Hallo, Herr Kaiser?Vom analogen Finanzberater zum digitalen Robo Sapiens

Alexis Eisenhofer, financial.comOMfinCon, 8. Juni 2016 in Berlin

@eisenhofer #OMfinCon

➢ Die Geschichte vom Schachbrett und den 18,4 Trillionen Reiskörnern

➢ Seit 2005 sind wir in der zweiten Hälfte des Schachbretts

➢ Exponentielle Entwicklung der Computertechnologie(Mooresches Gesetz)

Das Mooresche Gesetz und die zweite Hälfte des Schachbretts

➢ Bessere und günstigere Produkte für jedermann

➢ Gewinne entstehen nur bei sehr wenigen Produzenten

➢ Massenarbeitslosigkeit, weil Roboter nun auch Dienstleistungen übernehmen

MIT Center for Digital Business: Fundamentaler Wandel der Gesellschaft infolge der Digitalisierung

Künstliche Intelligenz, Roboter,

Drohnen und virtuelle Realität

“Life is Short. Have an Affair.” With a Robot... :-)

➢ Datenleck im August 2015 entlarvt 20 Mio. Männer und (nur) 12.000 Frauen beim Fremdgehen

➢ 70.000 Bots haben mit 20 Mio. Männern gechattet und Fake-Profile bewirtschaftet

➢ Turing-Test: AI ist heute bereits auf dem Stand einer 14-jährigen

Google DeepMind schlägt mit Lee Se-dol den Weltmeister im asiatischen Brettspiel Go

➢ Seit 1997 verlieren alle Schachweltmeister gegen den Computer

➢ Brettspiel Go galt für den Computer mangels Intuition für noch nicht beherrschbar

➢ Der Sieg wurde frühestens in 2025 erwartet

Facebook lässt AI seit 04/2016 Bilder beschreiben

➢ Barrierefreiheit für Blinde

➢ Intelligente Werbeschaltung möglich

➢ Hautkrebsvorsorge im Frühjahr 2016 per Robo-Message auf australischen Instagram-Accounts

The Next Rembrandt: “Microsoft-Gemälde” aus 3D-Drucker

➢ 347 Jahre nach seinem Tod lebt Rembrandt dank Microsoft wieder

➢ Big Data Extraktion der typischen Rembrandt-Merkmale

➢ Microsoft druckt beliebige Gemälde von “30-40 jährigen kaukasischen Männern in dunkler Kleidung”

➢ Nicht unterscheidbar für David de Witt (Direktor des Rembrandt-Museums)

IBM AI Ross: Neuer “Rechtsanwalt” bei der Kanzlei Baker & Hostelter übernimmt Aufgaben von 50 Researchern

➢ Basiert auf IBM Watson Technologie (aus DeepQA-Forschung)

➢ Seit 2011 gewinnt niemand mehr bei Jeopardy! gegen Watson

➢ Launch von Watson Analytics for Finance im November 2015

Autonome Drohnen: 2011 ETH Zürich selbständiger Bau eines Turm

➢ Komplett autonome Erstellung eines Ziegelbaus

➢ Stationäre Bauroboter schaffen 1.000 Ziegel pro Stunde (Weltrekord eines Menschen liegt bei 743 Steinen)

➢ Weitere kommerzielle Nutzung als Lieferdrohne (Same-Day-Delivery bei Amazon )

Boston Dynamics: Laufroboter für physische Arbeit(Lagerist oder Kampfmaschine)

➢ Überwindet sämtliche Hindernisse im Gelände

➢ Kann Pakete tragen und in Regale einräumen

➢ Einsätze in gefährlichen Regionen (auch als Soldat)

Autonomes Flugvehikel Ehang - das beste “Made in China”

➢ Alle reden über autonomes Autofahren

➢ Autonomes Fliegen gibt es seit 6 Monaten in China

➢ Schnellere Reisegeschwindigkeit als Auto und keine Staus

Die Auflösung von Raum und Zeit

➢ Virtual Reality Brillen projizieren Kopfbewegungen in einem fremden Raum

➢ Man bewegt sich in einer anderen Welt, mit ganz neuen Perspektiven (z.B. Rückwärtsblick beim Skateboardfahren)

➢ Reisen, Meetings werden einfacher, günstiger und für manche überhaupt erst möglich (Teilhabe)

