BERICHT ÜBER DIE ERSTEN DREI QUARTALE ZUM 30. SEPTEMBER 2015 · KONZERNKENNZAHLEN ZUM 30....

BERICHT ÜBER DIE ERSTEN DREI QUARTALE

ZUM 30. SEPTEMBER 2015

KONZERNKENNZAHLEN ZUM 30. SEPTEMBER 2015

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C.A.T. oil AG 2015

KONZERNKENNZAHLEN

in TEUR Q1–Q3 2015 Q1–Q3 2014 Veränderung

Umsatzerlöse 254.607 323.853 -21,4 %

Bruttoergebnis 49.663 73.099 -32,1 %

EBIT 34.057 58.416 -41,7 %

EBIT-Marge 13,4 % 18,0 %

EBITDA 67.436 93.753 -28,1 %

EBITDA-Marge 26,5 % 28,9 %

Konzernergebnis 22.812 45.311 -49,7 %

Ergebnis je Aktie (EUR) 0,47 0,93

Bilanzsumme 1) 344.300 379.040 -9,2 %

Eigenkapital 1) 167.317 171.161 -2,2 %

Eigenkapitalquote 1) 48,6 % 45,2 %

Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 48.193 50.721 -5,0 %

Anlageinvestitionen -48.493 -81.680 -40,6 %

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit -19.275 23.117 -183,4 %

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 33.039 31.657 4,4 %

Durchschnittliche Mitarbeiteranzahl 3.311 2.920 13,4 %

1) Jeweils per 30. September 2015 bzw. 31. Dezember 2014

KONZERNLAGEBERICHT ZUM 30. SEPTEMBER 2015

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C.A.T. oil AG 2015

LAGEBERICHT

C.A.T. oil AG 2015

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C.A.T. oil AG 2015

DIE ENTWICKLUNG DER C.A.T. OIL-GRUPPE

In den ersten drei Quartalen des Jahres 2015 entwickelte sich die Geschäftstätigkeit der Unternehmen

der C.A.T. oil – Gruppe angesichts der widrigen Rahmenbedingungen einigermaßen zufriedenstellend.

Der Ölpreis verharrte auf einem niedrigen Niveau und dies führte allgemein zu einem Rückgang von

Investitionen in neue Projekte seitens großer russischer Ölproduzenten. Die Erholung der Branche für

Ölfeld-Dienstleistungen wird erst nach einem signifikanten Anstieg des Ölpreises beginnen. Dies wird

jedoch kurzfristig nicht erwartet. Die Branche hat weltweit die Talsohle des Zyklus noch nicht erreicht,

was auch durch den Ertragsrückgang mancher Wettbewerber um rund 70 Prozent illustriert wird.

Der Wert des Rubels nahm gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres weiterhin deutlich ab

und lag mit 74,58 RUB zu 1 EUR um 9,1 Prozent unter dem Jahresanfangswert. Der Durchschnittskurs

betrug in den ersten drei Quartalen 2015 66,26 RUB zu 1 EUR; dies im Vergleich zu einem durch-

schnittlichen Wert von 47,98 RUB zu 1 EUR im Vergleichszeitraum 2014. Dies stellt eine durchschnitt-

liche Wertminderung der russischen Währung von 38,1 Prozent gegenüber dem Euro in diesem Zeit-

raum dar. Die Unternehmen der C.A.T. oil-Gruppe buchen die Erlöse nahezu vollständig in Rubel, die

konsolidierte Konzernbilanz wird jedoch in EUR aufgestellt.

In den ersten drei Quartalen 2015 ging der Konzernumsatz um 21,4 Prozent auf 254,6 Mio EUR zurück

(Vergleichszeitraum 2014: 323,9 Mio EUR). Diese Entwicklung ist vor allem auf die Währungsentwick-

lung zurückzuführen. In Rubel gerechnet, konnte der Umsatz sogar um 8,6 Prozent gesteigert werden.

Der Umsatzbeitrag der beiden Konzernsegmente Well Services sowie Drilling, Sidetracking und IPM

fiel im Berichtszeitraum wie folgt aus:

Externe Umsatzerlöse Q1–Q3 2015 Q1–Q3 2014 Veränderung Veränderung in %

Well Services in Mio EUR 136,9 170,9 -34,0 -19,9

Jobs Anzahl 3.705 3.341 +364 +10,9

Durchschnittlicher Umsatz pro Job in TEUR 37 51 -14 -27,5

Anteil am Umsatz % 53,8 52,8

Drilling, Sidetracking, IPM in Mio EUR 116,4 152,1 -35,7 -23,5

Jobs Anzahl 226 194 +32 +16,5

Durchschnittlicher Umsatz in TEUR 515 784 -269 -34,3

Anteil am Umsatz % 45,7 47,0

Im Segment Well Services konnte die Zahl der Jobs um 10,9 Prozent gesteigert werden, der durch-

schnittliche Umsatz je Job sank jedoch um 27,5 Prozent. Der Umsatz des Segments ging um 19,8

Prozent auf 136,9 Mio EUR zurück.

UMSATZENTWICKLUNG

UMSATZ WELL SERVICES


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C.A.T. oil AG 2015

Eine ähnliche Entwicklung war auch im Segment Drilling, Sidetracking und IPM zu verzeichnen.

Die Zahl der durchgeführten Jobs stieg um 16,4 Prozent, der Umsatz des Segmentes ging jedoch

um 23,5 Prozent auf 116,4 Mio EUR zurück.

Die Umsatzkosten, die sich im Wesentlichen aus Materialkosten, direkten Kosten (das sind haupt-

sächlich zugekaufte Industrie-Dienstleistungen), Abschreibungen sowie Personalkosten zusam-

mensetzen, reduzierten sich im Berichtszeitraum um 18,3 Prozent auf 204,9 Mio EUR (Vergleichs-

zeitraum 2014: 250,8 Mio EUR) und verringerten sich damit etwas weniger als der Konzernumsatz.

