in Mio. EUR 2009 · der am 24. Februar 2009 in den Aufsichtsrat bestellte Franz Josef Pschierer...

DIE DEUTSCHE KREDITBANK AG AUF EINEN BLICK

2009Geschäftsbericht

Die Bank, die Ihre Sprache spricht.

Ges

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009

DKB

990

310

-09/

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Ein Unternehmen der Bayerischen LandesbankEin Unternehmen der Bayerischen Landesbank

2005HGB

2006IFRS

2007IFRS

2008IFRS

2009IFRS

Bilanzkennzahlenin Mio. EUR

Bilanzsumme 31.749 35.514 40.610 48.119 50.823

Eigenkapital 1.544 1.647 2.042 1.948 1.962

Geschäftsvolumen 32.269 35.985 41.166 48.674 51.230

Kreditvolumen 29.251 33.355 38.846 45.870 48.567

Kundeneinlagen 10.330 11.867 15.446 17.041 25.368

Erfolgskennzahlenin Mio. EUR

Zinsüberschuss 485 652 822 424 511

Risikovorsorge 45 143 70 66 100

Provisionsergebnis 1 -1 -35 -40 -56

Personalaufwendungen 91 91 91 89 86

Sachaufwendungen 65 90 135 142 146

Jahresüberschuss/-fehlbetrag(vor Ergebnisabführung) 303 213 479 -10 129

Cost-Income-Ratio (CIR) 28,3 % 25,6 % 27,8 % 50,7 % 51,7 %

Eigenkapitalrendite (ROE) 21,2 % 19,5 % 32,8 % 1,5 % 6,4 %

Mitarbeiter (Kapazitäten) 1.259 1.232 1.252 1.267 1.177

DIE DEUTSCHE KREDITBANK AG AUF EINEN BLICK

2005HGB

2006IFRS

2007IFRS

2008IFRS

2009IFRS

Bilanzkennzahlenin Mio. EUR

Bilanzsumme 31.749 35.514 40.610 48.119 50.823

Eigenkapital 1.544 1.647 2.042 1.948 1.962

Geschäftsvolumen 32.269 35.985 41.166 48.674 51.230

Kreditvolumen 29.251 33.355 38.846 45.870 48.567

Kundeneinlagen 10.330 11.867 15.446 17.041 25.368

Erfolgskennzahlenin Mio. EUR

Zinsüberschuss 485 652 822 424 511

Risikovorsorge 45 143 70 66 100

Provisionsergebnis 1 -1 -35 -40 -56

Personalaufwendungen 91 91 91 89 86

Sachaufwendungen 65 90 135 142 146

Jahresüberschuss/-fehlbetrag(vor Ergebnisabführung) 303 213 479 -10 129

Cost-Income-Ratio (CIR) 28,3 % 25,6 % 27,8 % 50,7 % 51,7 %

Eigenkapitalrendite (ROE) 21,2 % 19,5 % 32,8 % 1,5 % 6,4 %

Mitarbeiter (Kapazitäten) 1.259 1.232 1.252 1.267 1.177

Impressum

Herausgeber: Deutsche Kreditbank AG Taubenstraße 7–9 10117 Berlin Tel. 030/20155-0 www.DKB.de [email protected]

Gestaltung: www.binzcom.com

DIE DEUTSCHE KREDITBANK AG IM BILD

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Bilanzsummein Mrd. EUR (ab 2006 IFRS)

Privatkunden

Mitarbeiter (Kapazitäten zum 31.12.)

Jahresüberschuss/-fehlbetragin Mio. EUR vor Ergebnisabführung (ab 2006 IFRS)

Kreditvolumenin Mrd. EUR (ab 2006 IFRS)

Kundeneinlagenin Mrd. EUR (ab 2006 IFRS)

gedruckt auf FSC-zertifiziertem PapierZert.-Nr. XXX-XXX-000

Geschäftsbericht2009

2 |

INHALT

Vorwort des Vorstands 3

Aufsichtsrat 5

Vorstand/Generalbevollmächtigte/Direktorinnen und Direktoren 6

Treuhänder 7

Bericht des Aufsichtsrats 8

Konzernlagebericht 10

Abschluss des DKB-Konzerns zum 31. Dezember 2009 73

Anhang (Notes) 82

•GrundlagenderKonzernrechnungslegung 86

•AllgemeineBilanzierungs-undBewertungsmethoden 87

•SpezifischeBilanzierungs-undBewertungsmethoden 89

•Segmentberichterstattung 107

•AngabenzurGesamtergebnisrechnungundGewinn-undVerlustrechnung 113

•AngabenzurBilanz 122

•AngabenzuFinanzinstrumenten 152

•SonstigeAngaben 160

Versicherung der Gesetzlichen Vertreter 187

BestätigungsvermerkdesAbschlussprüfers 188

Vorwort des Vorstands | 3

SehrgeehrteDamenundHerren,

das vergangene Geschäftsjahr wurde in hohem Maße beeinflusst von der anhaltenden Wirtschafts-undFinanzkrise–auchwennsichdieSituationinderzweitenJahreshälfteetwasstabilisierteunddieAnzeichenfüreineweitereErholungzunahmen.

Der DKB-Konzern konnte sich den negativen Tendenzen am Markt zwar nicht ganz ent- ziehen, hat jedoch seine Widerstandsfähigkeit in diesem außergewöhnlich schwierigenMarktumfeldbewiesenundzumStichtageinpositivesErgebniserzielt.DiesgelangvorallemdurcheinbewusstesRisikomanagement,eineumsichtigeKreditvergabepolitiksowiediederStrategieentsprechendkonsequenteAusrichtungaufausgewählteKundengruppen.

UnsergutesErgebnisbelegt,dassdasGeschäftsmodelldesDKB-Konzernsertragsorientiertund stabil ist. Es bietet darüber hinaus nachwie vor Potenzial für denweiteren Ausbau der Kundenbeziehungen in unseren Kernsegmenten Privatkunden, Infrastruktur und Firmenkunden.Die2009indiesemZusammenhangergriffenenMaßnahmenzeigtenbereits Wirkung,insbesondereindenKundengruppenWohnen,LandwirtschaftsowieErneuerbareEnergien.AuchimPrivatkundensegmentbildenunserestarkeKundenbasisvoninzwischenmehrals1,8MillionenKunden,unserleistungsfähigesInternet-Bankingundunsereeffizien-teKundenanspracheeineguteGrundlagefürdieZukunft.

Wirsinddaherdavonüberzeugt,dassderDKB-KonzerngutaufgestelltistunddankseinerWettbewerbsfähigkeitauchindennächstenJahrenpositiveErgebnisseerzielenwird.

FürdenDKB-Konzern istnachhaltigesHandeln inHinsichtaufökonomische,ökologische und soziale Aspekte von großer Bedeutung. Im Berichtsjahr wurden diese Aktivitäten intensiviertundunteranderemeinUmweltmanagementeingeführt.Darüberhinaushatdie DKB AGmit ihrer DKB Stiftung für gesellschaftliches Engagement auch 2009 zahlreiche ProjekteindenBereichenAusbildung,KulturundDenkmalschutzinitiiertundbegleitet.

VorworT des VorsTANds

4 | Vorwort des Vorstands

DieErfolgedesvergangenenGeschäftsjahresverdankenwirmaßgeblichunserenMitarbeite-rinnenundMitarbeitern.MitihrerKompetenzundaußerordentlichenMotivationhabensieauchbeiallenausdenäußerenUmständenresultierendenZusatzbelastungendasKunden-geschäftgestärktsowiedieZukunfts-undWettbewerbsfähigkeitdesDKB-Konzernsvorange-trieben.DeshalbgiltihnenandieserStelleunserganzbesondererDank.

BeiunserenKundenundGeschäftspartnernbedankenwirunsfürdasinunsgesetzteVer-trauenundverstehendiesesgleichzeitigalsAnsporn,Kurszuhaltenundergebnisorientiertzu wirtschaften.

WirsehenunsfürdiekommendenHerausforderungengutgerüstet.

IhrVorstandderDeutschenKreditbankAG

G.Troppmann S.UnterlandstättnerDr.P.WildenR. Mähliß

Vorstand/Generalbevollmächtigte/Direktorinnen und Direktoren | 5

AufsIcHTsrAT

Jan-ChristianDreesen VorsitzenderdesAufsichtsrats MitglieddesVorstandsderBayernLB (Vorsitzender des Aufsichtsrats seit 10.01.2010) (Mitglied des Aufsichtsrats seit 01.10.2009)

StefanErmisch VorsitzenderdesVorstandsderBayernLB(kommissarisch)

AloisHagl bis31.08.2009VorsitzenderdesVorstands derSparkasseimLandkreisSchwandorf

WalterPache VorsitzenderdesVorstands derSparkasseGünzburg-Krumbach (Mitglied des Aufsichtsrats seit 09.07.2009)

TheoZellner LandratdesLandkreisesCham (Mitglied des Aufsichtsrats seit 09.07.2009)

Dr.EdgarZoller MitglieddesVorstandsderBayernLB (Mitglied des Aufsichtsrats seit 06.05.2009)

ChristineEnz Arbeitnehmervertreterin

BiancaHäsen Arbeitnehmervertreterin (stellv. Vorsitzende des Aufsichtsrats seit 16.03.2009)

JensHübler Arbeitnehmervertreter

WolfhardMöller Arbeitnehmervertreter

FrankRadtke Arbeitnehmervertreter

Dr.FriedrichSendelbeck Arbeitnehmervertreter

ChristineWollweber Arbeitnehmervertreterin

Ufuk Yasar Arbeitnehmervertreter

Ehrenmitglied Dr.PeterKahn stellv.VorsitzenderdesVorstandsderBayernLBi.R.

Ehrenmitglied FranzNeubauer Staatsministera.D.

Stand: 25.02.2010

6 | Aufsichtsrat

GüntherTroppmann VorsitzenderdesVorstands

Rolf Mähliß Mitglied des Vorstands

Dr.PatrickWilden MitglieddesVorstands

StefanUnterlandstättner MitglieddesVorstands

VorsTANd

Stand: 31.12.2009

dIrekTorINNeN uNd dIrekToreN

BettinaStark

TiloHacke (seit 01.10.2009)

GeNerALbeVoLLmäcHTIGTe

Thomas Abrokat

ChristofBecker

HaraldBergmann

ChristianBreitbach

Mark Buhl

Matthias Burger

ThiessHarder-Heun

SteffenHaumann

FrankHeß

MartinHonerla

MarioHotz

JensHübler

Andreas Kaunath

HerbertKlein

Ralf Klenk

CorneliaKotthaus

Treuhänder | 7

TreuHäNder

dIrekTorINNeN uNd dIrekToreN

Stand: 31.12.2009

Dr.StefanKremp

JanaKröselberg

CarstenKümmerlin

WolfgangLohfink

Dr.IngridPankraz (bis 31.10.2009)

Dr.StefanPopp

RolandPozniak

Wolfgang Reinert

JohannScheiblhuber

ChristianSchramm

OttoSchwendner (ExecutiveVicePresident)

Dr.JensSchwope

BurkhardStibbe

Thomas Teuber

JanWalther

FriedrichWehrmann

EkkehardWeiß

Roland Weiß

JürgenWenzler

Thomas Wichmann

Andreas Wilmbusse

Dr.ThomasWolff

Dr. Bernhard Krewerth Vorstandsmitglied a. D.

JosefBaiz Vorstandsmitglieda.D.

8 | Bericht des Aufsichtsrats

DieanhaltendeFinanz-undWirtschaftskrisesowiedietiefeRezessionsorgtenauch2009füreineangespannteSituationamdeutschenBankenmarkt.Dennochkonnte imVerlaufdesGeschäftsjahresdasVertrauen indieFinanzmärkte schrittweise zurückgewonnenwerden,sodasssichdieBrancheleichtstabilisierte.VordiesemHintergrundhabendieDKBAGundder DKB-Konzern ihre Geschäftsstrategie kontinuierlich überprüft sowie – wenn nötig – AnpassungenvorgenommenundkönnensoineinemschwierigenJahreingutesErgebnisvorweisen.

DerAufsichtsratbefasstesich imBerichtsjahr intensivmitderwirtschaftlichenLagesowiederstrategischenEntwicklungderDKBAGunddesDKB-Konzerns.Dabeinahmerdieihmnach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben wahr und überwachte die Ordnungs- mäßigkeitderGeschäftsführung.InseinenvierturnusmäßigenundeineraußerordentlichenSitzung erörterte der Aufsichtsrat bedeutende Geschäftsvorgänge, vor allem die Auswir-kungenderKriseandenFinanzmärktenaufdieGeschäftsentwicklungderDKBAGunddes DKB-Konzerns, und stimmte– soweit erforderlich– entsprechendenMaßnahmen zu.Der Aufsichtsratwar2009inalleEntscheidungenvongrundlegenderBedeutungeingebunden.

Der Vorstand hat den Aufsichtsrat regelmäßig, zeitnah und umfassend über alle für die DKBAGunddenDKB-KonzernwesentlichenAspekteunterrichtet.DazugehörtendieStra-tegie,diePlanungsowiedieÜberwachungderWirksamkeitdes internenKontrollsystems,desRisikomanagementsundderinternenRevision.ImMittelpunktderBeratungenmitdemVorstandstandenimBerichtsjahrinsbesonderedieMaßnahmen,dieimZusammenhangmitdemRestrukturierungskonzeptdesBayernLB-Konzernsabgestimmtundeingeleitetwurden.

GemäßdenvomAufsichtsratfestgelegtenKompetenzregelungenbefasstesichderKredit-ausschuss in seinen vier Sitzungen im Jahr 2009mit dennachGesetz oder Satzung vor-lagepflichtigen Krediten und Geschäftsvorgängen. Er erhielt darüber hinaus umfassende Informationen zur Geschäftslage, zur Struktur des Kreditportfolios und zum Risiko- management.DerPersonalausschusskonzentriertesich inseinenebenfallsvierSitzungenim Berichtszeitraum vor allem auf aktuelle Rahmenentscheidungen der Personalpolitik sowie die Entwicklungen im Personalbereich und überwachte die Angemessenheit der Vergütungssysteme.

