GESCO AG Roadshow mit ICF Bank, Hamburg, 14. April 2016

Investieren in den Technologie-getriebenen deutschen Mittelstand

Vom Stahlwerk... ...bis zum 3D-Druck

Roadshow mit ICF Bank Hamburg 14. April 2016

LangfristInvestments

1Holding-

Gesellschaft

1. Geschäftsmodell

2

~500Mio. € Umsatz

2.550Mitarbeiter

27Jahre

Erfahrung

17direkte Tochter-gesellschaften

Technologiemade in Germanyfür die Märkte der Welt

(direkter oder indirekter Export)

Immerauf der Suche nach neuen

“Hidden Champions”

M&Aals permanenter Prozess

Nachfolge-lösungen

100% Übernahmen

Neues Management erwirbt

10% bis 20%

~100.000 Nachfolgenin den nächsten Jahren

1. Geschäftsmodell

Werkstoffe Maschinen Werkzeuge Komponenten

Unsere Welt: Business-to-Business und Investitionsgüter.

Vom Stahlwerk zum 3D-Druck.

Unsere Mission: Erfolg zu haben, indem wir den Erfolg unserer Kunden unterstützen.

Mit Produkten und Services made in Germany.

Services

3

25%PKW und

Nutzfahrzeuge

1. Geschäftsmodell

4

15%Eisen-, Blech-, Metallverarb., Werkzeugbau

15%Maschinen- / Anlagenbau

Unsere Abnehmerbranchen: breit gestreut

12%Sonstige

5%Chemische und petrochemische

Industrie

6%Energie /

Versorgung

6%Landtechnik

5%Medizintechnik,

Elektro, Haushaltswaren

3%Bau, Klima,

Sanitär

4%Konsumgüter

4%Gießereien und

Walzwerke

1. Geschäftsmodell – Werkstoffe (Umsatz und MA Geschäftsjahr 2014)

5

Bietet hochlegierten Werkzeugstahl

Europas führendes Zentrum für Werkzeugstahl

International aktiv

eigene Tochtergesell-schaften in Asien

~ 3.000 Kunden der Investitionsgüter-

industrie (Maschinen-, Werkzeugbau etc.)

Eine der ersten Appsin der Branche. Aber:

persönlicherKontakt entscheidet.

Tiefgehendes

Know-how Stahlwerk, Gießerei,

Beschichten & Härten

172 M€ Umsatz500 MA

1. Geschäftsmodell – Maschinen und Systeme (Umsatz und MA Geschäftsjahr 2014)

6

Lässt die Dinge glatt laufen Weltweit aktiv: 85% Exportquote.

Verladearme für Gase und

Flüssigkeiten

Spezialität

LNG

Für Präzision und Sicherheit

Richtmaschinen und

Radsatzpressen

Weltmarkt-führer

in beiden Bereichen

44 M€ Umsatz 182 MA


1. Geschäftsmodell – Werkzeuge (Umsatz und MA Geschäftsjahr 2014)

7

Für eine effiziente Produktion

Große, komplexe

Werkzeugefür

Karosserieteile

Hauseigene große Pressen

starkesServicegeschäft


Formen für

AluminiumDruckguss

Unterstützt Leichtbauweise


Eigene Labor-

Gießereimit 3 Druckgieß-

maschinen

1. Geschäftsmodell – Komponenten (Umsatz und MA Geschäftsjahr 2014)

8

Verlässlicher Partner für Landwirte

Europas führende Schmiede für

Verschleißteileder Landtechnik

Gegründet 1836

renommierte Marke


Für stabile Produktionsprozesse

15 M€ Umsatz59 MA

Papier-und

Plastik-Stäbchen

Süßwaren- und Hygieneindustrie

90% Exportquote

1. Geschäftsmodell – Services (Umsatz und MA Geschäftsjahr 2014)

9

Bietet Präzision und Kreativität

Zentrum für hochgenaue

Draht- und

Senkerosion

Erfolgreiche

3D-DruckSparte

8,3 M€ Umsatz57 MA

Für verlängerte Standzeiten

Geschäftsbereich Beschichten

& Härten

Bietet unterschiedliche Technologien / Verfahren und

tiefgehende Expertise

Bitte beachten:

GJ Tochtergesellschaften = Kalenderjahr

10

2. Geschäftsjahr 2015/2016

Jan. Dez.

