INVESTMENTS IN EINE TOP-REGION EUROPAS

INVESTMENTS IN EINE TOP-REGION EUROPAS Februar 2022

3

WIRTSCHAFTSSTANDORTÖSTERREICH UND VORARLBERG

01

Liebherr-Werk Nenzing GmbH

in Prozent 2020 2021 2022e

Bruttoinlandsprodukt (BIP), real -6,7 4,1 5,2

Inflation (HVPI) 1,4 2,8 3,4

Leistungsbilanz in Prozent des BIP 1,9 -0,8 0,8

Budgetsaldo (Maastricht) in Prozent des BIP -8,3 -6,0 -2,3

Struktureller Budgetsaldo in Prozent des BIP -5,1 -4,4 -2,5

Staatsschulden in Prozent des BIP 83,2 82,8 79,1

4

ÖSTERREICH - FAKTEN

�Rating: Moody's Aa1 (stabil), S&P AA+ (positiv), Fitch AA+ (stabil)

�alle wesentlichen Kennzahlen besser als EU-Durchschnitt

�im Herzen der EU gelegen

�Auf pandemie-bedingten wirtschaftlichen Einbruch folgte kräftige Erholung

�Konjunkturprognose bleibt trotz zahlreicher Fragezeichen positiv

01 Wirtschaftsstandort Österreich und Vorarlberg

in Prozent Österreich Vorarlberg

regionales BIP 2000-2020 +77,6 +90,9

Bevölkerungsentwicklung 2001-2020 +10,9 +13,4

Beschäftigungsentwicklung 2012-2021 +9,8 +11,8

Arbeitslosenquote 2021 8,0 6,5

Hauptstadt Wien Bregenz

Einwohner 8,9 Mio. rund 400.000

Fläche 83.879 km² 2.601 km2

Tirol

Italien

Schweiz

Liechten-stein

Deutschland

Bregenz

VORARLBERG

5

VORARLBERG –ÖSTERREICHS WESTLICHSTES BUNDESLAND

�strategisch optimale Lage inmitten der kaufkraftstärksten Absatzmärkte Europas

� Vorarlberg ist größter Gewinner des zollfreien und ungehinderten Handels im EU-Binnenmarkt1

�top im Wirtschafts-Bundesländerranking

�Tourismus 2020/2021: 4,03 Mio. Nächtigungen2

1Vergleich von 283 europäischen Regionen, lt. Studie der University of Sussex und der Bertelsmann-Stiftung 2November 2020 bis einschließlich Oktober 2021



6

VORARLBERG – WIRTSCHAFTSSTÄRKE

�Sitz von Weltmarktführern, innovativen Klein- und Mittelunternehmen sowie traditionellen Handwerksbetrieben

� ausgewogene, gut vernetzte Wirtschaftsstruktur: Standort zahlreicher Unternehmen verschiedener Branchen

�hochwertiges Serviceniveau, Professionalität, Leistungsorientierung der Menschen und effiziente Strukturen

�viele Familienbetriebe mit einer hohen Affinität und Loyalität zum Land

� im europäischen Spitzenfeld für Patentanmeldungen pro Million Einwohner

42.500 Österreich

45.700Vorarlberg

45.108Baden-

46.498Bayern

Württemberg

49.900Salzburg44.100

Tirol

36.900Kärnten

39.000Steiermark

43.700Oberösterreich

35.300Niederösterreich

30.200Burgenland

50.400Wien


7

MAKROÖKONOMISCHE RAHMENBEDINGUNGEN

Bruttoregionalprodukt je Einwohner 2020nach Bundesländern

23.700 Österreich

24.800Vorarlberg

24.200Salzburg23.400

Tirol

23.200Kärnten

23.600Steiermark

24.100Oberösterreich

24.900Niederösterreich

24.600Burgenland

22.200Wien


8

MAKROÖKONOMISCHE RAHMENBEDINGUNGEN

Verfügbares Einkommen 2020 in Euro pro Kopfnach Bundesländern


9

Durchschnittliche Häuserpreise 2020

IMMOBILIENMARKT

Alle Ergebnisse sind Medianwerte.

4.000 und mehr

3.000 bis unter 4.000

2.000 bis unter 3.000

1.000 bis unter 2.000

bis unter 1.000

Ergebnisse mit niedrigem Transaktionsaufkommen werden nicht dargestellt.

Preise: Euro/m²

Werte Wien

Werte Vorarlberg

Werte Österreich

Alle Ergebnisse sind Medianwerte. Preis in Euro pro Quadratmeter


10

1500

3000

4500

IMMOBILIENMARKT

100200

300400

500

600700

9001000

800

2018 2019 2020

88

339

738

369

903

379

837

80 82

Entwicklung Baugrundstückspreise

3000

3750

4500

3250

3500

4000

4250

2018 2019 2020

1.558

3.463

4.089

1.635

3.667

1.739

4.018

4.612

Entwicklung Häuserpreise

2018 2019 2020

3.138

3.866

3.916

4.399

3.910

4.523

3.283

4.064

3.508

Entwicklung Wohnungspreise

4.317

11

RAIFFEISEN BANKENGRUPPE ÖSTERREICH

Luftaufnahme von Wien

02

2.800.000 Kunden

1.700.000 Genossenschaftsmitglieder � Stimmrecht in der Generalversammlung

326 eigenständige Raiffeisenbanken� Universalbanken�Privatkundengeschäft� Firmenkundengeschäft