Die durchschnittliche gewichtete Mitarbeiterzahl betrug im Berichtszeitraum 3.311 und stieg da-

durch um 13,4 Prozent an. Angesichts der herausfordernden Umfeldbedingungen speziell in der

Ölfeldindustrie verfolgt das Management keine Ausbaupläne bei den Mitarbeitern. Der Fokus des

Managements liegt auf qualitativen Faktoren wie etwa der Steigerung der Produktivität.

Im August wurde eine Managementfirma gegründet, um bei allen Tochtergesellschaften der Grup-

pe einheitliche Standards der Governance einzuführen, insbesondere IT, Recht, Finanzen, Einkauf,

Projektmanagement etc. Außerdem plant das Management den Ausbau von Entwicklungspro-

grammen für Führungskräfte und Mitarbeiter, um deren Flexibilität für neue Herausforderungen

zu erhöhen.

Der Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA) lag zum 30. Sep-

tember 2015 bei 67,4 Mio EUR und damit um 28,1 Prozent unter dem Wert des Berichtszeitraums

des Vorjahres (93,8 Mio EUR). Die EBITDA-Marge erreichte 26,5 Prozent nach 28,9 Prozent im

Vorjahr.

Der Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) sank im Berichtszeitraum um 41,7 Prozent auf 34,1 Mio

EUR (Vorjahr: 58,4 Mio EUR). Die EBIT-Marge beträgt für die ersten drei Quartale 13,4 Prozent

nach 18,0 Prozent im Vergleichszeitraum.

Das Konzernergebnis verzeichnete in den ersten drei Quartalen 2015 einen Rückgang gegenüber

dem Vergleichszeitraum des Vorjahres von 49,7 Prozent auf 22,8 Mio EUR (Q1–Q3 2014: 45,3 Mio

EUR). Dies ist – obwohl die Umsatzkosten in geringerem Ausmaß sanken als die Umsatzerlöse

– auf eine Verschlechterung des Finanzergebnisses auf Grund der im Jahresvergleich merklich

höheren Währungsdifferenzen sowie stark gestiegenen Zinskosten, ausgelöst durch die Aufnah-

me von Verbindlichkeiten bei verbundenen Unternehmen im Zuge des Expansionsprogramms

2014, zurückzuführen.

Unter Berücksichtigung der notwendigen Korrektur eines Fehlers in den Finanzberichten des Jah-

res 2014 – wie im Anhang des Zwischenfinanzberichts dargelegt – sanken die Ausgaben für Ertrag-

steuern um 17,8 % auf MEUR 10,8 (Q1–Q3 2014: MEUR 13,1). Das Konzernergebnis kam somit per

UMSATZ DRILLING, SIDETRACKING UND IPM

ERTRAGSENTWICKLUNG

EBITDA UND EBIT

KONZERNERGEBNIS


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C.A.T. oil AG 2015

30. September 2015 auf 22,8 Mio EUR, was einem Rückgang von 49,7 Prozent gegenüber den

ersten neun Monaten 2014 entspricht (Q1–Q3 2014: 45,3 Mio EUR). Der Gewinn pro Aktie beträgt

EUR 0,47 nach EUR 0,93 in den ersten drei Quartalen des Jahres 2014.

Der Cashflow aus dem laufenden Geschäft sank von 50,7 Mio EUR in den ersten drei Quartalen

2014 auf 48,2 Mio EUR. Trotz des deutlichen Ertragsrückgangs um 42,5 Prozent konnte das Ma-

nagement durch ein striktes Forderungsmanagement und bessere Gestaltung der Verträge mit

den Kontraktoren den Rückgang dieser Kennzahl in engem Rahmen halten. Der gegenüber dem

Vergleichszeitraum des Vorjahres deutlich höhere Eurokurs trug ebenfalls dazu bei. Der Cashflow

aus der Finanzierungstätigkeit wurde durch die vorzeitige Rückzahlung eines Darlehens an eine

russische Bank beeinflusst. Die Gruppe konnte den Cash-Bestand auf dem Niveau von Ende

September 2014 halten.

Die Bilanzsumme des Konzerns verzeichnete in den ersten drei Quartalen einen Rückgang um

9,2 Prozent gegenüber dem Jahresendwert und beträgt per 30. September 2015 344,3 Mio EUR.

Das Eigenkapital verringerte sich 2,2 Prozent auf 167,3 Mio EUR. Somit ergibt die Eigenkapitalquo-

te 48,6 Prozent nach 45,2 Prozent zum Jahresende. Sowohl die langfristigen als auch die kurzfristi-

gen Verbindlichkeiten konnten verringert werden. Die Reduktion der kurzfristigen Verbindlichkeiten

ist auf Währungseffekte zurückzuführen.

CASHFLOW

BILANZSTRUKTUR


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C.A.T. oil AG 2015

AUSBLICK

Nachdem sich der Ölpreis zu Beginn des laufenden Geschäftsjahres stabilisiert hatte und sogar

eine leichte Tendenz nach oben zu erkennen war, ist seit Mai ein neuerlicher Preisverfall festzu-

stellen. Aufgrund der Abhängigkeit der russischen Wirtschaft von Einnahmen aus dem Öl- und

Gassektor wirkt sich dieser Abwärtstrend unmittelbar auch auf den Wechselkurs des Rubels aus,

der von Mitte Mai bis Ende September erneut mit Kursverlusten gegenüber dem Euro von rund

31 Prozent zu kämpfen hatte.

Der Umstand, dass C.A.T. oil Gruppe seine im Vorjahr erweiterten Kapazitäten für das Jahr 2015

vollständig vermarktet hat, zeigt, dass die Marktstellung des Unternehmens auch bei allgemein

stagnierender Nachfrage gehalten und gefestigt werden konnte. Ein weiterer Ausbau der Kapazi-

täten des Unternehmens ist zu diesem Zeitpunkt nicht vorgesehen.

