Fondis€¦ · 1 Fondis Tätigkeitsbericht Der Fonds engagiert sich an den weltweiten...

Jahresberichtzum 30. Juni 2016

Fondis

allianz Global investors Gmbh

Inhalt

Fondis

Tätigkeitsbericht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1

Vermögensübersicht zum 30 .06 .2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3

Vermögensaufstellung zum 30 .06 .2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

Anteilklassen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21

Anhang . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22

Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27

Besteuerung der Erträge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28

Bescheinigung nach Investmentsteuergesetz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29

Weitere Informationen (nicht durch das Testat erfasst)

Unterverwahrung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31

Ihre Partner . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36

Hinweis für Anleger in der Republik Österreich . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37

1

FondisTätigkeitsbericht

Der Fonds engagiert sich an den weltweiten Aktienmärkten. Anla-geziel ist es, auf langfristige Sicht Kapitalwachstum zu erwirtschaf-ten.

Im Berichtsjahr per Ende Juni 2016 hatten Anlagen im Finanzsek-tor weiterhin den größten Anteil am Fondsvermögen und waren gegenüber dem Vergleichsindex zuletzt leicht übergewichtet. Die einzelnen Positionen konzentrierten sich nach wie vor auf US-amerikanische Finanzdienstleister. Übergewichtet waren daneben insbesondere die Segmente Zyklischer Konsum, Gesundheit und Informationstechnik (IT). Zurückhaltend positioniert blieb der Fonds dagegen in Energie- und Rohstoffunternehmen, in Herstel-lern klassischer Konsumgüter und im Bereich Telekommunikati-on. Der leichte Akzent im Versorgerbereich ergab sich im Wesent-lichen aus Anlagen in den USA. Auch insgesamt lag der Schwer-punkt des Portfolios auf nordamerikanischen Aktien. In Europa ging der Anteil britischer und deutscher Titel zugunsten französi-scher Unternehmen zurück. Beigemischt waren unter anderem Aktien aus aufstrebenden Ländern, vor allem IT-Werte aus Asien. In geringem Umfang bestanden zudem Beteiligungen an Aktien-fonds, die den breiten europäischen Markt bzw. die Börsen der Schwellenländer (Emerging Markets) abdecken. Das effektive Ge-samtengagement in einzelnen Regionen wurde durch Derivate auf entsprechende Aktienindizes gesteuert.

Der Fonds gab spürbar im Wert nach und schnitt dabei schwächer ab als sein Vergleichsindex. Im absoluten Ergebnis spiegelte sich der allgemeine Kursrückgang wider, der nach dem Jahreswechsel einsetzte. Auslöser war neben Sorgen um die wirtschaftliche Lage in China zuletzt auch das Votum Großbritanniens zugunsten ei-nes EU-Austritts. In diesem eingetrübten Umfeld belasteten vor al-lem die aktiven Positionierungen des Fonds in den Segmenten Zy-klischer Konsum, Industrie und IT die relative Wertentwicklung. Dies konnte durch positive Beiträge aus den Engagements in den Branchen Finanzen, Gesundheit und Versorger nur zum Teil aus-geglichen werden. Auf der Länderebene war die Aktienauswahl speziell in Großbritannien ungünstig. Dagegen trugen insbeson-dere Positionen an den Märkten Kanadas, der Schweiz und Schwe-dens zur Begrenzung der Kursverluste bei.

Die Wertentwicklung wurde nach der BVI-Methode berechnet und betrug im Berichtszeitraum -5,42 %. Für den Vergleichsindex MSCI WORLD Index Total Return (Net) betrug die Wertentwicklung im gleichen Zeitraum -3,59 %.

Zur Quantifizierung der im Berichtsjahr realisierten Marktpreisri-siken berechnet die Gesellschaft die Schwankungsbreite (Volatili-

tät) der Anteilswerte des Sondervermögens in diesem Zeitraum. Diese Größe wird mit der Schwankungsbreite eines globalen ge-mischten Aktien/Renten-Indexportfolios verglichen. Wenn das Sondervermögen eine im Vergleich zum Indexportfolio deutlich erhöhte Schwankungsbreite realisiert hat, wird das Marktpreisrisi-ko des Sondervermögens als „hoch“ eingestuft. Liegt die Schwan-kungsbreite des Sondervermögens nicht weit von der des Index-portfolios entfernt, wird das Risiko als „mittel“ klassifiziert. Im Falle einer im Vergleich zum Indexportfolio deutlich kleineren Volatili-tät des Sondervermögens wird das Marktpreisrisiko als „gering“ bewertet.

Das Sondervermögen Fondis hat im Berichtszeitraum ein hohes Marktpreisrisiko realisiert.

Die Beurteilung, ob Schwankungen einer Fremdwährung gegen-über der Basiswährung des Sondervermögens einen Einfluss auf den Wert des Sondervermögens haben, erfolgt auf Basis des Aus-maßes, mit dem das Sondervermögen im Berichtsjahr in Vermö-genswerte in Fremdwährung investiert war, unter Berücksichti-gung möglicher Absicherungsgeschäfte.

Das Sondervermögen Fondis war im Berichtszeitraum mit einem hohen Ausmaß in Vermögenswerte investiert, welche direkt bei Schwankungen der Fremdwährung gegenüber der Basiswährung des Sondervermögens wertmäßigen Schwankungen unterliegen.

Die Beurteilung der durch das Sondervermögen im Berichtsjahr eingegangenen Liquiditätsrisiken erfolgt unter Berücksichtigung des Anteils von Vermögenswerten, deren Veräußerbarkeit potenzi-ell eingeschränkt sein kann oder ggf. nur unter Inkaufnahme eines Abschlags auf den Verkaufspreis möglich ist.

Das Sondervermögen Fondis hat im Berichtszeitraum ein sehr ge-ringes Liquiditätsrisiko aufgewiesen.

Zur Quantifizierung der im Berichtsjahr eingegangenen Adressen-ausfallrisiken betrachtet die Gesellschaft den Anteil von ausfallge-fährdeten Vermögenswerten und deren Ausfallpotenzial. Wenn das Sondervermögen im Berichtsjahr mit einem deutlichen Anteil in ausfallgefährdeten Vermögenswerten mit hohem Ausfallpoten-zial investiert war, wird das Adressenausfallrisiko des Sonderver-mögens als „hoch“ eingestuft. Lag der Anteil von ausfallgefährde-ten Vermögenswerten in einem moderaten Bereich bzw. war deren Ausfallpotenzial als mittel zu bewerten, wird das Risiko als „mittel“ klassifiziert. War das Sondervermögen mit einem geringen Anteil in ausfallgefährdete Vermögenswerte investiert oder war deren

2

Fondis

Ausfallpotenzial nur als gering einzustufen, wird das Adressenaus-fallrisiko als „gering“ eingeschätzt.

Das Sondervermögen Fondis war im Berichtszeitraum mit einem geringen Anteil in ausfallgefährdete Vermögenswerte investiert.

Zur Bewertung der operationellen Risiken in den Prozessen der Ge-sellschaft führt die Gesellschaft in relevanten Prozessen, die auf Basis einer risikoorientierten Gesamtübersicht identifiziert wer-den, detaillierte Risikoüberprüfungen durch, identifiziert Schwachstellen und definiert Maßnahmen zu deren Behebung. Werden definierte Leistungen an externe Unternehmen übertra-gen, überwacht die Gesellschaft diese im Rahmen laufender Quali-tätskontrollen und regelmäßiger Überprüfungen. Treten Ereignis-se aus operationellen Risiken auf, werden diese unverzüglich nach Entdeckung korrigiert, erfasst, analysiert und Maßnahmen zur Vermeidung festgelegt. Sollte ein Ereignis aus operationellen Risi-ken das Sondervermögen betreffen, so werden relevante Verluste grundsätzlich durch die Gesellschaft ausgeglichen.

Das Sondervermögen Fondis war im Berichtszeitraum grundsätz-lich operationellen Risiken in den Prozessen der Gesellschaft aus-gesetzt, hat jedoch kein erhöhtes operationelles Risiko aufgewie-sen.

Die wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses stellen sich im Berichtszeitraum wie folgt dar:

Die realisierten Gewinne resultieren im Wesentlichen aus der Ver-äußerung von Aktien sowie dem Handel mit Finanztermingeschäf-ten.

Auch für die realisierten Verluste sind im Wesentlichen die Veräu-ßerung von Aktien sowie der Handel mit Finanztermingeschäften ursächlich.

Weitergehende Informationen über den Fonds finden sich in den Wesentlichen Anlegerinformationen und im Verkaufsprospekt.

Struktur des Fondsvermögens in %

25

20

15

10

5

0

Finanz-dienstleis-

ter

Informati-onstechno-

logie

Industrie Konsum zy-klisch

Gesund-heitswesen

Energie Basiskon-sumgüter

Grundstoffe Versorger Telekom-munikation

Investment-anteile

Barreserve, Sonstiges

zum Geschäftsjahresanfang zum Geschäftsjahresende

19,2 18,6

13,0 14,710,8 9,4

13,4 12,6 13,0 13,9

6,5 5,68,5 8,8

3,9 3,4 3,8 4,2 3,5 3,0 2,2 2,4 2,2 3,4

Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich ISIN: DE0008471020/WKN: 847 10230 .06 .2016 30 .06 .2015 30 .06 .2014 30 .06 .2013

Fondsvermögen in Mio. EUR 231,2 292,2 287,9 267,9

Anteilwert in EUR 65,75 70,24 56,66 48,19

3

Fondis

Vermögensübersicht zum 30 .06 .2016

Gliederung nach Anlagenart - Land Kurswert in EUR % des Fonds-vermögens *)

I . Vermögensgegenstände

1 . Aktien 217 .371 .414,90 94,04

Deutschland 6.247.728,93 2,71

Frankreich 9.558.146,73 4,12

Niederlande 2.745.734,33 1,19

Italien 3.087.659,29 1,33

Irland 2.078.448,11 0,90

Dänemark 1.487.941,41 0,64

Portugal 215.624,91 0,09

Spanien 704.262,17 0,30

Belgien 1.562.907,13 0,68

Norwegen 2.241.035,82 0,97

Schweden 2.889.802,96 1,25

Finnland 2.700.993,69 1,18

Österreich 661.271,45 0,29

Schweiz 3.908.338,44 1,70

Färöer Inseln 234.877,44 0,10

Türkei 366.528,78 0,16

Polen 122.224,02 0,05

Russische Förderation 401.512,86 0,17

Großbritannien 13.655.499,20 5,92

USA 117.147.485,78 50,64

Kanada 12.470.498,43 5,41

Mexiko 120.073,41 0,05

Bermuda 2.513.641,78 1,09

Kaiman-Inseln 568.506,57 0,25

Brasilien 386.182,19 0,16

Israel 787.450,52 0,34

Malaysia 220.111,51 0,10

Singapur 816.283,72 0,35

China 1.303.435,27 0,57

Korea, Republik 1.372.566,06 0,59

Japan 15.813.463,89 6,84

Taiwan 3.017.415,97 1,31

Hongkong 101.074,36 0,04

Australien 5.492.184,50 2,39

Neuseeland 127.867,61 0,06

Marshall-Inseln 242.635,66 0,10

2 . Investmentanteile 5 .652 .291,84 2,42

Luxemburg 5.652.291,84 2,42

3 . Sonstige Wertpapiere 343 .297,45 0,15

Schweiz 343.297,45 0,15

4 . Derivate -175 .885,60 -0,07

5 . Bankguthaben 7 .248 .034,18 3,13

6 . Sonstige Vermögensgegenstände 787 .455,85 0,34II . Verbindlichkeiten -17 .108,15 -0,01III . Fondsvermögen 231 .209 .500,47 100,00*) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdiffe-renzen entstanden sein.

Gliederung nach Anlagenart - Währung Kurswert in EUR % des Fonds-vermögens *)

I . Vermögensgegenstände

1 . Aktien 217 .371 .414,90 94,04

AUD 5.492.184,50 2,39

BRL 386.182,19 0,16

CAD 12.470.498,43 5,41

CHF 3.729.945,71 1,62

DKK 1.487.941,41 0,64

EUR 25.763.829,63 11,14

GBP 13.108.110,07 5,68

HKD 1.842.019,99 0,80

ILS 787.450,52 0,34

JPY 15.813.463,89 6,84

KRW 1.372.566,06 0,59

MXN 120.073,41 0,05

MYR 220.111,51 0,10

NOK 2.781.418,02 1,20

NZD 127.867,61 0,06

PLN 122.224,02 0,05

SEK 2.889.802,96 1,25

TRY 366.528,78 0,16

TWD 2.770.023,80 1,20

USD 125.719.172,39 54,36

2 . Investmentanteile 5 .652 .291,84 2,42

EUR 2.828.622,20 1,21

USD 2.823.669,64 1,21

3 . Sonstige Wertpapiere 343 .297,45 0,15

CHF 343.297,45 0,15

4 . Derivate -175 .885,60 -0,07

5 . Bankguthaben 7 .248 .034,18 3,13

6 . Sonstige Vermögensgegenstände 787 .455,85 0,34II . Verbindlichkeiten -17 .108,15 -0,01III . Fondsvermögen 231 .209 .500,47 100,00

4

Fondis

Vermögensaufstellung zum 30 .06 .2016ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw . Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des

Anteile bzw . 30 .06 .2016 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver-Währung im Berichtszeitraum mögens

Börsengehandelte Wertpapiere 216 .322 .907,40 93,60Aktien 215 .979 .609,95 93,45Deutschland 6 .247 .728,93 2,71DE0008404005 Allianz SE vink.Namens-Aktien STK 5.406 0 5.880 EUR 126,850 685.751,10 0,30DE0005190003 Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien STK 5.537 0 5.902 EUR 65,690 363.725,53 0,16DE0005403901 CEWE Stiftung & Co. KGaA Inhaber-Aktien STK 2.192 0 0 EUR 64,190 140.704,48 0,06DE000CBK1001 Commerzbank AG Inhaber-Aktien STK 40.019 40.019 0 EUR 5,750 230.109,25 0,10DE0005439004 Continental AG Inhaber-Aktien STK 2.591 0 269 EUR 169,250 438.526,75 0,19DE0005557508 Deutsche Telekom AG Namens-Aktien STK 52.700 0 56.903 EUR 15,180 799.986,00 0,35DE0005785604 Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Stammaktien STK 1.943 1.943 0 EUR 65,540 127.344,22 0,06DE000A0LD6E6 Gerresheimer AG Inhaber-Aktien STK 1.769 1.769 0 EUR 69,150 122.326,35 0,05DE0008402215 Hannover Rück SE Namens-Aktien STK 2.730 0 11.897 EUR 93,080 254.108,40 0,11DE0006200108 INDUS Holding AG Inhaber-Aktien STK 4.804 0 1.786 EUR 41,830 200.951,32 0,09DE0006229107 JENOPTIK AG Inhaber-Aktien STK 13.108 0 0 EUR 14,600 191.376,80 0,08DE0006219934 Jungheinrich AG Inhaber-Vorzugsaktien STK 5.928 3.952 1.814 EUR 26,999 160.050,07 0,07DE0006599905 Merck KGaA Inhaber-Aktien STK 12.727 0 1.727 EUR 89,870 1.143.775,49 0,49DE000A0D9PT0 MTU Aero Engines AG Namens-Aktien STK 2.732 0 2.344 EUR 83,640 228.504,48 0,10DE0008430026 Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien STK 5.860 416 548 EUR 149,100 873.726,00 0,38DE0003304002 Software AG Inhaber-Aktien STK 6.467 6.467 0 EUR 30,305 195.982,44 0,08DE0007493991 Ströer SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien STK 2.201 2.201 0 EUR 41,245 90.780,25 0,04Frankreich 9 .558 .146,73 4,12FR0000071946 Alten S.A. Actions au Porteur STK 3.953 0 0 EUR 52,600 207.927,80 0,09FR0000051732 Atos SE Actions au Porteur STK 4.953 0 689 EUR 74,170 367.364,01 0,16FR0000120628 AXA S.A. Actions au Porteur STK 31.692 31.692 0 EUR 17,715 561.423,78 0,24FR0000131104 BNP Paribas S.A. Actions Port. STK 16.569 16.569 0 EUR 39,545 655.221,11 0,28FR0000125338 Cap Gemini S.A. Actions Port. STK 6.558 0 10.129 EUR 77,810 510.277,98 0,22FR0000121261 Cie Génle Éts Michelin SCpA Actions Nom. STK 3.865 12.894 9.029 EUR 84,650 327.172,25 0,14FR0000045072 Crédit Agricole S.A. Actions Port. STK 43.298 0 0 EUR 7,533 326.163,83 0,14FR0000130452 Eiffage S.A. Actions Port. STK 6.413 6.413 0 EUR 62,800 402.736,40 0,17FR0010259150 Ipsen S.A. Actions au Porteur STK 5.928 0 0 EUR 54,620 323.787,36 0,14FR0010112524 Nexity Actions au Porteur STK 9.462 9.462 0 EUR 45,715 432.555,33 0,19FR0000133308 Orange S.A. Actions Port. STK 75.993 0 0 EUR 14,690 1.116.337,17 0,48FR0000121501 Peugeot S.A. Actions Port.(C.R.) STK 20.362 20.362 0 EUR 11,035 224.694,67 0,10FR0000131906 Renault S.A. Actions Port. STK 8.259 11.242 2.983 EUR 68,200 563.263,80 0,24FR0010411983 SCOR SE Actions au Porteur STK 11.829 11.829 0 EUR 26,535 313.882,52 0,14FR0000130809 Société Générale S.A. Actions Port. STK 22.140 0 0 EUR 27,835 616.266,90 0,27FR0000120271 Total S.A. Actions au Porteur STK 24.606 0 16.804 EUR 43,250 1.064.209,50 0,46FR0000054470 Ubisoft Entertainment S.A. Actions Port. STK 9.142 0 0 EUR 33,035 302.005,97 0,13FR0013176526 Valéo S.A. Actions Port. STK 6.453 6.453 0 EUR 40,550 261.669,15 0,11FR0000125486 VINCI S.A. Actions Port. STK 15.624 15.624 0 EUR 62,800 981.187,20 0,42Niederlande 2 .745 .734,33 1,19NL0000852580 Kon. Boskalis Westminster N.V. Cert.v.Aandelen STK 10.726 10.726 0 EUR 30,995 332.452,37 0,14NL0009434992 Lyondellbasell Industries NV Reg.Shares A STK 17.021 777 1.682 USD 74,010 1.133.355,11 0,49NL0011031208 Mylan N.V. Aandelen aan toonder STK 22.893 2.374 3.296 USD 43,220 890.180,35 0,39NL0000395903 Wolters Kluwer N.V. Aandelen op naam STK 10.725 10.725 0 EUR 36,340 389.746,50 0,17Italien 2 .629 .756,87 1,14IT0001207098 ACEA S.p.A. Azioni nom. STK 12.722 12.722 0 EUR 10,270 130.654,94 0,06IT0000084027 ASTM S.p.A. Azioni nom. STK 9.477 9.477 0 EUR 9,800 92.874,60 0,04IT0003128367 ENEL S.p.A. Azioni nom. STK 220.685 220.685 0 EUR 3,888 858.023,28 0,37IT0001157020 ERG S.p.A. Azioni nom. STK 10.293 0 4.593 EUR 10,050 103.444,65 0,04IT0000072618 Intesa Sanpaolo S.p.A. Azioni nom. STK 227.647 227.647 0 EUR 1,604 365.145,79 0,16IT0003027817 Iren S.p.A. Azioni nom. STK 129.727 129.727 0 EUR 1,358 176.169,27 0,08IT0000062957 Mediobanca - Bca Cred.Fin. SpA Azioni nom. STK 108.476 108.476 0 EUR 4,990 541.295,24 0,23IT0003828271 Recordati Ind.Chim.Farm. SpA Azioni nom. STK 13.630 0 12.967 EUR 26,570 362.149,10 0,16Irland 2 .077 .921,61 0,90IE0005711209 Icon PLC Reg.Shares STK 1.880 1.880 0 USD 69,110 116.893,21 0,05IE00BBGT3753 Mallinckrodt PLC Reg.Shares STK 4.982 0 5.132 USD 59,900 268.485,65 0,12IE00BTN1Y115 Medtronic PLC Reg.Shares STK 18.081 0 15.208 USD 85,450 1.390.032,79 0,60IE00BYTBXV33 Ryanair Holdings PLC Reg.Shares STK 17.810 28.299 10.489 EUR 11,340 201.965,40 0,09IE00B1RR8406 Smurfit Kappa Group PLC Reg.Shares STK 5.087 5.087 0 EUR 19,765 100.544,56 0,04Dänemark 1 .487 .941,41 0,64DK0010274414 Danske Bank AS Navne-Aktier STK 31.670 50.976 19.306 DKK 175,100 745.547,15 0,32DK0060655629 DFDS A/S Indehaver Aktier STK 3.486 9.270 5.784 DKK 293,600 137.601,87 0,06DK0060252690 Pandora A/S Navne-Aktier STK 4.911 0 1.403 DKK 916,000 604.792,39 0,26Portugal 215 .624,91 0,09PTALT0AE0002 Altri SGPS S.A. Acções Port. STK 33.461 33.461 0 EUR 2,931 98.074,19 0,04

