Die grössten Pharmafirmen der Welt - Building a better ... KGaA Merck & Co. Inc. Otsuka Holdings...

Die grössten Pharmafirmen der Welt Eine Analyse wichtiger Finanzkennzahlen für die Geschäftsjahre 2013, 2014 und 2015

Seite 2

Design der Analyse

► Quellen: Geschäftsberichte und Medienmitteilungen der Unternehmen, Angaben der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC. ► Analysiert wurden die Pharma-Umsätze der 20 weltweit umsatzstärksten börsennotierten Pharma- und Biotech-Unternehmen.

Branchenfremde Aktivitäten sind nicht in die Analyse eingeflossen. Zusätzlich wurde das deutsche Familienunternehmen Boehringer Ingelheim in die Analyse aufgenommen, was eine Anpassung der Vorjahreszahlen zur Folge hatte.

► Die Angaben beziehen sich auf die Geschäftsjahre 2013, 2014 und 2015. ► Als „Top 10“ werden die 10 umsatzstärksten Unternehmen bezeichnet, unter „Bottom 11“ sind die Unternehmen

zusammengefasst, die im Umsatzranking die Plätze 11 – 21 belegen.

Analysierte Firmen AbbVie Inc Eli Lilly and Co. Novo Nordisk A/S Amgen Inc. Gilead Sciences Inc. Otsuka Holdings Co., Ltd. Astellas Pharma Inc. GlaxoSmithKline plc Pfizer Inc. AstraZeneca plc Johnson & Johnson Roche Holding AG Bayer AG Merck & Co. Inc. Sanofi SA Biogene Idec Inc. Merck KGaA Takeda Pharmaceutical Co. Ltd. Bristol-Myers Squibb Co. Novartis AG Boehringer Ingelheim GmbH

Die grössten Pharmafirmen der Welt

Jürg Zürcher Partner, Life Sciences Sector Leader Switzerland, Biotechnology Sector Leader EMEIA Ernst & Young AG Rain 41 Telefon: + 41 58 286 23 74 CH-5001 Aarau jürg.zü[email protected]

mailto:j%C3%BCrg.z%C3%[email protected]

Seite 3

Pharma-Unternehmen wachsen kräftig Zahlen allerdings durch starke Wechselkursschwankungen geprägt

Top 21: Gesamt-Pharma-Umsatz in Millionen Euro (zu jeweiligen Wechselkursen)

Entwicklung im Vergleich zum Vorjahr

2015 2014

Zu konstanten Wechselkursen 3,7% 4,2%

Zu jeweiligen Wechselkursen 18,7% 4,2%

Top 10 versus Bottom 11

Pharmaumsatz in Millionen Euro zu jeweiligen Wechselkursen

Wachstum zu konstanten (jeweiligen) Wechselkursen

2015 2014 2015 2014

Top 10 292’580 245’823 2,1% (19,0%) 4,5% (5,1%)

Bottom 11 136’561 115’673 7,2% (18,1%) 3,4% (2,3%)

346'993 361'495 429'141

2013 2014 2015


Seite 4

Umsätze der einzelnen Pharmaunternehmen Geringe Verschiebungen im Ranking – Gilead erneut mit Umsatzsprung

Top 21: Pharmaumsätze in Millionen Euro (zu jeweiligen Wechselkursen)

40'859

36'957

31'617

29'669

29'452

28'570

27'675

24'544

22'460

20'779

19'691

15'251

15'053

14'473

13.745

12'706

11.201

10'337

9'784

7'386

6'934

34'446

32'083

27'161

18'757

26'857

24'351

23'958

23'162

20'006

15'042

15'119

13'014

11'966

11'909

12.052

11'463

10.101

8'856

7'312

7'260

6'621

- 5'000 10'000 15'000 20'000 25'000 30'000 35'000 40'000 45'000

Pfizer

Roche

Merck & Co. Inc.

Gilead Sciences

Sanofi

Johnson & Johnson

Novartis

GlaxoSmithKline plc

AstraZeneca plc

AbbVie Inc

Amgen Inc.

