M&A Kurzreport Tiefkühlkost · der Agrokor Gruppe, bei dem Verkauf der Pekarna Grosuplje, der...
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Tiefkühlkost M&A-Kurzbericht - Ein Markt im Umbruch?
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Tiefkühlkost M&A-Kurzbericht - Ein Markt im Umbruch?
Tiefkühlkost M&A-Kurzbericht - Ein Markt im Umbruch?
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Tiefkühlkostprodukte erfreuen sich nach wie vor
bei Verbrauchern wie auch Gastronomen einer
hohen Beliebtheit. So ist seit vielen Jahrzehnten
ein kontinuierliches Wachstum des Pro-Kopf-
Verbrauchs und Umsatzes feststellbar.
Der Erfolg von TK-Ware basiert im Wesentlichen
darauf, dass die diversen Produktkategorien
etabliert sind, denn nahezu jeder Verbraucher ist
mit der Lagerung und Zubereitung vertraut.
Gleichzeitig sind effiziente Lieferketten
eingerichtet und solide Handelskontakte der
Anbieter aufgebaut. Die Faktoren stellen sowohl
Wettbewerbsvorteile als auch Markteintritts-
barrieren dar. Gefahr durch neue Anbieter droht
daher in der Regel nur bedingt.
Auch der aktuelle Lebensmitteltrend des
„sensiblen Essers“, der sich für eine selektive
Ernährung (z.B. vegan, vegetarisch sowie laktose-
oder glutenfrei) entscheidet, bietet Wachstums-
möglichkeiten für die Branche der
Tiefkühlkostprodukte.
2015 stieg der Pro-Kopf-Verbrauch erneut stark
an und erreichte ein Rekordniveau. Somit konnten
sich die Tiefkühlkost-Umsätze dem negativen
Trend der gesamten Lebensmittelbranche
entziehen. Für die kommenden Jahre wird
weiterhin mit Wachstum gerechnet.
Andere Expertenmeinungen dagegen besagen,
dass der Markt für Tiefkühlkost künftig von einem
leicht veränderten Verhalten der Verbraucher
beeinflusst werden wird, da insbesondere frische
sowie regionale Produkte stärker nachgefragt
werden.
Der Pro-Kopf-Verbrauch von Tiefkühlkost erreicht ein
Rekordniveau. Experten erwarten jedoch zukünftig ein leicht
verändertes Verbraucherverhalten.
Pro-Kopf-Verbrauch von Tiefkühlkost in Deutschland (kg / Einwohner)
17,2
23,9
36,7
43,6
1984 1994 2004 2015 Quelle: dti
Angermann M&A International AG
Expertenmeinungen zufolge wird der Markt für Tiefkühlkost zukünftig von einem leicht veränderten Verhalten der
Verbraucher beeinflusst.
2 Juli 2016
Um langfristig in dieser stark fragmentierten
Branche erfolgreich zu sein, bedarf es einer hohen
Innovationskraft, um sich an temporäre
Verbrauchertrends anpassen zu können, sowie
einer großen Verhandlungsmacht, um sich
gegenüber dem Einzelhandel durchsetzen zu
können.
So bewegten in jüngster Zeit insbesondere die
Realisierung von Skaleneffekten international
tätige Unternehmensgruppen, wie z.B. Nomad
Foods oder Dr. Oetker, dazu, Übernahmen zu
tätigen. Gleichzeitig waren Nischenanbieter
gefragt, die Zugang zu einem komplementären
Produktprogramm oder neuen Kundengruppen
ermöglichen.
Insgesamt lässt sich aufgrund der positiven Aus-
sichten eines kontinuierlich wachsenden Marktes
sowie der deutlichen Eintrittsbarrieren
gegenüber neuen Wettbewerbern festhalten, dass
der Markt für TK-Ware auch weiterhin für
strategische Käufer wie auch Finanzinvestoren
attraktiv bleibt.
Ferner bedingen günstige Refinanzierungs-
konditionen, bedeutende Kapitalbestände und
eine große Nachfrage nach erfolgreichen
Unternehmen, dass derzeit höchste Bewertungen
erzielt werden können. Insbesondere Unter-
nehmer, die einen Verkauf mittelfristig in
Erwägung ziehen, sollten diese aktuelle
Konstellation prüfen.
Seit über 60 Jahren berät Angermann den
deutschen Mittelstand branchenübergreifend bei
dem Zu- und Verkauf von Unternehmen.
Zusammen mit den internationalen Kollegen von
M&A International Inc. ist Angermann an über 60
Standorten weltweit vertreten. Im vergangenen
Jahr wurden über 20 Transaktionen im
Lebensmittelbereich abgeschlossen.