8 Raiffeisen Landesbanken�Dienstleister für die Raiffeisenbanken�eigenes Bankgeschäft�Eigengeschäft (z.B. Treasury, Beteiligungen)

Raiffeisen Bank International AG�Beteiligungen und Spezialinstitute�Auslandsgeschäft – Netzwerkbanken�Kommerzgeschäft – Investmentbanking

02 Raiffeisen Bankengruppe Österreich

12

STRUKTUR DER RAIFFEISEN BANKENGRUPPE ÖSTERREICH

33,6 %

36,4 %

38,8 %

02 Raiffeisen Bankengruppe Österreich

13

� Konsolidierte Bilanzsumme nach IFRS: 349 Mrd. Euro1

� Marktanteile: Kundenanteil gesamt2 Spareinlagen1 Kredite1

� Raiffeisen – eine vertrauensvolle und sympathische Marke seit vielen Jahren

1 Quelle: RBI AG / Stand 31.12.2021

2 Quelle: Integral / Retail Banking Report 2021

RAIFFEISEN - DIE ERFOLGREICHSTE BANKENGRUPPE IN ÖSTERREICH

Nina OrtliebHermann Maier Österreichs Fußball-Nationalteam Amanda SalzgeberBernhard Wiesberger

14

RAIFFEISEN BANKENGRUPPE VORARLBERG

Bregenzerwald, Au

03

Marktanteil Kundeneinlagen

Raiffeisen 41%

Marktanteil Kundenforderungen

Raiffeisen 38%

03 Raiffeisen Bankengruppe Vorarlberg

15

� starke Verankerung in der Region

� Marktführer in Vorarlberg 2019 erhielten die Vorarlberger Raiffeisenbanken vom Finanz-Marketing Verband Österreich das Recommender-Gütesiegel für ihre „exzellente Kundenorientierung“.

� 16 selbstständige Raiffeisenbanken und die Raiffeisen Landesbank Vorarlberg

� 70 Bankstellen

� 1.603 Bank-Mitarbeiter

� 244.700 Privatkunden

� 21.900 Firmenkunden

� 77.700 Mitglieder

GRÖSSTE BANKENGRUPPE DES LANDES

0

50

100

150

200

�RLBV fungiert als Spitzeninstitut der RBGV

– ist zuständig für den Liquiditätsausgleich in der Gruppe

– sorgt für den Spitzenausgleich auf den Finanz- und Kapitalmärkten

�RLBV nimmt regulatorische Anforderungen wahr

– Waiver zur Erfüllung der Liquidity Coverage Ratio (LCR) auf Ebene der RBGV

– Ziel: Beantragung eines Gruppen-Waivers auch für die NSFR

LCR per 31.12.2021 für die RBGV

176%

127%

NSFR per 31.12.2021 für die RBGV

100 %

200 %


LIQUIDITÄTSMANAGEMENT IN DER RAIFFEISEN BANKENGRUPPE VORARLBERG (RBGV)

0

300

600

900

1200

1500

Ergebnis nach Risiko (EGT) Eigenmittel

BetriebsergebnisBilanzsumme

0

20

40

60

80

100

2018

300

600

900

2019 2020

1.161 1.223 1.263

2018

20

40

60

80

2019 2020

74,582,7

59,8

0

3

6

9

12

15

2018 2019 2020

12.331 12.54513.709

0

10

20

30

40

50

60

70

80

2018

20

40

60

2019 2020

65,9

72,179,180

1.200

1.500 100

3

6

9

12

15


17

RAIFFEISEN BANKENGRUPPE VORARLBERG(konsolidierte Beträge in Mio. Euro)

NPL Coverage Ratio 1 Coverage Ratio 2

31.12.2019 1,84% 48,10% 97,24%

31.12.2020 1,81% 46,07% 97,91%

31.12.2021 1,51% 43,25% 98,43%

43,0% unselbstständig Erwerbstätige

4,3% Handel; Instandhaltung und Reparatur von Kraftfahrzeugen

1,9% Verkehr und Logistik

2,1% öffentliche Verwaltung und Sozialversicherung

2,3% Finanz- und Versicherungsdienstleistung

3,0% Land- und Forstwirtschaft

3,1% Erbringung von freiberuflichen, wissenschaftlichen und technischen Dienstleistungen

5,3% Herstellung von Waren

5,9% Sonstige

7,0% Beherbergung und Gastronomie

7,8% Bau

14,4% Grundstücks- und Wohnungswesen

(Stand: Jänner 2022)

Coverage Ratio 1: Risikovorsorgen (bezogen auf NPL-Portfolio) / NPL (an Kunden)Coverage Ratio 2: Risikovorsorgen + Sicherheit (bezogen auf NPL-Portfolio) / NPL (an Kunden)


18

RBGV KREDITPORTFOLIO 10,0 MRD. EURO

EUR94,6%

9,3 Mrd. EUR

CHF 5,3%

0,5 Mrd. EUR

Sonstige0,1%

0,04 Mrd. EUR

Gegenpartei ohne CHF-Risiko28,1%

0,2 Mrd. EUR

Gegenpartei mit CHF-Risiko71,9%

0,4 Mrd. EUR

Verteilung nach Währungen (EUR-Gegenwerte)

(Stand: Jänner 2022)


19

RBGV KREDITPORTFOLIO – WÄHRUNGSVERTEILUNG

� Das CHF-Volumen hat sich in den letzten Jahren stark reduziert.

