Kommunalkredit Austria AG (KA) - Gemeindebund Steiermark€¦ · Kredit 1. Finanzierung 5....

ÖSTERREICHS BANK FÜR INFRASTRUKTUR1

Kommunalkredit Austria AG (KA)

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ÖSTERREICHS BANK FÜR INFRASTRUKTURVORSTAND


Manager des Umwelt- und Wasserwirtschaftsfonds


1.867Bilanzsumme, 31.12.2007 [EUR Mio.]

310MitarbeiterInnen, 30.09.2008

35.484Bilanzsumme, 30.09.2008 [EUR Mio.]

Firmensitz: 1092 Wien, Türkenstraße 9

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Eigentümerstruktur Kommunalkredit Austria

Republik Österreich99,78 %

Österreichischer Gemeindebund0,22 %

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Die Aktivitäten 2009A

ktiv

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009

� Auszahlungen 2009 bis dato EUR 200 Mio.� Auszahlungen 2009 bis dato EUR 200 Mio.

� Wr. Linien Darlehen

EUR 43 Mio.

� Wr. Linien Darlehen

EUR 43 Mio.

� Akquirierung Termineinlagen

EUR 1,3 Mrd. abgeschlossen

� Akquirierung Termineinlagen

EUR 1,3 Mrd. abgeschlossen

� Forderungsankauf von STRABAG gegenüber Land OÖ

EUR 42 Mio.

� Forderungsankauf von STRABAG gegenüber Land OÖ

EUR 42 Mio.

� Finanzierungsabkommen mit Stadt Linz mit EIB

EUR 23 Mio. (Projektvolumen EUR 46 Mio.)

� Finanzierungsabkommen mit Stadt Linz mit EIB

EUR 23 Mio. (Projektvolumen EUR 46 Mio.)

� Finanzierung Energie AG Oberösterreich

EUR 10 Mio.

� Finanzierung Energie AG Oberösterreich

EUR 10 Mio.


Geschäftsfelder und Produkte

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Geschäftsfelder

Kommunalkredit Public ConsultingFörderungsmanagement für Bund und LänderUmwelt- und NachhaltigkeitsspezialistKOMMUNAL

KREDIT

FinanzierungenKommunal- und Infrastrukturnahes Projektgeschäft

Asset ManagementVermögensberatung und -verwaltung

Infrastructure-AdvisoryBeratung bei Planung & Umsetzung

KommunalnetDie E-Government Plattform der Gemeinden

TreasuryRefinanzierung und Eigenveranlagung

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Kerngeschäft: Öffentliche und Infrastrukturfinanzierung

Die Schwerpunkte

Infrastructure FinancePublic Finance

EnergieVerkehr

SozialerWohnbau

GesundheitBildungKultur

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Produkte

Unser Angebot an den Kunden

Immobilien/Mobilien

Asset Management

Strukturierte Darlehen

Private placements

Klima- und Energiefonds

Plain Vanilla Finanzierungen

Projektfinanzierung

Maastricht-Know how Public consulting

PPP-Advisory

Unser Angebot an den Kunden

Forderungsankäufe

Geldmarktveranlagungen

Maßgeschneiderte Speziallösungen - Konjunkturfonds

EIB-unterstützte Projekte


Beratung und Finanzierung

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Wie kann Ihnen unser Beratungsteam behilflichsein?

1. Maastricht-optimierte Strukturierung von Projekten und Finanzierungen, sowie Berechnung der Effekte

2. Financial Models als Projektentscheidungsgrundlage

3. Strukturierung der Finanzierung

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Wozu werden Financial Models benötigt?

� Die öffentliche Hand benötigt Financial Models, z. B. für

1. Feasibility – Nachweis, dass das Projekt wirtschaftlich umsetzbar ist

2. Wirtschaftlichkeitsvergleich von Umsetzungsvarianten

3. Entscheidungsgrundlage bei Auswahl des besten Angebots von privaten Bietern

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Wozu werden Financial Models benötigt?

� Projektentwickler benötigt Financial Models bei Projektfinanzierungen ggü. der Bank

1. Nachweis, dass das Projekt wirtschaftlich ist � Bilanz, G&V, CF-Statement

2. Nachweis, dass Finanzkennzahlen erreicht werden � DSCR, LLCR

3. Nachweis, dass das Projekt robust ist � Szenarien

� Projektentwickler kann Financial Model zur Optimierung der Finanzierung verwenden

1. Optimierung des Tilgungsplans (um Finanzkennzahlen zu erreichen)

2. Optimierung sonstiger Einstellungen (EK/FK, Indexierung der PPP-Rate etc.)

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Entwicklungen im Finanzierungsumfeld

Anforderungen an dieDokumentation

steigen!

Anforderungen an dieDokumentation

steigen!

EIB, IFI-Finanzierungen

Neue Strukturen(z. B. Mini Perms)

Banken sind selektiverbei der Finanzierung

Öffentliche Hand mussMittel immer effizienter

einsetzen

Syndikats-Darlehengewinnen an Bedeutung

Politische und FX Risiken

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Entwicklungen im Finanzierungsumfeld

� Financial Models dienen in diesem Kontext dazu,

1. Projekte sauber zu dokumentieren

2. Entscheidungen transparenter zu machen

3. Risiken und Chancen besser zu verstehen

�� Erhöht die Chancen, dass ein Projekt (kostengünstig) finanzierbar ist.

