POscOM ferien holding AG · 2017. 7. 20. · POscOM ferien hOldinG AG 1 4 7 8 9 2 5 3 6 2. inhAlt...

Geschäftsbericht 2015POscOM ferien holding AG

1Hotel Valaisia, Crans-Montana

4Hotel scHweizerHof, Sils-Maria

7camping pola, Costa Brava

2Hotel Victoria-lauberHorn, Wengen

5tirreno resort, Sardinien

8bikeHoliday, Ferienverein

3Hotel altein, Arosa

6giVerola resort, Costa Brava

9tour operating, Ferienverein

POscOM ferien hOldinG AG

1

4

7 8 9

2

5

3

6

2

inhAlt

Firmenstruktur und Organe 4Jahresbericht 5Betriebswirtschaftliche Kennzahlen 10Einzelabschluss 12Bericht Revisionsstelle 19Konzernabschluss 20Bericht Konzernprüfer 26

Titelbild: Bucht des Giverola Resorts

3

firMenstruktur

organe (Stand 31.10.2015)

Verwaltungsrat Richard Hunziker, St. Gallen, PräsidentFelix Rutschmann, Zürich, VizepräsidentHugo Gerber, BelpRomuald Schweiwiler, Diessenhofen

gescHäftsleitungMichael Lüthi, Vorsitzender der GeschäftsleitungGregor Walthert, Leiter FinanzenAndré Baumann, Leiter Baumanagement

Hoteldirektionen scHweiz Monique und Nicolas Deslarzes, Hotel ValaisiaKatja Gridling und Gregorio van Kuyk, Hotel Victoria-LauberhornSonja Ninaus und Georges Oggenfuss, Hotel AlteinKatharina und Nico Röthlisberger, Hotel Schweizerhof

Hoteldirektionen auslandLuc Schwarz, Tirreno ResortGaby und Patrick Flückiger, Giverola Resort

reVisionsstelleBDO AG, Bern

VisionDer Ferienverein ist die führende Schweizer Hotelgruppe für Sport-, Wellness- und Familienferien. Die Gruppe vereint Ferien hotels im Schweizer Alpenraum und Resorts am Mittel-meer. Die individuell geführten Ferienhotels sind Garanten für persön liche Gastfreundschaft, regionale Verankerung und stehen für ungezwungene Ferien mit der Familie oder unter Freunden. Mit den attraktiven Komfort-Hotels, den gepfleg-ten Anlagen und Begegnungszonen setzt der Ferienverein zu-kunftsweisende Massstäbe – auch beim Verhältnis von Preis und Leistung.

auf einen blick (Stand 31.10.2015)Anzahl Aktionäre: 9025Aktienkapital: CHF 23.4 Mio.Anzahl Mitarbeitende: ca. 525Logiernächte pro Jahr: 316 600Betriebsertrag 2015: CHF 39.1 Mio. Operativer Bruttogewinn (GOP) 2015: CHF 7.7 Mio.

Club-HotelsSchweizerhof undAltein AG

Hotel Altein, ArosaHotel Schweizerhof,Sils-Maria

Hôtel Vallesia &Sports Montana-Vermala SA

Hotel Valaisia, Crans-Montana

Hotel Victoria Lauberhorn AG

Hotel Victoria- Lauberhorn, Wengen

poscom ferien Holding ag

GiverolaGestion S.L.

Beteiligungs- und Immobilien- gesellschaft

Giverola Holiday S.A.U. Giverola Resort,Tossa de Mar

Hotel Tirreno SpA

Tirreno Resort,Orosei

ImmobiliariaPlaya Pola S.A.U.

Camping Pola, Tossa de Mar

POSCOM TourOperating AG

Tour OperatingBikeholiday

4

JAhresbericht

Geschätzte Aktionärinnen und AktionäreLiebe Leserinnen und Leser

Auch im abgelaufenen Geschäftsjahr zeigt sich das schon fast vertraute Bild: Die ungünstigen äusseren Umstände schmälern den Erfolg unserer Anstrengungen und trüben die Aussichten für die Zukunft. Die anhaltende Frankenstärke hat negative Auswirkungen auf den Schweizer Tourismus, was insbesondere auch die inländischen Hotels der POSCOM Ferien Holding AG zu spüren bekommen. Trotz der treuen Schweizer Gäste sind die Resultate durch-zogen. Gäste aus dem Euroraum zu Ferienaufenthalten in der Schweiz zu bewegen, ist angesichts des Wechselkurses und der Kaufkraftverluste in den Herkunftsländern noch anspruchs-voller geworden.

gute auslastung in den mittelmeer-resortsDie gute Nachricht: Auch ei-nem nachteiligen Wechsel-kurs kann getrotzt werden! So konnte die Auslastung der Ferienresorts am Mittelmeer (Giverola an der Costa Brava und Tirreno in Sardinien) nochmals klar gesteigert werden. Auch unsere Hotels in den Schweizer Alpen verzeichneten ein leichtes Plus gegenüber dem Vorjahr. Die Gäste schätzen und würdigen unser Angebot an Sport-, Wellness- und Familienferien. Die Investitionen in die Infrastruktur und in die Dienstleis-tungskompetenz stossen auf Interesse und steigern die Nach-frage. Mit gelebter Swissness, Leidenschaft, Teamgeist und Freude an Bewegung und Natur teilen wir gemeinsame Werte mit Sportverbänden und deren Athleten. Dank der Partner-schaften mit Ochsner Sport und Swiss-Ski logieren und trainie-ren Spitzensportler und -sportlerinnen bei uns. Das verbessert die Auslastung in den Nebensaisons und macht unsere Aktiv-ferien einem breiteren Publikum bekannt.