5

Fondis



PTREL0AM0008 REN-Redes Energ.Nacionais SGPS Acç.Nomi.Catego.A STK 46.889 46.889 0 EUR 2,507 117.550,72 0,05Spanien 704 .262,17 0,30ES0105630315 Cie Automotive S.A. Acciones Port. STK 10.687 0 0 EUR 15,035 160.679,05 0,07ES0130625512 Ence Energia y Celulosa S.A. Acciones Port. STK 45.262 45.262 0 EUR 2,155 97.539,61 0,04ES0177542018 Internat. Cons. Airl. Group SA Acciones Nom. STK 99.630 0 27.000 EUR 4,477 446.043,51 0,19Belgien 1 .562 .907,13 0,68BE0974264930 AGEAS SA/NV Actions Nominatives STK 8.379 29.716 21.337 EUR 30,785 257.947,52 0,11BE0003755692 Agfa-Gevaert N.V. Actions au Porteur STK 29.263 29.263 0 EUR 2,842 83.165,45 0,04BE0974268972 bpost S.A. Actions Nom. Compartm.A STK 5.674 0 0 EUR 22,680 128.686,32 0,06BE0003816338 Euronav S.A. Actions au Port. STK 11.819 0 0 EUR 8,438 99.728,72 0,04BE0003797140 Groupe Bruxelles Lambert SA(GBL) Act.au Porteur STK 10.608 10.608 0 EUR 72,890 773.217,12 0,33BE0003739530 UCB S.A. Actions au Porteur STK 3.286 3.286 0 EUR 67,000 220.162,00 0,10Norwegen 2 .241 .035,82 0,97NO0010073489 Austevoll Seafood ASA Navne-Aksjer STK 28.343 0 0 NOK 70,500 214.075,58 0,09NO0010657505 Borregaard ASA Navne-Aksjer STK 16.785 0 11.465 NOK 63,750 114.639,36 0,05NO0010031479 DnB ASA Navne-Aksjer A STK 59.749 14.635 43.469 NOK 100,600 643.962,87 0,28NO0003096208 Leroy Seafood Group AS Navne-Aksjer STK 3.688 3.688 0 NOK 396,400 156.623,44 0,07NO0010657448 Ocean Yield ASA Navne-Aksjer STK 18.709 18.709 0 NOK 60,000 120.263,55 0,05NO0003733800 Orkla AS Navne-Aksjer STK 71.993 82.277 10.284 NOK 73,750 568.832,63 0,25NO0010310956 Salmar ASA Navne-Aksjer STK 8.017 0 8.909 NOK 249,000 213.866,83 0,09NO0010631567 Sparebank 1 SR Bank ASA Grunnfondsbevis STK 19.594 0 0 NOK 40,700 85.437,73 0,04NO0005806802 Veidekke AS Navne-Aksjer STK 11.398 0 6.971 NOK 101,000 123.333,83 0,05Schweden 2 .889 .802,96 1,25SE0006993770 Axfood AB Namn-Aktier STK 13.208 0 0 SEK 160,300 224.717,40 0,10SE0007157763 Bilia AB Namn-Aktier A (fria) STK 6.078 0 6.892 SEK 209,500 135.148,38 0,06SE0000379190 Castellum AB Namn-Aktier STK 31.546 31.546 0 SEK 118,600 397.095,63 0,17SE0000375115 Mycronic AB Namens-Aktien STK 14.722 14.722 0 SEK 63,250 98.831,06 0,04SE0000112724 Svenska Cellulosa AB Namn-Aktier B (fria) STK 36.368 36.368 0 SEK 264,500 1.020.965,85 0,44SE0000242455 Swedbank AB Namn-Aktier A STK 30.534 17.699 33.170 SEK 175,300 568.109,09 0,25SE0000667925 Telia Company AB Namn-Aktier STK 107.297 107.297 0 SEK 39,070 444.935,55 0,19Finnland 2 .700 .993,69 1,18FI0009900476 Cramo PLC Reg.Shares STK 4.697 0 4.144 EUR 18,170 85.344,49 0,04FI0009013296 Neste Oyj Reg.Shares STK 20.048 20.048 0 EUR 32,010 641.736,48 0,28FI0009014377 Orion Corp. Reg.Shares Cl.B STK 7.973 7.973 0 EUR 35,020 279.214,46 0,12FI0009005961 Stora Enso Oyj Reg.Shares Cl.R STK 92.994 0 6.629 EUR 7,140 663.977,16 0,29FI0009006886 Technopolis PLC Reg.Shares STK 29.730 0 0 EUR 3,510 104.352,30 0,05FI0009005987 UPM Kymmene Corp. Reg.Shares STK 56.280 0 26.952 EUR 16,460 926.368,80 0,40Österreich 661 .271,45 0,29AT0000652011 Erste Group Bank AG Inhaber-Aktien STK 15.696 15.696 0 EUR 19,985 313.684,56 0,14AT0000743059 OMV AG Inhaber-Aktien STK 13.774 0 0 EUR 25,235 347.586,89 0,15Schweiz 3 .908 .338,44 1,70CH0127480363 Autoneum Holding AG Namens-Aktien STK 697 0 631 CHF 226,500 145.021,59 0,06CH0012410517 Bâloise Holding AG Namens-Aktien STK 2.481 0 8.675 CHF 107,300 244.544,64 0,11CH0044328745 Chubb Ltd. Reg.Shares STK 1.552 1.552 0 USD 127,760 178.392,73 0,08CH0001752309 Fischer AG, Georg Namens-Aktien STK 613 613 0 CHF 772,000 434.719,82 0,19CH0023868554 Implenia AG Namens-Aktien STK 2.684 0 0 CHF 63,250 155.946,17 0,07CH0010702154 Komax Holding AG Namens-Aktien STK 577 577 0 CHF 202,600 107.385,82 0,05CH0013841017 Lonza Group AG Namens-Aktien STK 3.474 0 474 CHF 161,700 516.025,90 0,22CH0038863350 Nestlé S.A. Namens-Aktien STK 10.553 0 1.745 CHF 74,850 725.603,57 0,31CH0012005267 Novartis AG Namens-Aktien STK 5.251 5.251 7.465 CHF 79,400 382.995,96 0,17CH0014852781 Swiss Life Holding AG Namens-Aktien STK 1.266 0 2.916 CHF 224,500 261.084,88 0,11CH0126881561 Swiss Re AG Namens-Aktien STK 3.454 3.454 0 CHF 84,250 267.315,36 0,12CH0012453913 Temenos Group AG Namens-Aktien STK 4.661 4.661 0 CHF 48,900 209.372,50 0,09CH0012335540 Vontobel Holding AG Namens-Aktien STK 3.055 3.055 0 CHF 42,550 119.410,48 0,05CH0019396990 Ypsomed Holding AG Nam.-Aktien STK 942 942 0 CHF 185,500 160.519,02 0,07Färöer Inseln 234 .877,44 0,10FO0000000179 Bakkafrost P/F Navne-Aktier STK 6.940 0 6.392 NOK 315,900 234.877,44 0,10Türkei 366 .528,78 0,16TRACIMSA91F9 Cimsa Cimento Sa. ve Ticaret AS Namens-Aktien STK 23.574 23.574 0 TRY 15,200 111.331,13 0,05TRATUPRS91E8 Tupras Turkiye Petrol Rafin.AS Namens-Aktien STK 12.864 0 0 TRY 63,850 255.197,65 0,11Polen 122 .224,02 0,05PLSOFTB00016 Asseco Poland S.A. Inhaber-Aktien STK 10.355 0 0 PLN 52,240 122.224,02 0,05Russische Förderation 255 .587,35 0,11US8181503025 Severstal PAO Reg.Shares (GDR REGS OCT06) STK 26.353 0 0 USD 10,780 255.587,35 0,11Großbritannien 13 .655 .499,20 5,92GB00B1YW4409 3i Group PLC Reg.Shares STK 53.253 0 0 GBP 5,335 344.146,23 0,15

6

Fondis



GB0022569080 Amdocs Ltd. Reg.Shares STK 10.723 0 9.511 USD 56,740 547.389,13 0,24GB0000811801 Barratt Developments PLC Reg.Shares STK 78.868 17.496 0 GBP 3,984 380.613,92 0,16GB0000904986 Bellway PLC Reg.Shares STK 11.887 0 16.058 GBP 18,750 269.984,01 0,12GB00B02L3W35 Berkeley Group Holdings PLC Reg.Ordinary Shares STK 12.540 0 19.345 GBP 24,790 376.563,80 0,16GB00B759CR16 BGEO Group PLC Reg.Shares STK 3.749 3.749 0 GBP 25,630 116.393,45 0,05GB0001859296 Bovis Homes Group PLC Reg.Shares STK 9.268 9.268 0 GBP 7,120 79.931,57 0,03GB0002875804 British American Tobacco PLC Reg.Shares STK 2.441 2.441 0 GBP 47,000 138.972,91 0,06GB0001741544 Capital & Regional PLC Reg.Shares STK 134.814 134.814 0 GBP 0,529 86.466,74 0,04GB0007365546 Carillion PLC Reg.Shares STK 60.024 60.024 0 GBP 2,324 168.976,22 0,07GB00B15FWH70 Cineworld Group PLC Reg.Shares STK 28.475 0 0 GBP 5,360 184.881,32 0,08GB00B8VZXT93 Crest Nicholson Holdings PLC Reg.Shares STK 50.696 50.696 0 GBP 3,546 217.778,45 0,09GB00BY9D0Y18 Direct Line Insurance Grp PLC Reg.Shares STK 166.321 0 55.278,583 GBP 3,426 690.238,15 0,30GB00B01DW905 E2V Technologies PLC Reg.Shares STK 38.896 0 30.428 GBP 1,948 91.758,63 0,04GB00B7KR2P84 EasyJet PLC Reg.Shares STK 32.968 0 3.538 GBP 10,750 429.304,63 0,19GB0003452173 Firstgroup PLC Reg.Shares STK 107.914 0 78.037 GBP 0,980 128.105,68 0,06GB00B3Y2J508 Galliford Try PLC Reg.Shares STK 13.212 0 7.257 GBP 9,128 146.079,63 0,06GB00B0HZP136 Greene King PLC Reg.Shares STK 47.322 47.322 60.635 GBP 7,820 448.264,51 0,19GB00B63QSB39 Greggs PLC Reg.Shares STK 7.086 7.086 0 GBP 9,515 81.672,24 0,04GB00BMJ6DW54 Informa PLC Reg.Shares STK 51.054 51.054 0 GBP 6,990 432.286,29 0,19GB0001528156 Interserve PLC Reg.Shares STK 16.833 0 17.521 GBP 2,650 54.034,60 0,02GB00B019KW72 J. Sainsbury PLC Reg.Shares STK 89.998 89.998 0 GBP 2,246 244.853,96 0,11GB0004866223 Keller Group PLC Reg.Shares STK 9.581 9.581 0 GBP 9,115 105.786,94 0,05GB0004915632 Kier Group PLC Reg.Shares STK 17.300 17.300 0 GBP 10,510 220.248,69 0,10GB0005603997 Legal & General Group PLC Reg.Shares STK 130.899 0 45.244 GBP 1,883 298.573,43 0,13GB00B17MMZ46 Lookers PLC Reg.Shares STK 52.867 0 52.555 GBP 1,079 69.082,81 0,03GB0031274896 Marks & Spencer Group PLC Reg.Shares STK 92.363 92.363 0 GBP 3,117 348.738,05 0,15GB00BQY7BX88 Micro Focus International PLC Reg.Shares STK 11.140 11.140 0 GBP 15,630 210.915,59 0,09GB00B1ZBKY84 Moneysupermarket.com Group PLC Reg.Shares STK 55.701 55.701 0 GBP 2,594 175.023,94 0,08GB0006215205 National Express Group PLC Reg.Shares STK 34.254 0 34.853 GBP 2,925 121.367,30 0,05GB00B08SNH34 National Grid PLC Reg.Shares New STK 71.257 71.257 0 GBP 10,605 915.382,74 0,40GB00B41H7391 Northgate PLC Reg.Shares STK 44.810 44.810 31.172 GBP 3,240 175.867,04 0,08GB00B40SF849 Novae Group PLC Reg.Shares STK 16.293 16.293 0 GBP 7,485 147.726,15 0,06GB0006825383 Persimmon PLC Reg.Shares STK 19.840 0 19.701 GBP 14,190 341.026,85 0,15JE00B3CGFD43 Regus PLC Reg.Shares STK 40.064 40.064 0 GBP 2,790 135.401,36 0,06GB00B03MM408 Royal Dutch Shell Reg.Shares Cl.B STK 53.807 0 2.429 GBP 20,210 1.317.254,23 0,57GB00BDVZYZ77 Royal Mail PLC Reg.Shares STK 127.224 127.224 0 GBP 4,820 742.814,88 0,32GB0001411924 Sky PLC Reg.Shares STK 66.389 66.389 0 GBP 8,480 681.956,21 0,29GB0008782301 Taylor Wimpey PLC Reg.Shares STK 240.473 0 73.959 GBP 1,287 374.894,77 0,16GB0009039941 Trinity Mirror PLC Reg.Shares STK 76.633 0 0 GBP 0,928 86.098,24 0,04GB0006928617 Unite Group PLC Reg.Shares STK 26.941 26.941 0 GBP 6,060 197.765,64 0,09GB00B2PDGW16 WH Smith PLC Reg.Shares STK 5.259 5.259 0 GBP 15,470 98.550,31 0,04GB00B1KJJ408 Whitbread PLC Reg.Shares STK 10.342 11.626 1.284 GBP 34,750 435.335,27 0,19JE00B8KF9B49 WPP PLC Reg.Shares STK 42.696 0 3.167 GBP 15,410 796.992,69 0,34USA 117 .147 .485,78 50,64US00507V1098 Activision Blizzard Inc. Reg.Shares STK 15.015 0 4.881 USD 38,020 513.603,51 0,22US00508Y1029 Acuity Brands Inc. Reg.Shares STK 1.817 1.817 0 USD 246,610 403.140,23 0,17US00817Y1082 Aetna Inc. Reg.Shares STK 11.943 0 4.185 USD 121,180 1.302.071,74 0,56US0116591092 Alaska Air Group Inc.Reg.Shares STK 3.617 0 4.005 USD 57,690 187.732,55 0,08US02005N1000 Ally Financial Inc. Reg.Shares STK 45.606 45.606 0 USD 15,940 654.034,76 0,28US02079K1079 Alphabet Inc. Reg.Shares Cap.Stk Cl.C STK 2.775 2.775 0 USD 684,110 1.707.966,94 0,74US02079K3059 Alphabet Inc. Reg.Shares Cl.A STK 1.327 1.327 0 USD 695,190 829.974,93 0,36US02209S1033 Altria Group Inc. Reg.Shares STK 29.654 0 17.637 USD 67,830 1.809.654,36 0,78US0231351067 Amazon.com Inc. Reg.Shares STK 2.730 2.730 0 USD 715,600 1.757.614,04 0,76US0255371017 American Electric Power Co.Inc. Reg.Shares STK 17.054 0 11.084 USD 68,720 1.054.386,76 0,46US0259321042 American Financial Group Inc. Reg.Shares STK 12.352 0 4.151 USD 72,020 800.351,81 0,35US0285911055 American Natl Ins. Co.(Texas) Reg.Shares STK 5.280 5.280 0 USD 111,720 530.707,69 0,23US0311621009 Amgen Inc. Reg.Shares STK 11.646 0 1.587 USD 150,100 1.572.707,69 0,68US0320951017 Amphenol Corp. Reg.Shares Cl.A STK 7.692 7.692 0 USD 56,380 390.170,90 0,17US0367521038 Anthem Inc. Reg.Shares STK 6.454 0 4.996 USD 131,480 763.447,52 0,33US0378331005 Apple Inc. Reg.Shares STK 58.191 1.870 6.099 USD 94,400 4.942.177,60 2,13US0383361039 AptarGroup Inc. Reg.Shares STK 3.266 3.266 0 USD 76,720 225.431,87 0,10US00206R1023 AT & T Inc. Reg.Shares STK 72.008 72.910 5.044 USD 42,540 2.755.933,71 1,18US0605051046 Bank of America Corp. Reg.Shares STK 112.688 0 14.882 USD 13,190 1.337.251,21 0,58US0736851090 Beacon Roofing Supply Inc. Reg.Shares STK 5.851 5.851 0 USD 44,150 232.408,14 0,10US0758871091 Becton, Dickinson & Co. Reg.Shares STK 5.967 0 6.464 USD 168,170 902.807,37 0,39US08160H1014 Benchmark Electronics Inc. Reg.Shares STK 7.562 0 0 USD 20,620 140.286,50 0,06US0846801076 Berkshire Hills Bancorp Inc. Reg.Shares STK 4.744 4.744 0 USD 26,350 112.464,60 0,05

