Globale Wirtschafts- und Finanzsteuerung (WS 2013/14)...Factsheet -- Special Drawing Rights (SDRs)...

Prof. Dr. iur. Dr. h.c. G.W.Wittkämper

WS 2013/14 Globale Wirtschafts- und Finanzsteuerung

Globale Wirtschafts- und Finanzsteuerung (WS 2013/14) (063889)



Globale Wirtschafts- und Finanzsteuerung (WS 2013/14)

• LE K: http://www.uni-muenster.de/IfPol/personen/wittkaemper.html

• LE 1: Gegenstand, Methoden und Abgrenzung

• LE 2: Theorienüberblick

• LE 3: Global Gouvernance

• LE 4: Internationale Märkte und internationale Unternehmenstätigkeit

• LE 5: Außenwirtschaftspolitik, Wechselkurssysteme, Zahlungsbilanz,

Terms of Trade u.a.

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http://www.uni-muenster.de/IfPol/personen/wittkaemper.html





Globale Wirtschafts- und Finanzsteuerung (WS 2013/14)

• LE 6: Gremien internationaler Zusammenarbeit von Staaten*

• LE 7: Die Welthandelsorganisation WTO (Anhang: Rohstoffe)

• LE 8: Einrichtungen der Vereinten Nationen, insbesondere UNCTAD (Anhang: Das Mehrebenensystem der Akteure)

• LE 9: Die OECD*

• LE 10: Skizze zum internationalen Wirtschaftsrecht

• LE 11: Der internationale Währungsfonds

• LE 12: Die Weltbankgruppe *

*) für diese LE 6, 9, 12 erhalten sie Hilfe zum Selbststudium. Sie sollen bei diesen LE selbstständig den Inhalt erarbeiten. Fragen zu diesen LE und zum Selbststudium beantworte ich in der Vorlesung.

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LE 11: Der Internationale Währungsfond – IWF (www.iwf.org)

11.1 Einführung: Internationale Finanzarchitektur

11.2 Der internationale Währungsfonds IWF

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11.1 Internationale Finanzarchitektur (1 von 5)

„Unter dem Begriff der internationalen Finanzarchitektur kann die Summe der

Regelungen und Institutionen im finanz- und währungspolitischen Bereich

verstanden werden, welche die Rahmenbedingungen für das internationale

Finanz- und Währungssystem begründen. Die Stärkung der internationalen

Finanzarchitektur umfasst ein Bündel von Maßnahmen, die darauf abzielen, die

Stabilität der Finanzmärkte durch Verbesserungen des regulatorischen Umfeldes,

des Risikomanagements der Marktteilnehmer und der makroökonomischen

Rahmenbedingungen zu erhöhen“

(Quelle: Bundesdrucksache 14/6369 vom 18.08.2001 – Initiativen für eine

internationale Währungs- und Finanzarchitektur, S. 2)

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11.1 Internationale Finanzarchitektur (2 von 5) – Financial Stability Board (FSB) (G20)

“Objectives of the Financial Stability Board

The Financial Stability Board (FSB) is established to coordinate at the international

level the work of national financial authorities and international standard setting

bodies (SSBs) in order to develop and promote the implementation of effective

regulatory, supervisory and other financial sector policies. In collaboration with

the international financial institutions, the FSB will address vulnerabilities

affecting financial systems in the interest of global financial stability.” (Charter,

Fassung 2012)

Quelle: http://www.financialstabilityboard.org

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11.1 Internationale Finanzarchitektur (3 von 5) – Entstehung und Mitglieder des FSB

• Vorläufer: Financial Stability Forum (FSF), gegründet durch die Finanzminister und Zentralbankpräsidenten der Gruppe der 7 am 20.02. 99.

• Gründung und Entwicklung: London 02. 04. 2009: Gruppe der 20 Ändert das FSF zu FSB mit erweiterten Kompetenzen und entwickelt FSB in der Folgezeit weiter (Beschlüsse 9/2009;11/2010;11/2011).

