Swisscanto Sammelstiftung FLEX 30 · Ihr Kundenbetreuer Ihr Produktspezialist Rolf Nyffenegger...

Mandatsreporting per 31.12.2019

Swisscanto SammelstiftungFLEX 30

Ihr Kundenbetreuer

Ihr Produktspezialist

Rolf Nyffenegger

Ricardo Rodrigues

Portfolio Details Depot-Nr. 000-1039.820

Vermögensverwaltungsmandat

Multi Asset Classic

Mandatsreporting per

Benchmark

Referenzwährung

31.12.2019

Individuelle Benchmark, siehe Abschnitt 3

CHF

01.02.2010Start Performancemessung

Ihr Portfoliomanager Dieter Galli

Ihr stellvertretender PM Reto Niggli

2/25 Swisscanto Sammelstiftung FLEX 30 | 21.01.2020

Datum Einlagen Auslagen Anlagevermögen

31.12.2018 - 31.01.2019 241'437.66 -26'049'605.10 285'389'685.45

31.01.2019 - 28.02.2019 - - 289'359'545.17

28.02.2019 - 31.03.2019 18'473.40 -36'946.80 291'943'403.82

31.03.2019 - 30.04.2019 374'781.24 -377'019.00 297'682'045.94

30.04.2019 - 31.05.2019 801'821.83 - 294'671'592.30

31.05.2019 - 30.06.2019 3'078'064.68 -96.90 302'792'888.06

30.06.2019 - 31.07.2019 288.07 - 304'973'943.04

31.07.2019 - 31.08.2019 340'069.60 -360'205.73 305'425'785.83

31.08.2019 - 30.09.2019 - - 307'183'906.81

30.09.2019 - 31.10.2019 278.46 -11'750.80 308'562'145.74

31.10.2019 - 30.11.2019 383.44 - 312'147'461.50

30.11.2019 - 31.12.2019 892'285.23 -61'859.00 313'558'714.81

1 Anlagevermögen und Geldflüsse

Anlagevermögen per 31.12.2018 302'274'741.29

Mittelflüsse Einlagen 5'747'883.61

Auslagen -26'897'483.33 -21'149'599.72

Investitionskapital 281'125'141.57

Gebühren -644'734.92

Rückforderbare Verrechnungssteuern -811'577.99

Vermögensveränderung brutto 33'889'886.15 32'433'573.24

Anlagevermögen per 31.12.2019 313'558'714.81

2 Vermögensrechnung YTD


3 Benchmark

Anlagekategorie Name Gewicht

Liquidität FTSE 1-Month Swiss Franc Eurodeposit 5.00%

Obligationen CHF Swiss Bond Index® AAA-BBB (TR) in CHF 21.00%

Obligationen FW Hedged Bloomberg Barclays Global Aggregate Index (TR) hedged in CHF 17.00%

Obligationen FW High Yield Bloomberg Barclays Global High Yield Bond Index (TR) hedged in CHF 0.00%

Aktien Schweiz Swiss Performance Index® (TR) in CHF 16.00%

Aktien Welt MSCI All Country World ex Switzerland Index (TR Net) in CHF 16.00%

Immobilien Schweiz indirekt 50% SXI Real Estate Funds Index TR / 50% KGAST Immo-Index in CHF 20.00%

Immobilien Welt indirekt FTSE EPRA Nareit Developed World Index (TR Net) hedged in CHF 5.00%

% Min Max Portfolio Benchmark Differenz

Liquidität 0.00 20.00 1.40 5.00 -3.60

Obligationen CHF 10.00 40.00 15.91 21.00 -5.09

Obligationen FW Hedged 7.00 27.00 11.90 17.00 -5.10

Obligationen FW High Yield 0.00 5.00 2.99 0.00 2.99

Aktien Schweiz 6.00 26.00 18.13 16.00 2.13

Aktien Welt 6.00 26.00 18.87 16.00 2.87

Immobilien Schweiz indirekt 10.00 30.00 21.22 20.00 1.22

Immobilien Welt indirekt 0.00 10.00 6.39 5.00 1.39

Alternative Anlagen 0.00 0.00 3.20 0.00 3.20

4 Aktuelle Positionierung und Bandbreiten


monatlich in % Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez

Portfolio brutto 3.09 1.42 0.92 1.98 -1.25 1.75 0.77 0.15 0.75 0.45 1.17 0.19

Portfolio netto 3.03 1.42 0.90 1.98 -1.25 1.72 0.72 0.15 0.73 0.45 1.17 0.19

Benchmark 3.25 1.37 1.33 1.61 -1.10 1.89 1.08 0.35 0.40 0.48 1.24 0.19

Differenz (brutto) -0.16 0.04 -0.41 0.37 -0.15 -0.15 -0.31 -0.20 0.35 -0.03 -0.07 0.00

kumuliert in % Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez

Portfolio brutto 3.09 4.55 5.51 7.59 6.25 8.10 8.93 9.10 9.92 10.42 11.71 11.92

Portfolio netto 3.03 4.49 5.43 7.51 6.16 7.99 8.77 8.94 9.73 10.23 11.51 11.73

Benchmark 3.25 4.67 6.06 7.76 6.58 8.60 9.77 10.15 10.59 11.12 12.50 12.71

Differenz (brutto) -0.16 -0.12 -0.55 -0.17 -0.33 -0.49 -0.83 -1.05 -0.67 -0.70 -0.79 -0.79

seit Mandatsbeginn in % kumuliert annualisiert 2019 2018 2017 2016

Portfolio brutto 59.28 4.81 11.92 -3.91 7.94 2.04

Portfolio netto 52.54 4.35 11.73 -4.04 7.44 1.62

Benchmark 56.46 4.62 12.71 -2.96 7.36 2.72

Differenz (brutto) 2.82 0.19 -0.79 -0.95 0.57 -0.68

indexiert in Referenzwährung

5 Performanceübersicht


seit Mandatsbeginn in % ann. Standardabweichung ann. Tracking Error

Portfolio brutto 4.10 0.85

Benchmark 3.67

rollend in % letzte 3M letzte 6M letzte 12M

Portfolio brutto 1.82 3.53 11.92

Portfolio netto 1.82 3.46 11.73

Benchmark 1.92 3.79 12.71

Differenz (brutto) -0.10 -0.26 -0.79

rollend in % letzte 2J letzte 3J letzte 4J letzte 5J letzte 10J

Portfolio brutto 7.55 16.09 18.45 21.48

Portfolio netto 7.21 15.19 17.05 19.37

Benchmark 9.38 17.44 20.64 21.18

Differenz (brutto) -1.83 -1.35 -2.18 0.30


Gewicht

Swisscanto (CH) Pension Equity Fund Switzerland NT CHF Klasse 13.59%

Swisscanto (CH) IPF I Equity Fund Systematic World Enhanced NT CHF Klasse 9.84%

Swisscanto AST Immobilien Schweiz GT CHF Klasse 9.21%

Swisscanto (CH) Pension Bond Fund Domestic CHF NT CHF Klasse 8.89%

Swisscanto AST Obligationen Ausland Fremdwährungen Hedged CHF NT CHF Klasse 7.94%

Swisscanto (CH) Real Estate Fund Swiss Commercial Anteile FA CHF 4.91%

Swisscanto (CH) Pension Bond Fund Foreign CHF NT CHF Klasse 4.72%

Swisscanto (CH) Equity Fund High Quality Switzerland NT CHF Klasse 4.54%

Ansprueche Ubs Investment Foundation 3- Ubs Ast 3 Global Real Estate (Ex Ch) 3.22%

Swisscanto (CH) Index Precious Metal Fund Gold Physical NT CHF Klasse 3.04%

6 Analysen

6.1 Die 10 grössten Positionen (Gesamtportfolio)

6.2 Asset Allokation nach Währungsexposure

Gewichte in % CHF EUR GBP USD CAD JPY Rest Total

PF BM PF BM PF BM PF BM PF BM PF BM PF BM PF BM

Liquidität 1.2 5.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 1.4 5.0

Obligationen 30.6 38.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 30.8 38.0

Obligationen CHF 15.9 21.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 15.9 21.0

Obligationen FW Hedged 11.7 17.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 11.9 17.0

Obligationen FW High Yield 3.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 3.0 0.0

Aktien 18.2 16.0 1.9 1.5 1.0 0.8 10.6 9.4 0.5 0.5 1.8 1.2 3.1 2.6 37.0 32.0

Aktien Schweiz 18.1 16.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 18.1 16.0

Aktien Welt 0.1 0.0 1.9 1.5 1.0 0.8 10.6 9.4 0.5 0.5 1.8 1.2 3.1 2.6 18.9 16.0

Immobilien 26.5 25.0 0.8 0.0 0.1 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 27.6 25.0

Immobilien Schweiz indirekt 21.2 20.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 21.2 20.0

Immobilien Welt indirekt 5.3 5.0 0.8 0.0 0.1 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 6.4 5.0

Alternative Anlagen 0.2 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 3.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 3.2 0.0

Total 76.6 84.0 2.7 1.5 1.1 0.8 13.8 9.4 0.6 0.5 1.9 1.2 3.3 2.6 100.0 100.0


6.3 Rendite Analyse Brutto monatlich

Portfolio Benchmark

Gewichte in % Renditedurchschn.

Gewicht.gew.

Rendite Renditedurchschn.

Gewicht.gew.

Rendite Differenz

Liquidität -0.03 4.01 0.00 -0.09 5.00 0.00 0.00

Obligationen -0.97 33.62 -0.33 -0.98 38.00 -0.37 0.05

Obligationen CHF -1.39 14.90 -0.21 -1.43 21.00 -0.30 0.09

Obligationen FW -0.63 18.72 -0.12 -0.44 17.00 -0.07 -0.04

Aktien 1.24 34.52 0.43 1.27 32.00 0.41 0.02

Aktien Schweiz 0.76 16.09 0.12 0.85 16.00 0.14 -0.01

Aktien Welt 1.66 18.43 0.31 1.69 16.00 0.27 0.03

Immobilien 1.26 27.69 0.35 1.81 25.00 0.45 -0.10

Immobilien Schweiz indirekt 1.42 21.08 0.30 1.84 20.00 0.37 -0.07

Immobilien Welt indirekt 0.75 6.61 0.05 1.67 5.00 0.08 -0.03

Alternative Anlagen 0.00 0.17 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Total 0.45 100.00 0.45 0.48 100.00 0.48 -0.03

Oktober

Rendite Kontribution Brutto

Kategorie Marktselektion Titelselektion InteraktionBeitrag

Überschuss

Liquidität 0.00 0.00 0.00 0.00

Obligationen 0.08 -0.03 -0.01 0.05

Obligationen CHF 0.09 0.01 0.00 0.09

Obligationen FW -0.01 -0.03 0.00 -0.04

Aktien 0.04 -0.02 0.00 0.02

Aktien Schweiz 0.00 -0.01 0.00 -0.01

Aktien Welt 0.04 -0.01 0.00 0.03

Immobilien 0.05 -0.13 -0.02 -0.10

Immobilien Schweiz indirekt 0.02 -0.08 0.00 -0.07

Immobilien Welt indirekt 0.03 -0.05 -0.01 -0.03

Alternative Anlagen 0.00 0.00 0.00 0.00

Total 0.17 -0.17 -0.03 -0.03

Residuum 0.00

Überschussperformance -0.03

Attribution der Ueberschussperformance


Portfolio Benchmark


Gewicht.gew.


Gewicht.gew.

Rendite Differenz

Liquidität 0.06 3.11 0.00 -0.07 5.00 0.00 0.01

Obligationen 0.17 34.66 0.06 0.24 38.00 0.09 -0.03

Obligationen CHF 0.70 16.56 0.12 0.71 21.00 0.15 -0.03

Obligationen FW -0.31 18.10 -0.06 -0.34 17.00 -0.06 0.00

Aktien 3.23 34.28 1.11 3.27 32.00 1.05 0.06

Aktien Schweiz 2.52 16.07 0.40 2.75 16.00 0.44 -0.04

Aktien Welt 3.86 18.22 0.70 3.78 16.00 0.61 0.10

Immobilien -0.04 27.79 -0.01 0.42 25.00 0.11 -0.12

Immobilien Schweiz indirekt -0.01 21.16 0.00 0.78 20.00 0.16 -0.16

Immobilien Welt indirekt -0.13 6.63 -0.01 -1.04 5.00 -0.05 0.04


Total 1.17 100.00 1.17 1.24 100.00 1.24 -0.07

November



Überschuss

Liquidität 0.00 0.01 0.00 0.01

Obligationen -0.04 0.00 0.00 -0.03

Obligationen CHF -0.03 0.00 0.00 -0.03

Obligationen FW 0.00 0.00 0.00 0.00

Aktien 0.09 -0.02 0.00 0.06

Aktien Schweiz 0.00 -0.04 0.00 -0.04

Aktien Welt 0.08 0.01 0.00 0.10

Immobilien -0.01 -0.11 0.01 -0.12

Immobilien Schweiz indirekt 0.01 -0.16 -0.01 -0.16

Immobilien Welt indirekt -0.02 0.05 0.01 0.04


Total 0.04 -0.13 0.01 -0.08

Residuum 0.01




Portfolio Benchmark


Gewicht.gew.


Gewicht.gew.

Rendite Differenz

Liquidität 0.08 1.59 0.00 0.08 1.59 0.00 0.00

Obligationen -0.71 33.25 -0.24 -0.71 33.25 -0.24 0.00


Obligationen FW -0.47 16.84 -0.08 -0.47 16.84 -0.08 0.00

Aktien 0.80 36.27 0.29 0.80 36.27 0.29 0.00

Aktien Schweiz 1.17 18.19 0.21 1.17 18.19 0.21 0.00

Aktien Welt 0.43 18.08 0.08 0.43 18.08 0.08 0.00

Immobilien 0.42 27.42 0.11 0.42 27.42 0.11 0.00

Immobilien Schweiz indirekt 0.56 20.84 0.12 0.56 20.84 0.12 0.00

Immobilien Welt indirekt -0.04 6.58 0.00 -0.04 6.58 0.00 0.00


Total 0.19 100.00 0.19 0.19 100.00 0.19 0.00

Dezember



Überschuss

Liquidität 0.00 0.00 0.00 0.00

Obligationen 0.00 0.00 0.00 0.00



Aktien 0.00 0.00 0.00 0.00

Aktien Schweiz 0.00 0.00 0.00 0.00

Aktien Welt 0.00 0.00 0.00 0.00

Immobilien 0.00 0.00 0.00 0.00

Immobilien Schweiz indirekt 0.00 0.00 0.00 0.00

Immobilien Welt indirekt 0.00 0.00 0.00 0.00


Total 0.00 0.00 0.00 0.00

Residuum 0.00

Überschussperformance 0.00





Überschuss

Liquidität 0.00 0.01 0.00 0.01

Obligationen 0.05 -0.02 0.00 0.02


Obligationen FW -0.01 -0.03 0.00 -0.04

Aktien 0.13 -0.05 0.00 0.09

Aktien Schweiz 0.00 -0.05 0.00 -0.05

Aktien Welt 0.13 0.01 0.00 0.13

Immobilien 0.04 -0.25 -0.01 -0.22


Immobilien Welt indirekt 0.01 0.00 0.00 0.01


Total 0.22 -0.31 -0.02 -0.11

Residuum 0.01


6.4 Rendite Analyse Brutto aktuelles Quartal

Portfolio Benchmark


Gewicht.gew.


Gewicht.gew.

Rendite Differenz

Liquidität 0.11 2.90 0.00 -0.08 3.85 -0.01 0.01

Obligationen -1.50 33.83 -0.50 -1.45 36.40 -0.52 0.02


Obligationen FW -1.41 17.88 -0.26 -1.24 16.95 -0.21 -0.04

Aktien 5.35 35.03 1.84 5.42 33.44 1.75 0.08

Aktien Schweiz 4.51 16.79 0.75 4.83 16.74 0.79 -0.05

Aktien Welt 6.03 18.24 1.09 5.99 16.70 0.96 0.13

Immobilien 1.65 27.63 0.46 2.66 25.82 0.67 -0.22


Immobilien Welt indirekt 0.58 6.61 0.04 0.57 5.53 0.03 0.01


Total 1.82 100.00 1.82 1.92 100.00 1.92 -0.10



6.5 Rendite Kontribution Brutto YTD

Portfolio Benchmark


Gewicht.gew.


Gewicht.gew.

Rendite Differenz

Liquidität -0.59 5.74 -0.05 -0.74 4.71 -0.04 -0.01

Obligationen 4.76 31.95 1.46 3.80 36.36 1.44 0.02

Obligationen CHF 3.12 15.06 0.47 3.12 20.61 0.73 -0.27

Obligationen FW 6.23 16.88 0.99 4.63 15.75 0.71 0.28

Aktien 25.07 32.98 7.81 27.48 32.36 8.44 -0.62

Aktien Schweiz 28.66 16.17 4.30 30.46 16.19 4.60 -0.30

Aktien Welt 21.12 16.81 3.48 24.38 16.18 3.84 -0.36

Immobilien 8.71 28.34 2.53 10.89 25.21 2.78 -0.25


Immobilien Welt indirekt 6.31 6.30 0.40 5.73 5.13 0.31 0.09

Alternative Anlagen 1.80 0.99 0.07 1.96 1.36 0.08 -0.01

Total 11.92 100.00 11.92 12.71 100.00 12.71 -0.79




Überschuss

Liquidität -0.01 0.01 -0.01 -0.01

Obligationen -0.21 0.23 0.01 0.03

Obligationen CHF -0.28 0.00 0.00 -0.28


Aktien 0.07 -0.73 0.00 -0.64

Aktien Schweiz -0.04 -0.26 0.00 -0.30

Aktien Welt 0.11 -0.48 0.00 -0.37

Immobilien 0.37 -0.54 -0.08 -0.24


Immobilien Welt indirekt 0.09 0.03 -0.02 0.10

Alternative Anlagen -0.02 0.00 0.00 -0.02

Total 0.20 -1.04 -0.08 -0.88

Residuum 0.09



7 Assetklassenspezifische Analysen

7.1 Obligationen CHF

7.1.1 Domestic / Foreign

7.1.2 Ratingaufteilung


7.1.3 Modified Duration

7.1.4 Länderaufteilung (Country of risk)


7.1.5 Sektoraufteilung (SBI Sektor Level 3)

7.2 Fixed Income FW Hedged

7.2.1 Ratingaufteilung



7.2.3 Modified Duration nach Währungen


7.2.4 gewichtete Duration-Abweichung nach Währung

7.2.5 Währungsaufteilung (vor Absicherung)


7.2.6 Währungsaufteilung (nach Absicherung)

7.2.7 Sektoraufteilung (Barclays Asset Class Level 3)


7.3 Aktien Schweiz

7.3.1 Sektoraufteilung (ICB Industrien)

7.3.2 Kapitalisierung


7.4 Aktien Welt


7.4.2 Sektoraufteilung (GICS Sektoren)


7.4.3 Währungsaufteilung

7.4.4 Kapitalisierung


7.5 Immobilien Schweiz indirekt

7.5.1 Die 10 grössten Positionen (Gewicht innerhalb der Anlageklasse)

GewichtSwisscanto AST Immobilien Schweiz GT CHF Klasse 43.38%

Swisscanto (CH) Real Estate Fund Swiss Commercial Anteile FA CHF 23.12%

Ansprueche Ecoreal - Suissecore Plus 6.73%

UBS (CH) Property Fund - Swiss Mixed Sima Anteile 4.98%

Ansprueche Ecoreal - Suisseselect 4.70%

Ansprueche Helvetia Anlagestiftung - Immobilien Schweiz 4.09%

UBS (CH) Property Fund - Swiss Residential Anfos Anteile 2.72%

Akara Swiss Diversity Property Fund PK Namen-Anteile 2.54%

Schroder ImmoPLUS Units 2.17%

Credit Suisse Real Estate Fund LivingPlus Anteile 1.65%

7.6 Immobilien Welt indirekt

7.6.1 Die 10 grössten Positionen (Gewicht innerhalb der Anlageklasse)

GewichtAnsprueche Ubs Investment Foundation 3- Ubs Ast 3 Global Real Estate (Ex Ch) 50.46%

Swisscanto AST Avant Immobilien Ausland NT CHF Klasse 35.25%

Anteile Vescore Sustainable Real Estate Europe 11.08%

Units Swiss Life Ref (Ch) European Properties 3.21%


Disclaimer

Dieser Bericht wurde einzig zu Informationszwecken und zur Verwendung durch den Empfänger erstellt. Der Bericht stellt weder eine Aufforderung oder ein Angebot noch eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlagen oder zur Tätigung sonstiger Transaktionen dar. Die darin enthaltenen Informationen basieren auf Quellen, die für zuverlässig gehalten werden. Die Zürcher Kantonalbank gibt jedoch keinerlei Garantie für die Korrektheit oder Vollständigkeit der Informationen ab. Die Zürcher Kantonalbank weist darauf hin, dass jede Investition mit Risiken verbunden ist. Investoren sollten eine individuelle, auf ihren persönlichen Umständen beruhende Beratung in Anspruch nehmen und die entsprechenden Dokumente betreffend den geplanten Anlagen (Termsheets, Verkaufsprospekte) vorgängig studieren, bevor sie Anlageentscheidungen treffen. Diese Dokumente können bei jeder Filiale der Zürcher Kantonalbank oder unter www.zkb.ch bezogen werden. An einer Anlage interessierte Personen sollten sich bewusst sein, dass die Performance in der Vergangenheit nicht notwendigerweise einen Richtwert für die zukünftige Performance darstellt. Die Zürcher Kantonalbank übernimmt in keinem Fall eine Haftung für etwaige Verluste oder Schäden jeglicher Art, die durch die Verwendung der hierin enthaltenen Informationen entstehen könnten. Zürcher Kantonalbank. Barra, Inc.'s analytics and data (www.barra.com) were used in the preparation of this report. Copyright 2011 BARRA, INC. All Rights Reserved.