Trotz der positiven Entwicklung in der Zahl der ausgeführten Aufträge sowie allfällig durchsetzba-

rer Preisanpassungen in Rubel ist jedoch nicht davon auszugehen, dass diese Steigerungen die

Auswirkungen der anhaltenden Rubelschwäche sowie fehlender substanzieller Wachstumsimpul-

se in der Branche im Jahr 2015 ausgleichen können.

Der Konzern unterstreicht vor diesem Hintergrund seinen schon im Konzern-Geschäftsbericht

2014 veröffentlichten wirtschaftlichen Ausblick und erwartet für 2015 weiterhin Umsätze in der

Höhe von 310,0 Mio EUR bis 320,0 Mio EUR bei einem EBITDA zwischen 75,0 Mio EUR und

85,0 Mio EUR (bei EUR/RUB 75/1). Das Management erwartet ein Verharren der Ölpreise auf

niedrigem Niveau, allerdings könnte durch den Rückgang der amerikanischen Produktion von Öl

aus schwieriger zu erschließenden Quellen der Preis für die Sorte Brent allmählich auf 50–60 USD

pro Barrel steigen.


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C.A.T. oil AG 2015

EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG

Am 17. November 2015 brachte der Vorstand der Gesellschaft eine ergänzende Sachverhaltsdar-

stellung bei der Wirtschafts- und Korruptions-Staatsanwaltschaft in Wien ein. Diese Darstellung

ergänzt die Anzeige vom 10. April 2015, in der aufklärungsbedürftige Vorgänge betreffend ein

Beschaffungssystem beschrieben waren. Heute stehen Sachverhalte in Zusammenhang mit der

100-prozentigen Tochtergesellschaft der C.A.T. oil AG, C.A.T. GEODATA GmbH mit Sitz in Wien,

im Mittelpunkt. C.A.T. GEODATA GmbH war im Dezember 2007 gegründet worden und hatte geo-

technische und geoseismische Dienstleistungen als Geschäftszweck. Im Jahr 2012 wurde die

operative Geschäftstätigkeit eingestellt, nach einem operativen Verlust in zweistelliger Millionen-

höhe in gut vier Jahren. Aufklärungsbedürftig ist die Finanzierung dieser Gesellschaft durch C.A.T.

oil AG und die Verwendung der Mittel. Geschäftsführer dieser Gesellschaft waren Ronald Harder

und Edward Brinkmann (Siehe auch im Anhang Note 16 auf Seite 23.)

Wien, im November 2015

Der Vorstand

Yury Semenov Valeriy Inyushin

Vorsitzender des Vorstands, CEO Finanzvorstand, CFO

VERKÜRZTER KONZERN-ZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER 2015

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VERKÜRZTER KONZERNZWISCHENABSCHLUSS

ZUM 30. SEPTEMBER 2015

C.A.T. oil AG 2015

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C.A.T. oil AG 2015

KONZERNBILANZ ZUM 30. SEPTEMBER 2015

in TEUR Anhang 30. September 2015 31. Dezember 2014 (angepasst)

AKTIVA

Langfristige Vermögenswerte 176.910 198.504

Immaterielle Vermögenswerte 2 130 259

Sachanlagen 2 173.134 194.689

Firmenwert 2 2.111 2.176

Sonstige Vermögenswerte – 165

Latente Steueransprüche 6 1.535 1.215

Kurzfristige Vermögenswerte 167.390 180.536

Vorräte 3 15.810 17.323

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 4 98.813 85.000

Bankeinlagen 7.263 –

Sonstige Vermögenswerte 4 9.391 19.402

Steuerforderungen 4 3.074 573

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 33.039 58.238

Bilanzsumme 344.300 379.040

PASSIVA

Eigenkapital 167.317 171.161

Grundkapital 5 48.850 48.850

Kapitalrücklage 111.987 111.987

Gewinnrücklage 201.382 184.432

Währungsumrechnung -194.902 -174.108

Langfristige Verbindlichkeiten 109.123 121.950

Finanzverbindlichkeiten nahestehende Unternehmen 7, 12 100.000 100.000

Finanzverbindlichkeiten 7 2.748 14.624

Latente Steuerschulden 6 6.375 7.326

Kurzfristige Verbindlichkeiten 67.860 85.929

Finanzverbindlichkeiten nahestehende Unternehmen 8 3.514 695

Finanzverbindlichkeiten 8 2 14

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 8 38.273 57.048

Sonstige Verbindlichkeiten 8 24.745 27.267

Erhaltene Anzahlungen 8 10 37

Steuerschulden 8 1.316 868

Bilanzsumme 344.300 379.040


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C.A.T. oil AG 2015

VERKÜRZTE KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2015

in TEUR Anhang Q3 2015 Q3 2014 (angepasst) Q1–Q3 2015 Q1–Q3 2014

(angepasst)

Umsatzerlöse 86.100 120.741 254.607 323.853

Umsatzkosten 9 -64.992 -89.854 -204.944 -250.754

Bruttoergebnis 21.108 30.887 49.663 73.099

Verwaltungskosten -5.051 -4.728 -14.714 -15.155

Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen -1.261 -38 -892 472

Operatives Ergebnis 14.796 26.121 34.057 58.416

Zinserträge und Zinsaufwendungen 15 -410 34 -2.051 -220

Übriges Finanzergebnis 1.085 205 1.587 227

Finanzergebnis 675 239 -464 7

Ergebnis vor Steuern 15.471 26.360 33.593 58.423

Steuern vom Einkommen und Ertrag -5.503 -5.788 -10.781 -13.112

Ergebnis nach Steuern 9.968 20.572 22.812 45.311

Davon: Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereich -75 185 -113 164

