Sarbanes – Oxley Act

SARBANES-OXLEY ACT

Gesetzliche Vorgaben zur Prozessdokumentation für an

US-Börsen notierte Unternehmen

Sabine Borup

TOBA-Premiere in Wuppertal 16.12.2005

Sarbanes – Oxley Act

Inhaltsübersicht

1. Hintergründe2. Reaktion: Sarbanes – Oxley Act3. Geltungsbereich4. Wesentliche Inhalte5. Regelungsbereiche des internen Kontrollsystems6. COSO- Rahmenkonzept für das IKS7. MIC-Tool des SAP8. Rechtsvergleich mit Deutschland & EU

Sarbanes – Oxley Act

Hintergründe

„Enron–Debakel: Größte Insolvenz der US-Geschichte“

manager magazin, 30.11.2001

„Bilanzbetrug bei Worldcom weitet sich aus“

FAZ, 10.06.2002

Sarbanes – Oxley Act

Hintergründe

Unmittelbar:Vermögensvernichtung

Misstrauen gegen börsennotierte Unternehmen

Mittelbar:Rückzug der Investoren

vom Kapitalmarkt

Schärfere Gesetze von Investoren gefordert

Sarbanes – Oxley Act

Reaktion: Sarbanes – Oxley Act

• Verabschiedung am 25. Juli 2002 durch US-Kongress

• Namensgeber und Autoren: Paul S. Sarbanes & Michael G. Oxley

• Ziele: Vertrauen der Anleger in Rechnungslegung

wiederherzustellen Schutz der Anleger

Sarbanes – Oxley Act

Geltungsbereich

• In- & ausländische Unternehmen

• gelistet an den US-Börsen

• Inkrafttreten: 30. Juli 2002

• Beispiele für deutsche betroffene Unternehmen:

Allianz BASFE.ON BayerSiemens Telekom

Sarbanes – Oxley Act

Wesentliche Inhalte

• Aufsichtsgremium (PCAOB = Public Company Accounting Oversight Board) als Prüfungs- und Überwachungsorgan für die Abschlussprüfung

• Registrierungspflicht für Wirtschaftsprüfer

• Standards für Prüfungen & Testate

Abschnitt I

Sarbanes – Oxley Act

Wesentliche Inhalte

Bestimmungen zur Unabhängigkeit der Wirtschaftsprüfer

– Katalog verbotener Dienstleistungen des Wirtschaftsprüfers

– Regelungen zur personellen Unabhängigkeit des Wirtschaftsprüfers

- Wechsel des leitenden Wirtschaftsprüfers nach spätestens 5 Jahren - Cooling-Off Period

Abschnitt II

Sarbanes – Oxley Act

Wesentliche Inhalte

Verantwortlichkeiten der Unternehmen- Audit Committee- Kontrollen & Verfahren für korrekte Veröffentlichungen

(auch nicht-finanzielle)

Beispiele für Offenlegungspflichten: Auftragsrückstand Rechtstreitigkeiten Entscheidung über Zulässigkeit eines Geschäfts

- Eidesstattliche Bestätigung der Wirksamkeit durch CEO & CFO (Bewertung)

Abschnitt III

Sarbanes – Oxley Act

Wesentliche Inhalte

• Einrichtung, Pflege & Überwachung eines IKS für Finanzberichterstattung Einige wesentliche interne Kontrollen: Auswahl & Anwendung angemessener

Rechnungslegungsstandards Vorbeugung, Identifizierung & Nachweis von Unterschlagungen

• Bericht über wirksames IKS mit Testat durch Abschlussprüfer

Abschnitt IV

Sarbanes – Oxley Act

Wesentliche Inhalte

• Sonstige Regelungen (keinen direkten Einfluss auf das Management)

– zu Strafvorschriften

– Erstellung von Studien

– Regelungen bzgl. Finanzierung und Befugnisse der SEC

Abschnitte V-XI

Sarbanes – Oxley Act

Regelungsbereiche des IKS

Internes Kontrollsystem

Internes Steuerungssystem Internes Überwachungssystem

Prozessintegrierte Überwachungsmaßnahmen

ProzessunabhängigeÜberwachungsmaßnahmen

Organisatorische Sicherungs-maßnahmen

Kontrollen Interne Revision sonstige

nach IDW PS 260

Sarbanes – Oxley Act

COSO - Rahmenkonzept für das IKS

• COSO: Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission

Erstellte 1992 einen Bericht (COSO-Report), indem das interne Kontrollsystem anhand von Zielkategorien und diesen zugeordneten Komponenten dargestellt wird

• Benutzung von SEC empfohlen

Sarbanes – Oxley Act

COSO - Rahmenkonzept für das IKS

Zuordnung von Zielkategorien und

Komponenten nach COSO

Sarbanes – Oxley Act

Das MIC-Tool der SAP

• Unterstützung für die Umsetzung der Anforderungen aus Sec. 302. 404 SOA von SAP- Anwendung Management of Internal Controls (MIC)

- Umfasst Dokumentation, Beurteilung und Test interner Kontrollen

- Integriert das COSO-Rahmenwerk

Sarbanes – Oxley Act

Rechtsvergleich mit Europa und Deutschland

• Entwurf der 8. EU-Richtlinie

• Bilanzrechtsreformgesetz Gesetz zur Einführung internationaler Rechnungslegungsstandards

und zur Sicherung der Qualität der Abschlussprüfung

• Entwurf eines Bilanzkontrollgesetzes Gesetz zur Kontrolle von Unternehmensabschlüssen

• Maßnahmekatalog der Bundesregierung zur Stärkung der Unternehmensintegrität und des Anlegerschutzes