Auf Anfrage kann der komplette GIPS-Report im ZKB Asset Management bezogen werden.


Anhang


I. Fonds Factsheets

Anteil am Fonds>10%Swisscanto (CH) Bond Fund CHF NT CHF Klasse (2'738'294)

Swisscanto (CH) Bond Fund Corporate hedged CHF NTH CHF Klasse (19'224'149)

Swisscanto (CH) Index Bond Fund World (ex JPY/CHF) Inflation-Linked hedged CHF NTH CHF Klasse (11'704'835)

Swisscanto (CH) Index Equity Fund Europe ex CH NT CHF Klasse (11'704'465)

Swisscanto (CH) Index Equity Fund Japan NT CHF Klasse (38'327'761)

Swisscanto (CH) Index Precious Metal Fund Gold Physical NT CHF Klasse (24'658'821)

Swisscanto (CH) IPF I Equity Fund Systematic World Enhanced NT CHF Klasse (26'714'786)

Swisscanto (CH) IPF II Equity Fund North America NT USD Klasse (47'456'929)

Swisscanto (CH) Pension Bond Fund Domestic CHF NT CHF Klasse (22'470'563)

Swisscanto (CH) Pension Bond Fund Foreign CHF NT CHF Klasse (22'470'566)

Swisscanto (CH) Pension Equity Fund Switzerland NT CHF Klasse (22'470'645)

Swisscanto (CH) Real Estate Fund Switzerland indirect (I) NT CHF Klasse (19'360'855)

Swisscanto (LU) Bond Fund Global Credit Opportunities NTH CHF Klasse (37'267'997)

Swisscanto (LU) Bond Fund Short Term Global High Yield H CHF N Klasse (34'347'171)

Swisscanto (LU) Equity Fund Sustainable Emerging Markets NT USD Klasse (20'252'839)

Swisscanto (LU) Equity Fund Systematic Responsible Emerging Markets NT CHF Klasse (44'400'119)

Swisscanto (LU) Equity Fund Top Dividend Europe NT EUR Klasse (20'253'009)

Swisscanto (LU) Money Market Fund CAD NT CAD Klasse (43'162'970)

Swisscanto (LU) Money Market Fund USD NT (37'269'613)

Swisscanto AST Avant Immobilien Ausland NT CHF Klasse (19'225'270)

Swisscanto AST Immobilien Schweiz GT CHF Klasse (19'225'290)

Swisscanto AST Obligationen Ausland Fremdwährungen Hedged CHF NT CHF Klasse (19'225'317)


r1c1

r2c1

r3c1

Swisscanto (CH) Bond FundCHF NT CHF

r3c3

Obligationen | thesaurierend | Dezember 2019r4c2

r5c1

Valoren Nummer: 2738294 Bloomberg: ZKBOBCA SWISIN-Nummer: CH0027382941

FondsbeschreibungDer Fonds investiert in Anleihen in CHF. Dabei werden sowohl inländi-sche wie auch ausländische Schuldner berücksichtigt. Investitionen er-folgen hauptsächlich im Bereich Investment Grade (d.h. Bonität BBB-oder höher). Durch eine aktive Steuerung der Laufzeitenstaffelung sowiedurch eine sorgfältige Titelauswahl kann der Portfoliomanager mittelfris-tig Mehrwert gegenüber dem Gesamtmarkt schaffen. Profil/EignungDieses Produkt ist für Anleger geeignet, welche■ mindestens einen mittelfristigen Anlagehorizont haben.■ für einen Teil ihres Vermögens von der relativen Sicherheit des

Anleihenmarktes in CHF profitieren möchten.■ zusätzliche Erträge durch längere Laufzeiten und durch das Eingehen

von Bonitätsrisiken suchen.■ die notwendige Risikotoleranz gegenüber den Zins- und Kreditrisiken

der Anlageklasse haben. Risikoindikatortief á 1 2 3 4 5 6 7 ñ hoch

FondsdatenNAV pro Anteil (31.12.2019) CHF 1'475.7652-Wochen-Hoch (15.08.2019) CHF 1'543.6052-Wochen-Tief (18.01.2019) CHF 1'426.36Fondsdomizil SchweizReferenzwährung Anteilsklasse CHFFondswährung CHFAbschluss Rechnungsjahr 31.10.Lancierungsdatum Anteilsklasse 31.10.2001Lancierungsdatum Fonds 31.10.2001Start Performancemessung 01.11.2001Klassenvermögen (Mio.) CHF 1'364.60Fondsvermögen (Mio.) CHF 2'602.65Ausstehende Anteile 924'674.121Benchmark SBI® AAA-BBB TRPauschale Management Fee p.a. 0.00%Pauschale Verwaltungskomm. p.a. 0.00%Total Expense Ratio p.a. 0.00%Swinging Single Pricing JaVerwaltungsgesellschaft Swisscanto Fondsleitung AG, ZürichPortfolio Management Zürcher KantonalbankDepotbank Zürcher Kantonalbank

Indexierte Wertentwicklung

Seit Start Performancemessung (Start Messung Wertentwicklung) oder maximal seit den letzten5 Jahren.

Performance in %Seit 1Mt 3Mte 1J 3J

p.a.5J

p.a.10Jp.a.

Fonds Netto -1.06 -1.79 3.62 1.34 1.55 2.57Fonds Brutto -1.06 -1.79 3.62 1.34 1.55 2.57Benchmark -1.02 -1.74 3.05 1.07 1.26 2.43

Geringe Abweichungen können aufgrund von Rundungen auftreten.

Jahresperformance in %Jahr 2014 2015 2016 2017 2018 YTDFonds Netto 6.97 1.94 1.79 0.23 0.22 3.62Fonds Brutto 6.97 1.94 1.79 0.23 0.22 3.62Benchmark 6.82 1.77 1.32 0.13 0.07 3.05

Jahr/Periode: Seit Start Performancemessung (Start Messung Wertentwicklung) oder für dasgesamte Jahr/Periode. Geringe Abweichungen können aufgrund von Rundungen auftreten.

r1c1

r2c1

Swisscanto (CH) Bond Fund CHF NT CHFDezember 2019 | Ausgabe Schweiz

Swisscanto Investby Zürcher Kantonalbank

1 / 4

r2c4

Aufteilung nach Sektoren

Restlaufzeitaufteilung

Die grössten Schuldner in % Fonds BMPfandbriefb. schweiz. Hyp. 17.24 14.56Pfandbriefz. schweiz. KB 12.84 11.44Swiss Confederation 10.96 17.18Canton of Geneva 2.50 1.77Canton of Lucerne 1.92 1.15Canton of Zurich 1.89 0.81City of Zurich - Switzerland 1.53 1.04Canton of Friborg 1.47 0.51Aargauische Kantonalbank 1.34 0.66City of Lausanne - Switzerland 1.15 0.24

Nachhaltigkeitsindikatorhoch á A B C D E F G ñ niedrig

Aufteilung nach Schuldnerdomizil

Aufteilung nach Bonität

Risikokennzahlenannualisiert/realisiert 1J 3J 5JVolatilität Fonds 4.50% 3.05% 3.13%Volatilität Benchmark 4.08% 2.93% 3.01%Beta 1.10 1.03 1.03Sharpe Ratio 0.96 0.69 0.73Jensen's Alpha 0.16% 0.20% 0.22%Information Ratio 1.23 0.85 0.83

Positionskennzahlen Fonds BMAnzahl Positionen 414 1'471Modified Duration 7.96 7.61Rendite auf Verfall -0.06% -0.07%Restlaufzeit in Jahren 8.28 8.17Durchschnittlicher Coupon 0.83% 1.23%Durchschnittsrating AA AA

r1c1

r2c1



2 / 4

r2c4

Erläuterungen zum Fonds Anlegerkreis - BezeichnungInstitutionelle Anleger mit notwendigem Vertrag Anlegerkreis - BeschreibungDie N Klasse wird ausschliesslich Anlegern der Zürcher Kantonalbank mit individuellem Vermögensverwaltungsvertrag (VV) und institutionellen Anle-gern mit individuellem Investitionsvertrag sowie institutionellen Anlegern anderer Kooperationspartner der Swisscanto Fondsleitung AG mit entspre-chendem Vertrag angeboten. Zusätzliche Voraussetzung ist der Abschluss eines Kooperationsvertrages. Der zweite Buchstabe «T» gibt Aufschlussdarüber, dass die Klasse die Erträge reinvestiert (thesaurierend). Pauschale Verwaltungskommission (PVK)Die PVK wird verwendet für die Leitung, das Asset Management und, sofern entschädigt, den Vertrieb des Fonds wie auch für die Entschädigung derDepotbank für die von ihr erbrachten Dienstleistungen. Die PVK setzt sich aus den zwei Bestandteilen pauschale Management Fee (PMF) und pau-schale Administration Fee (Kosten für Leitung und für Administration) zusammen. Gebührenverrechnung N-KlassenBei den N-Klassen wird die PVK mit 0% ausgewiesen, da die PVK im Rahmen des Vermögensverwaltungsmandat erhoben wird. Pauschale Management Fee (PMF)Die PMF wird für das Asset Management und, sofern entschädigt, den Vertrieb des Fonds verwendet. Die PMF ist ein Bestandteil der PVK. Total Expense Ratio (TER)Die TER bezeichnet die Kommissionen, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), und wird in einem Prozentsatz desFondsvermögens ausgedrückt. Die Angabe entspricht der Höhe der TER im zuletzt abgeschlossenen Geschäftsjahr und bietet keine Gewähr für eineentsprechende Höhe in der Zukunft. Swinging Single Pricing (SSP)Situative Korrektur des für die Berechnung des Ausgabe- und Rücknahmepreises massgebenden Inventarwertes nach oben oder unten je nach über-wiegenden Anteilausgaben oder Rücknahmen, wobei sich der Korrektur (Swing)-Faktor nach der Höhe der Kosten richtet, die dem Anlagefonds beider Anpassung des Portefeuilles an die zu- bzw. abgeflossenen Mittel entstehen (neutralisiert die den Anlagefonds bei der Anpassung des Vermögensan Mittelzu- und -abflüsse entstehenden Kosten). Die ausgewiesene Wertentwicklung (Brutto/Netto) kann eine Swing-Price Anpassung beinhalten. Erläuterung der allgemeinen RisikenDie Anlage unterscheidet sich von einer Anlage in Einlagen. Mit der Anlage sind Risiken, insbesondere diejenigen von Wert-, Kapital- und Ertrags-schwankungen, verbunden. Anlagen in Fremdwährungen weisen Wechselkursschwankungen auf. Weitere erhebliche Risiken stellen das Verwah-rungs- sowie das Gegenparteirisiko dar. Wir verweisen auf die detaillierte Beschreibung der verschiedenen Risiken, die im Verkaufsprospekt und/oderin den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) aufgeführt werden. RisikoindikatorDie zur Berechnung der Risiko- und Ertragskategorie verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige Risiko-profil herangezogen werden. Die ausgewiesene Risiko- und Ertragskategorie kann durchaus Veränderungen unterliegen. Die Einstufung in eine Kate-gorie stimmt mit der in den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) ausgewiesenen überein. Die niedrigste Risikokategorie kann nicht mit einer risi-kofreien Anlage gleichgesetzt werden. Es besteht keine Kapitalgarantie bzw. kein Kapitalschutz. Das Risiko des Kapitalverlustes wird vom Anleger ge-tragen. Portfolio AllokationenAlle Allokationen beziehen sich auf investiertes Fondskapital auf 100% adjustiert. Geringe Abweichungen der Differenzen können aufgrund vonRundungen auftreten. VolatilitätDie Volatilität ist ein statistisches Risikomass, das angibt, wie stark die absoluten Renditen einer Anlage oder eines Portfolios durchschnittlich pro Jahrum deren Mittelwert schwanken. BetaZeigt die relative Schwankungsbreite eines Wertpapiers im Verhältnis zum Gesamtmarkt. Sie misst die Sensitivität des Wertpapiers bezüglich dessenKursänderungen gegenüber dem Gesamtmarkt. Liegt der Wert zwischen 0 - 1 ist die Kursänderung geringer als jene des Marktes. Ist das Beta grösserals 1 ist die Kursänderung des Wertpapiers im Durchschnitt höher als jene des Marktes. Ist sie kleiner als 0 wird eine gegenläufige Kursentwicklungdes Wertpapiers zur Marktentwicklung beschrieben. Bei 0 ist keine Abhängigkeit zu erkennen. Sharpe RatioDie Sharpe Ratio ist ein Performancemass, das die risikobereinigte Überschussrendite (Differenz zwischen Portfoliorendite und der risikolosen Rendite)im Verhältnis zum eingegangenen Anlagerisiko (Volatilität) zeigt. Jensen's AlphaDas Jensen's Alpha misst die Mehrrendite, die gegenüber einer vergleichbaren passiven Anlage (d.h. einer Anlage mit identischem Marktrisiko bzw.Beta) erreicht wird. Das Jensens Alpha dient zur Beurteilung der Leistung eines Portfolio Managers. Es unterscheidet sich von der relativen Rendite(Überschussrendite), die nicht risikobereinigt ist. Information RatioDie Information Ratio zeigt das Verhältnis zwischen der Unter- resp. Überperformance und dem Tracking Error. Sie gibt an, wie viel Mehr- oder Min-derrendite pro Einheit eingegangenem aktiven Risiko erzielt wurde resp. inwieweit sich das aktive Risiko durch eine höhere Rendite ausbezahlt hat. Modified DurationDie Modified Duration gibt an, um wie viel Prozent sich der Kurs einer Anleihe ändert, wenn sich das Marktzinsniveau um einen Prozentpunkt ändert.

r1c1

r2c1



3 / 4

r2c4

Rendite auf VerfallDie Rendite auf Verfall ist die durchschnittliche annualisierte Rendite, die ein Anleger erzielt, wenn er eine Obligation bis zur vertraglich vorgesehenenFälligkeit behält. Durchschnittlicher CouponZur Berechnung des durchschnittlichen Coupons werden die Coupons mit dem jeweiligen ausstehenden Volumen der investierten Anleihen gewich-tet. NachhaltigkeitsindikatorDer Nachhaltigkeitsindikator beurteilt die Nachhaltigkeit von Kollektivprodukten, und zwar von nachhaltigen wie auch konventionellen Produkten.Der Kunde erhält damit eine Indikation, wie das Thema „Nachhaltigkeit“ in seinem Anlageportfolio abgebildet ist. Mit Daten aus den drei Dimensio-nen Umwelt (E), Reputation (S) und Corporate Governance (G), den sogenannten ESG-Kriterien, wird der Grad der Nachhaltigkeit von Anlagefondsermittelt. Gemäss diesem Indikator werden die Anlagefonds in Nachhaltigkeits-Klassen von A (höchste Stufe) bis G (niedrigste Stufe) eingeteilt. ISO ZertifizierungDas Asset Management der Zürcher Kantonalbank ist ISO 9001 zertifiziert. Die Garantiemarke ISO 9001 gewährleistet, dass der Gebrauchsberechtig-te über ein Managementsystem verfügt, das die Anforderungen eines entsprechenden, anerkannten Normmodells erfüllt und durch die Schweizeri-sche Vereinigung für Qualitäts- und Management-Systeme (SQS) erfolgreich zertifiziert/bewertet wurde. Rechtlicher HinweisDas vorliegende Dokument dient Werbe- und Informationszwecken, ist ausschliesslich für die Verbreitung in der Schweiz bestimmt, und richtet sichnicht an Personen in anderen Ländern und an Personen, deren Nationalität oder Wohnsitz den Zugang zu solchen Informationen aufgrund der gel-tenden Gesetzgebung verbieten. Wir weisen darauf hin, dass die historische Performance keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Perfor-mance darstellt und die Performancedaten die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigtlassen.

Dieses Dokument wurde von der Swisscanto Fondsleitung AG und der Zürcher Kantonalbank mit grösster Sorgfalt und nach bestem Wissen und Ge-wissen erstellt. Diese bieten jedoch keine Gewähr für dessen Inhalt und Vollständigkeit und lehnen jede Haftung für Verluste ab, die sich aus der Ver-wendung dieser Informationen ergeben. Das Dokument stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zur Zeichnung oder Rückgabe bzw. zum Er-werb oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder Bankdienstleistungen dar und entbindet den Empfänger nicht von seiner eigenen Beurteilung. Ins-besondere ist dem Empfänger empfohlen, allenfalls unter Beizug eines Beraters die Informationen in Bezug auf ihre Vereinbarkeit mit seinen persön-lichen eigenen Verhältnissen, auf juristische, regulatorische, steuerliche und andere Konsequenzen zu prüfen. Investitionen in ein Produkt sollten nurnach gründlichem Studium des aktuellen Verkaufsprospekts erfolgen. Das vorliegende Dokument wurde nicht von der Abteilung „Finanzanalyse“im Sinne der von der Schweizerischen Bankiervereinigung herausgegebenen «Richtlinien zur Sicherstellung der Unabhängigkeit der Finanzanalyse»erstellt und unterliegt folglich nicht diesen Richtlinien. Dieses Dokument ist kein Prospekt im Sinne von Artikel 652a bzw. 1156 des schweizerischenObligationenrechts oder Artikel 27 ff. des Kotierungsreglements der SIX Swiss Exchange AG.

Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen dürfen nicht an Personen, die möglicherweise US-Personen nach der Definition der Regu-lation S des US Securities Act von 1933 sind, verteilt und/oder weiterverteilt werden. Definitionsgemäss umfasst «US Person» jede natürliche US-Per-son oder juristische Person, jedes Unternehmen, jede Firma, Kollektivgesellschaft oder sonstige Gesellschaft, die nach amerikanischem Recht gegrün-det wurde. Im Weiteren gelten die Kategorien der Regulation S.

This publication and the information contained herein must not be distributed and/or redistributed to, used or relied upon by, any person (whetherindividual or entity) who may be a US person under Regulation S under the US Securities Act of 1933. By definition, "US person" includes any US re-sident, any corporation, company, partnership or other entity organised under any law of the United States. The categorisation under Regulation S li-kewise applies.

Der Verkaufsprospekt mit integriertem Fondsvertrag, der vereinfachte Prospekt bzw. die wesentlichen Anlegerinformationen sowie die Jahres - undHalbjahresberichte sind bei der Swisscanto Fondsleitung AG, Bahnhofstrasse 9, 8001 Zürich, www.swisscanto.ch und der Zürcher Kantonalbank,Bahnhofstrasse 9, 8001 Zürich kostenlos erhältlich.

r1c1

r2c1



4 / 4

r2c4

r1c1

r2c1

r3c1

Swisscanto (CH) Index Equity FundEurope ex CH NT CHF

r3c3

Aktien | thesaurierend | Dezember 2019r4c2

r5c1

Valoren Nummer: 11704465 Bloomberg: ZKBEECN SWISIN-Nummer: CH0117044658

FondsbeschreibungZiel des Fonds ist es, die Rendite- und Risikoeigenschaften des Referenz-index abzubilden. Profil/EignungDieses Produkt ist für Anleger geeignet, welche■ einen langfristigen Anlagehorizont haben.■ an der Entwicklung der Aktienmärkte von Europa (ohne Schweiz)

teilnehmen und von den Rendite-Chancen des zu Grunde liegendenReferenzindex profitieren möchten. Eine Überrendite gegenüber demReferenzindex kann nicht erwartet werden.

Risikoindikatortief á 1 2 3 4 5 6 7 ñ hoch

FondsdatenNAV pro Anteil (31.12.2019) CHF 138.3152-Wochen-Hoch (16.12.2019) CHF 140.4452-Wochen-Tief (03.01.2019) CHF 114.99Fondsdomizil SchweizReferenzwährung Anteilsklasse CHFFondswährung CHFAbschluss Rechnungsjahr 28.02.Lancierungsdatum Anteilsklasse 19.01.2011Lancierungsdatum Fonds 19.01.2011Start Performancemessung 01.02.2011Klassenvermögen (Mio.) CHF 839.88Fondsvermögen (Mio.) CHF 1'048.74Ausstehende Anteile 6'072'447.390Investitionsmethode Full ReplicationEffektenleihe JaBenchmark MSCI® Europe ex Switzerland Index

TR NetPauschale Management Fee p.a. 0.00%Pauschale Verwaltungskomm. p.a. 0.00%Total Expense Ratio p.a. 0.01%Ausgabespesen z.G. Fonds 0.27%Rücknahmespesen z.G. Fonds 0.04%Verwaltungsgesellschaft Swisscanto Fondsleitung AG, ZürichPortfolio Management Zürcher KantonalbankDepotbank Zürcher Kantonalbank




p.a.5J

p.a.Startp.a.

