Orlando zum HIT-EinstiegÜbernahme, um Marktführerschaft im Palettenbereich auszubauen – Interview mit Henrik Fastrich, Orlando

Die Übernahme der Holzindustrie Torgau (HIT) steht kurz vor dem Abschluss. Der Private Equity Fonds „ESSVP IV“ ist der branchen-erfahrene faktische Käufer. Das Bundeskartellamt gab am 25. Mai seine Zustimmung für den Erwerb aller Komplementäranteile sowie 80 % der Kommanditanteile und die alleinige Kontrolle über die sächsische HIT. Im Holzkurier-Gespräch spricht der den Fonds bera-tenden Dr. Henrik Fastrich, Orlando Management, über die Fusion und weitere Entwicklungen des Palettenherstellers.

Für den sechstgrößten Einzelstandort in Deutschland ging am 8. Mai ein Übernahmeantrag beim Bundeskartellamt ein. Der Kaufin-teressent ist der Private Equity Fonds „ESSVP IV“. Dieser wird beraten von Orlando Management, München/DE.

In der Holzbranche sind die von Orlando beratenen Fonds vor al-lem durch den Aufbau des Vivonio-Möbelkonzerns, München/DE, und die Übernahme der schwedischen Sägewerksgruppe Siljan, Mora/SE, bekannt. Fastrich unterstreicht das Interesse und die Affi-nität der Fonds zur Holzbranche.

Auslastungs- und Ausbeutepotenzial nutzenDie US-Fondsgesellschaft Carlyle übernahm Klenk Holz 2013 mit der Prämisse, dieses Unternehmen gewinnbringend nach kurzer Zeit weiterzuverkaufen. Das will ESSVP IV anders machen und wollte das schon damals: Als Carlyle die Klenk-Gruppe 2013 verkaufte, war man nur zweiter Sieger im Bieterverfahren. ESSVP IV geht es um die Ent-wicklung langfristiger Perspektiven.

Für Fastrich steht das Wachstum des Unternehmens im Vorder-grund. Das Potenzial sieht Fastrich vor allem in einer höheren Aus-lastung und intensiven Marktbearbeitung begründet. Für den Stand-ort Torgau bedeutet dies wohl eine Erhöhung der Mitarbeiterzahl.

Der Investoren-Gruppe, welche aus vielen vor allem institutionel-len Geldgebern besteht, ist eine reibungslose Nachfolge wichtig. Ein neuer Geschäftsführer soll neben den beiden bisherigen eingesetzt werden. Die bisherigen Eigentümer und Geschäftsführer, Günther Hilmer und Karlheinz Lippmann, wollen sich schrittweise in einem noch offenen Zeitraum aus der Geschäftsführung in eine Beraterrolle zurückziehen. „Auf eigenen Wunsch und in enger Abstimmung“, wie Fastrich betont. Hilmer und Lippmann bleiben jedenfalls 10 %-Ge-sellschafter der HIT.

Über den Kaufpreis herrscht Stillschweigen. Orlando Management berät mit ESSVP IV einen 320 Mio. € schweren Fonds, dessen Kapital gezielt in mittelständige Unternehmen in Umbruchsituationen in-vestiert werden soll. Altlasten der HIT, die durch eine Querfinanzie-

EINSCHNITTLEISTUNGEN | 2006–2017Holzindustrie Torgau

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Quelle: Holzkurier-Erhebung | © Holzkurier 2018

