Dr. Ulrich Nöhle 13. Juli 2005 NZHAG
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Jahresabschluss 2004/05 Nordzucker KonzernJahresabschluss 2004/05 Nordzucker AGStand Reform der ZMO 22.06.2005 Chancen, Herausforderungen, Maßnahmen
Dr. Ulrich Nöhle13. Juli 2005 NZHAG
Dateiname: HV 2005
NordzuckerHoldingAG 13 7 2005.ppt
Verantwortlicher: Ulrich Nöhle
Ersteller: Ulrich Nöhle
Stand: 2005-06-27
Animation: ja
Sprache: deutsch
Hauptversammlungen 2005
Meilensteine 2004/2005Geschäftsjahr im Überblick
• Bestes Konzernergebnis
• Gute Kampagne und bestes Betriebsergebnis Nordzucker AG
• Positive Ergebnisse in Polen, der Slowakei, Ungarn und Tschechien
• Kapitalstruktur: Nordzucker Holding AG und Zucker-AG Uelzen-Braunschweig bilden Mehrheitsaktionär
• SweetFamily: Start der ersten europäischen Dachmarke für Haushaltszucker
• Gründung Innosweet GmbH: Einstieg ins Süßungsmittelgeschäft
• Schließung Werk Trnava (Slowakei) nach der Kampagne 2004
Hauptversammlung 2005
Jahresabschluss 2004/05 Nordzucker KonzernJahresabschluss 2004/05 Nordzucker AGStand Reform der ZMO 22.06.2005Chancen, Herausforderungen, Maßnahmen
Dr. Ulrich Nöhle13. Juli 2005 NZHAG
Dateiname: UN HV 2005
Verantwortlicher: Ulrich Nöhle
Ersteller: Ulrich Nöhle
Stand: 2005-07-05 09.00 Uhr
Animation: ja
Sprache: deutsch
Umsatz inkl. Marktordnungsabgaben (Konzern) (in Mio. €)
1.146
1.007
1.235
984 1.0231.073
1.1841.254
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05
Kontinuierliche Umsatzsteigerung
JahresüberschussNordzucker Konzern (in Mio. €)
9
36
55
26232221
65
0
10
20
30
40
50
60
70
97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05
MOEL-Anfangsverlusteüberwunden
Entwicklung Konzernjahresüberschuss(in Mio. €)
2003/04 2004/05Nordzucker AG 50,9 41,6Konsolidierungen -5,4 13,8Korrektur Sonderpostenauflösung -9,7 -7,1
35,8 48,3Zucker International Polen -11,1 24,6 Slowakei 1,9 2,6 Ungarn -3,6 1,1
-12,8 28,3Business Development (Diversifikation) Hübner-Gruppe 1,3 1,3 Syral (50 %) 0,8 0,3 Amino/NZR (50 %) 0,9 -1,8 SweetGredients (50 %) -3,9 -10,7
-0,9 -10,9Anteil konzernfremder Gesellschafter 1,2 -0,3
Konzernjahresüberschuss 23,3 65,7
Eigenkapitalquote (Konzern)
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05
Eigenkapital+ 60 % Sonderposten./. Dividende= wirtschaftliches Eigenkapitalim Verhältnis zur Bilanzsumme
30 % sind unser Ziel
Rentabilität (Konzern)
Umsatzrentabilität
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05
Gesamtleistungsrentabilität
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05
Umsatzrentabilität = Jahresüberschuss / Umsatz
Gesamtleistungsrentabilität = EBITDA / Gesamtleistung
Hauptversammlung 2005
Jahresabschluss 2004/05 Nordzucker KonzernJahresabschluss 2004/05 Nordzucker AGStand Reform der ZMO 22.06.2005Chancen, Herausforderungen, Maßnahmen
Dr. Ulrich Nöhle13. Juli 2005 NZHAG
Dateiname: UN HV 2005
Verantwortlicher: Ulrich Nöhle
Ersteller: Ulrich Nöhle
