Hier steht der Titel einer Präsentation - MAN SE€¦ · MAN Diesel & Turbo auf der SMM 2012 in...

1 < > MAN SE Jahrespressekonferenz 08. Februar 2013

Jahrespressekonferenz MAN SE

München, 08. Februar 2013


Agenda

1 Kennzahlen MAN Gruppe – Auf einen Blick

2 Rückblick 2012

3 Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag mit Volkswagen

4 Commercial Vehicles

5 Power Engineering

6 Fokusthemen 2013

7 Geschäftsverlauf 2012

8 Ausblick 2013


MAN Gruppe 2012 Auf einen Blick

Auftragseingang mit 15,9 Mrd € um 7 % schwächer als im Vorjahr

Moderater Umsatzrückgang um 4 % auf 15,8 Mrd € nach Vorjahresrekord

Operatives Ergebnis mit 964 Mio € knapp unter der Milliardengrenze

Umsatzrendite ROS mit 6,1 % leicht unterhalb des Zielkorridors

Dividendenvorschlag je Aktie von 1,00 € trägt dem Ergebnisrückgang

Rechnung

MAN trotzt wirtschaftlichem Gegenwind


Agenda

1 Kennzahlen MAN Gruppe – Auf einen Blick ̂

2 Rückblick 2012



5 Power Engineering

6 Fokusthemen 2013


8 Ausblick 2013


Rückblick 2012 Corporate Responsibility Ratings

Carbon Disclosure

Project

(Disclosure Score)

65 von 100 73 von 100 84 von 100

26. Platz im Carbon Disclosure Leadership Index 2012 (Deutschland, Österreich und Schweiz)

oekom research

Corporate Rating

C+

Prime nicht bewertet

B-

Prime

Unter den besten sieben Unternehmen des Sektors Maschinenbau (Stand Juli 2012)

Corporate Responsibility Ratings

2010 2011 2012

Dow Jones

Sustainability Index

48 von 100

nicht

aufgenommen

64 von 100

nicht

aufgenommen

78 von 100

aufgenommen

DJSI World &

DJSI Europe

Wiederaufnahme zum ersten Mal seit 2007, 2. Platz im Sektor Industrial Engineering


Rückblick 2012

MAN ist laut TÜV Report 2012

Nutzfahrzeuge klarer Sieger in

puncto Zuverlässigkeit

MAN erhält eCarTec Award 2012 für

besonders emissionsarmen Hybrid-Lkw

MAN erhält einen Service- und

Wartungsauftrag im Wert von 150 Mio €

für brasilianische Offshore-Plattformen

MAN liefert „Dual-Fuel-Motoren“ für

die umweltfreundlichsten

Containerschiffe der Welt

MAN Latin America erhält

Auszeichnungen für nachhaltige

Innovationen


Rückblick 2012 Erfolgreicher Auftritt auf der IAA Nutzfahrzeuge 2012 in Hannover


Rückblick 2012 MAN Diesel & Turbo auf der SMM 2012 in Hamburg


Agenda


2 Rückblick 2012



5 Power Engineering

6 Fokusthemen 2013


8 Ausblick 2013


BGAV mit Volkswagen Beteiligungsverhältnisse

* Beteiligung von Volkswagen an Scania einschließlich der MAN-Anteile: Stimmrechte: 89,18 %, Kapitalanteile: 59,13 %

09. Januar 2013: Mitteilung durch Volkswagen, dass ein Beherrschungs- und

Gewinnabführungsvertrag (BGAV) mit MAN angestrebt wird

06. Juni 2012: Die Volkswagen AG erhöhte ihren Stimmrechtsanteil an der

MAN SE auf 75,03 Prozent


18,7

13,6 12,1

9,0

4.

94,7

44,1

16,5 10,1

3.

5,3

3,8

2,0 1,5 1,4

4.

MAN im Volkswagen Konzern Darstellung auf Basis von Kennzahlen 2011

Quelle: Volkswagen AG, Porsche AG

Umsatz (Mrd €) Operatives Ergebnis (Mrd €) ROS (%)

…


Volkswagen strebt den Abschluss eines Beherrschungs- und Gewinn-

abführungsvertrages mit der MAN SE an.

