Ehret

Stegen:Hr. Kuster

Gernsbach:Hr. Knittel

Rheinmünster:Hr. Pautler

badenova AG & Co. KG 8

Und kompas wurde unabhängig geprüft

Innen-ministerium

LR Breisgau-Hochschwarzwald

Keine Bedenken

wenn Veranker-

ung Mitsprache

Keine

Bedenken Vertragswer

kist geprüft

Geprüft, keine Gen. erforderl.

Regierungs-präsidium FR

Bundesanstalt f.Finanzdienstl.-aufs.

Gutachten

badenova AG & Co. KG 9

kompas ergänzt die Optionen kommunaler Energiepolitik, exklusiv für alle Konzessionsgemeinden der badenova

„kompas“

Kommunale Partnerschaft

Konzessions-vergabe

Konzessions-vergabe

mit Dienstleistungs-vertrag

Rekommuna-lisierung

mit strat. Partner(Betriebsführung)

Rekommuna-lisierung

im horizontalen Verbund

Rekommuna-lisierung in Eigenregie

Rekommuna-lisierung

mit strat. Partner(Beteiligung) Aktive,

direkte Gesellschafter-

Position bei badenova

„kompas“ ist ein Spezialangebot der badenova,

das in Deutschland einmalig ist..

Kommunale Partnerschaft

Region Richtung Zukunft

badenova AG & Co. KG 10

Agenda

1. badenova – wer wir sind und was wir wollen

2. kompas – von der Region für die Region

3. kompas – ganz konkret

4. kompas – gerechnet

badenova AG & Co. KG 11

Die zukünftigen Beteiligungsverhältnisse der badenova

40% 52%

Kommunale (Alt-)Gesellschafter

Neue Kommunale Gesellschafter

8%

Verkauf (7%)Verkauf (1%)

badenova AG & Co. KG 12

Gemeinde

setzt sich nicht dem Diktateines Energiekonzerns aus,

sondern wird Partner des größten kommunalen Netzwerks thüga, 100% in kommunaler Hand

100% kommunal

Gemeinde

wird kompetenter Ansprech-partner in Energiefragen für seine Bürger

Entwicklung eines lokalen/ regionalen Energiekonzeptes

ist direkt in die Planung undUmsetzung der Baumaß-nahmen eingebunden

Dabei –

auch vor Ort

Gemeinde

ist nicht nur am Netz beteiligt,

sondern an allen Themen heutiger und zukünftiger Energieversorgung(dezentrale Erzeugung, KWK, regenerative Energien von PV bis Biogas)

VerstandeneDaseinsvorsorge

Gemeinde

zahlt nicht drauf, durch Garantieverzinsung

reduziert Risiko durch größten Synergieverbund in der Region

SichereRendite

Gemeinde

wird Ordentliches Mitglied der Gesellschafterversamml.

Mitglied im Kommunalbeirat

Wählt zwei Vertreter der neuen Gesellschafter in den Aufsichtsrat

Mitsprache

Gemeinde

wird Gesellschafter in der Größe eines

Stadtwerks auf Augenhöhe + im

Schulterschluss mit der Mehrheit der Gemeinden in Südbaden

Unternehmerisches Engagementim Verbund

Das kompas-Modell hat 6 Bausteine

badenova AG & Co. KG 13

Gemeinde

setzt sich nicht dem Diktateines Energiekonzerns aus,

sondern wird Partner des größten kommunalen Netzwerks thüga, 100% in kommunaler Hand

100% kommunal

Gemeinde

wird kompetenter Ansprech-partner in Energiefragen für seine Bürger

Entwicklung eines lokalen/ regionalen Energiekonzeptes

ist direkt in die Planung undUmsetzung der Baumaß-nahmen eingebunden

Dabei –

auch vor Ort

Gemeinde

ist nicht nur am Netz beteiligt,

sondern an allen Themen heutiger und zukünftiger Energieversorgung(dezentrale Erzeugung, KWK, regenerative Energien von PV bis Biogas)

VerstandeneDaseinsvorsorge

Gemeinde

zahlt nicht drauf, durch Garantieverzinsung

reduziert Risiko durch größten Synergieverbund in der Region

SichereRendite

Gemeinde

wird Ordentliches Mitglied der Gesellschafterversamml.

