Seite 1 - Tamedia...Mobile Page impressions −Neues Feature «invite by Mail» eingeführt...

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Halbjahreszahlen 2017 Medien- und Analysten-information

29. August 2017

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Pietro Supino Verleger & Verwaltungsratspräsident

29. August 2017

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Christoph Tonini Vorsitzender der Unternehmensleitung

29. August 2017

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Ergebnis und Marktumfeld

Starkes Ergebnis trotz rückläufigem Umsatz

77 127

EBIT Ergebnis

-6%

+37% +28%

+55%

EBITDA

95 61 56

504

100

Umsatz

475

2017-6 2016-6 Umsatz und Ergebnis 2017-6 in Mio. CHF

-11

24

+35

Vorsorgeaufwand nach IAS 19 in Mio. CHF

56 55

-1

Normalisiertes Ergebnis in Mio. CHF

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Beschleunigung des Rückgangs auf dem Werbemarkt

-20

-15

-10

-5

0

5

Mai 17

Nov. 16

Sept. 16

Juli 16

Mai 16

Mrz. 16

Jan. 16

Nov. 15

Sept. 15

Juli 15

Mai 15

Mrz. 15

Jan. 15

Nov. 14

Sept. 14

Juli 14

Mai 14

Mrz. 14

Jan. 14

Jan. 17

März 17

-12% 2017-6

Veränderung Nettowerbeumsätze Print im Vergleich zum Vorjahresmonat (in Prozent)

-11% 2016

-9% 2015

-4% 2014

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Tageszeitungen und Zeitschriften mit grössten Verlusten

Nettowerbeumsätze Print im Vergleich zum Vorjahr in Mio. CHF

14

-20

70

-16

-15% -9%

-14%

-26%

+21%

-8%

-9%

Fachpresse

18 21

Spezialpresse

13

Publikumspresse

117

136

Finanz- und Wirtschaftspresse

10 13

Sonntagspresse

39 52

13 11

Tagespresse II/III

152 167

64

Regionale Wochenpresse

-19%

Tagespresse I

2017-6 2016-6

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Geschäftsergebnis 2017-6

Digitale Angebote: 37% Umsatz- und 50% EBITDA-Anteil

7.7%

23.2% 41.0%

8.9% 14.7%

37.9%

2017-6 2017-6

2016-6 2016-6 2016-6

Pro-forma EBITDA-Anteil digitale Produkte in Prozent

Pro-forma EBIT-Anteil digitale Produkte in Prozent

Pro-forma Umsatz-Anteil digitale Produkte in Prozent

12.2%

24.9%

8.9%

40.8%

12.0%

37.2%

2017-6

Personalvorsorgeaufwand aus IAS 19 wurde gemäss Headcount pro Segment alloziert

Publizistik Print Publizistik Digital

Marktplätze und Beteiligungen

31% 50% 53%

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Digital wächst organisch deutlich

Umsatzwachstum organisch* in Mio. CHF

Umsatzwachstum konsolidiert in Mio. CHF

-7%

-23

2017-6 294

2016-6 317

-1%

-1

2017-6 70

2016-6 71

+5%

+5

2017-6 114

2016-6 109

2017-6 468

2016-6 485 -3%

-16

-7%

-24

2017-6 296

2016-6 320

-10%

-8

2017-6 72

2016-6 79

2016-6 117 0%

0

2017-6 117

-6%

-29

2017-6 475

2016-6 504

Bezahl- medien

Pendler- medien


Tamedia Total

*Produkte, die sowohl im 2016-6 als im 2017-6 jeweils alle 6 Monate in der Konsolidierung berücksichtigt wurden

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Neue Segmentierung

Neue Segmentierung entspricht Unternehmensbereichen

Bezahlmedien Pendlermedien Marktplätze & Beteiligungen

Sämtliche kostenpflichtige Zeitungen und Zeitschriften

(inkl. Newsplattformen) sowie Anzeiger

Zeitungsdruck- und Service-Aktivitäten

Sämtliche Produkte der 20 Minuten Gruppe (inkl. Newsplattformen und

Auslandaktivitäten)

Sämtliche konsolidierte digitale Rubrikenplattformen,

Marktplätze und Services

Sämtliche Minderheits-beteiligungen an Services und

Ventures

Advertising Advertising

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Marktplätze und Beteiligungen mit grösstem EBIT-Beitrag

37 23

EBIT

27

EBITDA

47

Umsatz

296 320

Bezahlmedien in Mio. CHF Pendlermedien in Mio. CHF Marktplätze und Beteiligungen in Mio. CHF

18

EBITDA

18

EBIT

19 19

Umsatz

79 72

117 117

45 48 31

EBITDA EBIT Umsatz

27

2017-6 2016-6

EBITDA- Marge: 12.5%

2016-6: 14.7%

EBIT- Marge: 7.7%

2016-6:

8.5%


2016-6: 23.8%

EBIT- Marge: 24.3%

2016-6: 22.0%


2016-6: 38.4%

EBIT- Marge: 26.5%

2016-6: 23.4%

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Bezahlmedien

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Bezahlmedien

Werbemarkt überdurchschnittlich stark rückläufig

Segment Bezahlmedien im Überblick in Mio. CHF

47

320

37

296

Umsatz

-7%

EBITDA

-21%

2016-6 2017-6 Die wichtigsten Eckpunkte

− Werbemarkt entwickelte sich für die überregionalen Zeitungen und für die Publikumszeitschriften stark rückläufig

− Deutliches Wachstum digitaler Abonnemente und Lancierung neuer Digitalangebote wie Tagespass

− Einführung je einer Mantelredaktion für die Regionalzeitungen in der Deutschschweiz und in der Romandie

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Bezahlmedien

Digitale Abonnemente mit deutlichem Wachstum

Digitale Abonnemente regionaler Tageszeitungen im Verhältnis zur abonnierten Auflage per Juni 2017

93%

Digital

7%

Print

5%

2016-12

Digitale Abonnemente regionaler Tageszeitungen

16%

2017-6 2016-12

25’197

29’139 Tagespass

Weekend

Digital+

Digital

Digital light

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Die neue Organisation

Die wichtigsten Eckpunkte

«Redaktion Tamedia»

und «Editorial Services»

«DNA» soll beibehalten

werden

− Jede Zeitung hat weiterhin eine eigene Titelredaktion, welche die «DNA»-Inhalte erstellt und durch eine Chefredaktorin oder einen Chefredaktor an den bestehenden Standorten geführt wird

− Die individuelle Positionierung, Grundausrichtung und konzeptionelle Gestaltung der Titel bildet die «DNA»; die Titelredaktionen entscheiden über die Front und haben Kommentierungshoheit

− Bündelung titelübergreifender Themen in jeweils einer «Redaktion Tamedia» in der Deutschschweiz und der Romandie

− Zusammenfassen unterstützender Prozesse (Produktion, Layout, Bild, Korrektorat) in neuen Bereichen «Editorial Services» in der Deutschschweiz und der Romandie

Nutzung digitaler

Wachstums-chancen

− Die neue Organisation soll die wirtschaftliche und redaktionelle Unabhängigkeit sichern und es ermöglichen, publizistische digitale Wachstumschancen zu nutzen

− Im Zentrum stehen z.B. die Steigerung Anzahl Digitalabonnemente, der Ausbau des Bewegtbilds, hyperlokale Angebote, Voice & Podcasts sowie Data Mining und Data Analytics

− Wir blicken auf eine lange Tradition unserer Medienmarken und -produkte zurück und wollen auch weiterhin die besten Zeitungen und Newsportale der Schweiz machen

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Die neue Organisation

Jede Redaktion hat weiterhin eine eigene Chefredaktion

Redaktion Tamedia Romandie

Redaktion Tamedia Deutschschweiz

24 heures Tribune de Genève

Le Matin Dimanche

Tages-Anzeiger

Sonntags- Zeitung

Der Bund Berner Zeitung

ZRZ

Tite

l Re

dakt

ion

Tam

edia

Ed

itoria

l Se

rvic

es Editorial Services Deutschschweiz Editorial Services Romandie

(in Erarbeitung)

Bezahlmedien

Judith Wittwer A. Rutishauser Patrick Feuz Peter Jost B. Geiger Ariane Dayer Pierre Ruetschi C. Ansermoz

Simon Bärtschi

A. Rutishauser A. Dayer Adrian

Zurbriggen F. Muhieddine

Layout, Textproduktion,

Bildredaktion, Fotografen, Korrektorat

Stefan Ryser

Inland, Ausland, Wirtschaft, Panorama, Sport,

Magazin: Kultur, Wissen, Gesellschaft, Service, Digitale

Innovation, Recherchedesk

Inland, Ausland,

Wirtschaft, Sport,

Recherchedesk Michael Marti X. Alonso

Seite 17

Beispiele Digitale Wachstumsstrategie

Wachstumschancen nutzen und Innovation vorantreiben

Bewegtbild

Steigerung Digital-Abos

− Massnahmen: bessere Usability, Personalisierung von News, neue Angebote wie die 12-App, bessere Sichtbarkeit der Bezahlschranke und Newsletter, gezielte Marketing- und Pricing-Initiativen

− Über digitale Kanäle hyperlokale Informationen sammeln und bündeln, um mehr Nähe vor Ort bei den Leserinnen und Lesern zu schaffen

− Ein Pilotprojekt soll 2018 gestartet werden

Hyperlokal

− Entwicklung von Voice- und Podcast-Angebote, beispielsweise für Amazon Alexa, Apple HomePod oder unsere eigenen Digitalplattformen