Fonds Netto 0.60 5.92 20.31 7.48 4.33 4.97Fonds Brutto 0.60 5.92 20.31 7.48 4.33 4.97Benchmark 0.60 5.91 20.23 7.37 4.19 4.76


Jahresperformance in %Jahr 2014 2015 2016 2017 2018 YTDFonds Netto 4.10 -2.51 2.10 20.93 -14.65 20.31Fonds Brutto 4.10 -2.51 2.10 20.93 -14.65 20.31Benchmark 3.78 -2.66 1.90 20.75 -14.75 20.23


r1c1

r2c1

Swisscanto (CH) Index Equity Fund Europe ex CH NT CHFDezember 2019 | Ausgabe Schweiz


1 / 4

r2c4


Länderaufteilung


Aufteilung nach Währungen

Die grössten Positionen in % Fonds BMHSBC Holdings PLC 1.99 1.98SAP 1.68 1.66TOTAL SA 1.67 1.66AstraZeneca PLC 1.65 1.65LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE 1.64 1.62Royal Dutch Shell PLC Class A 1.60 1.59ASML Holding NV 1.59 1.58BP 1.59 1.59GlaxoSmithKline Plc 1.47 1.47Sanofi 1.42 1.42

Risikokennzahlenannualisiert/realisiert 1J 3J 5JTracking Error 0.07% 0.06% 0.09%Volatilität Fonds 14.09% 12.79% 14.31%Volatilität Benchmark 14.14% 12.82% 14.33%Sharpe Ratio 1.37 0.62 0.35

Positionskennzahlen Fonds BMAnzahl Positionen 400 398

r1c1

r2c1



2 / 4

r2c4

Erläuterungen zum Fonds Anlegerkreis - BezeichnungInstitutionelle Anleger mit notwendigem Vertrag Anlegerkreis - BeschreibungDie N Klasse wird ausschliesslich Anlegern der Zürcher Kantonalbank mit individuellem Vermögensverwaltungsvertrag (VV) und institutionellen Anle-gern mit individuellem Investitionsvertrag sowie institutionellen Anlegern anderer Kooperationspartner der Swisscanto Fondsleitung AG mit entspre-chendem Vertrag angeboten. Zusätzliche Voraussetzung ist der Abschluss eines Kooperationsvertrages. Der zweite Buchstabe «T» gibt Aufschlussdarüber, dass die Klasse die Erträge reinvestiert (thesaurierend). Pauschale Verwaltungskommission (PVK)Die PVK wird verwendet für die Leitung, das Asset Management und, sofern entschädigt, den Vertrieb des Fonds wie auch für die Entschädigung derDepotbank für die von ihr erbrachten Dienstleistungen. Die PVK setzt sich aus den zwei Bestandteilen pauschale Management Fee (PMF) und pau-schale Administration Fee (Kosten für Leitung und für Administration) zusammen. Gebührenverrechnung N-KlassenBei den N-Klassen wird die PVK mit 0% ausgewiesen, da die PVK im Rahmen des Vermögensverwaltungsmandat erhoben wird. Pauschale Management Fee (PMF)Die PMF wird für das Asset Management und, sofern entschädigt, den Vertrieb des Fonds verwendet. Die PMF ist ein Bestandteil der PVK. Total Expense Ratio (TER)Die TER bezeichnet die Kommissionen, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), und wird in einem Prozentsatz desFondsvermögens ausgedrückt. Die Angabe entspricht der Höhe der TER im zuletzt abgeschlossenen Geschäftsjahr und bietet keine Gewähr für eineentsprechende Höhe in der Zukunft. SpesenAusgabe- und Rücknahmespesen werden vollständig den jeweiligen Teilvermögen zum Schutz der bestehenden Investoren bzw. zur Deckung derTransaktionskosten von der Fondsleitung gutgeschrieben. Ausgabe- und Rücknahmespesen z.G. des Fonds werden in dem Umfang reduziert, als dassan einem Bankwerktag Zeichnungen und Rücknahmen gegeneinander aufgerechnet werden. Weitere Informationen siehe Fondsvertrag. Swinging Single Pricing (SSP) IndirektGemäss Angaben in den Fondsstammdaten weist dieser Fonds kein Swinging Single Pricing (SSP) auf. Es kann jedoch nicht ausgeschlossen werden,dass eine Investition in einen Zielfonds mit SSP (Indirekt) erfolgt. Erläuterung der allgemeinen RisikenDie Anlage unterscheidet sich von einer Anlage in Einlagen. Mit der Anlage sind Risiken, insbesondere diejenigen von Wert-, Kapital- und Ertrags-schwankungen, verbunden. Anlagen in Fremdwährungen weisen Wechselkursschwankungen auf. Weitere erhebliche Risiken stellen das Verwah-rungs- sowie das Gegenparteirisiko dar. Wir verweisen auf die detaillierte Beschreibung der verschiedenen Risiken, die im Verkaufsprospekt und/oderin den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) aufgeführt werden. RisikoindikatorDie zur Berechnung der Risiko- und Ertragskategorie verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige Risiko-profil herangezogen werden. Die ausgewiesene Risiko- und Ertragskategorie kann durchaus Veränderungen unterliegen. Die Einstufung in eine Kate-gorie stimmt mit der in den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) ausgewiesenen überein. Die niedrigste Risikokategorie kann nicht mit einer risi-kofreien Anlage gleichgesetzt werden. Es besteht keine Kapitalgarantie bzw. kein Kapitalschutz. Das Risiko des Kapitalverlustes wird vom Anleger ge-tragen. Portfolio AllokationenAlle Allokationen beziehen sich auf investiertes Fondskapital auf 100% adjustiert. Geringe Abweichungen der Differenzen können aufgrund vonRundungen auftreten. Tracking ErrorDer Tracking Error beschreibt die Volatilität der Renditedifferenzen zwischen einem Fonds und seinem Vergleichsindex. Der Tracking Error ist ein Massfür das aktive Risiko des Portfolio Managers. Passiv verwaltete Fonds weisen einen tiefen Tracking Error auf. VolatilitätDie Volatilität ist ein statistisches Risikomass, das angibt, wie stark die absoluten Renditen einer Anlage oder eines Portfolios durchschnittlich pro Jahrum deren Mittelwert schwanken. Sharpe RatioDie Sharpe Ratio ist ein Performancemass, das die risikobereinigte Überschussrendite (Differenz zwischen Portfoliorendite und der risikolosen Rendite)im Verhältnis zum eingegangenen Anlagerisiko (Volatilität) zeigt. NachhaltigkeitsindikatorDer Nachhaltigkeitsindikator beurteilt die Nachhaltigkeit von Kollektivprodukten, und zwar von nachhaltigen wie auch konventionellen Produkten.Der Kunde erhält damit eine Indikation, wie das Thema „Nachhaltigkeit“ in seinem Anlageportfolio abgebildet ist. Mit Daten aus den drei Dimensio-nen Umwelt (E), Reputation (S) und Corporate Governance (G), den sogenannten ESG-Kriterien, wird der Grad der Nachhaltigkeit von Anlagefondsermittelt. Gemäss diesem Indikator werden die Anlagefonds in Nachhaltigkeits-Klassen von A (höchste Stufe) bis G (niedrigste Stufe) eingeteilt. ISO ZertifizierungDas Asset Management der Zürcher Kantonalbank ist ISO 9001 zertifiziert. Die Garantiemarke ISO 9001 gewährleistet, dass der Gebrauchsberechtig-te über ein Managementsystem verfügt, das die Anforderungen eines entsprechenden, anerkannten Normmodells erfüllt und durch die Schweizeri-sche Vereinigung für Qualitäts- und Management-Systeme (SQS) erfolgreich zertifiziert/bewertet wurde. Weiterführende spezifische Erläuterungen■ Zur Erstellung dieses Berichts wurden Analysen und Daten von MSCI Inc. verwendet (www.msci.com).

r1c1

r2c1



3 / 4

r2c4

■ Aufteilung nach Sektoren und Bonität sind gemäss Indexprovider kategorisiert.■ Copyright 2019 MSCI Inc. Alle Rechte vorbehalten. Rechtlicher HinweisDas vorliegende Dokument dient Werbe- und Informationszwecken, ist ausschliesslich für die Verbreitung in der Schweiz bestimmt, und richtet sichnicht an Personen in anderen Ländern und an Personen, deren Nationalität oder Wohnsitz den Zugang zu solchen Informationen aufgrund der gel-tenden Gesetzgebung verbieten. Wir weisen darauf hin, dass die historische Performance keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Perfor-mance darstellt und die Performancedaten die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigtlassen.





r1c1

r2c1



4 / 4

r2c4

r1c1

r2c1

r3c1

Swisscanto (CH) Index Bond Fund World(ex JPY/CHF) Inflation-Linked hedged CHF NTH CHF

r3c3


r5c1

Valoren Nummer: 11704835 Bloomberg: ZKWXJCN SWISIN-Nummer: CH0117048352

FondsbeschreibungZiel des Fonds ist es, die Rendite- und Risikoeigenschaften des Referenz-index abzubilden. Profil/EignungDieses Produkt ist für Anleger geeignet, welche■ mindestens einen mittelfristigen Anlagehorizont haben.■ an der Entwicklung der inflationsgebundenen Obligationenmärkte

weltweit (ex JPY und CHF) teilnehmen und von den Rendite-Chancendes zu Grunde liegenden Referenzindex profitieren möchten. EineÜberrendite gegenüber dem Referenzindex kann nicht erwartetwerden.


FondsdatenNAV pro Anteil (31.12.2019) CHF 124.2552-Wochen-Hoch (03.09.2019) CHF 130.9652-Wochen-Tief (17.01.2019) CHF 119.01Fondsdomizil SchweizReferenzwährung Anteilsklasse CHFFondswährung CHFAbschluss Rechnungsjahr 28.02.Lancierungsdatum Anteilsklasse 20.01.2011Lancierungsdatum Fonds 20.01.2011Start Performancemessung 01.02.2011Klassenvermögen (Mio.) CHF 199.01Fondsvermögen (Mio.) CHF 215.68Ausstehende Anteile 1'601'729.762Investitionsmethode Optimized SamplingEffektenleihe NeinBenchmark FTSE Non-JPY World Inflation-Linked

Securities Index, Currency-Hedgedin CHF

Pauschale Management Fee p.a. 0.00%Pauschale Verwaltungskomm. p.a. 0.00%Total Expense Ratio p.a. 0.00%Ausgabespesen z.G. Fonds 0.25%Rücknahmespesen z.G. Fonds 0.00%Verwaltungsgesellschaft Swisscanto Fondsleitung AG, ZürichPortfolio Management Zürcher KantonalbankDepotbank Zürcher Kantonalbank




p.a.5J

p.a.Startp.a.

Fonds Netto -0.91 -3.32 4.72 0.75 1.51 3.14Fonds Brutto -0.91 -3.32 4.72 0.75 1.51 3.14Benchmark -0.92 -3.34 4.74 0.72 1.47 3.07




r1c1

r2c1

Swisscanto (CH) Index Bond Fund World (ex JPY/CHF) Inflation-Linked hedged CHF NTH CHFDezember 2019 | Ausgabe Schweiz


1 / 4

r2c4


Länderaufteilung




Risikokennzahlenannualisiert/realisiert 1J 3J 5JTracking Error 0.09% 0.12% 0.11%Volatilität Fonds 5.53% 4.17% 4.81%Volatilität Benchmark 5.59% 4.20% 4.83%Sharpe Ratio 0.97 0.36 0.47

Positionskennzahlen Fonds BMAnzahl Positionen 144 145Modified Duration 12.09 12.13Rendite auf Verfall 1.69% 1.70%Restlaufzeit in Jahren 13.10 13.10Durchschnittlicher Coupon 1.11% 1.11%Durchschnittsrating AA n.v.

r1c1

r2c1



2 / 4

r2c4

Erläuterungen zum Fonds Anlegerkreis - BezeichnungInstitutionelle Anleger mit notwendigem Vertrag Anlegerkreis - BeschreibungDie N Klasse wird ausschliesslich Anlegern der Zürcher Kantonalbank mit individuellem Vermögensverwaltungsvertrag (VV) und institutionellen Anle-gern mit individuellem Investitionsvertrag sowie institutionellen Anlegern anderer Kooperationspartner der Swisscanto Fondsleitung AG mit entspre-chendem Vertrag angeboten. Zusätzliche Voraussetzung ist der Abschluss eines Kooperationsvertrages. Der zweite Buchstabe «T» gibt Aufschlussdarüber, dass die Klasse die Erträge reinvestiert (thesaurierend). Der dritte Buchstabe «H» gibt Aufschluss darüber, dass die Klasse gegenüber Fremd-währungen eine Währungsabsicherung (Hedging) vorsieht (wird nur bei Hedged Klassen abgebildet). Pauschale Verwaltungskommission (PVK)Die PVK wird verwendet für die Leitung, das Asset Management und, sofern entschädigt, den Vertrieb des Fonds wie auch für die Entschädigung derDepotbank für die von ihr erbrachten Dienstleistungen. Die PVK setzt sich aus den zwei Bestandteilen pauschale Management Fee (PMF) und pau-schale Administration Fee (Kosten für Leitung und für Administration) zusammen. Gebührenverrechnung N-KlassenBei den N-Klassen wird die PVK mit 0% ausgewiesen, da die PVK im Rahmen des Vermögensverwaltungsmandat erhoben wird. Pauschale Management Fee (PMF)Die PMF wird für das Asset Management und, sofern entschädigt, den Vertrieb des Fonds verwendet. Die PMF ist ein Bestandteil der PVK. Total Expense Ratio (TER)Die TER bezeichnet die Kommissionen, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), und wird in einem Prozentsatz desFondsvermögens ausgedrückt. Die Angabe entspricht der Höhe der TER im zuletzt abgeschlossenen Geschäftsjahr und bietet keine Gewähr für eineentsprechende Höhe in der Zukunft. SpesenAusgabe- und Rücknahmespesen werden vollständig den jeweiligen Teilvermögen zum Schutz der bestehenden Investoren bzw. zur Deckung derTransaktionskosten von der Fondsleitung gutgeschrieben. Ausgabe- und Rücknahmespesen z.G. des Fonds werden in dem Umfang reduziert, als dassan einem Bankwerktag Zeichnungen und Rücknahmen gegeneinander aufgerechnet werden. Weitere Informationen siehe Fondsvertrag. Swinging Single Pricing (SSP) IndirektGemäss Angaben in den Fondsstammdaten weist dieser Fonds kein Swinging Single Pricing (SSP) auf. Es kann jedoch nicht ausgeschlossen werden,dass eine Investition in einen Zielfonds mit SSP (Indirekt) erfolgt. Erläuterung der allgemeinen RisikenDie Anlage unterscheidet sich von einer Anlage in Einlagen. Mit der Anlage sind Risiken, insbesondere diejenigen von Wert-, Kapital- und Ertrags-schwankungen, verbunden. Anlagen in Fremdwährungen weisen Wechselkursschwankungen auf. Weitere erhebliche Risiken stellen das Verwah-rungs- sowie das Gegenparteirisiko dar. Wir verweisen auf die detaillierte Beschreibung der verschiedenen Risiken, die im Verkaufsprospekt und/oderin den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) aufgeführt werden. RisikoindikatorDie zur Berechnung der Risiko- und Ertragskategorie verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige Risiko-profil herangezogen werden. Die ausgewiesene Risiko- und Ertragskategorie kann durchaus Veränderungen unterliegen. Die Einstufung in eine Kate-gorie stimmt mit der in den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) ausgewiesenen überein. Die niedrigste Risikokategorie kann nicht mit einer risi-kofreien Anlage gleichgesetzt werden. Es besteht keine Kapitalgarantie bzw. kein Kapitalschutz. Das Risiko des Kapitalverlustes wird vom Anleger ge-tragen. Portfolio AllokationenAlle Allokationen beziehen sich auf investiertes Fondskapital auf 100% adjustiert. Geringe Abweichungen der Differenzen können aufgrund vonRundungen auftreten. Tracking ErrorDer Tracking Error beschreibt die Volatilität der Renditedifferenzen zwischen einem Fonds und seinem Vergleichsindex. Der Tracking Error ist ein Massfür das aktive Risiko des Portfolio Managers. Passiv verwaltete Fonds weisen einen tiefen Tracking Error auf. VolatilitätDie Volatilität ist ein statistisches Risikomass, das angibt, wie stark die absoluten Renditen einer Anlage oder eines Portfolios durchschnittlich pro Jahrum deren Mittelwert schwanken. Sharpe RatioDie Sharpe Ratio ist ein Performancemass, das die risikobereinigte Überschussrendite (Differenz zwischen Portfoliorendite und der risikolosen Rendite)im Verhältnis zum eingegangenen Anlagerisiko (Volatilität) zeigt. NachhaltigkeitsindikatorDer Nachhaltigkeitsindikator beurteilt die Nachhaltigkeit von Kollektivprodukten, und zwar von nachhaltigen wie auch konventionellen Produkten.Der Kunde erhält damit eine Indikation, wie das Thema „Nachhaltigkeit“ in seinem Anlageportfolio abgebildet ist. Mit Daten aus den drei Dimensio-nen Umwelt (E), Reputation (S) und Corporate Governance (G), den sogenannten ESG-Kriterien, wird der Grad der Nachhaltigkeit von Anlagefondsermittelt. Gemäss diesem Indikator werden die Anlagefonds in Nachhaltigkeits-Klassen von A (höchste Stufe) bis G (niedrigste Stufe) eingeteilt. ISO ZertifizierungDas Asset Management der Zürcher Kantonalbank ist ISO 9001 zertifiziert. Die Garantiemarke ISO 9001 gewährleistet, dass der Gebrauchsberechtig-te über ein Managementsystem verfügt, das die Anforderungen eines entsprechenden, anerkannten Normmodells erfüllt und durch die Schweizeri-sche Vereinigung für Qualitäts- und Management-Systeme (SQS) erfolgreich zertifiziert/bewertet wurde.

r1c1

r2c1



3 / 4

r2c4

Weiterführende spezifische Erläuterungen■ Zur Erstellung dieses Berichts wurden Analysen und Daten von MSCI Inc. verwendet (www.msci.com).■ Aufteilung nach Sektoren und Bonität sind gemäss Indexprovider kategorisiert.■ Copyright 2019 MSCI Inc. Alle Rechte vorbehalten. Rechtlicher HinweisDas vorliegende Dokument dient Werbe- und Informationszwecken, ist ausschliesslich für die Verbreitung in der Schweiz bestimmt, und richtet sichnicht an Personen in anderen Ländern und an Personen, deren Nationalität oder Wohnsitz den Zugang zu solchen Informationen aufgrund der gel-tenden Gesetzgebung verbieten. Wir weisen darauf hin, dass die historische Performance keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Perfor-mance darstellt und die Performancedaten die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigtlassen.





r1c1

r2c1



4 / 4

r2c4

r1c1

r2c1

r3c1

Swisscanto (CH) Bond FundCorporate hedged CHF NTH CHF

r3c3


r5c1

Valoren Nummer: 19224149 Bloomberg: COOBDNN SWISIN-Nummer: CH0192241492

FondsbeschreibungDer Fonds investiert weltweit in Unternehmensanleihen von Schuldnernmit einem Rating im Bereich Investment Grade (d.h. Bonität BBB- oderhöher). Zusätzlich kann ein kleiner Anteil in Schuldner tieferer Quali-tät investiert werden. Mit der breiten Streuung von Obligationen überMärkte, Sektoren und Bonitätsstufen wird eine breite Diversifikation er-zielt. Das Fremdwährungsrisiko wird gegenüber dem CHF abgesichert.Der Portfoliomanager betreibt eine sorgfältige Titelauswahl und passtdie Sektorverteilung und die Laufzeitenstaffelung aktiv an das aktuelleMarktumfeld an. Profil/EignungDieses Produkt ist für Anleger geeignet, welche■ mindestens einen mittelfristigen Anlagehorizont haben.■ von den hohen Ertragschancen von Unternehmensanleihen profitieren

möchten.■ Kreditrisikoprämien erschliessen wollen.■ die notwendige Risikotoleranz gegenüber den Zins- und Kreditrisiken


FondsdatenNAV pro Anteil (31.12.2019) CHF 114.9552-Wochen-Hoch (28.08.2019) CHF 115.2952-Wochen-Tief (04.01.2019) CHF 105.44Fondsdomizil SchweizReferenzwährung Anteilsklasse CHFFondswährung CHFAbschluss Rechnungsjahr 31.01.Lancierungsdatum Anteilsklasse 03.04.2013Lancierungsdatum Fonds 11.06.1993Start Performancemessung 01.05.2013Klassenvermögen (Mio.) CHF 712.12Fondsvermögen (Mio.) CHF 1'553.39Ausstehende Anteile 6'195'144.432Benchmark ICE BofAML Global Corporate Index

TR Hedged in CHFPauschale Management Fee p.a. 0.00%Pauschale Verwaltungskomm. p.a. 0.00%Total Expense Ratio p.a. 0.00%Swinging Single Pricing JaVerwaltungsgesellschaft Swisscanto Fondsleitung AG, ZürichPortfolio Management Zürcher KantonalbankDepotbank Zürcher Kantonalbank




p.a.5J

p.a.Startp.a.