Mitglied im Kommunalbeirat

Wählt zwei Vertreter der neuen Gesellschafter in den Aufsichtsrat

Mitsprache

Gemeinde

wird Gesellschafter in der Größe eines

Stadtwerks auf Augenhöhe + im

Schulterschluss mit Gesellschaftern in der Region

Das kompas-Modell hat 6 Bausteine

badenova AG & Co. KG 14

Gemeinde

setzt sich nicht dem Diktateines Energiekonzerns aus,

sondern wird Partner des größten kommunalen Netzwerks thüga, 100% in kommunaler Hand

100% kommunal

Gemeinde

wird kompetenter Ansprech-partner in Energiefragen für seine Bürger

Entwicklung eines lokalen/ regionalen Energiekonzeptes

ist direkt in die Planung undUmsetzung der Baumaß-nahmen eingebunden

Dabei –

auch vor Ort

Gemeinde

ist nicht nur am Netz beteiligt,

sondern an allen Themen heutiger und zukünftiger Energieversorgung(dezentrale Erzeugung, KWK, regenerative Energien von PV bis Biogas)

VerstandeneDaseinsvorsorge

Gemeinde

zahlt nicht drauf, durch Garantieverzinsung

reduziert Risiko durch größten Synergieverbund in der Region

SichereRendite

Gemeinde

wird Ordentliches Mitglied der Gesellschafterversamml.

Mitglied im Kommunalbeirat

Wählt zwei Vertreter der kleinen Gesellschafter in den Aufsichtsrat

Das kompas-Modell hat 6 Bausteine

Gemeinde

wird Gesellschafter in der Größe eines

Stadtwerks auf Augenhöhe + im

Schulterschluss mit Gesellschaftern in der Region

badenova AG & Co. KG 15

Gemeinde

setzt sich nicht dem Diktateines Energiekonzerns aus,

sondern wird Partner des größten kommunalen Netzwerks thüga, 100% in kommunaler Hand

100% kommunal

Gemeinde

wird kompetenter Ansprech-partner in Energiefragen für seine Bürger

Entwicklung eines lokalen/ regionalen Energiekonzeptes

ist direkt in die Planung undUmsetzung der Baumaß-nahmen eingebunden

Dabei –

auch vor Ort

Gemeinde

ist nicht nur am Netz beteiligt,

sondern an allen Themen heutiger und zukünftiger Energieversorgung(dezentrale Erzeugung, KWK, regenerative Energien von PV bis Biogas)

VerstandeneDaseinsvorsorge

Gemeinde

zahlt nicht drauf, durch Garantieverzinsung

reduziert Risiko durch größten Synergieverbund in der Region

Gemeinde

wird Ordentliches Mitglied der Gesellschafterversamml.

Mitglied im Kommunalbeirat

Wählt zwei Vertreter der kleinen Gesellschafter in den Aufsichtsrat

Das kompas-Modell hat 6 Bausteine

Gemeinde

wird Gesellschafter in der Größe eines

Stadtwerks auf Augenhöhe + im

Schulterschluss mit Gesellschaftern in der Region

badenova AG & Co. KG 16

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

30 35 40 45 50 55 60 65 70 75Mio. €

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

30 35 40 45 50 55 60 65 70 75Mio. €

Attraktive Verzinsung des eingesetzten Kapitals

HistorischerErgebniskorridor

Rendite auf KG-Anteil Rendite der stillen Beteiligung

HistorischerErgebniskorridor

badenova AG & Co. KG 17

Gemeinde

setzt sich nicht dem Diktateines Energiekonzerns aus,

sondern wird Partner des größten kommunalen Netzwerks thüga, 100% in kommunaler Hand

100% kommunal

Gemeinde

wird kompetenter Ansprech-partner in Energiefragen für seine Bürger

Entwicklung eines lokalen/ regionalen Energiekonzeptes

ist direkt in die Planung undUmsetzung der Baumaß-nahmen eingebunden

Dabei –

auch vor Ort

Gemeinde

ist nicht nur am Netz beteiligt,

sondern an allen Themen heutiger und zukünftiger Energieversorgung(dezentrale Erzeugung, KWK, regenerative Energien von PV bis Biogas)

VerstandeneDaseinsvorsorge

Gemeinde

zahlt nicht drauf, durch Garantieverzinsung

reduziert Risiko durch größten Synergieverbund in der Region

Gemeinde

wird Ordentliches Mitglied der Gesellschafterversamml.

