Dr. Gottfried Greschner, CEO

Jennifer Bodenseh, CFO

Öffentliche und private Verkehrsunternehmen des ÖV/ÖPNV

Marktsegmente:(Taxi), Bus, Straßenbahn, S-Bahn/U-Bahn/SPNV/LRV, (Fernbahn)Schnittstellen zu CarSharing, BikeSharing und Individualverkehr

Unternehmen der ZulieferindustrieOEM oder Fahrzeughersteller

Auch Wettbewerber der init

2 25.03.2019

3 25.03.2019

Saubere Luft

UrbanisierungBis 2050 leben 6,2 Milliarden Menschen in Städten

Smart CitiesStädte effizienter, digitaler und nachhaltiger gestalten

Sharing EconomyCarSharing, BikeSharing, etc.

CO2-SenkungZiel ist die CO2-Neutralität

DigitalisierungUbiquitäre Echtzeit-

information (Smart Apps)

Autonomes FahrenStufenweise Umsetzung

Gesellschaftliche Megatrends

Megatrends Mobilität

4 25.03.2019

201026 Trillionen Fahrgastkilometer

203043 Trillionen Fahrgastkilometer

205067 Trillionen Fahrgastkilometer

Quelle: Berg Insight ITS Report

„… the market for ITS in public transport is in a growth phase which will last for several years to come." Berg Insight 2018

5 25.03.2019

…und einige andere mehr

USPs in Bezug auf die Megatrends

Digitalisierung durch INIT seit 1983!

Wir digitalisieren e-Mobilität

Integration autonom fahrender Fahrzeuge

Innovationsführerschaft im Ticketing: ID-based Ticketing, API …

6 25.03.2019

Generelle USPs

Mehr als 600 Bestandskunden mit starkem Potential für Folgegeschäft auch außerhalb von Ausschreibungen

International aufgestellter Vertrieb und das Angebot einer integrierten Lösung ermöglicht Cross-Selling und die Erschließung weiterer Märkte

Wartungs- und Betrieb sichert Umsatz über ein Jahrzehnt

7 25.03.2019

100.000+ausgerüsteteFahrzeuge

35+JahreErfahrung

600+zufriedeneKunden

800+Mitarbeiterweltweit,80% Akademiker

25+Standorteweltweit

135+Millionen € Umsatz

130+Ticketing Systeme

120+ITCS/RTPI Systeme

ITCS – Intermodales Transport Control System, Echtzeitinformation und Subsysteme

Elektronisches Ticketing

Verkaufsgeräte (stationär, mobil, Smartphone)

Hintergrundsysteme (Kunden- und Tarifdatenmanagement, Abrechnungssysteme, Clearing von Umsätzen, …)

Fahrgastzählung

Fahrplanung und Disposition der Fahrer und Fahrzeuge

Weitere Module wie etwa Lichtsignalanlagenbeeinflussung, Ansagetechnologie, Anzeigetechnologie, Diagnosesysteme …

8 25.03.2019

9 25.03.2019

Systemprojekte (Produkte, Projekte, Dienstleistungen)

Folgeaufträge für Systemprojekte

Liefergeschäft (iris,…)

Software und Hardware Wartung, Hotline

Neues Geschäftsfeld: Betrieb

10 25.03.2019

INITInnovative Informatikanwendungen

in Transport- Verkehrs- und Leitsystemen GmbH

Karlsruhe

init SE

iris-Gmbhinfrared & intelligent sensors

Berlin

maBinso software GmbHHamburg

iris – infrared & intelligent sensores NA, Inc.

Atlanta, Georgia/USA

Sensores infrarrojos einteligentes iris ltda.

sensores NA, LLCSantiago de Chile, Chile

CarMedialab GmbHTelematik für Automotive

Bruchsal

CarMedialab Corp.Santa Monica, Kalifornien/USA

INIT Innovationsin Transportation Inc.

Chesapeake, Virginia/USA

SQMSuperior Quality

Manufacturing LLC.Chesapeake, Virginia/USA

TQATotal Quality Assembly LLC.

Chesapeake, Virginia/USA

Bytemark Inc.New York City, New York/USA

100%

100%100%

58,1%100%

75%

12,4%60%

100%

74,5%48%

INIT PTY LTDBrisbane, Australien

INIT Innovationsin Transportation

(Eastern Canada) Inc.Montréal, Kanada

INIT Innovationsin Transportation

(Western Canada) Inc.Toronto, Kanada

INIT Innovationin Traffic Systems FZE

Dubai, VAE

INIT Innovationsin Transportation Ltd.

Nottingham, Großbritannien

INIT Swiss AGNeuhausen, Schweiz

INIT Asia-Pacific Pte. Ltd.Singapur

GO-1 LLC.Chesapeake, Virginia/USA

initperdis GmbHHamburg

initplan GmbHKarlsruhe

inola GmbHPasching, Österreich

HanseCom Public Transport Ticketing Solutions GmbH

Hamburg

Australien: Adelaide

Deutschland: Braunschweig, Leipzig, Oldenburg

Frankreich: Saint-Cloud, Valence

Großbritannien: Edinburgh

Indien: Bengaluru

USA: New York, Seattle

VAE: Abu Dhabi

Weitere Büros und Niederlassungen

INIT Innovation inTransportation NZ Ltd Dunedin, Neuseeland

Mattersoft OyTampere, Finnland

INIT Innovations in Transportation Ltd.

