HAUPTVERSAMMLUNG - snt.at · 2020-06-15 · UR 9 8 9 E ,2 ,5 N ,1 n 8 7 l 1 t 4 8 N ,8 E ,5 ,5 n 0...

Hannes Niederhauser, CEORichard Neuwirth, CFO

16. Juni 2020

HAUPTVERSAMMLUNG

TAGESORDNUNG

› Bericht des Vorstandes› Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns für das Geschäftsjahr 2019› Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands für das Geschäftsjahr 2019› Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2019› Wahl des Abschlussprüfers und Konzernabschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2020› Beschlussfassung über die Vergütungspolitik für die Vergütung der Mitglieder des Aufsichtsrats› Beschlussfassung über die Vergütungspolitik für die Vergütung der Mitglieder des Vorstands› Wahl eines Mitglieds in den Aufsichtsrat› Beschlussfassung über den teilweisen Widerruf des Genehmigten Bedingten Kapital 2019› Beschlussfassung über die Ausgabe von 2.000.000 Aktienoptionsscheinen › Beschlussfassung über genehmigtes Kapital von bis zu EUR 2.000.000,00› Beschlussfassung über die Änderungen der Satzung

BERICHT DES VORSTANDES› Rückblick auf das Geschäftsjahr 2019

2017 I 2018 | 2019

315,0346,5

2017 I 2018 | 2019

45,0 49,1

2017 I 2018 | 2019

44,935,5

0102030405060708090

2017 I 2018 | 2019

216,9171,8

2017 I 2018 | 2019

882,0990,9

1.122,9

2017 I 2018 | 2019

KONTINUIERLICHE VERBESSERUNGEN AUCH IM GJ 2019

S&T übertraf die ursprüngliche EBITDA-Prognose für das Geschäftsjahr 2019 und verbesserte seinen operativen Cashflow erheblich

UMSATZ(in EUR Mio.)

+ 13% + 18%

BRUTTOERGEBNIS(in EUR Mio.)

KONZERNERGEBNIS NACH MINDERHEITEN(in EUR Mio.)

+ 9% + 235%

EBITDA(in EUR Mio.)

OPERATIVER CASHFLOW(in EUR Mio.)

+ 181%

LIQUIDE MITTEL(in EUR Mio.)

Mio. EUR 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019

LANGFRISTIGE VERMÖGENSWERTE 457,2 292,5 KAPITAL UND RESERVEN 385,1

Anlagevermögen 422,8 262,7 Eigenkapital 385,1

Sonstige Vermögenswert 34,4 29,8 LANGFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN 331,8

KURZFRISTIGE VERMÖGENSWERTE 768,5 555,5 Langfristige finanzielle Verbindlichkeiten 220,0

Vorräte 146,8 130,8 Sonstige langfristige Verbindlichkeiten 111,8

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 212,1 202,7 KURZFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN 508,8

Vertragsvermögenswerte aus Kundenverträgen 27,2 4,4 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 205,0

Liquide Mittel 312,3 171,8 Vertragsverpflichtungen aus Kundenverträgen 60,0

Sonstige Forderungen und Anzahlungen 70,1 46,0 Kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten 62,8

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 181,1

Summe Vermögen 1.225,7 847,9 SUMME KAPITAL UND VERBINDLICHKEITEN 1.225,7

Eigenkapitalquote 31,4%

Net Cash* 29,5

Working Capital 181,1

Working Capital excluding IFRS 15** 153,9

BILANZ DER S&T GRUPPE

* Definition Net Cash: Liquid Mittel abzüglich lang- und kurzfristige Finanzverbindlichkeiten** Definition Working Capital: Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen abzgl. Verbindlichkeiten aus Lieferungen uns Leistungen (excl. IFRS 15)

Liquide Mittel entsprechen 25% des Gesamtvermögens | Erhöhung der Bilanzsumme basierend auf IFRS 16, SSD 2019 und Kapsch Übernahme