Eli Lilly and Co

Bristol-Myers

Novo Nordisk

Bayer

Takeda Pharmaceutical

Boehringer Ingelheim

Astellas

Biogen

Otsuka Holdings Co., Ltd.

Merck KGaA

2015 2014

Bayer


Merck KGaA


Pharma Umsatz USA, Europa und Japan

US

EU

JP

187.440 211.272

30.429

Seite 5

-20.0%

-10.0%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

70.0%

80.0%

Gile

ad S

cien

ces

Biog

en

Nov

o N

ordi

sk

Baye

r

AbbV

ie In

c

Aste

llas

Amge

n In

c.

Ots

uka

Hol

ding

s C

o., L

td.

Mer

ck K

GaA

John

son

& Jo

hnso

n

Sano

fi

Take

da P

harm

aceu

tical

Aggr

egat

ed

Roc

he

Boeh

ringe

r Ing

elhe

im

Bris

tol-M

yers

Astra

Zene

ca p

lc

Nov

artis

Pfiz

er

Mer

ck &

Co.

Inc.

Gla

xoS

mith

Klin

e pl

c

Eli L

illy a

nd C

o

Umsatzwachstum im Detail Wachstumstreiber Big Biotech


Big Biotech Big Pharma

Top 21: Jährliches Umsatzwachstum (compound annual growth rate CAGR) zwischen 2013 und 2015 (zu konstanten Wechselkursen)

► Gilead Effekt dominiert Wachstumszahlen ► Big Biotech insgesamt als Wachstumstreiber ► Schweizer Pharmaunternehmen im hinteren Feld ► Bayer als bestes Big Pharma Unternehmen bei Umsatzwachstum (10,8%)

Bay

er

Seite 6

Anstieg bei Forschung und Entwicklung Beitrag des Top-10-Segments deutlich stärker

Top 21: Gesamt F&E-Ausgaben in Millionen Euro (zu jeweiligen Wechselkursen)


2015 2014




Pharma F&E-Ausgaben in Millionen Euro zu jeweiligen Wechselkursen


2015 2014 2015 2014

Top 10 52’731 42’790 5,6% (23,3%) 3,7%

Bottom 11 27’079 24’792 -1,6% (9,2%) 6,0%

64'663 67'583 79'810

2013 2014 2015


Seite 7

F&E-Ausgaben der einzelnen Unternehmen Wechselkurse machen den Unterschied

Top 21: Pharma F&E Ausgaben in Millionen Euro (zu jeweiligen Wechselkursen)

1'366

1'830

1'549

1'845

1'721

2'904

1'876

2'848

2'276

2'654

3'557

3'906

2'997

4'303

4'667

4'546

5'938

5'648

6'664

6'500

7'850

1'310

1'455

1'699

1'825

1'830

1'894

2'333

2'462

2'740

3'004

3'670

3'700

3'728

4'360

5'082

5'145

6'011

6'200

6'574

6'950

7'838

- 1'000 2'000 3'000 4'000 5'000 6'000 7'000 8'000 9'000

Merck KGaA


Astellas

Novo Nordisk

Biogen


Bayer

GlaxoSmithKline plc

Gilead Sciences


Bristol-Myers

Amgen Inc.

AbbVie Inc

Eli Lilly and Co

Sanofi

AstraZeneca plc

Merck & Co. Inc.

Johnson & Johnson

Novartis

Pfizer

Roche

2015 2014

Merck KGaA

Bayer



Seite 8

F&E-Ausgaben: Wachstum und Umsatzanteil Weites Spektrum von F&E-Strategien

Top 21: F&E Wachstum im Vgl. zum Vorjahr (in %; zu konstanten Wechselkursen)

Top 21: F&E-Anteil am Pharma-Umsatz (in %; zu konstanten Wechselkursen)

-40.0% -30.0% -20.0% -10.0% 0.0% 10.0% 20.0% 30.0%

Takeda PharmaceuticalOtsuka Holdings Co., Ltd.

GlaxoSmithKline plcAmgen Inc.