M&A International Inc. – we close deals
Die gegenwärtigen Rahmenbedingungen sind für Verkäufer sehr
attraktiv. Aber auch Käufer können von strategischen Synergien
sowie einem kontinuierlich wachsenden Markt profitieren.
Thorben Wöltjen Director
Christoph Wilk Consultant
Skaleneffekte sowie Zugang zu komplementären
Produktprogrammen oder neuen Kundengruppen können
Motive für Transaktionen darstellen.
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In den vergangenen Jahren hat es eine Vielzahl von Transaktionen mit
deutscher Beteiligung im Bereich Tiefkühlkost gegeben. Auch zeigen
ausländische Unternehmen vermehrt Interesse an dem Segment.
Angermann M&A International AG
Jahr Zielunternehmen Beschreibung Käufer
2015
Ponnath die MEISTERMETZGER GmbH, ein deutscher Hersteller von Wurst, Schinken und Aufschnitt, hat die Rodag Food GmbH, ein deutsches Unternehmen, das u.a. Tiefkühlmenükomponenten und Finger Food herstellt, übernommen.
2015
Die Idun Industri AS, ein norwegischer Anbieter von Zutaten für die Back- und lebensmittelherstellende Industrie hat die EISUNION GmbH, einen deutschen Vollsortimenter von Grundzutaten für Eis und Beiwerk, übernommen.
2015 Die Dr. August Oetker KG erwirbt die Conditorei Coppenrath & Wiese GmbH & Co. KG, einen Produzenten von tiefgekühlten Kuchen und Brötchen.
2014
(49% Anteil)
49% der Anteile an der FVZ-West Food Convenience GmbH, einem deutschen Hersteller von Fleisch- und Tiefkühlprodukten, wurden von VION N.V., einem niederländischen Anbieter von Lebensmittelzutaten, Frischfleisch und verwandten Fertiggerichten, übernommen.
2014
Der deutsche Finanzinvestor VR Equitypartner hat mit German Opportunity AB, einem schwedischen Finanzinvestor, und Harald Sipple (Privatinvestor), die Karl Kemper Convenience GmbH, einen Hersteller von Tiefkühlrouladen sowie vegetarischen und Convenience-Gerichten, übernommen.
VR Equitypartner GmbH; German
Opportunity AB; Harald Sipple
2014
(49% Anteil)
Die Wagner Holding GmbH, das Family Office der Unternehmerfamilien Wagner und Hares, beteiligt sich zu 49% an der Ökofrost GmbH, einem deutschen Anbieten von Biotiefkühlkost.
2013
Die Aryzta AG, ein international tätiger Schweizer Tiefkühl- und Convenience-Backwaren-Konzern, hat die deutsche Klemme AG, einen Hersteller von Tiefkühlbackwaren, übernommen.
Gezeigt ist eine Auswahl vergangener Transaktionen, Quelle: Mergermarket
4 Juli 2016
Die britischen Kollegen haben die Leathams Ltd,
einen Hersteller und Anbieter von hochwertigen
und innovativen kulinarischen Spezialitäten, bei
der Akquisition der Bri-Tal Foods Limited, einem
Anbieter von IQF-gefrosteten, mediterranen
Lebensmittelkomponenten, beraten.
Die kanadischen Kollegen haben die Anteilseigner
der Northbud Distributors, einem führenden
kanadischen Broker und Distributor im Bereich
Premium-Tiefkühlkost, bei dem Verkauf ihrer
Anteile an die KeHe Distributors, Anbieter von
Natur- und Spezialkost in Nordamerika, beraten.
Angermann hat die niederländische Royal
Wessanen N.V. bei dem Verkauf ihres
Tochterunternehmens Karl Kemper GmbH an die
in Hamburg ansässige mittelständische
Beteiligungsgesellschaft BPE erfolgreich beraten.
Die slowenischen Kollegen haben Mercator, Teil
der Agrokor Gruppe, bei dem Verkauf der
Pekarna Grosuplje, der größten Bäckerei in
Slowenien und Marktführer im Bereich
tiefgekühlter Teigwaren in Kroatien, Serbien,
Bosnien & Herzegowina sowie in der Adria-
Region, erfolgreich beraten.
M&A International Inc. – we close deals
Sowohl Angermann als auch die internationalen Kollegen von M&A
International Inc. haben bereits eine Vielzahl von Unternehmen in
den Bereichen Tiefkühlkost und Lebensmittel erfolgreich beraten.
