MonegaEuro-Bond · 3 MonegaEuro-Bond Jahresberichtzum31.August2017 Vermögensübersichtgem.§9KARBV...

JahresberichtMonega Euro-Bondzum 31. August 2017

1

Inhalt

Jahresbericht desMonega Euro-Bondzum 31. August 2017

Tätigkeitsbericht 2

Vermögensübersicht gem. § 9 KARBV 3

Vermögensaufstellung 4

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze 6

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl.Ertragsausgleich) 8

Entwicklung des Sondervermögens 9

Berechnung der Ausschüttung 9

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV 10

Vermerk des Abschlussprüfers 12

Firmenspiegel 13

2

Jahresbericht zum 31. August 2017 Monega Euro-Bond

Tätigkeitsbericht

Sehr geehrte Anlegerin,sehr geehrter Anleger,

hiermit legen wir Ihnen den Jahresbericht des Fonds Monega Euro-Bondfür das Geschäftsjahr vom 1. September 2016 bis zum 31. August 2017vor.

Der Monega Euro-Bond ist ein Rentenfonds, der hauptsächlich inAnleihen im mittleren Laufzeitsegment anlegt. Der Fonds investiertin Euro-Schuldverschreibungen im Wesentlichen von Staaten, staatsna-hen Agenturen, über staatliche Institutionen, Unternehmen des Finanz-/Nichtfinanzbereiches und Covered Bonds mit guter Schuldnerqualität.Währungsrisiken sind ausgeschlossen. Des Weiteren werden Deriva-te zur Steuerung der Restlaufzeit/Duration eingesetzt. Das OGAW-Sondervermögen soll mindestens zu 51 % seines Wertes aus Schuldver-schreibunen bestehen, die auf Euro lauten. Dieser Anlageschwerpunktkann teilweise oder vollständig auch durch den Erwerb von Anteilenan anderen OGAW-Investmentvermögen abgebildet werden, die nachihren Anlagebedingungen oder ihren Satzungen ihrerseits überwiegend insolche Schuldverschreibungen investieren.

Der Fonds ist an keine Benchmark gebunden. Je nach Marktlage kann ersowohl zyklisch als auch antizyklisch handeln.

Zum Berichtsstichtag besteht folgende Asset Allocation:

Tageswert EUR Tageswert % FV

Renten in EUR 73.908.842,17 98,62 %.................................................................................................................................................................................................................

Kasse / Forder. u. Verbindl. 1.036.221,34 1,38 %.................................................................................................................................................................................................................

Summe 74.945.063,51 100,00 %

Die größten Einzelpositionen im Portfolio (gemessen am Tageswert inEuro) sind zum Berichtsstichtag:

Bezeichnung Tageswert % FV

3,7500 % NIEDERLANDE V.10-42 5,25 %.................................................................................................................................................................................................................

2,2500 % FRANKREICH V.11-22 5,24 %.................................................................................................................................................................................................................

2,7500 % DNB BOL. HYP-PFE 12-22 MTN 4,50 %.................................................................................................................................................................................................................

4,0000 % ITALIEN B.T.P. V.10-20 4,46 %.................................................................................................................................................................................................................

2,7500 % SPANIEN V.14-19 4,21 %

Den Anlageschwerpunkt im Monega Fonds Euro-Bond bilden Euro-Staatsanleihen, Covered Bonds und bonitätsstarke Unternehmensanleihen.

Der Fonds konnte im Geschäftsjahr eine Performance in Höhevon -2,24 % erzielen.

Die durchschnittliche Volatilität des Fonds lag im Geschäftsjahr bei2,63 %.

Im Berichtszeitraum wurde ein saldiertes Veräußerungsergebnis in Höhevon -167.287,10 Euro realisiert. Dieses ergibt sich aus realisierten Ver-äußerungsgewinnen in Höhe von 66.011,89 Euro sowie aus realisiertenVeräußerungsverlusten in Höhe von -233.298,99 Euro. Das Veräuße-rungsergebnis ist im Wesentlichen auf die Veräußerungen von Futureszurückzuführen.

