Mauselus - BNY Mellon€¦ · Jahresbericht Mauselus Mauselus 30.09.2018 Frankfurt am Main, den...

Mauselus

Mauselus Jahresbericht

30.09.2018

Frankfurt am Main, den 19.02.2019 Jahresbericht Seite 1

Mauselus Tätigkeitsbericht

1. Anlageziel und Anlageergebnis im Berichtzeitraum

Der am 18. Oktober 2007 aufgelegte Fonds investiert weltweit in die Vermögensklassen Aktien, Anleihen, Zertifikate und Liquidität. Ziel des international angelegten Mischfonds ist ein mittel- bis langfristiger Wertzuwachs. Die übergeordnete Gewichtung erfolgt auf Basis der risikoadjustierten Ertragsschätzung der jeweiligen Vermögensklasse. Der Vergleichsindex, 65% STOXX Europe 600 NR, 35% iBoxx Euro Collateralized Bond Perf.-I., erwirtschaftete im Berichtszeitraum 1,07%. Der Fonds verzeichnete im gleichen Zeitraum einen Wertzuwachs von 4,47%.

2. Anlagepolitik im Berichtszeitraum

Die Europäische Zentralbank hat den eingeschlagenen expansiven geldpolitischen Kurs bis zuletzt fortgeführt - auch wenn die Anleihekäufe im Berichtszeitraum deutlich reduziert wurden. EZB-Chef Mario Dragi hat angekündigt, im kommenden Jahr unter dem Strich keine Anleihen mehr kaufen. Auch der Handelsstreit USA und China hat sich in Form von deutlich höheren Volatilitäten auf risikotragende Anlagen ausgewirkt. Das Portfoliomanagement hat die Möglichkeit der taktischen Ausnutzung der Bandbreiten für die jeweiligen Assetklassen während des gesamten Berichtszeitraums genutzt. Dabei wurden regelmäßig Absicherungen der Aktienquote vorgenommen. Darüber hinaus wurden aktiv Einzeltitel im Aktienbereich selektiert bzw. auch deselektiert. Auf Grund der nach wie vor sehr schwachen Entwicklung der Rohstoffmärkte wurde darauf verzichtet neues Rohstoff- Exposure zu erwerben, da die viele Rohstoffanlagen im Vergleich zu den amerikanischen und europäischen Aktienmärkten, wie bereits in den Vorjahren, abfielen.

3. Wesentliche Risiken im Betrachtungszeitraum

Adressenausfallrisiken : Der Fonds war im Rentensegment in ein diversifiziertes Portfolio mit einem Anteil im Investment-Grad-Bereich von aktuell 49,9% investiert. Der noch ausstehende Anteil von 50,1% umfasst Emittenten die nicht geratet sind, beispielsweise DIC Asset oder Fraport. Im Aktiensegment investiert der Fonds im Bereich der Einzelwerte zurzeit im Wesentlichen in DAX, Euro-Stoxx und US-Werten. Der Investmentfondsbereich setzt sich fast vollständig aus ETF-Produkten sowie unter anderem eine Beimischung des aktiven Fonds Sterntaler II zusammen. Das Risiko ist als moderat einzuschätzen.

Zinsänderungsrisiken : Der Fonds weist infolge der Investition in Renten Zinsänderungsrisiken auf, die sich in Form von Kursänderungen in den jeweiligen Vermögensgegenständen niederschlagen können. Mit Fokus der Anlagen auf das kurze und mittlere Laufzeitensegment und einer mittleren Restlaufzeit (aktuelle Mod-Duration 1,66), ist das Zinsänderungsrisiko als gering gegeben einzustufen.

Marktpreisrisiken : Während des Berichtszeitraums bestanden im Fonds Marktpreisrisiken insbesondere in Form von Anleihepreis- wie auch Aktienpreisrisiken.

Währungsrisiken : Der Fonds investierte zu 50,20% in Euro-denominierte Wertpapiere und Bankguthaben. Die übrigen 49,80 Prozentpunkte verteilen sich schwerpunktmäßig auf US-Dollar und Britische Pfund, daneben ebenfalls Schweizer Franken und Schwedische Kronen. Durch die bewusste Diversifizierung in weitere Kernwährungen ist ein moderates Währungsrisiko gegeben.

Liquiditätsrisiken: Da der Großteil der Anlagen in Anleihen einzelner Schuldner mit guter Bonität sowie in Exchange Traded Funds (ETFs) und Einzelwerten von DAX-Unternehmen, Euro-Stoxx-Unternehmen, S&P 500 und Dow Jones Unternehmen erfolgte, ist eine jederzeitige Liquidierbarkeit der Produkte gewährleistet.