Unverwässertes Ergebnis je Aktie in EUR 10 0,20 0,42 0,47 0,93

Verwässertes Ergebnis je Aktie in EUR 10 0,20 0,42 0,47 0,93

VERKÜRZTE KONZERN-GESAMTERGEBNISRECHNUNG VOM 1. JÄNNER BIS ZUM 30. SEPTEMBER

in TEUR Anhang Q3 2015 Q3 2014 (angepasst) Q1–Q3 2015 Q1–Q3 2014

(angepasst)

Ergebnis nach Steuern 9.968 20.572 22.812 45.311

Reklassifizierbare Gewinne und Verluste

Differenzen aus Währungsumrechnung ausländischer Geschäftsbetriebe

Funktionale Währung 1 -11.754 -13.720 -3.855 -14.975

Nettoinvestitionen abzüglich Steuern 1 -43.051 -12.516 -19.141 -14.605

Darauf entfallende Steuern 856 3.399 2.202 3.917

Sonstiges Ergebnis -53.949 -22.837 -20.794 -25.663

Gesamtergebnis -43.981 -2.265 2.018 19.648


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C.A.T. oil AG 2015

KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG FÜR NEUN MONATE BIS ZUM 30. SEPTEMBER 2015

in TEUR Anhang Q1–Q3 2015 Q1–Q3 2014

Ergebnis vor Steuern 33.593 58.423

Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens 2 33.379 35.337

Ergebnis aus Anlagenabgängen -113 -271

Sonstige nicht zahlungswirksame Aufwendungen und Erträge -406 -3.029

Ergebnis aus Veränderung der Währungsumrechnung auf Zahlungsmittel und Geldeinlagen -1.587 -227

Netto Zinsergebnis 2.051 220

Ertragsteuerzahlungen -8.437 -9.789

Veränderung Working Capital -10.287 -29.943

Veränderung der Vorräte 71 -116

Veränderung der Forderungen -13.745 -63.487

Veränderung der Verbindlichkeiten 3.387 33.660

Cashflow laufendes Geschäft 48.193 50.721

Anlageinvestitionen 2 -48.493 -81.680

Erlöse aus Anlageabgängen 315 494

Veranlagung in gebundene Bankeinlagen -34.823 -18.754

Auszahlung aus gebundenen Bankeinlagen 27.085 18.754

Cashflow aus Investitionstätigkeit -55.916 -81.186

Ein- und Auszahlungen aus der Aufnahme/Rückzahlung von Darlehen -11.990 39.743

Erhaltene und gezahlte Zinsen (saldiert) -1.423 471

Dividendenzahlung -5.862 -17.097

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit -19.275 23.117

Wechselkursbedingte Änderung des Finanzmittelfonds 1.799 -3.635

Veränderung des Finanzmittelfonds -25.199 -10.983

Finanzmittelfonds am 01.01. 58.238 42.640

Finanzmittelfonds am 30.09. 33.039 31.657

Davon: Cashflows des aufgegebenen Geschäftsbereiches

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 16 153


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C.A.T. oil AG 2015

KONZERN-EIGENKAPITALVERÄNDERUNGSRECHNUNG FÜR NEUN MONATE BIS ZUM 30. SEPTEMBER

Grund- kapital

Kapital- rücklage

Gewinn- rücklage

Rücklage Währungsumrechnung

Summe Eigenkapital

in TEUR Funktionale Währung

Netto- investitionen

Stand am 01.01.2014 (bisher berichtet) 48.850 111.987 153.455 -36.095 -26.450 251.747

Effekt aus Fehlerkorrektur -7.125 7.125

Stand am 01.01.2014 (angepasst) 48.850 111.987 146.330 -36.095 -19.325 251.747

Ergebnis nach Steuern (angepasst) 45.311 45.311

Differenzen aus Währungs-umrechnung ausländischer Geschäftsbetriebe

Funktionale Währung -14.975 -14.975

Nettoinvestitionen abzüg-lich Steuern (angepasst) -10.688 -10.688

Gesamtergebnis 45.311 -14.975 -10.688 19.648

Dividendenausschüttung -17.097 -17.097


Stand am 01.01.2015 (bisher berichtet) 48.850 111.987 192.818 -82.249 -100.245 171.161

Effekt aus Fehlerkorrektur -8.386 8.386


Ergebnis nach Steuern 22.812 22.812

Differenzen aus Währungs-umrechnung ausländischer Geschäftsbetriebe

Funktionale Währung -3.855 -3.855

Nettoinvestitionen abzüglich Steuern -16.939 -16.939

Gesamtergebnis 22.812 -3.855 -16.939 2.018

Dividendenausschüttung -5.862 -5.862

Stand am 30.09.2015 48.850 111.987 201.382 -86.104 -108.798 167.317


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C.A.T. oil AG 2015

ANHANG ZUM VERKÜRZTEN KONZERNZWISCHENABSCHLUSS

RECHNUNGSLEGUNG NACH DEN

INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS (IFRS)

Der verkürzte Konzern-Zwischenabschluss (kurz „Abschluss“) umfasst die C.A.T. Oil AG (die „Ge-

sellschaft“) und ihre Tochtergesellschaften (zusammen mit der Gesellschaft als “Konzern” be-

zeichnet). Der Abschluss für das zum 30. September 2015 endende Quartal und Halbjahr wurde

in Übereinstimmung mit den Bestimmungen des IAS 34 „Zwischenberichterstattung“ wie sie in der

Europäischen Union (EU) für Zwischenabschlüsse anzuwenden sind, erstellt.

Der verkürzte Konzern-Zwischenabschuss zum 30. September 2015 enthält einen verkürzten Be-

richtsumfang. Daher ist dieser verkürzte Konzern-Zwischenabschuss im Zusammenhang mit dem

letzten Konzernabschluss zum 31. Dezember 2014 zu lesen.