Die Wertentwicklung des Fonds kann durch folgende Risiken undUnsicherheiten beeinträchtigt werden:

Zinsänderungsrisiko

Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeitverbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebungeines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsengegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen i.d.R. dieKurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins,so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklungführt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiersin etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursschwankungenfallen jedoch je nach (Rest-)Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiereunterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeitenhaben geringere Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längerenLaufzeiten. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten habendemgegenüber in der Regel geringere Renditen als festverzinslicheWertpapiere mit längeren Laufzeiten. Geldmarktinstrumente besitzenaufgrund ihrer kurzen Laufzeit von maximal 397 Tagen tendenziellgeringere Kursrisiken. Daneben können sich die Zinssätze verschiedener,auf die gleiche Währung lautender zinsbezogener Finanzinstrumente mitvergleichbarer Restlaufzeit unterschiedlich entwickeln.

Eine Vermögensaufstellung über das Portfolio zum 31. August 2017 sowieeine Übersicht über während des Berichtszeitraumes abgeschlosseneGeschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen,finden Sie auf den Folgeseiten dieses Berichts.

Anmerkungen

Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI-Methode ohneBerücksichtigung von Ausgabeaufschlägen oder Rücknahmeabschlägen.

WIR WEISEN DARAUF HIN, DASS DIE HISTORISCHE WERTENT-WICKLUNG DES FONDS KEINE PROGNOSE FÜR DIE ZUKUNFTERMÖGLICHT.

Im Berichtszeitraum wurden keine Transaktionen für Rechnung desFonds über Broker ausgeführt, die eng verbundene Unternehmen undPersonen sind.

3

Monega Euro-Bond Jahresbericht zum 31. August 2017

Vermögensübersicht gem. § 9 KARBV

Kurswert % desin EUR Fondsver-

mögens

I. Vermögensgegenstände 74.979.492,04 100,05

1. Aktien 0,00 0,00

2. Anleihen 73.908.842,17 98,62

Regierungsanleihen 38.635.092,90 51,55.............................................................................................................................................................................................

GedeckteSchuldverschreibungen

15.031.288,24 20,06

.............................................................................................................................................................................................

Banking/Bankwesen 3.287.998,43 4,39.............................................................................................................................................................................................

Anleihen ausländischerRegierungen

3.070.845,00 4,10

.............................................................................................................................................................................................

Basisindustrie 2.899.161,69 3,87.............................................................................................................................................................................................

Automobil 2.169.060,83 2,89.............................................................................................................................................................................................

Telekommunikation 1.930.991,37 2,58.............................................................................................................................................................................................

Energiewerte 1.731.617,42 2,31.............................................................................................................................................................................................

Investitionsgüter 1.180.485,82 1,58.............................................................................................................................................................................................

Handel 1.041.699,67 1,39.............................................................................................................................................................................................

Versicherungen 1.012.519,80 1,35.............................................................................................................................................................................................

Versorgungswerte 946.734,60 1,26.............................................................................................................................................................................................

Immobilien 583.390,70 0,78.............................................................................................................................................................................................

Transportwesen 387.955,70 0,52

3. Derivate 0,00 0,00

4. Forderungen 848.052,43 1,13

5. Kurzfristig liquidierbareAnlagen 0,00 0,00

6. Bankguthaben 222.597,44 0,30

7. SonstigeVermögensgegenstände 0,00 0,00

II. Verbindlichkeiten -34.428,53 -0,05

Sonstige Verbindlichkeiten -34.428,53 -0,05

III. Fondsvermögen 74.945.063,51 100,00*)

*) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügigeRundungsdifferenzen entstanden sein.

4


Vermögensaufstellung

Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % desAnteile 31.08.2017 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver-

bzw. Whg. im Berichtszeitraum mögens

Börsengehandelte Wertpapiere 73.908.842,17 98,62Verzinsliche Wertpapiere

Euro 73.908.842,17 98,620,5000 % DAIMLER MTN V.16-19 DE000A2AAL23 EUR 437.000 - - % 101,051 441.593,72 0,59......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

0,7500 % BERKSHIRE HATHAWAYV.15-23

XS1200670955 EUR 1.000.000 - - % 101,252 1.012.519,80 1,35......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

0,7500 % VW FIN.SERV. MTNV.15-21

XS1216647716 EUR 1.500.000 - - % 101,285 1.519.276,49 2,03......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,0000 % CIE D.FIN.FON. PFEV.16-26 MTN

