FIVV-MIC-Mandat-RenditeSegmentes möglich, dank einer breiten Streuung verschiedener Emittenten...

KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFT:

FIVV-MIC-Mandat-Rendite

JAHRESBERICHT

ZUM 31. DEZEMBER 2015

VERWAHRSTELLE: VERTRIEB:

Jahresbericht


Kurzübersicht über die Partner

1. Kapitalverwaltungsgesellschaft 2. Verwahrstelle 4. Anlageausschuss

Universal-Investment-Gesellschaft mbH Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Andreas Grünewald,

FIVV Finanzinformation & Vermögensverwaltung AG, München

Hausanschrift: Hausanschrift:

Theodor-Heuss-Allee 70 Kaiserstraße 24 Alexander Wiedemann,

60486 Frankfurt am Main 60311 Frankfurt am Main FIVV Finanzinformation & Vermögensverwaltung AG, München

Postanschrift: Postanschrift: Andreas Brückner,

Postfach 17 05 48 Postfach 10 10 40 Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, München

60079 Frankfurt am Main 60010 Frankfurt am Main

Telefon: 069 / 710 43-0 Telefon: 069 / 21 61-0

Telefax: 069 / 710 43-700 Telefax: 069 / 21 61-1340

http://www.universal-investment.com https://www.hauck-aufhaeuser.de

Gründung: 1968 Rechtsform: Kommanditgesellschaft auf Aktien

Rechtsform: Gesellschaft mit beschränkter Haftung Haftendes Eigenkapital: 159,7 Mio. € (Stand: 31.12.2014)

Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 10.400.000,–

Eigenmittel: EUR 48.302.000,– (Stand: September 2015)

3. Beratung und Vertrieb

Geschäftsführer: FIVV AG

Oliver Harth, Wehrheim-Obernhain FinanzInformation & VermögensVerwaltung AG

Markus Neubauer, Frankfurt am Main

Stefan Rockel, Lauterbach (Hessen) Hausanschrift:

Alexander Tannenbaum, Offenbach Herterichstraße 101

Bernd Vorbeck, Elsenfeld 81477 München

Aufsichtsrat: Telefon: 089 / 37 41 00 - 0

Jochen Neynaber, Bühl-Neusatz (Vorsitzender) Telefax: 089 / 37 41 00 - 100

Dr. Hans-Walter Peters, Hamburg (stellvertretender Vorsitzender) http://www.fivv.de

Prof. Dr. Harald Wiedmann, Berlin

Ole Klose, Düsseldorf WKN: A0NAAE / ISIN: DE000A0NAAE3

Michael O. Bentlage, Frankfurt am Main

Prof. Dr. Stephan Schüller, Düsseldorf Stand: 31. Dezember 2015

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Jahresbericht


Tätigkeitsbericht für den Berichtszeitraum vom 1. Januar 2015 bis 31. Dezember 2015 Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele Das Sondervermögen strebt mit einer flexiblen Anlagestrategie an, insbesondere die Chancen im Anleihenbereich aktiv zu nutzen. Die geographische und branchenbezogene Aufteilung des Sondervermögens soll sich nach der relativen Attraktivität der einzelnen Märkte richten. Dabei ist beabsichtigt, je nach Marktsituation zur Unterstützung der Rendite Aktien und Rohstoffe beizumischen. Beachten Sie zudem bitte auch den Hinweis im Verkaufsprospekt unter dem Punkt „Anlageziele, Anlagegrundsätze und -grenzen“. Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum Fondsstruktur Die Asset-Allocation hat sich im Berichtszeitraum nicht nennenswert verändert. Entsprechend der Risikoausrichtung stand ein Investment im (fest-)verzinslichen Anleihen Segment im Fokus. Innerhalb der Anleihen präferierte der Fondsberater Unternehmensanleihen, von Staatsanleihen hielt sich der Fondsberater im Berichtszeitraum fern. Veränderungen innerhalb der (fest-)verzinslichen Wertpapiere wurden meist nur vorgenommen, um Titel mit geringer Restlaufzeit in länger laufende und dadurch höher rentierende Titel auszutauschen. Unterm Strich jedoch blieb die Investitionsquote innerhalb dieser Assetklasse nahezu identisch bei 55% (Stand: 31.12.2015). Am Ende des Geschäftsjahres war rund ein Drittel des Fondsvermögens in Aktien allokiert, wobei hier dividendenstarke Unternehmen im Vordergrund standen. Dank der sukzessiven Kurssteigerung des internationalen Aktienmarktes, stieg die Gewichtung über das Jahr hinweg um rund 5% an. In der Summe überwiegte die europäische Währung mit einem Anteil am Sondervermögen in Höhe von 82% (Stand: 31.12.2015). Weitere rund 8% waren in Wertpapiere, notierend in USD allokiert.