S&T GESCHÄFTSMODELL

* incl. I/C revenues** before HQ-fee distribution

IOT SOLUTIONS AMERICA

> Eastern Europe

Umsatz Plan 2020: EUR 635 Mio.* Mid-term targets:

> EBITDA** > 14%> GM > 40%> Growth p.a.: 12%

> Medical

IOT SOLUTIONS EUROPE

INDUSTRIE MEDIZIN ENERGIETRANSPORT IOT ASIEN

IT SERVICES

SERVICES EE SERVICES DACH

IOT NORTH AMERICA

EPS 175 cent +150%

LIQUIDITÄTCOVERAGE

S&T AKTIE: MITGLIED IM TECDAX® & SDAX®AKTIONÄRSSTRUKTUR

DIE S&T AKTIETECDAX® & SDAX® MITGLIED; ZIEL: MDAX®

Commerzbank | Buy: EUR 29,00

Hauck & Aufhäuser | Buy: EUR 28,00

Kepler Cheuvreux | Buy: EUR 23,00

Jefferies | Buy: EUR 26,00

Ennoconn Corporation - 26.6%

Allianz Global Investors GmbH - 5.0%

Streubesitz - 68.4% - darin enthalten:

Investec Asset Management Ltd - 4.9%

BNP Paribas Asset Management - 4.6%

S&T Management - 2.0%

Aktienrückkaufprogramm I 2020 gestartet: Kauf von bis zu EUR 15 Mio. zum Höchstpreis von EUR 22,00 pro Aktie

1,000,000,000

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Pareto Securities | Buy: EUR 29,00

Warburg Research | Buy: EUR 24,50

Raiffeisen Centrobank | Hold: EUR 22,00

TecDAX Index SDAX S&T AG EUR

› Hohe Liquidität erlaubt von kostengünstigen Akquisitionen während Corona zu profitieren

› Corona Profiteur in den Bereichen Home-Office, Medizintechnik, öffentliche Infrastruktur (Bahn), Digitalisierung

› Führende Technologien auf dem wachsenden IIoT-Markt

CHANCEN

› Wirtschaftskrise aufgrund der Covid-19 Pandemie

› Eintritt der großen Anbieter in unsere IIoT Nischen

› US-Dollar-Entwicklung

› Richtige Technologietrends verfolgen

RISIKEN

› Guidance für 2020 nach Covid-19 Update: › Umsatz: EUR 1.150 Mio.› EBITDA: EUR 115 Mio.

› EUR 2 Mrd. Umsatz bei 220 Mio. EBITDA im Jahr 2023

› Laufende Verbesserung des Working Capitals

› MDAX-Mitgliedschaft

› Umsatzwachstum 13% and EBITDA Wachstum 23%› EBITDA Guidance 2019 übertroffen: EUR 111,7 Mio.

› PEC Program macht sehr gute Fortschritte› Rekord Operating Cashflow von EUR 83,4 Mio.› EUR 312,3 Mio. Liquidität zum Jahresende

ERFOLGE 2019

ZUSAMMENFASSUNG

BERICHT DES VORSTANDES› Ausblick 2020 und „Agenda 2023“

21,225,0

31.03.2019 | 31.03.2020

9,4 9,5

31.03.2019 | 31.03.2020

312,3276,1

31.03.2019 | 31.03.2020

Q1 2020GUTE ERGEBNISSE TROTZ CORONA KRISE

Trotz Corona-Gegenwind insb. in Asien starker Start ins Jahr 2020 | Operativer Cashflow um ~ 20 Mio. EUR verbessert.

UMSATZ(in EUR Mio.)

+ 19,9% + 26,4%

BRUTTOERGEBNIS(in EUR Mio.)

KONZERNERGEBNIS NACH MINDERHEITEN(in EUR Mio.)

+ 18,2%

+ EUR 19,4 Mio.

EBITDA(in EUR Mio.)

OPERATIVER CASHFLOW(in EUR Mio.)

