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HAUPTVERSAMMLUNG 2013

20. Juni 2013

MASTERTITELFORMAT BEARBEITEN

20. Juni 2013

Klaus Lellé (CEO) Überblick Halloren Gruppe

Süßwarenmarkt

Markt- und Konsumbedingungen

Marketing

Wettbewerbsstärken

Rohstoffsituation

Strategie und Ziele

Andreas Stuhl (CFO) Finanzkennzahlen Geschäftsjahr 2012

Finanzkennzahlen 1. Quartal 2013

Ausblick 2013

P r ä s e n t a t i o n d e s V o r s t a n d s



20. Juni 2013

DIE HALLOREN SCHOKOLADENFABRIK AG

� Deutschlands älteste Schokoladenfabrik

� Original Halloren Kugeln: eine der bekanntesten Marken in Ostdeutschland

� Über 180 Schokoladenprodukte im Sortiment

� Geschäftsbereiche: „Halloren Marke“, „Confiserie“, „Chocolaterie“, „Industrie“

� Umsatzerlöse: ca. 89,97 Mio. €

� Der Umsatz stieg seit 1997 um ca. 900 %

� Gesamtleistung: ca. 93,72 Mio. €

� EBITDA: 6,43 Mio. €

� Mitarbeiter inkl. Azubis ( 31.12.2012 ): 633

Halloren

Eckdaten Geschäftsjahr 2012

20. Juni 2013

UMSATZVERTEILUNG 2012


20. Juni 2013

UNSERE MARKEN


20. Juni 2013

WEIBLER CONFISERIE & CHOCOLATERIE


20. Juni 2013

DELITZSCHER SCHOKOLADENFABRIK


20. Juni 2013

STEENLAND CHOCOLATE BV

20. Juni 2013

BOUCHARD DASKALIDÈS NV


20. Juni 2013

SÜSSWARENMARKT


20. Juni 2013

HallorenUmsatzentwicklung in der Süßwaren- und Schokoladenwarenindustrie(Inlandsproduktion – Export + Import) in Mrd. €