Die Zahl der Logiernächte konnte über die gesamte Hotel-gruppe um 2.1 Prozent auf über 316 000 gesteigert werden. Der Umsatz der Gruppe sank währungsbedingt gegenüber dem Vorjahr um 2.5 Prozent auf 39.1 Millionen Franken. Der operati-ve Bruttogewinn (oder Gross Operating Profit GOP) stieg trotz des leichten Umsatzrückgangs um 0.7 Prozent auf 7.7 Millionen Franken. wecHselkurs belastet Die Wechselkurssituation wirkt sich negativ auf das Buchungs-verhalten aus. Die Frankenstärke schmälert die Kaufkraft für ausländische Gäste bei einem Ferienaufenthalt in der Schweiz. Der starke Franken belastet aber auch das konsolidierte Ergeb-

nis, da dieses in Schweizer Franken ausgewiesen wird (Umrechnung der Jahresrech-nungen der ausländischen Gruppengesellschaften zu ei-nem tieferen Euro-Kurs). Bei den Mittelmeer-Resorts Give-

rola und Tirreno hätte bei einem stabilen Wechselkurs ein um 1.5 Millionen Franken höherer Umsatz resultiert.

ausserordentlicHe aufwände und erträgeWiederholt haben wir unsere Absicht kundgetan, dass wir be-stehende Abhängigkeiten des Ferienvereins abbauen und so mehr Handlungsspielraum schaffen wollen. Einerseits, um die notwendigen Erneuerungsinvestitionen in bestehende Anlagen tätigen zu können. Andererseits, um allfälligen unternehmeri-schen Opportunitäten Raum zu geben. Der erhoffte Erfolg hat sich im abgelaufenen Geschäftsjahr nicht eingestellt. Die seit der Sanierung des «alten» Ferienvereins vor zehn Jahren beste-hende sehr hohe Fremdverschuldung gegenüber der Beamten-versicherungskasse des Kantons Zürich (BVK) konnte jedoch

«Die Zahl der Logiernächte konnte über die gesamte Hotelgruppe um 2.1 Prozent auf über 316 000 gesteigert werden.»

5

planmässig um weitere rund 7.4 Millionen Franken abgebaut werden. Zudem musste die Bewertungsmethode des Anlagevermö-gens an das neue schweizerische Rechnungslegungsrecht ange-passt werden. Die Anlagen (Beteiligungen und Liegenschaften) sind neu einzeln zu bewerten. Eine Gesamtbetrachtung mit Verrechnungen bestehender Reserven ist nicht mehr möglich. Insgesamt mussten 11.0 Millionen Franken Wertberichtigungen vorgenommen und als Aufwand verbucht werden. Die Höhe dieser Wertberichtigung wurde nicht zuletzt auch durch den schwachen Euro stark beeinflusst. Der Verkauf von weiteren, nicht betriebsnotwendigen Immobilien rund um die Schweizer Hotels führte zu ausserordent-lichen Erträgen von rund 3.6 Millionen Franken. Die Wertberichtigungen ha-ben im Einzelabschluss einen Unternehmensverlust von 7.4 Millionen Franken zur Folge. Das Eigenkapital per 31. Okto-ber 2015 reduziert sich damit auf 16.5 Millionen Franken.

ungünstige ausgangslage im fremdkapitalbereicHDie weiterhin hohe Fremdverschuldung schränkt den unter-nehmerischen Spielraum ein. Verzinsung und Amortisation des Fremdkapitals lassen die dringend nötigen Investitionen in die Hotels und Ferienanlagen nicht im erforderlichen Ausmass zu. Der Verwaltungsrat hat deshalb im Berichtsjahr anlässlich ver-schiedener Workshops die Strategie überprüft. Für die investitionsintensiven Anlagen an der Costa Brava sowie für das Hotel Victoria-Lauberhorn in Wengen wurden verschiedene Optionen erwogen und am Markt getestet. Da keine befriedigenden Ergebnisse erzielt werden konnten, ver-zichtete der Verwaltungsrat zumindest vorläufig auf grössere Devestitionen an diesen Standorten. In den Verhandlungen mit der BVK sind wir weiterhin bemüht, eine langfristig gute und für beide Parteien akzeptable Lösung zu finden. Ebenfalls steht die langfristige Wahrung der Interessen

der Aktionärinnen und Aktionäre im Zentrum unserer Bemü-hungen. Die starke Abhängigkeit von Fremdkapital gepaart mit der Schwierigkeit, Alternativen für den eigenen Immobilienbe-sitz zu realisieren, erfordert die Prüfung weiterer strategischer Optionen.

giVerola und tirreno erneut ausgezeicHnetInternetbasierte Bewertungsportale sind nur dann glaubwür-dig, wenn sie auf tatsächlichen Gästeeinschätzungen beruhen. Dies ist bei «HolidayCheck», der wichtigsten deutschsprachi-gen Bewertungsplattform, der Fall. Sowohl Giverola als auch Tirreno haben dort zum wiederholten Mal die höchstmögliche

Auszeichnung erhalten. Diese Konstanz ist nur dank dem unermüdlichen und engagier-ten Einsatz der Direktion und der Mitarbeitenden sowie der laufenden Erneuerung der An-lagen möglich: Im Tirreno Re-sort erfreuen eine neue Erleb-nisminigolfanlage sowie eine renovierte Wasserrutschbahn die Gäste. Aber auch hinter

den Kulissen wurde investiert: Die Haustechnik der Schweizer Hotels wurde erneuert, wodurch sich die Energieeffizienz spür-bar steigert und die Energiekosten merklich sinken. Als weiteres Differenzierungsmerkmal etabliert sich mehr und mehr unsere Gastronomie: Die Konzepte wurden für alle Ho-tels überarbeitet und bieten heute eine in ihrer Kategorie einzig-artige, auf unsere Zielgruppen ausgerichtete Vielfalt an frischen, saisonal und regional zusammengestellten Köstlichkeiten.