FR0013106630 EUR 1.500.000 - - % 102,810 1.542.144,41 2,06......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,0000 % IRLAND TREA. V.16-26 IE00BV8C9418 EUR 1.200.000 - - % 102,314 1.227.774,00 1,64......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,1500 % SPANIEN V.15-20 ES00000127H7 EUR 2.000.000 - - % 103,788 2.075.750,00 2,77......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,2500 % DT.BAHN FIN. MTNV.15-25

XS1309518998 EUR 367.000 - - % 105,710 387.955,70 0,52......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,2500 % ITALIEN B.T.P. V.16-26 IT0005210650 EUR 3.000.000 3.000.000 - % 94,135 2.824.060,20 3,77......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,2500 % SYNGENTA FIN. MTNV.15-27

XS1199954691 EUR 1.000.000 1.000.000 - % 90,309 903.085,42 1,20......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,5000 % FRANKREICH V.15-31 FR0012993103 EUR 1.100.000 1.100.000 - % 105,364 1.159.007,75 1,55......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,5000 % OP-ASUNTO. HYP.-PFE14-21 MTN

XS1045726699 EUR 1.000.000 - - % 105,712 1.057.118,50 1,41......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,5000 % SEB COV. V.13-20 MTN XS0894500981 EUR 1.900.000 - - % 104,298 1.981.663,92 2,64......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,5000 % SIEMENS FIN. MTNV.12-20

DE000A1G85B4 EUR 1.000.000 - - % 104,185 1.041.847,68 1,39......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,5000 % SP.BK.1 BOL. HYP-PFE13-20 MTN

XS0942804351 EUR 2.000.000 - - % 104,687 2.093.744,34 2,79......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,6000 % ITALIEN B.T.P V.16-26 IT0005170839 EUR 1.000.000 - - % 97,697 976.973,35 1,30......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,6000 % VODAFONE GR. MTNV.16-31

XS1463101680 EUR 800.000 800.000 - % 95,993 767.947,90 1,02......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,7500 % DAIMLER MTN V.12-20 DE000A1R0TN7 EUR 200.000 - - % 104,095 208.190,62 0,28......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,7500 % LINDE FIN. MTN V.12-19 XS0790015548 EUR 150.000 - - % 103,466 155.199,29 0,21......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,8750 % GLENC.FIN.EUR. MTNV.16-23

XS1489184900 EUR 1.000.000 1.000.000 - % 104,078 1.040.776,98 1,39......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,9300 % TELEFONICA EM. MTNV.16-31

XS1505554771 EUR 600.000 600.000 - % 96,916 581.495,71 0,78......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,0000 % BAY.LB ÖPF R.817 DE000BLB6H38 EUR 2.000.000 - - % 109,772 2.195.439,52 2,93......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,2500 % BELGIEN V.13-23 BE0000328378 EUR 2.500.000 - - % 113,470 2.836.762,50 3,79......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,2500 % FORTUM MTN V.12-22 XS0825855751 EUR 300.000 - - % 108,268 324.804,93 0,43......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,2500 % FRANKREICH V.11-22 FR0011337880 EUR 3.500.000 - - % 112,301 3.930.546,66 5,24......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,2500 % UNIBAIL-RODAMCOMTN V.12-18

XS0811116853 EUR 571.000 - - % 102,170 583.390,70 0,78......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,3750 % CIE D.FIN.FON. PFEV.12-22 MTN

FR0011356997 EUR 1.000.000 - - % 111,692 1.116.917,26 1,49......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,5170 % BP CAP.MARK. MTNV.13-21

XS0972165681 EUR 1.000.000 - - % 108,600 1.086.001,15 1,45......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,6250 % ABB FIN. MTN V.12-19 XS0763122578 EUR 133.000 - - % 104,239 138.638,14 0,18......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,6250 % GOLDMAN S.GR. MTNV.13-20

XS0963375232 EUR 1.000.000 - - % 107,480 1.074.804,00 1,43......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,6250 % OMV MTN V.12-22 XS0834367863 EUR 100.000 - - % 110,883 110.882,81 0,15......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,6250 % REPSOL INT.FIN. MTNV.13-20

XS0933604943 EUR 500.000 - - % 106,947 534.733,46 0,71......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,7500 % DNB BOL. HYP-PFE12-22 MTN

