Silberinvestments für Ihren Anlageerfolg

Die 3 besten

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Die 3 besten Silberinvestments für Ihren Anlageerfolg „Silber ist das Gold des kleinen Mannes“ – so lautet eine beliebte Einschätzung. Und tatsächlich ist Silber der preiswerte Einstieg in das Segment der Edelmetalle: Bei einem Preis von weniger als 20 Dollar oder umgerechnet 15 Euro pro Feinunze mit einem Gewicht von 31,1 Gramm kann man hier als Investor auch schon mal über den Kauf eines Kilogramms nachdenken. Beim Unzenpreis von rund 1.000 Euro für Gold ist das Kilogramm doch schon mit einer größeren Investition von aktuell 31.100 Euro verbunden. Doch neben dem physischen Kauf von Silber bietet dieser Sektor auch sehr attraktive Aktien. Und nach dem massiven Absturz beim Silber in diesem Jahr sind sehr viele aussichtsreiche Silberaktien aktuell auch günstig bewertet. Stellen Sie sich vor: Allein im 2. Quartal 2013 ist der durchschnittliche Silberpreis um 23% auf nur noch 23 Dollar abgerutscht. Im gleichen Zeitraum hat der Goldpreis aber „nur“ um 13% nachgegeben. Damit hat sich auch jetzt einmal mehr gezeigt: Silber schwankt deutlich stärker als Gold. Das gilt für den Preis des Edelmetalls und auch für die Aktien. Und genau das bietet genau jetzt eine sehr attraktive Chance zum Einstieg in diesen Markt. Daher habe ich den Sektor der Silberaktien analysiert und kann Ihnen in diesem Spezialreport die 3 besten Silberinvestments derzeit vorstellen. Aber eins sollte Ihnen bei Silber immer bewusst sein: Starke Schwankungen gehören einfach mit dazu. Wenn Sie also ein vorsichtiger Anleger sind, der das Risiko scheut, sollten Sie sich den Kauf von Silberaktien lieber zwei Mal überlegen. Selbst große Werte wie Silver Wheaton haben auf Sicht von sechs Monaten mehr als 40% an Wert verloren. Bei dem bevorstehenden Aufschwung beim Silber gehört daher ein solcher Wert zu den großen gewonnen. Das Geschäftsmodell ist sicher und die Bilanz ist sauber und stark auf Wachstum ausgelegt. Aber bei der aktuellen Marktphase lohnt es sich jetzt bei der Auswahl der richtigen Investments auf die Kostenstruktur der Minenbetreiber zu achten. Produzenten mit niedrigen Kosten haben auf jeden Fall eine große Chance die Krise auch gut überstehen zu können. Fakt ist: Seit einigen Wochen häufen sich die Ankündigungen von kleinen Minenbetreibern, die die Schließung von Minen melden, weil es sich nicht mehr lohnt. Das ist ein klares Alarmsignal. Aber je mehr das Angebot eingeschränkt wird, desto stärker werden davon die guten Goldwerte profitieren.

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Lernen Sie in diesem Spezial-Report „Die 3 besten Silberinvestments“ kennen und nutzen Sie diese für Ihren persönlichen Anlageerfolg. Mit den besten Grüßen Erfolgreiche Investments wünscht Ihnen Heiko Böhmer Redaktion „Rohstoff-Giganten“

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1. Silver Wheaton: Der Gigant wächst weiter – und das ohne eigene

Minen

WKN: A0DPA9

Reine Silberproduzenten bieten immer auch ein Minenrisiko. Das können Sie als Investor nahezu ausschließen, in dem Sie auf Royalty oder Streaming Unternehmen setzen. Der größte Wert aus diesem Segment ist beim Silber ohne Frage Silver Wheaton. Dabei betreibt das Unternehmen eben nicht selbst Minen, sondern sichert sich die Silberlieferungen durch langfristige Verträge mit den Minenbetreibern. Vor allem beim Silber funktioniert das Geschäft sehr gut, denn dieses Metall fällt sehr häufig auch als Beiprodukt bei der Goldproduktion an. Gleichzeitig können sich aber auch Minenbetreiber durch einen langfristigen Vertrag mit Silver Wheaton schon einen hohen Kapitalzufluss sichern, in dem sie einen Teil der zukünftigen Produktion im Voraus verkaufen. So etwas sehen die Aktionäre gerne, denn dann müssen keine neuen Kredite aufgenommen oder neue Aktien ausgegeben werden, um an frisches Kapital zu kommen. Nun ist Silver Wheaton in diesem Segment,wie schon erwähnt, weltweit die Nummer eins. Für das laufende Jahr erwartet das Unternehmen eine Gesamtsilberproduktion von rund 33,5 Mio. Unzen Silberäquivalent. In diese Berechnung sind auch die 145.000 Unzen Gold schon mit eingeflossen. Silver Wheaton Management hat viele Sicherheiten eingebaut Trotz der zuletzt massiv gestiegenen Produktionskosten beim Silber wird Silver Wheaton davon nicht stark betroffen. Das liegt an den festgelegten Preisen, die Silver Wheaton für das Silber zahlt. Und hier kommt der Clou: Auch jetzt noch liegen die reinen Produktionskosten die bei Silver Wheaton in der Bilanz auftauchen bei unter 5 Dollar pro Unze. Viele andere Firmen haben hier schon mit zweistelligen Werten zu kämpfen. Bei Silver Wheaton ist nicht nur Wachstum ein großes Thema sondern auch die Nachhaltigkeit der Produktion. Und dies ist schon heute gewährleistet, da das Silber schon heute zu 60% aus Minen kommt, die noch über ein Minenleben von 15 Jahren und mehr verfügen. Bis 2017 soll dieser Anteil auf 76% steigen.