Stand: 2005-07-05 09.00 Uhr
Animation: ja
Sprache: deutsch
9
2124
35
60
4651
42
9 11 1216
30
2022 22
0
10
20
30
40
50
60
70
97/98 98/99 99/00 00/01* 01/02 02/03 03/04 04/05
JahresüberschussNordzucker AG und Dividende (in Mio. €)
Jahresüberschuss AG Dividende
* AG-Wert korrigiert um den EAV- Effekt Nordkristall/ZVM
Nordzucker National Nordzucker International
Rübenanbau und QualitätNZAG und GBI
Hervorragende innere und äußere Qualität der Rüben
Wir brauchen eineertragreiche, qualitativ hochwertige und lagerstabile Rübe
0
2
4
6
8
10
12
14
16
97 98 99 00 01 02 03 04 Ziel
Zuckererträge in t/ha
0
250
500
750
1.000
1.250
1.500
1.750
2.000
97 98 99 00 01 02 03 04 Ziel
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
Zuckererzeugung pro MitarbeiterProduktion National
2004Der Mitarbeiterstand ist wieder auf dem Niveau vor der Integration von NST. Die Erzeugung pro Mitarbeiter hat sich um knapp 17 % erhöht.Der Zucker-Output pro Mitarbeiter muss sich auf 1.500 t Ww erhöhen
*ohne Azubis, Dauerkranke, Wehr- Ersatzdienst etc. bezogen auf die Gesamtzuckererzeugung
Mitarbeiter Effektivität [t Ww/MA]
t Ww / MAAnzahl Kampagnemitarbeiter*
0
20
40
60
80
100
120
97 98 99 00 01 02 03 04 Ziel
ohne KÖL + LEH
KampagnelängeProduktion National
2004Die Kampagne hat zum ersten Mal bei der Nordzucker AG im Schnitt über 95 Tage gedauert.
Eine Kampagnelänge von 120 Tagen muss angestrebt werden.
11 Werke inkl. BAD, KÖL, LEH
+ SLW, ohne NST
plus NSTohne SLW
ohne BAD
Tage
2004Schwerpunkte waren der Ausbau von Produkt- und Servicequalität, die Verringerung des Energieverbrauchs und Umweltauflagen.
0
10
20
30
40
50
60
70
80
97 98 99 00 01 02 03 04 Ziel
Nordzucker AG Nordzucker KG RZZ InnoCenter GB International Business Development
Investitionen in SachanlagenNZAG und GBI
Reduzierung von Kapital-kosten und Abschreibung
Hauptversammlung 2005
Jahresabschluss 2004/05 Nordzucker KonzernJahresabschluss 2004/05 Nordzucker AGStand Reform der ZMO 22.06.2005Chancen, Herausforderungen, Maßnahmen
Dr. Ulrich Nöhle13. Juli 2005 NZHAG
Dateiname: UN HV 2005
Verantwortlicher: Ulrich Nöhle
Ersteller: Ulrich Nöhle
Stand: 2005-07-05 09.00 Uhr
Animation: ja
Sprache: deutsch
Die Reformgedanken zur ZMO entspringen nicht der EU sondern der WTO
Die EU-Kommission hat „offensichtlich ohne Berücksichtigung der Interessen der europäischen Landwirtschaft“ folgende Zugeständnisse im Bereich Zucker gemacht:
- EBA – Initiative = ca. 2,5 Mio. t + nicht verhinderbare (?) swaps - AKP-Zuckerprotokoll = 1,3 Mio. t, und SPS agreement = 0,3 Mio. t, welche bezüglich des Reexports nicht in die WTO-konformen Exportmengen = 1,27 Mio. t ) aufgenommen wurden (WTO-panel Entscheid vom 28.4.2005) - West-Balkan Präferenz = 0,192 Mio. t + Kroatien derzeit unbegrenzt
Summe: mind. 4,5 Mio. t Quotenzucker zuviel zuzüglich 3,0 Mio. t C-Zucker wg. WTO-panel
(nicht mehr exportierbar)
Schlussfolgerung: Ohne diese Zugeständnisse hätten wir kein Zuckerproblem!