ante-holz,Bromskirchen-Somplar

ante-holz,Rottleberode

Aurnhammer,Ellwangen

Holzwerk Baumann,Wangen

Holzwerk Baur,Wain

Baust Holzbetrieb, EsloheBeckmann Holzwerk, Eslohe

Bentheimer Holz,Bad Bentheim

Bien-Holz,Lauterbach

Bien-Zenker,Schlüchtern

Binderholz Deutschland,Kösching

Eugen Decker,Morbach

Karl Decker,Hochscheid

Dickel-Holz, Schmallenberg

Dold Holzwerk,Buchenbach

Dölker Holzwerk,Horb

Egger Sägewerk,Brilon

Gebrüder Eigelshoven,Würselen

Elka Holzwerke,Morbach

Franz Fabri,Meschede

Schulte,Meschede

Ernst Fisch, Rüthen

GELO Holzwerke,Weißenstadt

Hans Geyer,Stein a. d. Traun

Heinrich Harling,Bergen

SWL Tischlerplatten,Marienmünster

Holzindustrie Hassel,Stockum-Püschen

Pfeifer Holz,Lauterbach

Pfeifer Holz,Uelzen

Bien-Holz,Uelzen

Pfeifer Holz,Unterbernbach

Hermes Holz,Stadtkyll

HILO-Holz, Hellenthal

Hirschbach,Sulzbach-Laufen

HIT Torgau,Torgau

HMS-Holz Gruppe,Kleinwallstadt

HMS-Holz Gruppe,Hagenow

Gebrüder Hosenfeld,Hosenfeld

Hüster, Warstein

I.B.H. Sägewerk,Harperscheid

Ilim Timber Bavaria (ITB),Landsberg am Lech

Ilim Nordic Timber (INT),Wismar

Hermann Keller,Achern

Johann Kirchho� (Joki),Finnentrop

Holzindustrie Schweighofer,Kodersdorf

Mercer Timber Products,Saalburg-Ebersdorf

Klenk Holz AG,Baruth*

Klenk Holz AG,Oberrot*

Klenk Holz AG,Wolfegg*

Sägewerk Koch, Langenbach

Aloysius Krenzer,Poppenhausen-Abtsroda

Aloysius Krenzer,Biebergemünd

Aloysius Krenzer,Dorndorf

Künzel Holz, Issigau

Holzwerke Ladenburger,Kerkingen

Holz Otto,Waldkappel

Hagenah,Bülkau

Heinrich Holtmeyer & Sohn,Ottersberg

Heinrich Bulthaup,Melle

Pfei�e Holz,Seewald

Keller-Holz,Lichtenau

Pieper Holz, Olsberg

Poschenrieder,Grünenbach

Holzwerke Waal,Waal

Holz Centrum Regensburg,Wenzenbach Holz Schiller,

Regen

Rettenmeier Holzindustrie,Ramstein*

Rettenmeier Holzindustrie,Wilburgstetten*

Rettenmeier Holzindustrie,Hirschberg*

Holzwerke Riedlinger,Singen

Sägewerk Rothmund,Klettgau

Braun Holzwerk,Ühlingen-Birkendorf

Robeta Holz,Milmersdorf

Holz Ruser,Bornhöved

Holzwerk Schilling,Rot an der Rot

Holz Schmidt,Cölbe

Gebr. Schneider Holz,Eberhardzell

Sägewerk Schwaiger,Hengersberg

Schwarzmühle,Meuselbach-Schwarzmühle

Schwörer Haus,Oberstetten

Karl Streit,Hausach

Finkbeiner, Triberg

I. van Roje & Sohn,Oberhonnefeld

E. A. Vehmeyer,Haselünne

Vente-Holz,Finnentrop

Schrage Holz,Olpe-Neuenkleusheim

Holz Maag,Finnentrop-Fretter

Holzwerke Weinzierl,Vilshofen

Josef Ziegler,Plößberg-Stein

Ziegler Holzindustrie,Plößberg-Betzenmühle

Kirchner Säge- und Hobelwerk, Radstadt

Hutter Sägewerk, St. Michael/Lungau

Hasslacher Norica Timber*, Sachsenburg

Samonig Sägewerk,Fürnitz

UPM Steyrermühl

Egger Holz,Liezen

Holzindustrie Kaml & Huber, Rottenmann

Klausbauer Holzindustrie, Lainbach

Mayr-Melnhof Holz,Leoben

Scha�er, EppensteinRubner Holzindustrie,Rohrbach a. d. Lafnitz

Holzhof Schmidt,Aspang

Kirnbauer Franz,Gloggnitz

Brunner-Stern,Hohenberg

Josef Moser,Münichreith

Gebrüder Steininger,RastenfeldStora Enso,

Brand

Zwickl Holz,Raabs a. d. Thaya

Maresch Holz,Retz

Stora Enso,Bad St. Leonhard

Stora Enso,Ybbs

Mosser Holzindustrie,Wolfpassing

Johann O�ner Holzindustrie, Wolfsberg

Prehofer Säge- und Hobelwerk, Rutzenmoos

DonausägeRumplmayr, Enns

VM-Holz,Vöcklamarkt

Pabst Johann Holzindustrie, Obdach

Planegger Holz*, Launsdorf

Hasslacher Norica Timber*, Preding

Sägewerk Gußwerk,Gußwerk

Sägewerk JosefSteurer, Schwarzach

Erhart Holz, Sonntag

Pfeifer Holzindustrie,Imst

Troger  Holz,Vomp

Binderholz,Fügen

Schößwendter Holz,Saalfelden

HasslacherHermagor

Neuschmied Holz,Hopfgarten

Stallinger,Frankenmarkt

Pfeifer Holzindustrie,Kundl

Brüder Theurl,Assling

100 km

Sägeindustrie in Deutschland und Österreich mit über 50.000 fm Jahreseinschnitt (Nadelholz). Die entsprechenden Angaben zu Einschnittmenge 2017, geplanter Einschnittmenge 2018, Anzahl der Mitarbeiter, Weiterverarbeitungs- und Trocknungsmenge finden Sie im Holzkurier Heft 01-02/18 (Österreich) und Heft 10/18 (Deutschland).