Der verkürzte Konzern-Zwischenabschluss wurde einer prüferischen Durchsicht gemäß Internatio-

nal Standard on Review Engagements 2410 “Review of interim financial information performed by

the independent auditor of the entity (ISRE 2410) durch KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs-

und Steuerberatungsgesellschaft, unterzogen.

BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

Im Geschäftsjahr 2015 erstmalig anzuwendende Rechnungslegungsnormen haben auf die Dar-

stellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzern keinen Einfluss. Eine Übersicht

dieser Rechnungslegungsnormen ist dem Konzernanhang des Konzernabschlusses zum 31. De-

zember 2014 zu entnehmen.

Die im verkürzten Konzernzwischenabschluss angewendeten Bilanzierungs- und Bewertungs-

grundsätze entsprechen, mit Ausnahme jener im nachfolgenden Abschnitt „Korrektur der Vor-

jahresinformationen“ dargestellten Änderungen, denen des letzten Konzernabschlusses zum 31.

Dezember 2014.

Die verkürzte Konzern - Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Umsatzkostenverfahren er-

stellt worden.

Der verkürzte Konzern-Zwischenabschluss ist in Euro aufgestellt. Alle Beträge werden in TEUR

angegeben, sofern nicht anders vermerkt. Durch die Angabe in TEUR können sich Rundungsdif-

ferenzen ergeben.

Der verkürzte Konzern-Zwischenabschluss wird in den Sprachen Deutsch und Englisch aufge-

stellt. Maßgebend ist der verkürzte Konzern-Zwischenabschluss in deutscher Sprache.

KONSOLIDIERUNGSKREIS

Der Konsolidierungskreis hat sich im Vergleich zum 31.12.2014 nicht geändert.


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C.A.T. oil AG 2015

KORREKTUR DER VORJAHRESINFORMATIONEN

Es erfolgte die Korrektur eines Fehlers, der in Vorperioden entstanden ist. Die Anpassung wurde

durch Umgliederung der latenten Steuereffekte im Zusammenhang mit Wechselkursdifferenzen

aus Netto-Investitionen in ausländische Geschäftsbetriebe vorgenommen. Diese Anpassung hat

eine Auswirkung sowohl auf den in der verkürzten Konzern- Gewinn und Verlustrechnung erfass-

ten Steueraufwand bzw. –ertrag als auch auf das sonstige Ergebnis. Folgende Abschlussposten

haben sich aufgrund der durchgeführten Korrektur gegenüber den bisher berichteten Werten ver-

ändert:

• Korrektur der frühesten berichteten Periode in Höhe von 7.125 TEUR (Reduktion der Gewinn-

rücklage um 7.125 TEUR und Erhöhung der Position Rücklage aus Währungsumrechnung - Net-

to Investitionen um 7.125 TEUR);

• Die Korrektur zum 1. Jänner 2015 beträgt 8.386 TEUR (Reduktion der Gewinnrücklage um 8.386

TEUR und Erhöhung der Position Rücklage aus Währungsumrechnung - Netto Investitionen um

8.386 TEUR

• Durch die Anpassung der Vergleichszahlen zum 3. Quartal 2014 erhöhte sich der Steuerauf-

wand um TEUR 3.917 (Reduktion des Nettogewinns), und das sonstige Ergebnis reduzierte sich

um TEUR 3.917 (Erhöhung der Rücklage aus Währungsumrechnung Nettoinvestitionen).

• Durch die Anpassung der Vergleichszahlen zum 3. Quartal 2014 erhöhte sich der Steuerauf-

wand um TEUR 3.399 (Reduktion des Nettogewinns), und das sonstige Ergebnis reduzierte

sich um TEUR 3.399 (Erhöhung der Rücklage aus Währungsumrechnung Nettoinvestitionen).

Die oben erwähnten Anpassungen beeinflussten den Nettogewinn und das Ergebnis pro Aktie

wie folgt:

Q3 2014 Q3 2014 (angepasst) Q1–Q3 2014 Q1–Q3 2014

(angepasst)

Stammaktien tausend 48.850 48.850 48.850 48.850

Ergebnis nach Steuern TEUR 23.972 20.572 49.228 45.311

Ergebnis je Aktie EUR 0,49 0,42 1,01 0,93

Der Konzern hat darüber hinaus einen Fehler im Zusammenhang mit der Saldierung seiner la-

tenten Steuerpositionen korrigiert. Latente Steuerpositionen aus einzelnen Konzerngesellschaften

wurden in der Vergangenheit teilweise auf konsolidierter Ebene saldiert. Per 30. September 2015

wurden die latenten Steuerpositionen innerhalb der einzelnen Konzerngesellschaften saldiert, da

diese einen latenten Steueranspruch oder -verpflichtung gegenüber den jeweiligen Finanzbehör-

den darstellen (Anhang 6). Die Darstellung der latenten Steuerpositionen des Konzerns wurde für

die Vergleichsperiode wie folgt angepasst:


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C.A.T. oil AG 2015

31. Dezember 2014 31. Dezember 2014 (angepasst)

in TEUR Latente Steueransprüche

Latente Steuerverbindlichkeiten

Latente Steueransprüche


8.130 14.241 1.215 7.326

Die Gesellschaft hat eine bislang nicht erfasste Haftungsverbindlichkeit für Kapitalertragsteuer

(Abzugsteuer) betreffend in Vorperioden an einen Aktionär ausgeschüttete Dividenden erfasst.

