GEOTHERMIEKolloquium 2013

Thema:

Geothermie an der Börse – Indices und wichtige Unternehmen

Von: Sven Hentze

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INVESTITIONSMÖGLICHKEITEN GEOTHERMIE

Investition

indirekt

Indices(über Zertifikate)

Zertifikate

Aktien

Anleihen

direkt z.B. eigene Erdwärmeheizung

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INDICES

RENIXX ERIX

Indices Aktien AnleihenZertifikate

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RENIXX WORLD

www.iwr.de/erneuerbare-energien/aktien.html

Der RENIXX (Renewable Energy Industrial Index) wurde vom „Internationalen Wirtschaftsforum Regenerative Energien“ im Jahr 2005/2006 konzipiert

Erster weltweiter Branchenindex für Erneuerbare Energien

Nicht handelbar oder durch ein Zertifikat erwerbbar

Aber: Indikator

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RENIXX WORLD –GELISTETE UNTERNEHMEN

Nr. Name Land Wpkn Kurs in € Datum / Zeit Energiesparte

1 BROOKFIELD RENEWAB.EN.UTS BM A1JQFZ 20,585 31.Jul / 08:01 Versorger

2 CANADIAN SOLAR INC. CA A0LCUY 11,2 31.Jul / 17:43 Solar

3 CAPITAL STAGE AG DE 609500 3,62 31.Jul / 15:23 Versorger

4 CHIN.LONGYUAN PWR G.H YC1 CN A0YFUR 0,773 31.Jul / 12:04 Versorger

5 CHINA HIGH-SPEED DL-,01 KY A0MUT4 0,298 31.Jul / 08:15 Wind

6 CROPENERGIES AG DE A0LAUP 6,38 31.Jul / 17:36 Versorger

7 EDP RENOVAVEIS EO 5 ES A0Q249 3,783 31.Jul / 08:04 Versorger

8 ENEL GREEN POWER EO -,20 IT A1C5AT 1,676 31.Jul / 09:12 Versorger

9 FIRST SOLAR INC. D -,001 US A0LEKM 37,1 31.Jul / 17:48 Solar

10 FUELCELL ENERGY DL-,0001 US 884382 0,929 31.Jul / 17:10 Versorger

11 GAMESA CORP.TEC.I.EO-,17 ES A0B5Z8 5,502 31.Jul / 14:39 Wind

12 GT ADVANCED TECHS DL-,01 US A1JDP0 3,902 31.Jul / 15:34 Solar

13 HANERGY SOLAR GRP HD-0025 BM A0RDSG 0,051 31.Jul / 15:23 Solar

14 JA SOLAR HLDGS ADR KY A1J87E 6,766 31.Jul / 09:00 Solar

15 MEYER BUR.TECH.NAM.SF-,05 CH A0YJZX 4,991 31.Jul / 15:23 Solar

16 MOTECH INDUSTRIES GDR S TW A0MR1M 0,952 31.Jul / 09:06 Solar

17 NORDEX SE O.N. DE A0D655 6,299 31.Jul / 17:35 Wind

18 ORMAT TECHNOLOG. DL-,001 US A0DK9X 16,913 31.Jul / 08:01 Geoenergie

19 PNE WIND AG DE A0JBPG 2,737 31.Jul / 17:36 Wind

20 POWER-ONE INC. DL-,001 US A1C0HR 4,777 25.Jul / 16:14 Solar

21 RENEWABLE ENERGY NK 1 NO A0BKK5 0,381 31.Jul / 13:24 Solar

22 SMA SOLAR TECHNOL.AG DE A0DJ6J 25,695 31.Jul / 17:35 Solar

23 SOLARCITY CORP. DL-,0001 US A1J6UM 31,225 31.Jul / 08:00 Soar