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Und wie vorausschauend das Management bei Silver Wheaton ist, zeigt der große Deal mit Barrick Gold beim Pascua Lama Projekt. Dort kommt es jetzt zu Verzögerungen beim Bau. Laut ganz aktueller Meldungen wird es erst Mitte 2016 mit der Produktion losgehen. Zunächst war einmal Ende 2014 anvisiert worden. Doch Silver Wheaton bekommt für den Zeitraum bis zur endgültigen Fertigstellung die vertraglich zugesicherten Lieferungen aus anderen Minen von Barrick Gold. Dieser einzelne Stream ist schon wichtig, denn in der Planung für 2017 ist Pascua Lama als größter Einzellieferant mit rund 9 Mio. Unzen Silberäquivalent pro Jahr angegeben. Und durch die Unsicherheit bei diesem großen Deal hat Silver Wheaton erst einmal die Prognose für die Produktionsmenge 2017 von 53 auf 49 Mio. Unzen gesenkt. Das entspricht aber immerhin noch einem angestrebten Wachstum von 46% in den kommenden vier Jahren. Damit wird Silver Wheaton seine schon heute marktbeherrschende Stellung beim Silber ausbauen. Sie sehen: Bei Silver Wheaton können Sie auf eine Erholung beim Silber setzen – ohne das Minenrisiko eingehen zu müssen.

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2. First Majestic Silver: Rekordproduktion erreicht

WKN: A0LHKJ

Viele Produzenten leiden beim Silber unter dem stark gesunkenen Preis: Allein im zweiten Quartal sacket der Silberpreis um 23% ab und notierte erstmals seit 2010 wieder deutlich unter der 20-Dollar-Marke. Wer als Produzent hier weiter erfolgreich sein will, muss seine Kosten im Griff haben. Und genau dieses Ziel verfolgt derzeit First Majestic Silver, der Favorit bei den reinen Silberproduzenten. Bis jetzt hat das kanadische Unternehmen mit Sitz Vancouver schon zwei Sparprogramme in diesem Jahr angekündigt. Das Gesamtvolumen der Programme beträgt 50 Mio.Dollar und betrifft viele Geschäftszweige. Doch die stärksten Einbußen wird es bei der Exploration geben. Derzeit schafft First Majestic ein beeindruckendesProduktionswachstum. Im zweiten Quartal 2013 sprang die Produktion um 55% auf 3,28 Mio. Silberäquivalent im Vergleich zum Vorjahr an. Das liegt sicherlich auch an den getätigten Übernahmen und vor allem an der Inbetriebnahme der Del Toro Mine, die seit dem ersten Quartal produziert und jetzt so langsam zum vollen Produktionsvolumenhochgefahren wird. Ausgehend von der jetzigen Verarbeitungsmenge von 1.000 Tonnen pro Tag soll die DelToro Mine schon im kommenden Jahr mit 4.000 Tonnen pro Tag zur größten Mine bei First Majestic Silver aufsteigen. Daran Sehen Sie: Das Wachstum bei dem Unternehmen wird auch weitergehen. Bei First Majestic wird erst einmal auf Halde produziert – um später höhere Umsätze zu erzielen Dabei reagiert das Management um Vorstandschef Keith Neumeyer flexibel auf die aktuelle Marktlage. Mitte Juli kündigte First Majestic Silver erst einmal einen Verkaufsstopp für das eigene Silber an. So soll die aktuell laufende Produktion erst einmal gelagert werden. First Majestic rechnet also schonkurzfristig mit einem wieder steigenden Silberpreis. Zum Stichtag Ende Juni lagerte First Majestic schon 700.000 Unzen Silber. Das folgende Rechenbeispiel soll Ihnen eine Vorstellung von dem Wert geben: Bei einem Silberpreis von 30 Dollar / Unze liegt der Umsatz dieser 700.000 Unzen bei 21

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Mio. Dollar. Bei einem Silberpreis von 20 Dollar / Unze sind es eben nur 14 Mio. Dollar also exakt ein Drittel weniger. Wenn aber auf der anderen Seite die Kosten der Produktion gleich bleiben, schmilzt die Marge deutlich zusammen. Wie auch der Silberpreis sackte der Aktienkurs von First Majestic Silver in den vergangenen Monaten ab. Auch gute Produzenten können sich eben dem negativen Trend nicht entziehen. Doch für Neueinsteiger ist die Aktie aktuell sehr interessant bewertet. Mittelfristig bietet diese Aktie eine sehr gute Chance von den steigenden Silberpreisen zu profitieren. Das liegt auch an dem hohen Silberanteil von rund 90%. Viele Silberproduzenten haben größere Anteile anderer Metalle wie eben Gold und Kupfer. Das verschlechtert die Performance bei einem Durchstarten des Silberpreises.

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3. Tahoe Resources: 2014 startet die Millionen-Unzen Produktion

WKN: A1C0RA

Exploration ist ein risikoreiches Geschäft: Selbst wenn das notwendige Kapital aufgetrieben wurde,ist es gut möglich, dass neue Gesetze oder sonstige Beschränkungen von Regierungen die Planungen der Rohstoff-Firmen über den Haufen werfen. Erst kürzlich ist es so wieder vielen Firmen mit Projekten in Guatemala gegangen. Mehr oder weniger über Nacht erklärte Präsident Otto Perez Molina ein zweijähriges Moratorium für Minenprojekte auf den Weg bringen zu wollen. Damit liegen eben einige Projekte in dem Land auf Eis. Doch gilt diese neue Regelung nicht für bestehende Genehmigungen. Daher bleibt auch Tahoe Resources weiterhin die Top-Empfehlung bei den Silberexplorern, denn die für den Start der Produktion notwendigen Genehmigungen liegen schon vor und die Qualität des Escobal Vorkommens in Guatemala ist einfach zu hoch. Sicherlich istauch die Entwicklung der Mine und der zu erwartende wirtschaftliche Nutzen für Guatemala zu hoch, als dass es jetzt noch Beschränkungen geben dürfte. So rechnet das Tahoe Resources Management schon mit dem Beginn der kommerziellen Produktion bei der Mine im zweiten Quartal 2014. Laut der vorliegenden vorläufigen Machbarkeitsstudie soll das Escobal Projekt dann pro Jahr eine riesigeMenge von rund 20 Mio. Silberäquivalent produzieren. Beim Silberäquivalent werden zu dem produzierten Silber auch die anderen Metalle anteilig mit eingerechnet. So werden Vorkommen mit verschiedenen Beiprodukten wie Gold oder auch Kupfer besser vergleichbar. Diese Menge wird auf Sicht von 10 Jahren nach Ansicht des Unternehmens aufrecht zu erhalten sein. Ein weiterer Pluspunkt sind die extrem niedrigen Produktionskosten von rund 5 Dollar / Unze. Das liegt weit unter dem Branchendurchschnitt. Tahoe Resources hat nur eine Mine – die hat aber Weltklasse-Format Nun birgt ein Unternehmen wie Tahoe Resources immer ein Minenrisiko – vor allem weil es eben nur diese eine Mine gibt. Doch bei der Qualität des Vorkommens ist dieses Risiko doch überschaubar. Laut der vorliegenden Schätzungen umfasst das Escobal Vorkommen knapp 32 Mio. Tonnen mit einer Silbermenge von rund 400

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Mio. Unzen in den verschiedenen Kategorien. Auch bei der Mineralisierung kann das Escobal Vorkommen mit einem Durchschnitt von mehr als 300 gr/t punkten. Solche Vorkommen sind extrem selten. Doch auch diese hochwertigen Vorkommen werden in der aktuell angespannten Phase bei den Edelmetallen abgestraft. Daher hat auch diese hochwertige Aktie seit dem Hoch im Oktober 2012 rund 40% an Wert verloren. Das ist aber im Gegensatz zu vielen anderen Werten aus der Rohstoffbranche noch gut. Klar ist aber auch: das aktuell niedrige Kursniveau bietet für neue Investoren eben eine hervorragende Chance einzusteigen – vor allem wenn man etwas Zeit mitbringt und den Start der Produktion im kommenden Jahr mitnehmen kann.

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