7

Fondis



US0865161014 Best Buy Co. Inc. Reg.Shares STK 25.575 1.994 0 USD 30,500 701.788,12 0,30US09062X1037 Biogen Inc. Reg.Shares STK 3.042 0 208 USD 238,910 653.858,95 0,28US1101221083 Bristol-Myers Squibb Co. Reg.Shares STK 17.495 17.495 0 USD 73,000 1.149.019,34 0,50US11133T1034 Broadridge Financial Solutions Reg.Shares STK 14.188 0 9.171 USD 63,680 812.858,16 0,35US1116213067 Brocade Communicat.Systems Inc Reg.Shares New STK 66.879 0 0 USD 9,070 545.742,27 0,24US11373M1071 Brookline Bancorp. Inc. (Del.) Reg.Shares STK 14.768 0 0 USD 10,800 143.494,74 0,06US12673P1057 CA Inc. Reg.Shares STK 27.285 27.285 0 USD 32,250 791.670,04 0,34US14149Y1082 Cardinal Health Inc. Reg.Shares STK 13.590 0 0 USD 77,290 945.003,24 0,41US1423391002 Carlisle Cos. Inc. Reg.Shares STK 2.416 2.416 0 USD 103,040 223.971,79 0,10US1492051065 Cato Corp. Reg.Shares Cl.A STK 4.162 0 0 USD 37,180 139.220,12 0,06US1248051021 CBIZ Inc. Reg.Shares STK 24.110 40.236 16.126 USD 10,130 219.733,96 0,10US1535272058 Central Garden & Pet Co. Reg.Shares Cl.A(Non-Vot.) STK 8.724 8.724 0 USD 20,890 163.962,54 0,07US16359R1032 Chemed Corp. Reg.Shares STK 878 878 0 USD 132,730 104.846,55 0,05US1667641005 Chevron Corp. Reg.Shares STK 17.495 11.558 1.176 USD 103,420 1.627.829,87 0,70US17275R1023 Cisco Systems Inc. Reg.Shares STK 82.679 0 12.530 USD 28,260 2.102.121,94 0,91US1729674242 Citigroup Inc. New Reg.Shares STK 23.583 13.757 0 USD 42,120 893.671,58 0,39US12572Q1058 CME Group Inc. Reg.Shares STK 11.559 0 1.693 USD 96,090 999.284,13 0,43US20030N1019 Comcast Corp. Reg.Shares Cl.A STK 37.508 12.546 13.422 USD 63,940 2.157.680,18 0,93US2091151041 Consolidated Edison Inc. Reg.Shares STK 13.227 0 7.972 USD 79,070 940.943,67 0,41US21036P1084 Constellation Brands Inc. Reg.Shares STK 6.398 7.110 712 USD 159,390 917.478,38 0,40US2124851062 Convergys Corp. Reg.Shares STK 30.758 0 2.127 USD 24,520 678.530,06 0,29US21676P1030 Cooper Standard Holdings Inc. Reg.Shares STK 3.083 3.083 0 USD 76,720 212.800,50 0,09US2168311072 Cooper Tire & Rubber Co. Reg.Shares STK 4.462 0 0 USD 29,530 118.545,08 0,05US2193501051 Corning Inc. Reg.Shares STK 56.489 0 24.569 USD 19,810 1.006.790,00 0,44US1266501006 CVS Health Corp. Reg.Shares STK 17.753 0 7.432 USD 94,410 1.507.926,88 0,65US2473617023 Delta Air Lines Inc. Reg.Shares STK 7.296 7.296 0 USD 36,240 237.883,08 0,10US2480191012 DeLuxe Corp. Reg.Shares STK 10.540 0 4.928 USD 64,460 611.253,62 0,26US24906P1093 Dentsply Sirona Inc. Reg.Shares STK 14.025 14.025 0 USD 61,460 775.507,42 0,34US26138E1091 Dr. Pepper Snapple Group Inc. Reg.Shares STK 12.033 0 8.814 USD 94,080 1.018.501,70 0,44US2333261079 DST Systems Inc. Reg.Shares STK 1.365 0 0 USD 114,200 140.245,61 0,06US2333311072 DTE Energy Co. Reg.Shares STK 9.616 17.008 7.392 USD 97,100 840.048,22 0,36US2774321002 Eastman Chemical Co. Reg.Shares STK 5.885 5.885 0 USD 67,310 356.382,68 0,15US5324571083 Eli Lilly & Co. Reg.Shares STK 10.830 10.830 0 USD 78,150 761.461,54 0,33US29364G1031 Entergy Corp. Reg.Shares STK 12.825 12.825 0 USD 78,840 909.692,31 0,39US30231G1022 Exxon Mobil Corp. Reg.Shares STK 25.245 4.018 6.229 USD 92,460 2.100.002,43 0,91US30303M1027 Facebook Inc. Reg.Shares Cl.A STK 16.155 16.155 0 USD 114,160 1.659.248,58 0,72US3379321074 FirstEnergy Corp. Reg.Shares STK 28.937 37.932 8.995 USD 34,190 890.108,89 0,38US3377381088 Fiserv Inc. Reg.Shares STK 6.560 0 765 USD 106,440 628.201,89 0,27US3448491049 Foot Locker Inc. Reg.Shares STK 15.812 0 5.449 USD 55,080 783.558,22 0,34US3453708600 Ford Motor Co. Reg.Shares STK 46.800 90.211 43.411 USD 12,550 528.421,05 0,23US3696041033 General Electric Co. Reg.Shares STK 56.747 14.057 2.063 USD 30,550 1.559.712,87 0,67US37045V1008 General Motors Co.Reg.Shares STK 34.955 34.955 0 USD 28,170 885.904,05 0,38US3746891072 Gibraltar Industries Inc. Reg.Shares STK 9.042 9.042 0 USD 30,640 249.254,95 0,11US3755581036 Gilead Sciences Inc. Reg.Shares STK 22.852 22.852 0 USD 82,270 1.691.438,63 0,73US3893751061 Gray Television Inc. Reg.Shares STK 50.672 50.672 0 USD 10,900 496.918,40 0,21US3911641005 Great Plains Energy Inc. Reg.Shares STK 23.510 23.510 0 USD 29,850 631.375,17 0,27US4108671052 Hanover Insurance Group Inc. Reg.Shares STK 9.302 0 0 USD 82,650 691.687,18 0,30US4198791018 Hawaiian Holdings Inc. Reg.Shares STK 5.701 0 11.510 USD 37,540 192.546,59 0,08US4361061082 HollyFrontier Corp. Reg.Shares STK 4.003 0 0 USD 23,960 86.290,49 0,04US4571871023 Ingredion Inc. Reg.Shares STK 1.417 1.417 0 USD 123,670 157.661,17 0,07US4581401001 Intel Corp. Reg.Shares STK 74.358 0 10.664 USD 31,930 2.136.078,22 0,92US4606901001 Interpublic Group of Companies Inc. Reg.Shares STK 9.205 9.205 0 USD 22,990 190.394,02 0,08US48123V1026 j2 Global Inc. Reg.Shares STK 1.713 1.713 0 USD 61,670 95.043,37 0,04US4663131039 Jabil Circuit Inc. Reg.Shares STK 8.635 8.635 0 USD 17,800 138.284,30 0,06US4771431016 Jetblue Airways Corp. Reg.Shares STK 39.432 0 21.550 USD 16,410 582.167,45 0,25US4781601046 Johnson & Johnson Reg.Shares STK 30.648 0 9.406 USD 119,330 3.290.351,63 1,41US46625H1005 JPMorgan Chase & Co. Reg.Shares STK 40.542 0 14.660 USD 61,200 2.232.272,06 0,97US48203R1041 Juniper Networks Inc. Reg.Shares STK 34.997 34.997 0 USD 22,070 694.902,20 0,30US48238T1097 Kar Auction Services Inc. Reg.Shares STK 15.674 15.674 0 USD 41,250 581.693,66 0,25US50540R4092 Laboratory Corp.of Amer. Hldgs Reg.Shares STK 3.045 3.045 0 USD 129,380 354.441,84 0,15US5128071082 Lam Research Corp. Reg.Shares STK 3.421 0 0 USD 82,200 252.997,03 0,11US5218652049 Lear Corp. Reg.Shares STK 2.684 0 2.963 USD 102,990 248.695,60 0,11US5341871094 Lincoln National Corp. Reg.Shares STK 19.310 19.310 0 USD 37,940 659.128,57 0,29US5486611073 Lowe‘s Companies Inc. Reg.Shares STK 15.198 0 7.668 USD 77,760 1.063.244,70 0,46US56062Y1029 MainSource Financial Group Inc Reg.Shares STK 5.992 0 4.371 USD 21,720 117.090,63 0,05US56585A1025 Marathon Petroleum Corp. Reg.Shares STK 18.564 18.564 0 USD 37,260 622.307,37 0,27US57164Y1073 Marriott Vacat.Worldwide Corp. Reg.Shares STK 3.780 0 0 USD 66,990 227.820,24 0,10

8

Fondis



US5745991068 Masco Corp. Reg.Shares STK 14.245 14.245 0 USD 30,470 390.503,96 0,17US5768531056 Matrix Service Co. Reg.Shares STK 13.146 13.146 0 USD 16,180 191.365,07 0,08US58155Q1031 McKesson Corp. Reg.Shares STK 6.286 0 397 USD 183,340 1.036.864,81 0,45US58933Y1055 Merck & Co. Inc. Reg.Shares STK 9.541 0 0 USD 57,050 489.711,25 0,21US59156R1086 MetLife Inc. Reg.Shares STK 17.371 0 0 USD 39,200 612.634,46 0,26US5949181045 Microsoft Corp. Reg.Shares STK 42.060 1.325 27.516 USD 50,540 1.912.471,79 0,83US6092071058 Mondelez International Inc. Reg.Shares Cl.A STK 28.217 41.809 13.592 USD 42,970 1.090.854,24 0,47US6253831043 Multi-Color Corp. Reg.Shares STK 5.741 0 0 USD 61,400 317.136,66 0,14US6311031081 Nasdaq Inc. Reg.Shares STK 15.803 0 1.088 USD 64,090 911.213,92 0,39US63935N1072 Navigant Consulting Inc. Reg.Shares STK 6.283 6.283 0 USD 15,460 87.391,08 0,04US64111Q1040 Netgear Inc. Reg.Shares STK 8.835 8.835 0 USD 46,350 368.423,08 0,16US65336K1034 Nexstar Broadcasting Group Inc Reg.Shares Cl.A STK 6.929 6.929 0 USD 48,290 301.035,91 0,13US67020Y1001 Nuance Communications Inc. Reg.Shares STK 16.513 16.513 0 USD 15,360 228.195,84 0,10US6802231042 Old Republic International Corp. Reg.Shares STK 26.213 26.213 0 USD 18,920 446.198,79 0,19US68210P1075 Omega Protein Corp. Reg.Shares STK 8.014 8.014 0 USD 19,340 139.442,88 0,06US6821891057 ON Semiconductor Corp. Reg.Shares STK 26.576 26.576 0 USD 8,690 207.778,17 0,09US6907321029 Owens & Minor Inc. Reg.Shares STK 24.196 24.196 0 USD 36,730 799.567,32 0,35US6907421019 Owens Corning (New) Reg.Shares STK 17.919 17.919 0 USD 49,970 805.589,23 0,35US6937181088 Paccar Inc. Reg.Shares STK 9.121 6.892 5.241 USD 50,640 415.553,25 0,18US7033431039 Patrick Industries Inc. Reg.Shares STK 13.881 13.881 0 USD 58,520 730.828,72 0,32US69318J1007 PC Connection Inc. Reg.Shares STK 5.418 0 2.797 USD 23,600 115.038,06 0,05US7163821066 PetMed Express, Inc. Reg.Shares STK 8.241 0 5.349 USD 18,480 137.016,36 0,06US7170811035 Pfizer Inc. Reg.Shares STK 76.814 32.428 17.986 USD 35,010 2.419.485,51 1,05US7194051022 Photronics Inc. Reg.Shares STK 11.144 11.144 0 USD 8,880 89.031,69 0,04US72348P1049 Pinnacle Foods Inc. (Del) Reg.Shares STK 3.202 3.202 0 USD 44,600 128.483,31 0,06US7240781002 Piper Jaffray Co. Reg.Shares STK 3.070 3.070 0 USD 36,580 101.035,18 0,04US6934751057 PNC Financial Services Group Reg.Shares STK 8.219 0 8.953 USD 80,340 594.075,09 0,26US7443201022 Prudential Financial Inc. Reg.Shares STK 17.471 0 2.606 USD 70,140 1.102.488,48 0,48US7445731067 Public Service Enterprise Group Inc. Reg.Shares STK 22.703 36.606 13.903 USD 45,290 925.073,21 0,40US74834L1008 Quest Diagnostics Inc. Reg.Shares STK 12.511 12.511 15.851 USD 80,150 902.165,23 0,39US7591EP1005 Regions Financial Corp. (New) Reg.Shares STK 99.392 99.392 0 USD 8,420 752.929,05 0,33US7616241052 Rex American Resources Corp. Reg.Shares STK 2.655 2.655 0 USD 58,430 139.569,64 0,06US7617131062 Reynolds American Inc. Reg.Shares STK 25.858 19.259 20.660 USD 52,890 1.230.436,01 0,53US8010561020 Sanmina Corp. Reg.Shares New STK 6.172 6.172 0 USD 25,940 144.041,10 0,06US83088M1027 Skyworks Solutions Inc. Reg.Shares STK 2.997 2.997 0 USD 61,730 166.446,07 0,07US8330341012 Snap-on Inc. Reg.Shares STK 5.322 0 372 USD 154,210 738.376,63 0,32US8447411088 Southwest Airlines Co. Reg.Shares STK 7.098 0 18.793 USD 38,890 248.350,18 0,11US8472151005 SpartanNash Co. Reg.Shares STK 12.473 0 6.147 USD 28,890 324.197,00 0,14US8485741099 Spirit Aerosystems Hldgs Inc. Reg.Shares A STK 7.902 7.902 0 USD 42,530 302.359,03 0,13US8545021011 Stanley Black & Decker Inc. Reg.Shares STK 11.426 12.596 1.170 USD 108,080 1.111.041,01 0,48US8681681057 Superior Industries Intl Inc. Reg.Shares STK 9.403 9.403 0 USD 26,190 221.560,57 0,10US8793691069 Teleflex Inc. Reg.Shares STK 3.133 0 321 USD 173,700 489.610,53 0,21US8807701029 Teradyne Inc. Reg.Shares STK 13.155 13.155 0 USD 19,220 227.475,57 0,10US8816091016 Tesoro Corp. Reg.Shares STK 9.156 0 7.824 USD 75,480 621.767,77 0,27US4165151048 The Hartford Finl SvcsGrp Inc. Reg.Shares STK 8.804 0 30.766 USD 43,160 341.862,92 0,15US4370761029 The Home Depot Inc. Reg.Shares STK 4.949 4.949 0 USD 127,370 567.120,22 0,25US5010441013 The Kroger Co. Reg.Shares STK 27.349 15.599 3.849 USD 36,450 896.870,04 0,39US7427181091 The Procter & Gamble Co. Reg.Shares STK 6.372 0 4.751 USD 83,910 481.038,70 0,21US8101861065 The Scotts Miracle Gro Co. Reg.Shares Cl.A STK 1.829 1.829 0 USD 68,880 113.343,70 0,05US2546871060 The Walt Disney Co. Reg.Shares STK 18.265 0 7.561 USD 96,980 1.593.647,95 0,69US8835561023 Thermo Fisher Scientific Inc. Reg.Shares STK 9.673 913 2.781 USD 145,160 1.263.277,26 0,55US8919061098 Total System Services Inc. Reg.Shares STK 8.242 8.242 0 USD 51,320 380.548,30 0,16US8918261095 Tower International Inc. Reg.Shares STK 6.378 0 2.397 USD 20,580 118.091,98 0,05US9024941034 Tyson Foods Inc. Reg.Shares Cl.A STK 18.165 0 18.740 USD 64,230 1.049.696,76 0,45US9042141039 Umpqua Holdings Corp. Reg.Shares STK 24.698 24.698 0 USD 15,100 335.528,39 0,15US91324P1021 UnitedHealth Group Inc. Reg.Shares STK 13.792 13.792 0 USD 140,520 1.743.636,38 0,75US9134561094 Universal Corp. Reg.Shares STK 6.596 6.596 0 USD 55,650 330.245,07 0,14US9135431040 Universal Forest Products Inc. Reg.Shares STK 2.964 2.964 0 USD 88,730 236.613,33 0,10US91913Y1001 Valero Energy Corp. Reg.Shares STK 15.070 0 14.101 USD 51,920 703.944,58 0,30US92343V1044 Verizon Communications Inc. Reg.Shares STK 9.313 2.378 34.904 USD 55,060 461.334,93 0,20US92552R4065 Viad Corp. Reg. Shares (new) STK 4.031 4.031 0 USD 30,050 108.980,25 0,05US92839U2069 Visteon Corp. Reg.Shares STK 1.669 1.669 0 USD 66,650 100.079,94 0,04US9295661071 Wabash National Corp. Reg.Shares STK 34.671 34.671 0 USD 12,340 384.921,40 0,17US9314271084 Walgreens Boots Alliance Inc. Reg.Shares STK 10.419 10.419 0 USD 83,190 779.808,02 0,34US9497461015 Wells Fargo & Co. Reg.Shares STK 19.283 0 0 USD 46,970 814.865,06 0,35US9581021055 Western Digital Corp. Reg.Shares STK 12.777 4.970 0 USD 45,600 524.184,62 0,23US9598021098 Western Union Co. Reg.Shares STK 19.051 19.051 0 USD 18,820 322.572,94 0,14

