5. Stuttgarter Small-Cap-Forum

Stuttgart16. November 2016

1. Geschäftsmodell

2. Geschäftsjahr 2016/2017

3. M&A und Kapitalmarkt

Übersicht

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GESCO – eine mittelständisch geprägte Industriegruppe mit Markt- und Technologieführern

Aktuell 17 operative Tochtergesellschaften unter dem Dach der GESCO AG.

Wir denken und handeln nachhaltig und unternehmerisch.

Wir bewegen uns in etablierten Branchen mit innovativen Technologien.

Wir bieten Technologie „made in Germany“ für die Märkte der Welt.

GESCO besteht aus wendigen, operativ unabhängigen und unternehmerisch geführten Einheiten, die von der Zugehörigkeit zu einer starken Gruppe profitieren.

GESCO AG – Langfrist-Investor und sicherer Hafen für Nachfolgelösungen

Wir erwerben und entwickeln mittelständische Industrieunternehmen langfrist und verfolgen keine Exit-Absicht.

Übernahme mehrheitlich, i.d.R. zu 100 %.

Meist im Rahmen von Nachfolgeregelungen.

Beteiligung von neuen Geschäftsführern mit bis zu 20 % an ihrem Unternehmen („Unternehmer-Unternehmen“).

1. Das Geschäftsmodell

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Die GESCO-Strategie: Was bleibt, was ändert sich? Bewährtes erhalten

Langfristiges, nachhaltiges Geschäftsmodell Kombination aus internem und externem Wachstum Langfrist-Investments, kein Exit-Fokus Unternehmerischer Ansatz, unabhängig geführte Tochtergesellschaften Aktive IR, offene Kommunikation mit dem Kapitalmarkt

Neue Impulse setzen Neue Portfoliostrategie

4 Segmente größere Transparenz, neuer Rahmen für Akquisitionen Systematisches Benchmarking Optimierungsprojekte für einzelne Tochtergesellschaften

Eine aktivere Rolle der GESCO AG in der Beratung der Tochtergesellschaften Stärkere Unterstützung der Holding für ihre Unternehmen Stärkerer Fokus auf Free Cashflow (Working Capital, Investitionen) Aktiverer Ansatz bei M&A

Unsere Ziele: An historische Margen und Wachstumsraten anknüpfen Externes Wachstum intensivieren Das GESCO-Modell stärken für „raueres“, dynamischeres Umfeld

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1. Das Geschäftsmodell

GESCO Portfoliostrategie

Frühjahr 2016: Entwicklung einer Portfoliostrategie für profitables Wachstum auf Basis des bewährten GESCO-Geschäftsmodells

Kriterien: langfristig positive Megatrends, vergleichbare Endkundenmärkte, ähnliche konjunkturelle Schwankungen und Wachstumsraten

Definition von 4 für uns relevanten Endkundenmarksegmenten

Gruppierung der bestehenden Unternehmen der GESCO-Gruppe in die neuen Segmente, seit Q1 2016/2017 neue Segmentberichterstattung

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1. Das Geschäftsmodell

Produktions-prozess-

Technologie

Ressourcen-Technologie

Gesundheits- und Infrastruktur-Technologie

Mobilitäts-Technologie

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Produktions-Prozess-TechnologieDynamisch wachsende Märkte, hoher Innovationsgrad, Automation, Trend zur „Losgröße 1“

Robotik und Automatisierungs-lösungen im Maschinen- und Anlagenbau, technologieinten-sive Fertigungsdienstleistungen

Ressourcen-TechnologieKonsolidierende Märkte, Fokus auf Nischen und Kundenservice

Kundenspezifische Bereitstel-lung von Vormaterialien, z. B. Materialversorgung, -transport, Verladetechnik

Gesundheits- und Infrastruktur-Technologiewenig zyklisch, relativ robust gegenüber Konjunkturschwan-kungen

Komponenten, Baugruppen und Vorprodukte für Anbieter fürendverbrauchernahe Massen-märkte

Mobilitäts-TechnologieZyklischer Automobilmarkt, positiver Ausblick getrieben durch Technologiesprünge wie z. B. Elektromobilität

Werkzeuge und Formen, Komponenten, Bauteile für die Fahrzeugindustrie

1. Das Geschäftsmodell

Ziel der GESCO Portfoliostrategie: Wertsteigerung des Beteiligungsportfolios organisch und durch Zukäufe

Operative Verantwortung für die GESCO-Gruppenunternehmen liegt wie bisher ausschließlich bei den jeweiligen Geschäftsführern

GESCO AG als Mehrheitsgesellschafterin verfügt über „3 Hebel“

1. Berufung der bestmöglichen Geschäftsführung

2. Priorisierung von Investitionsvorhaben, die im jeweiligen Unternehmen langfristig die höchste Rendite auf das eingesetzte Kapital versprechen