24 SUNPOWER CORP. DL -,01 US A1JNM7 20,519 31.Jul / 15:48 Solar

25 SUZLON ENERGY LTD GDR/4 IN A0NJ7L 0,423 31.Jul / 08:13 Wind

26 TRINA SOLAR ADR/50 DL-01 KY A0LF3P 5,66 31.Jul / 11:44 Solar

27 VESTAS WIND SYST. NAM.DK1 DK 913769 15,5 31.Jul / 17:41 Wind

28 XINJIANG GOLDW.SC.+T.H CN A1C0QD 0,424 31.Jul / 14:10 Wind

29 YINGLI GREEN ADR DL-,01 KY A0MR90 2,971 31.Jul / 17:44 Solar

30 ZOLTEK COS INC. DL-,01 US 900580 10,517 31.Jul / 08:02 WindStand: 31. Juli 2013

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ERIX

Aufgelegt von Société Générale Die 10 größten europäische Unternehmen

mit Geschäftsfelder: Bioenergie, Geothermie,

Meeresenergie, Solarenergie, Wasserkraft oder Windenergie

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ERIX – GELISTETE UNTERNEHMEN

Name Gewichtung in %

ENEL GREEN POWER SPA 21,20

VESTAS WIND SYSTEMS A/S 15,00

VERBUND 11,68

EDP RENOVAVEIS SA 11,35

GAMESA CORP TECHNOLOGICA SA 9,60

RENEWABLE ENERGY CORP ASA 6,70

NORDEX SE 6,22

SMA SOLAR TECHNOLOGY AG 6,21

CROPENERGIES AG 6,05

GREENTECH ENERGY SYSTEMS 5,99

Stand: 28.06.2013

Quelle: http://www.sg-zertifikate.de/de/product.html?isin=DE000SG1ERX7

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ZERTIFIKATE

Verfolgen z.B. die Kursentwicklung eines Index‘

Achtung: Emittentenrisiko

Indices Aktien AnleihenZertifikate

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INDEX-ZERTIFIKAT AUF ERIX TR

https://wertpapiere.ing-diba.de/DE/Showpage.aspx?pageID=17&ISIN=DE000SG1ERX7&#BHP

Typ: Index/Tracker-Zertifikat Emittent: Société Générale

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INDEX-ZERTIFIKAT AUF ERIX TR

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ZWISCHENFAZIT:INDICES UND ZERTIFIKATE

Geothermie, wenn überhaupt, nur in Verbindung mit anderen Regenerative Energien

Nicht viel los am Markt Spiegelt auch die momentane Bedeutung der

Geothermie wider.

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Investition

indirekt

Indices(über Zertifikate)

Zertifikate

Aktien

Anleihen

direkt z.B. eigene Erdwärmeheizung

Aber: (Fast) kein Ergebnis ist auch ein Ergebnis:

Geothermie ist unbedeutend

Und hier?

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AKTIEN

Erwerb von Teilhaberrechten an einer AG

Indices Aktien AnleihenZertifikate

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ORMAT TECHNOLOGIESNr. Name Land Wpkn Kurs in € Datum / Zeit Energiesparte