Merck KGaANovartis

Novo NordiskRoche

Merck & Co. Inc.Eli Lilly and Co

Bristol-MyersBiogenPfizer

SanofiAstellas

Johnson & JohnsonAstraZeneca plc

Boehringer IngelheimGilead Sciences

BayerAbbVie Inc

0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0% 30.0% 35.0%

Gilead SciencesGlaxoSmithKline plc

Novo NordiskTakeda Pharmaceutical

AstellasBayerPfizerSanofi

AbbVie IncBiogen

Amgen Inc.Merck KGaA

Merck & Co. Inc.Otsuka Holdings Co., Ltd.

RocheJohnson & Johnson

AstraZeneca plcNovartis

Bristol-MyersBoehringer Ingelheim

Eli Lilly and Co

► Spitzenreiter AbbVie setzt auf Innovation (HPC, Onkologie) ► Roche und Novartis mit leicht rückläufigen Forschungsausgaben ► Starke Einbrüche bei GSK, Otsuka, Takeda

► F&E-Anteil am Pharma-Umsatz bleibt weitgehend konstant ► Roche und Novartis mit überdurchschnittlichem Forschungsanteil ► 7 Big Pharma (3 US; 4 EU) geben mehr als 20% ihres

Umsatzes für F&E aus

Merck KGaA

Bayer


Bayer

Merck KGaA



Seite 9

EBIT-Wachstum setzt sich fort Unteres Segment mit starker Wachstumsdynamik

Top21: Gesamt EBIT in Millionen Euro (zu jeweiligen Wechselkursen)


2015 2014




EBIT in Millionen Euro zu jeweiligen Wechselkursen


2015 2014 2015 2014

Top 10 106’637 88’871 2,2% (20,0%) 6,7%

Bottom 11 40’633 30’516 22.1% (33,2%) 0,2%

113'390 119'387 147'270

2013 2014 2015


Seite 10

EBIT im Detail Signifikante Wachstumssprünge vor allem bei Big Biotech und AbbVie

EBIT in Millionen Euro (zu jeweiligen Wechselkursen)

EBIT-Wachstum (zu konstanten Wechselkursen)

► Spitzenreiter Abbvie ► Big Biotech an Führungsspitze ► Roche und Novartis vorne dabei, aber ohne Währungseffekte mit Rückgang ► Einbrüche auch bei anderen Pharmariesen Pfizer und J&J

652

1.317

1.350

1'536

1'797

2'509

2'613

3'257

2'952

6'344

4'625

5'585

6'135

6'366

5'195

4'480

8'357

12'355

13'938

15'929

11'767

707

1'154

1'777

1'904

2'172

3'265

3'515

3'820

4'559

6'199

6'676

6'797

7'029

7'717

7'914

8'090

9'164

13'309

14'702

16'698

20'173

- 5'000 10'000 15'000 20'000 25'000

Takeda PharmaceuticalOtsuka Holdings Co., Ltd.

Boehringer IngelheimAstellas

Merck KGaAEli Lilly and Co

Bristol-MyersAstraZeneca plc

BiogenSanofi

Novo NordiskBayer

GlaxoSmithKline plcMerck & Co. Inc.

Amgen Inc.AbbVie Inc

NovartisPfizer

RocheJohnson & Johnson

Gilead Sciences

2015 2014

-30.0% -20.0% -10.0% 0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 60.0%

Otsuka Holdings Co., Ltd.Johnson & Johnson

PfizerNovartis

RocheAstraZeneca plc

SanofiMerck & Co. Inc.

Takeda PharmaceuticalGlaxoSmithKline plc

GesamtEli Lilly and Co

Bristol-MyersAstellas

Merck KGaABayer

Amgen Inc.Biogen

Boehringer IngelheimGilead Sciences

Novo NordiskAbbVie Inc


Seite 11

EBIT-Margen insgesamt leicht verbessert Top 10 mit klar höheren Margen

Top 21: Gesamt EBIT-Marge (Gesamt EBIT/Gesamt Umsätze; auch bei Mischkonzernen)


EBIT-Marge Vergleich zum Vorjahr

2015 2014 2015 2014

Top 10 26,4% 25,5% 0,9% 0,9%

Bottom 11 25,3% 23,4% 1,8% 0,1%

24,2%

24,9%

26,0%

2013 2014 2015


Seite 12

EBIT Margen im Detail Gilead überflügelt alle Konkurrenten

Top 21: EBIT Marge in Prozent ( EBIT/Umsatz )