- EUR 36,2 Mio.

LIQUIDE MITTEL(in EUR Mio.)

31.03.2019 | 31.03.2020

Aufträge Projekt Pipeline

31.12.2019 31.03.2020

BACKLOG & OPPORTUNITIES Q1 2020STARKER AUFTRAGSEINGANG | ZAHLREICHE DESIGN WINS

AUFTRAGSSTAND BLEIBT POSITIV

Starkes Wachstum bei Medizintechnik Kunden, S&T als systemkritisches Unternehmen klassifiziert: keine Covid-19 Betriebsstilllegungen in DE und USA

AUSGEWÄHLTE AUFTRÄGE | DESIGN WINS Q1 2020 COUNTRY VOLUME EUR

Grenzkontrolle BG 58 Mio.

Steuerung für Hochgeschwindigkeitszug LIT 25 Mio.

Weltweit führender Anbieter von Medizintechnik USA 14 Mio.

Medizinische Beatmungsgeräte GER 12 Mio.

Steurerung für Hochgeschwindigkeitszug CZ 22 Mio.

Führendes europäisches Gaming Unternehmen AT 12 Mio.

Autonomes Fahren USA 7 Mio.

Führundes europäisches Robotic Unternehmen GER 7 Mio.

Medizinische Beatmungsgeräte GER 6 Mio.(in EUR Mio.)

FINANZIELLE AUSWIRKUNGEN Q1 | GJ 2020MAßNAHMEN › S&T bezieht ca. 10% des Auftragsfertigungsgeschäfts aus China/Asien

› Ersatz asiatischer Lieferanten durch eine lokale 2. Quelle führt zur Qualifizierung sowie zu höheren Einrichtungskosten und einem höheren Preis -> Kosten insgesamt TEUR 1.836

› Auswirkungen auf die Umsätze im 1. Quartal vernachlässigbar

› Mehrere Kunden (z.B. im Bereich der medizinischen Intensivmedizin für Beatmungsgeräte (z.B. Dräger) oder Home-Office-Infrastruktur) haben ihre Bestellungen erhöht. EUR 140 Mio. statt EUR 100 Mio. in 2020.

› Die Luftfahrtbranche wird 2020 schwer getroffen: max. 35 Mio. EUR gegenüber Plan von 50 Mio. EUR vor Corona

› Verlangsamung in bestimmten Kundenbeziehungen ab Q2 aufgrund der Sperrung von Ländern/Firmen -> führte zu einer 11%igen Reduzierung der prognostizierten Einnahmen und des EBITDA, aber 3% Wachstum gegenüber 2019

› Höchstwert bei Home Office von 71%, am 5. Mai waren es wieder 62%; als SW IT-Unternehmen sind wir ein duales Arbeitsplatzsystem gewohnt.

› System kritische Produktion in Augsburg und San Diego nicht stillgelegt -laufen mit 100%iger Auslastung

› Rigorose Überwachung der Auswirkungen auf Lieferkette, Kunden und Weltwirtschaft -> noch strengeres Kreditoren- und Debitoren-Management -> starker Cashflow im 1. Quartal

› Globale Verfügbarkeit unserer konzernweiten Systeme -> Interne IT erweitert die Infrastruktur, z.B. Netzwerkbandbreite oder VPN-Zugang

› Auswirkungen auf die Einnahmen so gering wie möglich halten-> Qualifizierung und Nutzung lokaler Lieferanten um die Geschäftskontinuität zu gewährleisten

› Chancen, die sich bieten könnten, ergreifen und ausnutzen -> z.B. M&A mit niedrigeren Multiples

CORONA VIRUS

Das Corona Virus wird schwerwiegende Auswirkungen auf die Weltwirtschaft haben | S&T ist finanziell stark und sieht Leverage Effekte 12

AGENDA 2023MITTELFRISTIGER PLAN INTAKT TROTZ COVID-19

› Organisches Wachstum im Einklang mit dem Marktwachstum pro Segment › Zusätzliches organisches Wachstumspotenzial aus den Wachstumsprogrammen› Anorganisches Wachstum durch Start-ups & Akquisitionen

Durch Corona Krise reduziertes organisches Wachstum wird durch mehr M&A-Aktivitäten zu ermäßigten Preisen kompensiert

EUR 2 MRD.