XS0759310930 EUR 3.000.000 - - % 112,304 3.369.115,29 4,50......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,7500 % SPANIEN V.14-19 ES00000124V5 EUR 3.000.000 - - % 105,162 3.154.856,52 4,21......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,2500 % FRANKREICH V.12-45 FR0011461037 EUR 1.200.000 1.200.000 - % 135,199 1.622.383,34 2,16......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

5


Vermögensaufstellung

Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % desAnteile 31.08.2017 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver-

bzw. Whg. im Berichtszeitraum mögens

3,3750 % LEGRAND MTN V.12-22 FR0011234921 EUR 700.000 - - % 114,300 800.100,00 1,07......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,4000 % ÖSTERREICH OBL.V.12-22

AT0000A0U3T4 EUR 2.500.000 - - % 118,866 2.971.662,50 3,97......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,5000 % CIE D.FIN.F. HYP-PFE10-20 MTN

FR0010960070 EUR 1.500.000 - - % 111,676 1.675.145,00 2,24......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,5000 % ITALIEN B.T.P V.13-18 IT0004957574 EUR 3.000.000 - - % 104,658 3.139.725,00 4,19......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,6250 % AUCHAN HOLD. MTNV.11-18

FR0011064500 EUR 1.000.000 - - % 104,170 1.041.699,67 1,39......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,6250 % TSCHECHIEN MTNV.10-21

XS0541140793 EUR 2.700.000 - - % 113,735 3.070.845,00 4,10......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,7500 % NIEDERLANDE V.10-42 NL0009446418 EUR 2.500.000 - - % 157,517 3.937.924,90 5,25......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

4,0000 % ITALIEN B.T.P. V.10-20 IT0004594930 EUR 3.000.000 - - % 111,416 3.342.479,79 4,46......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

4,0000 % TELIA CO. MTN V.11-22 XS0680904827 EUR 500.000 - - % 116,310 581.547,76 0,78......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

4,1250 % STD.CHARTERED MTNV.12-19

XS0732522965 EUR 1.000.000 - - % 105,768 1.057.682,13 1,41......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

4,7500 % BUND V.08-40 DE0001135366 EUR 1.130.000 - - % 178,072 2.012.215,77 2,68......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

4,8750 % ENEL MTN V.12-23 XS0842659426 EUR 500.000 - - % 124,386 621.929,67 0,83......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

5,0000 % IRLAND TREA. V.10-20 IE00B60Z6194 EUR 2.000.000 - - % 117,043 2.340.860,00 3,12......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

5,1500 % SPANIEN V.13-28 ES00000124C5 EUR 800.000 - - % 135,264 1.082.110,62 1,44......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

5,3750 % MORGAN STANLEYMTN V.10-20

XS0531922465 EUR 1.000.000 - - % 115,551 1.155.512,30 1,54

Summe Wertpapiervermögen 73.908.842,17 98,62

Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds 222.597,44 0,30

Bankguthaben 222.597,44 0,30EUR-Guthaben bei:

VerwahrstelleHSBC TRINKAUS & BURKHARDT AG EUR 222.597,44 % 100,000 222.597,44 0,30

Sonstige Vermögensgegenstände 848.052,43 1,13

ZINSANSPRÜCHE EUR 848.052,43 848.052,43 1,13

Sonstige Verbindlichkeiten -34.428,53 -0,05

KOSTENABGRENZUNGEN EUR -34.428,53 -34.428,53 -0,05

Fondsvermögen EUR 74.945.063,51 100,00*)

Anteilwert EUR 53,31Umlaufende Anteile STK 1.405.814,00

*) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

6


Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlagenachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:Alle Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 31.08.2017 oderletztbekannte.

Im Berichtszeitraum haben gegebenenfalls Kapitalmaßnahmen und even-tuelle unterjährige Änderungen der Stammdaten eines Wertpapiers statt-gefunden. Diese Kapitalmaßnahmen und die Umbuchungen aufgrund vonStammdatenänderungen sind ohne Umsatzzahlen in der „Vermögensauf-stellung“ und in den „Während des Berichtszeitraumes abgeschlosseneGeschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“enthalten.

7


Während des Berichtszeitraums abgeschlosseneGeschäfte, soweit sie nicht mehr in derVermögensaufstellung erscheinen

Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen derOptionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)

Gattungsbezeichnung Stück bzw. Volumen inAnteile 1.000

bzw. Whg.