4. Struktur der Portfolios im Hinblick auf die Anlageziele

Die Struktur des Sondervermögens hat sich im Vergleich zum Vorjahr nur leicht geändert. Renten und Aktien/Aktienfonds bleiben Bestandteil der Strategie. Alternative Investments (Rohstoff-ETCs / Zertifikaten) gibt es wie auch im vergangenen Geschäftsjahr keine. Die Liquiditätsquote hat sich reduziert, während sich der Anteil an Investmentfonds und Rente erhöht hat. Auch die Allokation der Währungen hat sich stichtagsbezogen nur moderat verändert. Die Erhöhung der Rentenquote ist dem Niedrigzinsumfeld (negative Verzinsung von -0,4% auf Liquidität) geschuldet. Dies entspricht der Strategie im Berichtszeitraum, die Liquiditätsquote wieder unter 10% zu bewegen.


Mauselus

5. Wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Während des Berichtszeitraums gab es keinen Portfoliomanager-Wechsel.

6.Sonstige wesentliche Ereignisse im Berichtszeitraum

Während des Berichtszeitraums gab es keine weiteren wesentlichen Ereignisse.

7. Performance

Seit Auflegung im Oktober 2007 erwirtschaftete der Fonds einen Wertzuwachs von 42,66%. Im abgelaufenen Geschäftsjahr 1. Oktober 2017 bis zum 30. September 2018 betrug die Wertentwicklung 4,47%.

8. Wesentliches Veräußerungsergebnis

Das per Saldo positive Veräußerungsergebnis resultiert im Wesentlichen aus Verkäufen von Aktien sowie Anteilen von Investmentfonds.

Mit freundlichen Grüßen

BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH

Geschäftsführung


Mauselus

Vermögensübersicht

Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen

Assetklasse Betrag Anteil in %

I. Vermögensgegenstände 26.573.958,68 100,11

1. Aktien 12.494.429,28 47,07

2. Anleihen 5.095.193,42 19,20

Verzinsliche Wertpapiere 5.095.193,42 19,20

3. Sonstige Beteiligungswertpapiere 577.013,80 2,17

4. Investmentfonds 6.674.021,02 25,14

5. Derivate -58.797,39 -0,22

Futures -49.050,00 -0,18

Optionen -9.747,39 -0,04

6. Forderungen 42.020,44 0,16

7. Bankguthaben 1.750.078,11 6,59

II. Verbindlichkeiten -28.843,98 -0,11

Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme -3.335,59 -0,01

Sonstige Verbindlichkeiten -25.508,39 -0,10

III. Fondsvermögen 26.545.114,70 100,00


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Mauselus

Vermögensaufstellung

30.09.2018

Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw.