� de facto keine Neukredite mehr in CHF

Bonität RLBV und Früherkennung

Vorarlberger Raiffeisen-Sicherungsgem

einschaftR

aiffeisen-IPS

Deckungsstock


Vlbg. Raiffeisen-

Raiffeisen-IPSSicherungsgemeinschaft


Vlbg. Raiffeisen-

Raiffeisen-IPS

gesetzliche

Einlagensicherung

Sicherungsgemeinschaft

Kunden-einlagen

unbesicherte Emissionen

CoveredBonds

1 Das R-IPS ist seit 28.05.2021 als Einlagensicherungssystem anerkannt. Der Wechsel von der Einlagensicherung AUSTRIA Ges.m.b.H. (ESA) zur Österreichische Raiffeisen-Sicherungseinrichtung eGen (ÖRS) erfolgte am 29.11.2021.


20

HÖCHSTE SICHERHEITFÜR IHRE EINLAGE

� Bonität RLBV und Früherkennung

� Vorarlberger Raiffeisen-Sicherungsgemeinschaft

� Raiffeisen-IPS (R-IPS)1

� Aaa - Deckungsstock


21

� Die Raiffeisen Bank International AG (RBI), die Raiffeisen Landesbanken und die österreichischen Raiffeisenbanken sind Mitglieder des Raiffeisen-IPS.

� Das IPS sichert die teilnehmenden Institute in ihrem Bestand und stellt insbesondere – ihre Liquidität und/oder – ihre Solvenz bei Bedarf sicher

� Das Raiffeisen-IPS ist als Einlagensicherungssystem anerkannt

Charakteristika: + Bestandsschutz für jedes Mitglied + Anspannungsgrundsatz (zuerst werden die Einheiten der betroffenen Region beansprucht, erst dann die anderen Mitglieder) + verbessertes Früherkennungssystem

+ Vorteile im Bereich Eigenmittel + Vorteile im Liquiditätsmanagement + Dotation Ex-ante-Fonds und anlassbezogene Beitragsleistung + Beitragsleistung nur im Rahmen der Tragfähigkeit des einzelnen Mitglieds + Ergänzung zu den bisherigen Sicherungssystemen

INSTITUTSBEZOGENES SICHERUNGSSYSTEM (IPS)Institutional Protection Scheme (IPS) gemäß Artikel 49 (3) und 113 (7) Capital Requirements Regulation (CRR)

22

RAIFFEISEN LANDESBANK VORARLBERG

Raiffeisen Landesbank, Bregenz

04

�Sitz: Bregenz

�gegründet 1895 als „Verband der Sparkassen und Darlehenskassenvereine in Vorarlberg’’

�Emittenten-Rating von Moody’s: A3 (Ausblick stabil)

�zu 99,9% im Eigentum der Vorarlberger Raiffeisenbanken (Rest im Besitz diverser Genossenschaften)

Kennzahlen (UGB) in Mio. EUR 31.12.2019 31.12.2020 30.06.2021

Bilanzsumme 6.423 7.017 7.457

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 706 694 688

Forderungen an Kunden 1.659 1.648 1.719

Verbriefte Verbindlichkeiten 2.417 2.193 2.501

Wertpapiere im Eigenbestand 1.760 1.865 1.805

NPL-Quote 1,93% 2,9% 2,5%

Mitarbeiteranzahl (FTE) 333 344 348

31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021e1

Eigenmittel gem. CRR 393 387 382

Kernkapital (T1) gem. CRR 344 347 349

CET1 Quote gem. CRR2 14,9% 15,7% 15,7%

Kernkapitalquote gem. CRR2 14,9% 15,7% 15,7%

Gesamtkapitalquote gem. CRR 17,0% 17,5% 17,2%

04 Raiffeisen Landesbank Vorarlberg

23

DAS ZENTRALINSTITUT DER VORARLBERGER RAIFFEISENBANKEN

1 Im Halbjahresabschluss 2021 erfolgt keine Dotierung des Eigenkapitals und es werden auch keine Gewinnanteile aus dem Jahresabschluss 2020 den Eigenmittelnzugerechnet. Aus diesem Grund werden Erwartungswerte für das Gesamtjahr ausgewiesen.

2 Die RLBV hat kein zusätzliches Kernkapital (AT1). Daher entspricht die Kernkapitalquote (T1) der CET1 Quote.

0

5

10

15

20

25

30

35

0

10

20

30

40

50

0

5

10

15

20

25

30

35

Cost Income Ratio (in %)Ergebnis nach Risiko (EGT)1

BetriebsergebnisNettozinsertrag

0

10

20

30

40

50

60

70

80

2019 2019

510

15

25

30

2020 20202021e 2021e

31,5

24,9

34,5

22,7

32,3

2019

10

20

2020 2021e

25,5

12,3

32,5

2019

10

30

50

70

2020 2021e

66,2 68,8

51,4

48,65035

30


24

KENNZAHLEN (in Mio. Euro)

1 Aufgrund der verbindlichen Empfehlung der EZB und FMA zur Dividendenpolitik entfiel für das Jahr 2020 die Dividende der RBI.