DerAufsichtsratistdavonüberzeugt,dassdieDKBAGundderDKB-Konzerngutpositioniertsind,umauchkünftigerfolgreichamMarktzubestehen.

Dr. Michael Kemmer legte am 14. Dezember 2009 sein Amt als Aufsichtsratsvorsitzen-dernieder, das Jan-ChristianDreesen, seit 1.Oktober 2009MitglieddesAufsichtsratsder DKBAG,am10.Januar2010übernahm.DieArbeitnehmervertreterinBiancaHäsenwurdeam 16. März 2009 zur stellvertretenden Vorsitzenden gewählt. Als Vertreter der Anteilseigner kamenam6.Mai2009Dr.EdgarZollerundam9.Juli2009WalterPachesowieTheoZellner neu in den Aufsichtsrat. Gemäß dem am 29. Mai 2009 in Kraft getretenen Bilanzrechtsmo-dernisierungsgesetz wurde Walter Pache in der Aufsichtsratssitzung vom 10. Dezember2009zumunabhängigenFinanzexpertenernannt.AusdemAufsichtsratausgeschiedensind Dr. Ralph Schmidt zum12. Februar 2010, Theo Harnischmacher und Dr. Siegfried Naser

berIcHT des AufsIcHTsrATs

Bericht des Aufsichtsrats | 9

jeweilszum30.Juni2009sowieDr.RudolphHanischzum30.April2009.Darüberhinauslegtederam24.Februar2009indenAufsichtsratbestellteFranzJosefPschiererseinMandatzum24. März 2009 nieder.

DerKonzernabschlusseinschließlichdesKonzernlageberichtssowiedieBuchführungfürdasGeschäftsjahr2009sindvonderdurchdieHauptversammlungalsAbschlussprüferbestelltenKPMGAGWirtschaftsprüfungsgesellschaft,Berlin,geprüftundmiteinemuneingeschränktenBestätigungsvermerk versehen worden.

NacheingehenderErörterungundPrüfungdesvorgelegtenKonzernabschlussesstimmtderAufsichtsratdemErgebnisderAbschlussprüfungzu.EswerdenkeineEinwendungengegendasPrüfungsergebnisdesKonzernabschlussesunddesKonzernlageberichtszum31.Dezem-ber 2009 erhoben.

DerAufsichtsrathatinseinerheutigenSitzungdenvomVorstandvorgelegtenKonzernab-schluss gebilligt.

FürdashohepersönlicheEngagementunddieerbrachtenLeistungenimGeschäftsjahr2009dankt der Aufsichtsrat dem Vorstand sowie allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern.

Berlin,den11.März2010Der Aufsichtsrat

Jan-ChristianDreesenVorsitzender des Aufsichtsrats

konzernlagebericht

Konzernlagebericht | 11

Die Deutsche Kreditbank AG, Berlin, ist Muttergesellschaft für den Konzern Deutsche Kreditbank,Berlin.DieErstellungdesKonzernabschlussesderDeutschenKreditbankfürdas Geschäftsjahr2009erfolgtinÜbereinstimmungmit§315aAbs.1HGBundderVerordnung(EG) Nr. 1606/2002 (IAS-Verordnung) des Europäischen Parlaments und des Rates vom 19. Juli 2002 sowie weiteren Verordnungen zur Übernahme bestimmter internationalerRechnungslegungsstandards auf der Grundlage der vom IASB verabschiedeten und ver-öffentlichten International FinancialReportingStandards (IFRS)unddenergänzendnach §315aAbs.1HGBanzuwendendenhandelsrechtlichenVorschriften.

ÜBERBLICK

Zur Erläuterungder Konzernaktivitätenwurde eineUnterteilung indie Segmente Privat- kunden, Infrastruktur, Firmenkunden, Finanzmärkte und Nicht-Kerngeschäft vorge-nommen. Das Nicht-Kerngeschäft beinhaltet die strategischen Abbauportfolios inklusiveder wohnwirtschaftlichen Gesellschaften des DKB-Konzerns. Diese geschäftliche Neu-organisationdientder stringentenFokussierungaufdieKernaktivitätenunderfolgte vordem Hintergrund der Restrukturierungsmaßnahmen innerhalb des BayernLB-Konzerns.Die sich hieraus ergebenden Auswirkungen auf die Geschäftsstrategie des DKB-Konzerns sind inden entsprechendenAbschnitten erläutert.DieAusführungendiesesDokumentsbetreffeninsbesonderedieDeutscheKreditbankAG(DKBAG)sowieihreTochtergesellschaft SKGBANKAG.

Geschäfts- und Rahmenbedingungen

DasJahr2009warinDeutschlandstarkgeprägtvonderweiterhinanhaltendenWirtschafts-undFinanzkrise.WährendsichdieKonjunkturlage indenerstensechsMonatenzunächstdeutlich verschlechterte, waren im zweiten Halbjahr – unterstützt durch umfangreichegeld-undfiskalpolitischeImpulsederBundesregierung–ersteAnzeichenfüreinepositiveKonjunkturentwicklungzuerkennen.DiedeutscheWirtschafterholtesichvomEinbruchdesWinterhalbjahres 2008/2009 und wies im zweiten Quartal erstmals wieder ein Wachstum aus.AufgrunddertiefenRezessionAnfang2009schrumpftedieWirtschaftinDeutschlandimBerichtsjahrinsgesamtdennochum5,0Prozent.

DieFinanzmärktestandenzuBeginndesJahresunverändertstarkunterdemnegativenEin-flussderglobalenBanken-undWirtschaftskrise,inderenVerlaufdieEuropäischeZentralbank(EZB)mehrfachdenLeitzinsbisauf1,0ProzentsenktesowieweiteregeldpolitischeSchritteeinleitete.ZieldieserMaßnahmenwares,einedrohendeKreditklemmezuverhindernunddieRefinanzierungderBankenzuverbessern.DiesesVorgehenderEZBsowiediemilliar-denschwerenKonjunkturpaketederBundesregierungzeigtenWirkungundführtenzueinerleichtenStabilisierungderFinanzmärkte imzweitenQuartal,diesichbiszumJahresendefortsetzte.VordemHintergrunddieserEntwicklungbeschlossdieEZBAnfangDezember,diewegenderschwerenKriseamInterbankenmarkteingeführtenlanglaufendenRefinan-zierungsgeschäfte nicht mehr fortzusetzen und ihre erweiterten Kredithilfen schrittweise zurückzunehmen.

koNzerNLAGeberIcHT

12 | Konzernlagebericht

Der DKB-Konzern ist als Bestandteil des BayernLB-Konzerns in dessen Restrukturierungs-konzept einbezogen. Im Zusammenhang mit den erfolgten StabilisierungsmaßnahmenaufEbenederBayernLBwurdevondiesereinneuesGeschäftsmodellerarbeitet,dassichderzeit inderUmsetzungbefindet,wobeidie aktuelle PlanungunterdemVorbehaltdernoch offenen Entscheidung der Europäischen Union (EU) steht. Dem Restrukturierungs- konzept der BayernLB folgend wurden im Berichtsjahr individuell auf den DKB-Konzern abgestimmteMaßnahmeneingeleitet.DieZielstellunghierbeiist,RisikoaktivazureduzierensowieKostenzusenken.SohatderDKB-KonzernAbbauportfolios,wienichtmehrstrate-giekonformeBeteiligungen,Wertpapiere(DepotA)undKundenkreditbestände,identifiziertunddenNicht-Kerngeschäftsaktivitätenzugewiesen.DieÜberwachungdesAbbauserfolgtindemneugeschaffenenSegmentNicht-Kerngeschäft.EntsprechenddieserNeuordnungsind dieVorjahreszahlen in allen Segmenten angepasst worden. Das Gesamtforderungs- volumen des DKB-Konzerns im Nicht-Kerngeschäft (vor Konsolidierung) beträgt im Berichts-jahr2,9Mrd.EUR(zum1.Januar20093,4Mrd.EUR).

DerDKB-KonzernkonntehinsichtlichderbilanziellenAusprägungseinerGeschäftsstrukturvon derNormalisierung der Zinssituation sowie von seinemGeschäftsmodell profitieren.Dies spiegelt sich insbesondere indemum27,6Prozentauf483,3Mio. EURgestiegenenZinsüberschusswider.ZumStichtagerzieltederDKB-Konzernmit106,0Mio.EUR(Vorjahr-26,4Mio.EUR)eingutesErgebnisvorSteuern.DieKonzernbilanzsummestieggegenüberdemVorjahrum2,5Mrd.EURauf51,8Mrd.EUR.DieDKBAGweist2009eineBilanzsummevon50,8Mrd.EUR(Vorjahr48,1Mrd.EUR)aus.

Der DKB-Konzern konzentrierte sich im Berichtsjahr trotz der schwierigen Umstände, ausgelöstdurchdieallgemeineWirtschafts-undFinanzlage,konsequentaufseineStrate-gie in den Segmenten Privatkunden, Infrastruktur und Firmenkunden. Im Privatkunden- geschäft setzte er weiter verstärkt auf die Vorteile einer Internetbank und kann hier inzwischenmehrals1,8MillionenKundenaufweisen.ZurVerbesserungderPräsenzimInter-netundzurGewinnungneuerStrategiekooperationengingimJuniderneueInternetauftrittderDKBAGonline.IndenSegmentenInfrastrukturundFirmenkundenstandenvorallemdieidentifiziertenZielkundenbranchenimFokus.Hiertrugen2009insbesonderedieKunden-gruppenWohnen,EnergieundVersorgungsowieErneuerbareEnergienzumErgebnisdes DKB-Konzerns bei. Das Hauptaugenmerk war in diesen Segmenten vor allem auf den AusbaudesPassivvolumensund–fürzusätzlicheAbsatz-undEntwicklungschancensowiezur Generierung von Neugeschäft – auf die Vernetzung der einzelnen Kundengruppengerichtet.DashoheEinlagenwachstumum45,9Prozentauf25,8Mrd.EURzeigtdenErfolgdieserFokussierung.MitdemdeutlichenZuflussanKundeneinlagenimBerichtsjahrkonntederDKB-KonzernseinNeukundenkreditgeschäftvollständigrefinanzierenundzudemdurchvorgenommeneTilgungendieVerbindlichkeitengegenüberKreditinstitutendeutlichredu-zieren.

DieKundenforderungendesDKB-Konzernslagenzum31.Dezember2009bei47,6Mrd.EUR(Vorjahr45,2Mrd.EUR),fürdieDKBAGbei46,7Mrd.EUR(Vorjahr44,3Mrd.EUR).


Zur Liquiditätssicherung nutzte der DKB-Konzern auch im vergangenen Geschäftsjahrhauptsächlich die Refinanzierung über Kundeneinlagen, Pfandbriefemissionen und dasFörderbankengeschäft. Neben dem deutlichen Zuwachs an Kundeneinlagen konntemitder erfolgreichen Debütemission des Hypothekenpfandbriefs im Juli 2009 insbesonderedasPfandbriefgeschäftweiterausgebautwerden.SowurdennebenderfortlaufendenEmis-sion vonÖffentlichenPfandbriefen auchHypothekenpfandbriefe imRahmenvonPrivat- platzierungenangebotenundbegeben.ZumJahresabschlusstagbeliefsichderenVolumenbereitsauf rund1,2Mrd.EUR,vondenen0,35Mrd.EURals imEigenbestandbefindliche PapiereimKonzernabschlussnichtausgewiesenwerden.

ImRahmenderEinführungeineswertorientiertenSteuerungsmodellsimBayernLB-KonzernwurdederEconomicValueAdded (EVA)alsneueSteuerungsgröße implementiert.DieserberechnetsichgemäßKonzernvorgabeausdemoperativenErgebnisabzüglichSteuernundFremdanteilensowieKapitalkostenfürdassogenanntewirtschaftlicheEigenkapital.

DerReturnonEquity(ROE)istdasVerhältnisdesoperativenErgebnisseszumeingesetztenEigenkapital. Für denDKB-Konzern betrug er im vergangenenGeschäftsjahr 5,8 Prozent(Vorjahr-1,5Prozent).FürdieDKBAGistderROEfürdengleichenZeitraummit6,4Prozent(Vorjahr1,5Prozent)ausgewiesen.1

DasVerhältnisdesVerwaltungsaufwandszumErtragwirdmitderCost-Income-Ratio(CIR)ermittelt.Diese Kennzahl für die Produktivität ist einwesentliches SteuerungsinstrumentdesDKB-KonzernsundderDKBAG. ImBerichtsjahr lagdieCIR fürdenDKB-Konzernbei 61,1Prozent(Vorjahr61,6Prozent),fürdieDKBAGbei51,7Prozent(Vorjahr50,7Prozent).

Privatkunden

Neben der Neukundengewinnung wurde im Privatkundensegment im Berichtsjahr der Fokus auf den Bestandskunden gerichtet. Zur Beibehaltung und weiteren Stärkung derMarktpositionsindindiesemZusammenhangzusätzlicheAnstrengungenzurEtablierungder DKB AG als„Hausbank im Internet“ vorgenommen worden. Dazu gehörte die ziel- orientierte,konsequentaufdieKundenbedürfnisseausgerichteteErweiterungdesProdukt-portfoliosebensowiediefortlaufendeVerbesserungderGeschäftsprozesse.

Vor diesem Hintergrund entwickelte sich das Segment trotz des schwierigen gesamt-wirtschaftlichen Umfelds stetig weiter und weist 2009 ein deutliches Wachstum auf. Der DKB-Konzern konnte seine Kundenzahlen und das Passivvolumen in diesem Segmentauch2009kontinuierlichsteigern.SobetrugdieZahlderPrivatkundenzumStichtagrund 1,83Millionen(Vorjahr1,52Millionen),davonentfallen1,79Millionen(Vorjahr1,48Millionen) aufdieDKBAG.DengrößtenAnteil andiesemNeukundenwachstumhatdasDKB-Cash,dasHauptproduktderDKBAG für Privatkunden.Die KundeneinlagendesDKB-Konzernsstiegen in dieser Kundengruppe insgesamt um 65,4 Prozent auf 8,2 Mrd. EUR deutlichan.Davonentfallen7,7Mrd.EUR(Vorjahr4,4Mrd.EUR)aufdieDKBAGund0,4Mrd.EUR (Vorjahr0,5Mrd.EUR)aufdieSKGBANKAG.