8,88 9,17 9,06 9,18 9,10 8,84

3,66 3,83 3,75 3,76 3,77 3,86

2007 2008 2009 2010 2011 2012SüßwarenSchokoladenwaren

UMSATZ SÜSSWAREN / SCHOKOLADENWAREN

Quelle: BDSI

20. Juni 2013

Süßwaren 2012

Quelle: BDSI

PRO-KOPF-VERBRAUCH SÜSSWAREN 2012

20. Juni 2013

SCHOKOLADENWAREN UMSATZ IN MIO €

Quelle: Nielsen Süßwarenmonitor 2013

LEH+DM+Tank+ImpulsUMSATZ in MIO EUR

1.100,2 1.119,5850,3 848,1

808,5 837,5

550,6 571,0487,0 522,5

475,3 477,2406,4 409,5

340,2 360,4220,5 216,1

127,6 143,9105,7 121,3

84,1 87,8

71,6 76,342,4 48,7

52,2 46,826,0 26,2

11,8 13,69,3 7,0

6,4 5,55,7 5,3

2,3 1,1

1,7 0,6

SCHOKORIEGELTAFELN 100 G

PRALINENAEHNLICHE

TAFEL GROESSER 100 GPRALINENMISCHUNGEN

WEIHNACHTSARTIKEL SCHOKOWARENOSTERARTIKEL SCHOKOWAREN

SCHOKOKNABBERARTIKELPRALINEN ALKOHOL

SONSTIGE SCHOKOWARENSAISONALISIERTE JA

MUESLIRIEGEL

TAFEL KLEINER 100 GKUCHENRIEGEL

SCHOKOSPEZIALITAETENRESTL RIEGEL

ERFRISCHUNGSTAEBCHENKATZENZUNGEN

SCHOKOLADEN SAISONARTIKELMARZIPANRIEGEL

HALLOWEEN SCHOKOWAREN

PRALINEN DIAET

5.785,8 5.946,0SCHOKOLADENWAREN

% < 100

1,7-0,3

3,6

3,77,3

0,40,8

5,9-2,0

12,814,8

4,5

6,614,7

-10,41,0

15,3-24,7

-13,9-6,2

-51,6

-68,0

2,8

2 0 1 1 2 0 1 2

20. Juni 2013

SCHOKOLADENWAREN ABSATZ IN TSD T

Quelle: Nielsen Süßwarenmonitor 2013

LEH+DM+Tank+ImpulsABSATZ in TSD TONNEN

143,7 139,8

120,7 116,6

85,4 89,0

74,7 75,8

49,1 50,5

43,5 41,8

35,4 36,437,8 34,8

18,6 17,9

11,2 11,07,6 7,9

5,5 6,3

4,5 5,05,5 4,4

3,8 4,3

2,4 2,42,4 2,3

0,9 0,7

0,4 0,4

0,3 0,3

0,2 0,1

0,1 0,0

SCHOKORIEGEL

TAFELN 100 G

TAFEL GROESSER 100 G

PRALINENAEHNLICHE

SCHOKOKNABBERARTIKEL

WEIHNACHTSARTIKEL SCHOKOWAREN

PRALINENMISCHUNGENOSTERARTIKEL SCHOKOWAREN

PRALINEN ALKOHOL

MUESLIRIEGELTAFEL KLEINER 100 G

KUCHENRIEGEL

SAISONALISIERTE JASCHOKOSPEZIALITAETEN

SONSTIGE SCHOKOWAREN

ERFRISCHUNGSTAEBCHENRESTL RIEGEL

KATZENZUNGEN

MARZIPANRIEGEL

SCHOKOLADEN SAISONARTIKEL

HALLOWEEN SCHOKOWAREN

PRALINEN DIAET

653,8 647,7SCHOKOLADENWAREN

% < 100

-2,7

-3,4

4,2

1,4

2,8

-3,8

2,8-8,0

-3,9

-1,43,8

16,0

11,3-19,3

11,3

-1,2-2,3

-26,1

-12,6

-8,4

-53,9

-61,7

-0,9

ABSATZ in TSD TONNEN

2 0 1 22 0 1 1


20. Juni 2013

MARKT- UND KONSUMBEDINGUNGEN


20. Juni 2013

MENGEN-MINUS FMCG

Quelle: GfK Haushaltspanel

97

98

98,999,2

99,4

100 99,6

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2015

FMCG


20. Juni 2013

EINFLUSSFAKTOREN MENGEN-MINUS

- Demografische Entwicklung

- Sozio-ökonomische Einflussfaktoren� steigende Mobilitäts- und

Flexibilitätsanforderungen� Abnahme geselliger Anlässe� Zunahme Singlehaushalte� verändertes Frauenbild im Beruf� sinkende Einkaufsfrequenz


20. Juni 2013

SINKENDE EINKAUFSFREQUENZ

Quelle: GfK ConsumerScan, response weighting** Anzahl verfügbarer LEH-Geschäfte im Umkreis von 5 Minuten Fahrzeit

Zahl Shoppingtrips


20. Juni 2013

MARKEN DER MITTE KOMMEN UNTER DRUCK

Marktanteilsentwicklung (Wert in %)

34,7 36,5 35,8 36,5 37,1 37,9

33,9 33,6

18,9 19,0 18,9 18,9

34,535,435,236,9

18,8 18,8

9,610,010,09,99,59,3

Premium-Marken

Marktführer

Mitte-Marken

Handelsmarken/Aldi

Anteil Mehrwert-HM

+ 43 % seit 2007

Quelle: GfK

2007 2008 2009 2010 2011 2012

9,0 10,2 11,1 11,7 12,3 12,9


20. Juni 2013

VERÄNDERTE MARKT-& KONSUMBEDINGUNGEN

Fokus der Vermarktung auf großflächige Preissenkungen und aggressiver Aktionspolitik

20. Juni 2013

Die 20 GRÖSSTEN WERBUNGTREIBENDEN MARKENHERSTELLER

DIE 20 GRÖSSTEN WERBUNGTREIBENDEN MARKENHERSTELLER


20. Juni 2013

MARKETING


20. Juni 2013

HALLOREN ONLINE-SHOP

20. Juni 2013

HALLOREN AUF FACEBOOK


20. Juni 2013

HALLOREN SCHOKOLADENWELTEN

20. Juni 2013

HALLOREN TAG DER OFFENEN TÜR

20. Juni 2013

HALLOREN WERBEKAMPAGNE

20. Juni 2013

NEUE PRODUKTE

20. Juni 2013

TOP MARKE 2013


20. Juni 2013

WETTBEWERBSSTÄRKEN

20. Juni 2013

HALLOREN – STARKE MARKE IM OSTEN

Marktanteile der Top - 10 - Pralinenherstellerin den NBL ohne ALDI (in Tsd kg)

Absatz in Tsd. kg

Top - 10 segmentübergreifende Produktein den NBL ohne ALDI (in Tsd kg)