Fonds Netto 0.15 0.45 10.34 3.20 2.78 3.05Fonds Brutto 0.15 0.45 10.34 3.20 2.78 3.05Benchmark -0.02 0.03 8.76 2.58 1.89 2.16




r1c1

r2c1

Swisscanto (CH) Bond Fund Corporate hedged CHF NTH CHFDezember 2019 | Ausgabe Schweiz


1 / 4

r2c4



Die grössten Schuldner in % Fonds BMJP Morgan Chase & Co 1.72 1.29Microsoft Corp 1.52 0.61Apple Inc 1.50 0.80Bank of America Corp 1.39 1.31AT&T Inc 1.30 1.22HSBC Holdings PLC 1.25 0.98BNP Paribas SA 1.21 0.68PepsiCo Inc 1.16 0.26Volkswagen AG 1.14 0.61Citigroup Inc 1.09 1.06


Aufteilung nach Regionen


Risikokennzahlenannualisiert/realisiert 1J 3J 5JVolatilität Fonds 3.23% 3.08% 3.63%Volatilität Benchmark 3.07% 2.76% 3.18%Beta 1.00 1.05 1.09Sharpe Ratio 3.28 1.27 0.96Jensen's Alpha 1.44% 0.42% 0.63%Information Ratio 1.43 0.58 0.79

Positionskennzahlen Fonds BMAnzahl Positionen 412 14'820Modified Duration 6.66 6.87Rendite auf Verfall 2.80% 2.73%Restlaufzeit in Jahren 8.78 9.15Durchschnittlicher Coupon 3.66% 3.55%Durchschnittsrating A- A-

r1c1

r2c1



2 / 4

r2c4

Erläuterungen zum Fonds Anlegerkreis - BezeichnungInstitutionelle Anleger mit notwendigem Vertrag Anlegerkreis - BeschreibungDie N Klasse wird ausschliesslich Anlegern der Zürcher Kantonalbank mit individuellem Vermögensverwaltungsvertrag (VV) und institutionellen Anle-gern mit individuellem Investitionsvertrag sowie institutionellen Anlegern anderer Kooperationspartner der Swisscanto Fondsleitung AG mit entspre-chendem Vertrag angeboten. Zusätzliche Voraussetzung ist der Abschluss eines Kooperationsvertrages. Der zweite Buchstabe «T» gibt Aufschlussdarüber, dass die Klasse die Erträge reinvestiert (thesaurierend). Der dritte Buchstabe «H» gibt Aufschluss darüber, dass die Klasse gegenüber Fremd-währungen eine Währungsabsicherung (Hedging) vorsieht (wird nur bei Hedged Klassen abgebildet). Pauschale Verwaltungskommission (PVK)Die PVK wird verwendet für die Leitung, das Asset Management und, sofern entschädigt, den Vertrieb des Fonds wie auch für die Entschädigung derDepotbank für die von ihr erbrachten Dienstleistungen. Die PVK setzt sich aus den zwei Bestandteilen pauschale Management Fee (PMF) und pau-schale Administration Fee (Kosten für Leitung und für Administration) zusammen. Gebührenverrechnung N-KlassenBei den N-Klassen wird die PVK mit 0% ausgewiesen, da die PVK im Rahmen des Vermögensverwaltungsmandat erhoben wird. Pauschale Management Fee (PMF)Die PMF wird für das Asset Management und, sofern entschädigt, den Vertrieb des Fonds verwendet. Die PMF ist ein Bestandteil der PVK. Total Expense Ratio (TER)Die TER bezeichnet die Kommissionen, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), und wird in einem Prozentsatz desFondsvermögens ausgedrückt. Die Angabe entspricht der Höhe der TER im zuletzt abgeschlossenen Geschäftsjahr und bietet keine Gewähr für eineentsprechende Höhe in der Zukunft. Swinging Single Pricing (SSP)Situative Korrektur des für die Berechnung des Ausgabe- und Rücknahmepreises massgebenden Inventarwertes nach oben oder unten je nach über-wiegenden Anteilausgaben oder Rücknahmen, wobei sich der Korrektur (Swing)-Faktor nach der Höhe der Kosten richtet, die dem Anlagefonds beider Anpassung des Portefeuilles an die zu- bzw. abgeflossenen Mittel entstehen (neutralisiert die den Anlagefonds bei der Anpassung des Vermögensan Mittelzu- und -abflüsse entstehenden Kosten). Die ausgewiesene Wertentwicklung (Brutto/Netto) kann eine Swing-Price Anpassung beinhalten. Erläuterung der allgemeinen RisikenDie Anlage unterscheidet sich von einer Anlage in Einlagen. Mit der Anlage sind Risiken, insbesondere diejenigen von Wert-, Kapital- und Ertrags-schwankungen, verbunden. Anlagen in Fremdwährungen weisen Wechselkursschwankungen auf. Weitere erhebliche Risiken stellen das Verwah-rungs- sowie das Gegenparteirisiko dar. Wir verweisen auf die detaillierte Beschreibung der verschiedenen Risiken, die im Verkaufsprospekt und/oderin den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) aufgeführt werden. RisikoindikatorDie zur Berechnung der Risiko- und Ertragskategorie verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige Risiko-profil herangezogen werden. Die ausgewiesene Risiko- und Ertragskategorie kann durchaus Veränderungen unterliegen. Die Einstufung in eine Kate-gorie stimmt mit der in den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) ausgewiesenen überein. Die niedrigste Risikokategorie kann nicht mit einer risi-kofreien Anlage gleichgesetzt werden. Es besteht keine Kapitalgarantie bzw. kein Kapitalschutz. Das Risiko des Kapitalverlustes wird vom Anleger ge-tragen. Portfolio AllokationenAlle Allokationen beziehen sich auf investiertes Fondskapital auf 100% adjustiert. Geringe Abweichungen der Differenzen können aufgrund vonRundungen auftreten. VolatilitätDie Volatilität ist ein statistisches Risikomass, das angibt, wie stark die absoluten Renditen einer Anlage oder eines Portfolios durchschnittlich pro Jahrum deren Mittelwert schwanken. BetaZeigt die relative Schwankungsbreite eines Wertpapiers im Verhältnis zum Gesamtmarkt. Sie misst die Sensitivität des Wertpapiers bezüglich dessenKursänderungen gegenüber dem Gesamtmarkt. Liegt der Wert zwischen 0 - 1 ist die Kursänderung geringer als jene des Marktes. Ist das Beta grösserals 1 ist die Kursänderung des Wertpapiers im Durchschnitt höher als jene des Marktes. Ist sie kleiner als 0 wird eine gegenläufige Kursentwicklungdes Wertpapiers zur Marktentwicklung beschrieben. Bei 0 ist keine Abhängigkeit zu erkennen. Sharpe RatioDie Sharpe Ratio ist ein Performancemass, das die risikobereinigte Überschussrendite (Differenz zwischen Portfoliorendite und der risikolosen Rendite)im Verhältnis zum eingegangenen Anlagerisiko (Volatilität) zeigt. Jensen's AlphaDas Jensen's Alpha misst die Mehrrendite, die gegenüber einer vergleichbaren passiven Anlage (d.h. einer Anlage mit identischem Marktrisiko bzw.Beta) erreicht wird. Das Jensens Alpha dient zur Beurteilung der Leistung eines Portfolio Managers. Es unterscheidet sich von der relativen Rendite(Überschussrendite), die nicht risikobereinigt ist. Information RatioDie Information Ratio zeigt das Verhältnis zwischen der Unter- resp. Überperformance und dem Tracking Error. Sie gibt an, wie viel Mehr- oder Min-derrendite pro Einheit eingegangenem aktiven Risiko erzielt wurde resp. inwieweit sich das aktive Risiko durch eine höhere Rendite ausbezahlt hat. NachhaltigkeitsindikatorDer Nachhaltigkeitsindikator beurteilt die Nachhaltigkeit von Kollektivprodukten, und zwar von nachhaltigen wie auch konventionellen Produkten.Der Kunde erhält damit eine Indikation, wie das Thema „Nachhaltigkeit“ in seinem Anlageportfolio abgebildet ist. Mit Daten aus den drei Dimensio-

r1c1

r2c1



3 / 4

r2c4

nen Umwelt (E), Reputation (S) und Corporate Governance (G), den sogenannten ESG-Kriterien, wird der Grad der Nachhaltigkeit von Anlagefondsermittelt. Gemäss diesem Indikator werden die Anlagefonds in Nachhaltigkeits-Klassen von A (höchste Stufe) bis G (niedrigste Stufe) eingeteilt. ISO ZertifizierungDas Asset Management der Zürcher Kantonalbank ist ISO 9001 zertifiziert. Die Garantiemarke ISO 9001 gewährleistet, dass der Gebrauchsberechtig-te über ein Managementsystem verfügt, das die Anforderungen eines entsprechenden, anerkannten Normmodells erfüllt und durch die Schweizeri-sche Vereinigung für Qualitäts- und Management-Systeme (SQS) erfolgreich zertifiziert/bewertet wurde. Rechtlicher HinweisDas vorliegende Dokument dient Werbe- und Informationszwecken, ist ausschliesslich für die Verbreitung in der Schweiz bestimmt, und richtet sichnicht an Personen in anderen Ländern und an Personen, deren Nationalität oder Wohnsitz den Zugang zu solchen Informationen aufgrund der gel-tenden Gesetzgebung verbieten. Wir weisen darauf hin, dass die historische Performance keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Perfor-mance darstellt und die Performancedaten die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigtlassen.





r1c1

r2c1



4 / 4

r2c4

r1c1

r2c1

r3c1

Swisscanto AST AvantImmobilien Ausland NT CHF

r3c3

Immobilien | thesaurierend | Dezember 2019r4c2

r5c1

Valoren Nummer: 19225270 Bloomberg: SWCAIMN SWISIN-Nummer: CH0192252705

Anlagegruppe BeschreibungDie Anlagegruppe investiert vorwiegend in indirekte Immobilienanlagenim Ausland. Die Anlagen erfolgen in kotierten Immobiliengesellschaf-ten aus Industrieländern (vor allem REITs). Die Geschäftstätigkeit der Un-ternehmen besteht aus der Erzielung von Erträgen aus der Vermietung,dem Betreiben, Erwerb, Verkauf und dem Entwickeln von Immobilien.Die Fremdwährungen werden insgesamt zu rund 95% gegenüber demCHF abgesichert. Profil/EignungDieses Produkt ist für Anleger geeignet, welche■ einen langfristigen Anlagehorizont haben.

Zugelassen ist nur die Anlage von Mitteln steuerbefreiter Einrichtungender beruflichen Vorsorge in der Schweiz (Säule 2). Risikoindikatortief á 1 2 3 4 5 6 7 ñ hoch

Anlagegruppe DatenNAV pro Anteil (31.12.2019) CHF 163.5752-Wochen-Hoch (23.10.2019) CHF 165.0952-Wochen-Tief (04.01.2019) CHF 137.06Anlagegruppe Domizil SchweizReferenzwährung Anteilsklasse CHFAnlagegruppe Währung CHFAbschluss Rechnungsjahr 30.06.Lancierungsdatum Anteilsklasse 09.04.2013Lancierungsdatum Anlagegruppe 03.07.2006Start Performancemessung 01.05.2013Klassenvermögen (Mio.) CHF 112.51Anlagegruppe Vermögen (Mio.) CHF 154.07Ausstehende Anteile 687'889.000Benchmark FTSE EPRA Nareit Developed World

Index TR Net Hedged in CHFPauschale Verwaltungskomm. p.a. 0.00%Total Expense Ratio p.a. 0.00%Ausgabespesen z.G. Fonds 0.00%Rücknahmespesen z.G. Fonds 0.00%Anlagestiftung Swisscanto Anlagestiftungen, ZürichPortfolio Management Zürcher KantonalbankDepotbank Zürcher Kantonalbank




p.a.5J

p.a.Startp.a.

Anlagegruppe Netto 0.02 0.98 19.06 6.41 5.19 6.91Anlagegruppe Brutto 0.02 0.98 19.06 6.41 5.19 6.91Benchmark -0.47 0.14 18.78 5.31 3.67 5.42


Jahresperformance in %Jahr 2014 2015 2016 2017 2018 YTDAnlagegruppe Netto 24.90 2.14 4.66 6.92 -5.36 19.06Anlagegruppe Brutto 24.90 2.14 4.66 6.92 -5.36 19.06Benchmark 22.32 -0.19 2.72 5.06 -6.41 18.78


r1c1

r2c1

Swisscanto AST Avant Immobilien Ausland NT CHFDezember 2019 | Ausgabe Schweiz

Swisscanto Anlagestiftungen1 / 4

r2c4

Aufteilung nach Nutzungsart

Die grössten Positionen in % Anlagegruppe BMPrologis Inc 3.69 3.34Boston Properties Inc 2.59 1.26Mitsui Fudosan Co Ltd 2.89 1.40Vonovia 2.43 1.77Avalonbay Communities Inc 2.39 1.74LEG Immobilien AG 2.30 0.50Alexandria Real Estate Equities Inc 2.11 1.09Digital Realty Trust Inc 2.03 1.48Unibail-Rodamco-Westfield SE Stapled SecsCons of 1 Sh Unibail Rodamco + 1 Sh WFDUnib Rod

2.02 1.29

Simon Property Group Inc 1.99 2.68


Risikokennzahlenannualisiert/realisiert 1J 3J 5JVolatilität Anlagegruppe 9.70% 9.20% 10.29%Volatilität Benchmark 10.29% 9.57% 10.56%Beta 0.93 0.95 0.97Sharpe Ratio 1.88 0.76 0.57Jensen's Alpha 1.48% 1.32% 1.60%Information Ratio 0.14 0.79 1.15

Positionskennzahlen Anlagegruppe BMAnzahl Positionen 156 337

r1c1

r2c1



r2c4

Erläuterungen zur Anlagegruppe Anlegerkreis - BezeichnungInstitutionelle Anleger mit notwendigem Vertrag Anlegerkreis - BeschreibungDie N Klasse wird ausschliesslich Anlegern der Zürcher Kantonalbank mit individuellem Vermögensverwaltungsvertrag (VV) und institutionellen Anle-gern mit individuellem Investitionsvertrag sowie institutionellen Anlegern anderer Kooperationspartner der Swisscanto Fondsleitung AG mit entspre-chendem Vertrag angeboten. Zusätzliche Voraussetzung ist der Abschluss eines Kooperationsvertrages. Der zweite Buchstabe «T» gibt Aufschlussdarüber, dass die Klasse die Erträge reinvestiert (thesaurierend). Pauschale Verwaltungskommission (PVK)Die PVK wird verwendet für die Leitung, das Asset Management und, sofern entschädigt, den Vertrieb des Fonds wie auch für die Entschädigung derDepotbank für die von ihr erbrachten Dienstleistungen. Die PVK setzt sich aus den zwei Bestandteilen pauschale Management Fee (PMF) und pau-schale Administration Fee (Kosten für Leitung und für Administration) zusammen. Pauschale Verwaltungskommission - MandatBei den N-Klassen wird die PVK mit 0% ausgewiesen, da die PVK im Rahmen des Vermögensverwaltungsmandat erhoben wird. Total Expense Ratio (TER)Die TER bezeichnet die Kommissionen, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), und wird in einem Prozentsatz desFondsvermögens ausgedrückt. Die Angabe entspricht der Höhe der TER im zuletzt abgeschlossenen Geschäftsjahr und bietet keine Gewähr für eineentsprechende Höhe in der Zukunft. SpesenAusgabe- und Rücknahmespesen werden vollständig den jeweiligen Teilvermögen zum Schutz der bestehenden Investoren bzw. zur Deckung derTransaktionskosten von der Fondsleitung gutgeschrieben. Swinging Single Pricing (SSP) IndirektGemäss Angaben in den Fondsstammdaten weist dieser Fonds kein Swinging Single Pricing (SSP) auf. Es kann jedoch nicht ausgeschlossen werden,dass eine Investition in einen Zielfonds mit SSP (Indirekt) erfolgt. Erläuterung der allgemeinen RisikenDie Anlage unterscheidet sich von einer Anlage in Einlagen. Mit der Anlage sind Risiken, insbesondere diejenigen von Wert-, Kapital- und Ertrags-schwankungen, verbunden. Anlagen in Fremdwährungen weisen Wechselkursschwankungen auf. Weitere erhebliche Risiken stellen das Verwah-rungs- sowie das Gegenparteirisiko dar. Wir verweisen auf die detaillierte Beschreibung der verschiedenen Risiken, die im Verkaufsprospekt und/oderin den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) aufgeführt werden. RisikoindikatorDie zur Berechnung der Risiko- und Ertragskategorie verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige Risiko-profil herangezogen werden. Die ausgewiesene Risiko- und Ertragskategorie kann durchaus Veränderungen unterliegen. Die Einstufung in eine Kate-gorie stimmt mit der in den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) ausgewiesenen überein. Die niedrigste Risikokategorie kann nicht mit einer risi-kofreien Anlage gleichgesetzt werden. Es besteht keine Kapitalgarantie bzw. kein Kapitalschutz. Das Risiko des Kapitalverlustes wird vom Anleger ge-tragen. Portfolio AllokationenAlle Allokationen beziehen sich auf investiertes Fondskapital auf 100% adjustiert. Geringe Abweichungen der Differenzen können aufgrund vonRundungen auftreten. VolatilitätDie Volatilität ist ein statistisches Risikomass, das angibt, wie stark die absoluten Renditen einer Anlage oder eines Portfolios durchschnittlich pro Jahrum deren Mittelwert schwanken. BetaZeigt die relative Schwankungsbreite eines Wertpapiers im Verhältnis zum Gesamtmarkt. Sie misst die Sensitivität des Wertpapiers bezüglich dessenKursänderungen gegenüber dem Gesamtmarkt. Liegt der Wert zwischen 0 - 1 ist die Kursänderung geringer als jene des Marktes. Ist das Beta grösserals 1 ist die Kursänderung des Wertpapiers im Durchschnitt höher als jene des Marktes. Ist sie kleiner als 0 wird eine gegenläufige Kursentwicklungdes Wertpapiers zur Marktentwicklung beschrieben. Bei 0 ist keine Abhängigkeit zu erkennen. Sharpe RatioDie Sharpe Ratio ist ein Performancemass, das die risikobereinigte Überschussrendite (Differenz zwischen Portfoliorendite und der risikolosen Rendite)im Verhältnis zum eingegangenen Anlagerisiko (Volatilität) zeigt. Jensen's AlphaDas Jensen's Alpha misst die Mehrrendite, die gegenüber einer vergleichbaren passiven Anlage (d.h. einer Anlage mit identischem Marktrisiko bzw.Beta) erreicht wird. Das Jensens Alpha dient zur Beurteilung der Leistung eines Portfolio Managers. Es unterscheidet sich von der relativen Rendite(Überschussrendite), die nicht risikobereinigt ist. Information RatioDie Information Ratio zeigt das Verhältnis zwischen der Unter- resp. Überperformance und dem Tracking Error. Sie gibt an, wie viel Mehr- oder Min-derrendite pro Einheit eingegangenem aktiven Risiko erzielt wurde resp. inwieweit sich das aktive Risiko durch eine höhere Rendite ausbezahlt hat. ISO ZertifizierungDas Asset Management der Zürcher Kantonalbank ist ISO 9001 zertifiziert. Die Garantiemarke ISO 9001 gewährleistet, dass der Gebrauchsberechtig-te über ein Managementsystem verfügt, das die Anforderungen eines entsprechenden, anerkannten Normmodells erfüllt und durch die Schweizeri-sche Vereinigung für Qualitäts- und Management-Systeme (SQS) erfolgreich zertifiziert/bewertet wurde.

r1c1

r2c1



r2c4

Rechtlicher HinweisDas vorliegende Dokument dient Werbe- und Informationszwecken, ist ausschliesslich für die Verbreitung in der Schweiz bestimmt, und richtet sichnicht an Personen in anderen Ländern und an Personen, deren Nationalität oder Wohnsitz den Zugang zu solchen Informationen aufgrund der gel-tenden Gesetzgebung verbieten. Wir weisen darauf hin, dass die historische Performance keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Perfor-mance darstellt und die Performancedaten die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigtlassen.

Dieses Dokument wurde von der Swisscanto Fondsleitung AG und der Zürcher Kantonalbank mit grösster Sorgfalt und nach bestem Wissen und Ge-wissen erstellt. Diese bieten jedoch keine Gewähr für dessen Inhalt und Vollständigkeit und lehnen jede Haftung für Verluste ab, die sich aus der Ver-wendung dieser Informationen ergeben. Das Dokument stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zur Zeichnung oder Rückgabe bzw. zum Er-werb oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder Bankdienstleistungen dar und entbindet den Empfänger nicht von seiner eigenen Beurteilung. Ins-besondere ist dem Empfänger empfohlen, allenfalls unter Beizug eines Beraters die Informationen in Bezug auf ihre Vereinbarkeit mit seinen persönli-chen eigenen Verhältnissen, auf juristische, regulatorische, steuerliche und andere Konsequenzen zu prüfen. Das vorliegende Dokument wurde nichtvon der Abteilung „Finanzanalyse“ im Sinne der von der Schweizerischen Bankiervereinigung herausgegebenen «Richtlinien zur Sicherstellung derUnabhängigkeit der Finanzanalyse» erstellt und unterliegt folglich nicht diesen Richtlinien. Dieses Dokument ist kein Prospekt im Sinne von Artikel652a bzw. 1156 des schweizerischen Obligationenrechts oder Artikel 27 ff. des Kotierungsreglements der SIX Swiss Exchange AG.