«Die starke Abhängigkeit von Fremd-kapital gepaart mit der Schwierigkeit, Alternativen für den eigenen Immobilien-besitz zu realisieren, erfordert die Prü-fung weiterer strategischer Optionen.»

Michael Lüthi und Richard Hunziker (von links)

6

neuer finanzcHefAuf das neue Kalenderjahr 2016 hin hat Roman Hofer als CFO und als Mitglied der Geschäftsleitung die Verant-wortung für Finanzen/IT von Gregor Walthert übernom-men, welcher eine neue Her-ausforderung ausserhalb der Ferienverein-Gruppe über-nimmt. Wir heissen Roman Hofer auch an dieser Stelle herzlich willkommen. Die Zusammensetzung des Verwaltungsrats blieb ebenso unverändert wie die Leitung der Hotels in der Schweiz und in den Resorts am Mittelmeer. ausblick: Herausforderungen neHmen zuDie Frankenstärke, das veränderte Buchungsverhalten und die Wetterkapriolen bleiben unsere grössten Herausforderun-gen aus operativer Sicht. Der Buchungsstand für den Winter 2015/16 lag insbesondere in den Monaten Dezember und Ja-nuar – bedingt durch den fehlenden Schnee anfangs Saison – deutlich hinter dem Vorjahresniveau. Hingegen liegen die Bu-chungen für die Sommersaison 2016 in den beiden Resorts im Mittelmeerraum bereits wieder auf einem erfreulichen Stand. Die hohe Fremdverschuldung und der damit verbundene eingeschränkte Handlungsspielraum stellt die höchsten An-sprüche an die Strategie. Auch im angelaufenen Geschäftsjahr investierten wir in das Wohlbefinden unserer Gäste. So wird zur Saisoneröffnung im Tirreno Resort in Sardinien die zweite Etappe mit moder-nisierten Zimmern fertiggestellt. An der Costa Brava im Gi-verola Resort stärken wir die Positionierung als Leader für Sport- und Aktivferien. Unter anderem werden zur Saison-eröffnung neue Tennisplätze erstellt und eine neue Beach- soccer-Anlage in Betrieb genommen.

wir dankenIm Namen des Verwaltungs-rates und der Geschäftslei-tung danken wir allen Gästen, unseren Aktionärinnen und Aktionären, unseren Mitar-beitenden, Kadern und Hotel- direktoren sowie unseren Partnern für das Vertrauen und die gewährte Unterstüt-

zung. Wir freuen uns sehr, auch im kommenden Geschäftsjahr auf Sie zählen zu dürfen.

Richard Hunziker Michael LüthiPräsident des VorsitzenderVerwaltungsrates der Geschäftsleitung

«Die Gastronomie-Konzepte bieten eine in ihrer Kategorie einzigartige, auf unsere Zielgruppen ausgerichtete Viel-falt an frischen, saisonal und regional zusammengestellten Köstlichkeiten.»

Michael Lüthi und Richard Hunziker (von links)

7

Erlebnisminigolf, Tirreno Resort, Sardinien

Swiss-Ski unterwegs mit Bikeholiday, Giverola Resort, Costa Brava © Foto Keystone, Anthony Anex