Die Gesellschaft hat bisher eine Entlastung von der Kapitalertragsteuer an der Quelle gemäß § 94

Z 2 des österreichischen Einkommensteuergesetzes (idF ab 15.12.2012, vormals § 94a EStG) gel-

tend gemacht. Zum 30. September 2015 bestanden jedoch erhebliche Zweifel daran, ob die Vor-

aussetzungen für die Entlastung an der Quelle in Vorperioden erfüllt waren. Das nunmehrige Ma-

nagement hat entschieden, die Haftungsverbindlichkeit für die Kapitalertragsteuer iHv TEUR 7.716

sowie einen korrespondierenden Rückforderungsanspruch gegenüber der CAT Holding (Cyprus)

Ltd (dem Aktionär) zu bilanzieren, da die Gesellschaft das Recht hat, jegliche unberechtigter-

weise nicht einbehaltene Abzugsteuer vom jeweiligen Dividendenempfänger rückzufordern. Das

Eigenkapital der Gesellschaft hat sich durch diese rückwirkende Anpassung nicht verändert. Die

folgenden Positionen des Konzernabschlusses sind von der rückwirkenden Anpassung betroffen:

TEUR 31.12.2014 31.12.2014 (angepasst)

Sonstige Forderungen 11.686 19.402

Sonstige Verbindlichkeiten 19.551 27.267

In den Zwischenabschlüssen der konsolidierten Tochtergesellschaften werden die Geschäftsvor-

fälle in fremder Währung mit den jeweiligen Kursen der Leistungsmonate auf der Grundlage der

offiziellen Umrechnungskurse der russischen und europäischen Zentralbanken in die jeweilige

funktionale Währung (welche im Regelfall die lokale Landeswährung in der die Tochtergesell-

schaften ihren Sitz haben) umgerechnet. Die in der Währung der russischen Föderation aufge-

stellten Abschlüsse der einbezogenen russischen Gesellschaften werden nach dem Konzept der

funktionalen Währung und der offiziellen Umrechnungskurse der russischen Föderation in die

Berichtswährung Euro umgerechnet. Die wichtigsten für die Währungsumrechnung verwendeten

Wechselkurse der russischen Zentralbank betragen im Verhältnis zum Euro:

Währung (1 EUR=) Stichtagskurs 30.09.2015

Stichtagskurs 31.12.2014

Durchschnittskurs Q1–Q3 2015


Russischer Rubel (RUB) 74,5825 68,3427 66,2618 47,9889

US-Dollar (USD) 1,1260 1,2148 1,1149 1,3561

Währung (1 USD=) Stichtagskurs 30.09.2015

Stichtagskurs 31.12.2014



Russischer Rubel (RUB) 66,2367 56,2584 59,2777 35,3878

1. WÄHRUNGSUMRECHNUNG


17

C.A.T. oil AG 2015

Entwicklung ausgewählter langfristiger Vermögenswerte vom 1. Januar bis 30. September 2015:

in TEUR Buchwerte 01.01.2015 Zugänge Abgänge Währungs-

umrechnung Abschreibungen Buchwerte 30.09.2015

Immaterielle Vermögenswerte 259 – -2 -8 -119 130

Sachanlagen 194.689 27.651 -198 -15.748 -33.260 173.134

Firmenwert 2.176 – – -65 – 2.111

in TEUR Buchwerte 01.01.2014 Zugänge Abgänge Währungs-

umrechnung Abschreibungen Buchwerte 30.09.2014

Immaterielle Vermögenswerte 621 – – -52 -168 401

Sachanlagen 196.051 79.414 -223 -18.162 -35.169 221.911

Firmenwert 3.473 – – -310 – 3.163

Das Management identifizierte keine Anzeichen für eine Wertminderung von langfristigen Vermö-

genswerten für die entsprechende Berichtsperiode.

Sachanlagen beinhalten per 30. September 2015 Anzahlungen in der Höhe von TEUR 294 (per 31.

Dezember 2014: TEUR 14.501).

in TEUR 30. September 2015 31. Dezember 2014

Ersatzteile und andere Materialien 13.471 12.076

Rohstoffe 831 3.996

Betriebsstoffe 1.508 1.251

15.810 17.323

Zwischen 1. Jänner und 30. September erfolgte eine Zurücknahme der Abschreibungen bei Vorrä-

ten iHv TEUR 39 (Vorjahr: TEUR 258 Verminderung des Operativen Ergebnisses).

in TEUR 30. September 2015 31. Dezember 2014 (angepasst)

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

98.813 85.000

Sonstige Vermögenswerte 9.391 19.402

Steuerforderungen 3.074 573

111.278 104.975

Zwischen 1. Januar und 30. September 2015 wurden Wertberichtigungen auf Forderungen aus

Lieferungen und Leistungen iHv TEUR 247 ertragserhöhend aufgelöst (Vorjahr: 501 TEUR Abnah-

me beim Betriebsergebnis).

2. LANGFRISTIGE VERMÖGENSWERTE

3. VORRÄTE

4.KURZFRISTIGE FORDERUNGEN UND VERMÖGENSWERTE


18

C.A.T. oil AG 2015

Die sonstigen Forderungen enthalten eine Forderung gegenüber nahestehenden Personen iHv

TEUR 7.716, die aus der Bezahlung von Abzugsteuer für diese resultiert. (siehe Note 8 und Erläu-

terungen im Abschnitt Korrektur der Vorjahresinformationen).

Das Grundkapital belief sich per 30. September 2015 auf TEUR 48.850 (31. Dezember 2014:

TEUR 48.850). Die in der Berichtsperiode getätigten Dividendenzahlungen belaufen sich auf

TEUR 5,862.

Latente Steuern beziehen sich auf Folgendes:

30. September 2015 31. Dezember 2014 (angepasst)

in TEUR Latente Steueransprüche


Latente Steueransprüche


Steuerlicher Verlustvortrag 9.837 – 7.754 –

Abgegrenzte Aufwendungen/ Verbindlichkeiten 275 1.946 441 2.088

Langfristige Vermögenswerte/Abschreibungen – 12.962 12 12.015

Sonstiges 58 102 19 234

Saldierung -8.635 -8.635 -7.011 -7.011

1.535 6.375 1.215 7.326

Die Veränderung der ausgewiesenen Steuerquote für den Zeitraum 1. Jänner bis 30. Septem-

ber 2015 im Vergleich zum Zeitraum 1. Jänner bis 30. September 2014 ist überwiegend auf die

Erhöhung nicht abzugsfähiger Aufwendungen und zusätzliche Steuerbelastungen aufgrund von

Betriebsprüfungen für frühere Perioden zurückzuführen.