• Mitglieder (bitte im Internet des FSB nacharbeiten):

• 24 Staaten

• 6 Internationale Organisationen

• 6 Internationale Einrichtungen mit Regelentwicklungsaufgaben

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11.1 Internationale Finanzarchitektur (4 von 5) – Financial Stability Board (FSB)

“Mandate and tasks of the FSB (Art. 2 der Charter, Fassung 2012)

(1) As part of its mandate, the FSB will:

(a) assess vulnerabilities affecting the global financial system and identify

and review on a timely and ongoing basis the regulatory, supervisory and

related actions needed to address them, and their outcomes;

(b) promote coordination and information exchange among authorities

responsible for financial stability;

(c) monitor and advise on market developments and their implications for

regulatory policy;

(d) advise on and monitor best practice in meeting regulatory standards;

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11.1 Internationale Finanzarchitektur (5 von 5) – Financial Stability Board (FSB)

“Mandate and tasks of the FSB (Art. 2 der Charter, Fassung 2012) (Fortsetzung)

…

(e) undertake joint strategic reviews of the policy development work of the

international standard setting bodies to ensure their work is timely,

coordinated, focused on priorities and addressing gaps;

(f) set guidelines for and support the establishment of supervisory colleges;

(g) support contingency planning for cross-border crisis management,

particularly with respect to systemically important firms;

(h) collaborate with the International Monetary Fund (IMF) to conduct Early

Warning Exercises; and

(i) undertake any other tasks agreed by its Members in the course of its

activities and within the framework of this Charter.

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11.2 Der Internationale Währungsfonds (1 von 2) (www.imf.org): 188 Mitgliedsstaaten

Literaturhinweise (mit weiteren Hinweisen):

• Deutsche Bundesbank, 2012: Der IWF in einem veränderten Umfeld. Monatsbericht September 2012, S. 63-77

• Dieter, Hertbert: Der IWF auf dem Weg in die Bedeutungslosigkeit, in: APuZ//2008, S. 9-14

• Enderlein, Hendrik: Wer regiert die internationalen Finanzbeziehungen? S. 50-57 in: IP Juni 2007, Nr. 6.

• Herdegen, Matthias: Internationales Wirtschaftsrecht. 9. Aufl. München 2011, S. 331-335

• Neumair u.a., 2012, S. 143-149

• Schirm, Stefan A.: Internationale Politische Ökonomie. Eine Einführung. 2. Aufl. Baden-Baden 2007, S. 267 ff, 305 ff.

• Sperber/Sprink, a.a.O., S. 172-174

• Weitere Publikationen über: www.imf.org

• Übereinkommen über den Internationalen Währungsfond. Abgedruckt in: Sartorius II, Nr. 44, München (jeweils neueste Ausgabe)

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http://www.imf.org/

http://www.imf.org/



11.2 Der Internationale Währungsfonds (2 von 2) (www.imf.org): 188 Mitgliedsstaaten

11.21 Internationale Liquidität

11.22 Rechtsgrundlagen

11.23 Aufgaben und Ziele

11.24 Organisation

11.25 Finanzierung

11.26 Sonderziehungsrechte

11.27 Die heutigen Hauptprobleme

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http://www.imf.org/



11.21 Internationale Liquidität (1 von 2)

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Jede Privatperson, jedes Unternehmen, jeder Staat sowie jede Staatengruppe sind liquide, wenn sie in der Lage sind, alle Zahlungsverpflichtungen in einem bestimmten Zeitraum termingerecht zu erfüllen,und sei es auch aus Leih- oder Kreditmitteln. Man nennt dies die zeitraumbezogene Liquidität. Betrachtet man die Zahlungsfähigkeit nur an einem einzigen Zeitpunkt, so nennt man dies die zeitpunktbezogene Liquidität.

In den internationalen wirtschaftlichen und finanziellen Beziehungen treten besonders zwei Störungen der Internationalen Liquidität auf: Überliquidität mit Inflationsgefahren, Unterliquidität mit u.a. der Gefahr von Nachfrageausfällen, Störungen der Güter-, Dienstleistungs- und Finanzmärkte und deren soziale und politische Folgen, und der Gefahr von Insolvenzen wegen Zahlungsunfähigkeit. So lautet § 17 Abs. 2, S. 1 der Insolvenzordnung der Bundesrepublik:



11.21 Internationale Liquidität (2 von 2)

(Fortsetzung)