8

Solbad 33 °C, Hotel Victoria-Lauberhorn, Wengen

Sinneweg, Hotel Schweizerhof, Sils-Maria

9

kennzAhlen hOtels schweiz

Hotel Valaisia 2015 2014 Veränderung in %

Logiernächte 31 533 33 044 -5%

Umsatz in TCHF 4 475 4 696 -5%

Bruttoerfolg (GOI) in TCHF 1 922 2 128 -10%

Bruttogewinn (GOP) in TCHF 707 917 -23%

Cashflow -74 141 -152%

Hotel Victoria-lauberhorn 2015 2014 Veränderung in %

Logiernächte 33 072 34 242 -3%


Bruttoerfolg (GOI) in TCHF 2 253 2 255 0%

Bruttogewinn (GOP) in TCHF 989 1 008 -2%

Cashflow 128 147 -13%

Hotel altein 2015 2014 Veränderung in %

Logiernächte 34 404 33 542 3%

Umsatz in TCHF 4 649 4 542 2%


Bruttogewinn (GOP) in TCHF 813 661 23%

Cashflow 229 79 192%

Hotel schweizerhof 2015 2014 Veränderung in %


Umsatz in TCHF 6 903 6 311 9%


Bruttogewinn (GOP) in TCHF 1 726 1 515 14%

Cashflow 753 549 37%

total Hotels schweiz 2015 2014 Veränderung in %

Logiernächte 142 588 141 885 0%

Umsatz in TCHF 21 042 20 663 2%



Cashflow 1 036 916 13%

GOI = operativer Bruttoerfolg

GOP = operativer Bruttogewinn

10

kennzAhlen hOtels AuslAnd

giverola resort 2015 2014 Veränderung in %


Umsatz in TCHF 9 826 10 023 -2%

Bruttoerfolg (GOI) in TCHF 5 165 5 230 -1%


Cashflow 1 164 829 40%

tirreno resort 2015 2014 Veränderung in %





Cashflow 1 443 1 212 19%

alle Hotels 2015 2014 Veränderung in %

Logiernächte 316 622 309 983 2%

Umsatz in TCHF 36 810 36 800 0%



Cashflow 3 643 2 957 23%

total Hotels ausland 2015 2014 Veränderung in %

Logiernächte 174 034 168 098 4%

Umsatz in TCHF 15 768 16 137 -2%



Cashflow 2 607 2 041 28%

logiernächte Hotels

2011 20132012 2014 2015

Hotels SchweizHotels AuslandTotal

0

25 000

50 000

75 000

100 000

125 000

150 000

175 000

200 000

225 000

250 000

275 000

300 000

11

aktiVen per 31.10.2015in CHF

per 31.10.2014in CHF

Flüssige Mittel

Kasse 3 403.15 1 238.50

Postkonti 21 877.83 31 341.49

Bankkonti 817 986.84 721 457.41

Total flüssige Mittel 843 267.82 754 037.40

Forderungen

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Dritte 72 306.98 12 460.94

Forderungen Personal und Sozialversicherungen 279 053.95 54 967.15

Andere Forderungen 2 066.54 1 937.78

Forderungen Konzerngesellschaften 8 259 661.71 7 612 752.18

Total Forderungen 8 613 089.18 7 682 118.05

Aktive Rechnungsabgrenzung

Aktive Rechnungsabgrenzung 82 150.06 169 207.63

Total aktive Rechnungsabgrenzung 82 150.06 169 207.63

Total Umlaufvermögen 9 538 507.06 8 605 363.08

Finanzanlagen

Darlehen Hôtel Vallesia & Sports Montana-Vermala SA 250 000.00 250 000.00

Darlehen Hotel Victoria Lauberhorn AG 6 600 000.00 9 600 000.00

Darlehen Hotel Tirreno SpA 7 675 000.00 7 675 000.00

Beteiligungen 36 250 852.35 47 250 851.35

Total Finanzanlagen 50 775 852.35 64 775 851.35

Materielles Anlagevermögen

Gebäude 3 807 000.00 4 677 806.88

Mobilien 48 600.00 37 599.99

Total materielles Anlagevermögen 3 855 600.00 4 715 406.87

Immaterielles Anlagevermögen

Software / Website 88 450.00 89 799.99

Total immaterielles Anlagevermögen 88 450.00 89 799.99

Total Anlagevermögen 54 719 902.35 69 581 058.21

total aktiven 64 258 409.41 78 186 421.29

einzelAbschluss 2015Bilanz per 31.10.2015

12

passiVen per 31.10.2015in CHF


Kurzfristiges Fremdkapital

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Dritte 75 544.75 206 764.75

Verbindlichkeiten Konzerngesellschaften 9 719 216.73 9 042 260.88

Verbindlichkeiten Personal und Sozialversicherungen 287 739.40 18 336.30

Andere Verbindlichkeiten 579 097.33 503 957.08

Vorauszahlungen Gäste 16 521.00 32 411.00

Kurzfristige Hypotheken 1 000 000.00 1 000 000.00

Kurzfristige Darlehen 50 000.00 50 000.00

Kurzfristige Verbindlichkeiten BVK Zürich 2 274 464.00 2 274 464.00

Total kurzfristiges Fremdkapital 14 002 583.21 13 128 194.01

Passive Rechnungsabgrenzung

Passive Rechnungsabgrenzung 407 597.93 671 062.97

Total passive Rechnungsabgrenzung 407 597.93 671 062.97

Langfristige Verbindlichkeiten

Langfristige Verbindlichkeiten BVK Zürich 0.00 2 274 464.00

Darlehen Unterstützungsfonds Bundespersonal 500 000.00 550 000.00

Darlehen Hotel Schweizerhof und Altein AG I 6 765 000.00 6 765 000.00

Darlehen Hotel Schweizerhof und Altein AG II 10 000 000.00 10 000 000.00

Total langfristige Verbindlichkeiten 17 265 000.00 19 589 464.00

Hypotheken

Hypotheken BVK Zürich 16 081 600.00 20 500 000.00

Total Hypotheken 16 081 600.00 20 500 000.00

Rückstellungen

Rückstellungen 41 016.21 459 500.00

Total Rückstellungen 41 016.21 459 500.00

Total Fremdkapital 47 797 797.35 54 348 220.98

Eigenkapital

Aktienkapital 23 378 706.77 23 378 706.77

Gesetzliche Reserven 78 300.00 78 200.00

Gewinnvortrag 381 193.54 381 191.97

Jahresverlust/-gewinn -7 377 588.25 101.57

Total Eigenkapital 16 460 612.06 23 838 200.31

total passiven 64 258 409.41 78 186 421.29

13

14

2014/2015in CHF

2013/2014in CHF

Betriebsertrag

Dienstleistungsertrag 5 825 364.69 5 864 671.35

Mietertrag 1 390 923.96 1 390 923.96