9

Fondis



US9633201069 Whirlpool Corp. Reg.Shares STK 5.597 0 2.002 USD 163,890 825.274,25 0,36US98389B1008 Xcel Energy Inc. Reg.Shares STK 3.964 3.964 0 USD 43,850 156.384,53 0,07US98419M1009 Xylem Inc. Reg.Shares STK 18.932 18.932 0 USD 43,650 743.483,40 0,32Kanada 12 .470 .498,43 5,41CA00762V1094 Aecon Group Inc. Reg.Shares STK 12.915 0 0 CAD 17,190 154.107,00 0,07CA01626P4033 Alimentation Couche-Tard Inc.Reg.Sh.Cl.B (Sub.Vtg) STK 23.382 0 1.833 CAD 55,320 897.875,03 0,39CA0636711016 Bank of Montreal Reg.Shares STK 18.715 19.903 1.188 CAD 82,240 1.068.378,16 0,46CA1366812024 Canadian Tire Corp. Ltd. Reg.Shares Class A STK 4.529 0 944 CAD 141,080 443.526,77 0,19CA19239C1068 Cogeco Communications Inc. Reg.Shares (Sub. Vtg.) STK 3.379 3.379 0 CAD 68,020 159.542,68 0,07CA23290R1010 DH Corp. Reg.Shares STK 14.124 0 0 CAD 32,250 316.183,71 0,14CA9611485090 George Weston Ltd. Reg.Shares STK 6.733 0 10.022 CAD 111,750 522.285,79 0,23CA4558711038 Industrial All.Ins.&Finl Svcs Reg.Shares STK 6.772 6.772 0 CAD 40,170 188.829,94 0,08CA45823T1066 Intact Financial Corp. Reg.Shares STK 4.675 0 10.060 CAD 91,990 298.520,60 0,13CA53278L1076 Linamar Corp. Reg.Shares STK 3.419 0 0 CAD 45,880 108.886,64 0,05CA5592224011 Magna International Inc. Reg.Shares Cl.A STK 11.964 0 0 CAD 45,370 376.788,16 0,16CA5734591046 Martinrea International Inc. Reg.Shares STK 18.157 18.157 0 CAD 8,080 101.837,45 0,04CA58457V5036 Medical Facilities Corp. Reg.Shares New STK 9.888 0 0 CAD 18,650 128.008,66 0,06CA59162N1096 Metro Inc. Reg.Shares Cl.A STK 24.112 0 10.525 CAD 44,950 752.341,47 0,33CA6330671034 National Bank of Canada Reg.Shares STK 32.170 0 0 CAD 44,090 984.562,36 0,43CA7392391016 Power Corporation of Canada Reg.Shares(Sub.Vtg) STK 23.052 32.491 9.439 CAD 27,400 438.441,08 0,19CA7800871021 Royal Bank of Canada Reg.Shares STK 30.729 34.633 3.904 CAD 76,900 1.640.313,41 0,71CA0641491075 The Bank of Nova Scotia Reg.Shares STK 30.463 30.463 0 CAD 64,510 1.364.117,50 0,59CA8911605092 The Toronto-Dominion Bank Reg.Shares STK 40.339 0 10.238 CAD 55,540 1.555.188,62 0,67CA89353D1078 TransCanada Corp. Reg.Shares STK 21.180 42.318 25.194 CAD 57,900 851.248,95 0,37CA89366H1038 Transforce Inc. (New) Reg.Shares STK 7.213 0 0 CAD 23,870 119.514,45 0,05Mexiko 120 .073,41 0,05MX01BA1D0003 Industrias Bachoco SAB de CV Reg.Shares B STK 33.200 33.200 0 MXN 74,590 120.073,41 0,05Bermuda 2 .513 .641,78 1,09BMG053841059 Aspen Insurance Holdings Ltd. Reg.Shares STK 18.360 18.360 22.800 USD 45,300 748.275,30 0,32BMG067231032 Avance Gas Holding Ltd. Reg.Shares STK 24.271 24.271 0 NOK 25,800 67.087,19 0,03BMG173841013 BW LPG Ltd. Reg.Shares STK 17.790 0 0 NOK 31,640 60.303,79 0,03BMG303971060 Endurance Specialty Hldgs.Ltd. Reg.Shares STK 3.790 0 5.977 USD 65,480 223.274,13 0,10BMG3223R1088 Everest Reinsurance Group Ltd. USD Reg.Shares STK 5.599 0 412 USD 173,880 875.892,15 0,38US34407D1090 Fly Leasing Ltd. Reg.Shs (Sps.ADRs) STK 10.681 0 0 USD 9,880 94.942,22 0,04BMG3682E1921 Frontline Ltd. Reg.Shares STK 15.350 15.350 0 USD 8,100 111.862,35 0,05BMG810751062 Ship Finance Intl Ltd. Reg.Shares STK 8.337 8.337 0 USD 14,660 109.959,89 0,05BMG850801025 Stolt Nielsen Ltd. Reg.Shares STK 8.993 0 0 NOK 101,000 97.310,16 0,04BMG9880L1028 Yuexiu Transport Infrastr.Ltd. Reg.Shares STK 216.000 0 0 HKD 4,980 124.734,60 0,05Kaiman-Inseln 568 .506,57 0,25KYG521051063 Ju Teng Intl Holdings Ltd. Reg.Shares STK 304.000 0 0 HKD 3,090 108.927,09 0,05KYG6501M1050 Nexteer Automotive Group Ltd. Reg.Shares STK 249.000 0 172.000 HKD 7,060 203.848,67 0,09US82706C1080 Silicon Motion Technology Corp Reg.Shs (Sp. ADRs) STK 6.190 6.190 0 USD 45,920 255.730,81 0,11Brasilien 386 .182,19 0,16BRBRKMACNPA4 Braskem S.A. Reg.Pref.Shares STK 40.500 99.300 58.800 BRL 19,050 215.521,82 0,09BRJBSSACNOR8 JBS S.A. Reg.Shares STK 61.400 0 0 BRL 9,950 170.660,37 0,07Malaysia 220 .111,51 0,10MYL3816OO005 MISC Bhd Reg.Shares (Foreign) STK 132.300 132.300 0 MYR 7,460 220.111,51 0,10Singapur 816 .283,72 0,35SG9999000020 Flextronics International Ltd. Reg.Shares STK 76.372 76.372 0 USD 11,880 816.283,72 0,35China 1 .303 .435,27 0,57CNE100000Q43 Agricult. Bk of China, The Reg.Shares STK 304.000 0 0 HKD 2,830 99.761,70 0,04CNE100000296 BYD Co. Ltd. Reg.Shares H STK 46.000 46.000 0 HKD 46,450 247.769,24 0,11CNE100000Q35 Guangzhou Automobile Group Co. Reg.Shares STK 228.000 228.000 0 HKD 9,250 244.557,18 0,11CNE1000003D8 Huadian Power Intl Corp. Ltd. Reg.Shares H STK 690.000 354.000 0 HKD 3,690 295.242,79 0,13CNE1000004J3 Travelsky Technology Ltd. Reg.Shares STK 142.000 142.000 0 HKD 14,900 245.345,70 0,11CNE1000004S4 Zhejiang Expressway Co. Ltd. Reg.Shares H STK 202.000 0 0 HKD 7,290 170.758,66 0,07Korea, Republik 1 .372 .566,06 0,59KR7078340007 Com2uS Corp. Reg.Shares STK 2.163 2.287,95 1.342,95 KRW 131.500,000 222.197,96 0,10KR7003450004 Hyundai Securities Co. Ltd. Reg.Shares STK 57.556 57.556 0 KRW 6.260,000 281.463,92 0,12KR7015760002 Korea Electric Power Corp. Reg.Shares STK 9.416 9.416 0 KRW 60.400,000 444.284,53 0,19KR7003550001 LG Corp. Reg.Shares STK 4.382 4.382 0 KRW 63.700,000 218.056,78 0,09KR7010950004 S-Oil Corp. Reg.Shares STK 3.493 3.493 0 KRW 75.700,000 206.562,87 0,09Japan 15 .813 .463,89 6,84JP3116700000 Asahi Holdings Inc. Reg.Shares STK 10.700 0 0 JPY 1.479,000 138.636,01 0,06JP3799700004 BML Inc. Reg.Shares STK 4.700 0 0 JPY 4.690,000 193.105,56 0,08JP3425000001 Central Glass Co. Ltd. Reg.Shares STK 30.000 0 25.000 JPY 439,000 115.374,51 0,05

10

Fondis



JP3297330007 Cocokara Fine Inc. Reg.Shares STK 3.500 3.500 0 JPY 5.280,000 161.892,25 0,07JP3130400009 Eagle Industry Co. Ltd. Reg.Shares STK 9.500 9.500 0 JPY 1.180,000 98.204,12 0,04JP3161160001 Exedy Corp. Reg.Shares STK 8.000 8.000 0 JPY 2.180,000 152.781,43 0,07JP3814800003 Fuji Heavy Industries Ltd. Reg.Shares STK 11.600 0 8.400 JPY 3.478,000 353.436,71 0,15JP3816400000 Fuji Oil Holdings Inc. Reg.Shares STK 9.400 9.400 0 JPY 1.900,000 156.460,80 0,07JP3820900003 Fujimi Inc. Reg.Shares STK 9.900 0 0 JPY 1.492,000 129.398,16 0,06JP3805010000 Fukuoka Financial Group Reg.Shares STK 119.000 119.000 0 JPY 335,000 349.233,46 0,15JP3307800007 Godo Steel Ltd. Reg.Shares STK 75.000 75.000 0 JPY 151,000 99.211,56 0,04JP3786600001 Hitachi Capital Corp. Reg.Shares STK 23.200 23.200 0 JPY 2.016,000 409.734,56 0,18JP3705200008 Japan Airlines Co. Ltd. Reg.Shares STK 7.700 0 36.900 JPY 3.292,000 222.062,20 0,10JP3183200009 Japan Exchange Group Inc. Reg.Shares STK 30.500 30.500 0 JPY 1.168,000 312.080,60 0,13JP3386450005 JX Holdings Inc. Reg.Shares STK 112.400 0 16.700 JPY 398,700 392.587,65 0,17JP3213800000 Kato Works Co. Ltd. Reg.Shares STK 26.000 0 0 JPY 392,000 89.286,03 0,04JP3283460008 Koei Tecmo Holdings Co. Ltd. Reg.Shares STK 14.800 3.100 3.800 JPY 1.871,000 242.582,57 0,10JP3268950007 Medipal Holdings Corp. Reg.Shares STK 9.100 9.100 0 JPY 1.676,000 133.610,16 0,06JP3896800004 Mitsubishi Gas Chemical Co.Inc Reg.Shares STK 65.000 65.000 0 JPY 531,000 302.365,31 0,13JP3976000004 Mitsubishi Shokuhin Co.Ltd. Reg.Shares STK 5.900 5.900 0 JPY 2.683,000 138.674,55 0,06JP3902900004 Mitsubishi UFJ Financial Group Inc Reg.Shares STK 262.400 262.400 0 JPY 455,900 1.047.990,89 0,45JP3890400009 Mitsui Sugar Co. Ltd. Reg.Shares STK 32.000 0 15.000 JPY 485,000 135.961,45 0,06JP3882750007 mixi Inc. Reg.Shares STK 16.700 16.700 0 JPY 4.195,000 613.723,17 0,27JP3885780001 Mizuho Financial Group Inc. Reg.Shares STK 315.400 0 0 JPY 148,300 409.757,51 0,18JP3890310000 MS&AD Insurance Grp Hldgs Inc. Reg.Shares STK 27.300 27.300 0 JPY 2.621,500 626.955,32 0,27JP3912700006 Musashi Seimitsu Indust. Co. Ltd. Reg.Shares STK 14.900 14.900 0 JPY 1.991,000 259.885,24 0,11JP3723000000 Nippon Flour Mills Co. Ltd. Reg.Shares STK 39.000 0 0 JPY 798,000 272.641,26 0,12JP3710000005 Nippon Synth. Chem. Ind. Co. Reg.Shares STK 20.000 20.000 0 JPY 519,000 90.932,98 0,04JP3735400008 Nippon Telegraph & Telephone Corp. Reg.Shares STK 20.900 0 20.700 JPY 4.800,000 878.843,63 0,38JP3672400003 Nissan Motor Co. Ltd. Reg.Shares STK 61.900 0 0 JPY 917,900 497.748,66 0,22JP3677200002 Nisshin Oillio Group Ltd. Reg.Shares STK 36.000 0 16.000 JPY 471,000 148.541,39 0,06JP3682400001 Nitto Kogyo Corp. Reg.Shares STK 12.800 0 0 JPY 1.263,000 141.624,18 0,06JP3200450009 ORIX Corp. Reg.Shares STK 71.800 0 26.600 JPY 1.308,000 822.727,99 0,36JP3448400006 Pacific Industrial Co. Ltd. Reg.Shares STK 18.900 18.900 0 JPY 933,000 154.478,32 0,07JP3833600004 Press Kogyo Co. Ltd. Reg.Shares STK 34.800 34.800 0 JPY 338,000 103.043,36 0,04JP3974400008 Riso Kagaku Corp. Reg.Shares STK 8.800 8.800 0 JPY 1.345,000 103.688,13 0,04JP3342000001 Sanyo Special Steel Co. Ltd. Reg.Shares STK 59.000 59.000 0 JPY 454,000 234.656,15 0,10JP3402600005 Sumitomo Metal Mining Co. Ltd. Reg.Shares STK 52.000 52.000 0 JPY 1.028,500 468.523,87 0,20JP3890350006 Sumitomo Mitsui Financial Group Reg.Shares STK 22.300 22.300 0 JPY 2.926,000 571.614,54 0,25JP3404200002 Sumitomo Rubber Ind. Ltd. Reg.Shares STK 38.100 0 0 JPY 1.363,000 454.930,35 0,20JP3449080005 Taiho Kogyo Co. Ltd. Reg.Shares STK 11.400 11.400 0 JPY 1.051,000 104.961,89 0,05JP3547800007 Tenma Corp. Reg.Shares STK 7.600 7.600 0 JPY 1.520,000 101.200,18 0,04JP3394200004 The Joyo Bank Ltd. Reg.Shares STK 111.000 111.000 0 JPY 381,000 370.486,20 0,16JP3740200005 The Nippon Road Co. Ltd. Reg.Shares STK 34.000 0 0 JPY 393,000 117.056,50 0,05JP3716000009 The Nippon Signal Co. Ltd. Reg.Shares STK 14.700 14.700 0 JPY 795,000 102.378,45 0,04JP3955800002 The Yokohama Rubber Co. Ltd. Reg.Shares STK 30.947 0 0 JPY 1.272,000 344.849,62 0,15JP3552290003 Tocalo Co. Ltd Reg.Shares(new) STK 7.300 7.300 0 JPY 1.652,000 105.646,96 0,05JP3567410000 Tokyu Construction Co. Ltd. Reg.Shares STK 35.800 35.800 0 JPY 929,000 291.355,23 0,13JP3623150004 Towa Pharmaceutical Co. Ltd. Reg.Shares STK 8.000 0 0 JPY 5.330,000 373.543,58 0,16JP3633400001 Toyota Motor Corp. Reg.Shares STK 30.000 26.300 12.000 JPY 5.052,000 1.327.726,68 0,57JP3942600002 Yamaha Corp. Reg.Shares STK 14.400 14.400 0 JPY 2.737,000 345.272,01 0,15Taiwan 3 .017 .415,97 1,31TW0006505001 Formosa Petrochemical Corp. Reg.Shares STK 76.000 76.000 0 TWD 87,500 185.392,73 0,08TW0002542008 Highwealth Construction Corp. Reg.Shares STK 171.600 39.600 0 TWD 53,000 253.550,34 0,11TW0002317005 Hon Hai Precision Ind. Co. Ltd. Reg.Shares STK 319.200 15.200 0 TWD 82,500 734.155,19 0,32TW0004938006 Pegatron Corp. Reg.Shares STK 303.000 0 28.000 TWD 67,800 572.721,34 0,25TW0006239007 Powertech Technology Inc. Reg.Shares STK 170.000 0 0 TWD 71,500 338.864,45 0,15TW0004915004 Primax Electronics Ltd. Reg.Shares STK 260.000 260.000 0 TWD 42,050 304.796,79 0,13US8740391003 Taiwan Semiconduct.Manufact.