Währung

Bestand 30.09.2018

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum

Kurs Kurswert in EUR % des Fonds

vermögens

Börsengehandelte Wertpapiere 16.944.222,80 63,83

Aktien 12.494.429,28 47,07

Deutschland 1.767.075,00 6,66

Chemie 479.485,00 1,81

BASF NA DE000BASF111

Stück 3.500 0 0 76,4800 EUR 267.680,00 1,01

Bayer NA DE000BAY0017

Stück 2.750 2.750 0 77,0200 EUR 211.805,00 0,80

Privater Konsum & Haushalt 516.885,00 1,95

Henkel Inhaber-Vorzugsaktien DE0006048432

Stück 5.100 0 0 101,3500 EUR 516.885,00 1,95

Technologie 381.625,00 1,44

Bechtle DE0005158703

Stück 4.300 0 5.300 88,7500 EUR 381.625,00 1,44

Versicherungen 389.080,00 1,46

Allianz vinkulierte NA DE0008404005

Stück 2.000 0 0 194,5400 EUR 389.080,00 1,46

Belgien 234.980,00 0,89

Nahrungsmittel 234.980,00 0,89

Anheuser-Busch InBev BE0974293251

Stück 3.100 0 0 75,8000 EUR 234.980,00 0,89


Mauselus Gattungsbezeichnung Stück,

Anteile bzw. Währung

Bestand 30.09.2018

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum


vermögens

Finnland 309.120,00 1,16

Versicherungen 309.120,00 1,16

Sampo A FI0009003305

Stück 7.000 0 0 44,1600 EUR 309.120,00 1,16

Frankreich 2.131.025,00 8,03

Medien 305.880,00 1,15

Publicis Groupe FR0000130577

Stück 6.000 0 0 50,9800 EUR 305.880,00 1,15


L Oreal FR0000120321

Stück 2.000 0 0 209,1000 EUR 418.200,00 1,58

Reise & Freizeit 227.600,00 0,86

Sodexo FR0000121220

Stück 2.500 2.500 0 91,0400 EUR 227.600,00 0,86

Technologie 1.179.345,00 4,44

Alten FR0000071946

Stück 5.000 0 0 88,6000 EUR 443.000,00 1,67

Atos FR0000051732

Stück 2.300 0 0 101,9500 EUR 234.485,00 0,88

Capgemini FR0000125338

Stück 4.600 0 0 109,1000 EUR 501.860,00 1,89

Großbritannien 2.155.212,27 8,12

Industrie 723.544,60 2,72

D S Smith GB0008220112

Stück 55.000 55.000 0 4,7330 GBP 292.636,73 1,10

Rotork GB00BVFNZH21

Stück 115.700 0 0 3,3130 GBP 430.907,87 1,62




Bestand 30.09.2018

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum


vermögens

Privater Konsum & Haushalt 1.095.556,72 4,13

British American Tobacco GB0002875804

Stück 6.370 0 0 36,3700 GBP 260.442,81 0,98

Imperial Tobacco GB0004544929

Stück 10.435 0 0 26,8950 GBP 315.495,84 1,19

Reckitt Benckiser Group GB00B24CGK77

Stück 6.625 0 0 69,7700 GBP 519.618,07 1,96

Reise & Freizeit 336.110,95 1,27

Compass Group GB00BD6K4575

Stück 17.500 17.500 0 17,0850 GBP 336.110,95 1,27

Irland 583.982,01 2,20

Industrie 583.982,01 2,20

Accenture IE00B4BNMY34

Stück 3.990 0 0 170,0500 USD 583.982,01 2,20

Jersey 637.083,36 2,40

Industrie 637.083,36 2,40

Experian GB00B19NLV48

Stück 28.550 0 0 19,8500 GBP 637.083,36 2,40

Niederlande 778.302,60 2,93

Banken 397.542,60 1,50

ING Groep NL0011821202

Stück 35.100 0 0 11,3260 EUR 397.542,60 1,50

Industrie 135.720,00 0,51

Signify NL0011821392

Stück 6.000 6.000 0 22,6200 EUR 135.720,00 0,51

Nahrungsmittel 245.040,00 0,92

Heineken NL0000009165

Stück 3.000 3.000 0 81,6800 EUR 245.040,00 0,92




Bestand 30.09.2018

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum


vermögens

Schweden 676.333,73 2,55

Industrie 676.333,73 2,55

Atlas Copco SE0011166628

Stück 21.000 21.000 0 240,0500 SEK 489.327,32 1,84

Epiroc SE0011166941

Stück 21.000 21.000 0 91,7400 SEK 187.006,41 0,70

USA 3.221.315,31 12,13

Finanzdienstleister 536.153,55 2,02

PayPal Holdings US70450Y1038

Stück 7.000 0 7.000 88,9900 USD 536.153,55 2,02

Gesundheit / Pharma 506.381,37 1,91

Merck & Co. US58933Y1055

Stück 3.485 0 0 70,7200 USD 212.126,52 0,80

Waters US9418481035

Stück 1.750 0 0 195,3600 USD 294.254,85 1,11

Medien 399.500,80 1,50

Walt Disney US2546871060

Stück 4.000 0 0 116,0400 USD 399.500,80 1,50


Edgewell Personal Care Co. US28035Q1022

Stück 3.500 0 0 46,3700 USD 139.686,71 0,53

Technologie 699.153,07 2,63

Microsoft US5949181045

Stück 7.100 0 0 114,4100 USD 699.153,07 2,63

Telekommunikation 287.644,70 1,08

AT & T US00206R1023