Mitglied im Kommunalbeirat

Wählt zwei Vertreter der kleinen Gesellschafter in den Aufsichtsrat

Das kompas-Modell hat 6 Bausteine

Gemeinde

wird Gesellschafter in der Größe eines

Stadtwerks auf Augenhöhe + im

Schulterschluss mit Gesellschaftern in der Region

badenova AG & Co. KG 18

Gemeinde

setzt sich nicht dem Diktateines Energiekonzerns aus,

sondern wird Partner des größten kommunalen Netzwerks thüga, 100% in kommunaler Hand

100% kommunal

Gemeinde

wird kompetenter Ansprech-partner in Energiefragen für seine Bürger

Entwicklung eines lokalen/ regionalen Energiekonzeptes

ist direkt in die Planung undUmsetzung der Baumaß-nahmen eingebunden

Dabei –

auch vor Ort

Gemeinde

ist nicht nur am Netz beteiligt,

sondern an allen Themen heutiger und zukünftiger Energieversorgung(dezentrale Erzeugung, KWK, regenerative Energien von PV bis Biogas)

Gemeinde

zahlt nicht drauf, durch Garantieverzinsung

reduziert Risiko durch größten Synergieverbund in der Region

Gemeinde

wird Ordentliches Mitglied der Gesellschafterversamml.

Mitglied im Kommunalbeirat

Wählt zwei Vertreter der kleinen Gesellschafter in den Aufsichtsrat

Das kompas-Modell hat 6 Bausteine

Gemeinde

wird Gesellschafter in der Größe eines

Stadtwerks auf Augenhöhe + im

Schulterschluss mit Gesellschaftern in der Region

badenova AG & Co. KG 19

Gemeinde

setzt sich nicht dem Diktateines Energiekonzerns aus,

sondern wird Partner des größten kommunalen Netzwerks thüga, 100% in kommunaler Hand

100% kommunal

Gemeinde

wird kompetenter Ansprech-partner in Energiefragen für seine Bürger

Entwicklung eines lokalen/ regionalen Energiekonzeptes

ist direkt in die Planung undUmsetzung der Baumaß-nahmen eingebunden

Gemeinde

ist nicht nur am Netz beteiligt,

sondern an allen Themen heutiger und zukünftiger Energieversorgung(dezentrale Erzeugung, KWK, regenerative Energien von PV bis Biogas)

Gemeinde

zahlt nicht drauf, durch Garantieverzinsung

reduziert Risiko durch größten Synergieverbund in der Region

Gemeinde

wird Ordentliches Mitglied der Gesellschafterversamml.

Mitglied im Kommunalbeirat

Wählt zwei Vertreter der kleinen Gesellschafter in den Aufsichtsrat

Das kompas-Modell hat 6 Bausteine

Gemeinde

wird Gesellschafter in der Größe eines

Stadtwerks auf Augenhöhe + im

Schulterschluss mit Gesellschaftern in der Region

badenova AG & Co. KG 20

Gemeinde

setzt sich nicht dem Diktateines Energiekonzerns aus,

sondern wird Partner des größten kommunalen Netzwerks thüga, 100% in kommunaler Hand

Gemeinde

wird kompetenter Ansprech-partner in Energiefragen für seine Bürger

Entwicklung eines lokalen/ regionalen Energiekonzeptes

ist direkt in die Planung undUmsetzung der Baumaß-nahmen eingebunden

Gemeinde

ist nicht nur am Netz beteiligt,

sondern an allen Themen heutiger und zukünftiger Energieversorgung(dezentrale Erzeugung, KWK, regenerative Energien von PV bis Biogas)

Gemeinde

zahlt nicht drauf, durch Garantieverzinsung

reduziert Risiko durch größten Synergieverbund in der Region

Gemeinde

wird Ordentliches Mitglied der Gesellschafterversamml.

