Präsentation 1. Halbjahr 20162. August 2016

Disclaimer

Die in dieser Präsentation enthaltenen Prognosen, Planungen und zukunftsbezogenenEinschätzungen und Aussagen wurden auf Basis aller der AMAG zum gegenwärtigen Zeitpunktzur Verfügung stehenden Informationen getroffen. Sollten die den Prognosen zugrunde liegendenAnnahmen nicht eintreffen, Zielsetzungen nicht erreicht werden oder Risiken eintreten, so könnendie tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit erwarteten Ergebnissen abweichen. Wirübernehmen keine Verpflichtung, solche Prognosen angesichts neuer Informationen oderkünftiger Ereignisse weiterzuentwickeln.

Diese Präsentation wurde mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt und die Daten überprüft.Rundungs-, Übermittlungs- oder Druckfehler können dennoch nicht ausgeschlossen werden.Diese Präsentation ist auch in englischer Sprache verfügbar, wobei in Zweifelsfällen diedeutschsprachige Version maßgeblich ist.

Hinweis

Highlights, Markt, operative Entwicklung

44

Highlights im 1. Halbjahr 2016

Erfolgreiche Fortsetzung des Wachstumskurses mit deutlicher Mengensteigerung

Ergebnisanstieg vor allem aufgrund des Werksausbaus

Weiterhin attraktives Marktwachs-tum bei Aluminiumprodukten

Neuer Airbus-Mehrjahresvertrag

Verbesserter Ausblick für das Geschäftsjahr 2016

Erfolgreiche Fortsetzung des Wachstumskurses mit deutlicher Mengensteigerung

Ergebnisanstieg vor allem aufgrund des Werksausbaus

Weiterhin attraktives Marktwachs-tum bei Aluminiumprodukten

Neuer Airbus-Mehrjahresvertrag

Verbesserter Ausblick für das Geschäftsjahr 2016

Kennzahlen H1/2016 (im Vergleich zu H1/2015*)Kennzahlen H1/2016 (im Vergleich zu H1/2015*)

Absatz(Tonnen) 206.300

Umsatz(in Mio. EUR) 461,4

EBITDA(in Mio. EUR) 73,4

Ergebnis nach Ertrags-steuern (in Mio. EUR)

25,9

Mitarbeiter 1.725

* Aus einer Korrektur nach IAS 8.41 ergibt sich eine Anpassung der Vorjahreswerte (siehe Erläuterung im Konzernzwischenabschluss des Halbjahresfinanzberichts).

55

Primäraluminium

56,4

67,4

20

30

40

50

60

70

1995 2000 2005 2010 2015 2020e

Fortsetzung des globalen Nachfragewachstums erwartet

Quelle: CRU Aluminium Market Outlook, April 2016

Weltweite Nachfrage mit Wachstums-raten bis 2020 von rund 4 % p.a.

Aussichtsreiche Wachstumsraten in allen Regionen (CAGR: 2015-2020)

[in Mio. Tonnen]

4%

2%

1% 4%

4%

Weltweit: 4% p.a.

66

20,521,7

23,2 24,2

29,4

0

10

20

30

2012 2013 2014 2015 ' '' '2 2020e

Taus

ende

Walzprodukte mit hohen WachstumsratenKontinuierlich steigender Verbrauch

Quelle: CRU Aluminium Rolled Products Market Outlook, Mai 2016

[in Mio. t]Weiterhin hohe Wachstumsdynamik in

den kommenden Jahren weltweit erwartet

Hohes Nachfragewachstum vor allen im Transportsektor

[in Mio. Tonnen] [jährliches weltweites Wachstum 2015 bis 2020]

Transport

Bau

Verpackung3,5%

1,7%

8,4%

+4 % p.a.

77

Steigender Einsatz von Aluminiumaußenhaut-anwendungen am Beispiel Westeuropa

Quelle: CRU Aluminium Rolled Products Market Outlook, Mai 2016, Daten bezogen auf Westeuropa

Türen:7 % 11 %2015 2020

Kotflügel:15 % 18 %2015 2020

Motorhauben:23 % 34 %

2015 2020

356,0

604,0

0

250

500

750

2015 2020

+70 %

Bedarf an Aluminium-Walzprodukten für Außenhautanwendungen in Westeuropa

[in Tsd. Tonnen]

Quelle: CRU Aluminium Rolled Products Market Outlook, Mai 2016

88

PKW-Markt in der EU mit weiteren Zuwachsraten

6,67,2

7,8

4,0

6,0

8,0

H1/2014 H1/2015 H1/2016

Wachsender PKW-Markt unterstützt Nachfrage nach Aluminiumprodukten

[in Mio.]