25

� Geschäftsbank + Raiffeisenbank in Bregenz als Retailbank + gehobenes Firmenkundengeschäft

� Dienstleistungsbank + breit gefächertes Dienstleistungsangebot für die Raiffeisenbanken

� Treasury + Finanz- und Kapitalmarktgeschäft + Liquiditätsausgleich für die Vorarlberger Raiffeisenbanken

� Beteiligungsmanagement + insbesondere Raiffeisen Bank International AG (2,92%)

� Revisionsverband + gesetzlicher Revisionsverband für die Vorarlberger Raiffeisenbanken und Genossenschaften

STRATEGISCHE GESCHÄFTSFELDER


26

NACHHALTIGKEIT

�Lokal verankert, der Region und unseren Mitgliedern verpflichtet �Eine solidarische & nachhaltige Genossenschaftsbank

„Wir nehmen die Klimakrise ernst und wollen die Transformation proaktiv mitgestalten!“

Wir gestalten die Zukunft

Bekenntnis zu den Sustainable Development Goals (SDGs)


27

NACHHALTIGKEIT

Zentrale Steuerung über Nachhaltigskeitsboard: bestehend aus Vorstand, Abteilungsleitern und Nachhaltigkeitsmanagement

Regulatorik, ESG-Risiko, nachhaltige Produkte,

Green Bond

Mitarbeitende, Förderung derRegion, Reporting &

Kommunikation

ESG /Sustainable Finance Stakeholder & Kommunikation

Betrieb, Prozess & Strategie

Gebäudeökologie, CO -Reduktionspfad,

Geschäftsstrategie2

Nachhaltigkeitsstrategie RLBV


28

Klimaneutralität

KLIMAZIELE

Erste Messung des eigenen CO2-Fußabdruckes > Baseline

Reduktion der CO2-Emissionen um mindestens 25%25%


Planung Reduktionsstrategie & Kompensationsmaßnahmen


29

FUNDING

Raddampfer Hohentwiel

05

05 Funding

30

RAIFFEISEN LANDESBANK VORARLBERG – EIN ATTRAKTIVER EMITTENT

Moody’s Rating: �Emittentenrating A3 � langfristige Bankeinlagen A3 �kurzfristig P-2 �Ausblick stabil �Counterparty Risk Assessment A2 �hypothekarischer Deckungsstock Aaa

Emissionsprogramm:Basisprospekt nach österreichischem Recht �bewilligt durch Finanzmarktaufsicht Österreich (FMA) �anwendbares Recht: Österreich �Listing: Amtlicher Handel und Vienna MTF (vormals Dritter Markt) an der Wiener Börse (Deutschland möglich)

(Sub)-Benchmark-Emissionen

Retailemissionenbesicherte und unbesicherte

Privatplatzierungen

Interbankenmarkt

RLBV – AKTIV AUF DEN FINANZ- UND KAPITALMÄRKTEN

05 Funding

31

RBGV-PrimäreinlagenRBGV-Primäreinlagen (EUR 7,6 Mrd.) als stabile Refinanzierungsquelle

�Kombination aus Retail Funding und Kapitalmarktemissionen

�Formate: Inhaberschuldverschreibungen, Namensschuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen

�Emissionen in Summe rund 2,78 Mrd. Euro

Emissionskategorien (in Mio. EUR)

unbesichert674

besichert1.987

Retail118

05 Funding

32

FUNDING-MIX DER RAIFFEISEN LANDESBANK VORARLBERG – EIGENEMISSIONEN

0

100

200

300

400

500

600

2018

128

4333%

Struktur der Fälligkeiten (in Mio. Euro)

Retail

besichert

unbesichert

2024 2030 20362026 2032 20382022 2028 2034 2045 205220472025 2031 20372027 2033 20432023 2029 2035 2048 20542049

05 Funding

33

LANGFRISTIGE REFINANZIERUNG DER RAIFFEISEN LANDESBANK VORARLBERG

34

COVERED BONDS

Festspielhaus in Bregenz

06

Hypothekenbankgesetz Pfandbriefgesetz

Pfandbriefe Fundierte Bankschuldverschreibung

Gesetz betreffend fundierte Bankschuldverschreibungen

Erste Group Bank Bank Austria Landeshypothekenbanken

Covered Bonds in Österreich

06 Covered Bonds

35

� aktuell noch drei Rechtsgrundlagen für Covered Bonds in Österreich, die inhaltlich annähernd deckungsgleich sind

� Gesetzgeber beschloss im November 2021 die Novellierung und Zusammenführung der Gesetze im Rahmen der EU-weiten Harmonisierung der Pfandbrief- und Covered Bond-Bestimmungen

� Das neue Pfandbriefgesetz (PfandBG) tritt am 8. Juli 2022 in Kraft.

RECHTSGRUNDLAGEN für Emissionen bis inkl. 7. Juli 2022

Pfandbriefgesetz (PfandBG)

Pfandbriefe

Erste Group Bank Bank Austria Landeshypothekenbanken

Covered Bonds in Österreich

06 Covered Bonds

36

� Schaffung eines einheitlichen Rahmenwerks: Das neue PfandBG gilt für alle Emittenten� Liquiditätspuffer für Nettoabflüsse der nächsten 180 Tage� Soft Bullet: Fälligkeitsverschiebung um bis zu 12 Monate möglich� Bestandsschutz für vor dem 8. Juli getätigte Emissionen

RECHTSGRUNDLAGEN für Neuemissionen ab 8. Juli 2022

06 Covered Bonds

37

DECKUNGSSTOCKMANAGEMENT

�Die RLBV betreibt einen hypothekarischen Deckungsstock.