31.12.2015

31.12.2014

Kurswert % Anteil Kurswert % Anteil

Fondsvermögen

Fondsvermögen

Renten 7.953.752,17 55,07 6.894.101,04 54,44

Aktien 4.552.934,84 31,53 3.179.559,19 25,10

Fondsanteile 1.101.614,00 7,63 1.347.528,40 10,64

Zertifikate 226.065,65 1,57 335.619,10 2,65

Bankguthaben 478.411,58 3,31 831.026,07 6,56

Zins- und Dividendenansprüche 203.737,25 1,41 187.817,99 1,48

Sonstige Ford./Verbindlichkeiten -75.319,63 -0,52 -110.472,17 -0,87

Fondsvermögen 14.441.195,86 100,00 12.665.179,62 100,00

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Hier stand allerdings nicht das USD-Exposure im Vordergrund, vielmehr wurden Unternehmen fokussiert, die sich durch deren globale Ausrichtung von eventuellen Marktverwerfungen abkoppeln können. Zur Gewährleistung einer breiten Diversifikation allokierte der Fonds neben dem Aktien- und Rentenmarkt zum Teil im Edelmetall- und Rohstoffsegment. Wesentliche Risiken Durch die schwerpunktmäßige Investition in Anleihen mit einer Laufzeit bis zu max. 5 Jahre (Stand 31.12.2015: rund 60%, bezogen auf das Segment der Anleihen) wurde das Zinsänderungsrisiko auf einem niedrigen Niveau gehalten. Somit war das Risiko eines Zinsanstieges überschaubar. Der Fonds investierte im Berichtszeitraum überwiegend in Euro (Anteil am gesamten Fondsvermögen zum 31.12.2015: 82%). Aufgrund dessen und den geringen Positionen in anderen Fremdwährungen war das Portfolio keinen signifikanten Währungsrisiken ausgesetzt. Das Adressenausfallrisiko der im Portfolio befindlichen Corporate-Bonds wurde, soweit innerhalb dieses Segmentes möglich, dank einer breiten Streuung verschiedener Emittenten reduziert (je Emittent wurden i. d. R. maximal 2,5% des Sondervermögens allokiert). Darüber hinaus unterlag das Sondervermögen im Berichtszeitraum den allgemeinen Marktpreisrisiken aus Aktien. Fondsergebnis Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus ausländischen Aktien. Im Berichtszeitraum vom 1. Januar 2015 bis 31. Dezember 2015 lag die Wertentwicklung des Sondervermögens bei +0,62%¹. Wichtiger Hinweis Der Fonds wurde zum 15. Mai 2015 von einem „Gemischten Sondervermögen“ auf ein so genanntes „OGAW-Sondervermögen“ im Sinne des Kapitalanlagegesetzbuches („KAGB“) umgestellt. Zum 18. Mai 2015 wurde das Sondervermögen MIC Anleihen Plus auf das Sondervermögen FIVV-MIC-Mandat-Rendite verschmolzen. Zudem änderte sich der Fondsname von „FIVV-Mandat-Rendite-UI“ in „FIVV-MIC-Mandat-Rendite“.

¹ Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.

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Vermögensübersicht zum 31.12.2015

Anlageschwerpunkte

Tageswert

in EUR % Anteil am Fondsvermögen

I. Vermögensgegenstände 14.516.515,49 100,52

1. Aktien 4.552.934,84 31,53Bundesrep. Deutschland 1.555.259,85 10,77

Großbritannien 507.210,64 3,51

Italien 217.281,00 1,50

Norwegen 129.124,51 0,89

Österreich 203.461,50 1,41

Schweden 284.110,93 1,97

Schweiz 487.413,92 3,38

USA 1.169.072,49 8,10

2. Anleihen 7.953.752,17 55,08< 1 Jahr 221.685,20 1,54

>= 1 Jahr bis < 3 Jahre 1.766.519,21 12,23

>= 3 Jahre bis < 5 Jahre 2.541.383,41 17,60

>= 5 Jahre bis < 10 Jahre 3.191.318,60 22,10

>= 10 Jahre 232.845,75 1,61

3. Zertifikate 226.065,65 1,57EUR 226.065,65 1,57

4. Investmentanteile 1.101.614,00 7,63EUR 1.101.614,00 7,63

5. Bankguthaben 478.411,58 3,31

6. Sonstige Vermögensgegenstände 203.737,25 1,41

II. Verbindlichkeiten -75.319,63 -0,52

III. Fondsvermögen 14.441.195,86 100,00

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Vermögensaufstellung zum 31.12.2015Stück bzw.

Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert %

Whg. in 1.000 31.12.2015 Zugänge Abgänge in EUR des Fonds-

im Berichtszeitraum vermögens

Bestandspositionen EUR 13.834.366,66 95,80

Börsengehandelte Wertpapiere EUR 6.287.251,99 43,54

Aktien EUR 4.552.934,84 31,53

Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CH0038863350 STK 3.315 0 0 CHF 74,550 228.721,19 1,58

Roche Holding AG Inhaber-Aktien SF 1 CH0012032113 STK 1.010 0 121 CHF 276,750 258.692,73 1,79

BASF SE Namens-Aktien o.N. DE000BASF111 STK 2.660 0 0 EUR 70,720 188.115,20 1,30

Bastei Lübbe AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A1X3YY0 STK 38.000 38.000 0 EUR 7,400 281.200,00 1,95

Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO 1 DE0005190003 STK 2.630 0 0 EUR 97,630 256.766,90 1,78

Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N. DE0005552004 STK 9.000 0 0 EUR 25,955 233.595,00 1,62

ENI S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0003132476 STK 15.745 9.900 1.885 EUR 13,800 217.281,00 1,50

Hannover Rück SE Namens-Aktien o.N. DE0008402215 STK 2.935 0 330 EUR 105,650 310.082,75 2,15

Österreichische Post AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000APOST4 STK 6.050 0 0 EUR 33,630 203.461,50 1,41

Vonovia SE Namens-Aktien o.N. DE000A1ML7J1 STK 10.000 10.000 0 EUR 28,550 285.500,00 1,98

British American Tobacco PLC Registered Shares LS -,25 GB0002875804 STK 5.400 0 0 GBP 37,895 278.185,15 1,93

Vodafone Group PLC Registered Shares DL 0,2095238 GB00BH4HKS39 STK 77.458 43.000 15.450 GBP 2,175 229.025,49 1,59

Statoil ASA Navne-Aksjer NK 2,50 NO0010096985 STK 10.050 0 0 NOK 123,700 129.124,51 0,89

Nordea Bank AB Namn-Aktier EO 0,40 SE0000427361 STK 28.000 28.000 0 SEK 93,300 284.110,93 1,97

Altria Group Inc. Registered Shares DL -,333 US02209S1033 STK 5.840 0 860 USD 58,800 314.692,08 2,18

Coca-Cola Co., The Registered Shares DL -,25 US1912161007 STK 7.060 1.850 870 USD 43,570 281.895,34 1,95

Johnson & Johnson Registered Shares DL 1 US4781601046 STK 2.935 0 0 USD 103,780 279.137,01 1,93

Waste Management Inc. (Del.) Registered Shares DL -,01 US94106L1098 STK 5.930 0 850 USD 53,980 293.348,06 2,03

Verzinsliche Wertpapiere EUR 1.508.251,50 10,44

3,0000 % ArcelorMittal S.A. EO-Medium-Term Notes 2015(21) XS1214673722 EUR 350 250 0 % 78,735 275.572,50 1,91

5,2500 % Finmeccanica S.p.A. EO-Medium-Term Notes 2009(22) XS0458887030 EUR 288 0 0 % 113,688 327.420,00 2,27

3,3890 % Gaz Capital S.A. EO-M.T.LPN 13(20)GAZPROM Reg.S XS0906946008 EUR 290 100 0 % 96,143 278.813,25 1,93

7,3750 % Linde Finance B.V. EO-FLR Bonds 2006(16/66) XS0259604329 EUR 225 0 0 % 103,487 232.845,75 1,61

5,5000 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) EO-Med.-T. Nts 2005(25) Reg.S XS0213101073 EUR 200 200 0 % 102,750 205.500,00 1,42

3,1250 % Phoenix PIB Dutch Finance B.V. EO-Notes 2013(20) XS0935786789 EUR 180 0 0 % 104,500 188.100,00 1,30

Zertifikate EUR 226.065,65 1,57

ETFS Metal Securities Ltd. DT.ZT07/Und.Physical Gold DE000A0N62G0 STK 1.185 0 0 EUR 94,590 112.089,15 0,78

ETFS Metal Securities Ltd. DT.ZT07/Und.Physical Silver DE000A0N62F2 STK 9.350 0 0 EUR 12,190 113.976,50 0,79

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An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR 6.445.500,67 44,63

Verzinsliche Wertpapiere EUR 6.445.500,67 44,63

8,0000 % ALBA Group plc & Co. KG Notes v.11(14/18)Reg.S DE000A1KQ177 EUR 221 0 0 % 94,000 207.740,00 1,44

4,6250 % Almirall S.A. EO-Notes 2014(14/21) Reg.S XS1048307570 EUR 320 0 0 % 104,375 334.000,00 2,31

7,7500 % Beate Uhse AG Anleihe v.2014(2017/2019) DE000A12T1W6 EUR 295 0 0 % 43,600 128.620,00 0,89

6,1250 % Bombardier Inc. EO-Notes 2010(10/21) Reg.S XS0552915943 EUR 300 100 0 % 87,250 261.750,00 1,81

4,2500 % Bulgarian Energy Holding EAD EO-Bonds 2013(18) XS0989152573 EUR 300 0 0 % 97,245 291.735,00 2,02

5,2500 % Cemex Finance LLC EO-Notes 2014(14/21) Reg.S XS1028960174 EUR 300 100 0 % 97,550 292.650,00 2,03

6,2500 % Chesapeake Energy Corp. EO-Notes 2006(06/17) XS0273933902 EUR 275 210 0 % 57,500 158.125,00 1,09

5,7500 % DIC Asset AG Anleihe v.2013(2018) DE000A1TNJ22 EUR 225 0 0 % 107,062 240.889,50 1,67