Mitglied im Kommunalbeirat

Wählt zwei Vertreter der kleinen Gesellschafter in den Aufsichtsrat

Das kompas-Modell hat 6 Bausteine

Gemeinde

wird Gesellschafter in der Größe eines

Stadtwerks auf Augenhöhe + im

Schulterschluss mit Gesellschaftern in der Region

badenova AG & Co. KG 21

Agenda

1. badenova – wer wir sind und was wir wollen

2. kompas – von der Region für die Region

3. kompas – ganz konkret

4. kompas – gerechnet

badenova AG & Co. KG 22

1.000Gaszähler

Anzahl der Zähler in

Stadtzum

01.01.2010

ca. 774 T €(mind. 100

T€)

Erwerb eines KG-Anteils anbadenova im

Wert von

0,098%

= Stimm-Rechts- und Gewinnanteil

ca. 56 T €*

anteiligebadenova-

Ausschüttung*

ca. 1.548 T€

min. 69 T€max. 108

T€

01.01.201201.01.2013

Mit KG-Einstieg o.

später

Frühester Einstieg

Gründung einer stillen Gesellschaft mit badenova

Frühester Abschluss

anteiligebadenova-Verzinsung

* Bei 56,3 Mio. Ergebnis 2010

Einstiegsmöglichkeit für eine kompas-Gemeinde mit 1.000 Zählern

Max. Dopp

elt

badenova AG & Co. KG 23

Einzahlungs- und Auszahlungsströme der kompas-Gemeinde mit 1.000 Zähler

01.01.12 31.12.12 01.04.13 01.07.13 01.10.13 31.12.13

Ausz

ahlu

ng

Gem

ein

de

Ein

zahlu

ngen b

ei G

em

ein

de

KaufKG-Anteil

ZahlungKaufpreis774 Mio.

€

Erwerb SB*:

Einzahlung

in bn1.548 Mio. €

01.04.12

SB*: Vorab- zhlg. 20124,5% 17 T€

SB*: Vorab- zhlg. 20124,5% 17 T€

SB*: Vorab- zhlg. 20124,5% 17 T€

SB*: Vorab-zhlg. 20124,5% 17 T€

01.07.12 01.10.12

Ausschüt-tung KGfür 2011

56 T€

SB*: Vorab- zhlg. 20134,5% 17 T€

SB*: Vorab- zhlg. 20134,5% 17 T€SB*: End-

abr. 2012voraus.

bis zu 40 T€

Ausschüt-tung KGfür 2012

56 T€

SB*: Vorab- zhlg. 20134,5% 17 T€

SB*: Vorab- zhlg. 20134,5% 17 T€

…

* SB = Stille Beteiligung

badenova AG & Co. KG 24

Zusammenfassung gemäß § 4 Abs. 3

KStG

Hafen- undFährbetrieb

ÖPNV

Parkhäuser

Voraussetzungen für den steuerlichen Querverbund

Wasser-versorgung

Beteiligungan der

badenova

Strom-versorgung

Gleichartigkeit

Bäder

BHKW

Es besteht nach dem Gesamtbild der tatsächlichen

Verhältnisse objektiv eine enge wechselseitige

technisch-wirtschaftliche Verflechtung von einigem

Gewicht

badenova AG & Co. KG 25

Ertragsrechnung KG-Anteil für eine kompas-Gemeinde mit 1.000 Zählern

Ertragsrechnung KG-Anteil

Investition ≙ Kaufpreis ≙ 774 T€ Jahr 1 Jahr 2 Jahr 3

…. Jahr

30Jahr 31

100% fremdfinanziert € € €

…. € €

Ausschüttung badenova anteilig 6,82% 52.749 52.749 52.749

…. 52.749 52.749

./. Zinsaufwand 3,38% -25.970 -25.450 -24.913 -855 0

./. Körperschaftsteuer/Soli15,83

% -5.518 -5.601 -5.686 -9.493 -9.628+ Steuerersparnis, aufgrund Ergänzungsbilanz 5.121 5.121 5.121 0 0