1 Die Vorjahreszahlen wurden vom bilanziellen auf das wirtschaftliche Eigenkapital angepasst.


Im Immobilienfinanzierungsgeschäft erfolgte im Rahmen der Ausrichtung der DKB AGals„Hausbank im Internet“einestärkereFokussierungaufdiebestehendenKunden.Der Gesamtbestand im DKB-Konzern blieb mit insgesamt rund 136.000 Stück gegenüberdemVorjahr nahezu konstant. Zum Stichtag betrug das Volumen bei den Immobilien-finanzierungen15,1Mrd.EUR(Vorjahr14,7Mrd.EUR).InsgesamterhöhtesichdasForde-rungsvolumen (nominal)desDKB-Konzerns imBereichPrivatkundenum4,4Prozentauf 16,9Mrd.EUR.

DarüberhinaushatdieDKBAGimBerichtszeitraumihreAktivitätenintensiviert,deutscheStaatsbürgermiteinemWohnsitzaußerhalbvonDeutschlandalsKundenzugewinnen.

Produkte und Prozesse

ImJahr2009wurdedieAngebotspalettederDKBAGfürPrivatkundenumneue,bedarfs-gerechte Produkte erweitert. Daneben sind bestehende Produkte,wie zumBeispiel das DKB-Cash, das DKB-Policendarlehen und der DKB-Studenten-Bildungsfonds, modifiziertbzw. weiterentwickelt worden.

Entsprechend den gesetzlichen Anforderungen wurde zur Erhöhung der Sicherheit imUmgang mit Kreditkarten im vierten Quartal schrittweise damit begonnen, alle sich imUmlauf befindlichen DKB-Kreditkarten auszutauschen. Die neuen Karten sindmit einem EMV-Prozessorchipausgestattet,mitdemsieimGegensatzzumMagnetstreifenwirksamergegen eineDuplizierung oderVeränderung geschütztwerden. Darüber hinaus verfügensie über einen 3-D-Secure-Code, der zusätzliche Sicherheit bei Online-Kreditkartentrans-aktionenbietet.MitdiesenbeidenneuenSicherheitsmerkmalenträgtdieDKBAGaktivdazubei,dasBetrugsrisikounddenAusfallvonZahlungendurchKartenmissbrauchzureduzieren.

skG bANk AG

Die SKG BANK AG hat 2009 die Integration in den DKB-Konzern weiter vorangetrieben.Schwerpunkt hierbeiwarweiterhin die Angleichung der betrieblichen und vertraglichenProzesse, unter anderem im Rahmen der Projekte IT-Migration und konzerneinheitliche Liquiditätsrisikolimitierung. Entsprechend der Konzernausrichtung wurden auch bei der SKG BANK AG Anpassungen im Bereich der Immobilienfinanzierungen vorgenommen. InsgesamtentwickeltesichdasForderungsvolumenderSKGBANKAGvorallemaufgrundihrerFokussierungaufdasPrivatkundengeschäftmit1,4Mrd.EUR (Vorjahr1,5Mrd.EUR)rückläufig.ImEinlagengeschäftmitPrivatkundenkonntedasdeutlicheWachstumausdenersten sechs Monaten fortgesetzt werden. MitWirkung zum 1. Januar 2009 schloss die DKBAGmitderSKGBANKAGeinenErgebnisabführungsvertragab.

dkb Grundbesitzvermittlung GmbH

Die Geschäftsentwicklung der DKB Grundbesitzvermittlung GmbH wurde 2009 vor allem durch die Anpassungen im Bereich der Immobilienfinanzierungen innerhalb des DKB-Konzerns nachhaltig beeinflusst. Daraus resultierte ein erwartungsgemäß starker


Rückgang bei Finanzierungsvermittlungen an die DKB AG. Um dem entgegenzuwirken, definierte die Gesellschaft ein Maßnahmenpaket zur Intensivierung der Vertriebs- aktivitäten für Immobilien, DKB-Cash und Privatdarlehen. DesWeiteren wurde die Basisfür die Zusammenarbeitmit anderen Banken bei derVermittlung von Immobilienfinan- zierungengeschaffen.

Infrastruktur

Im Segment Infrastruktur konnte sich die DKB AG im Berichtsjahr als Spezialist bei den definiertenZielkundengruppenstärkeretablieren.IndiesemZusammenhangprofitiertesietrotzWirtschafts-undFinanzkrisesowieverschiedenerpolitischerEntscheidungenvonihrerhohenMarktpräsenz.DarüberhinauskonzentriertesichdieBank2009aufdenweiterenAus-bauderVernetzungderKundengruppenuntereinander,wiebeispielsweiseGesundheitundPflegemitderKundengruppeWohnenbeimbetreutenWohnen.ZieldiesesVernetzungs-ansatzesistes,SynergienzuhebenunddenhierausentstehendenWettbewerbsvorteilzunutzen.InsgesamtwardasGeschäftsjahr2009imSegmentInfrastrukturgeprägtvondeut-lichsteigendenErträgenbeiunverändertgeringenKreditausfällensowieeinemWachstumbeidenKundeneinlagenauf13,3Mrd.EUR(Vorjahr9,0Mrd.EUR).DieKundenforderungen(nominal)stiegenleichtauf22,1Mrd.EUR(Vorjahr21,1Mrd.EUR).ImWesentlichenwurdendieZuwächseimSegmentInfrastrukturvondenKundengruppenEnergieundVersorgungsowie Wohnen getragen.

wohnen

In der KundengruppeWohnen setzte die DKB AG 2009 ihrenWachstumskurs fort und festigteihrePositionalsPartnerderWohnungswirtschaft.AufgrundderFinanzkrisewareinedeutlicheZurückhaltungbeiInvestitionenzuverzeichnen.ZudemverstärktesichbeiUnter-nehmen mit guter Bonität der Konditionswettbewerb. Das Kreditgeschäft konnte trotz einer hohenTilgungsrateweiterausgebautwerden.DasForderungsvolumen(nominal)indieserKundengruppe stieg in einemweiterhin schwierigenMarktumfeld um 0,5Mrd. EUR auf 14,4Mrd.EUR.DieKundeneinlagenerhöhtensichum0,6Mrd.EURauf2,9Mrd.EUR.Zu diesemWachstumhatunteranderemdieDKB-Verwalterplattform,dieAnfang2009funktio-nalerweitertwurde,beigetragen.

InsgesamtkonntedieDKBAG ihrePositionalsBankderWohnungswirtschaftnachhaltig stärken.Hierzuging sieunteranderem imMärz2009eineneuePremiumfördermitglied-schaftbeimGdWBundesverbanddeutscherWohnungs-undImmobilienunternehmene.V.ein.ZudemveranstaltetedieBankEndeApril2009gemeinsammitderDKBManagementSchool auf Schloss & Gut Liebenberg das 1. DKB-EliteforumWohnen. Rund 500Teilneh-mer, darunterWohnungsunternehmen,wohnwirtschaftliche Investoren sowie Haus- und Immobilienverwalter,nutztendiesesVeranstaltungsformatderDKBAG,umsichüberaktuel-leEntwicklungenundZukunftschancenderWohnungswirtschaftzuinformierensowiemitVertreternderVerbändeundPolitikinAustauschzutreten.


Der Marktanteil bei Wohnungsunternehmen stieg im vergangenen Geschäftsjahr nach eigenenAuswertungenleicht:ErbetrugzumStichtag88Prozent(Vorjahr87Prozent)indenneuenBundesländernundlagbeirund52Prozent(Vorjahr50Prozent)indenaltenBundes-ländern.

energie und Versorgung

Im vergangenen Geschäftsjahr hielten wie prognostiziert die InvestitionsmaßnahmenimRahmendesRegierungspakets„Klimaagenda2020“unvermindert an, sodass sichderWachstumstrendüberalleZielbranchenderKundengruppefortsetzte.DerFinanzierungs- bedarfbetrafinsbesonderedieBereichedererneuerbarenEnergienundderalternativenVer-undEntsorgungskonzepte.VordiesemHintergrundkonntenimEnergie-undVersorgungs-bereich (ohne Kommunalkunden) die Kundenforderungen (nominal) um 9,3 Prozent auf 2,3Mrd.EURgesteigertwerden.EinewesentlicheTriebkraftdieserGeschäftsentwicklungwar die verstärkte Neukundenakquisition von Stadtwerken in den alten Bundesländern. Darüberhinauswurden imRahmenderRekommunalisierungverschiedeneProjektemit-finanziert.

Im Jahr 2009 ist mit der Übernahme mittelständischer Energie- und Versorgungsunter- nehmen von der BayernLB begonnenworden. Ziel hierbei ist es, die DKBAG in diesem BereichalsKompetenzzentruminnerhalbdesBayernLB-Konzernsauszurichten.

ImKreditgeschäftmitKommunalkundenwarauchimBerichtsjahreinunveränderthoherWettbewerb zu verzeichnen. Dennoch konnte die DKB AG hier nach 2006 bei den Kunden-forderungen (nominal)erstmalswiedereinWachstumum0,2Mrd.EURauf4,1Mrd.EURvorweisen.

DasPassivvolumenindergesamtenKundengruppeEnergieundVersorgungwurde2009um45,8Prozentauf7,1Mrd.EURsignifikantgesteigert.

Gesundheit und Pflege

Die Gesundheitsbranche in Deutschland entwickelte sich im Berichtsjahr aufgrund verschie-dener politischer Maßnahmen, wie der Einführung des Gesundheitsfonds, der Honorar-reformsowiederBeschlüssevonKonjunkturpaketIIunddesKrankenhaus-Finanzierungs-Reformgesetzes,entgegendemallgemeinenwirtschaftlichenTrendstabil.

DieKundengruppeGesundheitundPflegekannfürdasJahr2009einenkonstantpositivwachsenden Geschäftsverlauf vorweisen sowie einen deutlichen Neukundenzuwachs um 20,7 Prozent verzeichnen. Insbesondere die Konditionsanpassungen der ersten Monatebei denPassivproduktenwurden sehrgut amMarkt aufgenommen, sodassdas Einlage- volumensichhierum94,7Prozentauf2,7Mrd.EURerhöhte.DagegenbliebdieNachfrage nach Finanzierungsmitteln im Vergleich zur Gesamtwirtschaft weiterhin unterdurch- schnittlichausgeprägt.DasForderungsvolumen(nominal)indieserKundengruppeerhöhtesichdennochum8,3Prozentauf1,1Mrd.EUR.


bildung und forschung

DieMarktentwicklung der Kundengruppe Bildung und Forschungwurde 2009 getragendurch die Bundesoffensive„Bildungsrepublik Deutschland“ und die damit einhergehen-denBestrebungen,DeutschlandalsattraktivenWissenschafts-undForschungsstandortzu stärken. Hierdurch konnte das Forderungsvolumen (nominal) in dieser Kundengruppe gegenüber demVorjahr um 21Mio. EUR auf 144Mio. EUR erhöhtwerden. Im gleichen ZeitraumentwickeltensichdieKundeneinlagenvon348Mio.EURauf544Mio.EUR.

Public Private Partnership

Für die Kundengruppe Public Private Partnership (PPP) gestaltete sich im vergangenen Geschäftsjahr im Zuge der Finanzkrise dasMarktumfeld schwierig. So führten beispiels-weisedieKonjunkturpaketedesBundesverstärktzuEigenrealisierungenderöffentlichenHand.AufgrunddergutenPositionierungderDKBAGaufdemPPP-Marktkonntendennoch ProjektemiteinemFinanzierungsvolumenvonrund123Mio.EURabgeschlossenwerden.Dabeiblieb–entsprechenddenBayernLB-Konzernvorgaben–derFokusderFinanzierungenaufkleinteiligenPPP-ProjektenmiteinemInvestitionsvolumenvonbiszu15Mio.EUR im BereichvonSchulenundVerwaltungsgebäuden.

Firmenkunden

DerDKB-KonzernsetzteimJahr2009imSegmentFirmenkundenseineStrategiefortundkonzentriertesichaufKundengruppenmitstabilenCashflowsundgutbesichertenklein-teiligen Kreditengagements. Die Geschäftsentwicklung wurde auch in diesem SegmentvonderwirtschaftlichenGesamtsituationbeeinflusst.DasMarktumfeldderKundengruppeLandwirtschaftundErnährungbeispielsweisegestaltetesichvorallemaufgrundderPreis-entwicklungvonAgrarprodukten imBerichtszeitraum schwierig.Dagegen zeigten inderKundengruppeUmwelttechnikdieEinspeisevergütungsowiediePreispolitikderAnbieterauchbeidemschwachenwirtschaftlichenUmfeldWirkung.HiernahmdieNachfragenachFinanzierungen von Windenergie- und Photovoltaikanlagen im Jahresverlauf stetig zu. NebendemFinanzierungsgeschäftindenZielbranchenstandimSegmentFirmenkundenvorallemdieGenerierungvonPassivvolumenimVordergrund,waszueinemAnstiegderKundeneinlagen auf insgesamt 1,6 Mrd. EUR (Vorjahr 1,2 Mrd. EUR) führte. Gleichzeitig erhöhtesichdasForderungsvolumen(nominal)auf5,7Mrd.EUR(Vorjahr4,6Mrd.EUR).