1 BROOKFIELD RENEWAB.EN.UTS BM A1JQFZ 20,585 31.Jul / 08:01 Versorger

2 CANADIAN SOLAR INC. CA A0LCUY 11,2 31.Jul / 17:43 Solar

3 CAPITAL STAGE AG DE 609500 3,62 31.Jul / 15:23 Versorger

4 CHIN.LONGYUAN PWR G.H YC1 CN A0YFUR 0,773 31.Jul / 12:04 Versorger

5 CHINA HIGH-SPEED DL-,01 KY A0MUT4 0,298 31.Jul / 08:15 Wind

6 CROPENERGIES AG DE A0LAUP 6,38 31.Jul / 17:36 Versorger

7 EDP RENOVAVEIS EO 5 ES A0Q249 3,783 31.Jul / 08:04 Versorger

8 ENEL GREEN POWER EO -,20 IT A1C5AT 1,676 31.Jul / 09:12 Versorger

9 FIRST SOLAR INC. D -,001 US A0LEKM 37,1 31.Jul / 17:48 Solar

10 FUELCELL ENERGY DL-,0001 US 884382 0,929 31.Jul / 17:10 Versorger

11 GAMESA CORP.TEC.I.EO-,17 ES A0B5Z8 5,502 31.Jul / 14:39 Wind

12 GT ADVANCED TECHS DL-,01 US A1JDP0 3,902 31.Jul / 15:34 Solar

13 HANERGY SOLAR GRP HD-0025 BM A0RDSG 0,051 31.Jul / 15:23 Solar

14 JA SOLAR HLDGS ADR KY A1J87E 6,766 31.Jul / 09:00 Solar

15 MEYER BUR.TECH.NAM.SF-,05 CH A0YJZX 4,991 31.Jul / 15:23 Solar

16 MOTECH INDUSTRIES GDR S TW A0MR1M 0,952 31.Jul / 09:06 Solar

17 NORDEX SE O.N. DE A0D655 6,299 31.Jul / 17:35 Wind

18 ORMAT TECHNOLOG. DL-,001 US A0DK9X 16,913 31.Jul / 08:01 Geoenergie

19 PNE WIND AG DE A0JBPG 2,737 31.Jul / 17:36 Wind

20 POWER-ONE INC. DL-,001 US A1C0HR 4,777 25.Jul / 16:14 Solar

21 RENEWABLE ENERGY NK 1 NO A0BKK5 0,381 31.Jul / 13:24 Solar

22 SMA SOLAR TECHNOL.AG DE A0DJ6J 25,695 31.Jul / 17:35 Solar

23 SOLARCITY CORP. DL-,0001 US A1J6UM 31,225 31.Jul / 08:00 Soar

24 SUNPOWER CORP. DL -,01 US A1JNM7 20,519 31.Jul / 15:48 Solar

25 SUZLON ENERGY LTD GDR/4 IN A0NJ7L 0,423 31.Jul / 08:13 Wind

26 TRINA SOLAR ADR/50 DL-01 KY A0LF3P 5,66 31.Jul / 11:44 Solar

27 VESTAS WIND SYST. NAM.DK1 DK 913769 15,5 31.Jul / 17:41 Wind

28 XINJIANG GOLDW.SC.+T.H CN A1C0QD 0,424 31.Jul / 14:10 Wind

29 YINGLI GREEN ADR DL-,01 KY A0MR90 2,971 31.Jul / 17:44 Solar

30 ZOLTEK COS INC. DL-,01 US 900580 10,517 31.Jul / 08:02 Wind

Bekannt aus dem RENIXX als einzige Geoenergie-Aktie

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ORMAT TECHNOLOGIES

Amerikanisch-israelisches Geothermieunternehmen

Tätigkeit: Eintwicklung, Produktion, Verkauf & Betrieb von Geothermiekraftwerken sowie deren Komponenten

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ORMAT TECHNOLOGIES

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ORMAT TECHNOLOGIES

http://www.ormat.com/global-project

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CALPINE

Eines der führenden Energieunternehmen in USA & CAN

Verkauft Strom (Energieversorger) Entwickelt, erwirbt & betreibt Kraftwerke Einer der weltgrößten Produzenten

geothermischer Energie Außerdem Kraftwerke auf Erdgasbasis Gibt Kredite für Erneuerbare Energien Transport von Erdgas Solarkraftwerke

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CALPINE

Power Plants: http://www.calpine.com/power/plants.asp

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CALPINE

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US GEOTHERMAL

Entwickelt & betreibt geothermische Elektrokraftwerke

Kraftwerke (power-plants):http://www.usgeothermal.com/Gallery.aspx?p=RaftRiver

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US GEOTHERMAL

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WATER FURNACE

Kanadischer Technologiekonzern Stellt Wärmepumpen, Poolheizungen und

Luftreiniger (Indoor) her http://www.waterfurnace.com/overview.aspx http://web.tmxmoney.com/financials.php?qm