Gründe für die Reform der ZMO
Quelle: Proposal for a Council Regulation…“Update of Impact Assessment (SEC(2003) 1022) on the Sugar Sector, Brussels, 17.5.2005, SEC(2005)
ZMO-Reform: Der Kommissions-Vorschlag auf einen Blick
Quelle: COM(2005) 263 final, Vorschlag der EU-Kommission zur
Änderung der GMO Zucker, Brüssel 22. Juni 2005
(in €/t) heute 2006/07 2007/08 2008/092009/10
Senkung Rübenpreis 43 33 25 25 25 = Minus 43 Prozent
Senkung Zuckerpreis 632 632 477 450 386 = Minus 39 Prozent
abzüglich Restr.abgabe 0 126 91 65 0
abzüglich Prod.abgabe (50/50)jährlich
angepasst 0 12 12 12
= Erlös 632 506 380 380 380
Rohzuckerreferenzpreis* 524 497 395 373 320
Streichung
Raffinationsbeihilfe29 0 0 0 0
- Rübenpreis kann um 10% fallen, falls Zuckerpreis unterhalb Referenzpreis- Intervention entfällt, stattdessen Vortragsmöglichkeit durch private Lagerhaltung
Ziel: Verringerung „unwirtschaftlicher“ Marktteilnehmer „Zucker“
(Rübenanbauer + Zuckerindustrie + Rohrzuckerlieferanten + Raffinateure)
*) keine Restrukturierungsabgabe
Das ist
dramatisch !
Maßnahmen seitens der Kommission COM(2005) 263 final
A- und B-Quote werden zusammen gelegt 60 % entkoppelte Flächenprämie für Landwirte, bezogen auf ha/Rüben Restrukturierungsfond als Ausstiegshilfe für 730 € / t degressiv Wenn unzureichende Quotenrückgabe, horizontale Quotenkürzung
Stichtag: 01.03.2010 Temporäre Quotenkürzung bei Marktstörungen möglich Quotenkaufmöglichkeit für C-Zuckerhersteller 2004/05 bis max.
1 Mio. t / EU-25 davon D: 238.265 t, davon Nordzucker rechnerisch ca. 70.000 t + 300.000 t Isoglukose (3 x 100.000 p. a.) Verlegung Beginn ZWJ auf den 01.10. ab 2007 Ende der ZMO: ZWJ 2014/15 = 30.09.2015 Keine Zwischenüberprüfung bis zum 30.09.2015
Wer ist wettbewerbsfähig – wer steigt aus ?SEC(2005) 808
A
B
DK
FIN
F
DE
ELIRL
IT
NL
P
ES
SW
UK
EU
-150
-100
-50
0
50
100
150
-150 -100 -50 0 50 100 150 200
Difference between average cost of field production and EU average ($/t)
Dif
fere
nce
bet
wee
n a
vera
ge
cos
t o
f su
gar
pro
cess
ing
an
d E
U a
vera
ge
($
/t)
"Competitive" farmers"High cost" factories
"High cost" farmers"High cost" factories
"Competitive" farmers" Competitive" factories
"High cost" farmers"Competitive" factories
NZ 2015
Forderungen zur beabsichtigten ZMO-Reform
Gemeinsame Maßnahmen der norddeutschen Zuckerwirtschaft
Die Landwirte und die Zuckerhersteller, die nicht aussteigen wollen, müssen in den Kostenstrukturen dramatisch besser werden!