Im Segment Firmenkunden wurde im vergangenen Geschäftsjahr die Kundengruppe Gewerbliche Investoren neu strukturiert. In diesem Zusammenhang erfolgte die Über- führung einzelner Firmenkundenportfolios in das Segment Nicht-Kerngeschäft. Darüberhinaus zählt – entsprechendden strategischen Leitlinien – dieDKB FinanceGmbH, eineTochtergesellschaftderDKBAG,ab2009zumSegmentFirmenkunden.


umwelttechnik

InderKundengruppeUmwelttechniksorgtendieweiterhinpositivenRahmenbedingungen,ausgelöstdurchdiezumJahresbeginninKraftgetreteneNovellierungdesGesetzesfürdenVorrangderErneuerbarenEnergien(EEG),auchbeischwierigenwirtschaftlichenBedingun-genfüreindeutlichesWachstum.DietemporäreZurückhaltungeinzelnerMarktteilnehmerindererstenJahreshälfteließgegenEnde2009nachundhatteeinenzunehmendenWett-bewerbzurFolge.DieNachfragebeiPhotovoltaikmodulenstiegaufgrunddeserheblichenPreisrückgangsüberproportional an.Damit erreichtedasDarlehensneugeschäft indieserKundengruppeeinVolumen(nominal)von0,9Mrd.EUR(Vorjahr0,5Mrd.EUR).

Landwirtschaft und ernährung

Auf den landwirtschaftlichen Märkten nahm die positive Stimmung aus dem Vorjahr deutlichab.DieUrsachenhierfürwarenweltweitsinkendeAgrarrohstoffpreiseundinderFolge sinkende Preise für Raps, Getreide undMilch. Dieser Preisverfall führte bei vielen LandwirtschaftsbetriebenzueinemRückgangderLiquiditätsausstattung.Hiervonbeson-ders betroffen waren spezialisierte Milchviehbetriebe, darunter auch viele DKB-Kunden,derenLiquiditätzumEndedesJahresnahezuaufgebrauchtwar.DieDKBAGunterstütztezahlreicheLandwirtschaftsunternehmenmitMittelnausdemLiquiditätshilfeprogrammderLandwirtschaftlichenRentenbank.ZudemwirktedieguteErnteimKernmarktOstdeutsch-landdenniedrigenPreisenaufdenAgrarmärktenentgegen.DerWettbewerbmitanderenBankenzogimBerichtsjahrwiederspürbaran.

DasDarlehensneugeschäftderDKBAG inderKundengruppeLandwirtschaftundErnäh-rungentwickeltesichvordiesemHintergrunddennochpositiv.InsgesamtkonntensowohldasForderungsvolumen(nominal)derKundengruppeLandwirtschaftundErnährungzumStichtagum0,2Mrd.EURauf1,7Mrd.EURalsauchdasPassivvolumenum0,2Mrd.EURauf0,8Mrd.EURgesteigertwerden.

DieNeukundenzahldieserKundengruppestiegindenneuenBundesländerndeutlichan.DerMarktanteilbetrughiernacheigenenAuswertungenzumStichtag39,0Prozent(Vorjahr36,5Prozent).IndenaltenBundesländernführtedieDKBAGihreGeschäftsaktivitätenüberdiehieragierendenNiederlassungenkonsequentfortundsteigertesodenKundenbestandum20,5Prozentauf471.

Gewerbliche Investoren

DerFokusderDKBAGindieserKundengruppewarimGeschäftsjahr2009konsequentaufausgewählteMarktsegmenteundRegionengerichtet.DiekonjunkturelleEntwicklunginderBranchestärktedasInteressenachUrlaubszielenimInlandundhieltdieProjektnachfrageimDKB-KernsegmentFerientourismusaufeinemkonstantenNiveau.DerTeilmarktFerienhotel-leriewarentgegendemHotelgesamtmarktnuringeringemUmfangvonUmsatzrückgängenbetroffen.DiemarktbedingterhöhtenAnforderungenhinsichtlichderErtragserwartungen


undderRisikoübernahmehatteneinverhaltenesNeugeschäftimTourismusinsgesamtzurFolge.AufgrundderselektivenKreditneuvergabebeträgtdasForderungsvolumen(nominal)indieserKundengruppenahezuunverändert0,9Mrd.EUR(Vorjahr0,7Mrd.EUR).

freie berufe

DieKundengruppeFreieBerufeweistimBerichtsjahreinkonstantesWachstumbeiRechts-anwälten und Steuerberatern aus. Die Zahl der Kunden stieg hier um 23,4 Prozent aufrund9.100. Insgesamtbeträgtdas Einlagevolumenbei den FreienBerufen zumStichtag 0,5Mrd.EUR.DiesentsprichteinemAnstiegzumVorjahrum31,7Prozent.DieGeschäfte mit der Finanzierung von Kanzleiübernahmen und Immobilien entwickelten sich 2009 aufgrund des insgesamt schwierigeren Marktumfelds eher verhalten.

dkb finance-Gruppe (ohne stadtwerke cottbus GmbH)

DieDKBFinance-GruppewurdeentsprechenddenstrategischenLeitliniendesDKB-Konzerns imBerichtsjahrdemFirmenkundensegmentzugeordnet.DieDKBFinance-Gruppe ist imDKB-KonzerndasKompetenzzentrumfürdieÜbernahmeundEntwicklungvonUnterneh-mensbeteiligungenundgewerblichenImmobilienprojekten.VordemHintergrundderallge- meinenwirtschaftlichenLagewardieDynamikderEntwicklungdereinzelnenBeteiligungs-unternehmenimJahr2009merklichgebremst.Trotzdemkonnte,insbesonderedurchdenerfolgreichenVerkauf einer Beteiligung,wie prognostiziert, ein positives Jahresergebnis erreichtwerden.DarüberhinausistdasPortfolioderDKBFinance-GruppeimBerichtszeit-raumdurch dieÜbernahmeweiterer Beteiligungen, beispielsweise aus der Ernährungs-branche,unddenKaufvonBüro-undFreizeitimmobilienerweitertworden.

Finanzmärkte

Das Jahr 2009 war hinsichtlich der Finanzmärkte hauptsächlich gekennzeichnet von den Unsicherheiten bezüglich der weiteren konjunkturellen Entwicklung. Nachdem sich dieMärkte zumEndedes Jahres 2008 von ihrenTiefstständen erholen konnten, führtenerneute Sorgen um den Zustand der Finanzwirtschaft und auch die sich abzeichnende GrößenordnungderAuswirkungenderKrisezuneuenTurbulenzenimerstenQuartaldesJahres2009.

InderFolgewurdenandenAktienmärktenweltweitneueTiefstständeverzeichnet.SoverlorbeispielsweisederDeutscheAktienindexDAXvonJahresbeginnbisAnfangMärzmehrals25Prozent.DieFluchtinerstklassigeStaatsanleihenfandihrenHöhepunktebenfallsAnfangMärzmiteinerRenditevonunter3Prozent fürzehnjährigeAnleihenderBundesrepublikDeutschland. Diese bewegte sich zum Jahresende um 3,38 Prozent. Auch die Risikoprä- mienemittierterBanken-undFirmenanleihenstiegensteilanundübertrafenihrebisherigenHöchstständeausdemSeptember2008deutlich.

DiemassivenstaatlichenRettungspaketesowieweitereMaßnahmenderZentralbankenundstaatlicheKonjunkturprogrammehalfenjedoch,diePanikandenMärkteneinzudämmen.


SosenktedieEZBdenLeitzinsvon2,5ProzentzumJahresanfangimVerlaufdeserstenHalb-jahresweiterbisauf1,0Prozent.DarüberhinauswurdezumBeispieleinAnkaufprogrammfürCoveredBondsinHöhevon60Mrd.EURaufgelegt.DieUS-amerikanischeNotenbankFED beließ im Berichtszeitraum die Leitzinsen auf dem historisch niedrigen Niveau von 0bis0,25Prozent.

DieseMaßnahmen–zusammenmitderHoffnungaufeinebaldigekonjunkturelleBesse-rung – führten zu einer deutlichen und bis zum Jahresende andauernden Erholung derMärkte.DerDAXlegtevonseinenTiefstständenimMärzinderSpitzemehrals63Prozentzu.DerdeutscheLeitindexschlosszumJahresendebei5.957Punkten.

DieBonitätsaufschlägefürAnleihenfielen2009wiederweitunterdasNiveau,dassienachdemZusammenbruchderUS-InvestmentbankLehmanBrothersimJahr2008innegehabthatten.DasVertrauenderInvestorenkehrtenachundnachzurückundesfandendeutlichmehrKapitalmarkttransaktionenstatt.

refinanzierung

AufgrunddesdeutlichenZuflussesanKundeneinlagenum8,1Mrd.EURauf25,8Mrd.EURgelangendemDKB-KonzernimJahr2009dievollständigeRefinanzierungdesNeukunden-kreditgeschäftssowiedieSchaffungzusätzlicherLiquiditätspuffer.SowohldieVerbindlich-keitengegenüberBankenalsauchgegenüberderEZBwurdendeutlichum3,0Mrd.EURbzw. 3,3Mrd. EUR reduziert. Die bei der EZB zwecks Nutzung der OffenmarktgeschäfteeingereichtenKreditforderungenstabilisiertensichmit7,1Mrd.EURaufdemhohenNiveaudesVorjahres, während sich dasVolumen von verpfändetenWertpapieren aufgrund der OptimierungdesCollateralManagementunddesstrategischenAbbausderRisikoaktivaimBereichderEigenanlagenumrund1Mrd.EURreduzierte.InsgesamterhöhtesichdernichtinAnspruchgenommeneTeilderEZB-Linieum2,2Mrd.EURauf2,6Mrd.EUR.

Darüber hinaus konnte im Programmkreditgeschäft mit Förderbanken – insbesonderemit der KfW Bankengruppe – im Berichtsjahr ein Neugeschäft mit einemVolumen von 1,6Mrd.EURverzeichnetwerden.AuchwennderZuwachsdamitgeringerals imVorjahrausfiel,bliebderFörderanteilamDarlehensneugeschäftmit19,2Prozentannäherndgleich.

ZudemhatdieDKBAGdieEmissionvonPfandbriefenalsweitereswichtigesStandbeinderRefinanzierungkonsequentausgebaut.SodebütiertedieBankimJuli2009mitihremerstenHypothekenpfandbrief,dermit einemvierfachüberzeichnetenOrderbuchaufeinehohe Investorennachfrage traf. Mit dieser erfolgreichen Debütemission kann die DKB AG nunmehr–nebendenbereitsseitNovember2006emittiertenÖffentlichenPfandbriefen– auch hypothekarisch besicherte Pfandbriefe als Refinanzierungsinstrumente nutzen. Insgesamt konnten im BerichtszeitraumPfandbriefe imVolumen von rund 1,6Mrd. EURemittiertwerden,wovonca.358Mio.EURaufÖffentlichePfandbriefeundca.1,2Mrd.EURaufHypothekenpfandbriefeentfielen,vondenen0,35Mrd.EURalsimEigenbestandbefind-lichePapiereimKonzernabschlussnichtausgewiesenwerden.DieRatingagenturMoody’sbewertetsowohldieÖffentlichenPfandbriefealsauchdieHypothekenpfandbriefeweiter-


hinmitderBestnoteAaa.InsgesamthatdieDKBAGauchhierdurchimJahr2009ihreLiqui-ditätspositionsignifikantstärkenkönnen.

Nicht-Kerngeschäft

Das SegmentNicht-Kerngeschäft ist im vergangenenGeschäftsjahr infolgeder strate-gischenNeuausrichtungderDKBAGundaufderGrundlagederAbbaustrategie fürden DKB-Konzernneugegründetworden.DarinsinddiePortfoliosgebündelt,diealsnichtmehrstrategiekonformidentifiziertwurden.DazugehörenunteranderemdienichtstrategischenBeteiligungen(einschließlichdervonderDKBAGausgereichtenRefinanzierungsmittel),derWertpapierbestand(DepotA)undKundenkreditbestände.

DerdemNicht-Kerngeschäft zugeordneteWertpapierbestandderDKBAG (DepotA)wurde im Geschäftsjahr 2009 durch Verkäufe strategiekonform abgebaut. Die Wertent- wicklungderRentenpapiereverliefvordemHintergrundderwiederzunehmendenLiquidi-tätderMärkte,dereinengendenCreditSpreadsunddesniedrigenZinsniveausinsgesamtdeutlichpositiv.AuchdieaktiennahenInvestments(Fonds)profitierten–bezogenaufdasGesamtjahr–erheblichvondenpositivenEntwicklungenderAktienmärkte.

dkb Immobilien AG-Gruppe (bisher wohnungswirtschaft)

DieDKBImmobilienAGsteuertimDKB-KonzernsämtlicheGeschäftsaktivitätenimBereich der Wohnungswirtschaft. Sie führt als Management-Holding alle Gesellschaften der DKB Immobilien AG-Gruppe im Kerngeschäftsfeld Bestandsmanagement sowie in denbeiden ergänzenden Geschäftsfeldern Service und Baumanagement. Zusätzlich zu den bereitslangjährigbestehendenAktivitätenwurdenzurJahresmittedieFacility-Management-LeistungenunddaswohnwirtschaftlicheRechnungswesenvonderDKBServiceGmbHindieDKBImmobilienServiceGmbHverlagert.

DieMarktstellungalsführenderüberregionalerAnbietervonpreiswertemWohnraumindenneuen Bundesländern konnte im Berichtszeitraumweiter ausgebautwerden. Der Eigen- bestanderhöhtesichaufrund25.600Wohnungen.ZusammenmitdemfürDritteverwalte-tenBestandbewirtschaftetedieDKBImmobilienAG-GruppezumStichtageinenGesamt-bestandvonrund31.800Wohnungen.InsgesamtdientedasvergangeneGeschäftsjahrderverstärktenFokussierungaufdasKerngeschäft,derKonsolidierungsowiederÜberprüfungvonProzessen.

bestandsmanagement

DieDKBImmobilienAG-Gruppeistausschließlich indenneuenBundesländernaktiv.DerWohnungsmarkt zeigte sich im vergangenen Geschäftsjahr insbesondere in dieser Region vonderanhaltendenschwierigenkonjunkturellenSituationweiterhinwenigbeeindruckt.SokonntedieDKBImmobilienAG-GruppeimJahr2009diepositiveVermietungsentwicklungdervergangenenJahrefortsetzenunddenLeerstandinnerhalbderGruppeweiterreduzie-ren.MitdenAnkäufenneuerBeständeüberTochtergesellschaftenundderÜbertragungvonrund1.000WohneinheiteninThüringenaufzweiTochtergesellschaftenwurdedasRegional-


konzeptkonsequentumgesetzt.DieansteigendeZahlvonkleinenregionalenTransaktionenkonntezurVerdichtungdesPortfoliosgenutztwerden.InsgesamtwurdensozumBeispielinder Region Berlin-Brandenburg 900 Mieteinheiten angekauft.