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Öffentliche Hand ist Kreditnehmer Leasingmodelle Projektfinanzierungen

Das Spektrum an Finanzierungsvarianten

Ausgegliederte Gesellschaften sind

Kreditnehmer

Verfügbarkeitsmodell der Kommunalkredit

K o n v e n t i o n e l l e M o d e l l e P P P-ä h n l i c h e M o d e l l e

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Öffentliche Hand ist Kreditnehmer

+ Bestmögliche Konditionen aufgrund der exzellenten Bonität der öffentlichen Hand+ Gebührenbefreiung möglich- Erhöhung des Schuldenstandes- Investitionen im Anschaffungsjahr zu 100 % defizitwirksam

Kommunalkredit

1. Finanzierung

5. Schuldendienst EUR

ÖffentlicheHand

Auftragnehmer

3. Leistung 2. Entgelt

4. Einnahmen

Finanzierungs-risiko: Öff. Hand

wirtschaftlichesRisiko

Steuern, Tarife, Gebühren

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Finanzierung einer Zweckgesellschaft

Kommunal=Kredit

1. Finanzierung

5. Schuldendienst EUR

Zweck. Ges.100 % Kommune

Auftragnehmer

3. Leistung 2. Entgelt

Kommune

4. Miete,Zuschüsse

Finanzierungs-risiko: Öff. Hand

wirtschaftlichesRisiko

+ Bestmögliche Konditionen aufgrund der exzellenten Bonität der öffentlichen Hand+ Keine Erhöhung des Schuldenstandes+ Gebührenbefreiung grundsätzlich möglich- Investitionen im Anschaffungsjahr zu 100 % defizitwirksam

Haftung

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Verfügbarkeitsmodell der Kommunalkredit

Besitzgesellschaft

Verfügbarkeits-entgelt (z. B. € 100.-)

Kommune

Kommunalkredit

Cash = BarwertForderungen

Regre

ssanspru

ch d

er

Kom

mune,

falls

Gara

ntie g

ezogen w

ird

AnkaufForderungen

Garantie Erfüllung allfälliger

Zahlungsverpflichtungen

der Besitzgesellschaft

Gut wird zur Verfügung gestellt

Lieferant

Cash =BarwertFord.

Invest.gut

Öff. HandInvestoren:

Fonds, Banken, Lieferant etc.

Eigenkapital< 50% > 50%

+ Kostenersparnis aufgrund von Effizienzsteigerung

+ Keine Erhöhung Schuldenstand

+ Maastricht-schonende Darstellung hinsichtlich Defizitwirksamkeit (*)

(*) Nur das jährliche Verfügbarkeitsentgelt wird defizitwirksam, NICHT das Gesamtinvestitionsvolumen.

Gew

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n

Vorteil !

...im Vergleich zu herkömmlichen(PPP-)Projektfinanzierungen:

Günstige Konditionen, da Bank die Finanzierung auf die öff. Hand abstellt !

Bestätigung, dassForderung (€ 100)dem Grunde u.d.

Höhe nach bestehtBei

Schlecht-leistung:

Kompensa-tion oder

Minderungs-recht (€ 20)

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Maastricht-neutrale Lösungen

Begleitung von privatenBietern im Vergabeverfahren

optimierte Finanzierungen

Feasibility

Projektstrukturierung

Kaufmännische Projektsteuerung

AdvisoryFinanzierung

Wie wir Ihnen helfen können …


Förderung „Thermische Gebäudesanierung“

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Thermische Sanierung BetriebeZielgruppe: primär Betriebe, insbesondere Klein- und Mittelunternehmen (KMUs)

Gemeinden: ausgegliederte Betriebe (Immobiliengesellschaften) oder nach Maastricht Kriterien ausgegliederte Teilbetriebe

Maßnahmen: Sanierung der Außenhülle des Gebäudes: Außenwände, oberste Geschossdecke bzw. Dach, unterste Geschoßdecke bzw. Keller, Sanierung bzw. Austausch Fenster und Außentüren

in Kombination damit Maßnahmen am Heizsystem

Förderungssatz: maximal 30 % der Investitionskosten, Fördersatz abh. von erreichter Qualität der Sanierung

Einreichstelle: Kommunalkredit Public Consulting GmbH

Voraussetzungen: Baubewilligung des zu sanierenden Gebäudes vor 1999Antragstellung vor BaubeginnVorlage eines EnergieausweisesVorlage von Kostenvoranschlägen

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Thermische Sanierung Private – Sanierungsscheck

Zielgruppe: Eigentümer / Mieter eines Ein- oder Zweifamilienhauses oder einer Wohnung

Maßnahmen: Sanierung der Außenhülle des Gebäudes: Außenwände, oberste Geschossdecke bzw. Dach, unterste Geschoßdecke bzw. Keller, Sanierung bzw. Austausch Fenster und Außentüren

Umstellungen bestehender Heizsysteme

Förderungssatz: maximal 20 % der Investitionskosten, max. EUR 5.000

Einreichstelle: Bausparkassen und sämtliche Bankfilialen

Voraussetzungen: Baubewilligung des zu sanierenden Gebäudes vor 1999Antragstellung vor BaubeginnVorlage eines EnergieausweisesVorlage von Kostenvoranschlägen

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Vielen Dank fürIhre Aufmerksamkeit!


Ansprechpartner

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Ihre Ansprechpartner

Türkenstraße 9, 1092 Wien

Telefon

Teamleiter Public Finance Österreich

Thomas Krenn

Kommunalkredit Austria AG

Account Manager Public Finance

Mag. (FH) Klaus Michal

+43 (0)1/31 6 31-

137

156

Abteilungsleiter Public FinanceAndreas Kettenhuber 170

Telefon +43 (0)1/31 6 31-


www.kommunalkredit.at

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