Quelle: ACEA (European Automobile Manufacturers Association)

+9 %

PKW-Neuzulassungen in der EU

99

Neuer Absatzrekord im Segment WalzenDeutliche Mengensteigerung durch Werksausbau ermöglicht

[in Tonnen]

88.500 91.000103.700

0

25.000

50.000

75.000

100.000

125.000

H1/2014 H1/2015 H1/2016

+14 %

Standorterweiterung „AMAG 2020“Projekt im Budget und Terminplan

AMAG entwickelt sich zum Komplettanbieter für Spezialprodukte in den Bereichen Automobil, Luftfahrt, Sportartikel, Elektronik und Verpackung

Erhöhung der Kapazität für Aluminiumwalzprodukte auf über 300.000 Tonnen Erweiterung des breit diversifizierten Produkt- und Branchenportfolios zu

Formaten von mehr als 2.000 mm Breite Verbesserung der Produktivität durch hohen Automatisierungsgrad und größere

Produktformate

11

Neuer Mehrjahresvertrag mit Airbus

• Deutliche Mengensteigerung im Vergleich zum bestehenden Kontrakt• Erweiterung der Produktpalette um größere Formate

Vertrag bestätigt Wachstumsstrategie mit Spezialprodukten

Finanzen

1313

1.250

1.500

1.750

2.000

2.250

2.500

2.750

Jan 15 Apr 15 Jul 15 Okt 15 Jan 16 Apr 16 Jul 16

Aluminiumpreis seit Jahresbeginn leicht erholtIm Mehrjahresvergleich jedoch weiterhin auf niedrigem Niveau USD/t

Gesamtaluminiumpreis

Marktpreis an der London Metall Exchange (LME)

Midwest-Prämie

Ø H1/20152.194 USD/t

-21%

Ø Q1/20161.707 USD/t

Ø Q2/20161.754 USD/t

Ø H1/20161.731 USD/t

1414

Steigerung von Absatz und EBITDA in H1/2016

98,0 84,9

65,7 52,5

305,2 321,1

2,7 2,8471,5 461,4

H1/2015 H1/2016Metall Gießen Walzen Service

Gesamte Absatzmenge Umsatz EBITDA*[in Mio. EUR][in Mio. EUR][in Tsd. Tonnen]

58,1 60,0

43,4 42,7

91,0 103,7

192,5 206,3

H1/2015 H1/2016Metall Gießen Walzen

24,510,8

5,3

4,0

36,057,1

3,01,668,9 73,4

H1/2015 H1/2016Metall Gießen Walzen Service

+7 % -2 % +7 %

* Aus einer Korrektur nach IAS 8.41 ergibt sich eine Anpassung der Vorjahreswerte (siehe Erläuterung im Konzernzwischenabschluss des Halbjahresfinanzberichts).

1515

Steigerung der Absatzmenge unterstützt durch Werksausbau

Günstigere Preise unter anderem für Tonerde und Aluminiumschrotte

Geringere Energiekosten vor allem am Standort Ranshofen

EBITDA-Überleitung: 1. Halbjahr 2016

[in Mio. EUR]

EBITDAH1/2015*

EBITDAH1/2016

Gesamt-Aluminium-

preis

Menge/Mix

Preis/Rohstoffe

Energie

Ergebnissteigerung vor allem aufgrund des Werksausbaus

Sonstiges

68,9

-25,813,7

12,0

4,0 0,6 73,4

* Aus einer Korrektur nach IAS 8.41 ergibt sich eine Anpassung der Vorjahreswerte (siehe Erläuterung im Konzernzwischenabschluss des Halbjahresfinanzberichts).

1616

Steigerung der Absatzmenge unterstützt durch Werksausbau in Ranshofen

Geringere Rohstoffkosten vor allem im Segment Metall

Vor allem positive Währungseffekte und Produktivitätsgewinne

EBITDA-Überleitung: 2. Quartal 2016

[in Mio. EUR]

EBITDAQ2/2015*

EBITDAQ2/2016

Gesamt-Aluminium-

preis

Menge/Mix

Preis/Rohstoffe

Energie

EBITDA-Anstieg um 19 % vor allem aufgrund der Mehrmenge

Sonstiges

34,3

-9,5 4,55,5

2,2 3,740,7

* Aus einer Korrektur nach IAS 8.41 ergibt sich eine Anpassung der Vorjahreswerte (siehe Erläuterung im Konzernzwischenabschluss des Halbjahresfinanzberichts).