Erstellung Bewertungsgutachten (KPMG/PwC)

Vertragsverhandlungen BGAV

Gerichtliche Bestellung von Rölfs RP AG zum Vertragsprüfer

Beschluss des Vorstandes der MAN SE

Beschluss des Aufsichtsrats der MAN SE

Einladung Hauptversammlung MAN SE

Beschluss der Hauptversammlung MAN SE

BGAV mit Volkswagen Weitere Vorgehensweise


Agenda


2 Rückblick 2012



5 Power Engineering

6 Fokusthemen 2013


8 Ausblick 2013


MAN Gruppe Unternehmensstruktur

MAN

Truck & Bus

MAN

Latin America

Power Engineering Commercial Vehicles

Beteiligungen: Sinotruk (25,0 % + 1 Aktie), Scania (17,4 %*)

MAN

Diesel & Turbo Renk

(76 %)

MAN Gruppe

* Stimmrechte


Commercial Vehicles Verändertes Marktumfeld

Schwieriges Marktumfeld

in Brasilien

Schwacher europäischer

Nutzfahrzeugmarkt

Höhere Kosten

Veränderter Länder- u.

Produkt-Mix


10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

Commercial Vehicles Marktentwicklung Lkw > 6 t, Europa (ohne Türkei)

Einheiten

2008

407 000

2009

220 000

2010

235 000

2011

301 000

Weltweite

Konjunkturentwicklung hinter

den ursprünglichen

Erwartungen

Neuzulassungen in Europa

weiter rückläufig

Europa mit schwachem

Konjunkturausblick und

hoher Unsicherheit durch

Eurokrise

Einführung Euro VI mit

zusätzlichen Implikationen

für den Markt Europa

Auch mittelfristig ist in

Europa mit einem

Marktniveau deutlich unter

dem von 2008 zu rechnen

2012

274 000

Quelle: MAN Truck & Bus Zulassungsbericht


Commercial Vehicles Zulassungen Gesamtmarkt Brasilien, Lkw > 5 t

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

Q108

Q208

Q308

Q408

Q109

Q209

Q309

Q409

Q110

Q210

Q310

Q410

Q111

Q211

Q311

Q411

Q112

Q212

Q312

Q412

2011

171 200

2010

155 900

2008

118 400

2009

107 400

2012

136 600

Vorziehkäufe für Euro III-Lkw

Ende 2011/Q1 2012

Höhere Preise für Euro V-

Lkw und Busse

Verfügbarkeit von schwefel-

reduziertem Diesel (S-50) &

AdBlue

Geringe

Investitionsbereitschaft

aufgrund des unsicheren

Wirtschaftsausblicks und

Kreditrestriktionen

Hoher Margendruck in 2013

erwartet, in Folge Mehrpreis

Euro V

Quelle: MAN Latin America Zulassungsbericht

Einheiten


Commercial Vehicles MAN Truck & Bus: Veränderter Länder- und Produkt-Mix

64 % 13 %

14 %

9 %

73 %

12 %

9 % 5 %

Auftragseingänge Lkw – Regionale Aufteilung

2011 2012

Im Durchschnitt außerhalb von Europa geringere Margen

Europa Middle East & Afrika

CIS Übrige Regionen

Einheiten


Commercial Vehicles Maßnahmen zur Steigerung der Profitabilität

Kostenreduzierung und Liquiditätssicherung

Anpassung Produktion an Marktbedarfe

(z. B. durch Kurzarbeit)

Verwaltungskosten reduzieren

Reduzierung Produktkosten mittels Nutzung von

Einkaufssynergien mit Volkswagen und Scania

Ausschöpfen von Marktpotentialen

Sicherung der starken Marktposition in Europa

Profitables Wachstum in Märkten außerhalb Europas

Erweiterung des Angebots für Business Solutions und

After Sales

Steigerung von Effizienz

Prozessoptimierung (Fokus auf Qualität, Entwicklung,

Produktplanung und Vertrieb)


MAN Latin America zum zehnten Mal in

Folge Marktführer in Brasilien u. vierten

Mal in Folge Marktführer im Lkw Export

Erweiterung des Portfolios mit MAN

TGX Einführung im Extra Heavy

Premium Segment in 2012

Weitere Erhöhung des Lokalisierungs-

grades

Brasilien

2013 Launch der Gemeinschaftsmarke

SITRAK in China

Stärkung des MAN Importgeschäfts –

erster Durchbruch: Rahmenvertrag mit

SANY für MAN Lkw-Fahrgestelle

China

Commercial Vehicles Status-Quo BRIC

MAN Truck & Bus ist erfolgreichster

europäischer Importeur

Neu: Einführung einer Verschrottungs-

gebühr „Dekret 870“ für importierte und

produzierte Fahrzeuge

Prüfung der Wertschöpfungstiefe im

geplanten Werk in St. Petersburg

Russland

Übernahme des bisherigen Joint Ventures

MAN FORCE TRUCKS

Umfirmierung in MAN Trucks India

Stabilisierung der operativen

Geschäftstätigkeit

Indien


MAN Truck & Bus Die Neue TG-Familie mit der Abgasnorm Euro VI


Der neue MAN

Lion‘s Coach EfficientLine Kraftstoffersparnis:

bis zu 3 Liter/100 km

MAN Truck & Bus Portfolioerweiterung bei MAN und NEOPLAN

Der neue NEOPLAN Jetliner Der Sieben-Tage-Woche Bus


MAN Truck & Bus MAN Business Solutions

Ihre Wahl. Unsere Lösung.

MAN R&M Verträge

MAN ServiceCard

MAN Mobile24

MAN ProfiDrive®

MAN TeleMatics®


MAN Latin America Launch MAN TGX in Latin America


MAN Latin America MAN D08-Motor mit Euro V im Worker und Constellation

VW Constellation 26.280

VW Worker 17.190


Agenda


2 Rückblick 2012



5 Power Engineering

6 Fokusthemen 2013


8 Ausblick 2013


MAN Gruppe Unternehmensstruktur

MAN

Truck & Bus

MAN

Latin America

Power Engineering Commercial Vehicles

Beteiligungen: Sinotruk (25,0 % + 1 Aktie), Scania (17,4 %*)

* Stimmrechte

MAN

Diesel & Turbo Renk

(76 %)

MAN Gruppe


Power Engineering Marktsituation

Marine Systems

Abschwächung im Markt für 2-Takt-Motoren aufgrund

von Überkapazitäten in der kommerziellen Schifffahrt

Nischenmärkte für 4-Takt-Motoren erfolgversprechend

Neue Emissionsgrenzwerte ab 2016 (IMO Tier III)

Power Plants

Weltweit steigender Energiebedarf vor allem nach

dezentralen Kraftwerken

Steigende Nachfrage nach Gasmotoren und -turbinen

Energiewende in Deutschland könnte die Nachfrage

ebenfalls positiv beeinflussen


Power Engineering Marktsituation

Turbomachinery

Steigender Bedarf nach Lösungen zur Öl- und

Gasförderung

Aufgrund von Effizienzvorteilen stetige Nachfrage nach

immer größer dimensionierten Turbomaschinen,

insbesondere Kompressoren

Renk

Mittelfristig weiteres Wachstum bei 5 MW-Offshore

Windkraftgetrieben

Steigende Nachfrage nach Schiffsgetrieben aufgrund

des erhöhten Bedarfs nach LNG-Tankern


Weltpremiere Low-Speed 2-Takt-

Motor als “Dual-Fuel” in Kopenhagen

Power Engineering Produktneuheiten

Neuer Medium-Speed 4-Takt-Motor

als “Dual-Fuel”

Neuer Medium-Speed 4-Takt-Gas-

Motor für Kraftwerke

MAN Diesel & Turbo

Einführung einer neuen Marine-

Getriebefamilie

Renk

Neue 6 MW Gasturbine für

Kraftwerke


Power Engineering Globale Trends als Treiber für zukünftige Produktentwicklungen

Klimawandel

Strengere Vorschriften

hinsichtlich Schadstoff-

und CO2-Emissionen

Steigende Bedeutung

verbrauchsopt. Antriebe

Gas als Kraftstoff

Schwefelarmer Kraft-

stoff in ECA-Zonen

Globalisierung

Der Welthandel wird

zunehmen

Überkapazitäten auf

kurze Sicht

Langfristig wird die

Nachfrage steigen

Demographischer Wandel

Bevölkerungswachstum

und Urbanisierung

werden zunehmen

Steigender

Energiebedarf

Dezentrale

Energieversorgung

zunehmend wichtiger


Agenda


2 Rückblick 2012



5 Power Engineering

6 Fokusthemen 2013


8 Ausblick 2013


Fokusthemen 2013 MAN Gruppe

Commercial Vehicles

MAN SE

Fokus auf Euro VI Rollout für das

gesamte Lkw- und Busportfolio in

Europa

Schärfung der Wachstumsstrategie in

den Exportmärkten inkl. BRIC

Weitere Erhöhung des Lokalisierungs-

grades für TGX

Power Engineering

Fokus auf Entwicklung und Vertrieb von

Gasmotoren und -turbinen

Wachstum im Bereich dezentrale

Kraftwerke einschließlich Combined-

Cycle KW

Weiterer Ausbau des MAN After Sales

Produktportfolios


Agenda


2 Rückblick 2012



5 Power Engineering

6 Fokusthemen 2013


8 Ausblick 2013


9,0 6,6 5,7 4,8

7,4 6,1

2011 Q1 Q2 Q3 Q4 2012

MAN Gruppe Geschäftsverlauf

Operatives Ergebnis (Mio €) ROS (%)