1 Ferrero 5.416

2 Merci 4.891

3 Halloren 1.522

4 Nestl é 1.375

5 Mars Unit 1.226

6 Stollwerck 1.048

7 Handel 946

8 Ludwig 879

9 Lindt 805

10 Restliche 4.660

1 Ferrero 5.188

2 Storck 3.828

3 Halloren 1.608

4 Mars Unit 1.330

5 Nestlé 1.311

6 Stollwerk 1.147

7 1.089

8 Lindt 1.079

9 Mondelez 902

10 Handel O ALN 755

Ludwig

1 Mon Cheri 1.519

2 Toffifee 1054

3 Merci Große Vielfalt 498

4 Original Halloren Kugeln Sahne -Cacao 458

5 Trumpf Edle Tropfen 427

6 Rocher 420

7 Celebrations 379

8 Zetti Knusperflocken 356

9 After Eight 353

10 Ferrero K üsschen 312

1 Mon Cheri, 157 g 962

2 Toffifee 934

3 Merci Große Vielfalt 680

-

6 Trumpf Edle Tropfen 449

7 After Eight Mint 422

8

9 Amicelli 385

10 Mon Cherie, 315 g 374

5 Original Halloren Kugeln Sahne-Cacao 469

4 Celebrations Mini 489

Rocher 371

Quelle: Nielsen 2012


20. Juni 2013

WETTBEWERBSSTÄRKEN

� Diversifiziertes und skalierbares Produktportfolio: Ganzjahresprodukte

(Pralinen, Original Halloren Kugeln) und Saisonartikel

(Weihnachtsmänner, Osterhasen)

� Kooperationsprodukte (z.B. Köstritzer Schwarzbier Marzipanpralinen)

� Lizenzprodukte (z.B. Playboy)

� Handelsmarken

Produktportfolio


20. Juni 2013

WETTBEWERBSSTÄRKEN

� Hohe Innovationsrate

� Anpassung an Markttrends

� Trendscouting

� Kurze Entwicklungs- und Markteinführungsintervalle

� Zusammenarbeit mit wissenschaftlichen Einrichtungen und

industriellen Partnern

* Quelle: Axia Award 2012

Entwicklungskompetenz

„Mit dem Kunden in die Zukunft – Von der Kundenidee zur Innovation“*


20. Juni 2013

WETTBEWERBSSTÄRKEN

� Hoher Automatisierungsgrad in der Fertigung und kurze Umrüstzeiten

� Effizienter Warenumschlag und Vertriebslogistik

� Hohe Flexibilität durch flache Hierarchien und kurze Entscheidungswege

innerhalb der Halloren Gruppe

Effiziente Produktions- und Organisationsstruktur


20. Juni 2013

ROHSTOFFSITUATION

MASTERTITELFORMAT BEARBEITENROHSTOFFPREISENTWICKLUNG

Entwicklung des Kakao-Preises in GBP/t

• Weiterhin hohe Volatilität der Kakao-Preise (Spekulation)

• Rohstoffkontrakte �� zentrales Element des Risikomanagements

1 Jahr


20. Juni 2013

ROHSTOFFPREISENTWICKLUNG

Entwicklung des Weltmarkt-Zucker-Preises in USD/Pfund

• EU �� Zuckerkontingente

1 Jahr


19. Juni 2012

STRATEGIE UND ZIELE


20. Juni 2013

�Streben nach Innovation und Perfektion

�Nachhaltiges, verantwortungsvolles Handeln

�Ertragreiches Wachstum

�Organizing the future

Schokoladenkonzern der Zukunft

STRATEGIE UND ZIELE


20. Juni 2013

FINANZKENNZAHLEN GESCHÄFTSJAHR 2012


20. Juni 2013

UMSATZENTWICKLUNG 2011 - 2012

Umsatz

2011 2012

68,11 Mio. €

89,97 Mio. €

32,1 %

Gesamtleistung

69,39 Mio. €

93,72 Mio. €

+ 35 %

2011 2012


20. Juni 2013

ERGEBNISENTWICKLUNG 2011 - 2012

1) nach Steuern; Steuerbelastung gegenüber Vorjahr um 0,9 Mio. € gestiegen

EBIT

1,54 Mio. €

3,06 Mio. €

EBITDA

2011 2012

4,37 Mio. €

6,43 Mio. €

+ 47,1 % + 98.7 %

2011 2012

Jahresüberschuss 1)

2,60 Mio. €

2,07 Mio. €

- 20,4 %

2011 2012


20. Juni 2013

ERFOLGSRECHNUNG 2010-2012 in Mio. €

� Umsatzentwicklung weiterhin äußerst positiv.Im Vergleich zum Jahr des Börsengangs 2007 wurden Umsätze nahezu verdreifacht

� Erhöhung der Personlakosten um 4,3 Mio. €resultiert aus Steenland und absatzbedingter Aufstockung der Mitarbeiter

� Ausgaben für Marketing und Vertrieb wurden zur Stärkung der Marke weiter ausgebaut

� Die Minderung des Finanzergebnisses resultiert aus geringeren Zinserträgen.