1717

Cashflow - Statement

(in Mio. EUR)

1. Halbjahr 2015 1. Halbjahr 2016(in Mio. EUR)

28,2 26,6

0

50

100 93,8

69,6

0

50

100

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit

Mittelabflüsse aus Investitionstätigkeit

• Anstieg des Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit im Vergleich zu H1/2015• Die hohen Investitionsausgaben in H1/2016 konnten größtenteils aus dem eigenen

operativen Cashflow finanziert werden

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit

Mittelabflüsse aus Investitionstätigkeit

1818

AMAG-Gruppe – Kennzahlen (1/2)

Q2 2016

Q2 2015*

+/-(%)

H1 2016

H1 2015*

+/-(%)

Absatz gesamt [in Tonnen] 102.600 97.800 +5 206.300 192.500 +7

Umsatzerlöse [in Mio. EUR] 233,6 240,5 -3 461,4 471,5 -2

Bruttoergebnis [in Mio. EUR] 44,1 36,7 +20 79,5 69,9 +14

EBITDA[in Mio. EUR] 40,7 34,3 +19 73,4 68,9 +7

EBITDA-Marge[in %] 17,4 % 14,3 % - 15,9 % 14,6 % -

EBIT [in Mio. EUR] 23,8 17,0 +40 39,3 34,3 +14

EBIT-Marge[in %] 10,2 % 7,1 % - 8,5 % 7,3 % -

Ergebnis nach Ertragssteuern [in Mio. EUR] 18,2 9,4 +94 25,9 21,5 +21

Ergebnis je Aktie[in EUR] 0,51 0,27 +94 0,73 0,61 +21

* Aus einer Korrektur nach IAS 8.41 ergibt sich eine Anpassung der Vorjahreswerte (siehe Erläuterung im Konzernzwischenabschluss des Halbjahresfinanzberichts).

1919

AMAG-Gruppe – Kennzahlen (2/2)

• Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit auf dem Niveau des EBITDA

• Hohe Investitionstätigkeit aufgrund des Standorter-weiterungsprojekts „AMAG 2020“

• Anstieg des Mitarbeiterstands in Zusammenhang mit dem Werksausbau

Q2 2016

Q2 2015 +/- H1

2016H1

2015 +/-

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit[in Mio. EUR]

34,5 13,1 +164 69,6 26,6 +162

Cashflow aus Investitionstätigkeit[in Mio. EUR]

-50,2 -11,7 -329 -93,8 -28,2 -233

Mitarbeiter 1 1.744 1.694 +3 1.725 1.678 +3

30.6.2016 31.12.2015* +/-

Nettofinanzverschuldung 2

[in Mio. EUR] 182,4 113,8 +60

Verschuldungsgrad [in %] 29,8 % 17,8 % -

Eigenkapitalquote [in %] 52,5 % 57,8 % -

1) Durchschnittliches Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge; enthält 20%igen Personalanteil der Beteiligung an der Elektrolyse Alouette

2) Saldo von liquiden Mitteln und Finanzforderungen abzüglich Finanzverbindlichkeiten

* Aus einer Korrektur nach IAS 8.41 ergibt sich eine Anpassung der Vorjahreswerte (siehe Erläuterung im Konzernzwischenabschluss des Halbjahresfinanzberichts).

2020

Segment MetallErgebnis durch niedrigen Aluminiumpreis beeinflusst

1) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge. Aus der Beteiligung an der Elektrolyse Alouette ist ein 20%iger Personalanteil inkludiert.

EBITDA[in Mio. EUR]

Q2 2016

Q2 2015

+/-(%)

H1 2016

H1 2015

+/-(%)

Absatz gesamt[in Tonnen] 28.800 29.600 -3 60.000 58.100 +3

Umsatzerlöse [in Mio. EUR] 153,7 170,8 -10 305,9 344,6 -11

EBITDA [in Mio. EUR] 8,0 9,8 -19 10,8 24,5 -56

EBITDA -Marge 5,2 % 5,8 % - 3,5 % 7,1 % -

Mitarbeiter 1 200 208 -4 197 204 -3

Sowohl Absatz- als auch Produktionsmenge in H1/2016 über dem Vorjahreswert

Geringere Rohstoffkosten, Währungseffekte und Kosteneinsparungen konnten den Effekt aus dem niedrigeren Aluminiumpreis in Q2/2016 teilweise kompensieren

Aluminiumpreis-Exposure von rund 70 % für das restliche Jahr

8,8 9,4

15,714,314,7

9,8

6,2

2,52,8

8,0

Q1 Q2 Q3 Q4

2014 2015 2016

2121

Segment GießenSolide Ergebnisentwicklung

1) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge (Durchschnitt)

EBITDA[in Mio. EUR]

Absatzmenge weiterhin auf hohem Niveau

Gute Nachfrage nach Recycling-Gusslegierungen, jedoch geringeres Margenniveau als in den Quartalen Q2 und Q3/2015

Q2 2016

Q2 2015

+/-(%)

H1 2016

H1 2015

+/-(%)