Services

Solutions

EUR 1 MRD. 5 years plan 2018 2023p Growth

Revenues 990 Mio. 2,000 Mio. +102%

EBITDA 90.5 Mio. 220 Mio +143%

EPS 70 cent 175 cent +150%

IOT TECHNOLOGIESPotential bis zuEUR 300 Mio.

SMART METERPotential bis zuEUR 100 Mio.

GROWTH IN ASIAPotential bis zuEUR 200 Mio.

EMBEDDED ODM SERVICES

Potential bis zuEUR 100 Mio.

ACQUISITIONSPotential bis zuEUR 400 Mio.

EDGE SERVERPotential bis zuEUR 200 Mio.

ESG VERBESSERUNGENAKTIONSPLAN FÜR 2020FF

MENTORING PROGRAMM

Neues Mentoring Programm von und für zukünftige weibliche S&T Führungskräfte

S&T TOP AND MITTEL MANAGEMENT

Erhöhung des Frauenanteils in S&T Management Positionen von 18% auf 25 % bis 12/2021 analog der Geschlechterverteilung in der S&T

AUFSICHTSRAT

Nachbesetzung des Aufsichtsratsvorsitzenden durch eine weibliche Kandidatin vorschlagen

KOMMUNIKATION

Verstärkte Kommunikation mit“Kleinaktionären”

LANGFRISTIGE VERGÜTUNG

Neues langfristiges Vergütungssystem für Führungskräfte

PRÜFUNGSAUSSCHUSS

Neue Zusammensetzung des Prüfungsausschusses -> erhöhteUnabhängigkeit des Ausschusses

VIDEO & HOMEOFFICE

Weiterhin Förderung von Video-Konferenzen und Arbeit im Home Office zur Optimierung der Reisetätigkeit

ERNEUERBARE ENERGIE

Ausbau des Photovoltaiksystems unter Verwendung von S&T Smart Energy Produkten

TRANSPORT

Verstärkte Umstellung der Flotte auf E- und Hybrid-Fahrzeuge, Förderung von Zugreisen, Tickets für öffentliche Verkehrsmittel an verschiedenen S&T-Standorten

TAGESORDNUNG

ÜBERSICHT KAPITALMAßNAHMEN

Genehmigtes Kapital 2020 für die Bedienung von Aktienoptionsscheinprogramm | 1% Verwässerung pro Jahr

Kapital in EUR heute TOP HV-Maßnahme | Kommentar danach

Grundkapital 66.096.103 - - 66.096.103

Genehmigtes Kapital 2017 7.208.534 -Kein Bezugsrechtsausschluss mehr vorhanden

7.208.534

Genehmigtes Kapital 20196.600.000 -

Genehmigung im Umfang von bis zu EUR 6.600.00010% des Grundkapitals mit direkten Bezugsrechtsausschluss 6.600.000

Teilweiser Widerruf genehmigtes bedingtes Kapital 2019

1.500.000 TOP 9Reduktion des genehmigten bedingten Kapitals 2019 im Umfang von EUR 500.000 1.000.000

Genehmigtes Kapital 2020 für Aktienoptionsscheine

-TOP 10TOP 11

Neue Genehmigung für Kapital in Höhe von EUR 2.000.000 für die Bedienung von Umtausch- bzw. Bezugsrechten aus allfälligen ausgegebenen Aktienoptionsscheinen

2.000.000

Gesamt 81.404.637 82.904.637

TAGESORDNUNG

S&T AGIndustriezeile 35

A-4021 Linz

www.snt.at

IR Contact:

[email protected]

+43 (1) 80191 - 1196

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