Co Reg.Shs (Spon.ADRs) STK 10.658 10.658 0 USD 25,800 247.392,17 0,11TW0002330008 Taiwan Semiconductor Manufact. Co. Reg.Shares STK 84.000 0 0 TWD 162,500 380.542,96 0,16Hongkong 101 .074,36 0,04HK0293001514 Cathay Pacific Airways Ltd. Reg.Shares STK 77.000 0 0 HKD 11,320 101.074,36 0,04Australien 5 .492 .184,50 2,39AU000000ABC7 Adelaide Brighton Ltd. Reg.Shares STK 162.079 162.079 0 AUD 5,570 603.154,16 0,26AU000000AGL7 AGL Energy Ltd. Reg.Shares STK 26.586 26.586 0 AUD 19,290 342.634,91 0,15AU000000ALU8 Altium Ltd. Reg.Shares STK 46.269 46.269 0 AUD 6,460 199.695,84 0,09AU000000CTX1 Caltex Australia Ltd. Reg.Shares STK 29.442 29.442 0 AUD 31,900 627.486,48 0,27AU000000CCL2 Coca-Cola Amatil Ltd. Reg.Shares STK 138.123 138.123 0 AUD 8,230 759.472,79 0,33AU000000DOW2 Downer EDI Ltd. Reg.Shares STK 91.967 91.967 0 AUD 3,800 233.486,62 0,10

11

Fondis



AU000000EVN4 Evolution Mining Ltd. Reg.Shares STK 483.940 592.116 108.176 AUD 2,330 753.344,85 0,33AU000000GMA5 Genworth Mortg.Insur.Austr.Ltd Reg.Shares STK 55.255 119.843,034 64.588,034 AUD 2,750 101.519,78 0,04AU000000JHC5 Japara Healthecare Ltd Reg.Shares STK 63.095 63.095 0 AUD 2,550 107.493,33 0,05AU000000OZL8 OZ Minerals Ltd. Reg.Shares STK 61.423 61.423 0 AUD 5,650 231.860,01 0,10AU000000PRY5 Primary Health Care Ltd. Reg.Shares STK 83.926 0 0 AUD 3,950 221.482,80 0,10AU000000QAN2 Qantas Airways Ltd. Reg.Shares STK 202.469 202.469 0 AUD 2,820 381.464,41 0,16AU000000RRL8 Regis Resources Ltd. Reg.Shares STK 97.218 97.218 0 AUD 3,420 222.136,11 0,10AU000000SHV6 Select Harvest Ltd. Reg.Shares STK 16.420 0 14.733 AUD 6,740 73.940,00 0,03AU000000TGR4 Tassal Group Ltd. Reg.Shares STK 42.251 0 44.621 AUD 3,980 112.348,28 0,05AU000000TLS2 Telstra Corp. Ltd. Reg.Shares STK 140.164 0 0 AUD 5,560 520.664,13 0,23Neuseeland 127 .867,61 0,06NZAIRE0001S2 Air New Zealand Ltd. Reg.Shares STK 95.623 0 51.218 NZD 2,095 127.867,61 0,06Marshall-Inseln 242 .635,66 0,10MHY2065G1219 DHT Holdings Inc. Reg.Shares New STK 20.732 0 0 USD 5,050 94.193,97 0,04MHY849271058 Tanker Investments Ltd. Reg.Shares Reg.S STK 16.185 16.185 0 NOK 46,600 80.803,62 0,03MHY8565N1022 Teekay Tankers Ltd. Reg.Shares STK 24.409 0 0 USD 3,080 67.638,07 0,03Andere Wertpapiere 343 .297,45 0,15Schweiz 343 .297,45 0,15CH0012032048 Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine STK 1.469 0 0 CHF 254,400 343.297,45 0,15An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 1 .391 .278,45 0,59Aktien 1 .391 .278,45 0,59Italien 457 .902,42 0,19IT0001050910 Brembo S.p.A. Azioni nom. STK 6.264 0 5.537 EUR 49,550 310.381,20 0,13IT0000062882 Vittoria Assicurazioni S.p.A. Azioni nom. STK 17.094 0 0 EUR 8,630 147.521,22 0,06Russische Förderation 145 .925,51 0,06US36829G1076 Gazprom Neft PJSC Reg.Shares (Sp.ADRs) STK 12.924 0 0 USD 12,550 145.925,51 0,06Israel 787 .450,52 0,34IL0006290147 Teva Pharmaceutical Inds Ltd. Reg.Shares STK 17.315 0 13.479 ILS 194,400 787.450,52 0,34Nichtnotierte Wertpapiere 526,50 0,00Aktien 526,50 0,00Irland 526,50 0,00IE00B06H8J93 Irish Bank Resolution i.L. Reg.Shares STK 526.500 0 0 EUR 0,001 526,50 0,00Wertpapier-Investmentanteile 5 .652 .291,84 2,42Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile 5 .652 .291,84 2,42Luxemburg 5 .652 .291,84 2,42LU1019963526 AGIF-All.Best Styles Europ.Eq. Inhaber Anteile I ANT 2.780 0 0 EUR 1.017,490 2.828.622,20 1,21LU1143268446 AGIF-Allianz Best Sty.Em.M.Eq. Inhaberant. I ANT 3.584 0 0 USD 875,700 2.823.669,64 1,21Summe Wertpapiervermögen EUR 223 .367 .004,19 96,61Derivate

(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen)Aktienindex-Derivate

Forderungen/ VerbindlichkeitenAktienindex-Terminkontrakte -175 .885,60 -0,07

DJ Euro Stoxx 50 Future (SX5E) Sep. 16 EUREX EUR Anzahl 48 -76.320,00 -0,03E-Mini S&P 500 Index Future (ES) Sep. 16 CBOT USD Anzahl 50 -64.208,28 -0,03FTSE 100 Index Future (FFI) Sep. 16 IFEU GBP Anzahl 8 12.167,87 0,01Topix-Tokyo Stock Price In-dex Future (JTI) Sep. 16 OSE JPY Anzahl 6 -47.525,19 -0,02

Summe Aktienindex-Derivate EUR -175 .885,60 -0,07Bankguthaben, Geldmarktpapiere und GeldmarktfondsBankguthabenEUR-Guthaben bei der Verwahrstelle

BNP PARIBAS Securities Services S.C.A. EUR 942.974,30 % 100,000 942.974,30 0,41Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen

BNP PARIBAS Securities Services S.C.A. GBP 131.121,48 % 100,000 158.832,13 0,07BNP PARIBAS Securities Services S.C.A. NOK 86.049,70 % 100,000 9.218,95 0,00BNP PARIBAS Securities Services S.C.A. SEK 187.436,00 % 100,000 19.893,86 0,01

Guthaben in Nicht-EU/EWR-WährungenBNP PARIBAS Securities Services S.C.A. CHF 4.737,60 % 100,000 4.352,01 0,00BNP PARIBAS Securities Services S.C.A. JPY 10.340.262,00 % 100,000 90.584,86 0,04BNP PARIBAS Securities Services S.C.A. SGD 20.425,61 % 100,000 13.606,64 0,01BNP PARIBAS Securities Services S.C.A. USD 6.678.527,14 % 100,000 6.008.571,43 2,59

Summe Bankguthaben EUR 7 .248 .034,18 3,13Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds EUR 7 .248 .034,18 3,13Sonstige Vermögensgegenstände

12

Fondis



Dividendenansprüche EUR 441.895,91 441.895,91 0,19Forderungen aus Anteilscheingeschäften EUR 48.592,35 48.592,35 0,02Forderungen aus Quellensteuerrückerstattung EUR 296.967,59 296.967,59 0,13

Summe Sonstige Vermögensgegenstände EUR 787 .455,85 0,34Sonstige Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften EUR -17.108,15 -17.108,15 -0,01Summe Sonstige Verbindlichkeiten EUR -17 .108,15 -0,01Fondsvermögen EUR 231 .209 .500,47 100,00

Umlaufende Anteile STK 3.516.373Anteilwert EUR 65,75Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 96,61Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -0,07

Gattungsbezeichnung gesamt

Gesamtbetrag der Kurswerte der Wertpapiere, die Drit-ten als Marginsicherheiten für Termingeschäfte dienen: EUR 1 .586 .059,50

13

Fondis

Wertpapierkurse bzw . MarktsätzeDie Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:

Aktien Nord- und Südamerika: Kurse per 29.06.2016 oder letztbekannte

Alle anderen Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 30.06.2016 oder letztbekannte

Devisenkurs(e) bzw . Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 30 .06 .2016Großbritannien, Pfund (GBP) 1 Euro = GBP 0,82554

Dänemark, Kronen (DKK) 1 Euro = DKK 7,43805

Norwegen, Kronen (NOK) 1 Euro = NOK 9,33400

Schweden, Kronen (SEK) 1 Euro = SEK 9,42180

Schweiz, Franken (CHF) 1 Euro = CHF 1,08860

Türkei, Lira (Neu) (TRY) 1 Euro = TRY 3,21855

Polen, Zloty (PLN) 1 Euro = PLN 4,42585

USA, Dollar (USD) 1 Euro = USD 1,11150

Kanada, Dollar (CAD) 1 Euro = CAD 1,44062

Mexiko, Peso (MXN) 1 Euro = MXN 20,62395

Brasilien, Real (BRL) 1 Euro = BRL 3,57980

Israel, Schekel (ILS) 1 Euro = ILS 4,27460

Malaysia, Ringgit (MYR) 1 Euro = MYR 4,48390

Singapur, Dollar (SGD) 1 Euro = SGD 1,50115

Südkorea, Won (KRW) 1 Euro = KRW 1.280,09500

Japan, Yen (JPY) 1 Euro = JPY 114,15000

Taiwan, Neue Dollar (TWD) 1 Euro = TWD 35,86980

Hongkong, Dollar (HKD) 1 Euro = HKD 8,62375

Australien, Dollar (AUD) 1 Euro = AUD 1,49677

Neuseeland, Dollar (NZD) 1 Euro = NZD 1,56670

MarktschlüsselTerminbörsen

IFEU = London - ICE Futures Europe

EUREX = Frankfurt - Eurex Zürich

OSE = Osaka - Osaka Securities Exchange (OSE)

CBOT = Chicago - Board of Trade (CBOT)

Kapitalmaßnahmen

Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen.

StimmrechtsausübungStimmrechte aus den im Fonds enthaltenen Aktien haben wir, soweit es im Interesse unserer Anleger geboten erschien, entweder selbst wahrgenommen oder durch

Beauftragte nach unseren Weisungen ausüben lassen.

14

Fondis

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:- Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw . Käufe/ Verkäufe/

Anteile bzw . Zugänge AbgängeWährung

Börsengehandelte WertpapiereAktienAustralienAU000000ASB3 Austal Ltd. Reg.Shares STK 0 112.088AU000000ANZ3 Australia & N.Z.Bkg Grp Ltd. Reg.Shares STK 0 48.853AU000000BEN6 Bendigo & Adelaide Bank Ltd. Reg.Shares STK 0 52.883AU000000DLS6 Drillsearch Energy Ltd. Reg.Shares STK 0 177.795AU000000FMG4 Fortescue Metals Group Ltd. Reg.Shares STK 418.300 418.300AU0000GMADA7 Genworth Mortg.Insur.Austr.Ltd Reg.Def.Shares STK 55.255,034 55.255,034AU000000WBC1 Westpac Banking Corp. Reg.Shares STK 0 2.106BelgienBE0003562700 Delhaize Group S.A. Actions au Porteur STK 0 16.292BE0165385973 Melexis N.V. Actions au Port. STK 0 5.966BermudaBMG0129K1045 Aircastle Ltd. Reg.Shares STK 0 28.755BMG1190N1002 BW Offshore Ltd. Reg.Shares STK 0 166.202BMG5753U1128 Maiden Holdings Ltd. Reg.Shares STK 0 17.945BMG9108L1081 Tsakos Energy Navig. Ltd. Reg.Shares STK 0 51.722ChinaCNE1000002H1 China Construction Bank Corp. Reg.Shares H STK 0 989.999CNE1000003G1 Industr. & Commerc.Bk of China Reg.Shares H STK 0 133.000DänemarkDK0010244508 A.P.Møller-Mærsk A/S Navne-Aktier B STK 0 719DK0010259027 DFDS A/S Indehaver Aktier STK 0 1.854DK0060534915 Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B STK 2.459 2.459DK0060634707 Royal Unibrew AS Navne-Aktier STK 0 11.130DeutschlandDE0007100000 Daimler AG Namens-Aktien STK 0 19.824DE0005552004 Deutsche Post AG Namens-Aktien STK 0 19.476DE0005895403 GRAMMER AG Inhaber-Aktien STK 0 5.405DE0006048408 Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Stammaktien STK 0 10.391DE0007664005 Volkswagen AG Inhaber-Stammaktien STK 0 6.321FinnlandFI0009007884 Elisa Oyi Reg.Shares Cl.A STK 0 49.393FrankreichFR0000125585 Casino,Guichard-Perrachon S.A. Actions Port. STK 0 4.883FR0000130338 Valéo S.A. Actions Port. STK 0 3.827GroßbritannienGB0000536739 Ashtead Group PLC Reg.Shares STK 0 26.760GB0007980591 BP PLC Reg.Shares STK 0 131.561GB0030913577 BT Group PLC Reg.Shares STK 0 151.790GB00B2QY9355 Chime Communications PLC Reg.Shares STK 0 40.000JE00B783TY65 Delphi Automotive PLC Reg.Shares STK 0 10.153GB0005405286 HSBC Holdings PLC Reg.Shares STK 0 111.840GB0005057541 Lavendon Group PLC Reg.Shares STK 0 64.315GB00B03MLX29 Royal Dutch Shell Reg.Shares Cl.A STK 0 56.319JE00B2QKY057 Shire PLC Reg.Shares STK 2.042 2.042GB0003753778 The Go-Ahead Group PLC Reg.Shares STK 0 11.276HongkongHK0941009539 China Mobile Ltd. Reg.Shares STK 0 35.500HK0267001375 CITIC Ltd. Reg.Shares STK 0 216.000HK0000046869 SinoMedia Holding Ltd. Reg.Shares STK 0 216.000IndonesienID1000096605 PT Bank Negara Indonesia Reg.Shares STK 0 1.161.000IrlandIE00BY9D5467 Allergan PLC Reg.Shares STK 0 2.835IE00BJ3V9050 Endo International PLC Reg.Shares STK 2.211 2.211ItalienIT0003115950 De‘ Longhi S.p.A. Azioni nom. STK 4.857 4.857JapanJP3102400003 Aida Engineering Ltd. Reg.Shares STK 0 22.700JP3105400000 Aoki Holdings Inc. Reg.Shares STK 0 17.900JP3711200000 Aozora Bank Ltd. Reg.Shares STK 0 179.000JP3100100001 Arc Land Sakamoto Co. Ltd. Reg.Shares STK 0 9.400

15

Fondis



JP3346800000 CKD Corp. Reg.Shares STK 13.000 13.000JP3497800007 Daihen Corp. Reg.Shares STK 0 43.000JP3142500002 Idemitsu Kosan Co. Ltd. Reg.Shares STK 14.500 40.800JP3143600009 ITOCHU Corp. Reg.Shares STK 71.000 71.000JP3705600009 Japan Aviation El. Ind. Ltd. Reg.Shares STK 0 15.000JP3732950005 Japan Digital Laboratory Ltd. Reg.Shares STK 0 12.000JP3386030005 JFE Holdings Inc. Reg.Shares STK 0 55.900JP3223800008 Kawasaki Kisen Kaisha Ltd. Reg.Shares STK 0 248.000JP3277230003 Keihin Corp. Reg.Shares STK 0 15.500JP3271600003 Kureha Corp. Reg.Shares STK 0 33.000JP3273000004 Kuroda Electric Co. Ltd. Reg.Shares STK 0 13.500JP3877600001 Marubeni Corp. Reg.Shares STK 164.200 164.200JP3898400001 Mitsubishi Corp. Reg.Shares STK 0 32.000JP3893600001 Mitsui & Co. Ltd. Reg.Shares STK 0 73.300JP3660400007 Nichias Corp. Reg.Shares STK 0 27.000JP3721600009 Nippon Paper Industries Co.Ltd Reg. Shares STK 0 51.900JP3381000003 Nippon Steel & Sumitomo Metal Reg.Shares STK 33.800 33.800JP3753000003 Nippon Yusen K.K. (NYK Line) Reg.Shares STK 310.000 514.000JP3657500009 Nishio Rent All Co. Ltd. Reg.Shares STK 0 5.900JP3164800009 NOK Corp. Reg.Shares STK 0 19.500JP3174600001 Oyo Corp. Reg.Shares STK 0 13.500JP3336400001 Sanden Holdings Corp. Reg.Shares STK 42.000 42.000JP3337600005 Sanyo Chemical Industries Ltd. Reg.Shares STK 0 28.000JP3414750004 Seiko Epson Corp. Reg.Shares STK 0 28.800JP3423800006 Senko Co. Ltd. Reg.Shares STK 0 37.000JP3404600003 Sumitomo Corp. Reg.Shares STK 0 114.700JP3276400003 The Gunma Bank Ltd. Reg.Shares STK 23.000 23.000JP3566600007 Tokai Rika Co. Ltd. Reg.Shares STK 0 12.900JP3595200001 Tosoh Corp. Reg.Shares STK 0 119.000JP3535400000 Tsubakimoto Chain Co. Reg.Shares STK 0 18.000JP3659000008 West Japan Railway Co. Reg.Shares STK 0 21.900JP3131350005 Yellow Hat Ltd. Reg.Shares STK 0 8.600Kaiman-InselnKYG2116R1002 China Child Care Corp. Ltd. Reg.Shares STK 0 398.000KYG2113L1068 China Resour.Cement Hldgs(New) Reg.Shares STK 0 264.000KYG368441195 Fufeng Group Ltd. Reg.Shares STK 0 203.000KYG888311134 Tiangong International Co.Ltd. Reg.Shares STK 0 566.000KYG910191363 Truly Intl. Holdings Ltd. Reg.Shares STK 0 336.000KYG9463P1081 Wasion Group Holdings Ltd. Reg.Shares STK 0 276.000KYG9721M1033 Wisdom Marine Lines Co.Ltd Reg.Shares STK 0 121.000KanadaCA1469001053 Cascades Inc. Reg.Shares STK 0 38.332CA19238V1058 Cogeco Cable Inc. Reg.Shares (Sub. Vtg.) STK 0 6.422CA2572871028 Dominion Diamond Corp. Reg.Shares STK 0 8.533CA2918434077 Empire Co. Ltd. Reg.Shares Cl.A STK 0 4.947CA29250N1050 Enbridge Inc. Reg.Shares STK 3.338 34.533CA37252B1022 Genworth MI Canada Inc. Reg.Shares STK 0 11.720CA51925D1069 Laurentian Bank of Canada Reg.Shares STK 0 4.139CA82028K2002 Shaw Communications Inc. Reg.N-Vtg Part.Shs Cl.B STK 0 62.689CA9528451052 West Fraser Timber Co. Ltd. Reg.Shares STK 0 6.364Korea, RepublikKR7004130001 Daeduck GDS Co. Ltd. Reg.Shares STK 0 18.470KR7017670001 SK Telecom Co. Ltd. Reg.Shares STK 0 1.419KR7005850003 SL Corp. Reg.Shares STK 0 9.685Marshall-InselnMHY0017S1028 Aegean Marine Petrol.Netw.Inc. Reg.Shares STK 0 11.066MHY0207T1001 Ardmore Shipping Corp. Reg.Shares STK 22.863 22.863MHY621591012 Navios Maritime Acquisit.Corp. Reg.Shares STK 0 43.215NiederlandeNL0000687663 AerCap Holdings N.V. Aandelen op naam STK 0 19.203NL0010672325 Ahold N.V., Kon. Aandelen aan toonder STK 0 80.130NL0000339760 BE Semiconductor Inds N.V. Aandelen op Naam STK 0 11.845NorwegenNO0005052605 Norsk Hydro ASA Navne-Aksjer STK 0 47.220NO0006390301 SpareBank 1 SMN Grunnfondsbevis STK 0 20.976