GeplanteTransaktionenkonnten infolgederAuswirkungenderFinanzkriseaufdie regio-nalen Immobilienmärkte nicht vollumfänglich realisiert werden, sodass die anvisierten ErgebnisbeiträgeausdemImmobilienhandelnurteilweiseerreichtwurden.DieUmwand-lung vonMietwohnungen inWohneigentumwurdeweiter forciert, sodass dasVolumenhierimVergleichzumVorjahrumrund30Prozenterhöhtwerdenkonnte.KleinereVerkäufewurden insbesondere zur Portfoliobereinigung sowie zur Reduzierung von Streubesitzdurchgeführt.

service

DieFMPForderungsmanagementPotsdamGmbHhatsichimBerichtsjahraufdieBearbei-tungderindenVorjahrenerworbenenKreditportfoliosauswohnwirtschaftlichenundunbe-sichertenForderungenkonzentriert.AufgrunddesniedrigenHandelsvolumens indiesemspeziellenMarktsegmentkameszuVerzögerungeninderAbwicklung,inderenFolgediegeplantenErgebnisbeiträgenurinTeilenerzieltwerdenkonnten.

DieDKB ImmobilienServiceGmbHverwaltetseitAnfang2007 innerhalbderDKB Immo-bilien AG-Gruppe die Wohnungsbestände für Dritte. Als Kompetenzzentrum in diesem Segment betreute sie zum Stichtag rund 4.400 Wohnungen. Mit der Verlagerung der Facility-Management-Leistungenunddeswohnwirtschaftlichen Rechnungswesens in dieGesellschaftsindindererstenJahreshälfteallewohnwirtschaftlichenDienstleistungender DKB-Gruppe unter demDachderDKB ImmobilienAG zusammengefasstworden. In derFolgewardaszweiteHalbjahrgeprägtvonderIntegrationderbeidenBetriebsteileindieOrganisationderDKBImmobilienAG-Gruppe.DiehierbeientstandenenIntegrationskostenführtenzueinemleichtnegativenErgebnisderDKBImmobilienServiceGmbH.

baumanagement

DieAufbaugesellschaftBayernGmbHnimmtdieAufgabenimGeschäftsfeldBaumanage-mentwahr.DerSchwerpunkthierbeiliegtvorallemaufBaubetreuungsleistungenfürRegio-nalgesellschaftenderDKBImmobilienAG-GruppeindenneuenBundesländern.ZusätzlichübernimmtdieGesellschaftinBayerndieBaubetreuungfürProjekteDritter.

Insgesamt erzielte die DKB Immobilien AG-Gruppe 2009mit 0,25Mio. EUR ein leicht positivesErgebnis.

sonstige

DieDKBWohnungsbauundStadtentwicklungGmbHsetztemitihrenTochterunternehmenDKBWohnenGmbHundBaulandGmbHimGeschäftsjahr2009dieAbarbeitungdesAltge-schäfts der Baumanagementunternehmen und die Abwicklung der in diesem Geschäftsfeld verbliebenenGeschäftsaktivitätenzielstrebigfort.VordemHintergrundderbereitsumge-setztenMaßnahmenwurdedieGruppezum31.Dezember2009entkonsolidiert,dasienun-mehrinsgesamtfürdenKonzernabschlussvonuntergeordneterBedeutungist.


FürdieStadtwerkeCottbusGmbHwurdenimvergangenenGeschäftsjahrmitdemRückkaufdes Fernwärmenetzes sowie dem Erwerb desHeizkraftwerkswesentliche Eckpunkte des Sanierungskonzeptsabgeschlossen.

Personal

DasGeschäftsjahr2009standvordemHintergrundderkonzernstrategischenUmstruktu-rierungenimPersonalmanagementganzimZeichenderNeuausrichtungderMitarbeiter-kapazitätensowiedesoptimiertenEinsatzesderMitarbeiterindenimBerichtszeitraumein-geführtenneuenStrukturen.EswarwieprognostiziertgeprägtvoneinerbedarfsgerechtenKonsolidierung.DerDKB-Konzernbeschäftigte2009imJahresdurchschnitt1.738Mitarbei-ter (Kapazitäten),davonwaren1.177beiderDKBAGangestellt.DamitbliebdieZahlderMitarbeiter im DKB-Konzern im Vergleich zum Vorjahr nahezu unverändert.

ImZugederMaßnahmen zur Konzentration aufdieKernkompetenzenderDKBAG sindzu Beginn des Jahres 2009 Aufgaben und Prozesse des Privatkundengeschäfts aus den BereichenProduktionundBetriebsservicesowieausverschiedenenNiederlassungenindieTochtergesellschaftDKBServiceGmbHübergeleitetworden.ZusammenmitdenAufgabenwechseltenauchdieentsprechendenMitarbeiterinnerhalbdesDKB-Konzerns.ErforderlichePersonalkapazitäten konnten konzernintern rekrutiert werden. Insgesamt reduzierte sich der Personalbestand der DKB AG aufgrund dieser Neuordnung von Arbeitsabläufen um rund7Prozent.

DenPrinzipienundStandardsdes Financial StabilityBoard folgend,haben sich2009dieaufsichtsrechtlichenAnforderungenandieVergütungssystemevonInstitutengeändert.FürdieVorstandsmitgliederderDKBAGwurdeentsprechenddenveröffentlichtenRegelungendasbisherigeVergütungssystemmitWirkungzum1.Januar2010angepasst.Danachorien-tiertsichdieVergütungnochstärkerandernachhaltigenwirtschaftlichenEntwicklungderBankundberücksichtigtdie eingegangenenGeschäftsrisiken.Die vereinbartenvariablenVergütungsbestandteilesindnichtgarantiert,siewerdeninihrerHöheundinihrerZahlungjährlich inAbhängigkeit vondenZielvorgabenneubestimmt.Dabei orientieren sichdie zugrunde liegenden Bemessungskriterien am mittel- und langfristigen wirtschaftlichen und individuellenErfolgderDKBAGundandenLeistungenihrerVorstände.DieZahlungeinesTeilsdervariablenVergütungerfolgtzeitverzögert,umderlangfristigenKomponentedesmessbaren Erfolgs Rechnung zu tragen. Bezüglich quantitativer Angaben zurVorstands-vergütungwirdaufdieAngabenimAnhangdiesesDokumentsverwiesen.

Aus- und weiterbildung

DerDKB-Konzernhat sich imvergangenenGeschäftsjahr vor allemaufdie Stärkungder strategischenKompetenzenseinerMitarbeiterundFührungskräftekonzentriert.Insbeson-dereindenZielkundensegmenten,wiezumBeispielLandwirtschaft,ErneuerbareEnergien,Gesundheitswirtschaft undWohnen, galt es, den erreichten Kenntnisstand und Speziali-sierungsgradweiterzuerhöhen.DarüberhinauswarderFokusaufdieberufsbegleitende WeiterbildungderBeschäftigtengerichtet.HierfürbotdieDKBManagementSchoolauch


2009 ein umfangreiches Seminarprogramm, das neben der Fachweiterbildung und dem Kompetenztraining inManagement-undFührungsaufgabenauchWorkshops zuThemeneinergesundenLebensweiseundzurErhaltungderLeistungsfähigkeitbeinhaltete.Erfah-reneTrainerundExpertensichertenhierbeiaufderBasiswissenschaftlicherErkenntnissemitmarktorientierter Ausrichtung eine hohe Qualität der jeweiligen Veranstaltung.

ImBerichtsjahrwurden97Seminareangeboten,andeneninsgesamtmehrals2.103Mitar-beiterundFührungskräfteteilnahmen.Darüberhinausnahmen2009256MitarbeiterundFührungskräftedieWeiterbildungsangeboteexternerAnbieterwahr.

29 jungeMenschenbefandensich2009 imDKB-Konzern inderAusbildung.Sie sindvor-nehmlichinderDKBServiceGmbHundderDKBImmobilienAG-Gruppeangestellt.

Vereinbarkeit von beruf und familie

DerDKB-KonzernlegtbeiseinenMitarbeiterngroßenWertaufdieFörderungderVereinbar-keitvonBerufundFamilie.GrundlegendesInstrumenthierfüristdasumfassendeArbeitszeit-modellmitderMöglichkeit,verschiedeneTeilzeitmodellezunutzen.AuchwerdenmehrereVariantendesHome-Officeangeboten.FürihreBeschäftigungspolitikundihrPersonalma-nagementwurdedieDKBAG2009zumwiederholtenMalmitdemArbeitsplatzsiegelderEvangelischenKircheinDeutschland„ArbeitPlus“ausgezeichnet.

Umweltmanagement

FürdieDKBAGistdienachhaltigeEntwicklunginBezugaufökonomische,ökologischeundsozialeAspektealswichtigeLeitliniedesunternehmerischenHandelnsindieUnternehmens-strategieintegriert.ÖkonomischeZielsetzungenwurdenverstärktmitökologischenInteres-senverknüpft.MitderWeiterentwicklungdesUmweltmanagementsimBerichtsjahrverfolgtdie DKB AG eine nachhaltige und kontinuierliche Verbesserung des Geschäftsansatzes in allenzentralenunddezentralenBereichensowiedenNiederlassungen.EinesderZiele imvergangenenGeschäftsjahrwardieSenkungdesinnerbetrieblichenRessourcenverbrauchs,unteranderemdurchdiesukzessiveUmstellungderEnergieversorgungaufStrom,derzu100ProzentauserneuerbarenEnergiengewonnenwird.DarüberhinauswurdenersteMaß-nahmenzurVermeidungvonAbfallundzurReduzierungdesPapier-undEnergieverbrauchseingeleitet.DieVorgehensweiseerfolgtedabei inengerAnlehnungandieSystematikdereuropäischenEnvironmentalManagementandAuditScheme(EMAS)-Verordnung.

DasJahr2009warvordiesemHintergrundgekennzeichnetdurcheineumfangreicheAnalyse der betriebsökologischen Kennzahlen. In diesem Zusammenhang ist der Ressourcenver-brauchentlangderWertschöpfungskette–vomAntragseingangeinesNeukundenbishinzurArchivierungvonUnterlagen–erfasstworden.DieverbrauchsbedingtenUmweltauswir-kungen,diederGeschäftsbetriebderDKBAGverursacht,wurdengemessenunddiedamitverbundenen Prozesse analysiert. Darüber hinaus sind alle Treibhausgasemissionen der DKBAGfürdiejeweiligenStandorteaufgezeichnetworden,umkünftigeEinsparpotenzialeundUmsetzungserfolgedokumentierenzukönnen.


01.01.-31.12.2009

01.01.-31.12.2008

Veränderungin Mio. EUR absolut in %

Zinsüberschuss 483,3 378,7 104,6 27,6

–Zinserträge 2.280,8 2.162,6 118,2 5,5

–Zinsaufwendungen 1.797,5 1.783,9 13,6 0,8

Risikovorsorgeaufwendungen 99,2 68,0 31,2 45,9

zinsüberschuss nach risikovorsorge 384,1 310,7 73,4 23,6

Provisionsergebnis -45,6 -35,0 -10,6 -30,3

–Provisionserträge 208,3 159,8 48,5 30,4

–Provisionsaufwendungen 253,9 194,8 59,1 30,3

ErgebnisausderFair-Value-Bewertung 14,0 12,7 1,3 10,2

ErgebnisausSicherungsgeschäften (HedgeAccounting) -16,7 70,8 -87,5 100,0

Verwaltungsaufwand 327,5 299,4 28,1 9,4

SonstigesErgebnis 100,6 58,9 41,7 70,8

operatives ergebnis 111,1 -26,4 137,5 >100,0

Restrukturierungsaufwendungen 5,1 0,0 5,1 100,0

konzernergebnis vor steuern 106,0 -26,4 132,4 >100,0

SteuernvomEinkommenundvomErtrag 7,2 5,9 1,3 22,0

AbgeführterGewinn 0,1 0,1 0,0 0,0

konzernergebnis nach steuern 113,1 -20,6 133,7 >100,0

cost-Income-ratio 61,1 % 61,6 % -0,5 %-Punkte

Während die erste Jahreshälfte 2009 noch von der anhaltenden Rezession derWeltwirt- schaft sowie starken konjunkturellen Belastungender deutschenWirtschaft geprägtwar, stabilisiertesichimzweitenHalbjahrdiewirtschaftlicheLage.PositivwirkteninsbesonderedieZinssenkungsmaßnahmenderEZBsowiedieNormalisierungderCreditSpreads.ObwohldieErholungstendenzenabJahresmitteanBreitegewonnenhaben,kannnochnichtvoneinerÜberwindungderFinanz-undWirtschaftskriseausgegangenwerden. InAnbetrachtdieserschwierigenMarktbedingungenunddesweiterhinkompetitivenUmfeldsimPrivat-kundengeschäftkonntederDKB-Konzernmit111,1Mio.EUReingutesoperativesErgebniserzielen.

ERTRAGSLAGE


Hervorzuheben ist insbesondere die deutliche Erhöhung des Zinsüberschusses, die auf gestiegenekreditinduzierteZinserträgesowiegesunkeneRefinanzierungskosteninfolgederRückkehrzueinernormalenZinsstrukturzurückzuführenist.PositivaufdasoperativeErgeb-niswirktensichdarüberhinausdieimVergleichzumVorjahrausgebliebenenBelastungenimErgebnisausFinanzanlagenaus.GegenläufigentwickeltesichdasErgebnisausSicherungs-geschäften.DiedurchdieschwachegesamtwirtschaftlicheEntwicklungbedingteErhöhungderKreditrisikovorsorgeentsprichtdenErwartungen.DergestiegeneVerwaltungsaufwandkorrespondiertmitderErhöhungdessonstigenErgebnissesundistvorallemdurchEinmal-effekteauseinemimSachanlagevermögenbilanziertenLeasingobjektbegründet. Die Cost-Income-Ratio, die sich aus dem Verhältnis von Verwaltungsaufwendungen zur Summe der Ergebniskomponenten Zinsüberschuss, Provisionsergebnis, den ErgebnissenausderFair-Value-BewertungundausSicherungsgeschäftensowiedemsonstigenErgebnisermittelt,konnteum0,5Prozentpunkteauf61,1Prozentverbessertwerden.