MärzApril

GJ GESCO AG / GESCO Konzern = 1. April bis 31. März

Wie sind wir gestartet? Ursprüngliche Situation und Erwartungen für 2015/2016 (Stand Bilanzpressekonferenz 25. Juni 2015)

+Positive Ausblicke:

BIP +2,1%VDMA +2% GKV +2,6%


11

-Niedriger Ölpreis Ölindustrie

scheut Investitionen

-Landtechnik

weiter schwach

-Einige Werkzeug-

bauer in der Gruppe erwarten

schwächeres Geschäft (Zyklik)

-Zwei

Restrukturierungs-fälle belasten weiterhin die

Margen

+Geschäft auf

gutem Niveau u.a. bei Dörrenberg, Haseke, Setter,

CFK

• Umsatz sollte organisch wachsen

• plus anorganisches Wachstum (Setterstix)

• aber Margen weiterhin zu niedrig

+Setterstix

(akqu. Jan. 2015)liefert externes

Wachstum

Wo stehen wir derzeit? Situation nach dem Neunmonatszeitraum

Recht lebhafte Kunden-

nachfrage

2. Geschäftsjahr 2015/2016 – Q1 bis Q3

12

Ergebnis wächst über-

proportional

Auftrags-eingang und

Umsatz steigen

Operative Verbesse-

rungenbesser als

erwartet u.a.: CFK

WBL-GruppeSetter-Gruppe

Restrukturierung bei zwei

Tochtergesell-schaften

(MAE und Protomaster)

schreitet voran

2. Geschäftsjahr 2015/2016 – Q1 bis Q3 (Jan. bis Sept. 2015 der Tochtergesellschaften)

Q1 – Q32014/2015

Q1 – Q32015/2016 Veränd.

Auftragseingang Mio. € 340,0 378,1 11,2%

Umsatz Mio. € 337,9 369,2 9,3%EBITDA Mio. € 34,4 40,5 17,6%EBIT Mio. € 20,4 25,3 23,7%Konzernüber-schuss nach Anteilen Dritter

Mio. € 10,5 12,9 24,1%

Ergebnis je Aktie € 3,14

31.03.2015

3,90

31.12.2015

24,1%

Eigenkapital Mio. € 182,8 190,6 4,3%Eigenkapitalquote % 45,3 44,1 -Liquide Mittel Mio. € 35,3 37,9 7,5%

13

Organisch: +6,5%

Organisch: +8,5%

SolideBilanz,

Raum für Wachstum

5,8 Mio. €Dividende

gezahlt in Q2

recht lebhaftes Geschäft

Operative Verbesserung,Fortschritte bei Restrukturie-

rungen

2. Geschäftsjahr 2015/2016 – Q4 (Okt. bis Dez. 2015 der Tochtergesellschaften)

Wie geht es voran? Erwartungsgemäß leichte Beruhigung der Nachfrage in Q4(vorläufige Zahlen)

14

Q4 2015/2016

-4,4%

108,8 Mio. € 104 Mio. €

Q4 2014/2015

Auftragseingang Umsatz

Q4 2015/2016

+5,8%

113,4 Mio. € 120 Mio. €

Q4 2014/2015

Wie geht es weiter? Allgemeine Situation aktuell: ein gemischtes Bild

Bereits im Juli:

VDMAreduziert Ausblick

von +2% auf null Wachstum


15

Sinkende Nachfrage aus

China wg. rückläufigem

Wachstum

Öl- und Chemie-industrie

zögern mit Investitionen

Fazit wie bereits zum Halbjahr (Nov. 2015):

• keine Anzeichen für signifikanten Nachfragerückgang auf breiter Front

• aber auch keine nennenswerten Wachstumsimpulse in Sicht

In der GESCO Gruppe

Viele Gewinnwarnungen

an der

Börse

2. Geschäftsjahr 2015/2016 – Ausblick

Ziele für den Konzernumsatz

16

2014/2015Ist

2015/2016AusblickJuni 2015

+8,5% yoy451 Mio. €

490 Mio. €bis

480 Mio. €

2015/2016AusblickFeb. 2016

490 Mio. €

2. Geschäftsjahr 2015/2016 – Ausblick

Ziele für den Konzernjahresüberschuss nach Anteilen Dritter

17

2014/2015Ist

2015/2016AusblickJuni 2015

+29,5% yoy

12,4 Mio. €

14,0 Mio. €bis

12,5 Mio. €

2015/2016AusblickFeb. 2016

rd. 16 Mio. €

3. Aktienkursentwicklung (in %) – 1 und 5 Jahre

GESCO vs. SDAX, 1 Jahr GESCO vs. SDAX, 5 Jahre

18

─ GESCO─ SDAX

80

85

90

95

100

105

110

70

80

90

100

110

120

130

140

150

160

170

180

3. Die GESCO-Aktie

Freefloat: 85,5 %

Stefan Heimöller, Unternehmer, Aufsichtsratsmitglied: 14,5 %

Investmentaktiengesellschaft für langfristige Investoren TGV: 11,9 %

Dividendenpolitik: Ausschüttungsquote rd. 40 % des Konzernjahresüberschusses nach Anteilen Dritter