Alleinverbindliche Grundlage für den Erwerb von Anteilen der Swisscanto Anlagestiftung sind die Statuten, Reglemente und allfälligen Prospekte derSwisscanto Anlagestiftung. Diese können bei der Swisscanto Anlagestiftung, Bahnhofstrasse 9, 8001 Zürich oder unter: www.swisscanto.ch kosten-los bezogen werden.

r1c1

r2c1



r2c4

r1c1

r2c1

r3c1

Swisscanto AST ImmobilienSchweiz GT CHF

r3c3


r5c1

Valoren Nummer: 19225290 Bloomberg: PRAIMOP SWISIN-Nummer: CH0192252903

Anlagegruppe BeschreibungAktiv verwaltetes Vermögen, vorwiegend in erstklassige Liegenschaf-ten in der ganzen Schweiz investiert. Ziel ist ein Gleichgewicht zwischenWohn- und kommerziell genutzten Liegenschaften. Vorübergehendkann die eine oder die andere Nutzungssparte auf 60% erhöht werden. Profil/EignungDieses Produkt ist für Anleger geeignet, welche■ mindestens einen mittelfristigen Anlagehorizont haben.

Zugelassen sind nur Anlagen von steuerbefreiten Einrichtungen der be-ruflichen Vorsorge in der Schweiz (Säule 2, siehe Beitrittserklärung). DerAnlegerkreis ist eingeschränkt, es bestehen zudem Beschränkungen fürZeichnungen über CHF 5 Mio. Für Details wenden Sie sich bitte an IhreBank. Risikoindikatortief á 1 2 3 4 5 6 7 ñ hoch

Anlagegruppe DatenNAV pro Anteil (31.12.2019) CHF 143.2752-Wochen-Hoch (31.12.2019) CHF 143.2752-Wochen-Tief (04.01.2019) CHF 136.64Anlagegruppe Domizil SchweizReferenzwährung Anteilsklasse CHFAnlagegruppe Währung CHFAbschluss Rechnungsjahr 30.06.Lancierungsdatum Anteilsklasse 17.01.2013Lancierungsdatum Anlagegruppe 10.09.1975Start Performancemessung 01.02.2013Klassenvermögen (Mio.) CHF 5'332.85Anlagegruppe Vermögen (Mio.) CHF 7'068.17Ausstehende Anteile 37'223'858.000Benchmark KGAST Immo-IndexPauschale Verwaltungskomm. p.a. 0.30%Total Expense Ratio p.a. 0.48%Ausgabespesen z.G. Fonds 15.00%Rücknahmespesen z.G. Fonds 1.00%Anlagestiftung Swisscanto Anlagestiftungen, ZürichPortfolio Management Zürcher KantonalbankDepotbank Zürcher Kantonalbank




p.a.5J

p.a.Startp.a.

Anlagegruppe Netto 0.37 1.08 4.90 5.33 5.18 5.21Anlagegruppe Brutto 0.40 1.15 5.22 5.65 5.49 5.53Benchmark 0.93 1.67 5.18 5.16 5.42 5.42


Jahresperformance in %Jahr 2014 2015 2016 2017 2018 YTDAnlagegruppe Netto 4.60 4.29 5.61 6.10 5.00 4.90Anlagegruppe Brutto 4.91 4.60 5.93 6.41 5.32 5.22Benchmark 5.05 5.80 5.83 5.42 4.89 5.18


r1c1

r2c1

Swisscanto AST Immobilien Schweiz GT CHFDezember 2019 | Ausgabe Schweiz


r2c4


Aufteilung nach Altersstruktur der Immobilien


Risikokennzahlenannualisiert/realisiert 1J 3J 5JVolatilität Anlagegruppe 0.41% 0.65% 0.87%Volatilität Benchmark 0.61% 0.52% 0.57%Beta -0.03 0.11 0.35Sharpe Ratio 13.07 9.09 6.67Jensen's Alpha 5.72% 5.29% 3.68%Information Ratio -0.35 0.20 -0.25

r1c1

r2c1



r2c4

Erläuterungen zur Anlagegruppe Anlegerkreis - BezeichnungVV-Kunden oder institutionelle Anleger mit Vertrag von Kooperationspartnern Anlegerkreis - BeschreibungDie G Klasse wird nur institutionellen Anlegern sowie Vermögensverwaltungskunden angeboten. Voraussetzung für die institutionellen Anleger istzusätzlich der Abschluss eines Standard-Investmentvertrages mit ihrem Finanzintermediär. Im Weiteren muss der Finanzintermediär mit der Swisscan-to Fondsleitung AG einen Kooperationsvertrag abgeschlossen haben. Der zweite Buchstabe «T» gibt Aufschluss darüber, dass die Klasse die Erträgereinvestiert (thesaurierend). Es wird eine pauschale Verwaltungskommission belastet. Pauschale Verwaltungskommission (PVK)Die PVK wird verwendet für die Leitung, das Asset Management und, sofern entschädigt, den Vertrieb des Fonds wie auch für die Entschädigung derDepotbank für die von ihr erbrachten Dienstleistungen. Die PVK setzt sich aus den zwei Bestandteilen pauschale Management Fee (PMF) und pau-schale Administration Fee (Kosten für Leitung und für Administration) zusammen. Total Expense Ratio (TER)Die TER bezeichnet die Kommissionen, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), und wird in einem Prozentsatz desFondsvermögens ausgedrückt. Die Angabe entspricht der Höhe der TER im zuletzt abgeschlossenen Geschäftsjahr und bietet keine Gewähr für eineentsprechende Höhe in der Zukunft. SpesenAusgabe- und Rücknahmespesen werden vollständig den jeweiligen Teilvermögen zum Schutz der bestehenden Investoren bzw. zur Deckung derTransaktionskosten von der Fondsleitung gutgeschrieben. Swinging Single Pricing (SSP) IndirektGemäss Angaben in den Fondsstammdaten weist dieser Fonds kein Swinging Single Pricing (SSP) auf. Es kann jedoch nicht ausgeschlossen werden,dass eine Investition in einen Zielfonds mit SSP (Indirekt) erfolgt. Erläuterung der allgemeinen RisikenDie Anlage unterscheidet sich von einer Anlage in Einlagen. Mit der Anlage sind Risiken, insbesondere diejenigen von Wert-, Kapital- und Ertrags-schwankungen, verbunden. Anlagen in Fremdwährungen weisen Wechselkursschwankungen auf. Weitere erhebliche Risiken stellen das Verwah-rungs- sowie das Gegenparteirisiko dar. Wir verweisen auf die detaillierte Beschreibung der verschiedenen Risiken, die im Verkaufsprospekt und/oderin den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) aufgeführt werden. RisikoindikatorDie zur Berechnung der Risiko- und Ertragskategorie verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige Risiko-profil herangezogen werden. Die ausgewiesene Risiko- und Ertragskategorie kann durchaus Veränderungen unterliegen. Die Einstufung in eine Kate-gorie stimmt mit der in den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) ausgewiesenen überein. Die niedrigste Risikokategorie kann nicht mit einer risi-kofreien Anlage gleichgesetzt werden. Es besteht keine Kapitalgarantie bzw. kein Kapitalschutz. Das Risiko des Kapitalverlustes wird vom Anleger ge-tragen. Portfolio AllokationenAlle Allokationen beziehen sich auf investiertes Fondskapital auf 100% adjustiert. Geringe Abweichungen der Differenzen können aufgrund vonRundungen auftreten. VolatilitätDie Volatilität ist ein statistisches Risikomass, das angibt, wie stark die absoluten Renditen einer Anlage oder eines Portfolios durchschnittlich pro Jahrum deren Mittelwert schwanken. BetaZeigt die relative Schwankungsbreite eines Wertpapiers im Verhältnis zum Gesamtmarkt. Sie misst die Sensitivität des Wertpapiers bezüglich dessenKursänderungen gegenüber dem Gesamtmarkt. Liegt der Wert zwischen 0 - 1 ist die Kursänderung geringer als jene des Marktes. Ist das Beta grösserals 1 ist die Kursänderung des Wertpapiers im Durchschnitt höher als jene des Marktes. Ist sie kleiner als 0 wird eine gegenläufige Kursentwicklungdes Wertpapiers zur Marktentwicklung beschrieben. Bei 0 ist keine Abhängigkeit zu erkennen. Sharpe RatioDie Sharpe Ratio ist ein Performancemass, das die risikobereinigte Überschussrendite (Differenz zwischen Portfoliorendite und der risikolosen Rendite)im Verhältnis zum eingegangenen Anlagerisiko (Volatilität) zeigt. Jensen's AlphaDas Jensen's Alpha misst die Mehrrendite, die gegenüber einer vergleichbaren passiven Anlage (d.h. einer Anlage mit identischem Marktrisiko bzw.Beta) erreicht wird. Das Jensens Alpha dient zur Beurteilung der Leistung eines Portfolio Managers. Es unterscheidet sich von der relativen Rendite(Überschussrendite), die nicht risikobereinigt ist. Information RatioDie Information Ratio zeigt das Verhältnis zwischen der Unter- resp. Überperformance und dem Tracking Error. Sie gibt an, wie viel Mehr- oder Min-derrendite pro Einheit eingegangenem aktiven Risiko erzielt wurde resp. inwieweit sich das aktive Risiko durch eine höhere Rendite ausbezahlt hat. ISO ZertifizierungDas Asset Management der Zürcher Kantonalbank ist ISO 9001 zertifiziert. Die Garantiemarke ISO 9001 gewährleistet, dass der Gebrauchsberechtig-te über ein Managementsystem verfügt, das die Anforderungen eines entsprechenden, anerkannten Normmodells erfüllt und durch die Schweizeri-sche Vereinigung für Qualitäts- und Management-Systeme (SQS) erfolgreich zertifiziert/bewertet wurde. Rechtlicher HinweisDas vorliegende Dokument dient Werbe- und Informationszwecken, ist ausschliesslich für die Verbreitung in der Schweiz bestimmt, und richtet sichnicht an Personen in anderen Ländern und an Personen, deren Nationalität oder Wohnsitz den Zugang zu solchen Informationen aufgrund der gel-tenden Gesetzgebung verbieten. Wir weisen darauf hin, dass die historische Performance keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Perfor-

r1c1

r2c1



r2c4

mance darstellt und die Performancedaten die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigtlassen.





r1c1

r2c1



r2c4

r1c1

r2c1

r3c1

Swisscanto AST ObligationenFremdwährungen CHF Hedged NT CHF

r3c3


r5c1

Valoren Nummer: 19225317 Bloomberg: SAOAFHN SWISIN-Nummer: CH0192253174

Anlagegruppe BeschreibungDie Anlagegruppe investiert weltweit in Staatsanleihen, Unternehmens-anleihen und Pfandbriefe im Bereich Investment Grade. Die Engage-ments in Fremdwährungen sind gegenüber dem CHF abgesichert. DieAnlagegruppe investiert in Zielfonds. Innerhalb der Zielfonds betreibt derPortfoliomanager eine sorgfältige Titelauswahl und passt die Sektorver-teilung und die Laufzeitenstaffelung aktiv an das aktuelle Marktumfeldan. Profil/EignungDieses Produkt ist für Anleger geeignet, welche■ mindestens einen mittelfristigen Anlagehorizont haben.

Zugelassen sind nur Anlagen von steuerbefreiten Einrichtungen der be-ruflichen Vorsorge in der Schweiz (Säule 2, siehe Beitrittserklärung). Risikoindikatortief á 1 2 3 4 5 6 7 ñ hoch

Anlagegruppe DatenNAV pro Anteil (31.12.2019) CHF 117.6652-Wochen-Hoch (28.08.2019) CHF 120.7052-Wochen-Tief (08.01.2019) CHF 110.90Anlagegruppe Domizil SchweizReferenzwährung Anteilsklasse CHFAnlagegruppe Währung CHFAbschluss Rechnungsjahr 30.06.Lancierungsdatum Anteilsklasse 17.01.2013Lancierungsdatum Anlagegruppe 10.05.2010Start Performancemessung 01.02.2013Klassenvermögen (Mio.) CHF 396.42Anlagegruppe Vermögen (Mio.) CHF 829.74Ausstehende Anteile 3'368'981.000Benchmark Bloomberg Barclays Global

Aggregate ex CHF TR Index HedgedCHF

Pauschale Verwaltungskomm. p.a. 0.00%Total Expense Ratio p.a. 0.00%Ausgabespesen z.G. Fonds 0.00%Rücknahmespesen z.G. Fonds 0.00%Anlagestiftung Swisscanto Anlagestiftungen, ZürichPortfolio Management Zürcher KantonalbankDepotbank Zürcher Kantonalbank




p.a.5J

p.a.Startp.a.

Anlagegruppe Netto -0.68 -1.50 6.03 2.02 1.69 2.48Anlagegruppe Brutto -0.68 -1.50 6.03 2.02 1.69 2.48Benchmark -0.49 -1.26 4.83 1.47 1.20 2.01


Jahresperformance in %Jahr 2014 2015 2016 2017 2018 YTDAnlagegruppe Netto 8.07 -0.88 3.29 1.76 -1.58 6.03Anlagegruppe Brutto 8.07 -0.88 3.29 1.76 -1.58 6.03Benchmark 7.58 -0.84 2.49 0.77 -1.12 4.83


r1c1

r2c1

Swisscanto AST Obligationen Fremdwährungen CHF Hedged NT CHFDezember 2019 | Ausgabe Schweiz


r2c4



Aufteilung nach Währungen nach Währungsabsicherung in % vor

Overlaynach

OverlayCHF 0.00 97.51EUR 24.70 0.12USD 45.50 0.21JPY 16.40 0.22GBP 5.10 0.17Übrige 8.30 1.77




Risikokennzahlenannualisiert/realisiert 1J 3J 5JVolatilität Anlagegruppe 3.60% 2.59% 2.87%Volatilität Benchmark 3.07% 2.37% 2.73%Beta 1.17 1.07 1.03Sharpe Ratio 1.84 1.06 0.85Jensen's Alpha 0.21% 0.38% 0.41%Information Ratio 1.83 1.00 0.85

Positionskennzahlen Anlagegruppe BMAnzahl Positionen 504 20'588Modified Duration 7.45 7.65Rendite auf Verfall 1.44% 1.46%Restlaufzeit in Jahren 8.74 9.37Durchschnittlicher Coupon 2.28% 2.64%Durchschnittsrating AA- A+

r1c1

r2c1



r2c4

Erläuterungen zur Anlagegruppe Anlegerkreis - BezeichnungInstitutionelle Anleger mit notwendigem Vertrag Anlegerkreis - BeschreibungDie N Klasse wird ausschliesslich Anlegern der Zürcher Kantonalbank mit individuellem Vermögensverwaltungsvertrag (VV) und institutionellen Anle-gern mit individuellem Investitionsvertrag sowie institutionellen Anlegern anderer Kooperationspartner der Swisscanto Fondsleitung AG mit entspre-chendem Vertrag angeboten. Zusätzliche Voraussetzung ist der Abschluss eines Kooperationsvertrages. Der zweite Buchstabe «T» gibt Aufschlussdarüber, dass die Klasse die Erträge reinvestiert (thesaurierend). Pauschale Verwaltungskommission (PVK)Die PVK wird verwendet für die Leitung, das Asset Management und, sofern entschädigt, den Vertrieb des Fonds wie auch für die Entschädigung derDepotbank für die von ihr erbrachten Dienstleistungen. Die PVK setzt sich aus den zwei Bestandteilen pauschale Management Fee (PMF) und pau-schale Administration Fee (Kosten für Leitung und für Administration) zusammen. Pauschale Verwaltungskommission - MandatBei den N-Klassen wird die PVK mit 0% ausgewiesen, da die PVK im Rahmen des Vermögensverwaltungsmandat erhoben wird. Total Expense Ratio (TER)Die TER bezeichnet die Kommissionen, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), und wird in einem Prozentsatz desFondsvermögens ausgedrückt. Die Angabe entspricht der Höhe der TER im zuletzt abgeschlossenen Geschäftsjahr und bietet keine Gewähr für eineentsprechende Höhe in der Zukunft. SpesenAusgabe- und Rücknahmespesen werden vollständig den jeweiligen Teilvermögen zum Schutz der bestehenden Investoren bzw. zur Deckung derTransaktionskosten von der Fondsleitung gutgeschrieben. Swinging Single Pricing (SSP) IndirektGemäss Angaben in den Fondsstammdaten weist dieser Fonds kein Swinging Single Pricing (SSP) auf. Es kann jedoch nicht ausgeschlossen werden,dass eine Investition in einen Zielfonds mit SSP (Indirekt) erfolgt. Erläuterung der allgemeinen RisikenDie Anlage unterscheidet sich von einer Anlage in Einlagen. Mit der Anlage sind Risiken, insbesondere diejenigen von Wert-, Kapital- und Ertrags-schwankungen, verbunden. Anlagen in Fremdwährungen weisen Wechselkursschwankungen auf. Weitere erhebliche Risiken stellen das Verwah-rungs- sowie das Gegenparteirisiko dar. Wir verweisen auf die detaillierte Beschreibung der verschiedenen Risiken, die im Verkaufsprospekt und/oderin den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) aufgeführt werden. RisikoindikatorDie zur Berechnung der Risiko- und Ertragskategorie verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige Risiko-profil herangezogen werden. Die ausgewiesene Risiko- und Ertragskategorie kann durchaus Veränderungen unterliegen. Die Einstufung in eine Kate-gorie stimmt mit der in den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) ausgewiesenen überein. Die niedrigste Risikokategorie kann nicht mit einer risi-kofreien Anlage gleichgesetzt werden. Es besteht keine Kapitalgarantie bzw. kein Kapitalschutz. Das Risiko des Kapitalverlustes wird vom Anleger ge-tragen. Portfolio AllokationenAlle Allokationen beziehen sich auf investiertes Fondskapital auf 100% adjustiert. Geringe Abweichungen der Differenzen können aufgrund vonRundungen auftreten. VolatilitätDie Volatilität ist ein statistisches Risikomass, das angibt, wie stark die absoluten Renditen einer Anlage oder eines Portfolios durchschnittlich pro Jahrum deren Mittelwert schwanken. BetaZeigt die relative Schwankungsbreite eines Wertpapiers im Verhältnis zum Gesamtmarkt. Sie misst die Sensitivität des Wertpapiers bezüglich dessenKursänderungen gegenüber dem Gesamtmarkt. Liegt der Wert zwischen 0 - 1 ist die Kursänderung geringer als jene des Marktes. Ist das Beta grösserals 1 ist die Kursänderung des Wertpapiers im Durchschnitt höher als jene des Marktes. Ist sie kleiner als 0 wird eine gegenläufige Kursentwicklungdes Wertpapiers zur Marktentwicklung beschrieben. Bei 0 ist keine Abhängigkeit zu erkennen. Sharpe RatioDie Sharpe Ratio ist ein Performancemass, das die risikobereinigte Überschussrendite (Differenz zwischen Portfoliorendite und der risikolosen Rendite)im Verhältnis zum eingegangenen Anlagerisiko (Volatilität) zeigt. Jensen's AlphaDas Jensen's Alpha misst die Mehrrendite, die gegenüber einer vergleichbaren passiven Anlage (d.h. einer Anlage mit identischem Marktrisiko bzw.Beta) erreicht wird. Das Jensens Alpha dient zur Beurteilung der Leistung eines Portfolio Managers. Es unterscheidet sich von der relativen Rendite(Überschussrendite), die nicht risikobereinigt ist. Information RatioDie Information Ratio zeigt das Verhältnis zwischen der Unter- resp. Überperformance und dem Tracking Error. Sie gibt an, wie viel Mehr- oder Min-derrendite pro Einheit eingegangenem aktiven Risiko erzielt wurde resp. inwieweit sich das aktive Risiko durch eine höhere Rendite ausbezahlt hat. NachhaltigkeitsindikatorDer Nachhaltigkeitsindikator beurteilt die Nachhaltigkeit von Kollektivprodukten, und zwar von nachhaltigen wie auch konventionellen Produkten.Der Kunde erhält damit eine Indikation, wie das Thema „Nachhaltigkeit“ in seinem Anlageportfolio abgebildet ist. Mit Daten aus den drei Dimensio-nen Umwelt (E), Reputation (S) und Corporate Governance (G), den sogenannten ESG-Kriterien, wird der Grad der Nachhaltigkeit von Anlagefondsermittelt. Gemäss diesem Indikator werden die Anlagefonds in Nachhaltigkeits-Klassen von A (höchste Stufe) bis G (niedrigste Stufe) eingeteilt.

r1c1

r2c1



r2c4

ISO ZertifizierungDas Asset Management der Zürcher Kantonalbank ist ISO 9001 zertifiziert. Die Garantiemarke ISO 9001 gewährleistet, dass der Gebrauchsberechtig-te über ein Managementsystem verfügt, das die Anforderungen eines entsprechenden, anerkannten Normmodells erfüllt und durch die Schweizeri-sche Vereinigung für Qualitäts- und Management-Systeme (SQS) erfolgreich zertifiziert/bewertet wurde. Rechtlicher HinweisDas vorliegende Dokument dient Werbe- und Informationszwecken, ist ausschliesslich für die Verbreitung in der Schweiz bestimmt, und richtet sichnicht an Personen in anderen Ländern und an Personen, deren Nationalität oder Wohnsitz den Zugang zu solchen Informationen aufgrund der gel-tenden Gesetzgebung verbieten. Wir weisen darauf hin, dass die historische Performance keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Perfor-mance darstellt und die Performancedaten die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigtlassen.





r1c1

r2c1



r2c4

r1c1

r2c1

r3c1

Swisscanto (CH) Real Estate FundSwitzerland indirect (I) NT CHF

r3c3


r5c1

Valoren Nummer: 19360855 Bloomberg: ZKBISIN SWISIN-Nummer: CH0193608558

FondsbeschreibungDas Anlageuniversum des Fonds beinhaltet Immobilienfonds, die inSchweizer Immobilien investieren. Zusätzlich wird selektiv in Immobili-en-Gesellschaften mit Fokus auf Schweizer Liegenschaften zur Optimie-rung des Rendite-/Risikoprofils investiert. Die Grundlage des Investitions-entscheids bildet ein mehrstufiger, fundamentaler Anlageprozess. Profil/EignungDieses Produkt ist für Anleger geeignet, welche■ mindestens einen mittelfristigen Anlagehorizont haben.■ an der Entwicklung des Schweizer Immobilienmarktes teilhaben

möchten.■ die Möglichkeit haben wollen, Fondsanteile täglich zu kaufen oder zu

verkaufen. Risikoindikatortief á 1 2 3 4 5 6 7 ñ hoch

FondsdatenNAV pro Anteil (31.12.2019) CHF 1'518.3052-Wochen-Hoch (09.12.2019) CHF 1'544.7752-Wochen-Tief (03.01.2019) CHF 1'267.16Fondsdomizil SchweizReferenzwährung Anteilsklasse CHFFondswährung CHFAbschluss Rechnungsjahr 31.10.Lancierungsdatum Anteilsklasse 25.09.2012Lancierungsdatum Fonds 25.09.2012Start Performancemessung 01.10.2012Klassenvermögen (Mio.) CHF 406.64Fondsvermögen (Mio.) CHF 1'087.04Ausstehende Anteile 267'825.364Benchmark SXI Real Estate® Broad Funds TRPauschale Management Fee p.a. 0.00%Pauschale Verwaltungskomm. p.a. 0.00%Total Expense Ratio p.a. 0.74%Swinging Single Pricing JaVerwaltungsgesellschaft Swisscanto Fondsleitung AG, ZürichPortfolio Management Zürcher KantonalbankDepotbank Zürcher Kantonalbank




p.a.5J

p.a.Startp.a.