Voice & Podcasts

Data Mining & Data

Analytics

− Verwaltungsrat hat Wachstumsstrategie im Bereich Video verabschiedet − Aktuelle Lancierung der Video-App Horus als erste wichtige Innovation im

Bereich Bewegtbild

− Weiterer Ausbau der Kompetenzen im Bereich Datenjournalismus

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Pendlermedien

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Pendlermedien

Starkes Ergebnis bei fortschreitender Digitalisierung

Segment Pendlermedien im Überblick in Mio. CHF

19

79

19

72

Umsatz EBITDA

0%

-10% 2017-6 2016-6

Die wichtigsten Eckpunkte − Anhaltend hohe Rentabilität trotz

rückläufgem Werbemarkt − Rückläufiger Print-Werbemarkt und

Dekonsolidierung von Metroxpress führen zu einem Umsatzrückgang

− Weiterhin deutliches Wachstum der Digitalerlöse durch neue Angebote im Bereich Targeting, Native Advertising und Crossmedia-Angebote

− Start der konvergenten Redaktion von Heute und heute.at und Lancierung neue heute.at-App

− Kooperation BT und Metroxpress in Dänemark erfolgreich gestartet

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Redaktion 20 minutes & Le Matin

20 minutes & Le Matin bündeln ihre redaktionellen Kräfte

− Produktion von Inhalten durch einem

gemeinsamen Team

− Beide Marken bewahren ihre eigene DNA

− Gemeinsam starke Position der beiden populären Marken gegenüber der Konkurrenz in der Westschweiz

− Die gebündelte Kraft nutzen um die sich ergänzenden digitalen Aktivitäten weiter zu entwickeln

− Die existierenden, erfolgreichen Zusammenarbeiten werden fortgeführt: NewsExpress und Sport Center

− Co-Chefredaktion

− Starkes Leitungsteam

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Bevö

lker

ung

Nut

zung

In

tera

ktio

n

DCH

5,4

AUT

8,6

DCH

33.000

AUT

1.500

Einwohner (in Mio.)

Anzahl Nutzer pro Tag

300

10

DCH AUT

Anzahl Kommentare pro Artikel

BT* und Metroxpress* in Dänemark

Heute* in Östereich

20 Minuten in der Schweiz

L’essentiel in Luxemburg

* operated with partner

Pendlermedien

Heute.at verfügt über beträchtliches Wachstumspotential

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Seite 23


Marktplätze und Beteiligungen: Grösster EBITDA-Beitrag

Segment Marktplätze und Beteiligungen im Überblick in Mio. CHF

45

117

48

117

EBITDA Umsatz

0%

+6%

2017-6 2016-6

Die wichtigsten Eckpunkte − Die Weiterentwicklung der Plattformen

von JobCloud und homegate.ch schlug sich in steigenden Umsätzen und Ergebnissen nieder.

− Der Marktplatz ricardo.ch verteidigte seine Nummer 1 Position bei einem leicht tieferen Ergebnis, das nicht zuletzt auf Investitionen in die Erneuerung der Plattform zurückzuführen ist

− Die Kleinanzeigenplattform tutti.ch baute ihre führende Stellung weiter aus und nähert sich kontinuierlich der Gewinnschwelle

− Im Ticketingmarkt wird Tamedia, nach dem Nein der Wettbewerbsbehörden zum Zusammenschluss mit einem Wettbewerber, Starticket aus eigener Kraft weiterentwickeln

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Herausragende Positionen bei Rubriken und Marktplätzen

Real Estate Jobs Marketplaces General classifieds

Car

Das stärkste Classifieds- und Marketplaces-Portfolio in der Schweiz trägt entscheidend zur Datenqualität der Produkte von Tamedia Advertising bei

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Marketplaces schafft erfolgreich den Turnaround

EBITDA 43

Umsatz 76

EBITDA 0

Umsatz 25

EBITDA 2

Umsatz 17

EBITDA-Marge: 56.0 Prozent

Classifieds 2017-6

Marketplaces 2017-6

Services & Ventures 2017-6

in Mio. CHF



Investitionen in tutti.ch Tradono und Trendsales belasten das EBITDA der Marketplaces

Seite 26


Homegate mit eindrücklichem Umsatzwachstum

Umsatzwachstum breit abgestützt dank Steigerungen im Firmen- und Privatkundensegment

+5%

+11%

EBITDA Umsatz

2017-6 2016-6

Umsatz und EBITDA

+4%

+14%

Privatkunden Firmenkunden

Seite 27


JobCloud klare Nr. 1; beliebt für Nutzerfreundlichkeit

+5%

+7%

EBITDA Umsatz

2017-6 2016-6

Umsatz und EBITDA

−Neue Studie zeigt: Wenn Stellensuchende danach gefragt werden, welche Stellenportale ihnen spontan einfallen, liegen jobs.ch und jobup.ch klar an erster Stelle