16

Fondis



NO0010096985 Statoil ASA Navne-Aksjer STK 0 43.358NO0010063308 Telenor ASA Navne-Aksjer STK 23.278 23.278PortugalPTPTI0AM0006 The Navigator Company S.A. Acções Nom. STK 0 46.633SchwedenSE0000869646 Boliden AB Namn-Aktier STK 0 60.062SE0000109811 Nolato AB Namn-Aktier B STK 0 10.099SE0000427361 Nordea Bank AB Namn-Aktier STK 43.921 43.921SE0000106205 PEAB AB Namn-Aktier B STK 0 20.797SE0000148884 Skandinaviska Enskilda Banken Namn-Aktier A (fria) STK 0 119.305SE0000310336 Swedish Match AB Namn-Aktier STK 0 18.563SchweizCH0010567961 Flughafen Zürich AG Namens-Aktien STK 0 260CH0039821084 Metall Zug AG Namens-Aktien B STK 0 69CH0048265513 Transocean Ltd. Namens-Akien STK 23.290 23.290SingapurSG1L01001701 DBS Group Holdings Ltd. Reg.Shares STK 0 89.300SG1U76934819 Yangzijiang Shipbuilding Hldgs Reg.Shares STK 0 324.900SpanienES0157097017 Almirall S.A. Acciones Port. STK 7.282 7.282ES0171996087 Grifols S.A. Acciones Port. Cl. A STK 5.824 5.824ES0144580Y14 Iberdrola S.A. Acciones Port. STK 4.335 238.455ES0173516115 Repsol S.A. Acciones Port. STK 38.082 46.633ES0173516073 Repsol S.A. Acciones Port. 06/2015 STK 251 251TaiwanTW0002881000 Fubon Financial Hldg Co. Ltd. Reg.Shares STK 0 79.000USAUS0185811082 Alliance Data Systems Corp. Reg.Shares STK 0 2.115US0205201025 Alon USA Energy Inc. Reg.Shares STK 0 9.375US0256762065 Amer. Equity Inv. Life Hldg Co Reg.Shares STK 0 12.222US0236081024 Ameren Corp. Reg.Shares STK 8.174 31.312US02376R1023 American Airlines Group Inc. Reg.Shares STK 0 19.825US03073E1055 AmerisourceBergen Corp. Reg.Shares STK 0 14.474US0323593097 AmTrust Financial Service Inc. Reg.Shares STK 21.418 42.836US0394831020 Archer Daniels Midland Co. Reg.Shares STK 0 14.998US0413562051 Arlington Asset Investment Co. Reg.Shares Cl.A STK 0 6.184US0427351004 Arrow Electronics Inc. Reg.Shares STK 0 20.285US0442091049 Ashland Inc. (new) Reg.Shares STK 0 9.466US04621X1081 Assurant Inc. Reg.Shares STK 0 13.462US0495601058 Atmos Energy Corp. Reg.Shares STK 0 12.759US0500951084 Atwood Oceanics Inc. Reg.Shares STK 5.143 25.382US0673831097 Bard Inc. C.R. Reg.Shares STK 0 9.068US0846707026 Berkshire Hathaway Inc. Reg.Shares B New STK 0 17.130US08915P1012 Big 5 Sporting Goods Corp. Reg.Shares STK 0 8.119US1176651099 Bryn Mawr Bank Corp. Reg.Shares STK 0 5.514US1200761047 Build-A-Bear Workshop Inc. Reg.Shares STK 0 9.628US14040H1059 Capital One Financial Corp. Reg.Shares STK 0 18.710US1567001060 CenturyLink Inc. Reg.Shares STK 0 19.806US1255091092 CIGNA Corp. Reg.Shares STK 0 7.005US1729081059 Cintas Corp. Reg.Shares STK 0 14.512US1258961002 CMS Energy Corp. Reg.Shares STK 0 16.774US1993331057 Columbus McKinnon Corp. Reg.Shares STK 0 7.022US20030N2009 Comcast Corp. Reg.Shares Cl. A STK 0 22.588US2053631048 Computer Sciences Corp. Reg.Shares STK 14.914 28.223US22284P1057 Covenant Transport Inc. Reg.Shares Cl.A STK 9.575 9.575US12650T1043 CSRA Inc. Reg.Shares STK 13.309 13.309US2310211063 Cummins Inc. Reg.Shares STK 6.085 6.085US2466471016 Delek US Holdings Inc. Reg.Shares STK 0 8.431US2540671011 Dillards Inc. Reg.Shares Cl.A STK 0 1.397US2544231069 DineEquity Inc. Reg.Shares STK 0 6.834US26441C2044 Duke Energy Corp. (New) Reg.Shares New STK 0 19.819US2686481027 EMC Corp. Reg.Shares STK 0 56.145US2916411083 Empire District Electric Co. Reg.Shares STK 0 6.173US31620M1062 Fidelity National Information Svcs Inc. Reg.Shares STK 0 15.791US32055Y2019 First Interstate BancSystem Reg.Shares Cl.A STK 0 8.636

17

Fondis



US3208171096 First Merchants Corp. Reg.Shares STK 0 10.338US36467W1099 Gamestop Corp. (new) Reg.Shares Cl.A STK 0 9.174US3614481030 GATX Corp. Reg.Shares STK 0 11.490US3932221043 Green Plains Inc. Reg.Shares STK 0 5.212US3936571013 Greenbrier Companies Inc., The Reg.Shares STK 0 5.232US4404521001 Hormel Foods Corp. Reg.Shares STK 0 13.041US4510551074 Iconix Brand Group Inc. Reg.Shares STK 0 9.585US4489475073 IDT Corp. Reg.Shares Cl.B STK 0 9.295US4570301048 Ingles Markets Inc. Reg.Shares Cl.A STK 0 6.481US4592001014 Intl Business Machines Corp. Reg.Shares STK 0 2.003US8326964058 J.M. Smucker Co. Reg.Shares STK 8.781 8.781US4698141078 Jacobs Engineering Group STK 22.753 22.753US4974981056 Kirkland‘s Inc. Reg.Shares STK 0 6.644US5116561003 Lakeland Financial Corp. Reg.Shares STK 0 4.068US5297711070 Lexmark International Inc. Reg.Shares Cl.A STK 0 11.897US55616P1049 Macy‘s, Inc. Reg.Shares STK 0 12.119US5658491064 Marathon Oil Corp. Reg.Shares STK 21.328 21.328US5763231090 MasTec Inc. Reg.Shares STK 0 18.967US58502B1061 MEDNAX Inc. Reg.Shares STK 0 15.299US5880561015 Mercer International Inc. Reg.Shares STK 0 11.233US5951121038 Micron Technology Inc. Reg.Shares STK 0 26.558US6267171022 Murphy Oil Corp. Reg.Shares STK 7.078 7.078US6390501038 Natus Medical Inc. (Del) Reg.Shares STK 0 12.441US6819041087 Omnicare Inc. Reg.Shares STK 0 13.113US6951561090 Packaging Corp. of America Reg.Shares STK 0 5.461US69318G1067 PBF Energy Inc. Reg.Shares Cl.A STK 0 13.500US69331C1080 PG & E Corp. Reg.Shares STK 0 29.501US72147K1088 Pilgrim‘s Pride Corp. Reg.Shares STK 0 18.905US7365088472 Portland General Electric Co. Reg.Shares STK 0 34.184US7475251036 QUALCOMM Inc. Reg.Shares STK 0 24.141US7587501039 Regal Beloit Corp. Reg.Shares STK 0 4.082US81619Q1058 Select Medical Holdings Corp. Reg.Shares STK 0 23.636US8175651046 Service Corp. International Reg.Shares STK 0 40.523US8536661056 Standard Motor Products Reg.Shares STK 0 7.436US8685361037 Supervalu Inc. Reg.Shares STK 21.198 21.198US0200021014 The Allstate Corp. Reg.Shares STK 0 25.116US0640581007 The Bk of New York MellonCorp. Reg.Shares STK 0 21.325US38141G1040 The Goldman Sachs Group Inc. Reg.Shares STK 0 10.164US61945C1036 The Mosaic Co. Reg.Shares STK 0 5.543US9113631090 United Rentals Inc. Reg.Shares STK 0 4.742US91307C1027 United Therapeutics Corp.(Del.) Reg.Shares STK 0 4.538US9132591077 Unitil Corp Reg.Shares STK 0 4.910US92826C8394 VISA Inc. Reg.Shares Cl.A STK 0 20.352US9311421039 Wal-Mart Stores Inc. Reg.Shares STK 0 6.353US9508101014 Wesbanco Inc. Reg.Shares STK 0 6.969US95709T1007 Westar Energy Inc. Reg.Shares STK 0 37.007US9593191045 Western Refining Inc. Reg.Shares STK 0 21.184US9293281021 WSFS Financial Corp. Reg.Shares STK 0 10.242Andere WertpapiereSpanienES06445809A5 Iberdrola S.A. Anrechte STK 234.120 234.120ES0673516961 Repsol S.A. Anrechte STK 0 8.551ES0673516979 Repsol S.A. Anrechte STK 44.606 44.606An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene WertpapiereAktienItalienIT0003261069 Astaldi S.p.A. Azioni nom. STK 0 18.757KanadaCA74339G1019 Progressive Waste Solution.Ltd Reg.Shares STK 0 20.701Nichtnotierte WertpapiereAktienGroßbritannienGB00B1VK7X76 Xchanging PLC Reg.Shares STK 0 76.415SpanienES0171996012 Grifols S.A. Acciones Port. Class A STK 2.912 2.912

18

Fondis



USAUS6518241046 Newport Corp. Reg.Shares STK 8.217 8.217US9410531001 Waste Connections Inc. Reg.Shares STK 0 11.468Andere WertpapiereKorea, RepublikKRA078340155 Com2uS Corp. Anrechte STK 198 198SchwedenSE0008374151 Castellum AB Anrechte STK 31.546 31.546

Gattungsbezeichnung Stück bzw . VolumenZeitraum bis Migration: 01 .07 .2015 - 25 .09 .2015 Anteile bzw . in 1 .000

WährungDerivate

(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)TerminkontrakteAktienindex-Terminkontrakte

Gekaufte Kontrakte: EUR 2.332(Basiswert(e): ESTX 50, FTSE 100 Index, S&P 500 INDEX, Tokyo Stock Price (TOPIX) Index)

Gattungsbezeichnung Stück bzw . VolumenZeitraum nach Migration: 26 .09 .2015 - 30 .06 .2016 Anteile bzw . in 1 .000

WährungDerivate

(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)TerminkontrakteAktienindex-Terminkontrakte

Gekaufte Kontrakte: EUR 22.828(Basiswert(e): DJES 50 Index (Price) (EUR), FTSE 100 INDEX, S&P 500 INDEX, TOPIX Index (Price))

19

Fondis

Ertrags- und Aufwandsrechnung(inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01.07.2015 bis 30.06.2016

EUR EUR

I . Erträge

1. Dividenden inländischer Aussteller 278.587,94

2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor

Quellensteuer) 6.969.930,78

3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 4.941,52

a) Negative Einlagezinsen -380,08

b) Positive Einlagezinsen 5.321,60

4. Erträge aus Investmentanteilen 106.510,65

5. Abzug ausländischer Quellensteuer -372.373,24

a) Abzüglich ausländischer Quellensteuer -596.183,18

b) Erstattete ausländische Quellensteuer Dividenden 224.986,37

c) Nicht einbringbare Quellensteuerforderung -1.176,43

6. Sonstige Erträge 11.314,82

Summe der Erträge 6 .998 .912,47

II . Aufwendungen

1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -638,61

2. Pauschalvergütung1) -3.848.848,54

3. Performanceabhängige Vergütung 0,00

4. Sonstige Aufwendungen -9.172,79

Summe der Aufwendungen -3 .858 .659,94

III . Ordentlicher Nettoertrag 3 .140 .252,53IV . Veräußerungsgeschäfte

1. Realisierte Gewinne 33.948.631,65

2. Realisierte Verluste -10.629.007,70

Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 23 .319 .623,95

V . Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 26 .459 .876,48

1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne -36.899.562,55

2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -5.526.461,15

VI . Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -42 .426 .023,70

VII . Ergebnis des Geschäftsjahres -15 .966 .147,221) Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapitalverwal-tungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung („All-In-Fee“) von bis zu 1,65 % p.a. (im Geschäftsjahr 1,65 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie unter anderem die Aufwendungen für die Ver-wahrstelle (im Geschäftsjahr 0,011 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.B. Druck- und Veröffentli-chungskosten, Abschlussprüfung, etc.).

Entwicklung des Sondervermögens 2015/2016EUR EUR

I . Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäfts-

jahres

292 .177 .530,00

1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das

Vorjahr -2.948.408,70

2. Mittelzufluss (netto) -43.787.252,80

a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen 16.280.928,87

b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen -60.068.181,67

3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich 1.733.779,19

4. Ergebnis des Geschäftsjahres -15.966.147,22

davon Nettoveränderung der nicht realisierten

Gewinne -36.899.562,55

davon Nettoveränderung der nicht realisierten

Verluste -5.526.461,15

II . Wert des Sondervermögens am Ende des Ge-

schäftsjahres

231 .209 .500,47

Verwendung der Erträge des SondervermögensBerechnung der Ausschüttung insgesamt EUR je Anteil EUR*)

I . Für die Ausschüttung verfügbar

1. Vortrag aus dem Vorjahr 37.050.306,38 10,54

2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 26.459.876,48 7,52

3. Zuführung aus dem Sondervermögen 0,00 0,00

II . Nicht für die Ausschüttung verwendet

1. Der Wiederanlage zugeführt -25.688.496,32 -7,31

2. Vortrag auf neue Rechnung -34.681.425,07 -9,86

III . Gesamtausschüttung 3 .140 .261,47 0,89

1. Zwischenausschüttung 0,00 0,00

2. Endausschüttung 3.140.261,47 0,89

Umlaufende Anteile Stück 3.516.373 *) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.

20

Fondis

Wertentwicklung des FondsFonds Vergleichsindex

MSCI WORLD Index Total Return (Net)

% %

1 Jahr 30 .06 .2015 - 30 .06 .2016 -5,42 -3,59

2 Jahre 30 .06 .2014 - 30 .06 .2016 18,88 19,94

3 Jahre 30 .06 .2013 - 30 .06 .2016 41,55 41,38

4 Jahre 30 .06 .2012 - 30 .06 .2016 63,97 65,27

5 Jahre 30 .06 .2011 - 30 .06 .2016 74,07 78,97

10 Jahre 30 .06 .2006 - 30 .06 .2016 48,62 73,97

Vergleichsindex: für das jeweilige Anlagesegment als repräsentativ angesehener Index, der ggf. zur Berechnung einer erfolgsabhängigen Vergütung herangezogen wird.Berechnungsbasis Anteilwert (Ausgabeaufschläge nicht berücksichtigt); ggf. Ausschüttungen wieder angelegt. Berechnung nach der BVI-Methode. Zahlen aus der Vergangenheit garantieren keine zukünftige Wertentwicklung.

21

Fondis

Anteilklassen

Für das Sondervermögen können Anteilklassen im Sinne von §16 Abs. 2 der „Allgemeinen Anlagebedingungen“ gebildet werden, die sich hinsichtlich der Ertragsverwendung, des Ausgabeaufschlags, des Rücknahmeabschlags, der Währung des Anteilwertes einschließlich des Einsatzes von Währungssicherungsgeschäften, der Pauschalvergütung, der Mindestanlagesumme oder einer Kombination dieser Merk-male unterscheiden können. Die Bildung von Anteilklassen ist jederzeit zulässig und liegt im Ermessen der Gesellschaft.

Im Berichtszeitraum war/en die in der nachfolgenden Tabelle aufgeführten Anteilklasse/n aufgelegt.

Anteil- Wäh- Pauschal- Ausgabeauf- Rücknahme- Mindestanlage- Ertragsver-klasse rung vergütung in % p .a . schlag in % abschlag in % summe wendung

maximal aktuell maximal aktuellA EUR 1,65 1,65 5,00 5,00 -- -- ausschüttend

Darüber hinaus erhält die Gesellschaft für die Verwaltung des Sondervermögens aus dem Sondervermögen eine erfolgsbezogene Vergü-tung gemäß Verkaufsprospekt.

22

Fondis

Anhang

Angaben gemäß § 7 Nr . 9 KARBV und § 37 Abs . 1 und 2 DerivateVDas Exposure, das durch Derivate erzielt wird -

Die Vertragspartner der derivativen Geschäfte Chicago - Board of Trade (CBOT), Eurex (Eurex Frankfurt/Eurex Zürich), ICE Futures Europe, OSE 1)

Gesamtbetrag der i.Z.m. Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten: -

davon:

Bankguthaben -

Schuldverschreibungen -

Aktien -1) Vertragspartner bei börsengehandelten derivativen Geschäften ist grundsätzlich die jeweilige Börse.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gemäß § 37 DerivateV)Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial (gemäß §§ 10 und 11 DerivateV) wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.

Die Überwachung des Sondervermögens erfolgt nach § 7 Abs. 1 DerivateV auf Basis des relativen VaR-Ansatzes. Der potenzielle Risikobetrag für das Marktrisiko wird relativ zu einem derivatefreien Vergleichsvermögen limitiert.

Angaben nach dem qualifizierten Ansatz:

kleinster potenzieller Risikobetrag 5,99 %

größter potenzieller Risikobetrag 9,09 %

durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 8,14 %

Risikomodell, das gemäß § 10 DerivateV verwendet wurde:

Delta-Normal-Methode

Parameter, die gemäß § 11 DerivateV verwendet wurden:

angenommene Haltedauer: 10 Tageeinseitiges Prognoseintervall mit einer Wahrscheinlichkeit von 99%effektiver historischer Beobachtungszeitraum von 250 Tagen

Genutzte Hebelwirkung aus der Verwendung von Derivaten im Zeitraum 01.07.2015 bis 30.06.2016 100,52 %

Die erwartete Hebelwirkung der Derivate wird als erwartete Summe der Nominalwerte der Derivate ohne Berücksichtigung von Aufrechnungseffekten berechnet. Die tat-sächliche Summe der Nominalwerte der Derivate kann die erwartete Summe der Nominalwerte der Derivate zeitweise übersteigen oder sich in der Zukunft ändern.

Derivate können von der Gesellschaft mit unterschiedlichen Zielsetzungen eingesetzt werden, einschließlich Absicherung oder spekulative Ziele. Die Berechnung der Sum-me der Nominalwerte der Derivate unterscheidet nicht zwischen den unterschiedlichen Zielsetzungen des Derivateeinsatzes. Aus diesem Grund liefert die erwartete Summe der Nominalwerte der Derivate keine Indikation über den Risikogehalt des Sondervermögens.

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens MSCI World Index

Das Exposure, das durch Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte erzielt wird -

Die Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte -

Gesamtbetrag der i.Z.m. Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften von Dritten gewährten Sicherheiten: -

davon:

Bankguthaben -

Schuldverschreibungen -

Aktien -

Die Erträge, die sich aus den Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften für den gesamten Berichtszeitraum ergeben, einschließlich der angefallenen direkten und indi-rekten Kosten und Gebühren

Fondis -A- -

23

Fondis

Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben: -

Sonstige AngabenAnteilwert

Fondis -A- 65,75 EUR

Umlaufende Anteile

Fondis -A- 3.516.373

Angaben zu den Verfahren zur Bewertung der VermögensgegenständeDie Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG).

Aktien, Bezugsrechte, Börsennotierte Fonds (ETFs), Genussscheine, Rentenpapiere und börsengehandelte Derivate werden, sofern vorhanden, grundsätzlich mit han-

delbaren Börsenkursen bewertet.

Rentenpapiere, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden mit validierten Kursstellungen von Brokern oder unter Einbeziehung der relevanten Marktin-

formationen im Rahmen von regelmäßig überprüften Modellen bewertet.