= Ergebnis 26.381 26.819 27.271

…. 42.401 43.121

./. Tilgung -15.184 -15.704 -16.242 -40.299 0

= Liquiditätsüberschuss 11.197 11.115 11.030

…. 2.102 43.121

./. Kapitalertragsteuer/Soli15,83

% -1.772 -1.759 -1.745 -333 -6.824

= Zuführung zum Kernhaushalt   9.425 9.356 9.284

…. 1.769 36.297

Stand Fremdfinanzierung am Ende des Jahres

-758.816

-743.112

-726.870 0 0

Zuführung zum Kernhaushalt (kum.) 9.425 18.781 28.065175.68

2211.97

8

Wert der Beteiligung 774.000 774.000 774.000774.00

0774.00

0

= Vermögenssituation 24.609 49.669 75.195949.68

2985.97

8

badenova AG & Co. KG 26

Ertragsrechnung stille Beteiligung für eine kompas-Gemeinde mit 1.000 Zählern

Ertragsrechnung stille Beteiligung

Investition ≙ Kaufpreis ≙ 1.548 T€ Jahr 1 Jahr 2 Jahr 3…. Jahr 30 Jahr 31

100% fremdfinanziert € € €…. € €

Ausschüttung badenova anteilig 6,82% 105.499 105.499 105.499…. 105.499 105.499

./. Zinsaufwand 3,38% -51.940 -50.901 -49.826 -1.710 0

./. Körperschaftsteuer/Soli15,83

% -8.476 -8.640 -8.810 -16.425 -16.695

= Ergebnis 45.083 45.958 46.863…. 87.365 88.803

./. Tilgung -30.368 -31.408 -32.483 -80.599 0

= Liquiditätsüberschuss 14.715 14.550 14.380…. 6.766 88.803

./. Kapitalertragsteuer/Soli15,83

% -2.329 -2.303 -2.276 -1.071 -14.053

= Zuführung zum Kernhaushalt   12.386 12.248 12.105…. 5.695 74.750

Stand Fremdfinanzierung am Ende des Jahres

-1.517.632

-1.486.224

-1.453.741 0 0

Zuführung zum Kernhaushalt (kum.) 12.386 24.634 36.739 286.729 361.479

Wert der Beteiligung 1.548.000 1.548.000 1.548.0001.548.00

0 1.548.000

= Vermögenssituation 42.755 86.410 130.9981.834.7

29 1.909.479

badenova AG & Co. KG 27

Vermögenssituation kumuliert

0 €

500.000 €

1.000.000 €

1.500.000 €

2.000.000 €

2.500.000 €

3.000.000 €

3.500.000 €

Jahr

1

Jahr

2

Jahr

3

Jahr

4

Jahr

5

Jahr

6

Jahr

7

Jahr

8

Jahr

9

Jahr

10

Jahr

11

Jahr

12

Jahr

13

Jahr

14

Jahr

15

Jahr

16

Jahr

17

Jahr

18

Jahr

19

Jahr

20

Jahr

21

Jahr

22

Jahr

23

Jahr

24

Jahr

25

Jahr

26

Jahr

27

Jahr

28

Jahr

29

Jahr

30

Jahr

31

Option nutzbar für steuerl. Querverbund

Stille Beteiligung

Kommanditanteile

badenova AG & Co. KG 28

Bitte fragen Sie uns!

Ihre Ansprechpartner:

Auch für individuelle Modellrechnungen in Ihrer Gemeinde!

Johann-Martin RoggLeitung Wasser und Kommunale BeziehungenTel. 0761 279-2703johann-martin.rogg@badenova.de

Thomas MaurerKommunale BeziehungenTel. 0761 279-3109thomas.maurer@badenova.de

badenova AG & Co. KG 29

badenova AG & Co. KG 30badenova AG & Co. KG 30

Fragen- Antworten

Muss man als Gesellschafter auch für Investitionen der badenova Finanzleistungen nachschießen?

Welche kommunalen Gesellschaften eigenen sich für den steuerlichen Querverbund?

Gibt es über badenova ein Rating?

Wie ist die Haftung bei KG-Anteilen über die Höhe der KG-Anteile hinaus?

In welchem Zeitraum muss Beteiligung bezahlt werden?

Wann wird der KG-Anteil ausbezahlt?

Wenn Gemeinden 01.01.2011 starten, wann erhalten sie Ausschüttung?

Erhält die Gemeinde dann eine jahresanteilige Ausschüttung?

Wie und in welcher Höhe können Beteiligungen „zurückgekauft“ werden?

Gibt es Wertverluste?

Werden Anteile zum Nominalwert veräußert?