5.2%

17.2%

10.1%

13.5%

15.8%

16.3%

19.8%

16.7%

17.3%

20.7%

21.2%

20.0%

21.8%

24.9%

28.4%

32.4%

34.0%

29.8%

34.4%

38.8%

40.4%

62.7%

5.1%

10.5%

12.0%

14.7%

16.9%

17.0%

17.8%

18.0%

18.4%

20.0%

21.0%

21.5%

23.4%

26.1%

26.2%

29.4%

31.1%

38.9%

40.2%

46.1%

46.6%

68.0%

0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 60.0% 70.0% 80.0%




Bayer

Merck KGaA

AstraZeneca plc

Sanofi

Eli Lilly and Co

Astellas

Novartis

GlaxoSmithKline plc

Merck & Co. Inc.

Bristol-Myers

Aggregated

Johnson & Johnson

Pfizer

Roche

AbbVie Inc

Amgen Inc.

Novo Nordisk

Biogen

Gilead Sciences

2015 2014

► Alle Big Biotechs an Führungsspitze mit Margen über 40% (Gilead 2.5-fach über dem Mittelwert)

► Big Biotechs ebenfalls mit grösstem Margenwachstum ► Roche als bestes Big Pharma Unternehmen ► Big Pharma nur mit wenigen über dem Mittelwert (Abbvie,

Roche, Pfizer, J&J), wenig Margenwachstum

Merck KGaA

Bayer



Seite 13

Blockbuster-Umsätze nehmen an Fahrt auf Bottom 11 mit stärker steigenden Blockbuster-Umsätzen

Top 21: Gesamt Blockbuster* Umsätze in Million Euro (zu jeweiligen Wechselkursen)


2015 2014




Blockbuster* Umsätze in Millionen Euro zu jeweiligen Wechselkursen


2015 2014 2015 2014

Top 10 172’539 139’307 5,8% (23,9%) 12,2%

Bottom 11 84’962 69’380 9,4% (22,5%) 4,8%

184'069 203'164 251'705

2013 2014 2015


*Ein Blockbuster erzielt einen jährlichen Umsatz von über einer Milliarde USD. Für den Vorjahresvergleich wurde die Gruppe der Blockbuster-Medikamente vom Vorjahr auch angewendet.

Seite 14

Blockbuster-Umsätze im Detail Schweizer Unternehmen mit hohen Umsätzen


27'355

25'408

19'826

18'292

17'332

16'211

16'031

14'227

13'643

13'127

12'597

11'652

10'723

8'950

7'413

5'796

5'603

4'972

4'342

2'204

1'798

17'109

21'160

15'635

14'679

13'424

14'607

13'071

9'489

12'921

10'850

12'341

10'372

7'140

8'296

5'940

5'523

4'366

4'645

3'317

1'965

1'840

- 5'000 10'000 15'000 20'000 25'000 30'000

Gilead Sciences

Roche

Johnson & Johnson

Pfizer

Amgen Inc.

Novartis

Merck & Co. Inc.

AbbVie Inc

Sanofi

Novo Nordisk

AstraZeneca plc

Eli Lilly and Co

Bristol-Myers

GlaxoSmithKline plc

Biogen


Bayer


Astellas


Merck KGaA

Top 21: Blockbuster*-Umsatz in Mio. Euro (zu jeweiligen Wechselkursen)

2015 2014

*Ein Blockbuster erzielt einen jährlichen Umsatz von über einer Milliarde USD. Für den Vorjahresvergleich wurde die Gruppe der Blockbuster-Medikamente vom Vorjahr auch angewendet.