Jahresperformance in %Jahr 2014 2015 2016 2017 2018 YTDFonds Netto 15.42 4.73 6.41 7.19 -5.09 21.48Fonds Brutto 15.42 4.73 6.41 7.19 -5.09 21.48Benchmark 14.99 4.17 6.85 6.60 -5.32 20.67


r1c1

r2c1

Swisscanto (CH) Real Estate Fund Switzerland indirect (I) NT CHFDezember 2019 | Ausgabe Schweiz


1 / 4

r2c4


Die grössten Positionen in % Fonds BMUBS (CH) Prop. Fund Swiss Mixed Sima 18.12 17.45Credit Suisse Real Estate Fund Siat 7.09 6.21UBS (CH) Prop. Fund Swiss Residential Anfos 6.88 5.23Credit Suisse Real Estate Fund LivingPlus 5.81 6.16UBS (CH) Prop. Fund Swiss Comm. Swissreal 5.18 3.65


Risikokennzahlenannualisiert/realisiert 1J 3J 5JVolatilität Fonds 7.09% 6.88% 7.56%Volatilität Benchmark 6.68% 6.74% 7.43%Beta 1.06 1.02 1.02Sharpe Ratio 2.85 1.14 0.95Jensen's Alpha -0.46% 0.37% 0.22%Information Ratio 1.03 0.81 0.54


r1c1

r2c1



2 / 4

r2c4

Erläuterungen zum Fonds Anlegerkreis - BezeichnungInstitutionelle Anleger mit notwendigem Vertrag Anlegerkreis - BeschreibungDie N Klasse wird ausschliesslich Anlegern der Zürcher Kantonalbank mit individuellem Vermögensverwaltungsvertrag (VV) und institutionellen Anle-gern mit individuellem Investitionsvertrag sowie institutionellen Anlegern anderer Kooperationspartner der Swisscanto Fondsleitung AG mit entspre-chendem Vertrag angeboten. Zusätzliche Voraussetzung ist der Abschluss eines Kooperationsvertrages. Der zweite Buchstabe «T» gibt Aufschlussdarüber, dass die Klasse die Erträge reinvestiert (thesaurierend). Pauschale Verwaltungskommission (PVK)Die PVK wird verwendet für die Leitung, das Asset Management und, sofern entschädigt, den Vertrieb des Fonds wie auch für die Entschädigung derDepotbank für die von ihr erbrachten Dienstleistungen. Die PVK setzt sich aus den zwei Bestandteilen pauschale Management Fee (PMF) und pau-schale Administration Fee (Kosten für Leitung und für Administration) zusammen. Gebührenverrechnung N-KlassenBei den N-Klassen wird die PVK mit 0% ausgewiesen, da die PVK im Rahmen des Vermögensverwaltungsmandat erhoben wird. Pauschale Management Fee (PMF)Die PMF wird für das Asset Management und, sofern entschädigt, den Vertrieb des Fonds verwendet. Die PMF ist ein Bestandteil der PVK. Total Expense Ratio (TER)Die TER bezeichnet die Kommissionen, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), und wird in einem Prozentsatz desFondsvermögens ausgedrückt. Die Angabe entspricht der Höhe der TER im zuletzt abgeschlossenen Geschäftsjahr und bietet keine Gewähr für eineentsprechende Höhe in der Zukunft. Swinging Single Pricing (SSP)Situative Korrektur des für die Berechnung des Ausgabe- und Rücknahmepreises massgebenden Inventarwertes nach oben oder unten je nach über-wiegenden Anteilausgaben oder Rücknahmen, wobei sich der Korrektur (Swing)-Faktor nach der Höhe der Kosten richtet, die dem Anlagefonds beider Anpassung des Portefeuilles an die zu- bzw. abgeflossenen Mittel entstehen (neutralisiert die den Anlagefonds bei der Anpassung des Vermögensan Mittelzu- und -abflüsse entstehenden Kosten). Die ausgewiesene Wertentwicklung (Brutto/Netto) kann eine Swing-Price Anpassung beinhalten. Erläuterung der allgemeinen RisikenDie Anlage unterscheidet sich von einer Anlage in Einlagen. Mit der Anlage sind Risiken, insbesondere diejenigen von Wert-, Kapital- und Ertrags-schwankungen, verbunden. Anlagen in Fremdwährungen weisen Wechselkursschwankungen auf. Weitere erhebliche Risiken stellen das Verwah-rungs- sowie das Gegenparteirisiko dar. Wir verweisen auf die detaillierte Beschreibung der verschiedenen Risiken, die im Verkaufsprospekt und/oderin den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) aufgeführt werden. RisikoindikatorDie zur Berechnung der Risiko- und Ertragskategorie verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige Risiko-profil herangezogen werden. Die ausgewiesene Risiko- und Ertragskategorie kann durchaus Veränderungen unterliegen. Die Einstufung in eine Kate-gorie stimmt mit der in den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) ausgewiesenen überein. Die niedrigste Risikokategorie kann nicht mit einer risi-kofreien Anlage gleichgesetzt werden. Es besteht keine Kapitalgarantie bzw. kein Kapitalschutz. Das Risiko des Kapitalverlustes wird vom Anleger ge-tragen. Portfolio AllokationenAlle Allokationen beziehen sich auf investiertes Fondskapital auf 100% adjustiert. Geringe Abweichungen der Differenzen können aufgrund vonRundungen auftreten. VolatilitätDie Volatilität ist ein statistisches Risikomass, das angibt, wie stark die absoluten Renditen einer Anlage oder eines Portfolios durchschnittlich pro Jahrum deren Mittelwert schwanken. BetaZeigt die relative Schwankungsbreite eines Wertpapiers im Verhältnis zum Gesamtmarkt. Sie misst die Sensitivität des Wertpapiers bezüglich dessenKursänderungen gegenüber dem Gesamtmarkt. Liegt der Wert zwischen 0 - 1 ist die Kursänderung geringer als jene des Marktes. Ist das Beta grösserals 1 ist die Kursänderung des Wertpapiers im Durchschnitt höher als jene des Marktes. Ist sie kleiner als 0 wird eine gegenläufige Kursentwicklungdes Wertpapiers zur Marktentwicklung beschrieben. Bei 0 ist keine Abhängigkeit zu erkennen. Sharpe RatioDie Sharpe Ratio ist ein Performancemass, das die risikobereinigte Überschussrendite (Differenz zwischen Portfoliorendite und der risikolosen Rendite)im Verhältnis zum eingegangenen Anlagerisiko (Volatilität) zeigt. Jensen's AlphaDas Jensen's Alpha misst die Mehrrendite, die gegenüber einer vergleichbaren passiven Anlage (d.h. einer Anlage mit identischem Marktrisiko bzw.Beta) erreicht wird. Das Jensens Alpha dient zur Beurteilung der Leistung eines Portfolio Managers. Es unterscheidet sich von der relativen Rendite(Überschussrendite), die nicht risikobereinigt ist. Information RatioDie Information Ratio zeigt das Verhältnis zwischen der Unter- resp. Überperformance und dem Tracking Error. Sie gibt an, wie viel Mehr- oder Min-derrendite pro Einheit eingegangenem aktiven Risiko erzielt wurde resp. inwieweit sich das aktive Risiko durch eine höhere Rendite ausbezahlt hat. ISO ZertifizierungDas Asset Management der Zürcher Kantonalbank ist ISO 9001 zertifiziert. Die Garantiemarke ISO 9001 gewährleistet, dass der Gebrauchsberechtig-te über ein Managementsystem verfügt, das die Anforderungen eines entsprechenden, anerkannten Normmodells erfüllt und durch die Schweizeri-sche Vereinigung für Qualitäts- und Management-Systeme (SQS) erfolgreich zertifiziert/bewertet wurde.

r1c1

r2c1



3 / 4

r2c4

Rechtlicher HinweisDas vorliegende Dokument dient Werbe- und Informationszwecken, ist ausschliesslich für die Verbreitung in der Schweiz bestimmt, und richtet sichnicht an Personen in anderen Ländern und an Personen, deren Nationalität oder Wohnsitz den Zugang zu solchen Informationen aufgrund der gel-tenden Gesetzgebung verbieten. Wir weisen darauf hin, dass die historische Performance keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Perfor-mance darstellt und die Performancedaten die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigtlassen.





r1c1

r2c1



4 / 4

r2c4

r1c1

r2c1

r3c1

Swisscanto (CH) Pension Bond FundDomestic CHF NT CHF

r3c3


r5c1

Valoren Nummer: 22470563 Bloomberg: SWCIBDN SWISIN-Nummer: CH0224705639

FondsbeschreibungDer Fonds investiert in Anleihen von inländischen Emittenten in CHF.Aufgrund der hohen Bonität der Schuldner im Anlageuniversum weistder Fonds ein tiefes Kreditrisiko auf. Der Portfoliomanager betreibt einesorgfältige Titelauswahl und passt die Sektorverteilung und die Laufzei-tenstaffelung aktiv an das aktuelle Marktumfeld an. Profil/EignungDieses Produkt ist für Anleger geeignet, welche■ mindestens einen mittelfristigen Anlagehorizont haben.■ für einen Teil ihres Vermögens von der relativen Sicherheit des

Schweizer Anleihenmarktes profitieren möchten.■ zusätzliche Erträge durch längere Laufzeiten und teilweise

Kreditrisikoprämien suchen.■ die notwendige Risikotoleranz gegenüber den Zins- und Kreditrisiken


FondsdatenNAV pro Anteil (31.12.2019) CHF 102.9052-Wochen-Hoch (15.08.2019) CHF 108.3452-Wochen-Tief (18.01.2019) CHF 99.21Fondsdomizil SchweizReferenzwährung Anteilsklasse CHFFondswährung CHFAbschluss Rechnungsjahr 31.05.Lancierungsdatum Anteilsklasse 22.01.2015Lancierungsdatum Fonds 30.12.2005Start Performancemessung 01.02.2015Klassenvermögen (Mio.) CHF 308.27Fondsvermögen (Mio.) CHF 3'024.09Ausstehende Anteile 2'995'956.146Benchmark SBI® Domestic AAA-BBB TRPauschale Management Fee p.a. 0.00%Pauschale Verwaltungskomm. p.a. 0.00%Total Expense Ratio p.a. 0.00%Swinging Single Pricing JaVerwaltungsgesellschaft Swisscanto Fondsleitung AG, ZürichPortfolio Management Zürcher KantonalbankDepotbank Zürcher Kantonalbank




p.a.5J

p.a.Startp.a.

Fonds Netto -1.11 -1.97 3.84 1.46 n.v. 1.18Fonds Brutto -1.11 -1.97 3.84 1.46 n.v. 1.18Benchmark -1.16 -2.02 3.37 1.21 n.v. 0.99


Jahresperformance in %Jahr 2014 2015 2016 2017 2018 YTDFonds Netto n.v. -0.26 1.65 0.37 0.22 3.84Fonds Brutto n.v. -0.26 1.65 0.37 0.22 3.84Benchmark n.v. -0.22 1.46 0.10 0.20 3.37


r1c1

r2c1

Swisscanto (CH) Pension Bond Fund Domestic CHF NT CHFDezember 2019 | Ausgabe Schweiz


1 / 4

r2c4



Die grössten Schuldner in % Fonds BMPfandbriefb. schweiz. Hyp. 18.11 19.53Swiss Confederation 15.36 23.04Pfandbriefz. schweiz. KB 14.40 15.35Aargauische Kantonalbank 2.30 0.88Canton of Lucerne 2.16 1.55Axpo Holding AG 1.98 0.92Zürcher Kantonalbank 1.93 2.00Canton of Friborg 1.92 0.69Alpiq Holding AG 1.87 0.81Canton of Geneva 1.84 2.37




Risikokennzahlenannualisiert/realisiert 1J 3J 5JVolatilität Fonds 4.81% 3.43% n.v.Volatilität Benchmark 4.65% 3.38% n.v.Beta 1.03 1.01 n.v.Sharpe Ratio 0.94 0.64 n.v.Jensen's Alpha 0.32% 0.22% n.v.Information Ratio 2.17 1.38 n.v.

Positionskennzahlen Fonds BMAnzahl Positionen 254 961Modified Duration 8.53 8.51Rendite auf Verfall -0.04% -0.08%Restlaufzeit in Jahren 9.06 9.19Durchschnittlicher Coupon 1.10% 1.24%Durchschnittsrating AA AA+

r1c1

r2c1



2 / 4

r2c4

Erläuterungen zum Fonds Anlegerkreis - BezeichnungInstitutionelle Anleger mit notwendigem Vertrag Anlegerkreis - BeschreibungDie N Klasse wird ausschliesslich Anlegern der Zürcher Kantonalbank mit individuellem Vermögensverwaltungsvertrag (VV) und institutionellen Anle-gern mit individuellem Investitionsvertrag sowie institutionellen Anlegern anderer Kooperationspartner der Swisscanto Fondsleitung AG mit entspre-chendem Vertrag angeboten. Zusätzliche Voraussetzung ist der Abschluss eines Kooperationsvertrages. Der zweite Buchstabe «T» gibt Aufschlussdarüber, dass die Klasse die Erträge reinvestiert (thesaurierend). Pauschale Verwaltungskommission (PVK)Die PVK wird verwendet für die Leitung, das Asset Management und, sofern entschädigt, den Vertrieb des Fonds wie auch für die Entschädigung derDepotbank für die von ihr erbrachten Dienstleistungen. Die PVK setzt sich aus den zwei Bestandteilen pauschale Management Fee (PMF) und pau-schale Administration Fee (Kosten für Leitung und für Administration) zusammen. Gebührenverrechnung N-KlassenBei den N-Klassen wird die PVK mit 0% ausgewiesen, da die PVK im Rahmen des Vermögensverwaltungsmandat erhoben wird. Pauschale Management Fee (PMF)Die PMF wird für das Asset Management und, sofern entschädigt, den Vertrieb des Fonds verwendet. Die PMF ist ein Bestandteil der PVK. Total Expense Ratio (TER)Die TER bezeichnet die Kommissionen, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), und wird in einem Prozentsatz desFondsvermögens ausgedrückt. Die Angabe entspricht der Höhe der TER im zuletzt abgeschlossenen Geschäftsjahr und bietet keine Gewähr für eineentsprechende Höhe in der Zukunft. Swinging Single Pricing (SSP)Situative Korrektur des für die Berechnung des Ausgabe- und Rücknahmepreises massgebenden Inventarwertes nach oben oder unten je nach über-wiegenden Anteilausgaben oder Rücknahmen, wobei sich der Korrektur (Swing)-Faktor nach der Höhe der Kosten richtet, die dem Anlagefonds beider Anpassung des Portefeuilles an die zu- bzw. abgeflossenen Mittel entstehen (neutralisiert die den Anlagefonds bei der Anpassung des Vermögensan Mittelzu- und -abflüsse entstehenden Kosten). Die ausgewiesene Wertentwicklung (Brutto/Netto) kann eine Swing-Price Anpassung beinhalten. Erläuterung der allgemeinen RisikenDie Anlage unterscheidet sich von einer Anlage in Einlagen. Mit der Anlage sind Risiken, insbesondere diejenigen von Wert-, Kapital- und Ertrags-schwankungen, verbunden. Anlagen in Fremdwährungen weisen Wechselkursschwankungen auf. Weitere erhebliche Risiken stellen das Verwah-rungs- sowie das Gegenparteirisiko dar. Wir verweisen auf die detaillierte Beschreibung der verschiedenen Risiken, die im Verkaufsprospekt und/oderin den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) aufgeführt werden. RisikoindikatorDie zur Berechnung der Risiko- und Ertragskategorie verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige Risiko-profil herangezogen werden. Die ausgewiesene Risiko- und Ertragskategorie kann durchaus Veränderungen unterliegen. Die Einstufung in eine Kate-gorie stimmt mit der in den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) ausgewiesenen überein. Die niedrigste Risikokategorie kann nicht mit einer risi-kofreien Anlage gleichgesetzt werden. Es besteht keine Kapitalgarantie bzw. kein Kapitalschutz. Das Risiko des Kapitalverlustes wird vom Anleger ge-tragen. Portfolio AllokationenAlle Allokationen beziehen sich auf investiertes Fondskapital auf 100% adjustiert. Geringe Abweichungen der Differenzen können aufgrund vonRundungen auftreten. VolatilitätDie Volatilität ist ein statistisches Risikomass, das angibt, wie stark die absoluten Renditen einer Anlage oder eines Portfolios durchschnittlich pro Jahrum deren Mittelwert schwanken. BetaZeigt die relative Schwankungsbreite eines Wertpapiers im Verhältnis zum Gesamtmarkt. Sie misst die Sensitivität des Wertpapiers bezüglich dessenKursänderungen gegenüber dem Gesamtmarkt. Liegt der Wert zwischen 0 - 1 ist die Kursänderung geringer als jene des Marktes. Ist das Beta grösserals 1 ist die Kursänderung des Wertpapiers im Durchschnitt höher als jene des Marktes. Ist sie kleiner als 0 wird eine gegenläufige Kursentwicklungdes Wertpapiers zur Marktentwicklung beschrieben. Bei 0 ist keine Abhängigkeit zu erkennen. Sharpe RatioDie Sharpe Ratio ist ein Performancemass, das die risikobereinigte Überschussrendite (Differenz zwischen Portfoliorendite und der risikolosen Rendite)im Verhältnis zum eingegangenen Anlagerisiko (Volatilität) zeigt. Jensen's AlphaDas Jensen's Alpha misst die Mehrrendite, die gegenüber einer vergleichbaren passiven Anlage (d.h. einer Anlage mit identischem Marktrisiko bzw.Beta) erreicht wird. Das Jensens Alpha dient zur Beurteilung der Leistung eines Portfolio Managers. Es unterscheidet sich von der relativen Rendite(Überschussrendite), die nicht risikobereinigt ist. Information RatioDie Information Ratio zeigt das Verhältnis zwischen der Unter- resp. Überperformance und dem Tracking Error. Sie gibt an, wie viel Mehr- oder Min-derrendite pro Einheit eingegangenem aktiven Risiko erzielt wurde resp. inwieweit sich das aktive Risiko durch eine höhere Rendite ausbezahlt hat. NachhaltigkeitsindikatorDer Nachhaltigkeitsindikator beurteilt die Nachhaltigkeit von Kollektivprodukten, und zwar von nachhaltigen wie auch konventionellen Produkten.Der Kunde erhält damit eine Indikation, wie das Thema „Nachhaltigkeit“ in seinem Anlageportfolio abgebildet ist. Mit Daten aus den drei Dimensio-nen Umwelt (E), Reputation (S) und Corporate Governance (G), den sogenannten ESG-Kriterien, wird der Grad der Nachhaltigkeit von Anlagefondsermittelt. Gemäss diesem Indikator werden die Anlagefonds in Nachhaltigkeits-Klassen von A (höchste Stufe) bis G (niedrigste Stufe) eingeteilt.

r1c1

r2c1



3 / 4

r2c4






r1c1

r2c1



4 / 4

r2c4

r1c1

r2c1

r3c1

Swisscanto (CH) Pension Bond FundForeign CHF NT CHF

r3c3


r5c1

Valoren Nummer: 22470566 Bloomberg: SWCIBFN SWISIN-Nummer: CH0224705662

FondsbeschreibungDer Fonds investiert in Anleihen von ausländischen Emittenten in CHF. In-vestitionen erfolgen im Bereich Investment Grade (d.h. Bonität BBB- oderhöher). Der Portfoliomanager betreibt eine sorgfältige Titelauswahl undpasst die Sektorverteilung und die Laufzeitenstaffelung aktiv an das ak-tuelle Marktumfeld an. Profil/EignungDieses Produkt ist für Anleger geeignet, welche■ mindestens einen kurzfristigen Anlagehorizont haben.■ für einen Teil ihres Vermögens von der relativen Sicherheit des

Anleihenmarktes in CHF profitieren möchten.■ zusätzliche Erträge durch längere Laufzeiten und teilweise

Kreditrisikoprämien suchen.■ die notwendige Risikotoleranz gegenüber den Zins- und Kreditrisiken


FondsdatenNAV pro Anteil (31.12.2019) CHF 101.3752-Wochen-Hoch (15.08.2019) CHF 104.3252-Wochen-Tief (08.01.2019) CHF 99.58Fondsdomizil SchweizReferenzwährung Anteilsklasse CHFFondswährung CHFAbschluss Rechnungsjahr 31.05.Lancierungsdatum Anteilsklasse 22.01.2015Lancierungsdatum Fonds 25.11.2005Start Performancemessung 01.02.2015Klassenvermögen (Mio.) CHF 196.89Fondsvermögen (Mio.) CHF 1'007.15Ausstehende Anteile 1'942'198.225Benchmark SBI® Foreign AAA-BBB TRPauschale Management Fee p.a. 0.00%Pauschale Verwaltungskomm. p.a. 0.00%Total Expense Ratio p.a. 0.00%Swinging Single Pricing JaVerwaltungsgesellschaft Swisscanto Fondsleitung AG, ZürichPortfolio Management Zürcher KantonalbankDepotbank Zürcher Kantonalbank




p.a.5J

p.a.Startp.a.