Der zinsüberschuss, einschließlich der Ergebnisse aus Finanzanlagen und Derivaten,erhöhtesich2009um104,6Mio.EURauf483,3Mio.EUR.DerAnstiegkorrespondiertmitdemgegenüberdemVorjahrspürbargesunkenenZinsniveauundderdamitverbundenen Verbesserung der Refinanzierungsmöglichkeiten, der deutlichen Zunahme der Kunden einlagenindenSegmentenInfrastrukturundPrivatkundensowiegestiegenenZinserträgenaufgrund des Aktivwachstums im Vorjahr.

DassignifikanteWachstumderZinserträgespiegeltinsbesonderedieAusweitungdesdurch-schnittlichen Kreditvolumens sowie die Verbesserung der Konditionen im mittel- und lang-fristigenKreditgeschäftmitKundenwider.DieErhöhungderZinsaufwendungenist,bedingt

01.01.-31.12.2009

01.01.-31.12.2008


Zinserträge

–ZinserträgeausGeld-und Kapitalmarktgeschäft 2.197,0 2.040,0 157,0 7,7

–ZinserträgeausFinanzanlagen 61,8 87,4 -25,6 -29,3

–ZinserträgeausDerivaten 22,0 35,2 -13,2 -37,5

SummederZinserträge 2.280,8 2.162,6 118,2 5,5

Zinsaufwendungen

–ZinsaufwendungenfürVerbindlichkeiten 1.434,3 1.751,3 -317,0 -18,1

–ZinsaufwendungenausDerivaten 340,8 8,9 331,9 >100,0

–sonstigeZinsaufwendungen 22,4 23,7 -1,3 -5,5

SummederZinsaufwendungen 1.797,5 1.783,9 13,6 0,8

zinsüberschuss 483,3 378,7 104,6 27,6


durchdasgesunkeneZinsniveau,ehermoderatausgefallen,wobeierheblichgesunkenenRefinanzierungskostengegenüber Kreditinstituten signifikant gestiegeneAufwendungenausZinstauschvereinbarungengegenüberstehen.

Die risikovorsorgeaufwendungen betragen 99,2 Mio. EUR und liegen damit – bedingtdurchdiewirtschaftlichschlechtenRahmenbedingungen–31,2Mio.EURüberdemVor-jahresniveau.DengeringerenErträgenausZuschreibungenundEingängenausabgeschrie-benenForderungenstehenAufwendungenausAbschreibungenundWertberichtigungeninHöhedesVorjahresgegenüber.

Das Provisionsergebnis,dasstrukturelldurchdieNeukundengewinnungunddasKredit-kartengeschäftimSegmentPrivatkundengeprägtist,beträgt-45,6Mio.EURundliegtdamitunterdemVorjahresniveauvon-35,0Mio.EUR.HierfürverantwortlichsindinsbesonderediemitdemgestiegenenKundenbestandkorrespondierendenhöherenAufwendungenfürdenZahlungsverkehr.Diesekonntennur teilweisedurchrückläufigeAufwendungenausdemKreditgeschäftkompensiertwerden.

Das ergebnis aus der fair-Value-bewertungvon14,0Mio.EUR(Vorjahr12,7Mio.EUR)beinhaltetAufwendungenausderAmortisationderausderDesignationvonFair-Value-HedgesaufPortfolioebeneresultierendenLineItemssowiederFair-Value-Bewertungvonzinsbezogenen, nicht demHedgeAccounting zugeordnetenDerivaten.DemgegenüberstehenErträgeausdenalsFair-Value-OptiondesigniertenFinanzinstrumenten.

01.01.-31.12.2009

01.01.-31.12.2008

Veränderungin Mio. EUR absolut in%

ErträgeausderZuschreibungzuForderungen,derAuflösungvonRückstellungensowieausEingängenaufabgeschriebeneForderungen

54,8 82,1 -27,3 -33,3

Aufwendungen aus Abschreibungen und WertberichtigungenaufForderungen sowieZuführungenzuRückstellungen

154,0 150,1 3,9 2,6

risikovorsorge 99,2 68,0 31,2 45,9

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01.01.-31.12.2008


Kreditgeschäft -28,1 -32,7 4,6 14,1

Zahlungsverkehr -26,7 -13,2 -13,5


Das ergebnis aus sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) von-16,7Mio.EUR(Vorjahr70,8Mio.EUR)zeigtdasBewertungsergebnisauseffektivenFair-Value-Hedge-Beziehungen.

Das ergebnis aus finanzanlagenerhöhtesich2009um147,3Mio.EURauf2,2Mio.EUR.DerAnstiegistinsbesonderedurchhöhereErträgeausdemWertpapiergeschäftsowiedeutlichrückläufigeBelastungenausderFinanzkrisegeprägt.

DieVerwaltungsaufwendungenbetrugen327,5Mio.EUR(Vorjahr299,4Mio.EUR)undsetzensich wie folgt zusammen:

Die Personal- und anderen Verwaltungsaufwendungenbewegensichmit124,4Mio.EURbzw.166,9Mio.EURaufdemNiveaudesVorjahres,wobeiderleichteAnstiegderanderenVerwaltungsaufwendungen 2009 mit dem Wachstum des durchschnittlichen Geschäfts-volumens sowie den damit zusammenhängenden Transaktionsvolumina korrespondiert.DieErhöhungderAbschreibungenauf36,2Mio.EURresultiertvorallemauseinemimSach-anlagevermögenbilanziertenLeasingobjekt.

Das sonstige ergebniserhöhtesichimJahr2009um41,7Mio.EURauf100,6Mio.EURundbeinhaltetimWesentlichenErträgeundAufwendungenausdenImmobilien-undEnergie-versorgungsaktivitäten des DKB-Konzerns sowie aus der Zuführung und Auflösung vonRückstellungen. Der Anstieg ist insbesondere auf einmalige Erträge aus vertraglichen Änderungen eines im Sachanlagevermögen bilanzierten Leasingobjekts imGeschäftsfeldEnergie-undWärmeversorgungzurückzuführen.

InderPositionsteuern vom einkommen und vom ertragwerdenErträgevoninsgesamt7,2Mio. EUR (Vorjahr 5,9Mio. EUR) ausgewiesen. Die ausgewiesene Steuerposition wird

01.01.-31.12.2009

01.01.-31.12.2008


Personalaufwendungen 124,4 124,4 0,0 0,0

Andere Verwaltungsaufwendungen 166,9 163,8 3,1 1,9

AbschreibungenaufSachanlagenund immaterielleVermögenswerte 36,2 11,2 25,0 >100,0

Verwaltungsaufwendungen 327,5 299,4 28,1 9,4

01.01.-31.12.2009

01.01.-31.12.2008


ErgebnisausWertpapieren -1,6 -143,9 142,3 98,9

ErgebnisausAnteilenanTochter- unternehmen und Beteiligungen 3,8 -1,2 5,0 >100,0

ergebnis aus finanzanlagen 2,2 -145,1 147,3 >100,0


maßgeblichvondemzum1.Januar2009mitderBayernLBgeschlossenenErgebnisab-führungsvertragunddendamitzudenwesentlichenKonzerngesellschaftenbegründetensteuerlichen Organschaften beeinflusst.

VERMÖGENSLAGE

HinsichtlichderPostenfürdieVermögenslagewirdaufdiediesbezüglichenDarstellungenin den Notes verwiesen.

Die Bilanzsumme des DKB-Konzerns hat sich zum 31. Dezember 2009 gegenüber demVorjahr um 5,1 Prozent auf 51,8 Mrd. EUR erhöht. Der Zuwachs ist maßgeblich auf die ForderungenanKunden,dieum2,4Mrd.EURauf47,6Mrd.EURangestiegensind,zurück-zuführen.DerAnstiegderKundenforderungenkonnteaufderPassivseitedurchdasdeut-licheWachstumderKundeneinlagenum8,1Mrd.EURsowiediekontinuierlicheEmissionvon Inhaberpfandbriefen um 0,7 Mrd. EUR vollständig refinanziert werden. Infolge der gestiegenen Kundeneinlagen sind zusätzlich die Verbindlichkeiten gegenüber Kredit- institutenum6,3Mrd.EURreduziertworden.

Der Anstieg des Geschäftsvolumens (bestehend aus Bilanzsumme und Verbindlichkeiten aus BürgschaftenundGewährleistungsverträgen)um2,3Mrd.EURauf52,2Mrd.EURverteiltsichnahezugleichmäßigaufdieMarktsegmentePrivatkunden,InfrastrukturundFirmenkunden.GleichzeitigkonntedieAnzahlderPrivatkundenimGeschäftsjahrumüber300.000aufmehrals 1,8Millionen Kunden, insbesondere durch neueDKB-Cash-Kunden, strategiekonform erhöhtwerden.


Die forderungen an kreditinstitutebetragen0,7Mrd.EURundliegendamit0,5Mrd.EURüberdemVorjahreswert.

Die forderungen an kunden konnten gegenüber dem Vorjahresstichtag deutlich um5,4 Prozent auf 47,6Mrd. EUR gesteigert werden. Die darin enthaltenen hochgranularen ForderungenimSegmentPrivatkundenerhöhtensichimBerichtszeitraumum0,7Mrd.EUR2 auf16,9Mrd.EUR.

Durch das kontinuierlicheWachstum in den alten Bundesländern, die Intensivierung derKundenbeziehungen in den neuen Bundesländern sowie die strategiebedingte Neuord-nung wurde das Geschäftsvolumen im Segment Infrastruktur im Berichtszeitraum um 1,0Mrd.EUR2auf22,1Mrd.EURbeidenKundenforderungenausgebaut.

Durch die konsequente Ausrichtung auf ausgewählte Zielbranchen – insbesondere Umwelttechnik sowie Landwirtschaft und Ernährung – konnte im Berichtsjahr strategie- konformderstetigeAusbaudesAktivvolumensimSegmentFirmenkundenum1,1Mrd.EUR2 auf5,7Mrd.EURerfolgreichfortgesetztwerden.

Aktiva

31.12.2009 31.12.2008Veränderung

in Mio. EUR absolut in %

Barreserve 512,3 290,0 222,3 76,7

ForderungenanKreditinstitute 742,0 288,1 453,9 >100,0

ForderungenanKunden 47.602,1 45.175,1 2.427,0 5,4

Risikovorsorge -337,1 -418,6 81,5 19,5

Portfolio-Hedge-Adjustment 716,5 583,6 132,9 22,8

Handelsaktiva 21,3 20,4 0,9 4,4

PositiveMarktwerteausderivativen Finanzinstrumenten(HedgeAccounting) 0,4 0,0 0,4 100,0

Finanzanlagen 1.587,6 1.790,4 -202,8 -11,3

AlsFinanzinvestitiongehaltene GrundstückeundGebäude 624,1 701,0 -76,9 -11,0

Sachanlagen 96,3 152,0 -55,7 -36,6

ImmaterielleVermögenswerte 4,2 5,9 -1,7 -28,8

Ertragsteueransprüche 62,3 420,5 -358,2 -85,2

SonstigeAktiva 209,6 340,9 -131,3 -38,5

summe der Aktiva 51.841,6 49.349,3 2.492,3 5,1

2 Zur besseren Vergleichbarkeit wurden die Vorjahreswerte an die im Zusammenhang mit der Umsetzung des Restrukturierungskonzepts definierten Abbauportfolios und die nunmehr geltende Kundenstruktur angepasst.


DerDKB-Konzern istalsBestandteildesBayernLB-Konzerns indessenUmstrukturierungs-konzept einbezogen. Die entsprechend dem individuell angepassten GeschäftsmodellderDKBAG imSegmentNicht-KerngeschäftvorKonsolidierungausgewiesenenKunden- forderungenkonnten2009um0,4Mrd.EUR3auf2,7Mrd.EURreduziertwerden.

Der Bestand der risikovorsorge wurde insbesondere durch die Ausbuchung von unein-bringlichen Forderungen und die Inanspruchnahme gebildeterWertberichtigungen um 0,1Mrd.EURauf0,3Mrd.EURverringert.

Das Portfolio-Hedge-Adjustmentvon0,7Mrd.EURresultiertausdengebildetenFair-Value-Hedges von Zinsrisiken auf Portfolioebene. Demgegenüber werden auf der Passivseite negativeMarktwerteausderivativenFinanzinstrumenten(HedgeAccounting)inannäherndgleicherHöheausgewiesen.

Die Handelsaktiva bewegen sich auf dem Niveau des Vorjahres und beinhalten derivativeFinanzinstrumente mit positiven Marktwerten, die nicht als Sicherungsinstrument im RahmendesHedgeAccountingdesigniertsind.

Der Bestand an finanzanlagenwirdmit1,6Mrd.EURausgewiesenundwurdeimBerichts-jahraufgrundvonVerkäufenum0,2Mrd.EURreduziert.

Die als finanzinvestition gehaltenen Grundstücke und Gebäudeliegenmit0,6Mrd.EURum0,1Mrd.EURunterdemVorjahresniveau.DerRückgangistimWesentlichendurchdieEntkonsolidierungsmaßnahmenbegründet.

Der Bestand an sachanlageninHöhevon0,1Mrd.EURhatsichinsbesondereaufgrundvonVertragsänderungenbeiLeasingobjektenderStadtwerkeCottbusGmbHsowiedurchEnt-konsolidierungsmaßnahmen reduziert.

Die immateriellen Vermögenswerte haben sich abschreibungsbedingt verringert.