Redaktion Wien | Sturzgasse 1a | 1140 Wien | +43 (1) 981 77-132 | office@holzkurier.com | www.holzkurier.com | Redaktion München | Englmannstraße 2 | 81925 München | +49 (89) 45 45 576-16Quelle: Die Angaben wurden (wenn nicht anders gekennzeichnet) von den jeweiligen Unternehmen gemacht. Die Grafik erhebt keinen Anspruch auf Vollständigkeit. Anregungen an E: office@holzkurier.com sind sehr willkommen. Nachdruck, elektronische (alle Arten von Scantechnik) und fotomechanische Wiedergabe nur mit Genehmigung des Verlages (Österreichischer Agrarverlag, Fachgruppe Holz, Sturzgasse 1a, 1140 Wien)

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Nadelholzsägewerke Deutschland und Österreich Edition 2018

Landkarte_NH_Edition2018.indd 1 22.05.18 11:47

08 23 | 07.06.2018

HOLZINDUSTRIE TORGAUHauptstandort: Torgau/DENebenstandorte: Schleusingen/DE, Neuhaus am Rennweg/DE, Dahlen/DEGeschäftsführung: Günther Hilmer und Karlheinz LippmannMitarbeiter: 600Produkte: Paletten, Briketts, Pressklötze, Schnittholz, Fräsprodukte, Gartenholz, SchüttgüterJahreseinschnitt: 1,1 Mio. fm

HOLZINDUSTRIE TORGAU – DIE WECHSELHAFTE GESCHICHTE | 1908–2018

Jahr Ereignis

1908 Gründung der Heeresmunitionsanstalt Süptitz auf einer Fläche von 200 ha

1934 Umwandlung des Geländes zur Heeresmunitionsanstalt Torgau

1945 Munitionslager der sowjetischen Streitkräfte in Deutschland, Stadtcharakter mit 1000 Beschäftigten

1993 Übergang des Geländes an das Land Sachsen. Schlechter Zustand, die Bundeswehr beseitigt die zurückgebliebenen Kampfmittel.

1996 Geschäftsführer Günther Hilmer erwirbt Gelände mit Investitionsverpflichtungen von 1 Mio. DM.

1997 Beginnende Planung für einen Holz verarbeitenden Betrieb

1998 Baugenehmigung für eine Nutzungsänderung zum Zweck einer Rundholzproduktion liegt vor.

1999 Unternehmen HIT GbR wird von Günther Hilmer und Karlheinz Lippmann gegründet.

1999–2001 Die erste Investitionsphase beginnt. Alte Gebäude werden abgerissen und umgebaut. Es werden moderne Maschinen erworben und ein Dieselblockheizwerk wird errichtet.

2002–06 Ein kontinuierlicher Anstieg der Produktions- und Mitarbeiterzahlen erfolgt.

2006

Unternehmen erreicht Einschnitt von 300.000 fm/J. 130 Mitarbeiter sorgen für einen Jahresumsatz von 24 Mio. €. Die Geschäftsführung beschließt eine zweite Investitionsphase mit dem Sprung vom Schnittholz- zum Fertigproduzenten im Bereich Paletten (Ausrüster: Corali). Mit Abschluss der Aus-bauarbeiten steigt Einschnittskapazität zunächst auf 500.000 fm/J.

2007Der 40 Mio. €-Ausbau schreitet voran. Veisto installiert eine Spanerlinie. Zusätzlich werden zwei Gatterlinien errichtet. Secea errichtet sieben Trockenkammern sowie weitere Trockentunnel. Die Entsorgung wird von Haas Recycling übernommen. Ein KWK mit einem Urbas-Kessel wird errichtet.