Fonds Netto -0.58 -1.04 2.14 0.78 n.v. 0.77Fonds Brutto -0.58 -1.04 2.14 0.78 n.v. 0.77Benchmark -0.59 -0.93 2.13 0.67 n.v. 0.56


Jahresperformance in %Jahr 2014 2015 2016 2017 2018 YTDFonds Netto n.v. -0.13 1.56 0.44 -0.22 2.14Fonds Brutto n.v. -0.13 1.56 0.44 -0.22 2.14Benchmark n.v. -0.34 1.09 0.21 -0.33 2.13


r1c1

r2c1

Swisscanto (CH) Pension Bond Fund Foreign CHF NT CHFDezember 2019 | Ausgabe Schweiz


1 / 4

r2c4



Die grössten Schuldner in % Fonds BMCredit Agricole Home Loan SFH 4.76 1.48Pfandbriefz. schweiz. KB 3.63 0.00Pfandbriefb. schweiz. Hyp. 2.90 0.00National Australia Bank Ltd 2.85 1.95Münchener Hypothekenbank eG 2.45 1.35Deutsche Bahn AG 2.45 1.91New York Life Insurance Co 2.28 0.94ABN AMRO Bank NV 1.95 1.02Westpac Banking Corp 1.94 1.67Credit Agricole Groupe 1.84 1.75




Risikokennzahlenannualisiert/realisiert 1J 3J 5JVolatilität Fonds 2.54% 1.75% n.v.Volatilität Benchmark 2.41% 1.73% n.v.Beta 1.05 1.01 n.v.Sharpe Ratio 1.13 0.88 n.v.Jensen's Alpha -0.14% 0.11% n.v.Information Ratio 0.02 0.74 n.v.

Positionskennzahlen Fonds BMAnzahl Positionen 223 510Modified Duration 4.97 4.96Rendite auf Verfall -0.03% -0.03%Restlaufzeit in Jahren 5.10 5.16Durchschnittlicher Coupon 0.89% 1.18%Durchschnittsrating AA- A+

r1c1

r2c1



2 / 4

r2c4


r1c1

r2c1



3 / 4

r2c4






r1c1

r2c1



4 / 4

r2c4

r1c1

r2c1

r3c1

Swisscanto (CH) Pension Equity FundSwitzerland NT CHF

r3c3


r5c1

Valoren Nummer: 22470645 Bloomberg: SWCIESN SWISIN-Nummer: CH0224706454

FondsbeschreibungAktiv verwaltetes, vergleichsweise fokussiertes und doch angemessen di-versifiziertes Portfolio, das in eine Auswahl von Aktien attraktiver Unter-nehmen (35 - 50 Titel) des Swiss Performance Index investiert. Alle Titelwerden im Rahmen eines mehrstufigen Anlageprozesses, der neben derBewertung auch die Qualität der Unternehmen inklusive ESG-Faktorenbeinhaltet, analysiert. Profil/EignungDieses Produkt ist für Anleger geeignet, welche■ einen langfristigen Anlagehorizont haben.■ die an der Entwicklung schweizerischer Aktien teilhaben möchten.■ an einem hohen Kapitalwachstum interessiert sind.■ bereit sind, grosse Kursschwankungen in Kauf zu nehmen. Risikoindikatortief á 1 2 3 4 5 6 7 ñ hoch

FondsdatenNAV pro Anteil (31.12.2019) CHF 149.7252-Wochen-Hoch (27.12.2019) CHF 151.2852-Wochen-Tief (03.01.2019) CHF 116.91Fondsdomizil SchweizReferenzwährung Anteilsklasse CHFFondswährung CHFAbschluss Rechnungsjahr 31.05.Lancierungsdatum Anteilsklasse 15.03.2016Lancierungsdatum Fonds 30.12.2005Start Performancemessung 01.04.2016Klassenvermögen (Mio.) CHF 295.90Fondsvermögen (Mio.) CHF 1'545.89Ausstehende Anteile 1'976'360.000Benchmark SPI® TRPauschale Management Fee p.a. 0.00%Pauschale Verwaltungskomm. p.a. 0.00%Total Expense Ratio p.a. 0.00%Swinging Single Pricing JaVerwaltungsgesellschaft Swisscanto Fondsleitung AG, ZürichPortfolio Management Zürcher KantonalbankDepotbank Zürcher Kantonalbank




p.a.5J

p.a.Startp.a.

Fonds Netto 1.14 4.89 29.36 12.79 n.v. 12.63Fonds Brutto 1.14 4.89 29.36 12.79 n.v. 12.63Benchmark 1.27 4.94 30.59 12.71 n.v. 12.27


Jahresperformance in %Jahr 2014 2015 2016 2017 2018 YTDFonds Netto n.v. n.v. 8.90 20.20 -7.74 29.36Fonds Brutto n.v. n.v. 8.90 20.20 -7.74 29.36Benchmark n.v. n.v. 7.80 19.92 -8.57 30.59


r1c1

r2c1

Swisscanto (CH) Pension Equity Fund Switzerland NT CHFDezember 2019 | Ausgabe Schweiz


1 / 4

r2c4



Die grössten Positionen in % Fonds BMNestlé SA 16.89 20.63Roche Holding AG 16.43 14.60Novartis AG 13.61 14.60Zurich Insurance Group AG 4.88 3.93UBS Group AG 3.29 2.92LafargeHolcim Ltd 2.88 1.80Cie Financiere Richemont SA 2.78 2.63Lindt & Sprüngli AG 2.74 1.15Swiss RE AG 2.58 2.12Swisscom AG 2.32 0.86

Risikokennzahlenannualisiert/realisiert 1J 3J 5JVolatilität Fonds 7.52% 9.35% n.v.Volatilität Benchmark 7.86% 9.55% n.v.Beta 0.95 0.97 n.v.Sharpe Ratio 3.53 1.37 n.v.Jensen's Alpha 0.39% 0.40% n.v.Information Ratio -1.02 0.07 n.v.


r1c1

r2c1



2 / 4

r2c4


r1c1

r2c1



3 / 4

r2c4






r1c1

r2c1



4 / 4

r2c4

r1c1

r2c1

r3c1

Swisscanto (CH) Index Precious Metal FundGold Physical NT CHF

r3c3

Übrige | thesaurierend | Dezember 2019r4c2

r5c1

Valoren Nummer: 24658821 Bloomberg: ZKBPGNC SWISIN-Nummer: CH0246588211

FondsbeschreibungZiel des Fonds ist es, die Wertentwicklung des Goldes, nach Abzug derlaufenden Kosten, zu reflektieren. Der Fonds investiert dabei in physischhinterlegtes Gold, welches ausschliesslich in der Schweiz gelagert wird.Es besteht kein Schuldnerrisiko, da es sich um ein Sondervermögen ge-mäss KAG handelt. Der Investor hat jederzeit die Möglichkeit, seine An-teile zu veräussern oder die Sachauszahlung in physischem Gold à Stan-dardbarren von ca. 12.5 kg zu verlangen. Der Anleger kann aufgrundder verschiedenen Währungsklassen die Investition in CHF oder USD täti-gen. Profil/EignungDieses Produkt ist für Anleger geeignet, welche■ mindestens einen mittelfristigen Anlagehorizont haben.■ an der Entwicklung des Goldmarktes teilhaben möchten. Vorteile von EdelmetallenEdelmetalle bieten einen wirksamen Inflationsschutz und Schutz in Kri-senzeiten. Aufgrund der geringen Korrelation zu traditionellen Anlagenwie Obligationen oder Aktien bieten sie wertvolle Diversifikationsvortei-le. Durch die Beimischung von Edelmetallen wird das Portfolio optimiertund das Rendite-Risiko-Profil verbessert. Risikoindikatortief á 1 2 3 4 5 6 7 ñ hoch

FondsdatenNAV pro Anteil (31.12.2019) CHF 127.0052-Wochen-Hoch (03.09.2019) CHF 131.4852-Wochen-Tief (09.01.2019) CHF 109.01Fondsdomizil SchweizReferenzwährung Anteilsklasse CHFFondswährung USDAbschluss Rechnungsjahr 30.09.Lancierungsdatum Anteilsklasse 17.09.2014Lancierungsdatum Fonds 19.06.2014Start Performancemessung 01.10.2014Klassenvermögen (Mio.) CHF 413.00Fondsvermögen (Mio.) CHF 806.99Ausstehende Anteile 3'251'974.184Investitionsmethode physisch hinterlegtEffektenleihe NeinPauschale Management Fee p.a. 0.00%Pauschale Verwaltungskomm. p.a. 0.00%Total Expense Ratio p.a. 0.00%Ausgabespesen z.G. Fonds 0.04%Rücknahmespesen z.G. Fonds 0.02%Verwaltungsgesellschaft Swisscanto Fondsleitung AG, ZürichPortfolio Management Zürcher KantonalbankDepotbank Zürcher Kantonalbank




p.a.5J

p.a.Startp.a.

Fonds Netto 0.52 -0.96 16.33 7.99 4.13 4.53Fonds Brutto 0.52 -0.96 16.33 7.99 4.13 4.53


Jahresperformance in %Jahr 2014 2015 2016 2017 2018 YTDFonds Netto 3.10 -11.44 9.76 8.02 0.22 16.33Fonds Brutto 3.10 -11.44 9.76 8.02 0.22 16.33


Risikokennzahlenannualisiert/realisiert 1J 3J 5JVolatilität Fonds 10.11% 9.39% 10.85%Sharpe Ratio 1.57 0.90 0.44

Weitere Kennzahlen FondsGewicht hinterl. Edelmetall (in Tonnen) 8.752Gewicht je Anteil (in Gramm) 2.691

r1c1

r2c1

Swisscanto (CH) Index Precious Metal Fund Gold Physical NT CHFDezember 2019 | Ausgabe Schweiz


1 / 3

r2c4

Erläuterungen zum Fonds Anlegerkreis - BezeichnungInstitutionelle Anleger mit notwendigem Vertrag Anlegerkreis - BeschreibungDie N Klasse wird ausschliesslich Anlegern der Zürcher Kantonalbank mit individuellem Vermögensverwaltungsvertrag (VV) und institutionellen Anle-gern mit individuellem Investitionsvertrag sowie institutionellen Anlegern anderer Kooperationspartner der Swisscanto Fondsleitung AG mit entspre-chendem Vertrag angeboten. Zusätzliche Voraussetzung ist der Abschluss eines Kooperationsvertrages. Der zweite Buchstabe «T» gibt Aufschlussdarüber, dass die Klasse die Erträge reinvestiert (thesaurierend). Pauschale Verwaltungskommission (PVK)Die PVK wird verwendet für die Leitung, das Asset Management und, sofern entschädigt, den Vertrieb des Fonds wie auch für die Entschädigung derDepotbank für die von ihr erbrachten Dienstleistungen. Die PVK setzt sich aus den zwei Bestandteilen pauschale Management Fee (PMF) und pau-schale Administration Fee (Kosten für Leitung und für Administration) zusammen. Gebührenverrechnung N-KlassenBei den N-Klassen wird die PVK mit 0% ausgewiesen, da die PVK im Rahmen des Vermögensverwaltungsmandat erhoben wird. Pauschale Management Fee (PMF)Die PMF wird für das Asset Management und, sofern entschädigt, den Vertrieb des Fonds verwendet. Die PMF ist ein Bestandteil der PVK. Total Expense Ratio (TER)Die TER bezeichnet die Kommissionen, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), und wird in einem Prozentsatz desFondsvermögens ausgedrückt. Die Angabe entspricht der Höhe der TER im zuletzt abgeschlossenen Geschäftsjahr und bietet keine Gewähr für eineentsprechende Höhe in der Zukunft. SpesenAusgabe- und Rücknahmespesen werden vollständig den jeweiligen Teilvermögen zum Schutz der bestehenden Investoren bzw. zur Deckung derTransaktionskosten von der Fondsleitung gutgeschrieben. Ausgabe- und Rücknahmespesen z.G. des Fonds werden in dem Umfang reduziert, als dassan einem Bankwerktag Zeichnungen und Rücknahmen gegeneinander aufgerechnet werden. Weitere Informationen siehe Fondsvertrag. Erläuterung der allgemeinen RisikenDie Anlage unterscheidet sich von einer Anlage in Einlagen. Mit der Anlage sind Risiken, insbesondere diejenigen von Wert-, Kapital- und Ertrags-schwankungen, verbunden. Anlagen in Fremdwährungen weisen Wechselkursschwankungen auf. Weitere erhebliche Risiken stellen das Verwah-rungs- sowie das Gegenparteirisiko dar. Wir verweisen auf die detaillierte Beschreibung der verschiedenen Risiken, die im Verkaufsprospekt und/oderin den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) aufgeführt werden. RisikoindikatorDie zur Berechnung der Risiko- und Ertragskategorie verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige Risiko-profil herangezogen werden. Die ausgewiesene Risiko- und Ertragskategorie kann durchaus Veränderungen unterliegen. Die Einstufung in eine Kate-gorie stimmt mit der in den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) ausgewiesenen überein. Die niedrigste Risikokategorie kann nicht mit einer risi-kofreien Anlage gleichgesetzt werden. Es besteht keine Kapitalgarantie bzw. kein Kapitalschutz. Das Risiko des Kapitalverlustes wird vom Anleger ge-tragen. Portfolio AllokationenAlle Allokationen beziehen sich auf investiertes Fondskapital auf 100% adjustiert. Geringe Abweichungen der Differenzen können aufgrund vonRundungen auftreten. VolatilitätDie Volatilität ist ein statistisches Risikomass, das angibt, wie stark die absoluten Renditen einer Anlage oder eines Portfolios durchschnittlich pro Jahrum deren Mittelwert schwanken. Sharpe RatioDie Sharpe Ratio ist ein Performancemass, das die risikobereinigte Überschussrendite (Differenz zwischen Portfoliorendite und der risikolosen Rendite)im Verhältnis zum eingegangenen Anlagerisiko (Volatilität) zeigt. ISO ZertifizierungDas Asset Management der Zürcher Kantonalbank ist ISO 9001 zertifiziert. Die Garantiemarke ISO 9001 gewährleistet, dass der Gebrauchsberechtig-te über ein Managementsystem verfügt, das die Anforderungen eines entsprechenden, anerkannten Normmodells erfüllt und durch die Schweizeri-sche Vereinigung für Qualitäts- und Management-Systeme (SQS) erfolgreich zertifiziert/bewertet wurde. Weiterführende spezifische Erläuterungen■ Der Wert des Goldes wird aufgrund der Nachmittags-Schlusskurse des Goldhandels in London (London, PM Fixing) berechnet. Rechtlicher HinweisDas vorliegende Dokument dient Werbe- und Informationszwecken, ist ausschliesslich für die Verbreitung in der Schweiz bestimmt, und richtet sichnicht an Personen in anderen Ländern und an Personen, deren Nationalität oder Wohnsitz den Zugang zu solchen Informationen aufgrund der gel-tenden Gesetzgebung verbieten. Wir weisen darauf hin, dass die historische Performance keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Perfor-mance darstellt und die Performancedaten die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigtlassen.

Dieses Dokument wurde von der Swisscanto Fondsleitung AG und der Zürcher Kantonalbank mit grösster Sorgfalt und nach bestem Wissen und Ge-wissen erstellt. Diese bieten jedoch keine Gewähr für dessen Inhalt und Vollständigkeit und lehnen jede Haftung für Verluste ab, die sich aus der Ver-wendung dieser Informationen ergeben. Das Dokument stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zur Zeichnung oder Rückgabe bzw. zum Er-werb oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder Bankdienstleistungen dar und entbindet den Empfänger nicht von seiner eigenen Beurteilung. Ins-besondere ist dem Empfänger empfohlen, allenfalls unter Beizug eines Beraters die Informationen in Bezug auf ihre Vereinbarkeit mit seinen persön-lichen eigenen Verhältnissen, auf juristische, regulatorische, steuerliche und andere Konsequenzen zu prüfen. Investitionen in ein Produkt sollten nur

r1c1

r2c1



2 / 3

r2c4

nach gründlichem Studium des aktuellen Verkaufsprospekts erfolgen. Das vorliegende Dokument wurde nicht von der Abteilung „Finanzanalyse“im Sinne der von der Schweizerischen Bankiervereinigung herausgegebenen «Richtlinien zur Sicherstellung der Unabhängigkeit der Finanzanalyse»erstellt und unterliegt folglich nicht diesen Richtlinien. Dieses Dokument ist kein Prospekt im Sinne von Artikel 652a bzw. 1156 des schweizerischenObligationenrechts oder Artikel 27 ff. des Kotierungsreglements der SIX Swiss Exchange AG.




r1c1

r2c1



3 / 3

r2c4

r1c1

r2c1

r3c1

Swisscanto (CH) IPF I Equity FundSystematic World Enhanced NT CHF

r3c3


r5c1

Valoren Nummer: 26714786 Bloomberg: ZKBWPEN SWISIN-Nummer: CH0267147863

FondsbeschreibungDer Fonds investiert mittels eigenem modellbasiertem Investitionsansatzin Aktien aus dem Universum des Referenzindexes. Die Selektion der Ak-tien basiert auf Faktoren wie Value (tief bewertete Aktien), Quality (Qua-litätsaktien) und Momentum (Aktien mit positivem Trend). Das Portfolioist sektor- und länderneutral. Profil/EignungDieses Produkt ist für Anleger geeignet, welche■ mindestens einen mittelfristigen Anlagehorizont haben.■ an der Entwicklung des internationalen Aktienmarktes teilhaben

möchten.■ an einem hohen Kapitalwachstum interessiert sind.■ bereit sind, grosse Kursschwankungen in Kauf zu nehmen. Risikoindikatortief á 1 2 3 4 5 6 7 ñ hoch

FondsdatenNAV pro Anteil (31.12.2019) CHF 142.7552-Wochen-Hoch (20.12.2019) CHF 144.3852-Wochen-Tief (03.01.2019) CHF 116.11Fondsdomizil SchweizReferenzwährung Anteilsklasse CHFFondswährung CHFAbschluss Rechnungsjahr 30.04.Lancierungsdatum Anteilsklasse 12.03.2015Lancierungsdatum Fonds 12.03.2015Start Performancemessung 01.04.2015Klassenvermögen (Mio.) CHF 1'312.09Fondsvermögen (Mio.) CHF 1'667.22Ausstehende Anteile 9'191'392.621Benchmark MSCI® World ex Switzerland Index

TR NetPauschale Management Fee p.a. 0.00%Pauschale Verwaltungskomm. p.a. 0.00%Total Expense Ratio p.a. 0.00%Swinging Single Pricing JaVerwaltungsgesellschaft Swisscanto Fondsleitung AG, ZürichPortfolio Management Zürcher KantonalbankDepotbank Zürcher Kantonalbank




p.a.5J

p.a.Startp.a.