Seite 15

Blockbuster-Umsatzanteil steigt leicht Insgesamt wenig Veränderung

Top 21: Anteil der Blockbuster-Umsätze am Gesamt-Pharma-Umsatz


Anteil Blockbusterumsatz Entwicklung im Vergleich zum Vorjahr

2015 2014 2015 2014

Top 10 59,0% 56,7% 2,3% 3,8%

Bottom 11 62,2% 60,0% 2,2% 1,2%

59%

58%

60%

2013 2014 2015


Seite 16

Umsatzanteil Blockbuster im Detail Big Biotech stark abhängig von Blockbustern


92.2%

90.7%

88.0%

76.4%

75.8%

71.2%

69.4%

68.8%

68.5%

67.3%

58.6%

56.1%

51.7%

50.7%

46.3%

44.8%

42.0%

40.8%

36.5%

25.9%

17.3%

91.2%

91.1%

88.8%

79.7%

81.2%

59.7%

64.2%

66.0%

63.1%

64.0%

61.0%

61.7%

54.7%

48.1%

48.1%

42.6%

37.5%

36.2%

35.8%

27.8%

17.1%

0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 60.0% 70.0% 80.0% 90.0% 100.0%

Gilead Sciences

Novo Nordisk

Amgen Inc.

Eli Lilly and Co

Biogen

Bristol-Myers

Johnson & Johnson

Roche

AbbVie Inc

Otsuka Holdings Co.,…

Novartis

AstraZeneca plc


Merck & Co. Inc.

Sanofi

Pfizer

Astellas

Bayer

GlaxoSmithKline plc

Merck KGaA


0%

20%

40%

60%

80%

100%

Anteil Blockbuster-Umsatz am Umsatz mit Biotech bzw. Pharma-Produkten

2015 2014

► Big Biotechs (Gilead, Novo Nordisk, Amgen, Biogen) mit hoher Blockbuster-Abhängigkeit (> 85%)

► Biogen steigert Blockbusteranteil um 48% auf 75,8% ► Big Pharma reduziert Blockbusteranteil (z.T. unter 45%)

Bayer Biotech (4) Pharma (17)

Seite 17

Umsatz mit Krebsmedikamenten dominiert Ausserordentliches Wachstum


Top 21: Umsatz nach Therapiegebieten in Millionen Euro

115'756

84'843

54'675

52'057

41'614

21'940

21'244

20'620

4'960

734

94'222

74'144

41'242

41'617

39'283

19'630

19'311

15'529

4'419

784

89'476

73'153

30'147

38'550

40'573

16'876

19'659

15'181

3'990

976

Oncology & Immunology

Cardiovascular & Metabolicdiseases

Infections, Infectious diseases

Others

Psychriatric, Neurology & Pain

Respiratory

Women's health, Hormones &Urology

Vaccines

Ophthalmology

Dermatology

2015 2014 2013

27.3%

19.7%

14.1%

13.1%

10.0%

5.0% 4.9%

4.4%

1.2%

0.2%

Oncology & Immunology Cardiovascular & Metabolic diseasesOthers Infections, Infectious diseasesPsychriatric, Neurology & Pain Women's health, Hormones & UrologyVaccines RespiratoryOphthalmology Dermatology

Seite 18

Höchste Umsatzsteigerung bei Antinfektiva Auf relativ tiefem Niveau


26.8%

13.1%

34.9%

81.1%

3.1% 6.3%

35.3%

8.6%

24.3%

-15.6% -20.0%

0.0%

20.0%

40.0%

60.0%

80.0%

100.0%

Oncology &Immunology

Cardiovascular& Metabolic

diseases

Others Infections,Infectiousdiseases

Psychriatric,Neurology &

Pain

Women'shealth,

Hormones &Urology

Vaccines Respiratory Ophthalmology Dermatology

Top 21: Umsatz nach Therapiegebieten in Millionen Euro (Umsatzsteigerung 2013 – 2015)

Seite 19

Onkologie mit breitestem Wettbewerb GSK-Portfolio wechselt zu Novartis

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

2020E

2014

Source: EY and Decision Resources, 2015

AZN Lilly Abbvie Merck Bayer

Roche Celegne Novartis Amgen Pfizer

Sanofi Merck KGA Gilead GSK

J&J BMS Astellas Takeda


Marktanteile nach Therapiegebieten in Prozent für 2014 und geschätzt für 2020

Seite 20

Hauptmärkte und wichtigste Player Deutliche Differenzierung unter den Big-Pharma-Unternehmen


