Immobiliendatenaustausch und Dachfonds-ReportingDarstellung und Funktionsweise des neuen BVI/gif Austauschformates16. März 2017

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Agenda

6Kooperation von BVI und gif

9Erarbeitung eines Standards zum Datenaustausch

10Vorstellung der Schnittstelle zum Datenaustausch

15Anwendung in der Praxis

3Ausgangslage

16Ausblick

3

AusgangslageDachfondsreporting aus Zielfondsdaten bisher nur verkürzt und wenig effizient möglich

Anwendungsfälle Dachfonds

1) Fondssteuerung2) Risikosteuerung3) Reporting auf Asset-Level4) Regulatorische

Anforderungen (zukünftig)5) …

▪ Kein einheitliches Austauschformat auf Asset-Level für Immobilien verfügbar▪ Unvollständige Informationen durch unterschiedliche Reports mit reduzierter

Schnittmenge (Definitionen/Datenfelder)▪ Keine einheitlichen Formate – keine Automatisierung möglich

Fonds 1

Fonds 2

Fonds 4

Fonds 3

Datenlieferungen

4

AusgangslageBisher kein Standard zum Datenaustausch

▪ Datenaustauschformat im Wertpapierbereich seit 10 Jahren etabliert▪ Auf Immobilienebene bisher kein Standard für den Datenaustausch vorhanden▪ Immobilienwirtschaft ist geprägt durch fragmentierte „Digitalisierung“ (BIMS,

LEVERTON,…)▪ Nachhaltige Digitalisierung nur ganzheitlich sinnvoll▪ Einheitliche Datendefinitionen und Konventionen sind dafür Bedingung

Erarbeitung eines prozessbezogenen Austauschformates mit individualisierbarem Umfang zwischen Sender und Empfänger

??

5

AusgangslageStandardisiertes Datenaustauschformat kann Effizienz für alle Beteiligten steigern

Fonds 1

Fonds 3

Fonds 2

Fonds 4

Dachfonds 1

Dachfonds 2

Dachfonds 3

Dachfonds als Empfänger

▪ Abgestimmter Datenumfang▪ Einheitlich definierte Inhalte▪ Einheitliches Format

Zielfonds als Sender

▪ Aufbereitung von nur einer Datenlieferung

▪ Nutzung für Datenlieferungen an verschiedene Dachfonds

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Kooperation von BVI und gif

▪ Datenaustausch von Immobilienfonds unter Nutzung von Informationen auf der Immobilienebene▪ Gemeinschaftlicher Ansatz sinnvoll, da Reporting eher immobilien- als fondsbezogen▪ Bündelung der Kompetenzen beider Initiativen

Interessenvertretung der Fondsgesellschaften und

Portfolioverwalter

Forschung und Entwicklungvon Standards für die Immobilienwirtschaft

Entscheidung im BVI für ein Immobilienbezogenes Austauschformat gemeinsam mit der gif

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Internationalisierung

▪ Die gif arbeitet mit verschiedenen internationalen Verbänden zusammen, um die unterschiedlichen Formate abzugleichen und die entsprechende Überleitung der Daten zu ermöglichen▪ Durch Kompatibilität mit dem gif-Format wird auch die Einbindung in diese

Initiative erreicht▪ Im Rahmen der Initiative wird ein Konverter entwickelt, um Daten zu prüfen und

ohne wesentlichen Aufwand von einem standardisierten Format in ein anderes überführen zu können

8

Exkurs: Konverter IC-REDInternationale Zusammenarbeit

Funktionsweise des Konverters

PlugInFIDJI

PlugInFIDJI

PlugIngif

PlugIngif

PlugInOSCRE

PlugInOSCRE

PlugInINREV

PlugInINREV

PlugInREDEX

PlugInREDEX

PlugIn…

PlugInMSCI

1 – Definition: United Dictionary & 2 – Software - International Converter for Real Estate Data (IC-RED)

…

zgif-Miete

United Definition

REDEXMiete

OSCRE Miete

FIDJIMiete

BIISMiete

INREVMiete

N.N.

N.N.

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Erarbeitung eines Standards zum Datenaustausch

▪ Gründung des BVI-Arbeitskreises „Datenaustauschformate Immobilienfonds“bestehend aus Vertretern verschiedener KVGen▪ Im Arbeitskreis wurden Vorschläge zu Datenanforderungen eingebracht und

ausführlich diskutiert▪ Abgleich der Datenanforderungen mit bestehenden Formaten, für verbesserte

Datenverfügbarkeit ▪ Neben inhaltlicher Abstimmung Berücksichtigung gängiger und zukünftiger

Datenaustauschformate (xml-Fähigkeit in Vorbereitung)▪ Parallel mit Pilotkunden Datenaustausch getestet für weiteren Input

▪ BVI Abnahme in 12/2016 erfolgt▪ gif Bestätigung für 04/2017 geplant

▪ Arbeitskreis besteht weiter zur regelmäßigen Überprüfung und Anpassung des Standards an neue Anforderungen