�Kredite werden mit maximal 60% des Verkehrswertes der hypothekarischen Sicherheit(en) imDeckungsstock angerechnet.

�de facto keine überfälligen Forderungen

�Treuhandverträge zwischen der RLBV und den Raiffeisenbanken ermöglichen die Generierung von Deckungswerten mit einer sehr breiten Streuung.

�Die ordnungsgemäße Deckung wird von einem unabhängigen Regierungskommissär regelmäßig überprüft.

�Reporting nach internationalen Kriterien

�regelmäßige Investorenreports auf der Website (www.rlbv.at/deckungsstock)

Gesamtbetrag der Deckungswerte 2.876,7 Mio. Euro

Gesamtbetrag Emissionen in Umlauf 2.373,5 Mio. Euro

nominelle Überdeckung (Gesamtdeckung/Emissionen im Umlauf in %) 21%

Mindestüberbesicherung (Moody’s) 9,5%

Collateral Score1 7,5%

Collateral Risk1 5%

Market Risk1 10,9%

Anzahl der Emissionen 49

Durchschnittliche Größe der Emissionen 48,4 Mio. Euro

Gewichteter durchschnittlicher LTV nach Rating Agentur Definition2 54,9%

Beleihungsgrenze 60%

Anzahl Finanzierungen 17.234

Anzahl Schuldner 13.626

Durchschnittlicher Kreditsaldo 166.834 Euro

Median Kreditsaldo 115.557 Euro

größtes Darlehen 8,2 Mio. Euro

Anteil der 10 größten Finanzierungen 1,9%

Währungsverteilung 100% EUR

06 Covered Bonds

38

HYPOTHEKARISCHER DECKUNGSSTOCK – ÜBERBLICK (Stand: Jänner 2022)

1 lt. Moody’s Performance Overview per 30.09.20212 LTV Definition Rating Agentur Berechnung: (Summe Forderungen je Kreditnehmereinheit+Summe vorrangige Hypotheken)/Summe akt. Immobilienwerte

Vorarlberg100%

Aufteilung nach Bundesländern (regionale Verteilung der Gesamtdeckung, Stand: Jänner 2022)

RLBV 8,5%

Vorarlberger Raiffeisenbanken 91,5%

06 Covered Bonds

39

HYPOTHEKARISCHER DECKUNGSSTOCK

100% österreichischer Deckungsstock (Aufteilung nach Bundesländern)

Herkunft Deckungsmasse

Größenverteilung (in Tausend Euro) Verzinsungsart

0

10

20

30

40

50

60

70

80

fix variabel

10

30

50

70

28%

72%

0-100

100-250

250-500

500-750

750-1.000

>1.000

10

30

15%

41%

20%

7%4%

13%

06 Covered Bonds

40

HYPOTHEKARISCHER DECKUNGSSTOCK (Stand: Jänner 2022)

Restlaufzeit (in Jahren)

0

5

10

15

20

25

<5 5-10 10-15 15-20 20-25 >30

5

15

25

25-30

2%

5%

17%

24%22%

18%

11%

Seasoning konsolidiert (Volumen in Mio. Euro)

0

200

400

600

800

1000

<12m 12-36m

200

400

600

800

356

860924

632

106

36-60m 60-120m >120m

1000

06 Covered Bonds

41


LTV-Verteilung (in Prozent der Deckungswerte, nach Rating Agentur Definition)

0

5

10

15

20

25

30

<40 40-60 60-80 80-100

20

30

>100

29%26%

11%

3%

30%

40

80

Tilgungsart

0

20

40

60

80

100

endfällig tilgend

5%

95%

10

06 Covered Bonds

42


Verteilung nach Nutzungsart (Stand: Jänner 2022)

wohnwirtschaftlich77,0%

gewerblich23,0%

in Mio. Euro

wohnwirtschaftlich genutzt 2.210 77%

davon privat genutzt 2.126 74%

davon geförderter Wohnbau 60 2%

davon gewerblich genutzt 25 1%

gewerblich genutzt 667 23%

davon Tourismus/Hotel 223 8%

davon Industriegebäude 122 4%

gemischte Nutzung 70 2%

davon Landwirtschaft 42 1%

davon Büro 17 1%

davon Einzelhandel 15 1%

Sonstige 176 6%

06 Covered Bonds

43

�Großteil des Deckungsstocks enthält wohnwirtschaftliche, privat genutzte Deckungswerte (originäres Geschäft der Raiffeisenbanken)

HYPOTHEKARISCHER DECKUNGSSTOCK

Raiffeisen Bankengruppe Vorarlberg: � starke Marktposition und hohe Vertriebskraft: 16 lokale Raiffeisenbanken in Vorarlberg und die RLBV beliefern den Deckungsstock �Bodenseeregion ist eine Top-Region in Europa �CET1 Quotes: 15,7 % RLBV und 17,4 % RBGV per 31.12.2020

100% österreichischer Deckungsstock: �Moody’s Rating: Aaa �Mindestüberbesicherung von Moody's: 9,5% � qualitativ hochwertiger Deckungsstock mit hoher Granularität: – 17.234 Finanzierungen – rund 3/4 der Deckungswerte sind wohnwirtschaftlich genutzt – Anteil der zehn größten Finanzierungen beträgt nur 1,9% � keine Fremdwährungskredite