Genussscheine, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden mit dem Mittelwert von Bid- und Ask-Kurs bewertet.

Nicht börsengehandelte Derivate und Bezugsrechte werden unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen im Rahmen von regelmäßig überprüften Model-

len bewertet.

Investmentfondsanteile werden mit dem von der Investmentgesellschaft veröffentlichten Rücknahmepreis bewertet.

Bankguthaben und Sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert, Festgelder zum Verkehrswert und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet.

Nicht notierte Aktien und Beteiligungen werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen un-

ter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist.

Die in diesem Jahresbericht ausgewiesenen Anlagen werden i.H.v. 96,54% des Fondsvermögens mit handelbaren Börsenkursen oder Marktpreisen und 0,00% zu abge-

leiteten Verkehrswerten bzw. validierten Kursstellungen von Brokern bewertet. Die verbleibenden 3,46% des Fondsvermögens bestehen aus Sonstigen Vermögensge-

genständen, Sonstigen Verbindlichkeiten sowie Barvermögen.

24

Fondis

Angaben zur Transparenz sowie zur GesamtkostenquoteGesamtkostenquote (TER)

Fondis -A- 1,64 %

Die Total Expense Ratio (TER) gibt an, wie stark das Fondsvermögen mit Kosten belastet wird. Berücksichtigt wird die Pauschalvergütung sowie gegebenenfalls darüber hi-naus anfallende Kosten mit Ausnahme der im Fonds angefallenen Transaktionskosten, Zinsen aus Kreditaufnahme und etwaiger erfolgsabhängiger Vergütungen. Der Auf-wandsausgleich für die angefallenen Kosten wird nicht berücksichtigt. Weiterhin werden Kosten, die eventuell auf Zielfondsebene anfallen, nicht berücksichtigt. Die Summe der im angegebenen Zeitraum berücksichtigten Kosten wird zum durchschnittlichen Fondsvermögen ins Verhältnis gesetzt. Der sich daraus ergebende Prozentsatz ist die TER. Die Berechnungsweise entspricht der gemäß der CESR Guideline 10-674 in Verbindung mit der EU-Verordnung 583/2010 empfohlenen Methode.

Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes

Fondis -A- -

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen

Fondis -A- 3.848.848,54 EUR

Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem jeweiligen Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte zu leistenden Vergütungen und Aufwendungs-erstattungen zu.

Fondis -A-

Die Gesellschaft hat im Berichtszeitraum mehr als 10% der vereinnahmten Verwaltungsvergütung des Sondervermögens an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen gezahlt.

Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden -

Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile

AGIF-All.Best Styles Europ.Eq. Inhaber Anteile I 0,50 % p.a.

AGIF-Allianz Best Sty.Em.M.Eq. Inhaberant. I 0,70 % p.a.

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige AufwendungenSonstige Erträge Erträge aus Aktiengenussscheinen ausl. Aussteller EUR 10.448,17

Sonstige Aufwendungen Gebühren für Quellensteuerrückerstattung EUR -9.172,79

Transaktionskosten im Geschäftsjahr (inkl. Transaktionskosten im Zusammenhang mit Wertpapiergeschäften (nicht in der E+A-Rechnung enthalten)) gesamt

Fondis -A- 102.388,27 EUR

Erläuterung der Nettoveränderung

Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen wer-den, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.

25

Fondis

Angaben zur Mitarbeitervergütung (alle Werte in EUR) der Allianz Global Investors GmbH für das Geschäftsjahr vom 01 .01 .2015 bis zum 31 .12 .2015

Die folgende Aufstellung zeigt die Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlten Vergütungen gegliedert in feste und varia-ble Bestandteile sowie nach Geschäftsleitern, Risikoträgern, Beschäftigten mit Kontrollfunktionen und Mitarbeitern, die eine Gesamtvergü-tung erhalten, auf Grund derer sie sich in derselben Einkommensstufe befinden wie Geschäftsleiter und Risikoträger.

Anzahl Mitarbeiter 1.678

davon Risk Taker davon Geschäftsleiter davon andere Risk Ta-ker

davon mit Kontroll-funktion

davon mit gleichem Einkommen

Fixe Vergütung 155.269.582 9.331.359 3.259.474 3.937.648 614.622 1.519.615

Variable Vergütung 103.480.985 29.384.056 11.960.620 10.991.691 547.551 5.884.194

Gesamtvergütung 258.750.567 38.715.415 15.220.094 14.929.339 1.162.173 7.403.809

Festlegung der Vergütung

Die AllianzGI unterliegt den für die Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestal-tung des Vergütungssystems. Für die Entscheidung über die Festlegung der Vergütung der Mitarbeiter ist regelmäßig die Geschäftsführung der Gesellschaft zuständig. Für die Geschäftsführung selbst liegt die Entscheidung über die Festlegung der Vergütung beim Gesellschafter.

Die Gesellschaft hat einen Vergütungsausschuss eingerichtet, der die gesetzlich vorgeschriebenen Aufgaben wahrnimmt. Dieser Vergü-tungsausschuss setzt sich zusammen aus zwei Mitgliedern des Aufsichtsrats der Gesellschaft, die jeweils vom Aufsichtsrat gewählt wer-den.

Der Bereich Personal entwickelte in enger Zusammenarbeit mit den Bereichen Risikomanagement und Recht & Compliance sowie exter-nen Beratern und unter Einbindung der Geschäftsführung die Vergütungspolitik der Gesellschaft. Diese Vergütungspolitik gilt sowohl für die in Deutschland ansässige Gesellschaft als auch für deren europäische Zweigniederlassungen.

RisikoträgerAls Risikoträger wurden folgende Mitarbeitergruppen qualifiziert: Mitarbeiter der Geschäftsleitung, Risikoträger und Mitarbeiter mit Kont-rollfunktionen (welche anhand aktueller Organisation Diagramme und Stellenprofile identifiziert, sowie anhand einer Einschätzung hin-sichtlich des Einflusses auf das Risikoprofil beurteilt wurden) sowie alle Mitarbeiter, die eine Gesamtvergütung erhalten, aufgrund derer sie sich in derselben Einkommensstufe befinden wie Mitglieder der Geschäftsleitung und Risikoträger, und deren Tätigkeit sich wesentlich auf die Risikoprofile der Gesellschaft und der von dieser verwalteten Investmentvermögen auswirkt.

VergütungsstrukturDie Hauptkomponenten der monetären Vergütung sind das Grundgehalt, das typischerweise den Aufgabenbereich, Verantwortlichkeiten und Erfahrung widerspiegelt, wie sie für eine bestimmte Funktion erforderlich sind, sowie die Gewährung einer jährlichen variablen Vergü-tung.

Die Summe der unternehmensweit bereitzustellenden variablen Vergütungen ist vom Geschäftserfolg sowie der Risikoposition des Unter-nehmens abhängig und schwankt daher von Jahr zu Jahr. In diesem Rahmen orientiert sich die Zuweisung konkreter Beträge zu einzelnen Mitarbeitern an der Leistung des Mitarbeiters bzw. seiner Abteilung während der jeweiligen Betrachtungsperiode.

Die variable Vergütung umfasst eine jährliche Bonuszahlung in bar nach Abschluss des Geschäftsjahres. Für Beschäftigte, deren variable Vergütung einen bestimmten Wert überschreitet, wird ein signifikanter Anteil der jährlichen variablen Vergütung um drei Jahre aufge-schoben.

26

Fondis

Die aufgeschobenen Anteile steigen entsprechend der Höhe der variablen Vergütung. Die Hälfte des aufgeschobenen Betrags ist an die Leistung des Unternehmens gebunden, die andere Hälfte wird in von uns verwaltete Fonds investiert. Die letztendlich zur Auszahlung kommenden Beträge sind vom Geschäftserfolg des Unternehmens oder der Wertentwicklung von Anteilen an bestimmten Investment-fonds während einer mehrjährigen Periode abhängig.

Des Weiteren können die aufgeschobenen Vergütungselemente gemäß der Planbedingungen verfallen.

LeistungsbewertungDie Höhe der Zahlung an die Mitarbeiter ist an qualitative und quantitative Leistungsindikatoren geknüpft.

Für Investment Manager, deren Entscheidungen große Auswirkungen auf den Erfolg der Investmentziele unserer Kunden haben, gruppie-ren sich quantitative Indikatoren um eine nachhaltige Anlage-Performance. Insbesondere bei Portfolio Managern orientiert sich das quan-titative Element an den Benchmarks der Kundenportfolios oder an der vom Kunden vorgegebenen Renditeerwartung - gemessen über ei-nen Zeitraum von einem Jahr sowie von drei Jahren.

Zu den Zielen von Mitarbeitern im direkten Kundenkontakt gehört auch die unabhängig gemessene Kundenzufriedenheit.

Die Vergütung der Mitarbeiter in Kontrollfunktionen ist nicht unmittelbar an den Geschäftserfolg einzelner, von der Kontrollfunktion über-wachter Bereiche gekoppelt.

RisikovermeidungAllianzGI verfügt über ein umfangreiches Risikoreporting, das sowohl aktuelle und zukünftige Risiken im Rahmen unserer Geschäftstätig-keit berücksichtigt. Risiken, welche den Risikoappetit der Organisation überschreiten, werden unserem Globalen Vergütungsausschuss vorgelegt, welcher ggf. über eine Anpassung des Gesamt-Vergütungspools entscheidet.

Auch individuelle variable Vergütung kann im Fall von Verstößen gegen unsere Compliance Richtlinien oder durch Eingehen zu hoher Ri-siken für das Unternehmen reduziert oder komplett gestrichen werden.

Jährliche Überprüfung und wesentliche Änderungen des VergütungssystemsDer Vergütungsausschuss hat während der jährlichen Überprüfung des Vergütungssystems, einschließlich der Überprüfung der bestehen-den Vergütungsstrukturen sowie der Umsetzung und Einhaltung der regulatorischen Anforderungen, keine Unregelmäßigkeiten festge-stellt. Durch diese zentrale und unabhängige Überprüfung wurde zudem festgestellt, dass die Vergütungspolitik gemäß den vom Auf-sichtsrat festgelegten Vergütungsvorschriften umgesetzt wurde. Ferner gab es im abgelaufenen Geschäftsjahr keine wesentlichen Ände-rungen der Vergütungspolitik.

27

Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers

Frankfurt am Main, den 5. Oktober 2016

Allianz Global Investors GmbHDie Geschäftsführung

An die Allianz Global Investors GmbH, Frankfurt am Main

Die Allianz Global Investors GmbH hat uns beauftragt, gemäß § 102 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens Fondis für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016 zu prüfen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter

Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Ka-pitalverwaltungsgesellschaft.

Verantwortung des Abschlussprüfers

Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführ-ten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben.

Wir haben unsere Prüfung nach § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Un-richtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesent-lich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung wer-den die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbe-richt überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prü-fung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungsle-gungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Ein-

schätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass un-sere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beur-teilung bildet.

Prüfungsurteil

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonne-nen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäfts-jahr vom 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016 den gesetzlichen Vorschrif-ten.


KPMG AGWirtschaftsprüfungsgesellschaft

Warnke SteinbrennerWirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer

28

Besteuerung der Erträge

AusschüttungNr .der Zeile

1

§ 5 Abs . 1 Satz 1 Nr . . . . InvStG

Besteuerungsgrundlagen (bezogen auf einen Investmentanteil) EUR EUR EUR

2 Fondis für den Zeitraum 01 .07 .2015 bis 30 .06 .2016

ISIN: DE0008471020

Privatvermögen Betriebsvermögen

(ESt-pflichtige

Anleger)

Betriebsvermögen

(KSt-pflichtige

Anleger)

3 1 a) Betrag der Ausschüttung 0,99894 0,99894 0,998944 1 a) aa) - in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre 0,00000 0,00000 0,000005 1 a) bb) - in der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge 0,00000 0,00000 0,000006 1 b) Betrag der ausgeschütteten Erträge 0,99894 0,99894 0,998947 2 Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge 0,94280 0,94280 0,942808 Gesamtbetrag der ausgeschütteten / ausschüttungsgleichen Erträge 1,94174 1,94174 1,941749 In dem Gesamtbetrag der ausgeschütteten / ausschüttungsgleichen Erträge enthaltene

10 1 c) aa) - Erträge i.S.d. § 2 Abs. 2 Satz 1 InvStG i.V.m. § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG 1) - 1,94174 -11 1 c) bb) - Veräußerungsgewinne i. S. d. § 2 Abs. 2 Satz 2 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG 1) - 0,00000 0,0000012 1 c) cc) - Erträge im Sinne des § 2 Abs. 2a InvStG - 0,00000 0,00000

13 1 c) dd) - Steuerfreie Veräußerungsgewinne i. S. d. § 2 Abs. 3 Nr. 1 Satz 1 InvStG in der am 31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung 0,00000 - -

14 1 c) ee) - Erträge i. S. d. § 2 Abs. 3 Nr. 1 Satz 2 InvStG in der am 31.12.2008 anzuwendenden Fassung, soweit die Erträge nicht Kapitalerträge i. S. d. § 20 EStG sind 0,00000 - -

15 1 c) ff) - Steuerfreie Veräußerungsgewinne i. S. d. § 2 Abs. 3 InvStG in der ab dem 01.01.2009 anzuwendenden Fassung 0,00000 - -16 1 c) gg) - Einkünfte i. S. d. § 4 Abs. 1 InvStG 0,00000 0,00000 0,0000017 1 c) hh) - in Zeile 16 enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen 0,00000 0,00000 -18 1 c) ii) - Einkünfte i. S. d. § 4 Abs. 2 InvStG, für die kein Abzug nach § 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde 1) 1,22868 1,22868 1,22868

19 1 c) jj) - in Zeile 18 enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Abs. 2 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist 1) - 1,22868 0,00000

20 1 c) kk) - in Zeile 18 enthaltene Einkünfte i. S. d. § 4 Abs. 2 InvStG, die nach einem DBA zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Steuer auf die Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen 1) 0,00006 0,00006 0,00006

21 1 c) ll) - in Zeile 20 enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Abs. 2 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist 1) - 0,00006 0,00000

22 Zur Anrechnung oder Erstattung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Erträge i. S. d.23 1 d) aa) - § 7 Abs. 1, 2 und 4 InvStG 1,86998 1,86998 1,8699824 1 d) bb) - § 7 Abs. 3 InvStG 0,07176 0,07176 0,0717625 1 d) cc) - § 7 Abs. 1 Satz 4, soweit in Zeile 23 enthalten 1,86998 1,86998 1,8699826 Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den Erträgen enthaltenen Einkünfte i. S. d. § 4 Abs. 2 InvStG entfällt und

27 1 f) aa) - nach § 4 Abs. 2 InvStG i.V.m. § 32d Abs. 5 oder § 34c Abs. 1 EStG oder einem DBA anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach § 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde (vor Anwendung des § 4 Abs. 3 InvStG) 1) 2) 0,17392 0,17392 0,17392

28 1 f) bb)- in Zeile 27 enthaltene ausländische Steuer, die auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Abs. 2 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist (für die Anwendung des § 4 Abs. 3 InvStG) 0,00000 0,17392 0,00000

29 1 f) cc) - nach § 4 Abs. 2 InvStG i.V.m. § 34c Abs. 3 EStG abziehbar ist, wenn kein Abzug nach § 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde (vor Anwendung des § 4 Abs. 3 InvStG) 1) 0,00000 0,00000 0,00000

30 1 f) dd)- in Zeile 29 enthaltene ausländische Steuer, die auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Abs. 2 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist (für die Anwendung des § 4 Abs. 3 InvStG) 0,00000 0,00000 0,00000

31 1 f) ee) - nach DBA als gezahlt gilt und nach § 4 Abs. 2 InvStG i.V.m. diesem Abkommen anrechenbar ist 1) 2) 0,00001 0,00001 0,00001

32 1 f) ff)- in Zeile 31 enthaltene ausländische Steuer, die auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Abs. 2 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist (für die Anwendung des § 4 Abs. 3 InvStG) 0,00000 0,00001 0,00000

33 1 g) Betrag der Absetzung für Abnutzung oder Substanzverringerung 0,00000 0,00000 0,00000

34 1 h) im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer Geschäftsjahre 0,10590 0,10590 0,10590

35 Der Ausschüttungsbeschluss gem. § 12 InvStG wurde am 15. August 2016 gefasst.36 Nachrichtlich (von der Bescheinigung, dass die Angaben nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden, nicht umfasst):37 - steuerpflichtig 1,94174 1,16504 1,94174

38 - Nichtabzugsfähige Werbungskosten i.S.d. § 3 Abs. 3 Satz 2 Nr. 2 InvStG in der Fassung vom 26. Juni 2013 (in Zeile 7 enthalten) 0,00000 0,00000 0,00000

39 - in Zeile 38 enthaltene nichtabzugsfähige Werbungskosten i.S.d. § 3 Abs. 3 Satz 2 Nr. 2 InvStG in der Fassung vom 26. Juni 2013, die auf Erträge i.S.d. § 3 Nr. 40 EStG oder § 16 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG entfallen 0,00000 0,00000 -

40 - in Zeile 24 enthaltene inländische Mieterträge i. S. d. § 7 Abs. 3 Satz 1 Nr. 2 InvStG 0,00000 0,00000 0,0000041 Zahlung am 15.08.2016, Globalurkunde

1) Alle ausländischen Steuern und Erträge sind bei den Angaben zum Betriebsvermögen jeweils zu 100% angegeben.2) Der Ausweis der ausländischen anrechenbaren (fiktiven) Quellensteuer erfolgt beim Privatanleger unter Berücksichtigung der Höchstbetragsberechnung.Die pro Anteil angegebenen Werte beziehen sich auf den Anteilumlauf am 15. August 2016.Bei der Ermittlung der steuerlichen Daten im Zusammenhang mit der Rechtsprechung des Bundesfinanzhofs zu Finanzinnovationen vor der Geltung des Abgeltungsteuerregimes wurde auf die Da-tenübermittlung durch Wertpapiermitteilungen (WM) vertraut, wobei auch das Einführungsschreiben des Bundesministeriums der Finanzen zum Investmentsteuergesetz vom 2.6.2005, Gz. IV C 1 - S 1980 - 1 - 87/05, und das Schreiben des Bundesministeriums der Finanzen zur Anwendung o.g. BFH-Urteile vom 18.7.2007, Gz. IV B 8 - S 2252/0, berücksichtigt wurden.

Die steuerpflichtigen Erträge aus dem Geschäftsjahr 2015/2016 fließen dem Anleger mit der jeweiligen Ausschüttung zu (Steuererklärung 2016). Durch die Wiederanlage von Erträgen oder durch den Kauf zusätzlicher Anteile wird die Steuerpflicht nicht ausgeschlossen.