Wit.ai: Kostenfreie API für individuellen Chat Bot

➢ AI basiert auf rekurrenten neuronalen Netzen

➢ Lernen durch Interaktion und Rückkopplung

➢ Bot kann auch “falsche Freunde finden” und mutieren (“Nazi-Bot” von Microsoft wurde innerhalb von 24 Stunden von Twitter verbannt (23.03.16))

Von Friedhelm Busch zu

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b8c189413:

Maschinen in der Finanzbranche

Computer im Wertpapierhandel (I): Zahlen

➢ 99,7% aller Orders in der Alphabet-Aktie

➢ 5% aller Orders werden ausgeführt (antäuschen, verändern, löschen)

➢ Haltedauer einer Aktie in den USA: 22 Sek.

➢ 100.000 Kurse/Sek. in der Amazon-Aktie erstmals im Juni 2013

➢ Handel im Bereich von 5-7 Nanosekunden

Computer im Wertpapierhandel (II): Strategien

➢ Orderbuch-Arbitrage

➢ Verschleierung und Indentifikation von Blockhandel

➢ Portfolio-Trades

➢ Exkurs: Volkswirtschaftlicher Nutzen (Pro: Technische Effizienz, geringer Spread; Contra: Abwanderung in Darkpools)

Computer im Wertpapierhandel (I): Erfolgsfaktoren

➢ Co-Location

➢ “Reduzierte” Daten-Feeds

➢ Optimierte Prozessoren

➢ Neutrino-Netzwerke (?)

Nachrichten von Reuters seit 1851: Von der Brieftaube über Telefon, Fax, BTX, Internet zu Satellit und Feeds

➢ Seit 2007 maschinenlesbar

➢ Verteilung mit Satellit (Chancengleichheit)

➢ Nachrichten werden automatisch vom Computer geschrieben

➢ Menschen lesen Nachrichten nachträglich, ohne Handelsrelevanz

➢ News-Sentiment durch Aggregation

APIs und Websites Crawling Tools - Yahoo! Pipes & Co.

➢ Software Tools crawlen das Netz

➢ Aggregation und Weiterverarbeitung der Daten

➢ Alerts bei neuen Daten

Quandl.com: 10 Mio. kostenfreie Zeitreihen für Finanzdaten (Download, API, Excel & Plotly)

➢ Plattform für strukturierte Daten

➢ Alle wichtigen Quellen (FRED, EZB etc.)

➢ Fortlaufende Aktualisierungen

Graphische Datenanalyse und Mustererkennung

➢ Ähnlich mächtig wie Programmiersprache R

➢ Sharing & Collaboration

➢ Zahlreiche Import/Export Formate

Quantopian.com: Kostenfreie Algorithmic Trading Community mit Live Backtesting/Bewertung von komplexen Strukturen

➢ Quellcode und Kennzahlen verfügbar

➢ Fachlicher Austausch mit hervorragenden Quants

➢ Finanzierung über Hedgefonds Management

Rizm.equametrics.com: Drag & Drop Algo Builder & Paper Trading

➢ Keine Programmier-erfahrung erforderlich

➢ Backtesting & Paper Trading

➢ Finanzierung über Introducing Broker Fees (IB, FXCM)

Kreditech.com: Big Data Scoring für Kreditwürdigkeit

➢ Vollautomatisches Rating aus 15.000 Datenpunkten

➢ Sozialer Graph, Browsing Behavior und GPS-Daten erklären den Großteil der Bonität

➢ Prognosegüte besser als traditionelle Modelle

quirion.de: Massentaugliche Vermögensverwaltung “Robo-Adivor”

➢ Einfachheit als zentrales Produktfeature

➢ Individualisierung durch “Selbst-Beratung” über Schieberegler

➢ Kostenvorteile durch Indexfonds

Blockchain-Fonds “The DAO”: Dezentral, autonom und menschenlos

➢ Kauf elektronischer Token, die Stimmrechte bringen; Elektronische Aktionärsversammlung bestimmt Investments

➢ Blockchain-Netzwerk ist transparent, anonym und unterliegt keiner Gesetzgebung und Regulierung

➢ 164 Mio. US-Dollar bei Crowdfunding in 4 Wochen eingesammelt

➢ Der neue Herr Kaiser...

➢ ...fährt auch nicht nach Budapest...

➢ ...und feiert dort eine Sexparty in der Gellért-Therme

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!