Maynooth, Irland

99,99%

25.03.201911

12 25.03.2019

Fahrzeugausrüstung Planungs- und Steuerungssoftware

Stationäre Ausrüstung Wartung und Betrieb

13 25.03.2019

EVENDpc2 PIDvisio3 MOBILE-ITCS MOBILEvario

VENDstation PIDscreen Service Hosting

14

1997Objekt-

orientiertesITCS-Design

2002Bordrechner basierend

auf Windows XPEmbedded

2007Mandanten-

fähige Zentral-systeme

2010Echtzeit Umsteige-

information imFahrzeug

2011Hosting Lösungen

für Software-systeme

2012Android

Bordrechner App für Bedarfsverkehr 2013

iPhone, Webapp, Social Media u.a. in

der Fahrgast-information

1999VoIP fürBetriebs-

funk

2015ID-/ Account-

basiertesTicketing

2017Weltneuheit:Erste virtuelle

Smartcard

2018MaaS

ElektromobilitätAutonomes Fahren

2007Navigation auf

der Fahrer-konsole

14

Innovation & Technologieführerschaft

25.03.2019

15 25.03.2019

init übernimmt Mattersoft / FinnlandZentrale Software, die intelligent „Grün“ für Busse und Bahnen schaltet

Standort Dublin / MaynoothErstmals ausländischer Standort mit Schwerpunkt Entwicklung

Los Angeles – Strategischer Großauftrag für stationäre Ticketing-AutomatenErster Auftrag als Einzelgeschäft im Bereich Ticketing-Automaten

Turku – erste Anwendung von EMV im ÖPNV in SkandinavienMeilensteinprojekt in der Region

Seattle – elektronisches Zahlungssystem der nächsten GenerationGrößter Auftrag der Konzerngeschichte

Portland – Hop Fastpassinit wurde für das offene Bezahlsystem Hop Fastpass® mit dem „Innovative Solutions Award 2018“ ausgezeichnet

16 25.03.2019

HanseCom: Eine Million Nutzer bei HandyTicket Deutschland Jeden Monat melden sich etwa 20.000 neue Nutzer an. Mittlerweile haben sich rund 50 Partner aus Verkehrs-unternehmen und -verbünden angeschlossen und bieten ihre Leistungen über HandyTicket Deutschland an

CUTA Auszeichnung für init: Climate Adaption Strategy Award York Regional Transit (YRT): durchschnittliche Reduzierung der Fahrzeugausfälle und unwirtschaftlichen Fahrzeugnutzung um 50%

Kooperation init und Bestmile zu autonomen Fahren

Gemeinsam arbeiten die Partner an integrierten Mobilitätslösungen zur Einbindung autonomer Fahrzeuge in Verkehrssysteme

Metropolitan Transit System, San Diego beauftragt initinit liefert ein kontenbasiertes Fahrgeldmanagementsystem

17 25.03.2019

103,0 105,3108,6

130,6135,7

145,0

2014 2015 2016 2017 2018 2019e

(in Mio. Euro)

Umsatzrekord in 2018

Planung erreicht

18 25.03.2019

30%

23%

41%

7%

Durchschnitt der Jahre2014-2018 2018

30%

22%

37%

11%

Deutschland

Übriges Europa

Nordamerika

Sonstige Länder

19 25.03.2019(in Mio. Euro)

18,7

10,8

11,7

8,6

6,4

7,5

2014 2015 2016 2017 2018 2019e

EBIT bleibt hinter der Prognose zurück:

• Abwertung Bytemark

• Mehrarbeiten für Neuentwicklungen im Bereich Ticketing

20 25.03.2019

12,1 12,1

7,6

8,6

3,6

2,4

2013 2014 2015 2016 2017 2018

Konzernergebnis gesunken:

hohe Steuerquote durch Sondereffekte, z. B. Bytemark Abwertung

(in Mio. Euro)

21 25.03.2019

78,1

67,2

128,7

139,4

161,8 150-160

2014 2015 2016 2017 2018 2019e

(in Mio. Euro)

Auftragseingang deutlich über Vorjahresniveau

Planung übertroffen

Höchster Wert der Firmen-geschichte

22 25.03.2019

143

122

81

111117

143

2013 2014 2015 2016 2017 2018

(in Mio. Euro)

23 25.03.2019

11,4

0,5

11,5

13,2

2,0

12,8

2013 2014 2015 2016 2017 2018

(in Mio. Euro)

Cashflow deutlich über Vorjahresniveau:

Aktives Forderungs-management

24 25.03.2019

41,545,0

2017 2018

73,3 75,8

2017 2018

Eigenkapitalquote in % Eigenkapital in Mio. Euro

25 25.03.2019

27,6 27,9

6,911,5

2017 2018

Gesamt 34,5 Gesamt 39,4

Basisentwicklung 2018:

8,5 % des Umsatzes

Neu- und Weiterent-wicklungen im Rahmen von Projekten 2018:

21,4 % des Umsatzes

(in Mio. Euro)

26 25.03.2019

0,100,14

0,16

0,30

0,60

0,80 0,80 0,80 0,80

0,200,22 0,22

0,12*

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

(in Euro)

*Vorschlag an die kommende Hauptversammlung

Auftragsbestand 31.12.2018 143 Mio. Euro

Auftragseingang 2018 162 Mio. Euro

Umsatz 2019e 145 Mio. Euro

EBIT 2019e 7,5 Mio. Euro

25.03.201927

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IR-Kontakt:init innovation in traffic systems SEKäppelestr. 4-1076131 Karlsruheir@initse.com

Geschäftsbericht 2018/BPK

Quartalsmitteilung 1/2019

Hauptversammlung 2019

Halbjahresfinanzbericht 2019

Quartalsmitteilung 3/2019

25.03.2019:

09.05.2019:

15.05.2019:

08.08.2019:

07.11.2019: