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Krisenflucht-Aktien

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Wachstum, um mehr Einnahmen zu erzeugen als Schulden aufgebaut werden. Dies ist den USA historisch bereits gelungen, dürfte jedoch schwierig zu realisieren sein. Denn das Wachstum in der Eurozone würde sich nach allen vorliegenden Erfahrungen deutlich unter 5% bewegen. 5% gelten jedoch allein als erwartete Inflationsrate, sodass die Wirtschaft netto weiter nachgeben wird.

Sparen: Die Volkswirtschaften könnten sparen. Dies jedoch wird zu Lasten der Wachstumschancen gehen, wie erst die jüngsten Beispiele in Spanien oder Griechenland relativ eindrucksvoll gezeigt haben. Fällt der Staat mit einem Anteil von mehr als 50% der allgemeinen Wirtschaftsleistung aus oder beteiligt sich schwächer an der Wirtschaft, sinken die Steuereinnahmen – womit die Notwendigkeit zur weiteren Verschuldung steigt.

Umschuldung: Leidtragende wären erneut Steuerzahler, die einen höheren Teil der Schulden tragen müssen. Denn „Umschulden“ bedeutet, dass die Volk-swirtschaften kürzere gegen längere Schuldtitel austauschen würden. Meist gehen Zinsverluste für Investoren einher, wenn diese Umschuldung staatlich angeordnet ist. Ein Beispiel dafür ist in jüngster Vergangenheit Griechenland gewesen, dass nicht nur umschuldet, sondern sogar den Schuldenschnitt angeordnet hat. Damit werden schlicht Schulden gestrichen – in dem Fall bei Banken oder Versicherungen. Leidtragende bleiben Steuerzahler, denn der Staat wird die Gewinnsteuern wiederum abschreiben müssen.

Inflationierung: Steigende Geldmengen gehen regelmäßig mit anziehenden Preisen einher, wie sich in der Geschichte in den meisten Fällen zeigte. Lediglich Japan schert aus diesem Muster aus, wobei das Land selbst bei steigender Geldmenge schlicht an fehlender Binnennachfrage litt. Die Binnennachfrage im Euroraum ist aber bei weitem nicht so schwach wie in Tokio, sodass Sie von steigenden Preisen ausgehen müssen. Zudem wird

Liebe Leser,

die Euro-Krise verschärft sich. Spanien hat jüngst sein Defizit-Ziel offiziell verpasst, Griechenland bekommt immer mehr Zeit, um seine Schulden abzubezahlen oder Defizite abzubauen. Dabei werden bis zu vier Lösungen möglich sein:

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Das Vermögen flüchtet in solchen Situationen regelmäßig dahin, wo es sich geschützt fühlt. Die Preise der entsprechenden Anlageklassen steigen dann, während Investmentformen wie Anleihen verlieren dürften. Wie schnell das Kapital flüchtet, zeigte sich beim Bankrun auf die Northern Rock im Jahr 2007, als es schlicht um Geldkonten ging. Ebenso zart besaitet waren vermögende griechische Investoren, die weit vor dem extremen Ausbruch der Krise schon ihr Vermögen über die Landesgrenzen geschoben haben.

Wir unterstellen, dass viel Vermögen in Aktien fließen wird. Diese werden daher tendenziell steigen, wobei es etliche starke Werte und Verlierer-Werte geben wird. Wir haben in diesem Spezialreport für Sie die typischen und großen 7 Krisenflucht-Aktien analysiert.

Diese bieten zum Einen großen Schutz, zum Anderen mit hoher Sicherheit starke Renditen, wenn es an den Märkten turbulent zugeht. Bei diesen Werten ist es sogar möglich, ohne Stop-Loss-Marken zu agieren. Es reicht, wenn Sie Ihr Vermögen vernünftig aufteilen.

Ihre

GeVestor Financial Publishing Group

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WKN 579043

I. Krisenflucht-Aktie: Fuchs Petrolub

Fuchs Petrolub (Stammaktien und die Vorzugsaktie mit der WKN 579043) ist eine typische Krisenflucht-Aktie. Wer diesen Titel im Depot hatte, konnte in den vergangenen 10 bis 12 Jahren in guten wie in schlechten Phasen hohe Gewinne erzielen. Im Einzelnen:

Der Wert hat in der großen Krise 2001 bis 2003 alleine bereits um das Drei- bis Vierfache zugelegt. Lediglich von 2007/2008 an bis 2009 ist auch Fuchs mit Abschlägen von gut 60% unter die Räder gekommen, als alle Aktien verkauft wurden.

Seither hat die Aktie wieder mehr als +400% zugelegt und dabei auch die Abwärt-strends im vergangenen Winter (2011) bestens überstanden.

Zum Unternehmen:

Fuchs Petrolub stellt Schmierstoffe her und hat sich dabei unter anderem auf Marktnischen konzentriert. Kunden befinden sich im typischen Konsumentenbereich bei Autofahrer oder Motorradnutzern, aber auch unter institutionellen oder gewerblichen Käufern. Bergbau, Personenverkehr oder Gütertransport – Fuchs ist überall als Lieferant vertreten. Dies sichert das Unternehmen national und international ab. Zu den Bilanzdaten:

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt bei 16. Das Gewinnwachstum wird durchschnittlich jährlich etwa 11% betragen. Die Dividendenrendite notiert bei 2,1%, wobei lediglich ein Drittel des Gewinns dafür benötigt werden. Das KBV (Kurs-Buchwert-Verhältnis) beträgt ungefähr 6, aber:

Alle Werte befinden sich im langjährigen Mittel. Fuchs bewegt sich permanent auf diesem Niveau, sodass die Aktie weiter steigende Kurse vermuten lässt. In Zeiten steigender Sachwert-Preise wird diese Tendenz sogar noch stärker ausfallen.

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WKN 843002

II. Krisenflucht-Aktie: Münchener Rück

Münchener Rück ist als Rückversicherer in den vergangenen Jahren gegen alle Krisen gewappnet gewesen. Warren Buffet, vermögendster Investor der Welt, hat etwa 3,5% des Vermögens von Berkshire Hathaway in diesen Wert gepumpt. Mit gutem Grund: Die Aktie ist stabil und hält sich bei allen denkbaren Rückschlägen bestens.

Das Geschäftsmodell schafft Profits, je mehr Katastrophen es gibt. Deshalb ist diese Branche auch gegen Wetterkapriolen, Hungerkatastrophen oder terroristische Anschläge relativ gut gewappnet.

Ziel ist es dann, immer höhere Prämien mit neuen Margen durchzusetzen. Der Markt honoriert das Modell inzwischen.

Die Aktie hat Rückschläge nach der Lehman-Pleite verkraften müssen, aber inzwischen wieder neue Mehr-Jahres-Hochs erreicht. Zuletzt gelang gegen den Markttrend ein steiler Anstieg von 80 Euro um ungefähr 60% bis 65%. Dabei schüttet die Unternehmensleitung auch stabile Dividenden aus, um eine Dividendenrendite von etwa 5% bis 6,5% zu gewährleisten. Dies dürfte als Schutzmaßnahme für große Investoren gelten, die zunehmend einsteigen.

Zu den wichtigsten Kennzahlen:

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis beträgt 8.Das Gewinnwachstum wird jährlich nach den aktuellen Zahlen bei +20% geschätzt.Damit ist die Dividendenrendite von 5,1% gerechtfertigt. Dafür werden etwa 40% des Gewinns fällig.Das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) liegt bei 0,9.

Da Münchner Rück zudem neue Rekordhochs wie kürzlich das Sechs-Monats-Hoch

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WKN A0Q4DC

III. Krisenflucht-Aktie: Nestlé

Wer sich dauerhaft vor Krisen schützen will, kommt an Nestlé nicht vorbei. Sie können durch einen Investition in diesen Wert auf der Währungsseite punkten, indem Eurolastige Portfolios dadurch theoretisch eine Franken-Beimischung erhalten.

Zudem sichern Sie sich Zugang zu allen wichtigen Verkaufs- und Kaufmärkten der Welt. Denn Nestlé operiert weltweit und beherrscht zugleich wichtige Bereiche des Nahrungsmittelsektors.

Dazu zählen Nesquik, Maggi, Buitoni (Nudeln), Süßes wie Smartis und Würziges wie Thomy. Auch neue Spezialgebiete werden langsam erobert, da Nestlé inzwischen Gesundheit und Nahrungsmittel miteinander koppeln möchte. Alzheimer oder Diabetes stehen auf dem Programm und sollen über Sporternährung behandelt werden können.

Zu den Kennzahlen:

Nestlé ist nicht billig, aber im historischen Vergleich stets günstig.

Das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) steht bei 3,3. Für einen solchen Konzern ausgesprochen akzeptabel.Wer in Nestlé investiert, kann sich über Jahre auf eine Dividendenrendite von fast 4% freuen. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 16 bis 17 und damit im historischüblichen Rahmen.Die Dividendenrendite wird zu etwa 50% vom Gewinn gedeckt – ein Idealwert für Fundamentalanalysten.Das langfristige Wachstum des Gewinns sehen Bilanzanalysten bei ungefähr 11% jährlich.

Nestlé ist eine langfristige Investition mit steter Gewinn“garantie“.

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WKN 850663

IV. Krisenflucht-Aktie: Coca-Cola

Gleichfalls ein internationales Investment gehen Sie mit dem prominenten Getränkehersteller Coca-Cola ein. Dieser Konzern hat weltweit Rechte an ungefähr 500 Marken und ist damit fast unzerstörbar. Light-Produkte, gesüßte Getränke, Säfte, Kaffeeprodukte, Sprite, Fanta – das Repertoire ist fast unerschöpflich. Damit sind die Umsätze in nahezu jeder Phase gesichert. In Zeiten steigender Inflation wird Coca-Cola sowohl große Fonds als auch Privatinvestoren anziehen.

Die Unternehmung gehört ebenfalls zu Warren Buffets Berkshire Hathaway (mit hohen Anteilen) und wird weltweit weiterhin deutlich mehr als 100 Milliarden Liter Getränk verkaufen. Das bedeutet: Coca-Cola versorgt jeden Erdenbürger rechnerisch mit mehr als 10 Litern pro Jahr. In jedem Winkel der Erde.

Zum Chart: lediglich in den Hochzeiten des Internet-Booms haben viele Investoren den Wert links liegen lassen. Coca-Cola galt als zu langweilig. Dieses Image dürfte auf Jahre vorbei sein, denn das Unternehmen verdient – immer.

Diese Aktie ist nie mehr billig, aber solide bewertet. Ein Blick auf die Kennzahlen zeigt: Fundamentalinvestoren werden in Coca-Cola einen langfristig funktionierenden Giganten finden.

Das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) beträgt hohe 5. Trotzdem sind viele Rechte nicht bilanziert, die das Vermögen noch steigern und rechnerisch das KBV deutlich senken. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt künftig nur noch bei 15. Dies ist im his-torischen Vergleich schon relativ günstig, sodass sich jetzt sogar aus Bilanz- und Marktsicht eine lukrative Einstiegschance ergibt.Die Dividendenrendite beträgt gut 3,2%, wenn Sie jetzt einsteigen. Erhöhen sich die Kurse, wird die Dividendenrendite sinken. Für diese Dividenden verwendet das Unternehmen mit Hauptsitz in Atlanta ungefähr 43% des Gewinns – auch dies ist ein

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Das langfristige Gewinnwachstum wird jährlich auf 12% taxiert – ein hoher Wert.

Da Sie Coca-Cola weltweit jederzeit bestens handeln können, ist die Aktie zudem ein wertvolles Wert-Aufbewahrungs-Investment. Sie lösen liquide Mittel jederzeit ein.

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WKN 675213

V. Krisenflucht-Aktie: Statoil

Öl wird zu den großen Themen der Zukunft gehören. Schon jetzt gibt es Rechnungen, wonach Rohöl doch nicht mehr so stark gefragt ist wie zur Zeit oder Rohölvorräte auf der anderen Seite zur Neige gehen sollten. Mit anderen Worten: Niemand weiß genaues. Nur ist der Rohstoff endlich und Kriege haben sich schon seit Jahrzehnten in aller Regel um Rohöl gedreht.

Vergleichsweise unabhängig ist in diesem Umfeld der norwegische Quasi-Staatskonzern Statoil.

Die Norweger haben über die Nordsee besten Zugang zum Rohöl und vereinen diese Chancen in diesem Wert. Formal notiert die Aktie in norwegischen Kronen und könnte sogar als Währungsschutz herhalten. Dies jedoch ist zu optimistisch, da Statoil auch in Euro gehandelt wird und weltweit an den Börsen vertreten ist. Deshalb müssen Investoren sich mit der Funktion als Energielieferant begnügen. Dies aber reicht.

Die Kennzahlen sind weiterhin gut und in bestimmten Zeitabschnitten auch bestens.