� Verbesserung des EBIT resultiert vorrangig auf dem Ergebnisbeitrag der Steenland Chocolate B.V.

� Erhöhung der Ertragssteuern wegen verbessertem Jahresergebnis und dem Wegfall von Einmaleffekten aus dem Vorjahr.

AnmerkungenGewinn-und-Verlust-Rechnung

GJ 2010 GJ 10-12Umsatzerlöse 60,65 99,8% 68,11 99,6% 89,97 97,1% 21,8%

Bestandsveränd./aktivierte Eigenleist. 0,13 0,2% 0,24 0,4% 2,73 2,9%

Betriebsleistung 60,79 100,0% 68,35 100,0% 92,70 100,0% 23,5%

Materialaufwand 30,79 50,6% 37,17 54,4% 50,35 54,3%

Rohertrag 29,99 49,3% 31,18 45,6% 42,35 45,7% 18,8%

Personalaufwand 13,34 21,9% 14,37 21,0% 20,51 22,1%

Sonstige betriebl. Erträge 1,91 3,1% 1,49 2,2% 1,02 1,1%

davon Mieteinnahmen 0,44 0,7% 0,44 0,6% 0,44 0,5%

davon Investitionszulagen 0,22 0,4% 0,26 0,4% 0,12 0,1%

Sonst. betriebl. Aufwendungen 12,43 20,4% 13,93 20,4% 16,43 17,7%

davon Marketing- / Vertriebsaufwand 6,07 10,0% 7,41 10,8% 7,97 8,6%

EBITDA 6,13 10,1% 4,37 6,4% 6,43 6,9% 2,4%

Abschreibungen 2,84 4,7% 2,83 4,1% 3,37 3,6%

davon auf Firmenwert/Stille Reserven 0,00 0,0% 0,00 0,0% 0,34 0,4%

EBIT 3,29 5,4% 1,54 2,3% 3,06 3,3% -3,6%

Finanzergebnis -0,92 -1,5% -0,26 -0,4% -1,45 -1,6%

davon Zinsaufwand 2,23 3,7% 2,69 3,9% 2,64 2,8%

Beteiligungsergebnis u. neutrales 0,00 0,0% 1,58 2,3% 1,60 1,7%

EBT 2,37 3,9% 2,86 4,2% 3,21 3,5% 16,4%

Steuern -0,81 -1,3% -0,26 -0,4% -1,14 -1,2%

davon Latente Steuern -0,22 -0,4% 0,31 0,5% 0,01 0,0%

Konzernergebnis 1,56 2,6% 2,60 3,8% 2,07 2,2% 15,2%

GJ 2011 GJ 2012


20. Juni 2013

BILANZ 2012 in Mio. €

AnmerkungenBilanzentwicklung

� Starke Erhöhung des Umlaufvermögens um rund 33,1 % auf 45,9 Mio. €. Dies resultiert aus der sehr guten Geschäftsentwicklung

� Reduzierten langfristigen Bankdarlehen stehen Verbindlichkeiten aus der begebenen Anleihe gegenüber.

� Erhöhung der Rückstellungen beruht auf Verpflichtungen für Rückvergütungen an Kunden

� Die Eigenkapitalquote sank leicht auf26,5 %-Punkte.

� Anstieg der übrigen Passiva betrifft die ausstehende Kaufpreisverpflichtung für Steenland.

Anmerkungen

TEUR % TEUR % TEUR %

Aktiva

Anlagevermögen 27.584 37,5 29.731 46,3 -2.147 -7,2

Vorräte 12.143 16,5 8.733 13,6 3.410 39,0Mittel- und langfristige Forderungen 0,0 0,0 0,0 0,0 0 0,0

Kurzfristige Forderungen 26.604 36,2 19.612 30,5 6.992 35,7

Flüssige Mittel 7.147 9,7 6.131 9,5 1.016 16,6

73.478 100,0 64.257 100,0 9221,0 14,4

Passiva

Eigenkapital 19.443 26,5 18.481 28,8 962 5,2Mittel- und langfristige Verbindlichkeiten 31.420 42,8 30.165 46,9 1.255 4,2