Erfolgreiche Emittentin am öffentlichen Kapitalmarkt: �Benchmark-Debüt im September 2018: Emission eines 7-jährigen Covered Bonds über 500 Mio. EUR �Platzierung von besicherten 15-jährigen Sub-Benchmarks im November 2019 und März 2021 �Alle Emissionen wurden von den Kapitalmärkten mit deutlichen Überzeichnungen hervorragend aufgenommen �Begebung von weiteren fundierten (Sub)-Benchmarks in den nächsten Jahren geplant

06 Covered Bonds

FAZIT

45

INVESTOR RELATIONS

Raiffeisenbank in Bregenz, Kornmarkt

07

07 Investor Relations

46

MEHR INFORMATIONEN

www.rlbv.at/investorrelations

� Raiffeisen Landesbank Vorarlberg Rheinstraße 11, 6900 Bregenz, Österreich T: +43 5574 405-0 [email protected]

Allgemein

� KommR Betriebsökonom Wilfried Hopfner CSE Vorstandsvorsitzender T: +43 5574 405-201 [email protected]

� Dr. Jürgen Kessler WP/STB, CSE Vorstandsvorsitzender-Stellvertreter T: +43 5574 405-600 [email protected]

� Mag. Michael Alge CSE Vorstandsvorsitzender-Stellvertreter T: +43 5574 405-590 [email protected] Michael Alge, Wilfried Hopfner, Jürgen Kessler (v. l.)

Vorstand


47

ANSPRECHPARTNER

Treasury/Investor Relations


48

ANSPRECHPARTNER

� Prok. Gebhard Erath, ACI Dipl. Finanz-/ Kapitalmärkte, Leiter T: +43 5574 405-323 | M: +43 664 571 7 587 [email protected]

� Prok. Mag. Bertram Loretz, ACI Dipl. Finanz-/ Kapitalmärkte, Leiter Treasury T: +43 5574 405-543 | M: +43 664 153 4 957 [email protected]

� MMag. Robin Albel, ACI Dipl. Finanz-/ Kapitalmärkte, stv. Leiter Treasury T: +43 5574 405-610 | M: +43 664 855 2 116 [email protected]

� Mag. (FH) Constantin Ernst, ACI Dipl. Finanz-/ Kapitalmärkte, Treasury T: +43 5574 405-326 [email protected]

� Mag. Andreas Boschi, ACI Dipl. Finanz-/ Kapitalmärkte, Treasury T: +43 5574 405-658 [email protected]

� Dipl.-Math. oec. Stefan Westermair CFA Finanz-/ Kapitalmärkte, Treasury T: +43 5574 405-539 [email protected]

� Gjevalin Markaj M.A., ACI Dipl. Finanz-/ Kapitalmärkte, Treasury T: +43 5574 405-619 [email protected]

49

ANHANG

Alpe "Schöner Mann", Hohenems

08

08 Anhang

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RAIFFEISEN LANDESBANK VORARLBERG – BILANZ (UGB)

I. Aktiva 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020

EUR EUR EUR

1. Kassenbestand, Guthaben bei Zentralnotenbanken und Postgiroämtern 271.677 95.493 622.952

2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei der Zentralnotenbank zugelassen sind 671.592 545.810 602.370

3. Forderungen an Kreditinstitute 2.615.702 2.628.851 2.599.188

4. Forderungen an Kunden 1.526.183 1.659.115 1.647.709

5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 1.208.931 1.181.620 1.239.416

6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 27.930 32.349 23.644

7. Beteiligungen 170.865 171.323 171.989

8. Anteile an verbundenen Unternehmen 8.850 8.248 8.248

9. Immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens 218 327 328

10. Sachanlagen 35.081 39.396 37.695

11. Eigene Aktien oder Anteile sowie Anteile an einer herrschenden oder an mit Mehrheit beteiligten Gesellschaft 0 0 0

12. Sonstige Vermögensgegenstände 41.111 30.171 33.606

13. Gezeichnetes Kapital, das eingefordert, aber noch nicht eingezahlt ist 0 0 0

14. Rechnungsabgrenzungsposten 6.130 10.131 8.941

15. Aktive latente Steuern 19.324 19.324 20.781

Bilanzsumme Aktiva 6.603.591 6.422.630 7.016.866

II. Passiva 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020

EUR EUR EUR

1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 3.216.487 2.869.626 3.696.223

2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 807.063 706.424 693.465

3. Verbriefte Verbindlichkeiten 2.175.401 2.416.619 2.193.316

4. Sonstige Verbindlichkeiten 53.558 32.866 24.279

5. Rechnungsabgrenzungsposten 5.949 9.442 8.438

6. Rückstellungen 21.854 24.959 27.593

6a. Fonds für allgemeine Bankrisiken 0 0 0

7. Ergänzungskapital gem. Teil 2 Titel I Kapitel 4 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 0 0 0

8. Zusätzliches Kernkapital gem. Teil 2 Titel I Kapitel 3 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 55.833 61.800 62.336