Terminkontrakte

Zinsterminkontrakte

Gekaufte Kontrakte EUR 13.487

Basiswerte: (EURO-BUND-FUTURE 03/17, EURO-BUND-FUTURE 12/16,EURO-BUXL-FUTURE 06/17)

Verkaufte Kontrakte EUR 2.920

Basiswerte: (EURO-BUND-FUTURE 06/17)

8


Ertrags- und Aufwandsrechnung(inkl. Ertragsausgleich)

EUR EURinsgesamt pro Anteil

Anteile im Umlauf 1.405.814,00

I. Erträge1. Dividenden inländischer Aussteller 0,00 0,0000000....................................................................................................................................................................................................................

2. Dividenden ausländischer Aussteller (vorQuellensteuer) 0,00 0,0000000

....................................................................................................................................................................................................................

3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 115.076,24 0,0818574....................................................................................................................................................................................................................

4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren(vor Quellensteuer) 1.628.054,73 1,1580869

....................................................................................................................................................................................................................

5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland -2.186,95 -0,0015556....................................................................................................................................................................................................................

6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland(vor Quellensteuer) 0,00 0,0000000

....................................................................................................................................................................................................................

7. Erträge aus Investmentanteilen 0,00 0,0000000....................................................................................................................................................................................................................

8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und-Pensionsgeschäften 0,00 0,0000000

....................................................................................................................................................................................................................

9. Abzug ausländischer Quellensteuer 0,00 0,0000000....................................................................................................................................................................................................................

10. Sonstige Erträge 0,00 0,0000000

Summe der Erträge 1.740.944,02 1,2383886

II. Aufwendungen1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -13,08 -0,0000093....................................................................................................................................................................................................................

2. Verwaltungsvergütung -376.142,96 -0,2675624....................................................................................................................................................................................................................

3. Verwahrstellenvergütung -57.048,05 -0,0405801....................................................................................................................................................................................................................

4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten -23.549,95 -0,0167518....................................................................................................................................................................................................................

5. Sonstige Aufwendungen -7.199,28 -0,0051211

Summe der Aufwendungen -463.953,32 -0,3300247

III. Ordentlicher Nettoertrag 1.276.990,70 0,9083639

IV. Veräußerungsgeschäfte1. Realisierte Gewinne 66.011,89 0,0469563....................................................................................................................................................................................................................

2. Realisierte Verluste -233.298,99 -0,1659530Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften -167.287,10 -0,1189966

V. Realisiertes Ergebnis desGeschäftsjahres

1.109.703,60 0,7893673

1. Nettoveränderung der nicht realisiertenGewinne -1.665.210,22 -1,1845167

....................................................................................................................................................................................................................

2. Nettoveränderung der nicht realisiertenVerluste -976.292,54 -0,6944678

VI. Nicht realisiertes Ergebnis desGeschäftsjahres

-2.641.502,76 -1,8789845

VII. Ergebnis des Geschäftsjahres -1.531.799,16 -1,0896172

9


Entwicklung des Sondervermögens

EURinsgesamt

I. Wert des Sondervermögens amBeginn des Geschäftsjahres 70.300.430,83

1. Ausschüttung für das Vorjahr -1.431.098,32................................................................................................................................................................................................................

2. Zwischenausschüttungen 0,00................................................................................................................................................................................................................

3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) 7.646.209,03................................................................................................................................................................................................................

a) Mittelzuflüsse ausAnteilschein-Verkäufen

8.483.464,63

................................................................................................................................................................................................................

b) Mittelabflüsse ausAnteilschein-Rücknahmen

-837.255,60

................................................................................................................................................................................................................

4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich -38.678,87................................................................................................................................................................................................................

5. Ergebnis des Geschäftsjahres -1.531.799,16................................................................................................................................................................................................................

davon nicht realisierte Gewinne -1.665.210,22................................................................................................................................................................................................................

davon nicht realisierte Verluste -976.292,54

II. Wert des Sondervermögens amEnde des Geschäftsjahres 74.945.063,51

Vergleichende Übersicht mit den letztenGeschäftsjahren

31.08.2014 31.08.2015 31.08.2016 31.08.2017

Vermögen in Tsd. EUR 62.282 62.874 70.300 74.945....................................................................................................................................................................................................................

Anteilumlauf Stück 1.143.550 1.165.888 1.262.280 1.405.814....................................................................................................................................................................................................................