- Saatgutzüchter: „Die 15 t/ha-Rübe“ + winterharte Rübe - Landwirt: Bodenbearbeitung, Pflanzenbehandlung, Erntekosten - Transportkosten vom Feldrand bis zum Rübenhof - Zuckerherstellung vom Rübenhof bis zum Zuckersilo - Transportlogistik vom Zuckersilo bis zum Kundensilo bzw. Verteil- zentrum - Verwaltungskosten senken
Nur die leistungsfähigen, wettbewerbsfähigen Landwirte auf guten Böden mit bestem Saatgut in Verbindung mit den wettbewerbsfähigen Fabriken sollen nach dem Willen der Kommission überleben
WIR - Landwirte und Nordzucker - wollen und werden dabei sein
Hauptversammlung 2005
Jahresabschluss 2004/05 Nordzucker KonzernJahresabschluss 2004/05 Nordzucker AGStand Reform der ZMO 22.06.2005Chancen, Herausforderungen, Maßnahmen
Dr. Ulrich Nöhle13. Juli 2005 NZHAG
Dateiname: UN HV 2005
Verantwortlicher: Ulrich Nöhle
Ersteller: Ulrich Nöhle
Stand: 2005-07-05 09.00 Uhr
Animation: ja
Sprache: deutsch
Entwicklungschancen für Nordzucker
Zuckerproduktion Serbien 2004
MKC
Helenic
Sugar
SFIR
Italien
Staatsfabrik
Serbien
Erntefläche ha 28.018 17.863 16.330 1.385 63.596
Rübenmenge Mio. t 1,48 0,96 0,70 0,10* 3,25
Rübenertrag t/ha 53 54 43 37 51
Zuckerertrag t/ha 7,5 7,9 6,2 5,5 7,4
Zuckermenge 000 t 183 121 87 13 404
Werke
4 2 2 1 9
Marktanteil
* 51 k t Rüben
zugekauft
% 45 30 22 3 100
51 %
Tschechien
12
3 7
4
8
15 16
9
10
11
13
14
Deutschland
Polen
TschechienSlowakei
Ungarn
65
21
23 2422
Serbien
Nordzucker-Standorte in Europa
ZuckerfabrikenDeutschland
1 Clauen 2 Groß Munzel 3 Nordstemmen 4 Uelzen5 Wierthe6 Klein Wanzleben7 Schladen8 Güstrow
Polen9 Opalenica
10 ChelmzaSlowakei
11 Trecianska TeplaUngarn
12 Szerencs13 Szolnok
Zuckerfabriken – nicht konsolidierte Minderheits-beteiligungenTschechien
14 Dobrovice15 Ceske Mezirici
Serbien16 Bač17 Vrbas
18 Pećinci19 Kovačica
12
3 7
4
8
14 15
9
10
11
12
13
Deutschland
Polen
Slowakei
Ungarn
65
16
18 1917
Serbien
Standorte in Serbien
Ungarn
Serbien
RumänienBač
Novi Sad
Belgrad
PečinciKovačica
Kroatien
Vrbas
Bulgarien
Zuckerfabriken
Bosnien-Herzegowina
40 Kilometer
1 Südzucker
2 Nordzucker
3 British Sugar
4 Tereos
5 Danisco Cultor
6 Tate & Lyle
8 Azucarera Ebro Agricolas
9 Agricola Saccarifera Italiana
0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000
Zuckerproduzenten in EuropaHöchstquoten (in Tsd. t)
10 Cosun
3.913
GB
D
D
F
DK
GB
D
ES
I
NL
1.531
1.338
1.188
1.143
1.129
914
776
607
539
B A F PL SK
PL
PL
CZ
PL
S SF
22,4 %
8,8 %
7,7 %
6,8 %
6,6 %
6,5 %
5,2 %
4,5 %
3,5 %
3,1 %
HSK
H CZ
D LT
Marktanteile in Europa
7 Pfeifer & Langen
15 – 20% in 2015
Herausforderungen für Nordzucker
Die Preiskürzung trifft die grüne und weiße Seite hart!
Haben wir noch genug Rüben?
Verdienen wir noch genug Geld?
Können wir die „Chancen“ bzw. den Strukturwandel bezahlen?
Wie viel Rohrzucker kommt – können wir den Rohrzucker kanalisieren?
