BAUMOT GROUP AG · 4. Februar 2019 S. 4 QUALIFIZIERTES MANAGEMENT MIT LANGJÄHRIGER...
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BAUMOT GROUP AG 360° – CLEAN AIR COMPANY INVESTORENPRÄSENTATION, JANUAR 2019 Anwendung Entwicklung Kundenservice
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BAUMOT GROUP AG360° – CLEAN AIR COMPANYINVESTORENPRÄSENTATION, JANUAR 2019
AnwendungEntwicklung Kundenservice
4. Februar 2019
S. 2
AGENDA
BAUMOT GROUP - ÜBERBLICK
NUTZFAHRZEUG - NACHRÜSTUNG
PKW - NACHRÜSTUNG
Disclaimer
ANHANG
01020304
ÜBERBLICK
4. Februar 2019
S. 4
QUALIFIZIERTES MANAGEMENT MIT LANGJÄHRIGER BRANCHENERFAHRUNG
Marcus Hausser, CEO
▪ Seit 2012 Vorstandsvorsitzender der Baumot Group AG
▪ Über 10 Jahre internationale Management Erfahrung im Bereich Abgasnachbehandlung
▪ Zuvor: 3 Jahre CEO der Baumot AG, davor leitende Position bei Purem North America LLC in Detroit, USA damals Tochter der DaimlerChrysler AG
Stefan Beinkämpen, CTO
▪ Seit November 2018 Mitglied des Vorstands der
Baumot Group AG und verantwortliches Vorstandsmitglied für
den Bereich Pkw – Nachrüstung
▪ Über 15 Jahre Erfahrung im Bereich der Automobilindustrie
sowie langjähriges Know-how bei der Entwicklung und dem
Ausbau spezifischer Geschäftsfelder
▪ Zuvor: 7 Jahre Director Sales & Business Development bei
VOIT Automotive GmbH
4. Februar 20194. Februar 2019
S. 5
BAUMOT GROUP – 360° CLEAN AIR COMPANY
OEMCommercial
Vehicles
RetrofitBus & Coach
OEM1st Fit Small
Series
Retrofit PKW
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• Landmaschinenhersteller• Baumaschinenhersteller• Übergang von Stage III auf
Stage IV/V
• Stadtbus-Flotten• Überlandbus-Flotten
• Spezialfahrzeuge• Kleinserienhersteller• Exoten• Brückentechnologie
• Nachrüstung Euro IV & V• PKW• LD und MD
• Weiteres Potenzial: OEM-Lösungen
4. Februar 2019
S. 6
Baumot AG, Twintec AG und Kontec GmbH1
in Mio. EUR
2013 2014 20151 20161 2017
Umsatzerlöse 10,4 29,2 26,8 38,3 9,8
Rohertrag 5,0 13,7 15,1 32,4 3,2
Rohertragsmarge 48% 46,9% 56,3% 84,7% 32,0%
EBITDA 1,3 1,9 -4,2 -3,6 -6,2
▪ Umsatzerlöse in 2017 deutlich unter Vorjahresniveau aufgrund mehrerer Faktoren:
▪ Entkonsolidierung der Kontec Gruppe
▪ Einführung der Emissionsnorm Stage FAZ IIIB in der Türkei wurde auf 2019 verschoben
▪ Verringerte Rohertragsmarge auf Entkonsolidierung der Kontec Gruppe zurückzuführen
▪ Investitionen in BNOx System zur Nachrüstung von Diesel-Fahrzeugen sowie Marktentwicklung für Stadtbusse in 2017: 2,7 Mio. EUR
▪ EBITDA bereinigt um Investitionen 2017: -3,5 Mio. EUR
AUSGEWÄHLTE FINANZKENNZAHLEN
Geschäftsjahr 2018: Weiterhin schwache Geschäftsentwicklung, allerdings mit deutlichen Zeichen der Erholung (Anstieg der Auftrags-Eingänge) zum Jahresende 2018!