Die langfristigen Verbindlichkeiten beinhalten Finanzverbindlichkeiten gegenüber der C.A.T. Hol-

ding (Cyprus) Ltd in Höhe von TEUR 100.000 (31.12.2014: TEUR 100.000). Zusätzlich beinhalten

die langfristigen Verbindlichkeiten den durch CATOBNEFT in Anspruch genommenen Rahmen-

kredit. Dieser in Anspruch genommene Rahmenkredit beläuft sich per 30. September 2015 auf

TEUR 2.748 (31. Dezember 2014: TEUR 14.624), hat eine Laufzeit bis 31. Dezember 2016 und weist

eine jährliche Verzinsung von 14,5 – 15,5% monatlich zahlbar auf.

in TEUR 30. September 2015 31. Dezember 2014 (angepasst)

Finanzverbindlichkeiten nahestehende Unternehmen

3.514 695

Finanzverbindlichkeiten 2 14

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

38.273 57.048

Sonstige Verbindlichkeiten 24.745 27.267

Erhaltene Anzahlungen 10 37

Steuerschulden 1.316 868

67.860 85.929

5. EIGENKAPITAL

6. LATENTE STEUERN

7. LANGFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN

8. KURZFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN


19

C.A.T. oil AG 2015

Die Finanzverbindlichkeiten enthalten abgegrenzte Zinsaufwendungen auf die Finanzverbindlich-

keiten (siehe Angabe 7 und 12). Die sonstigen Verbindlichkeiten enthalten eine Verbindlichkeit für

geschuldete Abzugssteuern für Vorperioden iHv TEUR 7.716, die gegen Forderungen eingebucht

wurde (siehe Note 4 und Erläuterungen im Abschnitt Korrektur der Vorjahresinformationen).

Q3 2015 Q3 2014 Q1–Q3 2015 Q1–Q3 2014

Rohstoffeinsatz 25.168 32.809 75.703 90.206

Direkte Kosten 15.037 26.939 51.303 74.365

Abschreibungen 11.081 12.545 33.068 34.826

Löhne und Gehälter 10.545 12.005 31.248 34.240

Vorsorge- und soziale Aufwendungen 3.046 3.319 9.744 10.293

Sonstige Umsatzkosten 115 2.237 3.878 6.824

64.992 89.854 204.944 250.754

Das Ergebnis je Aktie wird nach IAS 33 mittels Division des Konzernergebnisses durch die durch-

schnittliche Zahl der Aktien errechnet. Ein Verwässerungseffekt liegt nicht vor.

Q3 2015 Q3 2014 (angepasst) Q1–Q3 2015 Q1–Q3 2014

(angepasst)

Stammaktien tausend 48.850 48.850 48.850 48.850

Ergebnis nach Steuern

TEUR 9.968 20.572 22.812 45.311

Ergebnis je Aktie EUR 0,20 0,42 0,47 0,93

Die Ertragslage des aufgegebenen Geschäftsbereiches beeinflusst das Ergebnis je Aktie nicht

nennenswert.

Die Segmentabgrenzung folgt der internen Steuerung und Berichterstattung des Konzern. Die

Segmentberichterstattung besteht aus den zwei berichtspflichtigen Segmenten Well Services und

Drilling, Sidetracking und IPM (Integriertes Projektmanagement).

Das Segmentergebnis wird sowohl auf der Basis des operativen Ergebnisses vor dem sonstigen

betrieblichen Ergebnis als auch mit den Messgrößen EBIT und EBTDA bestimmt. Die Überlei-

tungsrechnung beinhaltet Bereiche und Geschäftsaktivitäten, die keine berichtspflichtigen Seg-

mente darstellen, sowie die Konsolidierung zwischen den Segmenten.

9. UMSATZKOSTEN

10. ERGEBNIS JE AKTIE

11. SEGMENT- BERICHTERSTATTUNG


20

C.A.T. oil AG 2015

Q1–Q3 2015:

in TEUR Well Services Drilling Sidetracking IPM

Summe Segmente Überleitung Konzern

Außenumsätze 136.941 116.359 253.300 1.307 254.607

Konzernumsätze 1.349 484 1.833 -1.833 –

Gesamtumsätze 138.290 116.843 255.133 -526 254.607

Operatives Ergebnis 30.654 9.196 39.850 -5.793 34.057

Zinserträge und Zinsaufwendungen -2.051

Übriges Finanzergebnis 1.587

Ergebnis vor Steuern 33.593

Steuern vom Einkommen und Ertrag -10.781

Ergebnis nach Steuern 22.812

Q1–Q3 2014 (angepasst):

in TEUR Well Services Drilling Sidetracking IPM

Summe Segmente Überleitung Konzern

Außenumsätze 170.905 152.102 323.007 846 323.853

Konzernumsätze 2.267 416 2.683 -2.683 –

Gesamtumsätze 173.172 152.518 325.690 -1.837 323.853

Operatives Ergebnis 28.321 27.725 56.046 2.370 58.416

Zinserträge und Zinsaufwendungen -220

Übriges Finanzergebnis 227

Ergebnis vor Steuern 58.423

Steuern vom Einkommen und Ertrag -13.112

Ergebnis nach Steuern 45.311

Zum 30.09.2015 bestanden langfristige Finanzverbindlichkeiten gegenüber der C.A.T. Holding

(Cyprus) Ltd. in Höhe von TEUR 100.000 (31.12.2014: TEUR 100.000). Aus den Finanzverbindlich-

keiten resultieren vom 1. Januar bis zum 30. September 2015 Zinsaufwendungen von TEUR 2.958

(Vorjahr: TEUR 1.115). Dies entsprach einem durchschnittlichen Zinssatz von unverändert 4,4%

gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreszeitraum.