6,6250 % Fiat Chrysler Finance Europe EO-Medium-Term Notes 2013(18) XS0906420574 EUR 280 0 0 % 108,438 303.625,00 2,10

6,7500 % Goodyear Dunlop Tires Eur.B.V. EO-Notes 2011(11/19) Reg.S XS0615238630 EUR 235 0 0 % 103,457 243.122,78 1,68

3,9840 % GPB Eurobond Finance PLC EO-Med.-T.LPN 13(18) Gazp.bk XS0987109658 EUR 300 0 0 % 98,075 294.225,00 2,04

9,2500 % Heidelberger Druckmaschinen AG Notes v.11(14/18)Reg.S DE000A1KQ1E2 EUR 238 0 0 % 103,000 79.079,71 0,55

8,0000 % Heidelberger Druckmaschinen AG Notes v.15(18/22)Reg.S DE000A14J7A9 EUR 300 300 0 % 101,000 303.000,00 2,10

4,3750 % Hertz Holdings Netherlands EO-Notes 2013(13/19) Reg.S XS0995045951 EUR 330 100 0 % 102,678 338.835,75 2,35

4,6250 % Kedrion Group S.p.A. EO-Notes 2014(19) XS1061608300 EUR 300 100 0 % 101,630 304.888,50 2,11

7,2500 % KTG Agrar SE Anleihe v.2014(15/2019) DE000A11QGQ1 EUR 235 235 0 % 98,175 230.711,25 1,60

6,8750 % NH Hotel Group S.A. EO-Notes 2013(13/19) Reg.S XS0954676283 EUR 275 0 0 % 110,500 303.875,00 2,10

4,7500 % Ontex Group N.V. EO-Notes 2014(14/21) Reg.S BE6272861657 EUR 320 0 0 % 106,598 341.113,60 2,36

3,3744 % RZD Capital PLC EO-Ln Prt.Nts 13(21)Rus.Railw. XS0919581982 EUR 300 0 0 % 94,000 282.000,00 1,95

5,7500 % Schaeffler Holding Finance BV EO-Notes 2014(14/21) Reg.S XS1126486239 EUR 250 0 0 % 107,625 269.062,50 1,86

6,7500 % Schalke 04 Anleihe v.2012 (2016/2019) DE000A1ML4T7 EUR 210 0 0 % 108,475 227.797,50 1,58

4,8750 % SGL CARBON SE Anleihe v.2013(2017/2021)REG-S XS1002933403 EUR 300 0 0 % 99,750 299.250,00 2,07

6,7500 % Steilmann SE Anleihe v.2012(2017) DE000A1PGWZ2 EUR 200 0 0 % 95,550 191.100,00 1,32

5,8750 % Stena AB EO-Notes 2007(19) Reg.S XS0287290737 EUR 283 0 0 % 104,813 296.619,38 2,05

7,3750 % Valensina GmbH Inh.-Schv. v.2011(2016) DE000A1H3YK9 EUR 220 0 0 % 100,766 221.685,20 1,54

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Jahresbericht






Investmentanteile EUR 1.101.614,00 7,63

KVG - eigene Investmentanteile EUR 985.124,00 6,82

FIVV-MIC-Mandat-China Inhaber-Anteile DE000A0JELL5 ANT 9.100 1.268 468 EUR 68,560 623.896,00 4,32

FIVV-MIC-Mandat-Rohstoffe Inhaber-Anteile DE000A0NAAA1 ANT 9.800 9.800 0 EUR 36,860 361.228,00 2,50

Gruppenfremde Investmentanteile EUR 116.490,00 0,81

JB Prec.M.Fd-JB Physic.Gold Fd Inhaber-Anteile AX EUR o.N. CH0044821699 ANT 150 0 0 EUR 776,600 116.490,00 0,81

Summe Wertpapiervermögen EUR 13.834.366,66 95,80

Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 478.411,58 3,31

Bankguthaben EUR 478.411,58 3,31

Guthaben bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Frankfurt (V)

Guthaben in Fondswährung

EUR 477.753,21 % 100,000 477.753,21 3,31

Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen

USD 718,41 % 100,000 658,37 0,00

Sonstige Vermögensgegenstände EUR 203.737,25 1,41

Zinsansprüche EUR 184.794,30 184.794,30 1,28

Dividendenansprüche EUR 5.991,68 5.991,68 0,04

Quellensteueransprüche EUR 12.951,27 12.951,27 0,09

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Jahresbericht






Sonstige Verbindlichkeiten EUR -75.319,63 -0,52

Verwaltungsvergütung EUR -14.689,20 -14.689,20 -0,10

Verwahrstellenvergütung EUR -3.496,05 -3.496,05 -0,02

Beratungsvergütung EUR -49.449,38 -49.449,38 -0,34

Veröffentlichungskosten EUR -500,00 -500,00 0,00

Prüfungskosten EUR -7.185,00 -7.185,00 -0,05

Fondsvermögen EUR 14.441.195,86 100,00 1)

Anteilwert EUR 61,82

Ausgabepreis EUR 64,29

Anteile im Umlauf STK 233.593

Fußnoten:

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

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Jahresbericht


Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.

Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 30.12.2015

CHF (CHF) 1,0805000 = 1 EUR (EUR)

GBP (GBP) 0,7356000 = 1 EUR (EUR)

NOK (NOK) 9,6278000 = 1 EUR (EUR)

SEK (SEK) 9,1950000 = 1 EUR (EUR)

USD (USD) 1,0912000 = 1 EUR (EUR)

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Jahresbericht


Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen

Whg. in 1.000 bzw. bzw. in 1.000

Zugänge Abgänge

Börsengehandelte Wertpapiere

Aktien

E.ON SE Namens-Aktien o.N. DE000ENAG999 STK 5.200 20.980

Koninklijke DSM N.V. Aandelen op naam EO 1,50 NL0000009827 STK 2.200 5.790

LUKOIL PJSC Reg. Shs (Sp. ADRs)/1 RL-,025 US6778621044 STK 2.800 6.500

McDonald's Corp. Registered Shares DL-,01 US5801351017 STK 0 1.900

S'pore Telecommunications Ltd. Registered Shares SD -,15 SG1T75931496 STK 0 68.000

Verizon Communications Inc. Registered Shares DL -,10 US92343V1044 STK 0 1.814

Verzinsliche Wertpapiere

5,8750 % MOL Magyar Olaj-és Gázipa.Nyrt EO-Notes 2010(17) XS0503453275 EUR 0 160

4,2500 % Nexans 2018 FR0011376201 EUR 0 200

6,5000 % Peugeot S.A EO-Medium-Term Notes 2013(19) FR0011567940 EUR 0 207

4,6250 % Portugal Telecom Intl Fin.B.V. EO-Medium-Term Notes 2013(20) XS0927581842 EUR 0 291

7,0000 % SAF HOLLAND S.A. EO-Schuldverschr. 2012(18) DE000A1HA979 EUR 0 195

5,5000 % Stora Enso Oyj EO-Medium-Term Notes 2012(19) XS0754290459 EUR 0 155

6,1250 % Telecom Italia S.p.A. EO-Medium-Term Notes 2012(18) XS0794393396 EUR 0 152

Zertifikate

DB ETC PLC ETC Z14.07.60 Palladium EUR DE000A1EK3B8 STK 0 2.615

DB ETC PLC ETC Z14.07.60 Platinum EUR DE000A1EK0H1 STK 0 1.030

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere


5,5000 % Lafarge S.A. EO-Medium-Term Notes 2009(19) XS0473114543 EUR 0 212

7,1250 % Semper idem Underberg GmbH Anleihe v.2011 (2016) DE000A1H3YJ1 EUR 0 215

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Jahresbericht


Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen

Whg. in 1.000 bzw. bzw. in 1.000

Zugänge Abgänge

Nichtnotierte Wertpapiere


6,7500 % KTG Agrar SE ITV v.2010(2015) DE000A1ELQU9 EUR 0 230

Investmentanteile

KVG - eigene Investmentanteile

ASSETS Special Opportunit. UI Inhaber-Anteile A DE000A0Q8A56 ANT 0 1.300

FIVV-MIC-Mandat-Offensiv Inhaber-Anteile DE0009790865 ANT 0 3.800

Global Allocation UI Inhaber-Anteile DE000A1JCWX9 ANT 0 870

Gruppenfremde Investmentanteile

AXXION FOCUS Prämienstrategie Actions au Porteur o.N. LU0328585541 ANT 0 2.550

Anteile an Immobilien-Sondervermögen

Gruppenfremde Immobilien-Investmentanteile

SEB ImmoInvest Inhaber-Anteile P DE0009802306 ANT 0 5.000

Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird,

indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das

durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der

Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.

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Jahresbericht


Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)

für den Zeitraum vom 01.01.2015 bis 31.12.2015insgesamt je Anteil

I. Erträge

1. Dividenden inländischer Aussteller EUR 45.919,46 0,19

2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 126.352,12 0,54

3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 154.387,86 0,65

4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 239.909,60 1,03

5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 30,19 0,00

6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00

7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 31.545,12 0,14

8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00

9. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -19.671,92 -0,08

10. Sonstige Erträge EUR 1.741,84 0,01

Summe der Erträge EUR 580.214,27 2,48

II. Aufwendungen

1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -7,68 0,00

2. Verwaltungsvergütung EUR -210.933,90 -0,90

- Verwaltungsvergütung EUR -56.880,04

- Beratungsvergütung EUR -154.053,86

- Asset Management Gebühr EUR 0,00

3. Verwahrstellenvergütung EUR -13.579,18 -0,06

4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -11.675,10 -0,05

5. Sonstige Aufwendungen EUR -34.522,96 -0,15

- Depotgebühren EUR -2.260,48

- Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -25.984,67

- Sonstige Kosten EUR -6.277,81

Summe der Aufwendungen EUR -270.718,82 -1,16

III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 309.495,45 1,32

IV. Veräußerungsgeschäfte

1. Realisierte Gewinne EUR 737.445,53 3,16

2. Realisierte Verluste EUR -372.218,56 -1,59

Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 365.226,97 1,57

V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 674.722,42 2,89

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Jahresbericht


1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -359.501,96 -1,54

2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -306.354,97 -1,31

VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -665.856,93 -2,85

VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 8.865,49 0,04

Entwicklung des Sondervermögens 2015I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 12.665.179,62