NUTZFAHRZEUG-NACHRÜSTUNG
4. Februar 2019
S. 8
▪ In der Folge des Diesel-Gipfels wurden Mittel zur Nachrüstung von Stadtbussen in Höhe von EUR 107 Mio. zur Nachrüstung von Stadtbussen bereitgestellt
▪ Damit wird die Nachrüstung von rund 14.000 Stadtbussen bis Ende 2020 mit 80% der Anschaffungskosten gefördert
▪ Die Baumot Group ist einer der ersten Hersteller, der Aufträge im Rahmen des staatlichen Förderprogramms zur Busnachrüstung erhalten hat
DIE STAATLICH GEFÖRDERTE NACHRÜSTUNG VON STADTBUSSENIN DEUTSCHLAND LÄUFT AN
In Deutschland sind rd. 14.000 Stadtbusse mit Euro-5 oder älteren Motoren im Einsatz Die Baumot Group profitiert frühzeitig von der staatlichen Nachrüstförderung
4. Februar 2019
S. 9
▪ Die Regierung von Großbritannien hat Fördermittel in Höhe von GBP 190 Mio. zur Nachrüstung von Stadtbussen und Taxis mit SCR Systemen bewilligt
▪Weitere Großstädte wie Birmingham und Manchester folgen bereits dem Beispiel von London
▪ Bisher fünf, inzwischen lediglich drei ernstzunehmende Anbieter im Markt
▪ Konstant hoher Bestelleingang in UK
https://www.gov.uk/government/news/government-pledges-290-million-boost-for-low-emission-vehicles
BAUMOT GEWINNT IN UK WEITERE UMFASSENDE AUSCHREIBUNGENZUR UMRÜSTUNG VON STADTBUSFLOTTEN
In UK müssen bis 2020 rd. 15.000 Busse mit SCR Systemen nachgerüstet werden –Die Baumot Group ist einer von fünf qualifizierten Anbietern
4. Februar 2019
S. 10
▪Mehrere Italienische Kommunen haben die Emissionsregelungen zum Jahreswechsel 2018/2019 deutlich verschärft
▪ Baumot nutzt hier das seit Jahren bestehende Vertriebsnetzwerk mit kommunalen Trägern und niedergelassenen Werkstätten
▪ Seit November 2018 deutlich gestiegener Auftragseingang
▪ Durch Lageraufbau vor Ort und Verkürzung der Lieferzeiten wird eine weitere Steigerung erwartet
NACH ENFÜHRUNG NEUER UMWELTZONEN IN DER LOMBARDEIVERZEICHNET BAUMOT IN ITALIEN HOHEN ORDEREINGANG
Die neue Verschärfung der Umweltzonen sorgt für einen deutlichen Nachfragesprung -Die Baumot Group ist in Italien seit vielen Jahren ein bekannter Nachrüster
4. Februar 2019
S. 11
▪ Zusammenarbeit jeweils mit den wichtigsten lokalen Vertriebspartnern und Grosshändlern
▪ Seit November 2018 konstant hohes Auftragsvolumen aus der Region
▪ Weiterer Ausbau der Aktivitäten vor Ort bis Ende Q1/2019 in den bestehenden Märkten
▪ Noch ein weiterer Anstieg der Umsätze wird erwartet. Ebenso wird erwartet, dass das Auftragsniveau in den kommenden Monaten gehalten werden wird
▪ Aus weiteren Ländern der Region sind noch im Januar ebenfalls erste Bestellungen eingegangen
IM MITTLEREN OSTEN IST BAUMOT EINER DER WICHTIGSTENANBIETER VON NACHRÜSTSYSTEMEN
Baumot ist seit vielen Jahren in der Region aktiv
Zulassung der Baumot-Systeme in allen wichtigen Märkten
PKW-NACHRÜSTUNG
4. Februar 2019
S. 13
DER GESETZGEBER HAT DIE ANFORDERUNGEN AN STICKOXIDMINDERUNGSSYSTEME KLAR DEFINIERT
▀ ABE nach §22StVZO
▀ Funktionsfähigkeit > -7°C
▀ Stickoxidemissionen Absolut < 270mg/km
▀ Aufforderungssystem für den Fahrer
▀ ABE nach §22StVZO
▀ Funktionsfähigkeit > -7°C
▀ StickoxidemissionenRelativ T3>220°C ➔ 85% Minderungsrate
▀ Aufforderungssystem für den Fahrer
PKW Hardware Nachrüstung
Leichte Handwerker-und LieferfahrzeugeHardware Nachrüstung
4. Februar 2019
AUF BASIS DER DEFINIERTEN ANFORDERUNGEN WERDEN BNOX SYSTEME FERTIG APPLIZIERT UND ZUGELASSEN
S. 14
PKW Hardware Nachrüstung
▀ Baugruppe INH3 Generator standardisierenfür ein autarkes Abgassteuergerät
▀ Baugruppe IIFahrzeugapplikation für ausgewählte ModelleFahrzeug – Motor – Getriebe
▀ Baugruppe IIIOptimiert für die vorhandenen Bauraumbedingungen nach dertechnologischer Prüfung.
