Die Verbriefungswelt nach der neuen Regulierung- Überlegungen und Fragen zur Planung von Verbriefungstransaktionen unter den neuen STS- Verbriefungsregeln

In unserem TSI Special Training plus am 30. Januar 2019 wollen wir: Ihnen einen Überblick über das Thema geben sowie die notwendigen Überlegungen,

Wirtschaftlichkeitsberechnungen und Planungen vorstellen, die einer Verbriefungstrans- aktion in den neuen STS-Verbriefungsregeln vorausgehen;

Ihnen die neuen regulatorischen Kalkulationsverfahren für die Eigenkapitalunterlegung von Bankinvestments in Verbriefungen vorstellen;

Sie in die neuen Transparenz- und Qualitätsregeln unter den neuen STS- Verbriefungs- regeln einführen.

Der TSI Special Training plus „Überlegungen und Fragen zur Planung von Verbriefungstrans-aktionen unter den neuen STS-Verbriefungsregeln“ führt in die neuen Regeln ein, die zu-künftig für Verbriefungen gelten; es dient damit der Qualifizierung und dem Erfahrungsaus-tausch von Mitarbeitern bei Banken, Investoren und allen weiteren Institutionen, die sich mit Verbriefungstransaktionen und der neuen Verbriefungswelt befassen.

Mittwoch, 30. Januar 2019

8.30–17.30 Uhr

True Sale International GmbH

Mainzer Landstraße 61

60329 Frankfurt

Agenda Mittwoch, 30. Januar 2019

8.30-9.00Uhr Registrierung und Kaffee

9.00-9.15 Uhr Begrüßung durch die TSI

9.15-10.15 Uhr Überblick über die neuen STS-Anforderungen an den Originator, das verbriefte Portfolio, die Transaktionsparteien, die Transaktionsstruktur und die Transparenz Dr. Sv en Brandt, Hogan Lovells

Jan-P eter Hülbert, TSI

Allgemeine Anforderungen

Was kann ich unter STS verbriefen

Wie muss die Transaktionsstruktur aussehen

Was sind die Anforderungen an die Transaktionsdokumente

Welche Anforderungen bestehen hinsichtlich der Transaktionsparteien

Welche Anforderungen bestehen an die Transparenz

10.15-10.45 Uhr Kaffeepause

10.45-12.00 Uhr Die neuen regulatorischen Bewertungsverfahren zur Ermittlung der Eigenkapitalentlastung beim Originator und der Eigenkapitalunterlegung bei Investoren Eberhard Hackel, Fitch Ratings

Bert Staufenbiel, KfW

Alte Welt Banken: IRBA, RBA, SFA

Neue Welt Banken: neuer SEC-IRBA, -ERBA und -SA

Berechnung der neuen Risikogewichte für Bankinvestoren

Vergleich alte-neue Welt

Berechnung der STS-Risikogewichte für Versicherungsinvestoren

12.00-12.45 Uhr Transparenzanforderungen für Non-STS und STS-Verbriefungen nach der neuen STS-Verordnung Dr. Christian Thun, European DataWarehouse

Neue Templates für Loan-Level- und Transaktionsdaten

Regulatorische Anforderungen an den Investorreport

Veröffentlichung von Transaktionsdokumenten

Bereitstellung von Cash-Flow-Modell

Aufgaben und Funktion des Data Repository

Abgrenzung STS- und EZB-Anforderungen

12.45-14.30 Uhr Mittagspause

Agenda Mittwoch, 30. Januar 2019 (Forts.)

14.30 -15.45 Uhr Erfahrungsbericht STS- Umsetzung am Beispiel einer Driver- Transaktion Kais Martin Khader, Volkswagen Bank

Überblick über Struktur und Aufbau des Driver-Programms

Neue Fragen aus der STS-Regulierung:

Homogenität und Vergleichbarkeit Portfolio

Wasserfall-Struktur

Bereitstellung Cash-Flow-Modell

IT-Anpassungen Transparenzerfordernisse

15.45-16.15 Uhr Kaffeepause

16.15-17.00 Uhr Markterwartungen: Bringt das neue Verbriefungsregime neuen Schub für Verbriefungen? Bernhard Zahel, Deutsche Asset Management International Entwicklung des Verbriefungsmarktes vor STS

Was ändert sich mit STS

Wie sehen Investoren die neuen Regeln

Investorenwünsche an STS-Verbriefungen

Treiber des Verbriefungsmarktes jenseits der Regulierung

17.00 Uhr Schlußwort TSI Geschäftsführung mit anschließendem Umtrunk

Referenten

Dr. Sven Brandt ist Partner am Frankfurter Standort von Hogan Lovells und leitet die

deutsche Debt Capital Markets Praxis. Zuvor war er Partner der mit Ernst & Young as-

soziierten Anwaltskanzlei Luther. Weiterhin war er fünf Jahre in der Rechtsabteilung

der Deutschen Bank sowie drei Jahre bei der Commerzbank tätig. Sven Brandt ver-

fügt über weitreichende Erfahrung im Bereich der Kapitalmärkte (sowohl bei Zins- als

auch bei Dividendenpapieren), Structured Finance (einschließlich derivativer Instru-

mente), Repackaging und der Verbriefungen. Schwerpunkte seiner Beratung liegen in