Operatives Ergebnis mit 964 Mio € knapp unter der Milliardengrenze

Umsatzrendite mit 6,1 % leicht unterhalb des Zielkorridors

1 483

253 218 185 308

964

2011 Q1 Q2 Q3 Q4 2012

Auftragseingang (Mio €) Umsatz (Mio €)

17 145

4 368 3 960 3 524 4 037

15 889

2011 Q1 Q2 Q3 Q4 2012

-7 %

16 472

3 845 3 849 3 888 4 190

15 772

2011 Q1 Q2 Q3 Q4 2012

-2,9 %-Punkte

-4 %

-519 Mio €



Free Cashflow (Mio €)

Cash Earnings (Mio €)

Ergebnis je Aktie** (€)

Cashflow aus Veränd. des Working Capitals* (Mio €)

* aus der Kapitalflussrechnung abgeleitet ** der fortgeführten Bereiche ohne Effekte aus Kaufpreisallokationen und ohne Sondervorgänge

-119 -759 -536 -426

404

-1 317

2011 Q1 Q2 Q3 Q4 2012

1 094

222 270 160 328

980

2011 Q1 Q2 Q3 Q4 2012

-799

-321 -334 -64

619

-100

2011 Q1 Q2 Q3 Q4 2012

5,78

1,00 0,77 0,51 1,03

3,31

2011 Q1 Q2 Q3 Q4 2012

-2,47 €

-114 Mio € +699 Mio €

-1 198 Mio €

Free Cashflow durch geringeren operativen Cashflow sowie Einmaleffekte geprägt



Nettoverschuldung* (Mio €) Eigenkapital* (Mio €)

* Stichtagswert

5 590 6 128 5 362 5 446 5 619

2011 Q1 Q2 Q3 2012

-2 212 -3 016

-3 853 -4 309 -3 928

2011 Q1 Q2 Q3 2012

-1 716 Mio €

+29 Mio €

Nettoverschuldung bei -3 928 Mio € mit deutlicher Reduzierung im 4. Quartal

Eigenkapitalquote bei 28,2 %


Commercial Vehicles Geschäftsverlauf


Operatives Ergebnis (Mio €) ROS (%) ROS (%)

13 093

3 385 3 080 2 516 3 039

12 020

2011 Q1 Q2 Q3 Q4 2012

7,7 5,0

2,2 3,3 4,9 3,9

2011 Q1 Q2 Q3 Q4 2012

12 563

2 922 2 874 2 868 3 028

11 692

2011 Q1 Q2 Q3 Q4 2012

965

147 64 96 147 454

2011 Q1 Q2 Q3 Q4 2012

-511 Mio € -3,8 %-Punkte

Rückgang im Auftragseingang, Umsatz und Operativen Ergebnis

-8 % -7 %


MAN Truck & Bus Geschäftsverlauf

Operating profit (€ mn) ROS (%) Operatives Ergebnis* (Mio €)

565

67 14 51 93 225

2011 Q1 Q2 Q3 Q4 2012

9 514

2 545 2 496 1 835 2 274

9 150

2011 Q1 Q2 Q3 Q4 2012

8 984

2 082 2 290 2 187 2 263

8 822

2011 Q1 Q2 Q3 Q4 2012

6,3

3,2

0,6 2,3

4,1 2,6

2011 Q1 Q2 Q3 Q4 2012

-3,7 %-Punkte

* davon Konsolidierung 1 Mio € zwischen Finanzdienstleistungen und Lkw/Bus im Jahr 2012

Auftragseingang und Umsatz leicht rückläufig

Operatives Ergebnis beeinflusst durch schwachen europäischen Nutzfahrzeugmarkt

sowie veränderten Länder- und Produktmix

-4 % -2 %

-340 Mio €



MAN Latin America Geschäftsverlauf


Operatives Ergebnis (Mio €) ROS (%)