Die tatsächlichen und latenten ertragsteueransprüche haben sich im Berichtszeitraum um insgesamt0,3Mrd.EURauf0,1Mrd.EURreduziert.DerdeutlicheRückgangistimWesent-lichendurchdenmitderBayernLBmitWirkungzum1.Januar2009geschlossenenErgebnis-abführungsvertragunddiedamitverbundeneAusbuchungderErtragsteueransprüchederOrgangesellschaftenaufEbenedesDKB-Konzernsbegründet.

Die sonstigen Aktivamit0,2Mrd.EUR(Vorjahr0,3Mrd.EUR)beinhaltenvorallemdiezuNettoveräußerungserlösenausgewiesenenImmobiliendesVorratsvermögens,ForderungenausdenImmobilienaktivitätendesDKB-KonzernssowieRechnungsabgrenzungsposten.

3 Zur besseren Vergleichbarkeit wurden die Vorjahreswerte an die im Zusammenhang mit der Umsetzung des Restrukturierungskonzepts definierten Abbauportfolios und die nunmehr geltende Kundenstruktur angepasst.


Die Verbindlichkeiten gegenüber kreditinstituten werden mit 18,6 Mrd. EUR um6,3 Mrd. EUR geringer als im Vorjahr ausgewiesen. Der Rückgang der Refinanzierungs-verbindlichkeitengegenüberKreditinstituten ist insbesonderedurchdieRückzahlungbeiFälligkeit von Termingeldern und Darlehen sowie die geringere Inanspruchnahme von OffenmarktgeschäfteninderDKBAGbegründet.

Die Verbindlichkeiten gegenüber kundenerhöhtensichdurchdenAnstiegderKunden-einlagenunddiekontinuierlicheEmissionvonNamenspfandbriefengegenüberdemVorjahrum45,9Prozentauf25,8Mrd.EUR.HervorzuhebenisthierbeiinsbesonderedieSteigerungdes Anlagevolumens der Infrastrukturkunden um 48,1 Prozent auf 13,3Mrd. EUR4 sowie derPrivatkundenum3,3Mrd.EUR4auf8,2Mrd.EUR.ZudemerhöhtensichdieEinlagenderFirmenkundenum36,8Prozent4auf1,6Mrd.EUR.

Passiva

31.12.2009 31.12.2008Veränderung

in Mio. EUR absolut in %

VerbindlichkeitengegenüberKreditinstituten 18.592,1 24.887,0 -6.294,9 -25,3

VerbindlichkeitengegenüberKunden 25.789,5 17.677,0 8.112,5 45,9

Verbriefte Verbindlichkeiten 3.255,2 2.593,5 661,7 25,5

Handelspassiva 61,2 76,4 -15,2 -19,9

Negative Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten(HedgeAccounting) 1.343,9 990,4 353,5 35,7

Rückstellungen 59,0 123,9 -64,9 -52,4

Ertragsteuerverpflichtungen 30,5 424,5 -394,0 -92,8

SonstigePassiva 268,6 165,1 103,5 62,7

Nachrang-undGenussrechtskapital 419,0 422,8 -3,8 -0,9

Eigenkapital 2.022,6 1.988,7 33,9 1,7

–gezeichnetesKapital 339,3 339,3 0,0 0,0

–hybrideKapitalinstrumente 0,0 17,6 -17,6 -100,0

–Kapitalrücklage 764,6 764,6 0,0 0,0

–Gewinnrücklage 934,7 797,3 137,4 17,2

–Neubewertungsrücklage -1,4 -36,0 34,6 -96,1

–AnteileimFremdbesitz 4,2 -2,0 6,2 >100,0

–Konzernbilanzgewinn -18,8 107,9 -126,7


Der Bestand an verbrieften Verbindlichkeiten, indenenöffentlicheundhypothekarischePfandbriefe und Inhaberschuldverschreibungen ausgewiesen werden, konnte 2009 um 0,7Mrd.EURauf3,3Mrd.EURerhöhtwerden.

Die HandelspassivahabeneinVolumenvon0,1Mrd.EUR(Vorjahr0,1Mrd.EUR)undbe-inhaltenderivativeFinanzinstrumentemitnegativenMarktwerten,dienichtalsSicherungs-instrumentimRahmendesHedgeAccountingdesigniertsind.

Die negativen marktwerte aus derivativen finanzinstrumenten (Hedge Accounting)werdenmit1,3Mrd.EUR(Vorjahr1,0Mrd.EUR)ausgewiesen.DerdeutlicheAnstiegistAus- druckderEntwicklungenamZinsmarktunddesumgesetztenPortfolio-Hedge-Account-ing,dasaufderAktivseiteindenPositionen„ForderungenanKunden“und „Portfolio-Hedge-Adjustment“bilanziertwird.

Der Bestand an rückstellungenbeträgt0,1Mrd.EUR.DerRückgang ist insbesondereaufEntkonsolidierungsmaßnahmen sowie Umbuchungen von Personalrückstellungen in diesonstigen Passiva und die anteilige Auflösung von Rückstellungen für Risiken aus dem Kreditgeschäftzurückzuführen.

Die tatsächlichen und latenten ertragsteuerverpflichtungen werden insgesamt mit30,5Mio.EUR(Vorjahr424,5Mio.EUR)ausgewiesen.DerdeutlicheRückgangistimWesent-lichendurchdenmitderBayernLBmitWirkungzum1.Januar2009geschlossenenErgebnis-abführungsvertragunddiedamitverbundeneAusbuchungderErtragsteuerverpflichtungenderOrgangesellschaftenaufEbenedesDKB-Konzernsbegründet.

DerPostensonstige Passivamit0,3Mrd.EUR(Vorjahr0,2Mrd.EUR)beinhaltetvorallemdieAbführungsverpflichtungausdemErgebnisabführungsvertrag sowieVerpflichtungenausdenImmobilien-,Energie-undWärmeversorgungsaktivitätendesDKB-Konzerns.

Das NachrangkapitalwirdunverändertmiteinemVolumenvon0,4Mrd.EURausgewiesenundsetzt sichausnachrangigenSchuldscheindarlehenunddemGenussrechtskapital zu-sammen.

Das bilanzielle eigenkapitaldesDKB-Konzernsbeträgt2,0Mrd.EUR(Vorjahr2,0Mrd.EUR).DemAnstiegderGewinnrücklagenum0,1Mrd.EURstehtderRückgangdesKonzernbilanz-gewinns,bedingtdurchdenmitderBayernLBgeschlossenenErgebnisabführungsvertrag,entgegen.

FINANZLAGE

DieLiquiditätssteuerungberuhtaufdenausdemKWGabgeleitetenGrundsätzen,die imRisikoberichterläutert sind.DaherwirdandieserStelle aufeineausführlicheAnalysederKapitalflussrechnungverzichtetundaufdieDarstellungen imRisikobericht sowie aufdieKapitalflussrechnungverwiesen.


RISIKOBERICHT

DieEntwicklungderRisikosituation

Die Risikotragfähigkeit des DKB-Konzerns war im Berichtsjahr durchgehend gewährleistet. 2009habensichkeinenegativenAuswirkungenausdemFortgangderweltweitenFinanz-und Wirtschaftskrise und den weiterhin bestehenden konjunkturellen Unsicherheiten ergeben.DiesverdanktderDKB-KonzernseinervorsichtigenRisikopolitik.

ImKreditgeschäftmit inländischenPrivatkunden,FirmenkundenundInfrastrukturkundengab es keine wesentlichen negativen Veränderungen des Risikoprofils. Das vergangeneGeschäftsjahrwar gekennzeichnet von geringen Risikokosten, die deutlich unter demerwarteten Verlust lagen. Der DKB-Konzern wird auch 2010 seine Strategie fortsetzen,durch den Ausbau risikoarmer Kundengruppen mit granularem Volumen das Risikoprofilweiterzuverstetigen.Geschäftsaktivitäten,dienichtmehrimstrategischenFokusstehen,wurdenindieinterneRestrukturierungseinheitüberführtunddortimAbbaubegleitet.DadieGründungderinternenRestrukturierungseinheitnichtrisikomotiviertist,wirdimfolgendenRisikobericht nicht mehr explizit auf dieses Teilportfolio eingegangen. Die betroffenen AdressausfallrisikensindjedochTeildesdargestelltenGesamtexposures.

DieVerringerung des Risikokapitalbedarfs derMarktpreisrisiken desWertpapierportfolios resultiert auseiner kontinuierlich rückgängigenVolatilitätundBestandsverkäufen infolgederNeujustierungderGeschäftsstrategiedesDKB-Konzerns.DerstarkeZuwachsanKunden-einlagen,diesichalseinestabileKomponentederRefinanzierungerwiesenhaben,hatdazugeführt,dassderDKB-KonzernmitausreichendLiquiditätausgestattet ist.Mitderzuneh-menden Bedeutung wachsen jedoch die Anforderungen an dasManagement der Zins-änderungsrisiken,dieaberimJahresvergleichunterHerausrechnungderAuswirkungenderMaRisk-Novelle weitgehend stabil geblieben sind.

Die durchdas internetbasierte Privatkundengeschäft verstärkteTechnologieabhängigkeitund die zunehmenden Risiken aus kriminellen Handlungen haben die Bedeutung der operationellenRisikenunddasdamitverbundeneVolumenderSchädenerhöht.

NACHTRAGSBERICHT

Ereignisse nach demBilanzstichtag, die sichwesentlich auf dieVermögens-, Finanz- und Ertragslageauswirken,habensichnichtergeben.


Ausgestaltung des Risikomanagementsystems

Grundlagen der risikosteuerung

DieRisikostrategielegt(konsistentzurbestehendenGeschäftsstrategie)fürdengesamtenDKB-KonzerndieGrundhaltungzurRisikoübernahmeundzumRisikomanagementfest.SiebeschreibtdierisikopolitischenLeitlinienimUmgangmitRisikenunddenGradderRisiko-neigung.

ErstesZielderRisikostrategieistdieSicherstellungderErreichungderZielederGeschäfts-strategie desDKB-Konzerns auf der Grundlage des angestrebten Risikoprofils. DazuwirddasbereitgestellteRisikokapitalbestimmtundaufdieRisikoartenverteilt.Darüberhinausdefiniert die Risikostrategie Rahmenbedingungen für dieNeukundenakquisition bzw. fürdie Asset Allocation desWertpapierportfolios. Zuletzt beschreibt die Risikostrategie das RisikomanagementsystemdesDKB-KonzernsundliefertAnsatzpunktefürdiesichausderGeschäftsstrategieergebendenotwendigeWeiterentwicklungderbestehendenInstrumen-teundProzesse.DieTochterunternehmensindBestandteilderRisikostrategieundwerdenentsprechendihrerWesentlichkeitfürdasGesamtrisikoprofilinderFormulierungstrate-gischerVorgabenundderBeschreibungdesRisikomanagementsystemsberücksichtigt.Zu-sätzlichzurRisikostrategieexistierenindeneinzelnenRisikoartenPoliciesundHandbücher,diedieinderRisikostrategiedefiniertenZielsetzungenkonkretisieren.

FürdieIdentifikation,Messung,AggregationundSteuerungderRisikoartenwerdengeeig-neteundmiteinanderkompatibleVerfahreneingesetzt.AlsMitglieddesBayernLB-Konzernsist der DKB-Konzern in die konzernweite Risikosteuerung eingebunden. Der DKB-Konzern übernimmt, soweitmöglich, die geltenden Standards undMethoden der BayernLB bzw.setzt nur eigene Methoden und Parameter ein, die mit dem zentralen Risikocontrolling abgestimmt sind.

InallenwesentlichenRisikoartenwerdensachgerechteLimiteeingesetztund regelmäßigkontrolliert. Für alle Risikoarten bestehen klar definierte Prozesse und Organisations- strukturen,andenensichdieAufgaben,KompetenzenundVerantwortungenderBeteiligtenorientieren.

organisation des risikomanagements

DurcheineadäquateAufbau-undAblauforganisationstelltderDKB-Konzernsicher,dassdie Anforderungen der MaRisk an die organisatorische Trennung von Risikomanagement undVertrieb erfülltwerden undAufgaben, Kompetenzen undVerantwortlichkeiten klardefiniertsind.

DerGesamtvorstandistfürdieMessung,IdentifizierungunddasManagementderRisikenimDKB-Konzernverantwortlich.DarüberhinausistderAufsichtsratdesDKB-KonzernsüberdieEntwicklungderRisikenzuunterrichten.


Den organisatorischen Rahmen für das Risikomanagement- und ÜberwachungssystembildendieBereiche,dieindenmarktunabhängigenDezernatenangesiedeltsind:

• DerBereichRiskOfficeistmitderRisikotragfähigkeitsbetrachtung,derMessungdesRisikosunddermethodischenWeiterentwicklungvonMessverfahren,derÜberwachungderLimiteunddemRisikoreportingfürdasGesamtrisikoundalleRisikoartenbefasst.

• DerBereichKreditanalyseundVotierungverantwortetnebenderAuswertungderJahres-abschlüsseundwesentlicherKomponentenderRatingerstellungdieAnalysevonAusfall-risikenunddasmarktunabhängigeZweitvotumimRahmenderKreditgenehmigung.

• ImBereichMidOfficesinddiePrüfungderSicherheitensowiedieMethodenverant- wortungfürdieRating-undScoringsystemezentralisiert.

• DerBereichKreditConsultübernimmtdieBetreuungvonProblemengagements indenAusfallklassenund inZusammenarbeitmitdenNiederlassungendie IntensivbetreuungausfallgefährdeterEngagements.

• Zum15.Juli2009hatdieinterneRestrukturierungseinheitihreArbeitaufgenommen.SiewirdnebenderAbwicklungausgefallenerForderungendieimRahmendesRestrukturie-rungsprojektsdesBayernLB-KonzernsdefiniertenNicht-Kernaktivitätenabbauenbzw.dieAbbaumaßnahmen begleiten.

• DemBereichFinanzenobliegt imRahmenderSteuerungderZinsänderungsrisikendiefortlaufendeÜberwachungderEffektivitätendergebildetenHedge-Beziehungen.