Anteilwert in EUR 54,46 53,93 55,69 53,31....................................................................................................................................................................................................................

Berechnung der Ausschüttung

EUR EURinsgesamt pro Anteil

Anteile im Umlauf 1.405.814,00

I. Für die Ausschüttung verfügbar 2.459.316,63 1,7493898

1. Vortrag aus dem Vorjahr 1.349.613,03 0,9600225..........................................................................................................................................................................................................

2. Realisiertes Ergebnis desGeschäftsjahres 1.109.703,60 0,7893673

..........................................................................................................................................................................................................

3. Zuführung aus dem Sondervermögen 0,00 0,0000000

II. Nicht für die Ausschüttungverwendet

1.179.123,50 0,8387479

1. Der Wiederanlage zugeführt 0,00 0,0000000..........................................................................................................................................................................................................

2. Vortrag auf neue Rechnung 1.179.123,50 0,8387479

III. Gesamtausschüttung 1.280.193,13 0,9106419

1. Zwischenausschüttung 0,00 0,0000000..........................................................................................................................................................................................................

2. Endausschüttung 1.280.193,13 0,9106419

10


Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen 98,62 %Bestand der Derivate am Fondsvermögen 0,00 %

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotentialwurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnungnach dem einfachen Ansatz ermittelt.

Sonstige Angaben

Anteilwert (EUR) 53,31Umlaufende Anteile (STK) 1.405.814,00

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegen-stände

Die Bewertung der Vermögensgegenstände, die zum Handel an Börsenzugelassen sind oder in einem anderen organisierten Markt zugelassenoder in diesen einbezogen sind, werden zum letzten verfügbaren han-delbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet.Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassensind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder indiesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist,werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Ein-schätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigungder aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist.

Die Optionen und Futures, die zum Handel an einer Börse zugelassenoder in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, werdenzu dem jeweils letzten verfügbaren handelbaren Kurs (Settlementpreisder jeweiligen Börse), der eine verlässliche Bewertung gewährleistet,bewertet.

Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände werdenunter Zugrundelegung der tagesaktuellen Devisenkurse Reuters Fixing09:00 Uhr GMT der Währung in Euro umgerechnet.

Die Anteilwertermittlung erfolgt auf der Grundlage der gesetzlichenRegelungen von KAGB und KARBV.

Für die nachfolgend genannten Assetklassen wurden zum Stichtagdes Sondervermögens mittels der angewendeten Bewertungsgrundsätzefolgende Bewertungsquellen herangezogen:

Wertpapiere und Geldanlagen:

- Markt-/Börsenkurse (§ 27 KARBV): 100,00 %................................................................................................................................................................................................................

- Externe Modell-Bewertungen / Sonstige BewertungenDritter (§ 28 KARBV): 0,00 %

................................................................................................................................................................................................................

- Modell-Bewertungen (§ 28 KARBV): 0,00 %

Börsengehandelte Derivate:

- Markt-/Börsenkurse (§ 27 KARBV): 0,00 %

Devisentermingeschäfte:

- Modell-Bewertungen (§ 28 KARBV): 0,00 %

Sonstige Derivate und OTC-Produkte:

- Verwahrstellen-eigene Modell-Bewertungen (§ 28KARBV): 0,00 %

................................................................................................................................................................................................................

- Externe Modell-Bewertungen / Sonstige BewertungenDritter (§ 28 KARBV): 0,00 %

Die prozentualen Angaben beziehen sich auf das Fondsvolumen. Evtl.Ungenauigkeiten der angegebenen Prozentsätze ergeben sich durch dieTatsache, dass Assetklassen mit einem Anteil am Fondsvolumen vonweniger als 0,1 % nicht explizit angegeben werden. Zudem ergeben sichweitere Ungenauigkeiten vor dem Hintergrund, dass im Fondsvolumenals Bezugsgröße zur Ermittlung der Prozentsätze neben den Assetklas-sen auch Forderungen (z. B. Stückzinsen, Dividendenansprüche) undVerbindlichkeiten (z. B. Kostenabgrenzungen) berücksichtigt sind.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermö-gen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung undAufwandserstattungen.

Die KVG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittleraus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung inwesentlichem Umfang (mehr als 10 %).