2008Ein neuer Palettentrockner von WSAB wird in Betrieb genommen. 3,6 Mio. Paletten werden produziert. Drei Vielblatt-Kreissägen von Costa Righi werden geliefert. Jahreseinschnitt: 500.000 fm; Mitarbeiter: 260; Umsatz: 46 Mio. €

2009 Am 4. Juni zerstört ein Feuer eine Halle inklusive des Schärfraums sowie Teile des Rundholzlagers. Schadensbilanz: 3 Mio. €. Jahreseinschnitt: 420.000 fm; Mitarbeiter: 313; Umsatz: 37 Mio. €

2010

Die Prokon-Unternehmensgruppe wird Partner der HIT. Prokon stellt der HIT insgesamt 250 Mio. € Kreditrahmen zur Verfügung und übernimmt alle Verbindlichkeiten des Unternehmens. Die dritte Investitionsphase wird vorbereitet. Der Jahreseinschnitt soll mit Abschluss der Installationen auf 1,2 Mio. fm steigen. Jahreseinschnitt: 443.000 fm; Mitarbeiter: 453; Umsatz: 50 Mio. €

2011

100 Mio. € sind für den weiteren Ausbau des Sägewerkes, eine weitere Palettenlinie, eine Briket-tieranlage sowie die Errichtung eines Biomasse-Heizkraftwerkes von Urbas geplant. Lagerhalle für Paletten soll ebenfalls errichtet werden. Palettenproduktion wird auf 1,2 Mio. Stück im Monat verdoppelt. Auch eine neue Paletten-Kanaltrocknung von Mühlböck wird installiert. 50 ha Fläche sind verbaut. Jahreseinschnitt: 540.000 fm; Mitarbeiter: 540; Umsatz: 86 Mio. €

2012Eine fehlende Baugenehmigung für ein Heizkraftwerk macht zu schaffen. Die Geschäftsführung sieht sich gezwungen, 100 Mitarbeiter zu entlassen. Jahreseinschnitt: 604.000 fm; 591 Mitarbeiter; Umsatz: 112 Mio. €

2013

Finale Baugenehmigung für das Heizkraftwerk wird im Mai erteilt. Eine Schadenersatzklage erfolgt und es stehen Überlegungen im Raum, den Betrieb in ein benachbartes Bundesland oder nach Rumänien zu verlegen, wo das Tochterunternehmen Prokon HIT Timber 20.000 ha Wald besitzt. Der Verlust wird später im Jahr auf 6,8 Mio. € geschätzt. Eine Baugenehmigung für eine Palettenklotzfa-brik wird erteilt. Jahreseinschnitt: 726.000 fm; 626 Mitarbeiter

2014

Geplant ist die Investition in eine weitere Bandsägelinie und einen CT-Scanner. Anfang des Jahres meldet Prokon Insolvenz an. Die Finanzierung der HIT wird nicht infrage gestellt, da die HIT zu diesem Zeitpunkt ein selbstständiges Unternehmen ist und nicht in die Prokon-Gruppe eingeglie-dert worden ist. Die Kreditverträge laufen bis 2025. Bisher hat die HIT 157 Mio. € des Kreditrahmens in Anspruch genommen. Jahreseinschnitt: 874.000 fm; 650 Mitarbeiter

2015 Jahreseinschnitt: 976.000 fm; 605 Mitarbeiter

2016 German Pellets zahlt nicht mehr. Der Lohnfertigungsvertrag wird aufgrund ausstehender Zahlun-gen seitens der HIT gekündigt. Jahreseinschnitt: 1.062.000 fm; 570 Mitarbeiter

2017Die HIT will 100 Mio. € bis Jahresende an Prokon überweisen. Sie hat eine Finanzierung von einer Großbank erhalten und plant die komplette Abzahlung an Prokon bis 2019. Jahreseinschnitt: 726.000 fm; 626 Mitarbeiter

2018 Übernahme der Holzindustrie Torgau durch den Private Equity Fonds ESSVP IV

Quelle: Firmenhomepage, Holzkurier | © Holzkurier 2018

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rung von dem Windenergie-Experten Pro-kon angefallen sind, sind durch eine solide Refinanzierung gedeckt, heißt es.

Einzelfallweise EntscheidungenDie Frage, ob weitere Investitionen in andere Holzindustrien getätigt werden, beantwortet Fastrich nicht pauschal. Wichtig ist für den Berater die einzelfallweise Entscheidung.

Weitere Investitionen in die Palet-ten-Branche schloss er defini-

tiv nicht aus. Die endgültige Über-

nahme wird in den nächs-ten Wochen erwartet. //

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MARkT