1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -92.081,25

2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00

3. Mittelzufluss / -abfluss (netto) EUR 1.928.963,29

a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 1.474.027,54

b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -2.499.534,82

c) Nettoinventarwert der Anteilscheine, die im Rahmen der EUR 2.954.470,57

Verschmelzung mit dem übernommenen Fonds ausgegeben wurden

4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR -69.731,29

5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 8.865,49

davon nicht realisierte Gewinne EUR -359.501,96

davon nicht realisierte Verluste EUR -306.354,97

II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 14.441.195,86

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteilinsgesamt je Anteil

I. Für die Wiederanlage verfügbar

1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 674.722,42 2,89

2. Zuführung aus dem Sondervermögen EUR 0,00 0,00

3. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag EUR -88.765,23 -0,38

II. Wiederanlage EUR 585.957,19 2,51

Seite 14

Jahresbericht


Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am Fondsvermögen am Anteilwert am

Ende des Geschäftsjahres Ende des Geschäftsjahres Ende des Geschäftsjahres

2012 Stück 158.904 EUR 9.118.944,81 EUR 57,39

2013 Stück 186.372 EUR 11.071.547,58 EUR 59,41

2014 Stück 204.625 EUR 12.665.179,62 EUR 61,89

2015 Stück 233.593 EUR 14.441.195,86 EUR 61,82

Seite 15

Jahresbericht


Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 0,00

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 95,80

Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.

Sonstige Angaben

Anteilwert EUR 61,82

Ausgabepreis EUR 64,29

Anteile im Umlauf STK 233.593

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Bewertung

Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind,

wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.

Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.

Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind

oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt,

die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.

Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen

sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.

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Jahresbericht



Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Gesamtkostenquote

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 1,65 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen

(ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes 0,08 %

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)

Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung

wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den

an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im

Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.

Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von

Investmentanteilen berechnet wurden EUR 0,00

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Jahresbericht



Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile

Investmentanteile Identifikation Verwaltungsvergütungssatz

p.a. in %


FIVV-MIC-Mandat-China Inhaber-Anteile DE000A0JELL5 0,400

FIVV-MIC-Mandat-Rohstoffe Inhaber-Anteile DE000A0NAAA1 0,400


JB Prec.M.Fd-JB Physic.Gold Fd Inhaber-Anteile AX EUR o.N. CH0044821699 0,320

Während des Berichtszeitraumes gehaltene Bestände in Investmentanteilen, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:


ASSETS Special Opportunit. UI Inhaber-Anteile A DE000A0Q8A56 0,315

FIVV-MIC-Mandat-Offensiv Inhaber-Anteile DE0009790865 0,275

Global Allocation UI Inhaber-Anteile DE000A1JCWX9 1,800


AXXION FOCUS Prämienstrategie Actions au Porteur o.N. LU0328585541 1,000

Gruppenfremde Immobilien-Investmentanteile

SEB ImmoInvest Inhaber-Anteile P DE0009802306 0,650

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Jahresbericht



Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00

Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)

Transaktionskosten EUR 10.758,71

Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen

bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.

Frankfurt am Main, den 4. Januar 2016 Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Die Geschäftsführung

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Jahresbericht


VERMERK DES ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH hat uns beauftragt, gemäß § 102 des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens

FIVV-MIC-Mandat-Rendite für das Geschäftsjahr vom 01.01.2015 bis 31.12.2015 zu prüfen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter

Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft.

Verantwortung des Abschlussprüfers

Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben.

Wir haben unsere Prüfung nach § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger

Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich

auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens

sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems

und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt.

Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter

der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Prüfungsurteil

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom 01.01.2015 bis 31.12.2015 den gesetzlichen Vorschriften.

Frankfurt am Main, den 24. März 2016 KPMG AG

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Sträßer Lehmann

Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer

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§ 5 Abs. 1

Nr. ...

InvStG

Privat-

anleger

EUR

Kapital-

gesellschaft

EUR

Sonst.