Transaktionskosten EUR 1.809,89

Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Be-richtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens separat ausgewiesenbzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einemKauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.

Gesamtkostenquote (ohne Performancefee undTransaktionskosten) 0,62 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen imJahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktions-kosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert desSondervermögens aus.

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen sowieZusammensetzung der Verwaltungsvergütung

Die Verwaltungsvergütung setzt sich wie folgt zusammen:

Verwaltungsvergütung KVG EUR -376.142,96................................................................................................................................................................................................................

Basisvergütung Asset Manager EUR 0,00................................................................................................................................................................................................................

Performanceabhängige Vergütung Asset Manager EUR 0,00

11


Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben zur Vergütung gemäß § 101 KAGB

Die nachfolgenden Informationen - insbesondere die Vergütung undderen Aufteilung sowie die Bestimmung der Anzahl der Mitarbeiter -basieren auf dem Jahresabschluss der Gesellschaft vom 31. Dezember2016 betreffend das Geschäftsjahr 2016.

Die Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr 2016 gezahltenVergütungen beträgt 2,60 Mio. EUR (nachfolgend „Gesamtsumme“) undverteilt sich auf 27 Mitarbeiter. Die Zahl der Begünstigten entspricht derfür das abgelaufene Geschäftsjahr 2016 festgestellten durchschnittlichenZahl der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Monega KAG.

Hiervon entfallen 2,17 Mio. EUR auf feste und 0,43 Mio. EURauf variable Vergütungen. Die Grundlage der ermittelten Vergütungenbildet der in der Gewinn- und Verlustrechnung niedergelegte Personal-aufwand. Die Vergütungsangaben beinhalten dabei neben den an dieMitarbeiter ausgezahlten fixen und variablen Vergütungen individuellversteuerte Sachzuwendungen wie z.B. Dienstwagen. Aus dem Sonder-vermögen wurden keine direkten Beträge, auch nicht als Carried Interest,an Mitarbeiter gezahlt.

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschafts-jahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktakerin Mio. EUR EUR 2,60davon fix EUR 2,17................................................................................................................................................................................................................

davon variabel EUR 0,43

Zahl der Mitarbeiter inkl. Geschäftsführer: 27

Summe der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr 2016von der KVG gezahlten Vergütung an Risktakerin Mio. EUR EUR 2,31Geschäftsführer EUR 0,76................................................................................................................................................................................................................

Führungskräfte EUR 0,92................................................................................................................................................................................................................

übrige Risktaker EUR 0,54................................................................................................................................................................................................................

Kontrollfunktion EUR 1,27................................................................................................................................................................................................................

Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe EUR -

Die Vergütungen der Mitarbeiter folgen einer festgelegten Vergütungs-politik, deren Grundsätze als Zusammenfassung auf der Homepageder Gesellschaft veröffentlicht werden. Sie besteht aus einer festenVergütung, die sich bei Tarifangestellten nach dem Tarifvertrag und beiaußertariflichen Mitarbeitern nach dem jeweiligen Arbeitsvertrag richtet.Darüber hinaus ist für alle Mitarbeiter grundsätzlich eine variable Vergü-tung vorgesehen, die sich an dem Gesamtergebnis des Unternehmens unddem individuellen Leistungsbeitrag des einzelnen Mitarbeiters orientiert.Je nach Geschäftsergebnis bzw. individuellem Leistungsbeitrag kann dievariable Vergütung jedoch auch komplett entfallen. Der Prozess zurBestimmung der individuellen variablen Vergütung folgt einem einheit-lich vorgegebenen Prozess in einer jährlich stattfindenden Beurteilungmit festen Beurteilungskriterien. Zusätzlich werden allen Mitarbeiterneinheitlich Förderungen im Hinblick auf vermögenswirksame Leistun-gen, Altersvorsorge, Versicherungsschutz, Kantinennutzung, öffentlichenNahverkehr etc. angeboten. Mitarbeiter ab einer bestimmten Karrierestufehaben zudem einen Anspruch auf Gestellung eines Dienstwagens gemäßder geltenden CarPolicy der Gesellschaft.

Die Vergütungspolitik wurde im Rahmen des jährlichen Reviews imzweiten Quartal 2017 überprüft und an die aktuelle Situation angepasst.