Maßnahmen der Nordzucker I
• Nordzucker schrumpft - oder muss wachsen• Wir wollen mit der Rübe wachsen • Wir wollen eine starke Nr. 2 des Jahres 2015 werden, die ohne ZMO leben kann• „Small und beautiful“ funktioniert in einem sich globalisierenden Weltzuckermarkt mit commodities nicht
• Die Aktionäre realisieren erhebliche Kapitalerhöhungen – und Nordzucker kann das Wachstum finanzieren = Genehmigtes Kapital
Zusätzlich: • Wir müssen die Kapitalmarktinstrumente nutzen und uns verhalten wie jedes börsennotierte Unternehmen – aber mit bäuerlicher Mehrheit = Aufhebung der Vinkulierung
Maßnahmen zur Sicherstellung der Finanzierung - Eigenkapital
Verbesserung der Transparenz Geschäftsbericht 90 Tage nach Bilanzstichtag im Internet Einführung Risiko-Management (KonTraG) Anwendung des Deutschen Corporate Governance Kodex Prüferwechsel Umstellung der Rechnungslegung auf IFRS
Solide Eigenkapitalpolitik - Zielmarke 30 % Erhalt und Erhöhung der Profitabilität Thesaurierung von 50 % des Jahresüberschusses Genehmigtes Kapital und Kapitalerhöhungen
Gesellschaftsrechtliche Vereinfachung und Weiterentwicklung Bündelung des bäuerlichen Einflusses in der Nordzucker Holding AG Ausbau der Direktbeteiligung Aufhebung Vinkulierung
Direkt-Beteiligung
Nordzucker-Kapitalstruktur:Offen für strategische Entwicklungen
Nordzucker AG
Sicherstellung des bäuerlichen Einflusses
„Kapitalaktien”
WeitereBeteiligungen
Ziel
> 50 %
Nordzucker Holding AG UZ NHZ
Nordzucker auf dem Weg zum kapitalmarktorientierten Unternehmen
Erfüllen der Standards für börsennotierte Gesellschaften Nutzung der Möglichkeiten zur Fremdkapitalfinanzierung Solide Eigenkapitalbasis
Heute zu entscheiden:
Aufhebung der Vinkulierung Schaffung eines neuen genehmigten Kapitals
Entscheiden Sie sich für die Öffnung der Nordzucker und damit für eine Zukunft der Nordzucker in einem Weltmarkt, der mit oder ohne unskommt
Maßnahmen der Nordzucker II
Zuckerproduzenten weltweit
37
112
Rübenzucker Rohrzucker
Wer stellt wie viel Zucker her ?Wer exportiert wie viel ?Wer dominiert den Weltmarkt ?
Rübenzucker
Rohrzucker
Brasilien
Indien
China
Thailand
Australien
Welt Rest
Rest Rübe
EU 15/25
Quelle: F. O. Licht´s World Sugar And Sweetener Yearbook, 1993, 2004
180
150
100
50
0Erzeugung
2002Erwartung2012-2015
Export2002
Erwartung2012-2015
Export1992
Erzeugung1992
21
17,8
36,3
4,43,7
6,711,5
10
38,8
72,6111,4
23,7
21,9
10,27,7
5,4
43,1
15
22
37
112149
40
90
18
13
31
130161
5,45,5
9,13,42,6 2,20,5 2,7
31,414
8,4
13,34,1
44,3
0,1 2,1
50,3
Zucker für
Bioethanol
aus Brasilien
30
0,1
29,4
28,6
Welt – Zuckererzeugung nach Unternehmen (in Mio. t, Rohwert,Basisjahr 2003/2004)
0 1 2 3 4 5
Tongaat
Türkseker
Danisco
American Crystal
Finasucre
Nordzucker
CSR
British Sugar
Cubazucar
Illovo
Cosan
Mexikanische Regierung
Tereos
Copersucar
Südzucker
Quelle: F.O. Licht
Wo wollen wir hin ?
Wir wollen am Weltzuckermarkt als Versorger teilnehmen - als eine starke Nr. 2 in Rübe in Europa - aber auch unter Nutzung der Chancen im Weltzuckergeschäft
Ergänzung des Portofolios Zucker mit alternativen Süßungsmitteln
Damit sichern wir uns und unseren Rübenanbauern Kunden, Märkte,Warenströme und Produkte
Damit bieten wir Ihnen als Rübenanbauern und Aktionären eine Perspektive, erhalten und verzinsen Ihr Kapital
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!