Stück 10.000 10.000 0 33,4200 USD 287.644,70 1,08


Mauselus Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in EUR % des

Anteile bzw. 30.09.2018 Zugänge Abgänge Fonds-Währung vermögens

im Berichtszeitraum

Versicherungen

Berkshire Hathaway B US0846707026

Stück 3.500 0

Verzinsliche Wertpapiere

EUR

Schuldverschreibungen der Kreditwirtschaft

1,160% Deutsche Bank MTN 2014(19) DE000DB7XRG1

EUR 300.000 0

3,250% DIC Asset IHS 2017(20/22) DE000A2GSCV5

EUR 300.000 0

Andere Schuldverschreibungen / Industrie

0,250% Daimler Intl Finance EO-MTN 2018(21) DE000A194DC1

EUR 75.000 75.000

5,250% FMC Finance VIII EO-Notes 2012(19) XS0723509104

EUR 50.000 0

5,250% Fraport Ffm.Airport IHS 2009(19) XS0447977801

EUR 500.000 0

1,125% Sixt Leasing Anleihe 2017(21) DE000A2DADR6

EUR 500.000 500.000

4,200% Vodafone Group EO-FLR Notes 2018(28/78) XS1888179550

EUR 300.000 300.000

0,029% VOLKSW. FINANCIAL SERVICES FLR-MTN 2018(19) XS1806435324

EUR 500.000 500.000

4,625% Volkswagen Intl Finance EO-FLR Notes 2014(26/Und.) XS1048428442

EUR 300.000 0

0,031% Volkswagen Intl Finance EO-FLR Notes 2017(19) XS1586555515

EUR 500.000 0

0,029% Volkswagen Leasing FLR-MTN 2017(19) XS1642545690

EUR 500.000 500.000

0 216,7000

0 100,3829

0 101,0570

0 99,8925

0 104,3315

0 104,9095

0 100,6125

0 100,0705

0 100,0975

0 104,0753

0 100,0800

0 100,0880

USD

%

%

%

%

%

%

%

%

%

%

%

652.795,11 2,46

652.795,11 2,46

3.872.779,72 14,59

3.872.779,72 14,59

604.319,69 2,27

301.148,69 1,13

303.171,00 1,14

3.268.460,03 12,32

74.919,38 0,28

52.165,75 0,20

524.547,50 1,98

503.062,50 1,89

300.211,50 1,13

500.487,50 1,88

312.225,90 1,18

500.400,00 1,89

500.440,00 1,89




Bestand 30.09.2018

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum


vermögens

Sonstige Beteiligungswertpapiere 577.013,80 2,17

Schweiz 577.013,80 2,17

Gesundheit / Pharma 577.013,80 2,17

Roche Holding Inhaber-Genussscheine CH0012032048

Stück 2.750 0 0 237,9500 CHF 577.013,80 2,17

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere

1.222.413,70 4,61

Verzinsliche Wertpapiere 1.222.413,70 4,61

EUR 1.222.413,70 4,61

Schuldverschreibungen der Kreditwirtschaft 114.951,20 0,43

4,625% DIC Asset Anleihe 2014(19) DE000A12T648

EUR 112.000 0 0 102,6350 % 114.951,20 0,43

Andere Schuldverschreibungen / Industrie 1.107.462,50 4,18

4,500% Alliance Data Systems EO-Notes 2017(22) XS1579353647

EUR 300.000 0 0 102,4875 % 307.462,50 1,16

3,500% DIC Asset IHS 2018(21/23) DE000A2NBZG9

EUR 800.000 800.000 0 100,0000 % 800.000,00 3,02

Investmentfonds 6.674.021,02 25,14

Aktienfonds 284.112,00 1,07

Gruppenfremde Aktienfonds 284.112,00 1,07

VM Sterntaler II DE000A14N7V9

Anteile 2.400 0 0 118,3800 EUR 284.112,00 1,07

Rentenfonds 1.390.113,75 5,24

Gruppenfremde Rentenfonds 1.390.113,75 5,24

ODDO CREDIT OPPORTUNITIES CI-EURCap.3Dec. FR0011630607

Anteile 875 875 0 1.128,9300 EUR 987.813,75 3,72




Bestand 30.09.2018

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum


vermögens

PIMCO Fds GIS - Income Fund Inst.EUR Hed IE00B80G9288

Anteile 30.000 30.000 0 15,5804 USD 402.300,00 1,52

Indexfonds 4.999.795,27 18,83

Gruppenfremde Indexfonds 4.999.795,27 18,83

iShares MDAX UCITS ETF (DE) DE0005933923

Anteile 4.000 0 2.000 222,7000 EUR 890.800,00 3,36

iShares II $Hgh Yld Bd U.ETF IE00B4PY7Y77

Anteile 2.200 0 0 103,6200 USD 196.207,77 0,74

iShares MSCI World UCITS ETF IE00B0M62Q58

Anteile 93.000 0 0 35,6710 GBP 3.729.300,00 14,04

SPDR Bl.Ba.Em.Mkts Loc.Bd UETF IE00B4613386

Anteile 3.150 0 0 67,6778 USD 183.487,50 0,69

Summe Wertpapiervermögen 24.840.657,52 93,58


Mauselus Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in EUR % des

Anteile bzw. 30.09.2018 Zugänge Abgänge Fonds-Währung vermögens

im Berichtszeitraum

Derivate

Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen

handelt es sich um verkaufte Positionen.