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Angermann M&A International ist seit 1953 auf die Beratung von
Unternehmenstransaktionen im gehobenen Mittelstand
spezialisiert.
Angermann M&A International AG
Kurzprofil Angermann M&A International AG
• Älteste M&A-Beratung Deutschlands (Gründung 1953) • Beschäftigung von 33 Mitarbeitern an drei Standorten in Deutschland • Abschluss von ca. 20 Transaktionen p.a. in Deutschland, davon im Durchschnitt 70% grenzüberschreitend • Begleitung von über 3.000 Mandaten in Deutschland seit der Unternehmensgründung • Mitbegründer und deutsches Team der internationalen Allianz unabhängiger M&A-Berater M&A
International Inc., die jährlich mehr als 300 Transaktionen abschließt • Spezialisiert auf den gehobenen Mittelstand (∅ Jahresumsatz 10 – 500 Mio. Euro) • Vielfach ausgezeichnet
Verkauf Kauf Corporate Finance
• Nachfolgeregelung • Konzernausgliederung • Beteiligungsverkauf • Anteilsabgabe
• Marktscreening • Anteilsübernahme • Internationalisierung • Diversifikation • Joint Venture
• Bilanzstrukturierung • Refinanzierungen • Verifizierung von
Business-Plänen • Unternehmensbewertung
Beratungsexpertise
Büro Hamburg ABC-Straße 35
20354 Hamburg
Deutsche Büros
Büro Frankfurt Guiollettstraße 48
60325 Frankfurt am Main
Büro Stuttgart Bolzstraße 3
70173 Stuttgart
6 Juli 2016
M&A International Inc. – we close deals
M&A International ist der geeignete Partner für Ihre Transaktion.
Innerhalb der Industriegruppe Food & Beverage findet ein reger
Austausch unter Branchenexperten auf internationaler Ebene statt.
Angermann ist Gründungsmitglied der weltweit ältesten und größten Organisation von unabhängigen M&A-Beratungshäusern sowie Investmentbanken.
650 Berater in 40 Ländern bieten eine globale Abdeckung durch den Zugang zu einer Vielzahl lokaler strategischer Käufer sowie finanzieller Investoren.
In den letzten fünf Jahren wurden mehr als 1.400 Transaktionen mit einem Gesamtwert von über € 65 Mrd. abgeschlossen.
Klare interne Regularien und über 30 Jahre Erfahrung stellen den reibungslosen Projekt-verlauf sicher und bedeuten Kosten- sowie Prozesstransparenz für den Mandanten.
Flache Hierarchien und kurze Kommuni-kationswege ermöglichen eine hohe Flexibilität und schnelle Reaktionsfähigkeit.
Mehrmals jährlich treffen sich die Berater von MAI persönlich, um die Zusammenarbeit weiter zu professionalisieren.
“Die Lebensmittelindustrie ist stark von der Globalisierung und dem damit verbundenen hohen Wettbewerbsdruck gekennzeichnet. Während einzelne weltweit tätige Groß-unternehmen, wie z.B. im Fall von Spirituosen und Bier, ganze Märkte kontrollieren, hat der Internationalisierungsprozess in anderen Segmenten gerade erst begonnen. Zunehmend sind auch Firmen aus Entwicklungs-ländern daran interessiert, Marken und Vertriebs-strukturen in entwickelten Märkten zu erwerben. Mit unserer Industrieexpertise und unserem Zugang zu Entscheidungsträgern aus der Industrie können wir unsere Mandanten dabei unterstützen, den idealen strategischen Partner weltweit zu finden.”
Marco A. Vismara Leiter der Industriegruppe Food & Beverage bei M&A International Inc.
Die Berater von M&A International haben sich zur Bündelung der Branchenerfahrung zu verschiedenen Industriegruppen zusammen-geschlossen. Transaktionen von Unternehmen, die Lebensmittel entwickeln, produzieren und/oder absetzen, werden der Gruppe Food & Beverage zugeordnet.
Mehrmals im Jahr tauschen sich die Berater auf internen Konferenzen sowie im Rahmen von globalen Telefonkonferenzen zu aktuellen Ent-wicklungen und Trends in der Lebensmittel-industrie aus. Zudem werden wichtige Studien mit Bezug zum Thema M&A veröffentlicht.
Seit 2011 wurden 86 Transaktionen in diesem Sektor erfolgreich abgeschlossen.
Industriegruppe Food & Beverage
www.mergers.net
M&A International Inc.
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Gerne unterstützen wir auch Sie bei der Prüfung strategischer Optionen und freuen uns, Ihr Unternehmen näher kennenzulernen.