_symbol=WFI

24

WATER FURNACE

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DALDRUP&SOEHNE

Deutsches Unternehmen Geschäftsbereiche:

GeothermieWassergewinnungEnvironment, Development and Services (EDS)Rohstoffe und Exploration

http://www.daldrup.eu/de/?id_seite=35

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DALDRUP&SOEHNE – PROJEKTE (BEISPIELE)

24.06.2013:Auftrag für Geothermiebohrung in Unterföhring

18.10.2012:Tiefengeothermieprojekt für Bundeswehr

„Das Management der Daldrup & Söhne AG richtet das Unternehmen konsequent vom reinen Bohrdienstleister zum mittelständischen Energieversorger aus.“

27

DALDRUP&SOEHNE

28

DALDRUP&SOEHNE

Problem (?):

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ANLEIHEN

Schuldverschreibung Instrument der langfristigen

Kreditfinanzierung Gläubiger haben das Recht auf Rückzahlung

des ausgewiesenen Anleihebetrags sowie einer festgelegten Verzinsung

Indices Aktien AnleihenZertifikate

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FG-GEOTHERMIE –KRAFTWERKE PORTFOLIO 2011 NR. 1

Namensschuldverschreibung ohne Verbriefung (ähnlich Anleihe, Verbriefung = Securization)

Stückelung 200 EUR Mindestanlagebetrag 1000 EUR Mindestens 7 Jahre 7,25% Zins http://www.geokraftwerke.de/geokraftwerke/a

nlage/produktinformation.html

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FG-GEOTHERMIE –KRAFTWERKE PORTFOLIO NR. 1

Gars am Inn – 7 bis 10 MWel

Schnaitsee I+IIbis zu 20 MWel

Kirchweidach6 MWel

Seebruck5 bis 10 MWel

Prien am Chiemsee5 bis 10 MWel

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FG-GEOTHERMIE –KRAFTWERKE PORTFOLIO NR. 1

Problem: 5% Agio und 10% Vertriebskosten Für Risikokapital niedrige Verzinsung Kritik siehe Handelsblatt (mit Video):

http://www.handelsblatt.com/finanzen/vorsorge-versicherung/ratgeber-hintergrund/nachgerechnet-riskante-zinsgeschaefte-mit-erdwaerme/7087328.htm

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ANLEIHE DER STADTWERKE LUDWIGSBURG

1000 EUR Mindestanlage Nur für Kunden der Stadtwerke Ludwigsburg Laufzeit 6 Jahre Emittent: Kreissparkasse Ludwigsburg Stadtwerke investieren in

Blockheizkraftwerke, Wärmegewinnung aus Abwasser und Erdwärme-Projekte

34

ZUM SCHLUSS …

Suche nach REE – Aktien: https://wertpapiere.ing-diba.de/DE/showpage

.aspx?pageID=29#BHP

Indices Aktien AnleihenZertifikate

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VIELEN DANK FÜR DIE AUFMERKSAMKEIT!

Fragen?

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QUELLEN - 1Die Ziffern geben die Seitenzahl der Präsentation wieder 3)

http://www.erdwaerme-heizung.biz/aktien-geothermie.html 4)

http://www.erdwaerme-heizung.biz/aktien-geothermie.htmlhttp://www.iwr.de/erneuerbare-energien/aktien.html

5)http://www.iwr.de/erneuerbare-energien/aktien.html (Stand: 31. Juli 2013)

6)http://www.handelsblatt.com/finanzen/zertifikate/nachrichten/neuer-erix-index-erneuerbare-energien-gewinnen-an-bedeutung-seite-2/2580956-2.html

7)http://www.sg-zertifikate.de/de/product.html?isin=DE000SG1ERX7

8)Uwe Bestmann: Börsen- und Finanzlexikon, 5. Auflage, Deutscher Taschenbuch Verlag, München, 2007