Derivate auf einzelne Wertpapiere -9.747,39 -0,04

Wertpapier-Optionsrechte -9.747,39 -0,04

Optionsrechte auf Aktien -9.747,39 -0,04

PUT Facebook 10.18 175,00 Anzahl -1.500 -9.747,39 -0,04

Aktienindex-Derivate -49.050,00 -0,18

Aktienindex-Terminkontrakte -49.050,00 -0,18

FUTURE DAX Performance-Index 12.18 Anzahl -6 -49.050,00 -0,18

Forderungen 42.020,44 0,16

Dividendenansprüche EUR 4.559,42 4.559,42 0,02

Forderungen Quellensteuer EUR 7.569,88 7.569,88 0,03

Auschüttung Zielfonds EUR 12.527,00 12.527,00 0,05

Zinsansprüche EUR 17.364,14 17.364,14 0,06

Bankguthaben 1.750.078,11 6,59

Bankguthaben EUR 907.888,44 907.888,44 3,42

Bankguthaben AUD 9,44 5,86 0,00

Bankguthaben CHF 190.329,39 167.831,57 0,63

Bankguthaben USD 783.496,14 674.352,24 2,54




Bestand 30.09.2018

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum


vermögens

Verbindlichkeiten -28.843,98 -0,11

Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme -3.335,59 -0,01

Bankguthaben GBP -2.967,17 -3.335,59 -0,01

Sonstige Verbindlichkeiten -25.508,39 -0,10

Beratervergütung

Verwahrstellenvergütung

Verwaltungsvergütung

Prüfungskosten

Veröffentlichungskosten

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

-4.344,48

-1.772,41

-10.191,50

-8.000,00

-1.200,00

-4.344,48

-1.772,41

-10.191,50

-8.000,00

-1.200,00

-0,02

-0,01

-0,04

-0,03

0,00

Fondsvermögen EUR 26.545.114,70 100,00*

Anteilwert

Umlaufende Anteile

EUR

Stück

67,29

394.510

* Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügig Rundungsdifferenzen entstanden sein.


Mauselus Gattungsbezeichnung Stück, Käufe/ Verkäufe/

Anteile Zugänge Abgänge bzw.

Währung im Berichtszeitraum

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)

Börsengehandelte Wertpapiere

Aktien

Alphabet US02079K3059

Stück 0 300

Ingenico Group FR0000125346

Stück 3.000 3.000

Texas Instruments US8825081040

Stück 0 3.500

WPP JE00B8KF9B49

Stück 0 12.000

X-FAB Silicon Foundries BE0974310428

Stück 0 35.005


0,571% Deutsche Bank FLR-MTN 2016(18) DE000DL19SS0

EUR 0 300.000

6,500% FMC Finance VIII EO-Notes 2011(18) XS0675221419

EUR 0 250.000

1,625% Grenke Finance EO-MTN 2014(17) XS1056927061

EUR 0 500.000

4,350% Portugal, Republik EO-Obl. 2007(17) PTOTELOE0010

EUR 0 100.000

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere

Aktien

Atlas Copco B SE0006886768

Stück 0 21.000



Anteile bzw.

Währung

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum

Atlas Copco SE0011166644

Stück 21.000 21.000


4,375% Hertz Holdings Netherlands EO-Notes 2013(19) XS0995045951

EUR 0 150.000

4,250% Nexans EO-Obl. 2012(18) FR0011376201

EUR 0 200.000

Zertifikate

BNP Paribas DISC.Z 22.03.18 DAX 9700 DE000PR0MB00

Stück 5.000 5.000

Nichtnotierte Wertpapiere

Andere Wertpapiere

Atos Anrechte FR0013331352

Stück 2.300 2.300

Publicis Groupe Anrechte FR0013333184

Stück 6.000 6.000

Investmentanteile

Gruppenfremde Investmentanteile

iShares NASDAQ-100 UCITS ETF (DE) DE000A0F5UF5

Anteile 0 14.700


Mauselus Gattungsbezeichnung Stück, Käufe/ Verkäufe/

Anteile Zugänge Abgänge bzw.

Währung im Berichtszeitraum

Volumen in 1.000

Umsätze in Derivaten

(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte. Bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)

Terminkontrakte

Aktienindex-Terminkontrakte

Verkaufte Kontrakte EUR 5.726

(Basiswert[e]: DAX Performance-Index)

Optionsrechte

Wertpapier-Optionsrechte

Optionsrechte auf Aktien

Verkaufte Verkaufsoption EUR 15

(Basiswert[e]: Booking Holdings, Dialog Semiconductor , Heineken)

Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate

Optionsrechte auf Aktienindizes

Gekaufte Verkaufsoption EUR 11

(Basiswert[e]: DAX Performance-Index)

Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0,00 Prozent der Gesamttransaktionen. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt EUR 0,00.


Mauselus

Ertrags- und Aufwandsrechnung

für den Zeitraum 01.10.2017 bis 30.09.2018

Gesamtwert in EUR

je Anteil in EUR

I. Erträge

1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer)

1. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)

2. Zinsen aus inländischen Wertpapieren

3. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer)

4. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland

5. Erträge aus Investmentanteilen

5. Abzug inländischer Körperschaftsteuer

6. Abzug ausländischer Quellensteuer

7. Sonstige Erträge

39.703,70

256.730,35

50.414,85

53.254,54

1.714,73

84.316,06

-5.955,55

-45.188,58

82,30

0,10

0,65

0,13

0,14

0,00

0,21

-0,02

-0,11

0,00

Summe der Erträge 435.072,40 1,10

II. Aufwendungen

1. Zinsen aus Kreditaufnahmen*

2. Verwaltungsvergütung

davon:

18.100,13

111.577,01

0,04

0,28

Verwaltungsvergütung

Beratervergütung

3. Verwahrstellenvergütung

4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten

5. Sonstige Aufwendungen

59.680,74

51.896,27

10.379,28

8.094,56

3.098,12

0,03

0,02

0,01

Summe der Aufwendungen 151.249,10 0,38

III. Ordentlicher Nettoertrag 283.823,30 0,72

IV. Veräußerungsgeschäfte

1. Realisierte Gewinne 1.511.330,91 3,83


Mauselus

2. Realisierte Verluste -571.767,00 -1,45

Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 939.563,91 2,38

V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 1.223.387,21 3,10

1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne -252.763,00 -0,64

2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste 160.050,04 0,41

VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -92.712,96 -0,23

VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 1.130.674,25 2,87

* Inklusive eventuell angefallener negativer Einlagenzinsen


Mauselus

Verwendungsrechnung

Gesamtwert je Anteil in EUR in EUR

Berechnung der Wiederanlage

I. Für die Wiederanlage verfügbar

1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres

2. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag InvSTG*

1.223.387,21

-35.685,90

3,10

-0,09

II. Wiederanlage 1.187.701,31 3,01

*Auf Grund der Neu-Regelung der Investmentfondsbesteuerung wurde am 31.12.2017 ein Steuerabzugsbetrag ermittelt und an das Finanzamt abgeführt. Es handelt sich um einen Ergebnisbesteuerungsvorgang ohne investmentrechtliche Ergebnisverwendung.


Mauselus

Entwicklungsrechnung

in EUR in EUR

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 25.757.192,44

1. Steuerabschlag für das Vorjahr -107.365,50

2. Steuerabzugsbetrag InvStG -35.685,90

3. Mittelzufluss (netto) -206.321,33

a) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen -206.321,33

4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich 6.620,74

5. Ergebnis des Geschäftsjahres 1.130.674,25

davon nichtrealisierte Gewinne -252.763,00

davon nichtrealisierte Verluste 160.050,04

II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 26.545.114,70


Mauselus

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Fondsvermögen in EUR

Anteilswert in EUR

30.9.2015 23.072.914 56,68

30.9.2016 24.677.090 61,21

30.9.2017 25.757.192 64,77

30.9.2018 26.545.115 67,29


Mauselus

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure 2.011.156,61 EUR

Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

Frankfurt am Main - Eurex Deutschland New York/N.Y. - NYSE Amex Options

Gesamtbetrag der im Zusammenhang mit Derivaten erhaltenen Sicherheiten 0,00 EUR

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %)

Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %)

93,58

-0,22


Mauselus

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§9 Abs. 5 Satz 4 DerivateV)

STOXX 50 30 % 01.10.2017 bis 30.09.2018

MSCI World (EUR) 40 % 01.10.2017 bis 30.09.2018

JPM EMU Government 30 % 01.10.2017 bis 30.09.2018

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. §10 Abs. 1 Satz 1 i.V.m. §37 Abs. 4 Satz 2 DerivateV

Kleinster potenzieller Risikobetrag 2,14 % (06.12.2017)

Größter potenzieller Risikobetrag 2,75 % (15.06.2018)

Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 2,48 %

Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung an.Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 01.10.2017 bis 30.09.2018 auf Basis des Varianz-Kovarianz Ansatzes mit Monte-Carlo add-on für nicht lineare Risiken mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.


Sonstige Angaben Mauselus

Anteilwert

Umlaufende Anteile

EUR

Stück

67,29

394.510

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung mit nachstehenden Kursen/Marktsätzen bewertet:

Wertpapierart Region Bewertungsdatum

§27 Bewertung mit handelbaren Kursen

§28 Bewertung mit Bewertungsmodellen

§32 Besonderheiten bei der Bewertung unternehmerischer Beteiligungen

§29 Besonderheiten bei Investmentanteilen, Bankguthaben und Verbindlichkeiten

Aktien

Inland

Europa

Nordamerika

28.09.2018

28.09.2018

27.09.2018

6,66 %

30,45 %

12,13 %

Renten

Inland

Europa

Nordamerika

27.09.2018

27.09.2018

27.09.2018

13,37 %

4,67 %

1,16 %

Investmentanteile

Inland

Europa

27.09.2018

27.09.2018

3,36 %

15,47 %

1,07 %

5,24 %

Derivate - Futures

Inland 27.09.2018 -0,18 %

Derivate - Optionen

Nordamerika 27.09.2018 -0,04 %

Übriges Vermögen

28.09.2018 6,64 %


Mauselus Wertpapierart Region Bewertungs §27 Bewertung mit §28 Bewertung mit §32 Besonderheiten bei §29 Besonderheiten bei

datum handelbaren Kursen Bewertungs der Bewertung Investmentmodellen unternehmerischer anteilen, Bankgut-

Beteiligungen haben und Verbindlichkeiten

87,05 % 12,95 %

Die prozentualen Angaben beziehen sich auf den Anteil der einzelnen Vermögensgegenstände am Fondsvermögen. Für Investmentanteile ist der Sitz der Kapitalverwaltungsgesellschaft für die Region und das Bewertungsdatum maßgebend. Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Bewertung von börsengehandelten Vermögensgegenständen erfolgt mit entsprechend handelbaren Kursen. Sollten für diese Vermögensgegenstände keine handelbaren Kurse verfügbar sein, erfolgt die Bewertung auf Basis geeigneter Modelle. Bewertungseinheiten werden nicht gebildet.