29

Bescheinigung nach Investmentsteuergesetz

Bescheinigung für die Angaben nach § 5 Abs . 1 Satz 1 Nr . 3 InvStG des Investmentvermögens Fondis(nachfolgend: das Investmentvermögen) für den Zeitraum vom 01 .07 .2015 bis 30 .06 .2016

An die Allianz Global Investors GmbH, Frankfurt am Main (nachfol-gend: die Gesellschaft)

Die Gesellschaft hat uns beauftragt, gemäß § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 3 In-vestmentsteuergesetz (InvStG) zu prüfen, ob die von der Gesell-schaft für den oben genannten Investmentfonds für den genann-ten Zeitraum zu veröffentlichenden Angaben nach § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts er-mittelt wurden. Die Bescheinigung hat zudem eine Aussage darü-ber zu enthalten, ob Anhaltspunkte für einen Missbrauch von Ge-staltungsmöglichkeiten des Rechts nach § 42 AO vorliegen, der sich auf die Besteuerungsgrundlagen nach § 5 Abs. 1 InvStG oder auf die Aktiengewinne nach § 5 Abs. 2 Satz 1 InvStG auswirken kann, die für den Zeitraum veröffentlicht wurden, auf den sich die Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG beziehen.

Die Verantwortung für die Ermittlung der steuerlichen Angaben nach § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG in Verbindung mit den Vor-schriften des deutschen Steuerrechts liegt bei den gesetzlichen Vertretern der Gesellschaft. Die Ermittlung beruht auf der Buch-führung/den Aufzeichnungen und dem Jahresbericht nach § 44 Abs. 1 InvG bzw. § 101 Abs. 1 Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) für den betreffenden Zeitraum. Sie besteht aus einer Überleitung auf-grund steuerlicher Vorschriften und der Zusammenstellung der zur Bekanntmachung bestimmten steuerlichen Angaben nach § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG. In den Jahresbericht sowie in die steu-erlichen Angaben sind Werte aus einem Ertragsausgleich einge-gangen. Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an anderen In-vestmentvermögen (Zielfonds) investiert hat, verwendet sie die ihr für diese Zielfonds vorliegenden steuerlichen Angaben.

Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführ-ten Prüfung eine Beurteilung abzugeben, ob die von der Gesell-schaft nach § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 3 InvStG zu veröffentlichenden Anga-ben in Übereinstimmung mit den Regeln des deutschen Steuer-rechts ermittelt wurden. Unsere Prüfung erfolgt auf der Grundlage der von einem Abschlussprüfer nach § 44 Abs. 5 InvG bzw. § 102 KAGB geprüften Buchführung/Aufzeichnungen und des geprüften Jahresberichtes. Unserer Beurteilung unterliegen die darauf beru-hende Überleitung und die zur Bekanntmachung bestimmten An-gaben. Unsere Prüfung erstreckt sich insbesondere auf die steuerli-che Qualifikation von Kapitalanlagen, von Erträgen und Aufwen-dungen einschließlich deren Zuordnung als Werbungskosten sowie sonstiger steuerlicher Aufzeichnungen. Soweit die Gesell-schaft Mittel in Anteile an Zielfonds investiert hat, beschränkte sich unsere Prüfung auf die korrekte Übernahme der für diese Ziel-fonds von anderen zur Verfügung gestellten steuerlichen Angaben

durch die Gesellschaft nach Maßgabe vorliegender Bescheinigun-gen. Die entsprechenden steuerlichen Angaben wurden von uns nicht geprüft.

Wir haben unsere Prüfung unter sinngemäßer Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass mit hinreichen-der Sicherheit beurteilt werden kann, ob die Angaben nach § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG frei von wesentlichen Fehlern sind. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Investmentvermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung be-rücksichtigen wir das für die Ermittlung der Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG relevante interne Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen und durchzuführen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsys-tems der Gesellschaft abzugeben.

Die Prüfung umfasst auch eine Beurteilung der Auslegung der an-gewandten Steuergesetze durch die Gesellschaft. Die von der Ge-sellschaft gewählte Auslegung ist dann nicht zu beanstanden, wenn sie in vertretbarer Weise auf Gesetzesbegründungen, Recht-sprechung, einschlägige Fachliteratur und veröffentlichte Auffas-sungen der Finanzverwaltung gestützt werden konnte. Wir weisen darauf hin, dass eine künftige Rechtsentwicklung oder insbeson-dere neue Erkenntnisse aus der Rechtsprechung eine andere Beur-teilung der von der Gesellschaft vertretenen Auslegung notwendig machen können.

Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend si-chere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Für unsere Aussage, ob Anhaltspunkte für einen Missbrauch von Gestaltungsmöglichkeiten, des Rechts nach § 42 AO vorliegen, der sich auf die Besteuerungsgrundlagen nach § 5 Abs. 1 InvStG aus-wirken kann, sind nach § 5 Abs. 1a Satz 3 InvStG keine über die Prüfung der Einhaltung der Regeln des deutschen Steuerrechts hi-nausgehenden Ermittlungen vorzunehmen. Für unsere Aussage, ob Anhaltspunkte für einen Missbrauch von Gestaltungsmöglich-keiten des Rechts nach § 42 AO vorliegen, der sich auf die Aktienge-winne nach § 5 Abs. 2 Satz 1 InvStG auswirken kann, die für den Zeitraum veröffentlicht wurden, auf den sich die Angaben nach § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG beziehen, haben wir besondere Er-mittlungen nur im Hinblick auf Vorgänge des laufenden Jahres vorgenommen. Unsere Aussage stützen wir auf analytische Prü-

3030

fungshandlungen und Befragungen zu den veröffentlichten Akti-engewinnen und den veröffentlichten Rücknahmepreisen für den Berichtszeitraum.

Auf dieser Grundlage bescheinigen wir der Gesellschaft nach § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 3 InvStG, dass die Angaben nach § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermit-telt wurden.

Es haben sich keine Anhaltspunkte für einen Missbrauch von Ge-staltungsmöglichkeiten des Rechts nach § 42 AO ergeben, der sich auf die Besteuerungsgrundlagen nach § 5 Abs. 1 InvStG oder auf die Aktiengewinne nach § 5 Abs. 2 Satz 1 InvStG auswirken kann, die für den Zeitraum veröffentlicht wurden, auf den sich die Anga-ben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG beziehen.

Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass sich aus Sicht der Fi-nanzverwaltung aus den von dem Investmentfonds durchgeführ-ten Geschäften oder sonstigen Umständen, insbesondere dem Ab-schluss von derivativen Geschäften, dem Kauf und Verkauf von Wertpapieren und anderen Vermögensgegenständen, dem Bezug von Leistungen, durch die Werbungskosten entstehen, der Vor-nahme eines Ertragsausgleichs, der Entscheidung über die Aus-schüttung von Erträgen, (weitere) Anhaltspunkte für einen Miss-brauch von Gestaltungsmöglichkeiten des Rechts nach § 42 AO er-geben.


KPMG AGWirtschaftsprüfungsgesellschaft

Sebastian Meinhardt Patricia RichertSteuerberater Steuerberaterin

31

Fondis


Unterverwahrung

Die Verwahrstelle hat die Verwahraufgaben generell auf die nachfolgend aufgeführten Unternehmen (Unterverwahrer) übertragen. Die Unterverwahrer werden dabei entweder als Zwischenverwahrer, Unterverwahrer oder Zentralverwahrer tätig, wobei sich die Angaben je-weils auf Vermögensgegenstände in den nachfolgend genannten Ländern bzw. Märkten beziehen:

Land bzw . Markt Unterverwahrer

ARGENTINA EUROCLEAR BANK S.A- Indirect via HSBC Bank Argentina S.A. for equities

AUSTRALIA BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES S.C.A.

AUSTRIA BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES S.C.A.

BAHRAIN HSBC BANK MIDDLE EAST LTD

BANGLADESH HONG KONG AND SHANGHAI BANKING CORP LIMITED

BELGIUM BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES S.C.A.

BENIN STANDARD CHARTERED BANK CÔTE D‘IVOIRE SA

BERMUDA BANK OF BERMUDA (HSBC Group)

BOSNIA AND HERZEGOVINA UNICREDIT BANK AUSTRIA AG VIENNA- Indirect via UniCredit Bank d.d., Sarajevo

BOTSWANA STANDARD CHARTERED BANK OF BOTSWANA LTD

BRAZIL BANCO BNP PARIBAS BRASIL SA

BULGARIA UNICREDIT BULBANK A.D.

BURKINA FASO STANDARD CHARTERED BANK CÔTE D‘IVOIRE SA

CANADA ROYAL BANK OF CANANDA (INVESTOR & TREASURY SERVICES )

CHILE BANCO DE CHILE (CITIBANK N.A)

CHINA HSBC BANK (CHINA) COMPANY LIMITED

COLOMBIA BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES SOCIEDAD FIDUCIARIA BOGOTA

COSTA RICA BANCO BCT S.A.

CROATIA UNICREDIT BANK AUSTRIA AG VIENNA- Indirect via Zagrebacka Banka d.d., Zagreb

CYPRUS BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES S.C.A.

CZECH REPUBLIC CITIBANK EUROPE PLC PRAGUE BRANCH

DENMARK NORDEA BANK DANMARK A/S

ECUADOR BANCO DE LA PRODUCCION SA-PRODUBANCO

EGYPT CITIBANK N.A. Egypt

ESTONIA AS SEB PANK

FINLAND NORDEA BANK FINLAND PLC

FRANCE BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES S.C.A.

GERMANY BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES S.C.A.

GHANA STANDARD CHARTERED BANK OF GHANA LTD

GREECE BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES S.C.A.

GUINEA - BISSAU STANDARD CHARTERED BANK CÔTE D‘IVOIRE SA

HONG KONG SAR BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES S.C.A

HUNGARY BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES S.C.A.

ICELAND ISLANDSBANKI

INDIA BNP PARIBAS

INDONESIA HONG KONG AND SHANGHAI BANKING CORP LIMITED, JAKARTA

INTERNATIONAL CSD CLEARSTREAM BANKING SA

INTERNATIONAL CSD EUROCLEAR BANK SA

IRELAND BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES S.C.A.

32

Fondis

Land bzw . Markt UnterverwahrerISRAEL CITIBANK N.A. ISRAEL

ITALY BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES S.C.A.

IVORY COAST STANDARD CHARTERED BANK CÔTE D‘IVOIRE SA

JAPAN HONG KONG AND SHANGHAI BANKING CORP LIMITED, TOKYO

JORDAN STANDARD CHARTERED BANK, JORDAN BRANCH

KAZAKHSTAN JSC CITIBANK KAZAKHSTAN

KENYA STANDARD CHARTERED BANK PLC

KOREA, REPUBLIC OF HONG KONG AND SHANGHAI BANKING CORP LIMITED, SEOUL

KUWAIT HSBC BANK MIDDLE EAST LTD

LATVIA AS SEB BANKA

LEBANON HSBC BANK MIDDLE EAST LTD

LITHUANIA AB SEB BANKAS

MALAYSIA HSBC BANK MALAYSIA BERHAD, KUALA LUMPUR

MALI STANDARD CHARTERED BANK CÔTE D‘IVOIRE SA

MALTA CLEARSTREAM BANKING SA

MAURITIUS HONG KONG AND SHANGHAI BANKING CORP LIMITED, PORT-LOUIS

MEXICO BANCO NACIONAL DE MEXICO (BANAMEX)

MOROCCO BANQUE MAROCAINE POUR LE COMMERCE ET L‘INDUSTRIE

NAMIBIA STANDARD BANK OF NAMIBIA LIMITED

NETHERLANDS BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES S.C.A.

NEW ZEALAND BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES S.C.A.

NIGER STANDARD CHARTERED BANK CÔTE D‘IVOIRE SA

NIGERIA STANBIC IBTC BANK

NORWAY NORDEA BANK NORGE ASA

OMAN HSBC BANK OMAN SAOG

PAKISTAN CITIBANK N.A. KARACHI

PERU CITIBANK DEL PERU

PHILIPPINES HONG KONG AND SHANGHAI BANKING CORP LIMITED, MANILA

POLAND BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES S.C.A.

PORTUGAL BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES S.C.A.

QATAR HSBC BANK MIDDLE EAST LTD

ROMANIA CITIBANK EUROPE PLC BUCHAREST BRANCH

RUSSIA AO CITIBANK (JOINT STOCK COMPANY COMMERCIAL BANK CITIBANK)

SAUDI ARABIA SAUDI ARABIA BRITISH BANK (HSBC GROUP)

SENEGAL STANDARD CHARTERED BANK CÔTE D‘IVOIRE SA

SERBIA UNICREDIT BANK AUSTRIA AG VIENNA- Indirect via UniCredit Bank Srbija d.d., Belgrad

SINGAPORE BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES S.C.A- Indirect via United Overseas Bank LTD for government bonds

SLOVAK REPUBLIC CITIBANK EUROPE PLC BRATISLAVA BRANCH

SLOVENIA UNICREDIT BANKA SLOVENIJA D.D. LJUBLJANA- Indirect via UniCredit Bank Slovenija d.d., Ljubljana

SOUTH AFRICA STANDARD BANK OF SOUTH AFRICA LIMITED

SPAIN BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES S.C.A.

SRI LANKA HONG KONG AND SHANGHAI BANKING CORP LIMITED, COLOMBO

SWAZILAND STANDARD BANK OF SWAZILAND LIMITED

33

Fondis

Land bzw . Markt UnterverwahrerSWEDEN SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB (publ)

SWITZERLAND BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES S.C.A.

TAIWAN, ROC HSBC BANK (TAIWAN) LIMITED

TANZANIA STANBIC BANK TANZANIA LIMITED

THAILAND HONG KONG AND SHANGHAI BANKING CORP LIMITED, BANGKOK

TOGO STANDARD CHARTERED BANK CÔTE D‘IVOIRE SA

TUNISIA UNION INTERNATIONALE DES BANQUES (SGSS)

TURKEY TEB SECURITIES SERVICES

UGANDA STANDARD CHARTERED BANK UGANDA LIMITED

UKRAINE UNICREDIT BANK AUSTRIA AG VIENNA- Indirect via PJSC Ukrsotsbank, Kiev

UAE (Dubai) HSBC BANK MIDDLE EAST LTD

UAE (Abu Dhabi) HSBC BANK MIDDLE EAST LTD

UNITED KINGDOM BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES S.C.A.

URUGUAY BANCO ITAU URUGUAY S.A.

USA BNP PARIBAS NEW YORK BRANCH- Indirect via JPMorgan Chase Bank for FED eligible securities

VENEZUELA CITIBANK N.A.

VIETNAM HSBC BANK (VIETNAM) LTD

ZAMBIA STANDARD CHARTERED BANK PLC

ZIMBABWE STANDARD CHARTERED BANK ZIMBABWE LIMITEDStand: 17.11.2015

36


Ihre PartnerAllianz Global Investors GmbHBockenheimer Landstraße 42-4460323 Frankfurt am Main

Kundenservice HofTelefon: 09281-72 20Telefax: 09281-72 24 61 15 09281-72 24 61 16E-Mail: [email protected]

GesellschafterAllianz Asset Management AG

München

AufsichtsratDr. Christian FinckhChief HR OfficerAllianz SEMünchen

Stefan BaumjohannMitglied des Betriebsrats derAllianz Global Investors GmbHFrankfurt am Main

Prof. Dr. Michael HütherDirektor und Mitglied des PräsidiumsInstitut der deutschen Wirtschaft Köln

Laure PoussinMitglied des Betriebsrats derAllianz Global Investors GmbHSuccursale FrançaiseParis

Wolfgang PützMitglied des Aufsichtsrats derAllianz Global Investors GmbHFrankfurt am Main

Dr. Bettina Corves-WundererChief Financial OfficerAllianz S.p.A.Triest

GeschäftsführungGeorge McKay (Vorsitzender)

Thorsten Heymann

Dr. Markus Kobler

Dr. Walter Ohms

Michael Peters

Dr. Wolfram Peters

Tobias C. Pross

Andreas Utermann

VerwahrstelleBNP Paribas Securities Services S.C.A.Zweigniederlassung Frankfurt am MainEuropa-Allee 1260327 Frankfurt am Main

Besondere OrderannahmestellenFondsdepot Bank GmbHWindmühlenweg 1295030 Hof

RBC Investor Services Bank S.A.14, Porte de FranceL-4360 Esch-sur-Alzette

Zahl- und Informationsstelle in ÖsterreichAllianz Investmentbank AGHietzinger Kai 101–105A-1130 Wien

Bestellung des inländischen Vertreters gegenüber den Abgabebehörden in der Republik ÖsterreichGegenüber den Abgabebehörden ist alsinländischer Vertreter zum Nachweis der ausschüttungsgleichen Erträge im Sinne von § 186 Abs. 2 Z. 2 InvFG das folgende Kreditinstitut bestellt:

Allianz Investmentbank AGHietzinger Kai 101–105A-1130 Wien

WirtschaftsprüferKPMG AGWirtschaftsprüfungsgesellschaftFrankfurt am Main

Stand: 30. Juni 2016

Sie erreichen uns auch über Internet: www .allianzglobalinvestors .de

37


Hinweis für Anleger in der Republik Österreich

Der öffentliche Vertrieb der Anteile des Fonds Fondis in der Repub-lik Österreich wurde bei der Finanzmarktaufsicht (Wien) gemäß § 140 InvFG angezeigt. Die Allianz Investmentbank AG fungiert als Zahl- und Informationsstelle in Österreich gemäß § 141 Abs. 1 Inv-FG. Rücknahmeaufträge für Anteile des vorgenannten Fonds kön-nen bei der österreichischen Zahl- und Informationsstelle einge-reicht werden.

Ebenfalls bei der österreichischen Zahl- und Informationsstelle sind alle erforderlichen Informationen für Anleger kostenlos er-hältlich wie z. B. der Verkaufsprospekt, die Anlagebedingungen, die Jahres- und Halbjahresberichte, die Wesentlichen Informationen für Anleger sowie die Ausgabe- und Rücknahmepreise.

Dem Investor wird empfohlen, sich vor dem Kauf von Anteilen des Fonds zu vergewissern, ob für die jeweilige Anteilklasse die steuer-lich notwendigen Ertragsdaten über die Österreichische Kontroll-bank AG veröffentlicht werden.

Allianz Global Investors GmbHBockenheimer Landstraße 42–4460323 Frankfurt am [email protected]

Fondis€¦ · 1 Fondis Tätigkeitsbericht Der Fonds engagiert sich an den weltweiten...

Documents

Transcript of Fondis€¦ · 1 Fondis Tätigkeitsbericht Der Fonds engagiert sich an den weltweiten...