400

80 50 45 54

229

2011 Q1 Q2 Q3 Q4 2012

3 579

840 584 681 765

2 870

2011 Q1 Q2 Q3 Q4 2012

3 579

840 584 681 765

2 870

2011 Q1 Q2 Q3 Q4 2012

11,2 9,5 8,6

6,6 7,1 8,0

2011 Q1 Q2 Q3 Q4 2012

-3,2 %-Punkte

-20 % -20 %

-171 Mio €

Brasilianischer Nutzfahrzeugmarkt durch Euro V-Einführung, verschlechterte wirtschaftliche

Lage und zeitweise erschwerte Finanzierungsbedingungen beeinträchtigt

Dennoch Umsatzrendite von 8,0 % dank Kostenmanagement und Produktionsanpassungen

Zehnjährige Marktführerschaft bei Lkw ab 5 t bestätigt


Power Engineering Geschäftsverlauf


Operating profit (€ mn) ROS (%) Operatives Ergebnis (Mio €)

513

123 116 104 160

503

2011 Q1 Q2 Q3 Q4 2012

4 148

1 043 931 1 034 1 027

4 035

2011 Q1 Q2 Q3 Q4 2012

3 999

961 1 026 1 075 1 194

4 256

2011 Q1 Q2 Q3 Q4 2012

12,8 12,9 11,2 9,7 13,4 11,8

2011 Q1 Q2 Q3 Q4 2012

-1,0 %-Punkte

-3 % +6 %

-10 Mio €

Umsatz über Vorjahresniveau

Operatives Ergebnis leistete einen stabilisierenden Beitrag zum Ergebnis der Gruppe


MAN Diesel & Turbo Geschäftsverlauf

Auftragseingang* (Mio €) Umsatz* (Mio €)


460

109 103 81 144

437

2011 Q1 Q2 Q3 Q4 2012

3 692

909 784 911 906

3 510

2011 Q1 Q2 Q3 Q4 2012

3 610

856 916 949 1 059

3 780

2011 Q1 Q2 Q3 Q4 2012

12,7 12,8 11,2 8,6

13,6 11,6

2011 Q1 Q2 Q3 Q4 2012

-1,1 %-Punkte

-5 %

* inklusive Konsolidierung zwischen den Geschäftsbereichen Engines & Marine Systems, Power Plants und Turbomachinery

+5 %

-23 Mio €

Positive Umsatzentwicklung

Operatives Ergebnis leicht rückläufig, Umsatzrendite weiterhin auf hohem Niveau


Renk Geschäftsverlauf



53

14 13 23 16

66

2011 Q1 Q2 Q3 Q4 2012

456

134 147 123 121

525

2011 Q1 Q2 Q3 Q4 2012

389

105 110 126 135

476

2011 Q1 Q2 Q3 Q4 2012

13,6 13,5 11,7

18,4

11,7 13,8

2011 Q1 Q2 Q3 Q4 2012

+0,2 %-Punkte

+15 % +22 %

+13 Mio €

Auftragseingang sowie Umsatz weit über dem Vorjahr

Deutlich verbessertes Operatives Ergebnis


MAN Gruppe Ergebnis nach Steuern

Mio € 2012 2011

Operatives Ergebnis 964 1 483

Ergebniseffekte aus Kaufpreisallokationen -110 -109

Ergebnis aus Sondervorgängen -231 -118

Zinsergebnis -312 -134

Ergebnis vor Steuern 311 1 122

Ertragsteuern -122 -434

Ergebnis aufgegebener Geschäftsbereiche – -441

Ergebnis nach Steuern 189 247

Geringeres Operatives Ergebnis beeinflusst Ergebnis nach Steuern


Agenda


2 Rückblick 2012



5 Power Engineering

6 Fokusthemen 2013


8 Ausblick 2013


Ausblick 2013

Commercial Vehicles

Umsatz leicht unter dem Niveau des Vorjahres

Umsatzrendite auf dem Vorjahreswert von

etwa 4 %

Power Engineering

Umsatzrückgang erwartet

Umsatzrendite gegenüber 2012 verschlechtert

und für 2013 im einstelligen Bereich erwartet

MAN Gruppe

Leicht rückläufiger Umsatz und ein

überproportional verringertes Operatives

Ergebnis

Umsatzrendite wird unter dem Wert von 2012

liegen


Engineering the Future – since 1758.

Hier steht der Titel einer Präsentation - MAN SE€¦ · MAN Diesel & Turbo auf der SMM 2012 in...

Documents

Transcript of Hier steht der Titel einer Präsentation - MAN SE€¦ · MAN Diesel & Turbo auf der SMM 2012 in...