19

Anhang – GESCO Management

Vorstand

20

Dr.-Ing. Hans-Gert Mayrose * 1958. Bei GESCO seit 2000, Vorstand seit 2002. M&A, IR, Betreuung von Tochtergesellschaften. Lang-jährige Führungserfahrung in der nationalen und inter-nationalen Investitionsgüter-industrie.

Robert Spartmann* 1960. Vorstand seit 2001.

Finanzen, Recht, HR, Betreuung von Tochter-gesellschaften. Wirtschafts-prüfer und Steuerberater mit langjähriger Mittelstands-erfahrung. Von 1995 bis 2000 externer Berater der GESCO-Gruppe.

Dr. Eric Bernhard * 1972. Vorstand seit Jan. 2016. Strategische und operative Entwick-lung der Tochtergesell-schaften. Langjährige Führungserfahrung in Beratung und Industrie.

Anhang – GESCO Management

Aufsichtsrat

21

Klaus MöllerfriedrichVorsitzender

* 1947 Mitgründer der GESCO.

AR seit 1989. Wirtschafts-prüfer, Steuerberater, Unternehmensberater.

Stefan HeimöllerStellv. Vorsitzender

* 1963AR seit 2013. Unternehmer

(Helios Heizelemente, Platestahl Umformtechnik).

Dr. Nanna Rapp * 1969

AR seit 2015. Geschäftsführerin der E.ON Inhouse Consulting GmbH.

Anhang – GESCO-Gruppe (1/2) (Umsatz und MA Geschäftsjahr 2014)

Astroplast KunststofftechnikGmbH & Co. KG, Sundern

UmsatzMitarbeiter

16,7 Mio. €92

Entwicklung und Produktion von Kunststoff-Spritzgussteilen

Paul Beier GmbHWerkzeug- undMaschinenbau & Co. KG, Kassel

UmsatzMitarbeiter

9,5 Mio. €108

Spezialmaschinen- und Werkzeugbau

C.F.K. CNC-FertigungstechnikKriftel GmbH, Kriftel/Taunus

UmsatzMitarbeiter

8,3 Mio. €57

Zentrum für hochpräzises Draht- und Senkerodieren sowie Laserschmelzen(„3D-Druck“)

Dömer GmbH & Co. KGStanz- und Umformtechnologie,Lennestadt

UmsatzMitarbeiter

14,7 Mio. €102

Stanz-, Biege- und Umformtechnik sowie Montagearbeiten

Dörrenberg Edelstahl GmbHEngelskirchen

UmsatzMitarbeiter

171,7 Mio. €501

Herstellung von und Handel mit Werkzeugstahl; Edelstahlformguss, Feinguss, Oberflächentechnik

Frank Walz- undSchmiedetechnik GmbH,Hatzfeld

UmsatzMitarbeiter

28,2 Mio. €274

Herstellung von Verschleißteilen für die Landtechnik, Erntetechnik und Landschaftspflege

Franz Funke ZerspanungstechnikGmbH & Co. KG, Sundern

UmsatzMitarbeiter

16,9 Mio. €81

Herstellung von Drehteilen aus Messing, Aluminium und Stahl

Haseke GmbH & Co. KG,Porta Westfalica

UmsatzMitarbeiter

12,7 Mio. €63

Entwicklung und Herstellung von Aufstell- und Tragarmsystemen

Hubl GmbH,Vaihingen/Enz

UmsatzMitarbeiter

10,8 Mio.€101

Entwicklung und Fertigung von Maschinen-verkleidungen und Komponenten aus Edelstahlblech 22

Anhang – GESCO-Gruppe (2/2) (Umsatz und MA Geschäftsjahr 2014)