9. Gezeichnetes Kapital 22.109 23.541 23.541

10. Kapitalrücklagen 19.383 35.854 37.462

11. Gewinnrücklagen 183.457 198.269 201.624

12. Haftrücklage gem. § 57 Abs. 5 BWG 35.006 35.006 35.006

13. Bilanzgewinn / Bilanzverlust 7.492 8.228 13.583

Bilanzsumme Passiva 6.603.591 6.422.630 7.016.866

in tausend Euro

08 Anhang

51

RAIFFEISEN LANDESBANK VORARLBERG – ERFOLGSRECHNUNG (UGB)

III. Gewinn- und Verlustrechnung 2019 2020

EUR EUR

1. Zinsen und ähnliche Erträge 37.924 36.336

2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen -6.450 -1.820

I. Nettozinsertrag 31.473 34.515

3. Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen 13.428 4.248

4. Provisionserträge 12.217 14.018

5. Provisionsaufwendungen -2.557 -3.674

6. Erträge / Aufwendungen aus Finanzgeschäften 564 529

7. Sonstige betriebliche Erträge 18.628 23.011

II. Betriebserträge 73.754 72.647

8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen -43.867 -44.463

9. Wertberichtigungen auf die in den Aktivposten -2.269 -2.309

10. Sonstige betriebliche Aufwendungen -2.719 -3.218

III. Betriebsaufwendungen -48.854 -49.989

IV. Betriebsergebnis 24.899 22.658

11./12. Saldo aus Wertberichtigungen auf Forderungen und Zuführungen zu Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und Dotierung von Kreditrisiken sowie Erträge aus der Auflösung von Wertberichtigungen auf Forderungen und Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und für Kreditrisiken

- 1.891 - 10.900

13./14. Saldo aus Wertberichtigungen auf Wertpapiere, die wie Finanzanlagen bewertet sind und auf Beteiligungen sowie Erträge aus Wertberichtigungen auf Wertpapiere, die wie Finanzanlagen bewertet sind sowie auf Beteiligungen

2.474 517

V. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 25.482 12.274

15. Außerordentliche Erträge 0 0

16. Außerordentliche Aufwendungen 0 0

17. Außerordentliches Ergebnis (Zwischensumme aus Posten 15 und 16) 0 0

18. Steuern vom Einkommen und Ertrag -1.587 -2.360

19. Sonstige Steuern, soweit nicht in Posten 18 auszuweisen -1.444 -1.204

VI. Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag 22.451 8.710

20. Rücklagenbewegung -14.417 -3.355

VII. Jahresgewinn / Jahresverlust 8.034 5.355

21. Gewinnvortrag / Verlustvortrag 194 8.228

VIII. Bilanzgewinn / Bilanzverlust 8.228 13.583

in tausend Euro

0 5 10 15 20 25 3025,6%

3,3% Verkehr und Logistik

1,1% Energieversorgung Beherbergung und Gastronomie

1,4% Energieversorgung

2,8% öffentliche Verwaltung und Sozialversicherung

4,5% Gesundheits- und Sozialwesen

4,7% Sonstige

6,5% Erbringung von freiberuflichen, wissenschaftlichen und technischen Dienstleistungen

8,0% Finanz- und Versicherungsdienstleistungen

8,5% Handel; Instandhaltung und Reparatur von Kraftfahrzeugen

9,4% Bau

12,1% unselbstständige Erwerbstätige

11,8% Herstellung von Waren

NPL Coverage Ratio 1 Coverage Ratio 2

31.12.2019 1,93% 41,70% 90,90%

31.12.2020 2,91% 46,82% 96,36%

31.12.2021 2,28% 44,91% 93,98%

Grundstücks- und Wohnungswesen

08 Anhang

52

RLBV KREDITPORTFOLIO 1,8 MRD. EURO (Stand: Jänner 2022)

08 Anhang

53

RLBV KREDITPORTFOLIO 1,8 MRD. EURO (Stand: Oktober 2021)

Bestand nach aktuellen Ratings

Ausgezeichnetbis Gut

Aaa bis Baa373,1%

DurchschnittlichBa1 bis B1

23,0%SchwachB2 bis Ca

1,4%

AusfallC

2,5%

08 Anhang

54

RLBV WERTPAPIERPORTFOLIO 2,0 MRD. EURO

Bestand nach wirtschaftlichem Länderrisiko

1,73%

0,04%

1,92%

1,27%

0,75%

2,22%

0,15%

4,58%

1,74%

0,10%

11,29%59,79%

5,70%

0,45%0,08%

0,75%

Österreich 59,79%

Frankreich 11,29%

Deutschland 5,70%

Niederlande 4,58%

Europäische Investitionsbank 3,17%

Europäische Finanzstabilisierungsfazilität 2,05%

Polen 1,92%

Belgien 1,74%

Norwegen 1,73%

sonstige europäische Institutionen 1,64%

Spanien 1,55%

Finnland 1,27%

Irland 0,75%

Italien 0,75%

Kanada 0,75%

Europäischer Stabilitatsmechanismus 0,50%

Tschechien 0,45%

Dänemark 0,15%

Luxemburg 0,10%

Slowakei 0,08%

Lettland 0,04%

08 Anhang

55

RLBV WERTPAPIERPORTFOLIO 2,0 MRD. EURO

Bestand nach aktuellen Ratings

AAA34,28%

AA37,74%

BBB2,92%

A24,22%

ohne Rating0,84%

Österreich Deutschland

spezielle gesetzliche Regelungen ja ja

getrennte Deckungsstöcke (öffentlich, hypothekarisch) ja1 ja

Deckungsregister ja ja

Einschränkung auf europäische Deckungswerte2 ja nein

gesetzliche Mindestüberdeckung ja ja

Treuhänder bzw. Regierungskommissär ja ja

gesetzlich festgelegte Vorgangsweise im Insolvenzfall ja ja

barwertige Überdeckung ja3 ja

RECHTLICHER VERGLEICH COVERED BONDS

1Nicht obligatorisch, nur fakultativ2Einschränkung auf EWR (Europäischer Wirtschaftsraum) und Schweiz3Barwertdeckung freiwillig – Wahlmöglichkeit über die Satzung der Emittentin