12. NAHESTEHENDE PERSONEN


21

C.A.T. oil AG 2015

Der Konzern hat folgende Transaktionen mit nahe stehenden Unternehmen und Personen vorge-

nommen:

Transaktionswert Offene Salden Art der Geschäftsbe-

ziehungin TEUR Q1–Q3 2015 Q1–Q3 2014 30. Sep. 2015 31. Dez. 2014

Muttergesellschaft:

A2C Treuhand Wirtschafts-prüfungsgesellschaft mbH, Hamburg

162 252 – –Honorar für

die Buchführungs- leistungen

Fairtune East Ltd., Nicosia – 19 – 1 Mietkosten

Tochtergesellschaften:

CAT GmbH Consulting Agency Trade (Cyprus) Ltd., Nikosia 744 1.091 202 128 Personal-

vermittlung

Fairtune East Ltd., Moskau 377 779 76 82 Mietkosten

Die Vergütung der Personen in Schlüsselpositionen des Konzerns stellt sich wie folgt dar:

Vergütung Vorstand

in TEUR Yury Semenov Valeriy Injushin Evgeny Pankratov Total

Q1–Q3 2015 163 53 43 259

Vergütung zweite Führungsebene

in TEUR Q1–Q3 2015 Q1–Q3 2014

Gehälter zweite Führungsebene 510 545

Ergänzende Angaben über Transaktionen und Salden mit nahestehenden Unternehmen und Per-

sonen und dazu gehörige Zahlenangaben sind in Angabe 4, 8 und Korrektur der Vorjahresinfor-

mationen enthalten.


22

C.A.T. oil AG 2015

Buchwerte der Finanzinstrumente stellen sich wie folgt dar:

Finanzielle Vermögenswerte, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten


Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 33.039 58.238

Bankeinlagen 7.263 –

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 98.813 85.000

Sonstige kurzfristige Forderungen 613 628

139.728 143.866

Finanzielle Verbindlichkeiten, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten


Langfristige Finanzverbindlichkeiten 102.748 114.624

Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 3.516 709

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 38.273 57.048

Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 1.791 674

146.328 173.055

Die Buchwerte der Finanzinstrumente des Konzerns entsprechen dem beizulegenden Zeitwert. Zum

Stichtag gab es keine Finanzinstrumente, die mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet wurden.

Die Ergebnisse des Konzerns sind keinen wesentlichen saisonalen Schwankungen ausgesetzt.

TEUR Q3 2015 Q3 2014 Q1–Q3 2015 Q1–Q3 2014

Zinserträge 785 268 2.293 908

Zinsaufwendungen -1.195 -234 -4.344 -1.128

13. FINANZINSTRUMENTE

14. SAISONALE EINFLÜSSE AUF DIE GESCHÄFTSTÄTIGKEIT

15. FINANZERTRÄGE UND -AUFWENDUNGEN


23

C.A.T. oil AG 2015

Wie im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2014 beschrieben, hat die Gesellschaft am

10. April 2015 bei der Zentralen Staatsanwaltschaft zur Verfolgung von Wirtschaftsstrafsachen

und Korruption, Wien, eine Sachverhaltsdarstellung eingebracht. Mit Eingabe vom 9. September

2015 hat die Gesellschaft ihren eigenen Anspruch auf TEUR 27.500 erhöht. Da die Ermittlungen

noch im Frühstadium sind, können sowohl die weiteren Entwicklungen als auch die Ergebnisse,

einschließlich der tatsächlichen Verluste der Gesellschaft in diesem Zusammenhang noch nicht

verlässlich bestimmt werden.

Der Konzern prüft derzeit potentielle Ansprüche im Zusammenhang mit den Aktivitäten der Toch-

tergesellschaft C.A.T. GEODATA GmbH, welche in der Vergangenheit erhebliche operative Ver-

luste in Höhe von rund TEUR 17.000 erwirtschaftet hat. Die Gesellschaft hat bei der Staatsanwalt-

schaft in Wien am 17. November 2015 eine Strafanzeige eingebracht. Zum aktuellen Stand der

Ermittlungen ist es unbestimmt, ob diese Verluste im Zusammenhang mit möglichen kriminellen

Aktivitäten stehen. Diese Fragen werden Gegenstand der strafrechtlichen Ermittlungen sein.

Wien, am 24. November 2015

Der Vorstand

Yury Semenov Valeriy Inyushin

Vorsitzender des Vorstands, CEO Finanzvorstand, CFO

16. RECHTSSTREITIGKEITEN UND ANSPRÜCHE


24

C.A.T. oil AG 2015

FINANZKALENDER

28. April 2016 Veröffentlichung des Geschäftsberichts 2015

17. Mai 2016 Analysten- und Investorenkonferenz

27. Mai 2016 Veröffentlichung des Berichts über das 1. Quartal

17. Juni 2016 11. ordentliche Hauptversammlung

26. August 2016 Veröffentlichung des Halbjahresberichts

25. November 2016 Veröffentlichung des Berichts über das 3. Quartal

IR-KONTAKT UND IMPRESSUM

C.A.T. oil AG

Kärntner Ring 11–13

1010 Vienna

Telefon: +43 1 535 23 20 – 0

Fax: +43 1 535 23 20 – 20

E-Mail: [email protected]

Internet: www.catoilag.com

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BERICHT ÜBER DIE ERSTEN DREI QUARTALE ZUM 30. SEPTEMBER 2015 · KONZERNKENNZAHLEN ZUM 30....

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