Betriebsvermögen

EUR

1a) Betrag der Ausschüttung 0,00000000 0,00000000 0,00000000

1 a) aa) In der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre 0,00000000 0,00000000 0,00000000

1 a) bb) In der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge 0,00000000 0,00000000 0,00000000

2 Teilthesaurierungsbetrag/ausschüttungsgleicher Ertrag 1,42700259 1,42700259 1,42700259

1 b) Betrag der ausgeschütteten Erträge 0,00000000 0,00000000 0,00000000

1 c) In den ausgeschütteten / ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltene:

1 c) aa) --- --- 0,45888430

1 c) bb) --- 0,00000000 0,00000000

1 c) cc) --- 1,21076199 1,21076199

1 c) dd) 0,00000000 --- ---

1 c) ee) 0,00000000 --- ---

1 c) ff) 0,00000000 --- ---

1 c) gg) 0,00000000 0,00000000 0,00000000

1 c) hh) 0,00000000 --- 0,00000000

1 c) ii) 0,21922890 0,21922890 0,21922890

1 c) jj) --- --- 0,21914250

1 c) kk) 0,00102584 0,00102584 0,00102584

Steuerliche Daten nach § 5 Abs. 1 Nr. 3 InvStGfür den Zeitraum vom 01.01.2015 bis zum 31.12.2015

FIVV-MIC-Mandat-Rendite per 31.12.2015(Tag der Beschlussfassung: 04.01.2016)

in ii) enthaltene ausländische Einkünfte, auf die ausländische Quellensteuer als einbehalten gilt (fiktive

Quellensteuer)

Erträge i.S.d. § 2 Abs. 2 S. 1 dieses Gesetzes i.V.m. § 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des § 16 dieses

Gesetzes i.V.m. § 8b Abs. 1 des KStGVeräußerungsgewinne i.S.d. § 2 Abs. 2 S. 2 InvStG, die dem Teileinkünfteverfahren i.S.d. § 3 Nr. 40 EStG bzw.

der Steuerbefreiung i.S.d. § 8b Abs. 2 KStG unterliegen

Erträge im Sinne des § 2 Abs. 2a InvStG (Zinsschranke)

Im Privatvermögen steuerfreie Alt-Veräußerungsgewinne aus Wertpapieren, Bezugsrechten und

Termingeschäften i.S.d. § 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 1 InvStG in der am 31.12.2008 anzuwendenden FassungSteuerfreie Alt-Veräußerungsgewinne aus Bezugsrechten auf Freianteile an Kapitalgesellschaften i.S.d. § 2

Abs. 3 Nr. 1 S. 2 InvStG in der am 31.12.2008 anzuwendenden FassungSteuerfreie Gewinne aus dem An- und Verkauf inländischer und ausländischer Grundstücke außerhalb der 10-

Jahresfrist i.S.d. § 2 Abs. 3 InvStGEinkünfte i.S.d. § 4 Abs. 1 InvStG, die aufgrund eines Doppelbesteuerungsabkommen steuerfrei sind

(insbesondere ausländische Mieterträge und Gewinne aus An- und Verkauf ausländischer Grundstücke)

in gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen

Ausländische Einkünfte, auf die tatsächlich ausländische Quellensteuer einbehalten wurde / als einbehalten gilt

(§ 4 Abs. 2 InvStG), sofern die ausländische Quellensteuer nicht als Werbungskosten abgezogen wurdein 1 c) ii) enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Abs. 2 dieses Gesetzes i.V.m. § 8b Abs. 2 des KStG oder § 3 Nr. 40

des EStG oder im Fall des § 16 dieses Gesetzes i.V.m. § 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist

Seite 21

1 c) ll) --- --- 0,00093944

1 c) mm) --- 0,00000000 ---

1 c) nn) --- 0,00000000 ---

1 c) oo) --- 0,00000000 ---

1 d) 1,42700259 1,42700259 1,42700259

1 d) aa) 1,28500536 1,28500536 1,28500536

0,96811829 0,96811829 0,96811829

--- 0,00000000 ---

0,31688707 0,31688707 0,31688707

1 d) bb) 0,14199724 0,14199724 0,14199724

0,14199724 0,00000000 0,14199724

0,00000000 0,00000000 0,00000000

0,00000000 0,00000000 0,00000000

--- 0,14199724 ---

1 d) cc) 0,31688707 0,31688707 0,31688707

0,31688707 0,00000000 0,31688707

0,00000000 0,00000000 0,00000000

davon in 1 d) cc) enthaltene Neu-Veräußerungsgewinne 0,00000000 0,00000000 0,00000000

--- 0,31688707 ---

1 f) aa) 0,05455076 0,06375019 0,06375019

1 f) bb) --- --- 0,06375019

1 f) cc) 0,00000000 0,00000000 0,00000000

1 f) dd) --- --- 0,00000000

1 f) ee) 0,00025646 0,00025651 0,00025651

1 f) ff) --- --- 0,00025651

1 f) gg) --- 0,00000000 ---

davon in 1 d) bb) enthaltene inländische Erträge aus REIT

in 1 c) kk) enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Abs. 2 dieses Gesetzes i.V.m. § 8b Abs. 2 des KStG oder § 3 Nr. 40

des EStG oder im Fall des § 16 dieses Gesetzes i.V.m. § 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist

Erträge i.S.d. § 21 Abs. 22 S. 4 i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG

in 1 c) ii) enthaltene Einkünfte i.S.d. § 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG

in 1 c) kk) enthaltene Einkünfte i.S.d. § 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG

Teil der Ausschüttung, der zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigt

Zinsen, sonstige Erträge, ausländische Dividenden, ausländische Erträge aus REIT, ausländische Mieten,

steuerpflichtige Veräußerungsgewinne aus Immobilien < 10 Jahre sowie Neu-Veräußerungsgewinne i.S.d. § 7 Abs. 1 davon in 1 d) aa) enthaltene Zinsen, sonstige Erträge, steuerpflichte Mieten und steuerpflichtige Veräußerungsgewinne

aus Immobilien < 10 Jahre

davon in 1 d) aa) enthaltene Erträge aus Wertpapierleihegeschäften i.S.d. § 15 Abs. 1 S. 7 InvStG

davon in 1 d) aa) enthaltene ausländische Dividenden, ausländische Erträge aus REIT sowie Neu-Veräußerungsgewinne

[entspricht 1 d) cc)]

Inländische Dividenden, inländische Erträge aus REIT, inländische Mieten sowie Veräußerungsgewinne aus

inländischen Immobilien < 10 Jahre i.S.d. § 7 Abs. 3 InvStGdavon in 1 d) bb) enthaltene inländische Dividenden, die dem Teileinkünfteverfahren i.S.d. § 3 Nr. 40 EStG bzw. der

Steuerbefreiung i.S.d. § 8b I KStG unterliegen

in ee) enthaltene als gezahlt geltende Quellensteuer (fiktive Quellensteuer), die auf Einkünfte entfällt, die dem

Teileinkünfteverfahren i.S.d. § 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.S.d. § 8b Abs. 1 und 2 KStG unterliegen

davon in 1 d) bb) enthaltene inländische Mieten sowie Veräußerungsgewinne aus inländischen Immobilien < 10 Jahre

davon in 1 d) bb) enthaltene Erträge aus inländischen Dividenden, die nicht unter die Steuerbegünstigung nach § 8b Abs.

1 und 2 KStG fallen

Ausländische Dividenden, ausländische Erträge aus REIT sowie Neu-Veräußerungsgewinne i.S.d. § 7 Abs. 1 S. 5

InvStG in der bis zum 24.06.2011 anzuwendenden Fassung (danach S. 4), soweit in Doppelbuchstabe aa) enthaltendavon in 1 d) cc) enthaltene ausländische Dividenden, die dem Teileinkünfteverfahren i.S.d. § 3 Nr. 40 EStG bzw. der

Steuerbefreiung i.S.d. § 8b I KStG unterliegen

davon in 1 d) cc) enthaltene ausländische Erträge aus REIT

davon in 1 d) cc) enthaltene Erträge aus ausländischen Dividenden, die nicht unter die Steuerbegünstigung nach § 8b Abs.

1 und 2 KStG fallen

Anrechenbare Quellensteuer, die auf die Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2 InvStG i.V.m. § 32d Abs. 5 EStG oder § 34c Abs.

1 EStG entfällt und für die kein Abzug nach § 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurdein 1 f) aa) enthaltene anrechenbare Quellensteuer, die auf Einkünfte entfällt, die dem Teileinkünfteverfahren i.S.d. § 3

Nr. 40 EStG bzw. dem § 8b Abs. 2 KStG oder im Fall des § 16 dieses Gesetzes dem § 8b Abs. 1 KStG unterliegenQuellensteuer, die auf Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2 InvStG entfällt und in Verbindung mit § 34c Abs. 3 EStG abziehbar

ist, soweit diese nicht nach § 4 Abs. 4 InvStG abgezogen wurdenin 1 f) cc) enthaltene abziehbare Quellensteuer, die auf Einkünfte entfällt, die dem Teileinkünfteverfahren i.S.d. § 3 Nr.

40 EStG bzw. dem § 8b Abs. 2 KStG oder im Fall des § 16 dieses Gesetzes dem § 8b Abs. 1 KStG unterliegenAnrechenbare Quellensteuer, die auf die Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2 InvStG entfällt und die nach einem Abkommen zur

Vermeidung der Doppelbesteuerung als gezahlt gilt (fiktive Quellensteuer)

in 1 f) aa) enthaltene anrechenbare Quellensteuer, die auf Einkünfte i.S.d. § 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG

i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG entfällt

Seite 22

1 f) hh) --- 0,00000000 ---

1 f) ii) --- 0,00000000 ---

1 g) 0,00670376 0,00670376 0,00670376

1 h) 0,09498318 0,09498318 0,09498318

in 1 f) cc) enthaltene abziehbare Quellensteuer, die auf Einkünfte i.S.d. § 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.V.m. §

8b Abs. 1 KStG entfälltin 1f) ee) enthaltene anrechenbare Quellensteuer, die auf Einkünfte i.S.d. § 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG

i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG entfällt

Betrag der Absetzung für Abnutzung oder Substanzverringerung (bei Immobilien)

Im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder

früherer Geschäftsjahre

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FIVV-MIC-Mandat-RenditeSegmentes möglich, dank einer breiten Streuung verschiedener Emittenten...

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