Ferienkarte 15 410.60 16 057.64

Total Betriebsertrag 7 231 699.25 7 271 652.95

Direkter Aufwand

Direkter Aufwand -2 767 088.23 -3 135 077.43

Total direkter Aufwand -2 767 088.23 -3 135 077.43

Operativer Bruttoerfolg (GOI) 4 464 611.02 4 136 575.52

Betriebsaufwand

Verwaltungsaufwand -1 964 979.71 -2 251 936.77

Werbung, Marketing -510 016.26 -320 319.85

Unterhalt, Ersatz -3 577.36 -8 757.62

Energie und Entsorgung -2 919.44 -1 853.29

Übriger Aufwand -8 187.22 0.00

Total Betriebsaufwand -2 489 679.99 -2 582 867.53

Operativer Bruttogewinn (GOP) 1 974 931.03 1 553 707.99

Sachversicherungen -11 088.27 0.00

Liegenschaftsaufwand -186 487.05 -224 134.01

EBITDA 1 777 355.71 1 329 573.98

Finanzaufwand -1 551 657.37 -1 507 426.07

Finanzertrag 1 086 334.65 767 278.83

Steuern -33 188.42 -56 505.57

Cashflow 1 278 844.57 532 921.17

Abschreibungen -444 833.82 -467 478.64

Rückstellungen Tochterges./Arealentwicklung 0.00 -65 340.96

Wertberichtigungen Beteiligungen -10 999 999.00 0.00

Gewinn aus Veräusserung Anlagevermögen 2 788 400.00 0.00

unternehmensverlust /-gewinn -7 377 588.25 101.57

einzelAbschluss 2015Erfolgsrechnung 01.11.2014 bis 31.10.2015

14

Italianità, Tirreno Resort, Sardinien

15

16

AnhAnG zuM einzelAbschluss01.11.2014 bis 31.10.2015



1 Verpfändete Liegenschaften

– Hotel Schweizerhof und Altein AG, Hotel Altein

– Grundpfandverschreibung nominell 6 000 000 9 000 000

– davon per Stichtag belehnt 6 000 000 9 000 000

2 Pfandbestellungen von Tochtergesellschaften für

Verbindlichkeiten der POSCOM Ferien Holding AG 13 050 000 14 100 000

– Hôtel Vallesia & Sports Montana-Vermala SA

– Grundpfandverschreibungen nominell 1 000 000 1 000 000

– davon per Stichtag belehnt 550 000 600 000

– Giverola Gestion S.L. 11 500 000 12 500 000

3 Garantien zugunsten Dritter

– Hôtel Vallesia & Sports Montana-Vermala SA 7 000 000 7 200 000

4 Verpfändete Aktiven zugunsten Dritter

– Bankgarantien 252 664 618 374

5 Versicherungswerte

– Brandversicherungswerte Gebäude Altein 46 437 700 53 429 500

– Brandversicherungswerte Einrichtungen 10 500 000 10 500 000

6 Verbindlichkeiten gegenüber Personalvorsorgestiftungen – –

7 Total Löhne und Gehälter 1 560 936 1 389 847

in Stück in Stück

8 Anzahl Eigene Aktien (à Nennwert 0.01 CHF) Bestand 01.11. 17 798 677 16 730 777

Verkauf Aktien – –

Zuweisung aus Schenkung von Aktionären 2 865 412 1 067 900

Bestand 31.10. 20 664 089 17 798 677

aktien kapital beteili-

gungsquote31.10.2015

in CHF31.10.2014

in CHF

9 Beteiligungen

POSCOM Tour Operating AG, Bern CHF 1 000 000 100% 1 575 900 1 575 900

Hôtel Vallesia & Sports Montana- CHF 3 000 000 100% 1 2 000 000

Vermala SA (Valaisia), Montana

Hotel Schweizerhof & Altein AG, Sils-Maria CHF 600 000 100% 8 750 000 14 250 000

Hotel Victoria Lauberhorn AG, Bern CHF 2 400 000 100% 1 400 000 1 400 000

Giverola Gestion S.L., E-Tossa de Mar EUR 5 003 006 100% 17 166 951 20 666 951

Hotel Tirreno SpA., I-Orosei EUR 3 570 000 100% 7 358 000 7 358 000

total 36 250 852 47 250 851

16

antrag des Verwaltungsrates an die generalversammlung in CHF

Verwendung des Bilanzgewinnes

Gewinnvortrag vom Vorjahr 381 193.54

Jahresverlust 2014/15 -7 377 588.25

Total zur Verfügung der Generalversammlung -6 996 394.71

Der Verwaltungsrat beantragt der Generalversammlung, den Bilanzverlust wie folgt zu verwenden:

Zuweisung an die gesetzlichen Reserven 0

Verlustvortrag auf neue Rechnung -6 996 394.71

Total Gewinnverwendung -6 996 394.71

GewinnverwendunG31.10.2015

Hotels SchweizHotels AuslandTotal

konsolidierter umsatz in tcHf

0

5 0002 500

10 0007 500

15 00012 500

20 00017 500

25 00022 500

30 000

37 500

27 500

35 00032 500

10 RisikoanalyseEine Risikobeurteilung wird durch den Verwaltungsrat periodisch vorgenommen. Dabei werden die wesentlichen Risiken erfasst und entsprechende Massnahmen definiert sowie über deren Umsetzung und Überwachung entschieden.

2011 2012 2013 2014 2015

17

18

Unvergessliche Kulinarik, Hotel Victoria-Lauberhorn, Wengen

18

an die Generalversammlung der POSCOM Ferien Holding AG, Bernbericht revisiOnsstelle

Als Revisionsstelle haben wir die beiliegende Jahresrechnung der POSCOM Ferien Holding AG bestehend aus Bilanz, Erfolgs-rechnung und Anhang für das am 31. Oktober 2015 abgeschlos-sene Geschäftsjahr geprüft.

Verantwortung des VerwaltungsratesDer Verwaltungsrat ist für die Aufstellung der Jahresrechnung in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften und den Statuten verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet die Ausgestaltung, Implementierung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems mit Bezug auf die Aufstellung einer Jahresrechnung, die frei von wesentlichen falschen Angaben als Folge von Verstössen oder Irrtümern ist. Darüber hinaus ist der Verwaltungsrat für die Auswahl und die Anwendung sach-gemässer Rechnungslegungsmethoden sowie die Vornahme angemessener Schätzungen verantwortlich.