− JobCloud Angebot sehr beliebt dank Nutzerfreundlichkeit und grosser Anzahl an Inseraten

− jobup.ch: Neue Apps befinden sich in Entwicklung

− jobs.ch: Suche auf der Stellenplattform optimiert

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Investitionen in der Weiterentwicklung des Online-Markts

Umsatz EBITDA

-28%

-6%

2017-6 2016-6

Umsatz und EBITDA

− Schrittweise Erneuerung und Verbesserung der Website von Ricardo

− Tieferes Ergebnis aufgrund von Investitionen in die Erneuerung der Plattform

−Deutliche Verbesserung der Kundenzufriedenheit

Seite 29

Digital

Doodle mit weiterem Umsatz- und User-Wachstum

+92%

+53%

Mobile Desktop

Page impressions

−Neues Feature «invite by Mail» eingeführt −Redesign von Doodle wurde Mitte August in

der Schweiz ausgerollt −Rund 1.8 Millionen neue App-Installationen

in einem halben Jahr, die rund 24 Millionen zusätzliche Sessions generierten

−Deutliche Steigerung des Desktop- und Mobile-Werbeumsatzes

2017-6 2016-6

Seite 30

Sandro Macciacchini Leiter Finanzen & Personal

29. August 2017

Seite 31


EBIT positiv beeinflusst durch neue Abschreibungsdauer

Umsatz, EBITDA und EBIT 2017-6 in Mio. CHF

EBIT

95

Abschreibungen aus Unternehmens-

zusammenschlüssen

18

Abschreibungen

15

EBITDA

127

Ergebnisanteil assozierte

Gesellschaften /JV

7

Betriebsaufwand

354

Umsatz

475

-6% -14% -5% 28% -30% -1% 55%

Veränderung Abschreibungen

Druckzentren in Mio. CHF

-4

Seite 32


Verlängerte erwartete Betriebsdauer für die Druckzentren

Abschreibungen Druckzentren Bern, Lausanne und Zürich in Mio. CHF p.a.

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

20

15

10

5

0

-7

Abschreibungen neu Abschreibungen alt

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Steuersatz von 19.1%; Vorperiode aufgrund von Sondereffekten deutlich tiefer (5.4 Mio. CHF)

EBIT und Ergebnis 2017-6 in Mio. CHF

95

EBIT Ergebnis vor Steuern Finanzergebnis

1 95

77

Ertragssteuern

18

66*

11**

Ergebnis

55% k.A. 55% 237% 37%

* Anteil Aktionäre der Tamedia **Anteil Minderheitsaktionäre

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Sondereffekt von 28 Mio. CHF aus IAS 19 im Ergebnis vor Steuern enthalten

Bereinigtes Ergebnis 2017-6 in Mio. CHF

Ergebnis

28

IAS 19

66

11

77

Ergebnis ohne Sondereffekte

55 6

Steuereffekt

Anpassung Umwandlungs-satz Pensions-kasse Tamedia

56

Ergebnis ohne Sondereffekte 2016-6

Seite 35


Kreditfazilität Ricardo wurde weiter reduziert

Mittelflussrechnung Geschäftsjahr 2017-6 in Mio. CHF

-9%

-106%

+14% +17%

Veränderung flüssige Mittel

11

-45

Mittelfluss aus Finanzierungstätigkeit

-98 -108

Mittelfluss aus Investitionstätigkeit

2

-31

Mittelfluss aus betrieblicher Tätigkeit

107 94

Mittelfluss aus betrieblicher Tätigkeit

vor Finanzergebnis und Steuern

124 107

2017-6 2016-6

Stand flüssige Mittel per 30.06.2017 74.4 Mio. CHF

Seite 36


Capex weiterhin auf weniger als 1 Prozent

Investitionen in betriebliche Anlagen (Capex)* in Mio. CHF und in Prozent des Umsatzes

*ohne Zukäufe von Beteiligungen und Betriebseinheiten

7

1411

2521

44

1112

23

11

22

4

0

10

20

30

40

50

60

2%

0%

10%

6%

8% 9%

5%

7%

1%

3% 4%

2017-6 2016 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

8

2005 2004

34

2003

51

2015 2014

29

2002

in Mio. CHF in Prozent

Seite 37


Eigenkapitalquote erreicht hohe 76 Prozent

In Mio. CHF

275

1.756 2.112

2016-12

259 390 243

2017-6 2017-6

2.135

309

1.815

336

2016-12

Kurzfristiges Fremdkapital Langfristiges Fremdkapital

Anlagevermögen Umlaufvermögen

Eigenkapital

73%

11%

16%

76%

10% 14%

Ohne Minderheits-anteile liegt die Eigenkapitalquote bei 67 Prozent

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