Leichte Handwerker-und LieferfahrzeugeHardware Nachrüstung
BNOx System PKW BNOx System LCV
▀ Baugruppe INH3 Generator standardisierenfür ein autarkes Abgassteuergerät
SCR Katalysatoren und AdBlue Tankfür LCV Anwendungen standardisieren
▀ Baugruppe IIFahrzeugapplikation für Flottenbetreiber
4. Februar 2019
S. 15
▀ Mehr als 100.000 BNOx Erprobungskilometer seit 2016
▀ Hardware Nachrüstung ohne Eingriff in die Motorsteuerung des Herstellers
DAS PATENTIERTE BNOX SYSTEM ERFÜLLT BEREITS HEUTE DIE GESETZLICH VORGEGEBENEN ANFORDERUNGEN
Darstellung zeigt Verbausituation Opel Astra
4. Februar 2019
S. 16
MIT EINER UMFANGREICHEN FAHRZEUGFLOTTE WURDEN ÜBER 100.000 ERPROBUNGSKILOMETER GEFAHREN
▀ OPEL Astra 1,7l – 50.000km ▀ VW Passat 1,6l – 35.000km
▀ OPEL Astra 1,6l – 15.000km ▀ BMW X3 2,0l – 4.000km ▀ FORD S-Max 2,0l – 2.500km
4. Februar 2019
S. 17
IM UNABHÄNGIGEN ADAC TEST HAT DAS BNOX SYSTEM SEINE TAUGLICHKEIT AUCH OFFIZIELL BEWIESEN
0,2
29
0,2
22
0,2
73
0,1
81
0,1
15
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0,1
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0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
1
1,1
Dr. Pley (Mercedes B) HJS (Fiat Ducato) Oberland Mangold (VWT5)
Baumot (Opel Astra)
NO
xEm
issi
on
en
[g/k
m]
Ø-NOx Emissionen im Stadtbetrieb mit SCR Nachrüstung
WLTC kalt (23°C) innerorts* WLTC warm (23°C) innerorts* RDE (4°C) innerorts**
- 70% des Ø-Euro 5 Emissionsfaktors
- 50% des Ø-Euro 5 Emissionsfaktors
- 30% des Ø-Euro 5 Emissionsfaktors
Ø-Euro 5 HBEFA3.3Emissionsfaktor PKW(0,906 g/km)
* Entspricht WLTC Phasen 1-3 (low, middle, high) ** entspricht RDE Phasen 1-2 (urban, rural)
Quelle: ADAC
4. Februar 2019
DAS BEREITS GESTARTETE ZULASSUNGSVERFAHREN SOLL BEREITS IN Q3 ZUR ERTEILUNG EINER ABE FÜHREN
S. 18
Q1 / 2019
Markteinführung
ABE
Q2 / 2019 Q3 / 2019 Q4 / 2019
Serienentwicklung
Produkt-definition
Produkt-konzept
Produkt-gestaltung
Komponenten-entwicklung
Lieferantenauswahl
Prototypen-bau
Vorserien-produktion
Serien-produktion
TA
TA Technische Anforderung
ABE Allgemeine Betriebserlaubnis
4. Februar 2019
PARALLEL ENTWICKELTE BAUGRUPPEN ERMÖGLICHEN SCHNELLEN VERTRIEB ÜBER BEREITS BESTEHENDE ABSATZKANÄLE
S. 19
LogistikPartner
Großhändler
Werkstattbedarfe
Premium Partner
Flottengeschäft
NH3 Generator
Applikationsbauteile
Herstellerbauteile
Flottenbauteile
Baugruppenlieferant Kommissionierung Absatz
4. Februar 2019
BAUMOT KONZENTRIERT SICH AUF FAHRZEUGE MIT HOHEN VOLUMENANTEILEN IM MARKT
S. 20
PKW Hardware Nachrüstung
Leichte Handwerker- und Lieferfahrzeuge
Hardware Nachrüstung
Hoher Volumenanteil
im Markt
Geringer Volumenanteil
im Markt
Wettbewerber
3Wettbew
erber
1
Wettbew
erber
2
4. Februar 2019
BIS 2022 WERDEN CA. 18 MILLIONEN MENSCHEN VON FAHRVERBOTEN BETROFFEN SEIN
S. 21
▀ Einwohner in den betroffenen Städten / Landkreisen mit FahrverbotenBerücksichtigt wurden die bekannten Fahrverbote und die Städte mit aktueller Stickoxidüberschreitung
BerlinBonnDarmstadtEssenFrankfurtHamburgKölnMainzStuttgart
MünchenDüsseldorfDortmundHannoverNürnbergBochumWuppertalMannheimWiesbaden
AugsburgGelsenkirchenKielAachenHalle SaaleFreiburg i. BreisgauOberhausenHagenLudwigshafen a. R.OldenburgOsnabrückLeverkusen
SolingenRegensburgHeilbronnReutlingenLudwigsburgDürenTübingenGießenLeonbergBacknangLimburg a.d. Lahn
4. Februar 2019
AUSGEHEND VON 15 MIO. DIESELFAHRZEUGEN ERGIBT SICH EIN MARKTPOTENTIAL VON RUND 1,3 MIO. EINHEITEN
S. 22
Fahrzeuge
Deutschland
Anteil
Diesel PKW
Anteil EU5
Diesel PKW
Einwohner
Fahrverbotsstädte
Einwohner
Umland
Entscheidung
Hardware Umrüstung
46,47 Mio.