Verantwortung der reVisionsstelleUnsere Verantwortung ist es, aufgrund unserer Prüfung ein Prüfungsurteil über die Jahresrechnung abzugeben. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den Schweizer Prüfungsstandards vorgenommen. Nach diesen Standards haben wir die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass wir hinreichende Sicherheit gewinnen, ob die Jahresrechnung frei von wesentlichen falschen Angaben ist. Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshand-lungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen für die in der Jah-resrechnung enthaltenen Wertansätze und sonstigen Angaben. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemässen Ermessen des Prüfers. Dies schliesst eine Beurteilung der Risiken wesentlicher falscher Angaben in der Jahresrechnung als Folge von Verstössen oder Irrtümern ein. Bei der Beurteilung dieser Ri-siken berücksichtigt der Prüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung der Jahresrechnung von Bedeutung ist, um die den Umständen entsprechenden Prüfungshandlungen fest-zulegen, nicht aber um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Die Prüfung umfasst zudem die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsmethoden, der Plausibilität der vorgenomme-nen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtdarstellung der Jahresrechnung. Wir sind der Auffassung, dass die von uns

erlangten Prüfungsnachweise eine ausreichende und angemes-sene Grundlage für unser Prüfungsurteil bilden.

prüfungsurteilNach unserer Beurteilung entspricht die Jahresrechnung für das am 31. Oktober 2015 abgeschlossene Geschäftsjahr dem schweizerischen Gesetz und den Statuten.

bericHterstattung aufgrund weiterer gesetzlicHer VorscHriftenWir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen an die Zulassung gemäss Revisionsaufsichtsgesetz (RAG) und die Un-abhängigkeit (Art. 728 OR) erfüllen und keine mit unserer Unab-hängigkeit nicht vereinbaren Sachverhalte vorliegen. In Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR und dem Schweizer Prüfungsstandard 890 bestätigen wir, dass ein ge-mäss den Vorgaben des Verwaltungsrates ausgestaltetes in-ternes Kontrollsystem für die Aufstellung der Jahresrechnung existiert. Ferner bestätigen wir, dass der Antrag über die Verwen-dung des Bilanzgewinnes dem schweizerischen Gesetz und den Statuten entspricht, und empfehlen, die vorliegende Jahres-rechnung zu genehmigen.

Bern, 25. Februar 2016BDO AG

Thomas Stutz ppa. Senem Sahin Leitende RevisorinZugelassener ZugelasseneRevisionsexperte Revisionsexpertin

19

20

kOnzernAbschluss 2015Bilanz per 31.10.2015

aktiVen per 31.10.2015in CHF


Flüssige Mittel

Kasse 83 496.72 83 051.96

Postkonti 127 414.39 224 542.02

Bankkonti 3 799 765.92 4 896 029.78

Total flüssige Mittel 4 010 677.03 5 203 623.76

Forderungen

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Dritte 1 220 715.75 798 038.12

Andere Forderungen 475 597.25 936 748.56

Total Forderungen 1 696 313.00 1 734 786.68

Aktive Rechnungsabgrenzung

Aktive Rechnungsabgrenzung 281 178.49 371 843.60

Total aktive Rechnungsabgrenzung 281 178.49 371 843.60

Vorräte

Vorräte 441 475.05 560 853.62

Total Vorräte 441 475.05 560 853.62

Total Umlaufvermögen 6 429 643.57 7 871 107.66

Finanzanlagen

Finanzanlagen 12 712.28 12 147.35

Total Finanzanlagen 12 712.28 12 147.35

Materielles Anlagevermögen

Immobilien 70 402 176.91 78 079 410.08

Anderes Anlagevermögen 9 095 618.18 8 919 099.29

Total materielles Anlagevermögen 79 497 795.09 86 998 509.37

Immaterielles Anlagevermögen

Software 180 277.11 155 771.64

Total immaterielles Anlagevermögen 180 277.11 155 771.64

Total Anlagevermögen 79 690 784.48 87 166 428.36

total aktiven 86 120 428.05 95 037 536.02

20

passiVen per 31.10.2015in CHF


Kurzfristiges Fremdkapital

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Dritte 1 649 583.13 1 948 222.79