Intern starke Anlehnung an die Durchführungs-verordnungen zum deut-schen Pfandbriefgesetz

08 Anhang

56

08 Anhang

57

Durchschnittliche Baugrundstückpreise 2020

IMMOBILIENMARKT


375 und mehr

175 bis unter 375

75 bis unter 175

25 bis unter 75

bis unter 25

keine Daten

Preise: Euro/m²

08 Anhang

58

Durchschnittliche Wohnungspreise 2020

IMMOBILIENMARKT


4.500 und mehr

3.500 bis unter 4.500

2.500 bis unter 3.500

1.500 bis unter 2.500

bis unter 1.500

Ergebnisse mit niedrigem Transaktionsaufkommen werden nicht dargestellt.

Preise: Euro/m²

08 Anhang

59

Hierbei handelt es sich um eine Marketingmitteilung der Raiffeisen Landesbank Vorarlberg Waren- und Revisionsverband rGenmbH, Rheinstraße 11, 6900 Bregenz (in Folge: RLBV). Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass Veranlagungen in Finanzinstrumente dem Risiko von Kursschwankungen bzw. Kursverlusten

bis hin zu Totalverlusten ausgesetzt sind. Die Präsentation dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder ein Angebot, eine Kauf- oder Verkaufsempfeh-lung noch eine Finanz-/Anlageanalyse oder Produktempfehlung dar. Die Empfänger dieser Präsentation nehmen zur Kenntnis, dass seitens der RLBV, ihrer Organe, Mitarbeiter und Berater im Zusammenhang mit dieser Darstellung trotz sorgfältiger Recherche keinerlei Haftung übernommen wird und damit ausdrücklich ausge-schlossen ist. Die gegenständliche Präsentation sowie jegliche zusätzliche mündliche oder schriftliche in diesem Zusammenhang erteilte Information (zusammen „In-formationen“) basieren auf vorläufigen, allgemeinen Informationen, die der RLBV im Zeitpunkt der Erstellung vorlagen. Alle für diese Präsentation verwendeten Daten basieren auf dem Wissenstand und der Markteinschätzung der mit der Erstellung betrauten Personen zum angegebenen Datum.

Dieses Dokument beschreibt das generelle volkswirtschaftliche/politische Marktumfeld bzw. wiedergibt allgemeine Unternehmensdaten, ohne dabei eine Empfeh-

lung im Hinblick auf eine Anlageentscheidung auszusprechen. Es wurde nicht unter Einhaltung der Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegt auch nicht dem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen. Modelle und Daten in dieser Präsen-tation enthalten keine Aussage über zukünftige Performance sowie keine Darstellung von Szenarien und Simulationen, sie dienen ausschließlich zur unverbindlichen

Information und ersetzen kein Beratungsgespräch. Die Performance in der Vergangenheit lässt keinerlei Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu, insbe-sondere sind diese Daten und Angaben kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Investoren müssen eine eigene Einschätzung hinsichtlich der mit den in dieser Ausarbeitung genannten Anlagemöglichkeiten verbundenen Risiken und Vorteile treffen. Informieren Sie sich vor dem Erwerb von Wertpapieren über die damit verbundenen Chancen und Risiken bei Ihrem Wertpapierberater. Stand 02/2021

Quellen: Folie 04: Österreichische Bundesfinanzierungsagentur | Folie 05: Land Vorarlberg, WKO/Statistik Austria/Eurostat, Statistik Austria/Statistische Ämter des Bundes und der Länder | Folie 07: Statistik Austria & Statistisches Bundesamt | Folie 08: Statistik Austria | Folie 10: Statistik Austria (erstellt am 31.05.2021) | Folie

13: Österreichischer Raiffeisenverband und Integral / Retail Banking Report | Folie 33: Österreichisches Pfandbriefforum

Bilder: Udo Mittelberger (Folie 22: Gebäude RLBV Bregenz), iStock Foto (01: Rheintal Vorarlberg; Folie 11: Luftaufnahme von Wien; Folie 14: Bregenzerwald - Au), Dietmar Walser (Folie 03: Liebherr-Werk Nenzing GmbH; Folie 26: Raddampfer Hohentwiel; Folie 45: Alpe "Schöner Mann", Hohenems), Statistik Austria (Folie 53: durchschnittliche Grundstückspreise Österreich; Folie 54: durchschnittliche Wohnungspreise Österreich; Folie 9: durchschnittliche Häuserpreise), RLBV PR und Werbung (Folie 13: Kollage Raiffeisen Testimonials; Folie 41: Raiffeisenbank in Bregenz, Kornmarkt; Folie 31: Festspielhaus Bregenz)

DISCLAIMER

Version 03.2022, V100

INVESTMENTS IN EINE TOP-REGION EUROPAS

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