Fahrzeuge PKW
15,33 Mio.
Diesel PKW
6,05 Mio.
EU 5 Diesel PKW
1,33 Mio.
EU5 Diesel PKW in Fahrverbotsstädten
3,46 Mio.
Gesamtmarkt
1,38 Mio.
Marktpotential
46,47 Mio. PKW 2017
Kraftfahrt Bundesamt
33 % 2017
Kraftfahrt Bundesamt
39,3 % 2017
Kraftfahrt Bundesamt
22 % 2019 bis 2022
Einwohner Fahrverbotsstädte
Faktor 2,6
Annahme
40 %
Annahme
1,38 Mio. Einheiten
top down Analyse
4. Februar 2019
S. 23
▪ Volumenstarke Diesel PKW Produktion EU 2009 bis 2016Analysiertes Volumen: 50,7 Mio. Fahrzeuge
▪ Volumenstarke OEM KonzerneMarktanteile mit Diesel FahrzeugenAnalysiertes Volumen: 43,1 Mio. Fahrzeuge
81% DES RELEVANTEN MARKTES WERDEN VON 3HERSTELLERKONZERNEN BEDIENT
Marke Marktanteil Dieselanteil Modelauswahl Gesamtanteil
Audi 8,2 % 66,3 % 38 % 2,1 %
BMW 9,0 % 65,5 % 52 % 3,1 %
Mercedes Benz 10,6 % 56,1 % 18 % 1,1 %
Skoda 5,6 % 43,4 % 28 % 0,7 %
Volkswagen 18,4 % 51,6 % 35 % 2,9 %
9,8 %
17,8 Mio. betroffene Einwohner x 56% Fahrzeugquote x 40% Umrüstung x 2,6 Umlandfaktor x 9,8 % Modellanteil=1,02 Mio.
1,02 Mio. / 0,81 Marktanteil der bewerteten Fahrzeuge ergibt ein Marktpotential von 1.26 Mio. Einheiten.
1,26 Mio. Einheiten
Daimler
VolkwagenBMW
Quelle: PwC Q1/2019
bottom up Analyse
RUND 80% DES RELEVANTEN MARKTES WERDEN VON DEN DREI WICHTIGSTEN HERSTELLERN BEDIENT
4. Februar 2019
BEI UNSERER „AKTION HARDWARENACHRÜSTUNG“ HABEN SICH BEREITS KNAPP 9.000 KUNDEN REGISTRIERT
S. 24
www.dieselnachruestung.eu
16%
10%
5%
27%
11%
30%
Mercedes-Benz Audi Skoda Volkswagen BMW Sonstige
Mercedes - Benz
Audi
Skoda
BMW
Volkswagen
8640 Registrierte Kunden
Stand: 14.01.2019
4. Februar 2019
BAUMOT RECHNET IN DEN KOMMENDEN JAHREN MIT EINEM POTENTIAL VON 100.000 BNOX PKW SYSTEMEN
S. 25
2019 2020 2021 2022
PKW 750 26.000 35.000 35.000
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
PKW
750 26.000 35.000 35.000
4. Februar 2019
S. 26
2019 2020 2021 2022
LCV 350 6.500 15.000 15.000
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
LCV
350 6.500 15.000 15.000
BAUMOT RECHNET IN DEN KOMMENDEN JAHREN MIT EINEM POTENTIAL VON 37.000 BNOX LCV SYSTEMEN
DISCLAIMER
4. Februar 2019
S. 28
DISCLAIMER
Dieses Dokument wurde von der Baumot Group erstellt, um einen Überblick über das Unternehmen und seine Geschäftsaktivitäten zu geben. Baumot Group stützt sich hierbei auf Informationen, die aus zuverlässigen Quellen stammen. Gleichwohl kann keine Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen gegeben werden.
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