3. Aktive Gesellschafterrolle in Beratung und Unterstützung: monatliche Gespräche, regelmäßiger Austausch, Sparring, Best Practice Setzen von Schwerpunktthemen in Strategietagen: Digitalisierung und

Industrie 4.0 Begleitung von technischen Optimierungsprojekten für profitables

Wachstum und Kosteneffizienz vom Projektstart bis zur Umsetzung

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1. Das Geschäftsmodell

Bitte beachten:

GJ Tochtergesellschaften = Kalenderjahr

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2. Geschäftsjahr 2016/2017

1. Jan. 2016 31. Dez. 2016

31. März 20171. April 2016

GJ GESCO AG / GESCO Konzern = 1. April bis 31. März

Das Umfeld

Prognosen BIP-Wachstum 2016: 1,7 % bis 1,8 % Prognose VDMA 2016: bestenfalls Stagnation Landtechnik und Ölindustrie: weiterhin ohne Wachstumsimpulse Diesel-Affäre belastet Investitionsneigung der Automobilindustrie Politische Risiken (Brexit-Entscheidung, Türkei) erhöhen die Unsicherheit Unklare Auswirkungen des Ausgangs der US-Wahlen

Insgesamt herrscht bei den Industriekunden Investitionszurückhaltung In der für die GESCO-Gruppe relevanten Investitionsgüterindustrie

fehlen weiterhin neue Wachstumsimpulse

Unsere Maßnahmen: Kurzfristig: Kostensenkungspotenziale identifizieren,

Investitionen hinterfragen Mittelfristig: Optimierungsprojekte auf Kosten- und Chancenseite

im Rahmen der neuen Portfoliostrategie

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2. Geschäftsjahr 2016/2017

2. Geschäftsjahr 2016/2017 – H1H1

2015/2016H1

2016/2017 Veränd.

Auftragseingang Mio. € 258,1 250,3 -3,0 %

Konzernumsatz Mio. € 237,3 228,7 -3,6 %

EBITDA Mio. € 26,1 21,0 -19,6 %EBIT Mio. € 16,0 10,6 -33,9 %Konzernüberschuss nach Anteilen Dritter Mio. € 7,9 4,8 -39,2 %

Ergebnis je Aktie nach IFRS € 2,39 1,46 -39,2 %

Cashflow aus lfd. Geschäftstätigkeit Mio. € -3,2 13,9 -

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Das erste Halbjahr

Q1: eher schwaches Auftaktquartal Q2: belastet, weil Kunden Auslieferung von Großaufträgen

nach Q3 verschoben haben H1 insgesamt mit leicht rückläufigem Auftragseingang und Umsatz,

Ergebniskennzahlen deutlich belastet Cashflow der Periode erheblich verbessert

2. Geschäftsjahr 2016/2017 – Segment-Entwicklung H1

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H12015/2016

H12016/2017

Bemerkungen

Mio. € Mio. €

Produktions-Prozess-Technologie

Umsatz 32,2 30,7 Maschinen und Anlagen in Bearbeitung; deutliche Verbesserung in H2 erwartet

EBIT 1,1 0,5

Ressourcen-Technologie

Umsatz 107,7 100,7 Öl und Chemie zögern mit Investitionen, Preis-druck in der Stahlindus-trie; Auslieferungen nach Q3 verschoben

EBIT 9,8 6,4

Gesundheits-und Infrastruktur-Technologie

Umsatz 58,7 59,9 sehr robust, wenig konjunktursensibel; profitables Wachstum EBIT 5,1 6,2

Mobilitäts-Technologie

Umsatz 39,0 38,8 Unsicherheit in den Endmärkten,Werkzeugbau belastetEBIT 4,4 1,5

2. Geschäftsjahr 2016/2017 – Q3 (operativ Juli bis Sept. 2016)

Vorläufige Zahlen für das dritte Quartal

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Q3: AE+5% yoy

─ Auftragseingang (T€)─ Umsatz (T€)

In Q3 Auftragseingang (rd. 126 Mio. €) und Umsatz (rd. 128 Mio. €) auf zufriedenstellendem Niveau

Q2: AE+14% yoy

2015/2016Ist

2016/2017Ausblick Stand

Aug. 2016

2016/2017Ausblick Stand

Nov. 2016

Konzernumsatz Mio. € 494,0 max. 480 max. 480

Konzernjahres-überschussnach Anteilen Dritter

Mio. € 16,1 max. 13,5 11,5 bis 12,5

Planzahlen

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2. Geschäftsjahr 2016/2017

Das zweite Halbjahr

In Q3 etliche Maschinen und Anlagen ausgeliefert starkes Quartal

In Q4 rückläufiges operatives Geschäft und Einmalaufwendungen

Ausblick für das Gesamtjahr vom August 2016 wurde konkretisiert

Aktiverer Ansatz bei M&A

Gesamtmarkt weiterhin geprägt durch starke Nachfrage bei begrenztem Angebot

Fokussierung auf 4 Endkundenmarktsegmente

Bei GESCO weiterhin hoher Dealflow

GESCO hat ihre Aktivitäten verstärkt, betreibt vermehrt Direktansprache, die bereits zu mehreren Gesprächen geführt hat