Transaktionen im Bereich strukturierte Finanzierungen, bei Kapitalmarktprodukten

sowie den aufsichtsrechtlichen Aspekten des Wertpapierhandels. Sven Brandt war

auch Mitglied der Verbriefungsarbeitskreise bei der Bundesanstalt für Finanzdienst-

leistungsaufsicht und des Bundesverbands der deutschen Banken. In diesem Bereich

ist er auch Dozent der IREBS Immobilienakademie der Universität Regensburg.

Eberhard Hackel ist Senior Director in Fitch Ratings’ European Structured Finance

und Covered Bond Gruppe und leitet das Frankfurter Structured Finance Team. Das

Team ist verantwortlich für Ratings von ABS, RMBS und SME CLOs in Deutschland,

Österreich und der Schweiz aber auch für osteuropäische Verbriefungen und Covered

Bonds. Vor Beginn seiner Tätigkeit bei Fitch im Jahr 2008 arbeitete er sieben Jahre

im Risikocontrolling der Landesbank Hessen-Thüringen (Helaba). Zu seinen Aufgaben

gehörten dort die Messung von Marktpreisrisken und die Betreuung des Zinsrisiko-

modells der Bank. Eberhard Hackel hat Betriebswirtschaftslehre in Göttingen stu-

diert und den FRM Titel der Global Association of Risk Professionals erworben.

Referenten

Jan-Peter Hülbert ist seit Juli 2018 Geschäftsführer der True Sale International

GmbH. Davor war er als Head of Asset Based Finance – Corporates der Raiffeisen

Bank International AG verantwortlich für den Bereich Consumer Assets und Trade

Receivables. Die Asset-Klassen beinhalten Auto-Kredite, Auto-Leasing, Equipment

Leasing und unbesicherte Konsumentenkredite sowie Handelsforderungen. Seit 2002

hat er zahlreiche öffentliche ABS Bonds sowie diverse bilaterale oder syndizierte Ver-

briefungstransaktionen für Firmenkunden, Leasinggesellschaften und Konsumen-

tenfinanzierer strukturiert. Herr Hülbert hält einen Abschluss als Diplom-Kaufmann

der LMU München.

Kais Khader ist bei der Volkswagen Bank GmbH im Bereich ABS Strukturierung tätig. Seit 2012 hat er an verschiedenen ABS Term Transaktionen und revolvierenden Mas-ter Transaktionen für die VWFS AG und die VW Bank GmbH in Deutschland, Australien, Japan, Mexiko, Korea und Schweden gearbeitet. Neben der Forderungsverbriefung arbeitet er an der Etablierung neuer ABS Märkte und ABS-verbundener Produkte für die VW Bank GmbH und die VWFS AG. Ein weiterer Tätigkeitsschwerpunkt ist die Unterstützung des Treasury-Managements für die VWFS Tochtergesellschaften in der

Asien-Pazifik Region.

Bert Staufenbiel, Senior Manager, arbeitet seit 2010 bei der KfW, wo er sich hauptsäch-lich mit Verbriefungen von europäischen KMUs beschäftigt. Zudem ist er verantwort-lich für ausgewählte aufsichtsrechtliche Fragestellungen u.a. Basel III/IV und Solvency II. Von 2007 bis 2010 war er als Portfoliomanager in der Einheit Structured Credits der Deka Investment tätig. Sein Berufseinstieg erfolgte bei Fitch Ratings im Bereich Ver-briefung, wo er hauptsächlich für RMBS und KMU Transaktionen verantwortlich war. Herr Staufenbiel ist Diplom-Kaufmann (Universität Potsdam) und hat in 2015 zusätzlich den Master-Studiengang „Risk Management and Regulation“ bei der Frankfurt School of Finance & Management absolviert.

Referenten

Dr. Christian Thun ist der Chief Executive Officer der European DataWarehouse GmbH – dem Verbriefungsregister (Securitisation Repository) für Europa, welches Kreditdaten (Loan-Level-Data) aus Asset Backed Securities (ABS) sammelt, aufbereitet, speichert und dem Markt in standardisierter Form zur Verfügung stellt. Zuvor arbeitete er 14 Jah-re in verschiedenen Führungspositionen für Moody’s Analytics sowie davor als Team-leiter für das Beratungsunternehmen Baetge & Partner (ein Oliver, Wyman Affiliate) und im Bereich Structured Finance der Dresdner Bank AG in Frankfurt am Main und in London. Christian Thun hat mehr als 30 Artikel zu Themen wie Risikomodellierung, Stress Testing und Datenmanagement veröffentlicht. Er studierte Betriebswirtschafts-lehre und promovierte in diesem Bereich an der Universität Münster.