Andere Verbindlichkeiten 1 154 418.07 1 312 950.24

Andere Verbindlichkeiten Personal und Sozialversicherungen 583 419.76 571 333.19

Vorauszahlungen Gäste 835 158.05 538 952.80

Kurzfristige Hypotheken 1 720 000.00 1 720 000.00

Kurzfristige Darlehen 50 000.00 50 000.00

Kurzfristige Verbindlichkeiten BVK Zürich 2 274 464.00 2 274 464.00

Total kurzfristiges Fremdkapital 8 267 043.01 8 415 923.02

Passive Rechnungsabgrenzung

Passive Rechnungsabgrenzung 1 082 148.16 1 276 647.31

Total passive Rechnungsabgrenzung 1 082 148.16 1 276 647.31

Darlehen

Darlehen Dritte 677 275.44 550 000.00

Total Darlehen 677 275.44 550 000.00

Langfristige Verbindlichkeiten

Langfristige Verbindlichkeiten BVK Zürich 0.00 2 274 464.00

Total langfristige Verbindlichkeiten 0.00 2 274 464.00

Hypotheken

Hypotheken BVK Zürich 47 161 600.00 52 300 000.00

Hypotheken Dritte 9 657 000.00 9 657 000.00

Total Hypotheken 56 818 600.00 61 957 000.00

Rückstellungen

Rückstellungen 67 188.71 443 723.48

Total Rückstellungen 67 188.71 443 723.48

Total Fremdkapital 66 912 255.32 74 917 757.81

Eigenkapital

Aktienkapital Holding 23 378 706.77 23 378 706.77

Kapitalreserven 5 521 287.71 5 521 287.71

Gewinnreserven -12 463 132.90 -9 000 020.13

Jahresgewinn 2 771 311.15 219 803.86

Eigenkaptial 19 208 172.73 20 119 778.21

total passiven 86 120 428.05 95 037 536.02

21

2014/2015in CHF

2013/2014in CHF

Betriebsertrag

Restaurationsertrag 10 813 154.14 11 055 471.94

Reise- und Beherbergungsertrag 22 213 698.87 22 400 404.50

Rabattscheine -1 540.00 -30 400.00

Ferienkarte -897 499.79 -434 863.19

Ertrag Wellness/Sport 1 766 230.31 1 818 006.45

Diverser Ertrag 5 168 771.77 5 247 345.65

Total Betriebsertrag 39 062 815.30 40 055 965.35

Direkter Aufwand

Direkter Aufwand Waren -5 791 756.45 -5 880 459.54

Übriger direkter Aufwand -1 149 069.35 -1 325 191.04

Aufwand Wellness/Sport -230 886.38 -258 369.44

Direkter Personalaufwand -10 867 001.24 -11 063 602.58

Direkter Betriebsaufwand -2 468 810.37 -2 578 105.48

Total direkter Aufwand -20 507 523.79 -21 105 728.08

Operativer Bruttoerfolg (GOI) 18 555 291.51 18 950 237.27

Betriebsaufwand

Verwaltungsaufwand -5 353 369.32 -5 536 822.53

Werbung, Marketing -1 016 970.35 -1 038 536.11

Personalaufwand Unterhalt -1 715 469.34 -1 337 301.97

Unterhalt, Ersatz -959 185.87 -1 363 530.27

Energie und Entsorgung -1 787 158.64 -2 012 448.89

Übriger Aufwand -4 056.55 0.00

Total Betriebsaufwand -10 836 210.07 -11 288 639.77

Operativer Bruttogewinn (GOP) 7 719 081.44 7 661 597.50

Sachversicherungen -113 231.92 -89 178.59

Liegenschaftsrechnung -643 125.56 -607 055.28

EBITDA 6 962 723.96 6 965 363.63

22

kOnzernAbschluss 2015Erfolgsrechnung 01.11.2014 bis 31.10.2015

22

2014/2015in CHF

2013/2014in CHF

Finanzaufwand -2 033 780.74 -2 303 334.12

Finanzertrag 8 130.26 6 247.45

Kursgewinne 144 454.08 59 743.14

Kursverluste 0.00 -1 940.39

Steuern -218 780.04 -177 519.43

Cashflow 4 862 747.52 4 548 560.28

Abschreibungen -5 025 766.72 -4 043 131.72

Betriebsverlust / -gewinn -163 019.20 505 428.56

Gewinn aus Veräusserung Anlagevermögen 3 641 852.45 0.00

Betriebsfremder Aufwand 0.00 -124 630.96

Nicht realisierte Kursdifferenzen -707 522.10 -160 993.74

konzernergebnis 2 771 311.15 219 803.86

23

allgemeinesDie konsolidierte Jahresrechnung der POSCOM Ferien Holding AG entspricht den obligationenrechtlichenVorschriften.

konsolidierungskreisNach der Methode der Vollkonsolidierung sind folgende Gesellschaften einbezogen worden.

31.10.2015 31.10.2014

POSCOM Tour Operating AG, Bern 100% 100%

Hotel Schweizerhof und Altein AG, Sils-Maria 100% 100%

Hôtel Vallesia & Sports Montana-Vermala SA, Montana 100% 100%

Hotel Victoria Lauberhorn AG, Bern 100% 100%

Hotel Tirreno SpA, Orosei, Sardinien 100% 100%

Giverola Gestion S.L., Tossa de Mar, Spanien 100% 100%

Giverola Holiday S.A.U., Tossa de Mar, Spanien 100% 100%

Immobiliaria Playa Pola S.A.U., Tossa de Mar, Spanien 100% 100%

konsolidierungsgrundsätzeDie konsolidierte Jahresrechnung basiert auf den per 31.10.2015 erstellten Einzelabschlüssen der oben erwähnten Gesellschaften.

Die Kapitalkonsolidierung erfolgt durch Aufrechnung des Eigenkapitals der Tochtergesellschaften mit dem Buchwert der Beteiligungen, ab 01.11.2009 nach der Purchase-Methode.

Konzerninterne Forderungen und Verbindlichkeiten, Umsätze, andere Erträge und Aufwendungen sind eliminiert worden.

bilanzierungs- und bewertungsgrundsätzeDie Jahresabschlüsse der konsolidierten Gesellschaften basieren auf den gesetzlichen Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften.

Forderungen Die ausgewiesenen Forderungen verstehen sich nach Abzug der notwendigen Wertberichtigungen für das Delkredere-Risiko. Neben Einzelwertberichtigungen werden pauschal 5 Prozent für das allgemeine Delkredere-Risiko abgezogen.

WarenvorräteDie Bewertung der Warenvorräte erfolgt zu Einstandspreisen oder zum tieferen Marktwert.

Mobile Anlagen, Einrichtungen, LiegenschaftenDie Bilanzierung erfolgt zum Anschaffungswert abzüglich steuerlich zulässiger bzw. notwendiger Abschreibungen.

AnhAnG zuM kOnzernAbschluss 2015

24

1 eigenkapitalnachweis per 31.10.2015in CHF


Aktienkapital à 0.01 Rp./Aktie 23 378 706.77 23 378 706.77

Kapitalreserven 5 521 287.71 5 521 287.71

Gewinnreserven -8 780 216.27 -8 090 866.35

Kursverluste auf Beteiligungen -3 682 916.63 -909 153.78

Ergebnis laufendes Jahr 2 771 311.15 219 803.86

Total Eigenkapital 19 208 172.73 20 119 778.21

2 FremdwährungsumrechnungenAktiven, Passiven sowie Aufwand und Ertrag von in Fremdwährung erstellten Abschlüssen wurden zum Kurs per Bilanzstichtag umgerechnet (1 EUR = CHF 1.09, Vorjahr CHF 1.21).