10)https://wertpapiere.ing-diba.de/DE/Showpage.aspx?pageID=17&ISIN=DE000SG1ERX7&https://www.boerse-stuttgart.de/de/marktundkurse/anlageprodukte/index-zertifikate/basiswissen/grundlagen.html

11)Vorlesung „Geothermie“ – Vorlesung Nr. 3 - von Professor Dr. rer.nat. Manfred Koch;http://www.bmwi.de/BMWi/Redaktion/Bilder/Energie/Energiedaten/energie-daten-energietraeger-grafik-14,property%3Dbild,bereich%3Dbmwi,sprache%3Dde.jpg

13)Uwe Bestmann: Börsen- und Finanzlexikon, 5. Auflage, Deutscher Taschenbuch Verlag, München, 2007

15) & 16)https://wertpapiere.ing-diba.de/DE/Showpage.aspx?pageID=23&ISIN=US6866881021&#BHP

17)http://www.ormat.com/global-project

18)https://wertpapiere.ing-diba.de/DE/Showpage.aspx?pageID=23&ISIN=US1313473043&#BHP

19)http://www.calpine.com/power/plants.asp http://www.calpine.com/ (Bild)

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QUELLEN - 2 20)

https://wertpapiere.ing-diba.de/DE/Showpage.aspx?pageID=23&ISIN=US1313473043&#BHP 21)

Quelle: www.usgeothermal.com/Index.aspx 22)

https://wertpapiere.ing-diba.de/DE/Showpage.aspx?pageID=23&ISIN=US90338S1024&#BHP 23)

http://www.waterfurnace.com/ http://tmx.quotemedia.com/quote.php?qm_symbol=wfi&locale=EN 24)

https://wertpapiere.ing-diba.de/DE/Showpage.aspx?pageID=23&ISIN=CA9415EQ1089&#BHP 25)

http://www.daldrup.eu/de/?id_seite=1http://www.daldrup.eu/de/?id_seite=35

26)http://www.dgap.de/dgap/News/corporate/daldrup-soehne-auftrag-fuer-geothermiebohrung-zweistelliger-millionenhoehe/?newsID=760703http://www.dgap.de/dgap/News/corporate/daldrup-soehne-realisiert-erstes-tiefengeothermieprojekt-der-bundeswehr/?companyID=8455&newsID=736043http://www.daldrup.eu/pdf/Daldrup-Imagebroschuere-de.pdf

27) & 28)https://wertpapiere.ing-diba.de/DE/Showpage.aspx?pageID=24&ISIN=DE0007830572&

29)Uwe Bestmann: Börsen- und Finanzlexikon, 5. Auflage, Deutscher Taschenbuch Verlag, München, 2007

30)http://www.handelsblatt.com/finanzen/vorsorge-versicherung/ratgeber-hintergrund/nachgerechnet-riskante-zinsgeschaefte-mit-erdwaerme/7087328.htmlhttp://www.geokraftwerke.de/geokraftwerke/anlage/produktinformation.html

31)http://www.geokraftwerke.de/geokraftwerke/projekte/projekte.html (Bild & Infos)

32)http://www.geokraftwerke.de/geokraftwerke/projekte/projekte.html (Bild & Infos)http://www.handelsblatt.com/finanzen/vorsorge-versicherung/ratgeber-hintergrund/nachgerechnet-riskante-zinsgeschaefte-mit-erdwaerme/7087328.html

33)http://www.swlb.de/de/Ueber_uns/Presse_/Pressemitteilungen/Presseinfo-Anleihe-fuer-Energiewende.htmlhttp://www.lkz.de/home_artikel,-Stadtwerke-Anleihe-bringt-doppelten-Nutzen-_arid,123640.html

38

QUELLEN - 3 34)

https://wertpapiere.ing-diba.de/DE/showpage.aspx?pageID=29#BHP