Top 21: Umsatz nach Therapiegebieten in Millionen Euro

Oncology

Infections, Infectious diseases

Cardiovascular & Metabolic diseases

Psychriatric, Neurology, Pain

-

10'000

20'000

30'000

-

4'000

8'000

12'000

16'000

-

10'000

20'000

30'000

-

2'000

4'000

6'000

8'000

Seite 21

Klinische Pipeline um fast 50% gewachsen Hoher Innovationsgrad – späte Phasen/Zulassungen bleiben zurück

Die größten Pharmafirmen der Welt

Top 21: Zahl der Wirkstoffe in Phase I bis III oder „Eingereicht“ und “Zugelassen“

1305

1220

662

1751

1687

1116

563

529

631

89

89

115

62

58

69

0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000

2015

2014

2013

84,3%

7,0%

51,2%

3,8%

-16,2%

6,4%

-20,1%

2,7%

+29,7%

+12,0%

Ph I Ph II Ph III Filed Approved

Seite 22

Entwicklungs-Pipeline Fokus auf Krebsmedikamente


Top 21: Wirkstoffe in der Entwicklung nach Therapiegebiet

1'584

472

451

314

257

237

195

131

117

109

101

74

57

12

4

3

Oncology

Infectious Diseases

Central Nervous System

Endocrine, Metabolic and Genetic Disorders

Respiratory

Immunology and Inflammation

Cardiovascular

Genitourinary Disorders

Gastroenterology

Dermatology

Musculoskeletal

Ophthalmology

Hematology

Surgery

Ear Diseases

Others

Ph I Ph II Ph III Filed Approved

38,3%

20,1% 12,3%

11,7%

11,6%

6,1%

2,6%

1,8%

Oncology & Immunology OthersCardiovascular & Metabolic diseases Infections, Infectious diseasesPsychriatric, Neurology & Pain RespiratoryDermatology Opthalmology

6,3% ▲ Infection (Vorjahr)

44,2% ▼ Oncology (Vorjahr)

EY | Assurance | Tax | Transactions | Advisory Über die globale EY-Organisation Die globale EY-Organisation ist eine Marktführerin in der Wirtschaftsprüfung, Steuerberatung, Transaktionsberatung und Rechtsberatung sowie in den Advisory Services. Wir fördern mit unserer Erfahrung, unserem Wissen und unseren Dienstleistungen weltweit die Zuversicht und die Vertrauensbildung in die Finanzmärkte und die Volkswirtschaften. Für diese Herausforderung sind wir dank gut ausgebildeter Mitarbeitender, starker Teams sowie ausgezeichneter Dienstleistungen und Kundenbeziehungen bestens gerüstet. Building a better working world: Unser globales Versprechen ist es, gewinnbringend den Fortschritt voranzutreiben – für unsere Mitarbeitenden, unsere Kunden und die Gesellschaft. Die globale EY-Organisation besteht aus den Mitgliedsunternehmen von Ernst & Young Global Limited (EYG). Jedes EYG-Mitgliedsunternehmen ist rechtlich selbstständig und unabhängig und haftet nicht für das Handeln und Unterlassen der jeweils anderen Mitgliedsunternehmen. Ernst & Young Global Limited ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach englischem Recht und erbringt keine Leistungen für Kunden. Weitere Informationen finden Sie auf unserer Website: www.ey.com. Die EY-Organisation ist in der Schweiz durch die Ernst & Young AG, Basel, an zehn Standorten sowie in Liechtenstein durch die Ernst & Young AG, Vaduz, vertreten. «EY» und «wir» beziehen sich in dieser Publikation auf die Ernst & Young AG, Basel, ein Mitgliedsunternehmen von Ernst & Young Global Limited. ©2016 Ernst & Young AG All Rights Reserved. www.ey.com/ch

Die grössten Pharmafirmen der Welt - Building a better ... KGaA Merck & Co. Inc. Otsuka Holdings...

Documents

Transcript of Die grössten Pharmafirmen der Welt - Building a better ... KGaA Merck & Co. Inc. Otsuka Holdings...