Wesentliche Änderungen ergaben sich im Hinblick auf die erweiterteDarstellung der Bestimmung der RiskTaker bzw. der identifiziertenPersonen aufgrund der Neueinstellung von Mitarbeitern.

Köln, den 08.12.2017 MonegaKapitalanlagegesellschaft mbH

Die Geschäftsführung

12


Vermerk des Abschlussprüfers

An die Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH, Köln:

Die Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH, hat uns beauftragtgemäß § 102 des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB) denJahresbericht des Sondervermögens Monega Euro-Bond für dasGeschäftsjahr vom 1. September 2016 bis 31. August 2017 zuprüfen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter

Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften desKAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter derKapitalverwaltungsgesellschaft.

Verantwortung des Abschlussprüfers

Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von unsdurchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresberichtabzugeben.

Wir haben unsere Prüfung nach §102 KAGB unter Beachtung dervom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschenGrundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen.Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dassUnrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresberichtwesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkanntwerden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden dieKenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie dieErwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen derPrüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogeneninternen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angabenim Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben

beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandtenRechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und derwesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter derKapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dassunsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsereBeurteilung bildet.

Prüfungsurteil

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfunggewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für dasGeschäftsjahr vom 1. September 2016 bis 31. August 2017 dengesetzlichen Vorschriften.

Düsseldorf, den 8. Dezember 2017

KPMG AGWirtschaftsprüfungsgesellschaft

SchobelWirtschaftsprüfer

WarnkeWirtschaftsprüfer

13

Firmenspiegel

Firmenspiegel

Kapitalverwaltungsgesellschaft

Monega Kapitalanlagegesellschaft mbHStolkgasse 25-45, 50667 KölnTelefon (02 21) 39095 - 0Telefax (02 21) 39095 - 400E-Mail: [email protected]: www.monega.degezeichnetes und eingezahltes Kapital: EURO 5,2 Mio.haftendes Eigenkapital: EURO 5,2 Mio.(Stand 31.12.2016)gegründet: 09.10.2000ombudsstelle.eps

GesellschafterDEVK Rückversicherungs- undBeteiligungs-Aktiengesellschaft, Köln

Sparda-Beteiligungs GmbH, Frankfurt

Sal. Oppenheim jr. & Cie. AG & Co. KGaA, Köln

AufsichtsratBernd Zens, Vorsitzender

Mitglied des Vorstandes der DEVK VersicherungenManfred Stevermann, stv. Vorsitzender

Vorsitzender des Vorstandes der Sparda-Bank West eGProf. Dr. Jochen Axer

Wirtschaftsprüfer, SteuerberaterDetlef Bierbaum

BankierJoachim Gallus

Hauptabteilungsleiter Kapitalanlagen der DEVK VersicherungenMartin Laubisch

Stellvertretender Vorsitzender des Vorstandes der Sparda-BankBerlin eG

Ralf MüllerStellvertretender Vorsitzender des Vorstandes der Sparda-BankMünchen eG

Hans-Joachim NagelGeneralbevollmächtigter Bankenvertrieb, DEVK Versicherungen

Dietmar ScheelMitglied des Vorstandes der DEVK Versicherungen

GeschäftsführungBernhard FüngerChristian Finke

Verwahrstelle

HSBC Trinkaus & Burkhardt AGKönigsallee 21/23, 40212 DüsseldorfEigenkapital gezeichnet undeingezahlt: EURO 91.423.896,95modifiziert verfügbare haftendeEigenmittel: EURO 2.281.943.226,82(Stand 31.12.2016)

Wirtschaftsprüfer

KPMG AG WirtschaftsprüfungsgesellschaftTersteegenstraße 19-31, 40474 Düsseldorf

Zuständige Aufsichtsbehörde

Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)Marie-Curie-Str. 24-28, 60439 Frankfurt am Main

Sonstige Angaben

WKN: 532106ISIN: DE0005321061

Fondsverwaltung: monega Kap italanlagegese l lschaft mbH • Stolkgasse 25 – 45 • 50667 Köln • www.monega.de

(DEVK)08055

/2017/12

MonegaEuro-Bond · 3 MonegaEuro-Bond Jahresberichtzum31.August2017 Vermögensübersichtgem.§9KARBV...

Documents

Transcript of MonegaEuro-Bond · 3 MonegaEuro-Bond Jahresberichtzum31.August2017 Vermögensübersichtgem.§9KARBV...