„ Der Schuldner ist zahlungsunfähig, wenn er nicht in der Lage ist, die fälligen Zahlungspflichten zu erfüllen.“

Daher wurden durch „die von 45 Nationen beschickte <Internationale Währungs- und Finanzkonferenz der Vereinten und Assoziierten Nationen im Juli 1944 in Bretton Woods (USA) noch vor Ende des 2. Weltkriegs im Hinblick auf dessen ökonomische und finanzielle Folgewirkungen Verträge für Institutionen erarbeitet und verabschiedet, die u.a. auch die internationale Liquidität überwachen und gfs. sichern sollten, der Internationale Währungsfonds und die Weltbank.

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11.22 Rechtsgrundlage des IWF

Übereinkommen über den Internationalen Währungsfonds, derzeit in der Fassung von 2011 mit derzeit 13 Anhängen (A-M).

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11.23 Aufgaben und Ziele (1 von 2)

Art. I aus dem Abkommen lautet:

Art. I Ziele

Der Internationale Währungsfonds hat folgende Ziele:

i) die internationale Zusammenarbeit auf dem Gebiet der Währungspolitik durch eine ständige Einrichtung zu fördern, die als Apparat zur Konsultation und Zusammenarbeit bei internationalen Währungsproblemen zur Verfügung steht;

ii) die Ausweitung und ein ausgewogenes Wachstum des Welthandels zu erleichtern und dadurch zur Förderung und Aufrechterhaltung eines hohen Beschäftigungsgrads und Realeinkommens sowie zur Entwicklung des Produktionspotentials aller Mitglieder als oberste Ziele der Wirtschaftspolitik beizutragen;

iii) die Stabilität der Währungen zu fördern, geordnete Währungsbeziehungen unter den Mitgliedern aufrechtzuerhalten und Währungsabwertungen aus Wettbewerbsgründen zu vermeiden;

(Fortsetzung auf folgendem Chart)

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11.23 Aufgaben und Ziele (2 von 2)

(Fortsetzung)

iv) bei der Errichtung eines multilateralen Zahlungssystems für die laufenden Geschäfte zwischen den Mitgliedern und bei der Beseitigung von Devisenverkehrsbeschränkungen, die das Wachsen des Welthandels hemmen, mitzuwirken;

v) das Vertrauen der Mitglieder dadurch zu stärken, dass ihnen zeitweilig unter angemessenen Sicherungen die allgemeinen Fondsmittel zur Verfügung gestellt werden und ihnen so Gelegenheit gegeben wird, Unausgeglichenheiten in ihrer Zahlungsbilanz zu bereinigen, ohne zu Maßnahmen Zuflucht nehmen zu müssen, die dem nationalen oder internationalen Wohlstand schaden;

vi) in Übereinstimmung mit Vorstehendem die Dauer der Ungleichgewichte der internationalen Zahlungsbilanzen der Mitglieder abzukürzen und den Grad der Ungleichgewichte zu vermindern.

Der Fonds lässt sich in seiner Geschäftspolitik sowie bei allen Beschlüssen von den in diesem Artikel niedergelegten Zielen leiten.

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11.24 Organisation

International Monetary Fund Organization Chart Last Updated: August 05, 2013 (Quelle: imf 2013)



11.25 Finanzierung (Quelle: Deutsche Bundesbank, Monatsbericht September 2012, S. 71)

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11.26 Sonderziehungsrechte

11.261 Begriff

Factsheet -- Special Drawing Rights (SDRs) October 01, 2013

The SDR is an international reserve asset, created by the IMF in 1969 to supplement its member countries' official reserves. Its value is based on a basket of four key international currencies, and SDRs can be exchanged for freely usable currencies. With a general SDR allocation that took effect on August 28 and a special allocation on September 9, 2009, the amount of SDRs increased from SDR 21.4 billion to around SDR 204 billion (equivalent to about $309 billion, converted using the rate of September 10, 2013). http://www.imf.org/external/np/exr/facts/sdr.htm -

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http://www.imf.org/external/np/exr/facts/sdr.htm









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(Quelle: imf 2013)



11.27 Die Heutigen Hauptprobleme (1 von 2)

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11.27 Die Heutigen Hauptprobleme (2 von 2)

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