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) beträgt dauerhaft niedrige 8.Wer sich am Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) orientiert, wird mit dem Wert von 1,9 bei einer solchen Aktie sehr zufrieden sein. Die Dividendenrendite steigt noch an und wird 2014 nach den aktuellen Berechnungen auf knapp 5% anziehen.Dafür verwendet Statoil nur 15% seines Gewinns und hätte noch erheblich Luft nach oben. Auch dies schützt Investoren langfristig. Die Gewinne selbst wachsen jährlich um ungefähr 5% an. Dieser Wert ist „mäßig“, reicht aber aus, um die hohen Auszahlungen zu gewährleisten.

Die Aktie zählt zu den lukrativsten Werten im Bereich des Rohöls und wird allen Langfristinvestoren hinreichend Schutz gewähren. Währungsschutz erwarten Sie bitte nicht.

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WKN 870450

VI. Krisenflucht-Aktie: Barrick Gold

Etwas ungewöhnlich erscheint ein Goldminenwert als „Krisenflucht-Aktie“. Aber Goldminen stehen vor einem großen jahrelangen Comeback. Dafür verantwortlich ist die Flucht in Gold, die sich bei Währungsproblemen einstellen wird. Denn Gold schlägt Dollar und Euro bei weitem. Der Goldpreis wird sich als Krisenflucht-Signalgeber zeigen und damit steigen.

Dann wird ein Hebel aktiv, den nur Goldminen haben. Der steigende Preis wird die Margen erhöhen, da die Kosten für die Produktion nicht analog dazu steigen.

Preissteigerungen von 10% werden die Gewinne um 5% oder mehr vom Umsatz erhöhen und damit gewaltig nach oben hebeln. Die größte Goldmine der Welt ist Barrick Gold.

Im Chart sehen Sie, dass der Wert mit dem steigenden Goldpreis in den vergangenen 12 Jahren bereits eine Verdopplung geschafft hat, aber nochNachholbedarf aufweist.

Die Kennzahlen:

Das KGV liegt bei sehr niedrigen 7,5 und ist damit auch historisch günstig.Die Dividendenrendite beträgt etwa 2%. Dafür muss Barrick aber nur 15% des Gewinns aufwenden. Das bedeutet, die Dividendenrendite könnte stark steigen – oder Barrick hat genügend Geld, um hinreichend zu investieren.Das Gewinnwachstum wird jährlich nach den jüngsten Zahlen etwa 7% bis 8%betragen und damit auf Jahre hinaus die Aktie anfeuern.Bei einem KBV (Kurs-Buchwert-Verhältnis) von 1,5 ist das Unternehmen zudem fundamental gut aufgestellt.

WKN 703712

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VII. Krisenflucht-Aktie: RWE

Die nächste Überraschung dürfte RWE sein. Der Essener Versorger hat langfristig beste Karten in der kleinen Region Deutschland. Wir meinen, der Wert ist so günstig, dass aus fundamentaler Sicht eine solche Aktie in jedes Langfrist-Depot gehört. Wichtig ist:

In einer Krise wird das Unternehmen weiterhin Geschäfte machen, da Energie als Branche etwas konjunkturresistenter als andere Bereiche ist, da eineGrundversorgung benötigt wird.

Das derzeitige Bewertungsniveau spricht dafür, dass RWE sich weit nach oben schieben wird, wenn andere Unternehmen abgestraft werden.

Diskussionen um die Atomenergie hat der Essener Konzern lange hinter sich gelassen, sodass die Risiken vergleichsweise gering sind.

Der Chart zeigt, dass das Unternehmen im Vergleich zu den Hochpunkten 2007 quasi ausgebombt ist. Grund sind hier die Diskussionen um Atom, die wie beschrieben bereits eingepreist sind.

Zu den Kennzahlen:

RWE zahlt eine Dividende, die zu einer Rendite von 6% führt, also viermal soviel wie Bundesanleihen.Dafür verwendet der Konzern 50% seiner Gewinne, sodass Fundamental-Analysten dauerhaft sehr zufrieden sind.Bei einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 8 ist RWE historisch und im Vergleich zu sonstigen großen Konzernen günstig. Damit korrespondiert das erwartetejährliche Gewinnwachstum von 6%, das solide ist.Gleichzeitig ist RWE damit nicht so stark abhängig von Gewinnexplosionen wie andere Werte. Dies sorgt dafür, dass RWE krisenresistent ist.Schließlich ist das KBV (Kurs-Buchwert-Verhältnis) mit 1,2 ausgesprochen niedrig.

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