3 Pfandbestellungen zugunsten Dritter für eigene Verbindlichkeiten und Eigentumsvorbehalte

Grundpfandverschreibungen nominell 100 676 240 105 276 240

Davon per Stichtag belehnt 58 357 000 63 677 000

4 Verbindlichkeiten gegenüber Vorsorgeeinrichtungen

Verpflichtungen 376 136 404 255

5 Versicherungswerte

Brandversicherungswert Gebäude 200 203 013 220 483 000

Brandversicherungswert Einrichtungen 56 966 806 40 300 000

6 Verpfändete Aktiven zugunsten Dritter

IVA Italien 252 664 618 374

Verpfändung der Aktien Giverola (Faustpfand) 20 666 951 20 666 951

7 Verpfändung für Verbindlichkeiten von Dritten

Garantien zu Gunsten Dritter 7 000 000 7 200 000

8 Löhne und Gehälter 16 269 031 16 355 263

9 Nettoauflösung stiller Reserven – 957 000

10 RisikoanalyseEine Risikobeurteilung wird durch den Verwaltungsrat periodisch vorgenommen. Dabei werden die wesentlichen Risiken erfasst und entsprechende Massnahmen definiert sowie über deren Umsetzung und Überwachung entschieden.

25

26

bericht kOnzernPrüferan die Generalversammlung der POSCOM Ferien Holding AG, Bern

Als Revisionsstelle haben wir die beiliegende Konzernrechnung der POSCOM Ferien Holding AG bestehend aus Bilanz, Erfolgs-rechnung und Anhang für das am 31. Oktober 2015 abgeschlos-sene Geschäftsjahr geprüft.

Verantwortung des VerwaltungsratesDer Verwaltungsrat ist für die Aufstellung der Konzernrech-nung in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften und den im Anhang wiedergegebenen Konsolidierungs- und Bewertungsgrundsätzen verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet die Ausgestaltung, Implementierung und Aufrecht-erhaltung eines internen Kontrollsystems mit Bezug auf die Aufstellung einer Konzernrechnung, die frei von wesentlichen falschen Angaben als Folge von Verstössen oder Irrtümern ist. Darüber hinaus ist der Verwaltungsrat für die Auswahl und die Anwendung sachgemässer Rechnungslegungsmethoden so-wie die Vornahme angemessener Schätzungen verantwortlich.

Verantwortung der reVisionsstelleUnsere Verantwortung ist es, aufgrund unserer Prüfung ein Prü-fungsurteil über die Konzernrechnung abzugeben. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den Schweizer Prüfungsstandards vorgenommen. Nach diesen Standards haben wir die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass wir hinreichende Sicherheit gewinnen, ob die Konzernrechnung frei von wesentlichen falschen Angaben ist. Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungs-handlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen für die in der Konzernrechnung enthaltenen Wertansätze und sonstigen Angaben. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflicht-gemässen Ermessen des Prüfers. Dies schliesst eine Beurtei-lung der Risiken wesentlicher falscher Angaben in der Konzern-rechnung als Folge von Verstössen oder Irrtümern ein. Bei der Beurteilung dieser Risiken berücksichtigt der Prüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung der Konzernrech-nung von Bedeutung ist, um die den Umständen entsprechen-den Prüfungshandlungen festzulegen, nicht aber um ein Prü-fungsurteil über die Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Die Prüfung umfasst zudem die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsmetho-den, der Plausibilität der vorgenommenen Schätzungen sowie

eine Würdigung der Gesamtdarstellung der Konzernrechnung. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungs-nachweise eine ausreichende und angemessene Grundlage für unser Prüfungsurteil bilden.

prüfungsurteilNach unserer Beurteilung entspricht die Konzernrechnung für das am 31. Oktober 2015 abgeschlossene Geschäftsjahr dem schweizerischen Gesetz sowie den im Anhang wiedergegebe-nen Konsolidierungs- und Bewertungsgrundsätzen.

bericHterstattung aufgrund weiterer gesetzlicHer VorscHriftenWir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen an die Zulassung gemäss Revisionsaufsichtsgesetz (RAG) und die Un-abhängigkeit (Art. 728 OR) erfüllen und keine mit unserer Unab-hängigkeit nicht vereinbaren Sachverhalte vorliegen. In Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR und dem Schweizer Prüfungsstandard 890 bestätigen wir, dass ein ge-mäss den Vorgaben des Verwaltungsrates ausgestaltetes in-ternes Kontrollsystem für die Aufstellung der Konzernrechnung existiert. Wir empfehlen, die vorliegende Konzernrechnung zu geneh-migen.

Bern, 25. Februar 2016BDO AG

Thomas Stutz ppa. Senem Sahin Leitende RevisorinZugelassener ZugelasseneRevisionsexperte Revisionsexpertin

26

unsere GAstGeber

Monique und Nicolas Deslarzes, Crans-Montana

Sonja Ninaus und Georges Oggenfuss, Arosa

Luc Schwarz, Sardinien

Katja Gridling und Gregorio van Kuyk, Wengen

Katharina und Nico Röthlisberger, Sils-Maria

Gaby und Patrick Flückiger, Costa Brava

27

ferienvereinposcom ferien Holding agTscharnerstr. 37CH-3007 BernT +41 31 387 87 87F +41 31 387 87 [email protected]

POscOM ferien holding AG · 2017. 7. 20. · POscOM ferien hOldinG AG 1 4 7 8 9 2 5 3 6 2. inhAlt...

Documents

Transcript of POscOM ferien holding AG · 2017. 7. 20. · POscOM ferien hOldinG AG 1 4 7 8 9 2 5 3 6 2. inhAlt...