Kurzfristige Verbindlichkeiten 22.615 30,8 15.611 24,3 7.004 44,9

73.478 100,0 64.257 100 9.221 14,4

Veränderung31.12.201131.12.1012


20. Juni 2013

Finanzlage 2012 in Mio. €

Anmerkungen

Cash-Flow-Rechnung

� Der Cashflow aus operativer Tätigkeit nahm wegen Wegfall wesentlicher Einmaleffekte in 2011 – hauptsächlich Factoring – deutlich ab

� Cashflow aus Investitionstätigkeit ist im Wesentlichen geprägt durch die Zahlung für den Erwerb der Anteile an der Steenland Chocolate BV

� Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit beinhaltet im Wesentlichen Einzahlungen in Höhe von 4,184 Mio. € aus der Begebung der Anleihe

Anmerkungen

GJ 2010 GJ 2011 GJ 2012

Jahresüberschuss 1,55 2,60 2,07

Abschreibungen 2,84 2,83 3,38Veränd. in langfr. Rückstellungen 0,68 -0,49 2,46Brutto Cash Flow 5,07 4,94 7,90

Veränderung working capital -2,75 14,44 -2,00

Ergebnis aus Anlagenabgängen -0,06 0,04 -1,60

Nichtzahlungswirksame Vorgänge -0,82 -3,87 -0,87

Cash Flow aus operativer Tätigkeit 1,44 15,55 3,43

Cash Flow aus Investitionstätigkeit -2,57 -8,03 -4,95

davon in Sachanlagen -2,64 -6,49 -3,96

Cash Flow vor Finanzierung -1,13 7,52 -1,52

Zuzahlung von Gesellschaftern 0,00 0,00 0,00

Emission Anleihe 0,00 1,63 4,10

Auszahl. an Gesellschafter, Dividende -1,38 -1,52 -1,15

Veränd. Ford. / Verb. ggb. Gesellschafter 0,00 0,00 0,00

Änderung Bankverbindlichkeiten 1,45 -5,87 -0,42

Veränderung des Zahlungsmittelbst. -1,06 1,76 1,01

Aktuell


20. Juni 2013

KURSENTWICKLUNG 06.2012-06.2013

im Vergleich zum SDAX� der Kurs der Halloren Aktie ist seit der

letzten Hauptversammlung um ca. 28 % gestiegen

� Entwicklung der Halloren Aktie läuft deutlich besser als der Leitindex SDAX

� Halloren Aktie hat auf 12 Monatssicht eine um ca. 11 % bessere Wertentwicklung

� seit Börsengang am 11.05.2007 hat die Halloren Aktie eine um 32 % bessere Kursentwicklung als der SDAX

� Grund: solide Basis der Halloren AG

- Finanzierungsgrundlage

- gute Wachstumsaussichten

- breites, attraktives Sortiment

- Diversifizierung im Produktbereich

- Marktfestigung

- ertragsstarke Margen


20. Juni 2013

KURSENTWICKLUNG

Kapitalmarkt bewertet Halloren Gruppe insgesamt positiv

Research Studie der LBBW:

� Attraktive Dividendenrendite

� Geschäftsmodell relativ konjunkturunabhängig

� Exportgeschäft und neue Produkte bieten Wachstumschancen

� Empfehlung: Halten

� Kursziel: 8,20 €


20. Juni 2013

FINANZKENNZAHLEN 1. Quartal 2013


20. Juni 2013

ERGEBNISENTWICKLUNG Q1 2013

Umsatz

2013 2012

22,49 Mio. €

18,01 Mio. €

24,9 %

EBIT

0,73 Mio. €0,67 Mio. €

EBITDA

2013 2012

1,47 Mio. € 1,44 Mio. €

2,1 % + 8,9 %

2013 2012


20. Juni 2013

AUSBLICK 2013


20. Juni 2013

AUSBLICK 2013

� Weitere Umsatzsteigerung bei stabiler Ergebnissituation erwartet:

� Umsatzerlöse: 95 Mio. € (+ 6 %)

� EBT trotz weiter schwierigem wirtschaftlichen Umfeld: 3 Mio. €

� Dividendenvorschlag: 25 Ct. / Aktie

� Investition in neue Produktionsanlagen und Fertigungstechnologien

� Konsequenter Ausbau des Standortes als Eventbereich (Pralinenseminar, Business Lounge, Pralineum)

� Attraktive Dividendenpolitik auch für die kommenden Jahre geplant

� Weiterer Ausbau des Exportgeschäfts


20. Juni 2013

VIELEN DANK FÜR IHRE AUFMERKSAMKEIT

20. Juni 2013


20. Juni 2013

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