Devisenkurse

Australische Dollar

Britische Pfund

Schwedische Kronen

Schweizer Franken

US-Dollar

per

(AUD)

(GBP)

(SEK)

(CHF)

(USD)

28.09.2018

1,609750

0,889550

10,302000

1,134050

1,161850

=

=

=

=

=

1 EUR

1 EUR

1 EUR

1 EUR

1 EUR

Terminbörse

Frankfurt am Main - Eurex Deutschland

New York/N.Y. - NYSE Amex Options

Ongoing Charges (Laufende Kosten) in % 0,64

Die Ongoing Charges (Laufende Kosten) drückt die Summe aller Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten, inkl. Zielfondskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft zahlt von der an sie abgeführten Verwaltungsvergütung keine Vergütung an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen.


Mauselus Angaben zu den Kosten gem. § 101 Abs. 2 und 3 KAGB

Ausgabeaufschlag der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds:

Im Berichtszeitraum fielen für die in dem Fonds enthaltenen Zielfonds keine Ausgabeaufschläge an.

Verwaltungsvergütungen* der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds:

% p.a.

iShares II $Hgh Yld Bd U.ETF 0,50

iShares MDAX UCITS ETF (DE) 0,50

iShares MSCI World UCITS ETF 0,50

iShares NASDAQ-100 UCITS ETF (DE) 0,30

ODDO CREDIT OPPORTUNITIES CI-EURCap.3Dec. 0,50

PIMCO Fds GIS - Income Fund Inst.EUR Hed 0,55

SPDR Bl.Ba.Em.Mkts Loc.Bd UETF 0,55

VM Sterntaler II 0,92

* Darüber hinaus können performanceabhängige Verwaltungsvergütungen anfallen.

Die Kosten aus Transaktionsumsätzen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens abgewickelt wurden, betragen 12.446,22 EUR.


Mauselus

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Mitarbeitervergütung 8.060.346,00 EUR

Davon feste Vergütung 7.081.585,00 EUR

Davon variable Vergütung 978.761.00 EUR

Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen n/a

Zahl der Mitarbeiter der Kapitalverwaltungsgesellschaft (Stand Dezember 2017)* 106

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Vergütung an Führungskräfte**, andere 1.794.695,00 EUR Risikoträger, Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen und Mitarbeiter in der gleichen Einkommensstufe

Davon Geschäftsführer 514.257,00 EUR

Davon andere Führungskräfte n/a

Davon andere Risikoträger n/a

Davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen 130.000,00 EUR

Davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe 1.150.438,00 EUR

*Inklusive Geschäftsführer und Fremdgeschäftsführer

**Als Führungskräfte werden ausschließlich die Geschäftsführer angesehen.

Die Vergütungen wurden anhand der Entgeltabrechungsdaten zusammengestellt. Als feste Vergütung wurden das Grundgehalt und vertragliche Sonderzahlungen erfasst, soweit diese Zahlungen monatlich wiederkehrend geleistet werden. Zu den variablen Vergütungen gerechnet wurden: Bonuszahlungen in bar, Zahlungen zurückgestellter Boni in bar, tarifliche Sonderzahlung (13. Monatsgehalt), Provisionen an Vertriebsmitarbeiter (Sales Boni), Antrittsboni/Unterzeichnungs-Boni, Jubiläumszahlungen, Überstundenvergütung nebst Leistungs-/Antrittsprämien, Gutscheine und Beihilfen. Nicht berücksichtigt wurden: Abfindungen für den Verlust des Arbeitsplatzes, der KVG nicht zuzuordnende aktienbasierte Vergütungen, vermögenswirksame Leistungen, Beiträge zur betrieblichen Altersversorgung, Essensschecks, Kindergartenzuschüsse, geldwerte Vorteile (Dienstwagen) und anderweitige Sachbezüge.

Die Vergütungspolitik wurde und wird entsprechend der in der bei der KVG geltenden "Arbeitsanweisung zur Regelung der Vergütung bei der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH" (Arbeitsanweisung) ohne Ausnahmen/Abweichungen umgesetzt. Die Arbeitsanweisung und deren Einhaltung wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr turnusgemäß durch die Geschäftsleitung und den Aufsichtsrat überprüft. Wesentliche inhaltliche Änderungen der Arbeitsanweisung wurden dabei nicht beschlossen. Die aktuelle Version der Arbeitsanweisung datiert vom 8. Februar 2018.

Die Angaben zur Mitarbeitervergütung enthalten keine Vergütungen, die von ausgelagerten Managern an deren Mitarbeiter gezahlt werden.