Absatz gesamt[in Tonnen] 21.200 22.500 -6 42.700 43.400 -2

Umsatzerlöse [in Mio. EUR] 29,0 36,2 -20 56,7 69,7 -19

EBITDA [in Mio. EUR] 1,9 3,4 -43 4,0 5,3 -26

EBITDA -Marge 6,7 % 9,4 % - 7,0 % 7,7 % -

Mitarbeiter 1 124 122 +2 124 121 +3

1,31,6

1,3

0,6

1,9

3,43,8

1,82,0 1,9

Q1 Q2 Q3 Q4

2014 2015 2016

2222

Segment WalzenErgebnissteigerung unterstützt durch Werksausbau

1) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge (Durchschnitt)

EBITDA[in Mio. EUR]

Steigerung der Absatz- und Produktionsmenge vor allem aufgrund des Werksausbaus

EBITDA-Anstieg vor allem aufgrund der Mengensteigerung und Produktivitätsgewinnen

Aktuelle Auftragseingänge lassen geringeres Margenniveau für H2/2016 erwarten

Q2 2016

Q2 2015*

+/-(%)

H1 2016

H1 2015*

+/-(%)

Absatz gesamt[in Tonnen] 52.700 45.700 +15 103.700 91.000 +14

Umsatzerlöse [in Mio. EUR] 188,4 189,9 -1 373,7 363,1 +3

EBITDA [in Mio. EUR] 30,3 19,4 +56 57,1 36,0 +58

EBITDA -Marge 16,1 % 10,2 % - 15,3 % 9,9 % -

Mitarbeiter 1 1.290 1.231 +5 1.274 1.218 +5

13,318,2

15,413,1

16,6 19,4 21,0 16,9

26,830,3

Q1 Q2 Q3 Q4

2014 2015 2016

* Aus einer Korrektur nach IAS 8.41 ergibt sich eine Anpassung der Vorjahreswerte (siehe Erläuterung im Konzernzwischenabschluss des Halbjahresfinanzberichts).

Ausblick

2424

Geschäftsjahr 2016

Wachstumsraten von rund 4 % beim globalen Verbrauch an Primäraluminium1 und Walzprodukten2 für 2016 erwartet

Segment Metall: Ergebnis im Wesentlichen abhängig von weiterer Aluminiumpreisentwicklung

Segment Gießen: solide Ergebnisentwicklung, jedoch unter dem Rekordniveau von 2015

Segment Walzen: Anstieg von Absatz und Ergebnis durch Werksausbau

AMAG-Gruppe: Anhebung der EBITDA-Bandbreite auf 120 bis 130 Mio. EUR

Anhebung der Ergebnisprognose im Vergleich zu Q1/2016

1) Quelle: CRU Aluminium Market Outlook, April 2016 2) Quelle: CRU Aluminium Rolled Products Market Outlook, Mai 2016

Aktionärsstruktur und Aktienkurs

2626

AMAG-Aktie

AktionärsstrukturDeutliche Outperformance seit IPO[Performance bis 26. Juli 2016 in %]

25

50

75

100

125

150

175

200

2011 2012 2013 2014 2015 2016

1) B&C Industrieholding GmbH und die AMAG Arbeitnehmer Privatstiftung haben am 1. März 2013 eine Aktionärsvereinbarung abgeschlossen

2) RLB OÖ Alu Invest GmbH ist eine mittelbare 100%ige Tochtergesellschaft der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG

3) B&C Industrieholding GmbH und Raiffeisenlandesbank Oberösterreich haben am 1. April 2015 einen Beteiligungsvertrag abgeschlossen

AMAG Arbeitnehmer Privatstiftung 1)

Treibacher Industrieholding GmbH

B&C Industrieholding GmbH 1), 3)

RLB OÖ Alu Invest GmbH 2), 3)

52,7%

16,5%

11,1%

8,2%

4,1%7,4%

Esola Beteiligungsverwaltungs GmbH

Streubesitz

AMAG: +74 %

ATX: -23 %

2727

IR-InformationInformation zur AMAG-Aktie

ISIN AT00000AMAG3

Ticker Symbol Wiener Börse AMAG

Indizes ATX-Prime, ATX BI, ATX GP, VÖNIX, WBI

Reuters AMAG.VI

Bloomberg AMAG AV

Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien 35.264.000

Aktien Kurs1) 33,15 EUR

Felix DemmelhuberLeiter Investor Relations

T +43 7722 801 2203M +43 664 810 5117Felix.Demmelhuber@amag.at

Finanzkalender 2016

25. Februar 2016 Jahresabschluss 2015

12. April 2016 Hauptversammlung

22. April 2016 Dividenden-Zahltag

3. Mai 2016 Bericht 1. Quartal 2016

2. August 2016 Halbjahresfinanzbericht 2016

3. November 2016 Bericht 1. - 3. Quartal 2016

IR Kontakt

1) Stand vom 26. Juli 2016

Competence in Aluminium