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3. M&A und Kapitalmarkt

3. Aktienkursentwicklung (in %) – 1 und 10 Jahre

GESCO vs. Indizes, 1 Jahr GESCO vs. Indizes, 10 Jahre

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GESCO DAX SDAX

80859095

100105110115120

406080

100120140160180200220

Beschluss der HV vom 25. August 2016: Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln und Aktiensplit

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Grundkapital (€) Akienzahl Nennwert je Aktie (€)

Aktuell 8.645.000 3.325.000 2,60

Kapitalerhöhung um 1.330.000 0,40

Neues Grundkapital 9.975.000 3.325.000 3,00

Aktiensplit 1:3 9.975.000 9.975.000 1,00

3. Die GESCO-Aktie

Ziel: durch eine höhere Aktienzahl die Aktie “leichter” machen, erhöhte Attraktivität für Privatanleger, erhöhte Liquidität. Umsetzung in Arbeit, voraussichtlich zur Jahreswende abgeschlossen.

3. Die GESCO-Aktie – Aktionärsstruktur

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Freefloat: 85,1%

14,9 % Stefan Heimöller (Unternehmer, AR-Mitglied;Privatanleger)

13,9 % Investmentaktiengesellschaft für langfristige Investoren TGV(institutioneller Investor)

Rd. 40,0 % andere Privatanleger

Rd. 31,2 % andere institutionelle Investoren

Directors‘ Dealings: Im laufenden Geschäftsjahr Zukäufe durch Mitglieder von Aufsichtsrat und Vorstand.

Anhang – GESCO-Gruppe im Überblick

Gesellschaft Umsatz 2015in T€

Beschäftigte31.12.2015

Anteile GESCO AG *)

AstroPlast Kunststofftechnik GmbH & Co. KG 16.262 92 100%

Paul Beier GmbH Werkzeug- und Maschinenbau & Co. KG 12.117 117 100%

C.F.K. CNC-Fertigungstechnik Kriftel GmbH 9.708 66 80%

Dömer GmbH & Co. KG Stanz- und Umformtechnologie 15.661 104 100%

Dörrenberg Edelstahl GmbH 179.243 509 90%

Frank-Gruppe 27.629 258 90%

Franz Funke Zerspanungstechnik GmbH & Co. KG 15.383 80 80%

Haseke GmbH & Co. KG 12.969 64 80%

Hubl GmbH 12.775 106 80%

Georg Kesel GmbH und Co. KG 11.239 60 90%

MAE-Gruppe 44.359 222 100%

Modell Technik Formenbau GmbH 13.961 115 100%

Protomaster GmbH 17.688 123 82,17%

Setter-Gruppe 26.984 98 100%

SVT GmbH 33.464 186 90%

VWH Vorrichtungs- und Werkzeugbau Herschbach GmbH 11.421 109 80%

Werkzeugbau-Laichingen-Gruppe 26.594 177 100%

18*) Stand 14.11.2016

gegründet: 1989Grundkapital: 8.645.000 €Aktien: 3.325.000 Namens-StückaktienFreefloat: 85,1 %Börsen: Xetra; Frankfurt (Regulierter Markt);

Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, München, Stuttgart (Freiverkehr)

Wertpapier-Kenn-Nummer: A1K020ISIN: DE000A1K0201Börsengang: 24. März 1998 Geschäftsjahresende: 31. März Designated Sponsors: equinet Bank AG

Oddo Seydler Bank AG

Anhang – Zahlen und Daten zur GESCO AG

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Anhang – Finanzkalender und Investor Relations-Kontakt

Finanzkalender

14. November 2016 Q2-Zahlen (01.04. bis 30.09.2016)

16. November 2016 Stuttgarter Small-Cap-Forum, Stuttgart

21. - 23. November 2016 Deutsches Eigenkapitalforum, Frankfurt am Main

5. Dezember 2016 DSW-Aktienforum, Stuttgart

14. Februar 2017 Q3-Zahlen (01.04. bis 31.12.2016)

29. Juni 2017 Bilanzpressekonferenz / Analystenkonferenz

August 2017 Q1-Zahlen (01.04. bis 30.06.2017)

31. August 2017 Hauptversammlung, Wuppertal

November 2017 Q2-Zahlen (01.04. bis 30.09.2017)

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Investor RelationsGESCO AG Telefon: +49 202 24820-18 Investor Relations Fax: +49 202 24820-49Oliver Vollbrecht E-Mail: info@gesco.deJohannisberg 7 Internet: www.gesco.de 42103 Wuppertal