Bernhard Zahel ist Portfolio Manager im Bereich Fixed Income bei Deutsche Asset

Management in Frankurt mit Spezialisierungen auf Asset Backed Securities (ABS),

Covered Bonds und Staatsanleihen. Seine Rolle umfasst neben dem Management

diverser Fonds die Analyse bestimmter Märkte wie italienischer Covered Bonds und

verschiedener Arten von ABS einschließlich CLOs und deren Handel. Im Jahr 2015 war

er seitens der Deutsche Asset Management für das ABS Ankaufprogramm der EZB

tätig.Nach dem Abschluss seines Studiums in Bonn als Diplom Volkswirt im Jahr 2001

begann Bernhard Zahel als Analyst im Spezialkreditmanagement für mittelständische

Firmenkunden der Deutsche Bank. Von dort wechselte er 2004 ins Portfoliomanage-

ment der DWS Investment GmbH in Frankurt, wo er bis heute in verschiedenen Funk-

tionen tätig ist.

Das Training wird moderiert und veranstaltet durch die TSI.

Veranstaltungstermin

30. Januar 2019

Veranstalter

True Sale International GmbH (TSI)

Mainzer Landstraße 61, 60329 Frankfurt am Main

Veranstaltungsort

True Sale International GmbH (TSI)

Mainzer Landstraße 61, 60329 Frankfurt am Main

Die Teilnahmegebühr für das eintägige Training beträgt inkl. Mittages-

sen, Erfrischungsgetränken und Trainingsunterlagen für TSI Partner 535

Euro und für alle anderen Teilnehmer 725 Euro zuzüglich der gesetz-

lichen Mehrwertsteuer. Die Stornierung (nur schriftlich) ist bis 14 Tage

vor Veranstaltungsbeginn kostenlos möglich, danach wird die Hälfte des

Teilnahmebetrages erhoben. Bei Nichterscheinen oder Stornierung am

Veranstaltungstag wird der gesamte Teilnahmebetrag fällig. Im Verhin-

derungsfall akzeptiert die TSI ohne zusätzliche Kosten einen Ersatzteil-

nehmer.

Bitte senden Sie das ausgefüllte Formular per Fax oder laden Sie das Anmeldeformular herunter und senden die ausgefüllte PDF-Datei per E-Mail. Nach Eingang Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Anmeldebe-stätigung sowie eine Rechnung.Es gelten unsere nachstehenden AGBs.

Vielen Dank!

Ja, ich nehme an dem TSI Special Trainingplus

„Die Verbriefungswelt nach der neuen Regulierung

Überlegungen und Fragen zur Planung von Verbrie-

fungstransaktionen unter den neuen STS- Verbrie-

fungsregeln“ am 30. Januar 2019

in den Geschäftsräumen der True Sale International

GmbH, Mainzer Landstraße 61 in 60329 Frankfurt am

Main teil.

Reguläre Teilnahmegebühr p.P. 725 Euro*

für nicht Partner

Ermäßigte Teilnahmegebühr p.P. 535 Euro*

für TSI Partner

(*Die genannten Preise verstehen sich zzgl. 19% Mwst.)

Ja, ich will über weitere Veranstaltungen der TSI

informiert werden.**

Teilnehmer/Rechnungsanschrift

Anrede/Titel/Vorname/Name

Unternehmen

Position

Bereich

Straße

Ort und PLZ

Telefon/Telefax

E-Mail

Ort, Datum

Ihre Ansprechpartnerin Evelyne DenisVeranstaltungsmanagement Assistenz der GeschäftsleitungTel: +49 (0) 69 2992 1744Fax: +49 (0) 69 2992 1717E-Mail: evelyne.denis@tsi-gmbh.de

Anmeldung

TSI Special Training plus

„Die Verbriefungswelt nach der neuen Regulierung – Überlegungen und Fragen zur Planung von Verbriefungstransaktionen unter den neuen STS- Verbriefungsregeln“

** Die Einwilligung, über weitere Veranstaltung der TSI informiert zu werden, kann ich jeder-zeit ohne Angabe von Gründen widerrufen und diesen Widerruf formlos an die TSI richten.

Datenschutz Meine Daten werden von der True Sale International GmbH (TSI) zu Zwecken der Anmeldungs-abwicklung erhoben, verarbeitet und genutzt und werden in diesem Zusammenhang auch an Dritte weitergeleitet, die im Rahmen der Veranstaltungsdurchführung beauftragt sind und auf die Einhaltung der DSGVO und der technisch-organisatorischen Maßnahmen gemäß Art 32 verpflichtet sind. Der Schutz Ihrer persönlichen Daten ist uns wichtig. Alle Daten werden bei Weiterleitung durch die TSI sicher übertragen und sind dank moderner Verschlüsselungstechnologie vor unbefugten Zugriffen Dritter geschützt.

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