Mauselus Angaben zu wesentlichen Änderungen gem. §101 Abs.3 Nr.3 KAGB

Während des Berichtszeitraums gab es keine wesentlichen Änderungen gem. § 101 Abs. 3 Nr. 3 KAGB.

Schwer liquidierbare Vermögensgegenstände: Zum Berichtszeitpunkt besaß der Fonds keine schwer liquidierbaren Vermögensgegenstände. Im Berichtszeitraum wurde das Liquiditätsrisiko durch die KVG bewertungstäglich gemessen und limitiert. Im Berichtszeitraum gab es keine Änderungen im Liquiditätsmanagement.

Angaben zum Risikoprofil nach § 300 KAGB: Für die Bewertung der Hauptrisiken wurden zum Bestandsstichtag folgende Größen gemessen:

(a) Marktrisiko:

Der DV01 lag bei -2.452,32 EUR. Die Zinssensitivität DV01 beschreibt dabei die Veränderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg der Marktzinsen um einen Basispunkt.

Der CS01 lag bei -2.805,21 EUR. Die Spreadsensitivität CS01 ist die Veränderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg der Credit Spreads um einen Basispunkt.

Das Net Equity Delta lag bei +162.806,46 EUR. Die Aktiensensitivität beschreibt dabei die Änderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg der Aktienkurse um einen Basispunkt.

Das Net Currency Delta lag bei +132.024,55 EUR. Die Fremdwährungssensitivität Net Currency Delta ist die Änderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg aller Fremdwährungskurse um 1%.

Das Net Commodity Delta lag bei 0,00 EUR. Die Rohstoffsensitivität Net Commodity Delta ist die Änderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg aller Rohstoffpreise um 1%.

Das gesetzliche Limit (200%) für das Marktrisiko nach qualifiziertem Ansatz wurde nicht überschritten. Im Berichtszeitraum gab es keine Verletzung der internen Limite für das Marktrisiko.

(b) Kontrahentenrisiko:

Der Fonds hält zum Bestandsstichtag keine OTC-Derivate im Bestand.

(c) Liquiditätsrisiko:

Der Anteil des Portfolios, der innerhalb der folgenden Zeitspannen marktschonend liquidiert werden kann, liegt zum Bestandsstichtag bei:

1 Tag oder weniger 2-7 Tage 8-30 Tage 31-90 Tage 91-180 Tage 181-365 Tage Mehr als 365 Tage 55,62% 0,00% 41,16% 3,22% 0,00% 0,00% 0,00%

Die Ermittlung der Aktienliquidität leitet sich dabei direkt aus den am Markt beobachteten durchschnittlichen Handelsumsätzen ab. Übrige Wertpapiere wie Anleihen, Zielfonds oder strukturierte Wertpapiere werden über eine reine Modellbetrachtung hinsichtlich ihres Liquiditätsrisikos eingestuft.


Mauselus Eingesetzte Risikomanagementsysteme:

Das Risikocontrolling erfolgt durch eine vom Portfoliomanagement unabhängige Abteilung auf Basis interner Risikomanagementrichtlinien. Das Risikocontrolling umfasst insbesondere den fortlaufenden Risikomanagementprozess für die Erkennung und Überwachung von Markt-, Liquiditäts-, und Kontrahentenrisiken als auch die Überwachung des Leverage. Bei der Einschätzung der Auswirkung der mit den einzelnen Anlagepositionen verbundenen Risiken auf den Fonds werden zusätzlich die Ergebnisse angemessener monatlicher Stresstests für das Markt- und Liquiditätsrisiko im Risikocontrolling und Portfoliomanagement berücksichtigt. Zur börsentäglichen Messung von Marktrisiken wird ein relativer Value-at-Risk-Ansatz mittels Varianz-Kovarianz-Ansatz angewandt.

Angaben zu wesentlichen Änderungen gem. §101 Abs.3 Nr.3 KAGB

Keine

Gesamthöhe des Leverage:

Brutto Methode 1,05 Commitment Methode 1,04

Informationen zu den Steuerlichen Hinweisen erhalten Sie unter '[email protected]'


mailto:[email protected]

Mauselus Frankfurt am Main, den 19. Februar 2019

BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH

Frankfurt am Main

(Geschäftsführung)


Mauselus

Vermerk des Abschlussprüfers

An die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH hat uns beauftragt, gemäß § 102 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens Mauselus für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2017 bis 30. September 2018 zu prüfen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter

Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB und der delegierten Verordnung (EU) Nr. 231/2013 liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft.

Verantwortung des Abschlussprüfers

Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben.

Wir haben unsere Prüfung nach § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Prüfungsurteil

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2017 bis 30. September 2018 den gesetzlichen Vorschriften.

Frankfurt am Main, den 19. Februar 2019

KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Kuppler Neuf Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer


Mauselus - BNY Mellon€¦ · Jahresbericht Mauselus Mauselus 30.09.2018 Frankfurt am Main, den...

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