Georg KeselGmbH & Co. KG,Kempten

UmsatzMitarbeiter

12,5 Mio. €69

Entwicklung und Produktion von Werkzeugmaschinen und Spannsystemen

MAE Maschinen- undApparatebau Götzen GmbH,Erkrath

UmsatzMitarbeiter

24,8 Mio. €160

Weltmarktführer bei automatischen Richtmaschinen und Radsatzpressen

Modell TechnikFormenbau GmbH,Sömmerda

UmsatzMitarbeiter

13,9 Mio. €115

Entwicklung und Produktion von Formen und Werkzeugen für den Aluminiumdruckguss

PROTOMASTER GmbH,Wilkau-Haßlau

UmsatzMitarbeiter

8,6 Mio. €110

Prototypenbau sowie Klein- und Mittelserien-fertigung von Karosserieteilen und Baugruppen, Bau der erforderlichen Werkzeuge

Setter GmbH & Co.Papierverarbeitung,Emmerich

UmsatzMitarbeiter

14,6 Mio. €59

Herstellung von Stäbchen („Sticks“) aus Kunststoff und Papier

SVT GmbH,Schwelm

UmsatzMitarbeiter

44,1 Mio. €182

Anlagen zum Be- und Entladen von Schiffen, Tank- und Kesselwagen mit flüssigen und gasförmigen Stoffen

VWH Vorrichtungs- undWerkzeugbau Herschbach GmbH,Herschbach

UmsatzMitarbeiter

11,2 Mio. €109

Entwicklung und Herstellung komplexer teil-und vollautomatisierter Fertigungsanlagen zur Montage von Komponenten

Werkzeugbau Laichingen-Gruppe, Laichingen und Leipzig

UmsatzMitarbeiter

25,2 Mio. €178

Entwicklung und Produktion von Großwerkzeugen für die Blechumformung

23

Anhang – GESCO-Gruppe im Überblick

Gesellschaft Umsatz 2014in T€

Beschäftigte31.12.2014

Anteile GESCO AG

Astroplast Kunststofftechnik GmbH & Co. KG 16.646 92 80%

Paul Beier GmbH Werkzeug- und Maschinenbau & Co. KG 9.492 108 100%

C.F.K. CNC-Fertigungstechnik Kriftel GmbH 8.330 57 80%

Dömer GmbH & Co. KG Stanz- und Umformtechnologie 14.719 102 100%

Dörrenberg Edelstahl GmbH 171.683 501 90%

Frank-Gruppe 28.225 274 90%

Franz Funke Zerspanungstechnik GmbH & Co. KG 16.861 81 80%

Haseke GmbH & Co. KG 12.742 63 80%

Hubl GmbH 10.806 101 80%

Georg Kesel GmbH und Co. KG 12.454 69 90%

MAE Maschinen- und Apparatebau Götzen GmbH 24.768 160 100%

Modell Technik Formenbau GmbH 13.948 115 100%

Protomaster GmbH 8.630 110 82,17%

Setter-Gruppe 14.567 59 100%

SVT GmbH 44.104 182 90%

VWH Vorrichtungs- und Werkzeugbau Herschbach GmbH 11.151 109 80%

Werkzeugbau Laichingen Gruppe 25.196 178 85%

24

gegründet: 1989Grundkapital: 8.645.000 €Aktien: 3.325.000 Namens-StückaktienFreefloat: 85,5 %Börsen: Xetra; Frankfurt (Regulierter Markt);

Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, München, Stuttgart (Freiverkehr)

Wertpapier-Kenn-Nummer: A1K020ISIN: DE000A1K0201Börsengang: 24. März 1998 Geschäftsjahresende: 31. März Designated Sponsors: equinet Bank AG

Oddo Seydler Bank AG

Anhang – Zahlen und Daten zur GESCO AG

25

Anhang – Finanzkalender

Finanzkalender

30. Juni 2016 Bilanzpressekonferenz / Analystenkonferenz

15. August 2016 Q1-Zahlen (01.04. bis 30.06.2016)

25. August 2016 Hauptversammlung, Wuppertal

15. November 2016 Q2-Zahlen (01.04. bis 30.09.2016)

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Anhang – Investor Relations Kontakt

Investor RelationsGESCO AG Phone: +49 202 24820-18 Investor Relations Fax: +49 202 24820-49Oliver Vollbrecht E-mail: [email protected] 7 Internet: www.gesco.de 42103 Wuppertal

27

Haben Sie weitere Fragen?

Oliver Vollbrecht, Leiter IR

Tel.: 0202 2482018

E-Mail: [email protected]

www.gesco.de

28

GESCO AG Roadshow mit ICF Bank, Hamburg, 14. April 2016

Presentations & Public Speaking

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