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BVI-Standard / Subset 5.8

Vorstellung der Schnittstelle zum DatenaustauschStandardisierter Austausch als Kern im Reportingprozess

Reporting Datenverarbeitung Datenlieferung

Fonds 3

Fondsdaten

…

…

…

Immobiliendaten

…

…

…

Mieterdaten

…

…

…

Fonds 4

Fondsdaten

…

…

…

Immobiliendaten

…

…

…

Mieterdaten

…

…

…

Fondsdaten

…

…

…

Immobiliendaten

…

…

…

Mieterdaten

…

…

…

Fonds 1

Fondsdaten

…

…

…

Immobiliendaten

…

…

…

Mieterdaten

…

…

…

Fonds 2

Fondsdaten

…

…

…

Immobiliendaten

…

…

…

Mieterdaten

…

…

…

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Vorstellung der Schnittstelle zum DatenaustauschAufbau

▪ Definition eines Formats für den direkten Austausch zwischen Dach- und Zielfonds, keine Beteiligung von Dritten für den Datenaustausch▪ Kein fixes technisches Format vorgegeben, Nutzung verschiedener Formate

möglich▪ Inhaltliche Anforderungen an Datenbedarf können aufgrund von

Investmentstrategien oder individuellen Schwerpunktsetzungen der Dachfonds variieren, z.B.:▪ Globaler Fonds: Analyse FX-Exposure▪ Opportunistische Strategie: Analyse Projektentwicklungen▪ Wohnen Fonds: keine Mieteranalyse

▪ Modulares Konzept, um möglichst vielen Anforderungen gerecht werden zu können ohne die Komplexität und den Umfang der Datenerhebung unnötig zu erhöhen

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Vorstellung der Schnittstelle zum DatenaustauschModulares Konzept (1/2)

„kleinster gemeinsamer Nenner“ im Grundmodul

Zusatzmodule

Grundmodul

Zusatzmodule▪ Abdeckung zusätzlicher Anforderungen

der Anteilseigner

Grundmodul▪ Abdeckung der Mindestanforderungen

zur Erstellung eines Grundreportings▪ Datenlieferung auf Immobilien-Ebene zur

Abdeckung unterschiedlicher Aggregationsstufen

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Vorstellung der Schnittstelle zum DatenaustauschModulares Konzept (2/2)

1Top 10 MieterMieterebene

2Geplante Ankäufe und Liquidität der nächsten 12 MonateAnkaufspipeline und Liquiditätsbereitstellung

3Alter und Struktur der ForderungenOffene Posten (Aging)

4An- und Verkäufe im BerichtszeitraumTransaktionen

5Rendite je EinzelobjektObjektrendite

6Entwicklung der ProjektkostenObjekte im Bau

7Währungsrisiken, FremdfinanzierungsportfolioWährung, DTG, Fremdkapital, GD

8Darstellung des WertpapierportfoliosLiquidität, Wertpapiere

9Darstellung einer vereinfachten BilanzstrukturBeteiligungen (SPVs)

10Zusatzanalyse Flächen- und MietinformationenFlächen und Nutzungsarten

11Anteilpreis, Mittelzu- und Mittelabflüsse, AusschüttungenAnteilpreis und Kapitalbewegungen

Abdeckung der Mindestanforderungen – Fonds- und Immobilienebene

Grundmodul

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Vorstellung der Schnittstelle zum DatenaustauschEntitätenmodell

▪ Organisation der Datenfelder der Schnittstelle erfolgt nach Entitäten▪ Dadurch wird eine einheitliche Struktur innerhalb der Datenlieferung ermöglicht▪ Vereinfachung der IT-gestützten Bereitstellung und Verarbeitung der Daten▪ Zu liefernde Pflicht-Datenfelder innerhalb der Entitäten variieren entsprechend der vereinbarten Module▪ Nach folgenden Entitäten wird in der Schnittstelle unterschieden:

▪ Zusätzlich gibt es zur Strukturierung der Daten:

Mandant(Fonds, Beteiligungsgesellschaft)

Wirtschaftseinheit Mieter

Darlehen Wertpapiere Währung

Connection(Abbildung von Hierarchien)

Period(Erfassung von Datumsinformationen)

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Beispiel eines Reportings basierend auf der Datenschnittstelle

Reporting im Grundmodul

▪ Zielfondsübersicht▪ Top 10 Immobilien▪ Aggregierte

Mietvertragsstruktur▪ Vermietungsquote▪ Aggregierte Portfoliostruktur

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Ausblick

▪ Akkreditierung des Standards durch die gif▪ Zusammenarbeit mit weiteren Verbänden▪ Internationalisierung und Verbreiterung des Standards▪ Pflege der Schnittstelle▪ Erweiterung um relevante Zusatzmodule

▪ Aktuell: Datenaustausch Asset-Manager und Dachfonds-Manager