Cash Flow

DefinitionDer Cash-Flow (engl. für Geldfluss, Kassenzufluss) ist eine

wirtschaftliche Messgröße, die den aus der Umsatztätigkeit und

sonstigen laufenden Tätigkeiten erzielten Nettozufluss liquider

Mittel während einer Periode darstellt.

Der Cash-Flow in seiner einfachsten Form (auch Brutto-Cash-Flow und

damit der gesamte vom Unternehmen erwirtschaftete Cash-Flow) ist:

(Brutto) Cash-Flow =

Jahresüberschuss/-fehlbetrag

+ Abschreibungen (- Zuschreibungen)

+ Zunahme (- Abnahme) der langfristigen Rückstellungen (inklusive

Pensionsrückstellungen und Sonderposten mit Rücklagenanteil)

The Coca-Cola: Bilanz (in Mio. USD)

  2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Gesamtverbindlichkeiten 11051 12701 13252 15392 13072 13043 21525

Veränderung Gesamtverbindlichk. in % -4,05 14,93 4,34 16,15 -15,07 -0,22 65,03

Eigenkapital 11366 11800 14090 15935 16355 16920 21744

Veränderung Eigenkapital in % 22,01 3,82 19,41 13,09 2,64 3,45 28,51

Bilanzsumme 22417 24501 27342 31327 29427 29963 43269

Veränderung Bilanzsumme in % 7,6 9,3 11,6 14,57 -6,07 1,82 44,41

The Coca-Cola: GuV (in Mio. USD)

  2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Umsatzerlöse 20092 19564 21044 21962 23104 24088 28857

Umsatzveränderung in % 1,02 -2,63 7,56 4,36 5,2 4,26 19,8

Bruttoergebnis vom Umsatz 14048 12459 13282 14324 14909 15924 18451

Bruttoergebnisveränderung in % 2,65 -11,31 6,61 7,85 4,08 6,81 15,87

Operatives Ergebnis 5352 5458 5221 5698 6085 6308 7252

Veränderung Operatives Ergebnis in % 45 1,98 -4,34 9,14 6,79 3,66 14,97

Ergebnis vor Steuern 5670 5499 5495 6222 6690 6578 7873

Veränderung Ergebnis vor Steuern in % 66,81 -3,02 -0,07 13,23 7,52 -1,67 19,69

Ergebnis nach Steuer 3979 3976 4347 4847 4872 5080 5981

Veränderung Ergebnis nach Steuer in % 82,77 -0,08 9,33 11,5 0,52 4,27 17,74

Alle Zahlen in Mio.

EK-Quote 120% Eigenkapital/Geamtkap.

Anlagendeckung * entfällt

EK Rentabilität 149%

Jahresgewinn/(Eigenkapital06+Eigenkapital05)/2)

GK Rentabilität 50%

Jahresgewinn/(Gesamtkapital06+Gesamtkapital05)/2

Umsatz Rentabilität 67% Jahresgewinn/Umsatzerlöse