DarüberhinausnimmtdieinterneRevisionihreAufgabenentsprechenddenAnforderungennachBT2derMaRiskwahr.Die regelmäßigeBerichterstattungüberdie EntwicklungderBeteiligungen des DKB-Konzerns obliegt dem im Bereich Unternehmensentwicklung ange-siedeltenFachbereichStrategieundBeteiligungen.BeideEinheitensinddemVorsitzendendes Vorstands unterstellt.

DieTochterunternehmenderDKBAGverfügenzurSteuerungundÜberwachungderinstituts-spezifischen Risiken über ein eigenes angemessenes Risikomanagementsystem.Die Ein-bindung der Tochterunternehmen in das Risikomanagementsystem des DKB-Konzerns erfolgt entsprechendden Ergebnissender regelmäßig durchgeführten Risikoinventuren.Alswesentliche Beteiligungenhinsichtlich der potenziellen RisikenundderWirkung aufden konsolidierten Jahresüberschuss des DKB-Konzerns wurden die SKG BANK AG, die DKBImmobilienAGunddieDKBFinanceGmbHbewertet.

WährendfürdieSKGBANKAGdieIntegrationderEinzelrisiken(Durchschau)indieRisiko-messungundBerichterstattungpraktiziertwird,werdenalleanderenBeteiligungeninderRisikoberichterstattungmitihremgesamtenKreditexposureundihremaktuellenBuchwertinderRisikoberechnungberücksichtigtundalsKredit-bzw.Beteiligungsrisikoausgewiesen.Darüber hinaus ist hiermit die Einbindung aller Beteiligungen in die Stresstestverfahren


gewährleistet. Die AnwendungdesDurchschauprinzips für dieDKB ImmobilienAGunddieDKBFinanceGmbHistimHinblickaufdieHoldingfunktionbeidenBeteiligungennichterforderlich.

HinsichtlichderErfassungoperationellerRisiken sindalleTöchter indasMeldewesenzurSchadenfallerfassungeingebunden.

Kapitalmanagement

Aufsichtsrechtliche kapitaladäquanz

Seit1.Januar2008erfolgtdieBeurteilungderAngemessenheitderEigenmittelnachdemKreditrisikostandardansatz(KSA).DieentsprechendenbankaufsichtsrechtlichenKennzahlensind folgender Tabelle zu entnehmen:

Die aufsichtsrechtlichgeforderteMindestquote von8,0 Prozent für die Eigenmittelunter-legungwarimBerichtsjahrjederzeiterfüllt.

ImJahr2008hatdieDKBAGdasZulassungsverfahrenderBundesanstaltfürFinanzdienst-leistungsaufsichtzumauf internenRatingsbasierendenAnsatz(IRB-Ansatz)fürdieSteue-rungderAngemessenheitderEigenmittel fürdie InstitutsgruppedesBayernLB-Konzernserfolgreichdurchlaufen.SeitdemdrittenQuartal2008istdieDKBAGdeshalbindieEigen-mittelsteuerung des BayernLB-Konzerns nach dem IRB-Ansatz einbezogen. Auf Einzel- institutsebene erfolgen die Meldungen unverändert auf Basis des Kreditrisikostandard-ansatzes.

Ökonomische risiko tragfähigkeit

NebenderSicherstellungderaufsichtsrechtlichenKapitalanforderungenistdieSicherungderökonomischenRisikotragfähigkeitzentralerBestandteilderSteuerungdesDKB-Konzerns.Risikotragfähigkeit ist gegeben,wenn sowohl das vorhandene als auchdas verteilteoperativeRisikokapitalausreicht,umzukünftigeRisikenausdenzugrundeliegendenGeschäften abzudecken.

in Mio. EUR 31.12.2009 31.12.2008

Risikoaktiva 24.629 24.448

AnrechnungsbetragfüroperationelleRisiken 47 55

Eigenmittel 2.155 2.311

davon:Kernkapital 1.782 1.906

Eigenmittelquote 8,55% 9,19%

Kernkapitalquote 7,07% 7,58%


Grundlagen des risikotragfähigkeitssystems

DieökonomischeRisikodeckungsmassesetztsichausdenIFRS-Ergebniskomponentendesrealisiertenbzw.geplantenErgebnisses,demEigenkapitalunddenEigenkapitaläquivalentennachIFRSzusammen,wobeiLetzterenichtalsRisikokapitalverwendetwerden.DadieDKBAGunddieBayernLBeinenErgebnisabführungsvertragabgeschlossenhaben,stehteinTeildesIFRS-ErgebnissesnurunterjährigzurVerfügung.

Das verfügbareökonomischeRisikokapital gibtAuskunft darüber, inwelcherHöheuner-warteteVerluste aus eingegangenenRisiken tatsächlich getragenwerden können.Dabeiwerden die Kapitalbestandteile nach ihrer Liquidierbarkeit bzw. der Außenwirkung ihrerVeränderung bewertet und eingestuft.

DaszurUnterlegungoperativerundaußergewöhnlicherRisikenvorhandeneRisikokapitalverändertesichimBerichtsjahrum162Mio.EUR.DerDKB-Konzernhältweiterhindenüber-wiegendenAnteil seinesRisikokapitalsalsPuffer füraußergewöhnlicheRisikosituationenbereit.

Das ökonomische Risikokapital wird mindestens jährlich durch den Gesamtvorstand im RahmenderRisikokapitalplanung festgelegtundaufdieRisikoartenAusfallrisiken,Markt-preisrisikendesHandelsgeschäfts,ZinsänderungsrisikendesKreditbuchs,BeteiligungsrisikenundoperationelleRisikenaufgeteilt.

FürdieErmittlungdesRisikokapitalbedarfswähltderDKB-KonzernbeiVerfahrenderöko-nomischen Risikomessung ein einheitliches Konfidenzniveau von 99,95 Prozent (Vorjahr99,96Prozent).InderRegelbeträgtdieangesetzteHaltedauereinJahr.BeiMarktpreisrisikenwerdenjenachLiquidierbarkeitderAssetsbzw.ZeitraumderAbsicherungunterschiedlicheHaltedauernverwendet.BeiBeteiligungs-undoperationellenRisiken,fürdiekeinValue-at-Risk-Verfahren angewendet wird, greift der DKB-Konzern auf aufsichtsrechtliche Anrech-nungsvorschriftenzurück.

DieAuslastungdesGesamtrisikokapitalsundderTeillimitefürdieRisikoartenwirdvomBereichRiskOfficeüberprüftundimRahmendesmonatlichenRisikotragfähigkeitsreportsandenVorstandberichtet.BeiÜberschreitungderRisikoartenlimitewerdendieimjewei-ligenEskalationsmodellaufgeführtenMaßnahmeneingeleitet.DarüberhinausversorgtderDKB-Konzerndie verantwortlichen zentralenEinheitenderBayernLBvierteljährlichmit den zur Darstellung des Konzernrisikos und der konzernweiten Risikotragfähigkeit erforderlichen Daten.

in Mio. EUR 31.12.2009 31.12.2008

risikokapital gesamt 2.145 1.983

a)RisikokapitalfürdieUnterlegungdes operativenGeschäfts 970 653

b)Risikokapitalfüraußergewöhnliche Risikosituationen 1.175 1.330


weiterentwicklung der messmethodik

Um sowohl den geänderten institutsspezifischen aufsichtsrechtlichen Anforderungen alsauch den Modifikationen im Risikomanagementsystem des BayernLB-Konzerns zu ent- sprechen,hatderDKB-KonzernimBerichtsjahrseineMethodenzurökonomischenRisiko-tragfähigkeitssteuerunginfolgendenPunktenweiterentwickeltunddengeändertengesetz-lichenBestimmungenangepasst:

• Durch den Ratingdowngrade der BayernLB reduziert sich dasmittelfristig angestrebte ZielratingdesBayernLB-KonzernsvonA+aufA.Dadurchhatsichzum30.Juni2009dasKonfidenzniveaukonzerneinheitlichvon99,96Prozentauf99,95Prozentreduziert.

• DieErmittlungdesBeteiligungsrisikosimRahmenderinternenRisikomessungistandieVorgehensweisederBayernLBzum1.Januar2009angepasstworden.DerDKB-KonzernermitteltdieHöhedesBeteiligungsrisikosnichtmehrnachderIRBA-Risikogewichtungs-methode,sondernverwendet–unterBerücksichtigungderGrandfathering-RegelungfürBestandspositionen–dieRisikogewichtungnachKSA.

• ImZinsänderungsrisikowurdebereitsimOktober2009–wiedurchdieneuenMindest-anforderungen(MaRisk)vorgeschrieben–dasEigenkapitalausderRisikoberechnungentnommen.

• DieHaltedauer fürMarktpreisrisikenwurdezum23.November2009entsprechenddenVorgabenderBayernLBerhöht.FürPositionen,fürdiederzeitkeinMarkt(-preis)bestehtoderdiemiteinerlängerenHalteabsichtumgewidmetwurden,wirdeineHaltedauervoneinemJahrunterstellt.AlleanderenliquidenPapierewerdenentsprechendderdefiniertenLiquidierungsannahmeberücksichtigt.

• DiebonitätsbezogenenspezifischenZinsrisikendesWertpapierbestands(Credit-Spread-Risiken)werden seit 23.November 2009 aus denMarktpreisrisiken separiert und als Bestandteil des Adressausfallrisikos ausgewiesen.

• DerDKB-KonzernhatimBerichtsjahrdieStresstestsweiterverfeinertundandieinstituts-spezifischenBesonderheitendesRisikoprofilsangepasst.

Limitanpassungen

ImBerichtsjahrhatderDKB-KonzernfolgendeVeränderungenderRisikokapitallimitevorge-nommen:

• DasoperativeRisikokapitalfürAdressausfallrisikenistaufgrundderErhöhungderHalte-dauerfürWertpapiereundderZurechnungderspezifischenbonitätsinduziertenZinsrisiken (Credit-Spread-Risiken)zudenAdressausfallrisikenum200Mio.EURauf550Mio.EUR erhöhtworden.

• DemsinkendenRisikokapitalbedarffürMarktpreisrisikeninfolgevonBestandsverkäufenundderAbspaltungdesspezifischenZinsrisikoswurdedurchAbsenkungdeszugeteiltenRisikokapitalsum10Mio.EURauf50Mio.EURRechnunggetragen.


• ZuJahresbeginnhatdieDKBAGdasRisikokapitalfürZinsänderungsrisikenum7Mio.EURangehoben. Aufgrund der durch die neuen Mindestanforderungen vorgeschriebenen EntnahmederEigenkapitalbestandteileohnefesteLaufzeitausderRisikoberechnungistunterjährigdieAufstockungdesRisikokapitalsfürZinsänderungsrisikenum110Mio.EURauf250Mio.EURerforderlichgeworden.

• DasRisikokapitalfüroperationelleRisikenwurdeinfolgederErtragsplanungundderdamit verbundenenEigenmittelbindungnachdemStandardansatzzuBeginndesGeschäfts-jahresum10Mio.EURerhöht.

entwicklung der risikotragfähigkeit

DieRisikotragfähigkeitwardurchgängiggegeben.ZumaktuellenStichtagergibt sich fürdenDKB-KonzernfolgendesRisikoprofil:

DieErhöhungdesRisikokapitalbedarfsresultiertzumeinenausdenbereitsbeschriebenenEffektendermethodischenVeränderungen.HierbeiwirkensichdieVerlängerungderHalte- dauerfürWertpapiereunddieUmsetzungderMaRiskhinsichtlichdesWegfallsdesEigen-kapitalsausderBerechnungdesZinsrisikosamstärkstenaufdasRisikokapitalaus.Zum anderenhatsichdergestiegeneEinflussderKundeneinlagenaufdieRefinanzierungunddamiterhöhendaufdieZinsänderungsrisikenausgewirkt.

ZusätzlichführtderDKB-KonzernStressszenariendurchunduntersuchtderenWirkungaufdenJahresüberschussunddamitdasRisikokapital.DieseSzenarienwerdennachStandardsdesBayernLB-KonzernsdurchgeführtundumfassenbeispielsweiseeinenbreitenKonjunktur- abschwung,einzelneBranchenkrisen,denAusfallvonKlumpenengagementssowiedieAus-wirkungenvonMarkt-undLiquiditätskrisenaufdasfüraußergewöhnlicheRisikosituationenbereitgestellteRisikokapital.

risikotragfähigkeitrisikokapital Auslastung risikokapital Auslastung

in Mio. EUR 31.12.2009 31.12.2008

Adressausfallrisiken spezifischeZinsänderungsrisiken1 550 393 350 257

MarktpreisrisikenDepotA 50 11 60 44

Marktpreisrisiken 250 167 133 108

Beteiligungsrisiken 30 11 30 23

OperationelleRisiken 90 48 80 56

Gesamtrisiko 970 630 653 488

1Die bonitätsbezogenen spezifischen Zinsrisiken des Wertpapierbestands (Credit-Spread-Risiken) werden aus den Marktpreisrisiken sepa-riert und als Bestandteil des Adressausfallrisikos ausgewiesen.


ZumBerichtsstichtagergibtsichfolgenderRisikokapitalbedarf:

WährenddesgesamtenGeschäftsjahreshatauchdasfüraußergewöhnlicheRisikosituationenbereitgestellteRisikokapital ausgereicht,umdienegativenAuswirkungenderdefiniertenSzenarienabzudecken.

DerDKB-KonzernhatimBerichtsjahrdieStresstestsweiterverfeinertundandieinstituts-spezifischen Besonderheiten des Risikoprofils angepasst. Neben institutsspezifischenModellierungen der oben genannten Standardszenarien des BayernLB-KonzernswurdenweitereRisikoszenariendefiniert.Hierbeihandelt es sichbeispielsweiseumMarktanteils-verluste in bedeutenden Geschäftsfeldern, die Auswirkungen des aufsichtsrechtlichen

in Mio. EUR 2009 · der am 24. Februar 2009 in den Aufsichtsrat bestellte Franz Josef Pschierer...

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