Fonds Netto -0.59 4.54 21.37 9.87 n.v. 8.65Fonds Brutto -0.59 4.54 21.37 9.87 n.v. 8.65Benchmark -0.24 5.45 25.27 10.73 n.v. 8.70


Jahresperformance in %Jahr 2014 2015 2016 2017 2018 YTDFonds Netto n.v. 1.21 10.54 19.54 -8.60 21.37Fonds Brutto n.v. 1.21 10.54 19.54 -8.60 21.37Benchmark n.v. -0.11 9.63 17.34 -7.64 25.27


r1c1

r2c1

Swisscanto (CH) IPF I Equity Fund Systematic World Enhanced NT CHFDezember 2019 | Ausgabe Schweiz


1 / 4

r2c4


Länderaufteilung



Die grössten Positionen in % Fonds BMMicrosoft Corp 2.97 2.64Apple Inc 2.84 3.07Amazon.com Inc 1.50 1.80JP Morgan 1.34 1.03Alphabet Inc - C 1.21 0.97Johnson & Johnson 1.20 0.89Facebook Inc 1.12 1.14Procter & Gamble Co 1.02 0.72AT&T Inc 0.96 0.66UnitedHealth Group Inc 0.95 0.64

Risikokennzahlenannualisiert/realisiert 1J 3J 5JVolatilität Fonds 14.10% 11.89% n.v.Volatilität Benchmark 13.76% 11.79% n.v.Beta 1.02 1.00 n.v.Sharpe Ratio 1.43 0.86 n.v.Jensen's Alpha -3.65% -0.81% n.v.Information Ratio -2.57 -0.66 n.v.

Positionskennzahlen Fonds BMAnzahl Positionen 327 1'607

r1c1

r2c1



2 / 4

r2c4


r1c1

r2c1



3 / 4

r2c4

ISO ZertifizierungDas Asset Management der Zürcher Kantonalbank ist ISO 9001 zertifiziert. Die Garantiemarke ISO 9001 gewährleistet, dass der Gebrauchsberechtig-te über ein Managementsystem verfügt, das die Anforderungen eines entsprechenden, anerkannten Normmodells erfüllt und durch die Schweizeri-sche Vereinigung für Qualitäts- und Management-Systeme (SQS) erfolgreich zertifiziert/bewertet wurde. Weiterführende spezifische Erläuterungen■ Zur Erstellung dieses Berichts wurden Analysen und Daten von MSCI Inc. verwendet (www.msci.com).■ Aufteilung nach Sektoren und Bonität sind gemäss Indexprovider kategorisiert.■ Copyright 2019 MSCI Inc. Alle Rechte vorbehalten. Rechtlicher HinweisDas vorliegende Dokument dient Werbe- und Informationszwecken, ist ausschliesslich für die Verbreitung in der Schweiz bestimmt, und richtet sichnicht an Personen in anderen Ländern und an Personen, deren Nationalität oder Wohnsitz den Zugang zu solchen Informationen aufgrund der gel-tenden Gesetzgebung verbieten. Wir weisen darauf hin, dass die historische Performance keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Perfor-mance darstellt und die Performancedaten die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigtlassen.





r1c1

r2c1



4 / 4

r2c4

r1c1

r2c1

r3c1

Swisscanto (CH) Index Equity FundJapan NT CHF

r3c3


r5c1

Valoren Nummer: 38327761 Bloomberg: SWIJNTC SWISIN-Nummer: CH0383277610

FondsbeschreibungZiel des Fonds ist es, die Rendite- und Risikoeigenschaften des Referenz-index abzubilden. Profil/EignungDieses Produkt ist für Anleger geeignet, welche■ einen langfristigen Anlagehorizont haben.■ an der Entwicklung der Aktienmärkte von Japan teilnehmen und

von den Rendite-Chancen des zu Grunde liegenden Referenzindexprofitieren möchten. Eine Überrendite gegenüber dem Referenzindexkann nicht erwartet werden.


FondsdatenNAV pro Anteil (31.12.2019) CHF 111.8352-Wochen-Hoch (13.12.2019) CHF 114.0552-Wochen-Tief (04.01.2019) CHF 95.72Fondsdomizil SchweizReferenzwährung Anteilsklasse CHFFondswährung JPYAbschluss Rechnungsjahr 28.02.Lancierungsdatum Anteilsklasse 02.10.2017Lancierungsdatum Fonds 19.01.2011Start Performancemessung 01.11.2017Klassenvermögen (Mio.) CHF 32.37Fondsvermögen (Mio.) CHF 390.09Ausstehende Anteile 289'495.532Investitionsmethode Full ReplicationEffektenleihe NeinBenchmark MSCI® Japan Index TR NetPauschale Management Fee p.a. 0.00%Pauschale Verwaltungskomm. p.a. 0.00%Total Expense Ratio p.a. 0.00%Ausgabespesen z.G. Fonds 0.04%Rücknahmespesen z.G. Fonds 0.04%Verwaltungsgesellschaft Swisscanto Fondsleitung AG, ZürichPortfolio Management Zürcher KantonalbankDepotbank Zürcher Kantonalbank




p.a.5J

p.a.Startp.a.

Fonds Netto -1.08 4.55 17.54 n.v. n.v. 2.30Fonds Brutto -1.08 4.55 17.54 n.v. n.v. 2.30Benchmark -1.08 4.53 17.49 n.v. n.v. 2.27


Jahresperformance in %Jahr 2014 2015 2016 2017 2018 YTDFonds Netto n.v. n.v. n.v. 1.39 -11.86 17.54Fonds Brutto n.v. n.v. n.v. 1.39 -11.86 17.54Benchmark n.v. n.v. n.v. 1.39 -11.87 17.49


r1c1

r2c1

Swisscanto (CH) Index Equity Fund Japan NT CHFDezember 2019 | Ausgabe Schweiz


1 / 4

r2c4



Die grössten Positionen in % Fonds BMToyota 4.44 4.44Sony Corp 2.37 2.37SoftBank 1.88 1.88Mitsubishi UFJ Financial Group Inc 1.84 1.84Keyence Corp 1.77 1.77Takeda Pharmaceutical Co Ltd 1.64 1.64KDDI Corp 1.45 1.45Recruit Holdings Co. Ltd 1.40 1.40Sumitomo Mitsui Financial Group 1.35 1.35Honda Motor Co Ltd 1.27 1.27

Risikokennzahlenannualisiert/realisiert 1J 3J 5JTracking Error 0.03% n.v. n.v.Volatilität Fonds 10.77% n.v. n.v.Volatilität Benchmark 10.77% n.v. n.v.Sharpe Ratio 1.57 n.v. n.v.


r1c1

r2c1



2 / 4

r2c4

Erläuterungen zum Fonds Anlegerkreis - BezeichnungInstitutionelle Anleger mit notwendigem Vertrag Anlegerkreis - BeschreibungDie N Klasse wird ausschliesslich Anlegern der Zürcher Kantonalbank mit individuellem Vermögensverwaltungsvertrag (VV) und institutionellen Anle-gern mit individuellem Investitionsvertrag sowie institutionellen Anlegern anderer Kooperationspartner der Swisscanto Fondsleitung AG mit entspre-chendem Vertrag angeboten. Zusätzliche Voraussetzung ist der Abschluss eines Kooperationsvertrages. Der zweite Buchstabe «T» gibt Aufschlussdarüber, dass die Klasse die Erträge reinvestiert (thesaurierend). Pauschale Verwaltungskommission (PVK)Die PVK wird verwendet für die Leitung, das Asset Management und, sofern entschädigt, den Vertrieb des Fonds wie auch für die Entschädigung derDepotbank für die von ihr erbrachten Dienstleistungen. Die PVK setzt sich aus den zwei Bestandteilen pauschale Management Fee (PMF) und pau-schale Administration Fee (Kosten für Leitung und für Administration) zusammen. Gebührenverrechnung N-KlassenBei den N-Klassen wird die PVK mit 0% ausgewiesen, da die PVK im Rahmen des Vermögensverwaltungsmandat erhoben wird. Pauschale Management Fee (PMF)Die PMF wird für das Asset Management und, sofern entschädigt, den Vertrieb des Fonds verwendet. Die PMF ist ein Bestandteil der PVK. Total Expense Ratio (TER)Die TER bezeichnet die Kommissionen, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), und wird in einem Prozentsatz desFondsvermögens ausgedrückt. Die Angabe entspricht der Höhe der TER im zuletzt abgeschlossenen Geschäftsjahr und bietet keine Gewähr für eineentsprechende Höhe in der Zukunft. SpesenAusgabe- und Rücknahmespesen werden vollständig den jeweiligen Teilvermögen zum Schutz der bestehenden Investoren bzw. zur Deckung derTransaktionskosten von der Fondsleitung gutgeschrieben. Ausgabe- und Rücknahmespesen z.G. des Fonds werden in dem Umfang reduziert, als dassan einem Bankwerktag Zeichnungen und Rücknahmen gegeneinander aufgerechnet werden. Weitere Informationen siehe Fondsvertrag. Swinging Single Pricing (SSP) IndirektGemäss Angaben in den Fondsstammdaten weist dieser Fonds kein Swinging Single Pricing (SSP) auf. Es kann jedoch nicht ausgeschlossen werden,dass eine Investition in einen Zielfonds mit SSP (Indirekt) erfolgt. Erläuterung der allgemeinen RisikenDie Anlage unterscheidet sich von einer Anlage in Einlagen. Mit der Anlage sind Risiken, insbesondere diejenigen von Wert-, Kapital- und Ertrags-schwankungen, verbunden. Anlagen in Fremdwährungen weisen Wechselkursschwankungen auf. Weitere erhebliche Risiken stellen das Verwah-rungs- sowie das Gegenparteirisiko dar. Wir verweisen auf die detaillierte Beschreibung der verschiedenen Risiken, die im Verkaufsprospekt und/oderin den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) aufgeführt werden. RisikoindikatorDie zur Berechnung der Risiko- und Ertragskategorie verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige Risiko-profil herangezogen werden. Die ausgewiesene Risiko- und Ertragskategorie kann durchaus Veränderungen unterliegen. Die Einstufung in eine Kate-gorie stimmt mit der in den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) ausgewiesenen überein. Die niedrigste Risikokategorie kann nicht mit einer risi-kofreien Anlage gleichgesetzt werden. Es besteht keine Kapitalgarantie bzw. kein Kapitalschutz. Das Risiko des Kapitalverlustes wird vom Anleger ge-tragen. Portfolio AllokationenAlle Allokationen beziehen sich auf investiertes Fondskapital auf 100% adjustiert. Geringe Abweichungen der Differenzen können aufgrund vonRundungen auftreten. Tracking ErrorDer Tracking Error beschreibt die Volatilität der Renditedifferenzen zwischen einem Fonds und seinem Vergleichsindex. Der Tracking Error ist ein Massfür das aktive Risiko des Portfolio Managers. Passiv verwaltete Fonds weisen einen tiefen Tracking Error auf. VolatilitätDie Volatilität ist ein statistisches Risikomass, das angibt, wie stark die absoluten Renditen einer Anlage oder eines Portfolios durchschnittlich pro Jahrum deren Mittelwert schwanken. Sharpe RatioDie Sharpe Ratio ist ein Performancemass, das die risikobereinigte Überschussrendite (Differenz zwischen Portfoliorendite und der risikolosen Rendite)im Verhältnis zum eingegangenen Anlagerisiko (Volatilität) zeigt. NachhaltigkeitsindikatorDer Nachhaltigkeitsindikator beurteilt die Nachhaltigkeit von Kollektivprodukten, und zwar von nachhaltigen wie auch konventionellen Produkten.Der Kunde erhält damit eine Indikation, wie das Thema „Nachhaltigkeit“ in seinem Anlageportfolio abgebildet ist. Mit Daten aus den drei Dimensio-nen Umwelt (E), Reputation (S) und Corporate Governance (G), den sogenannten ESG-Kriterien, wird der Grad der Nachhaltigkeit von Anlagefondsermittelt. Gemäss diesem Indikator werden die Anlagefonds in Nachhaltigkeits-Klassen von A (höchste Stufe) bis G (niedrigste Stufe) eingeteilt. ISO ZertifizierungDas Asset Management der Zürcher Kantonalbank ist ISO 9001 zertifiziert. Die Garantiemarke ISO 9001 gewährleistet, dass der Gebrauchsberechtig-te über ein Managementsystem verfügt, das die Anforderungen eines entsprechenden, anerkannten Normmodells erfüllt und durch die Schweizeri-sche Vereinigung für Qualitäts- und Management-Systeme (SQS) erfolgreich zertifiziert/bewertet wurde. Weiterführende spezifische Erläuterungen■ Zur Erstellung dieses Berichts wurden Analysen und Daten von MSCI Inc. verwendet (www.msci.com).

r1c1

r2c1



3 / 4

r2c4

■ Aufteilung nach Sektoren und Bonität sind gemäss Indexprovider kategorisiert.■ Copyright 2019 MSCI Inc. Alle Rechte vorbehalten. Rechtlicher HinweisDas vorliegende Dokument dient Werbe- und Informationszwecken, ist ausschliesslich für die Verbreitung in der Schweiz bestimmt, und richtet sichnicht an Personen in anderen Ländern und an Personen, deren Nationalität oder Wohnsitz den Zugang zu solchen Informationen aufgrund der gel-tenden Gesetzgebung verbieten. Wir weisen darauf hin, dass die historische Performance keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Perfor-mance darstellt und die Performancedaten die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigtlassen.





r1c1

r2c1



4 / 4

r2c4

r1c1

r2c1

r3c1

Swisscanto (CH) IPF II Equity FundNorth America NT USD

r3c3


r5c1

Valoren Nummer: 47456929 Bloomberg: SWIEANT SWISIN-Nummer: CH0474569297

FondsbeschreibungAktiv verwaltetes Vermögen mit Beteiligungspapieren von Gesellschaf-ten, die ihr Domizil oder die überwiegende Geschäftstätigkeit in Nord-amerika haben. Um der Diversifikation gerecht zu werden halten wirzwischen 80 und 120 Investitionen. Alle Titel werden im Rahmen einesmehrstufigen Anlageprozesses, der neben der Bewertung auch die Qua-lität der Unternehmen inklusive ESG-Faktoren beinhaltet, analysiert. Profil/EignungDieses Produkt ist für Anleger geeignet, welche■ einen langfristigen Anlagehorizont haben.■ an der Entwicklung des nordamerikanischen Aktienmarktes teilhaben

möchten.■ an einem hohen Kapitalwachstum interessiert sind.■ bereit sind, grosse Kursschwankungen in Kauf zu nehmen. Risikoindikatortief á 1 2 3 4 5 6 7 ñ hoch

FondsdatenNAV pro Anteil (31.12.2019) USD 111.6552-Wochen-Hoch (27.12.2019) USD 111.7652-Wochen-Tief (03.06.2019) USD 92.90Fondsdomizil SchweizReferenzwährung Anteilsklasse USDFondswährung CHFAbschluss Rechnungsjahr 31.05.Lancierungsdatum Anteilsklasse 25.04.2019Lancierungsdatum Fonds 30.12.2005Start Performancemessung 01.05.2019Klassenvermögen (Mio.) USD 79.91Fondsvermögen (Mio.) USD 112.86Ausstehende Anteile 715'728.000Benchmark MSCI® North America Index TR NetPauschale Management Fee p.a. 0.00%Pauschale Verwaltungskomm. p.a. 0.00%Total Expense Ratio p.a. 0.00%Swinging Single Pricing JaVerwaltungsgesellschaft Swisscanto Fondsleitung AG, ZürichPortfolio Management Zürcher KantonalbankDepotbank Zürcher Kantonalbank




p.a.5J

p.a.Startp.a.

Fonds Netto 3.79 10.55 n.v. n.v. n.v. n.v.Fonds Brutto 3.79 10.55 n.v. n.v. n.v. n.v.Benchmark 2.87 8.76 n.v. n.v. n.v. n.v.


Jahresperformance in %Jahr 2014 2015 2016 2017 2018 YTDFonds Netto n.v. n.v. n.v. n.v. n.v. 11.19Fonds Brutto n.v. n.v. n.v. n.v. n.v. 11.19Benchmark n.v. n.v. n.v. n.v. n.v. 10.49


r1c1

r2c1

Swisscanto (CH) IPF II Equity Fund North America NT USDDezember 2019 | Ausgabe Schweiz


1 / 4

r2c4


Länderaufteilung



Die grössten Positionen in % Fonds BMMicrosoft Corp 4.47 3.84Alphabet Inc 4.33 2.75Apple Inc 4.14 4.45Bank of America Corp 2.29 1.05Amazon.com Inc 2.29 2.61Mondelez International Inc 1.87 0.27Union Pacific Corp 1.79 0.43Suncor Energy Inc 1.74 0.17Medtronic PLC 1.73 0.51Visa Inc 1.62 1.09

Risikokennzahlen

Risikokennzahlen werden erst ab einem Jahr Laufzeit ausgewiesen.


r1c1

r2c1



2 / 4

r2c4

Erläuterungen zum Fonds Anlegerkreis - BezeichnungInstitutionelle Anleger mit notwendigem Vertrag Anlegerkreis - BeschreibungDie N Klasse wird ausschliesslich Anlegern der Zürcher Kantonalbank mit individuellem Vermögensverwaltungsvertrag (VV) und institutionellen Anle-gern mit individuellem Investitionsvertrag sowie institutionellen Anlegern anderer Kooperationspartner der Swisscanto Fondsleitung AG mit entspre-chendem Vertrag angeboten. Zusätzliche Voraussetzung ist der Abschluss eines Kooperationsvertrages. Der zweite Buchstabe «T» gibt Aufschlussdarüber, dass die Klasse die Erträge reinvestiert (thesaurierend). Pauschale Verwaltungskommission (PVK)Die PVK wird verwendet für die Leitung, das Asset Management und, sofern entschädigt, den Vertrieb des Fonds wie auch für die Entschädigung derDepotbank für die von ihr erbrachten Dienstleistungen. Die PVK setzt sich aus den zwei Bestandteilen pauschale Management Fee (PMF) und pau-schale Administration Fee (Kosten für Leitung und für Administration) zusammen. Gebührenverrechnung N-KlassenBei den N-Klassen wird die PVK mit 0% ausgewiesen, da die PVK im Rahmen des Vermögensverwaltungsmandat erhoben wird. Pauschale Management Fee (PMF)Die PMF wird für das Asset Management und, sofern entschädigt, den Vertrieb des Fonds verwendet. Die PMF ist ein Bestandteil der PVK. Total Expense Ratio (TER)Die TER bezeichnet die Kommissionen, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), und wird in einem Prozentsatz desFondsvermögens ausgedrückt. Die Angabe entspricht der Höhe der TER im zuletzt abgeschlossenen Geschäftsjahr und bietet keine Gewähr für eineentsprechende Höhe in der Zukunft. Swinging Single Pricing (SSP)Situative Korrektur des für die Berechnung des Ausgabe- und Rücknahmepreises massgebenden Inventarwertes nach oben oder unten je nach über-wiegenden Anteilausgaben oder Rücknahmen, wobei sich der Korrektur (Swing)-Faktor nach der Höhe der Kosten richtet, die dem Anlagefonds beider Anpassung des Portefeuilles an die zu- bzw. abgeflossenen Mittel entstehen (neutralisiert die den Anlagefonds bei der Anpassung des Vermögensan Mittelzu- und -abflüsse entstehenden Kosten). Die ausgewiesene Wertentwicklung (Brutto/Netto) kann eine Swing-Price Anpassung beinhalten. Erläuterung der allgemeinen RisikenDie Anlage unterscheidet sich von einer Anlage in Einlagen. Mit der Anlage sind Risiken, insbesondere diejenigen von Wert-, Kapital- und Ertrags-schwankungen, verbunden. Anlagen in Fremdwährungen weisen Wechselkursschwankungen auf. Weitere erhebliche Risiken stellen das Verwah-rungs- sowie das Gegenparteirisiko dar. Wir verweisen auf die detaillierte Beschreibung der verschiedenen Risiken, die im Verkaufsprospekt und/oderin den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) aufgeführt werden. RisikoindikatorDie zur Berechnung der Risiko- und Ertragskategorie verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige Risiko-profil herangezogen werden. Die ausgewiesene Risiko- und Ertragskategorie kann durchaus Veränderungen unterliegen. Die Einstufung in eine Kate-gorie stimmt mit der in den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) ausgewiesenen überein. Die niedrigste Risikokategorie kann nicht mit einer risi-kofreien Anlage gleichgesetzt werden. Es besteht keine Kapitalgarantie bzw. kein Kapitalschutz. Das Risiko des Kapitalverlustes wird vom Anleger ge-tragen. Portfolio AllokationenAlle Allokationen beziehen sich auf investiertes Fondskapital auf 100% adjustiert. Geringe Abweichungen der Differenzen können aufgrund vonRundungen auftreten. NachhaltigkeitsindikatorDer Nachhaltigkeitsindikator beurteilt die Nachhaltigkeit von Kollektivprodukten, und zwar von nachhaltigen wie auch konventionellen Produkten.Der Kunde erhält damit eine Indikation, wie das Thema „Nachhaltigkeit“ in seinem Anlageportfolio abgebildet ist. Mit Daten aus den drei Dimensio-nen Umwelt (E), Reputation (S) und Corporate Governance (G), den sogenannten ESG-Kriterien, wird der Grad der Nachhaltigkeit von Anlagefondsermittelt. Gemäss diesem Indikator werden die Anlagefonds in Nachhaltigkeits-Klassen von A (höchste Stufe) bis G (niedrigste Stufe) eingeteilt. ISO ZertifizierungDas Asset Management der Zürcher Kantonalbank ist ISO 9001 zertifiziert. Die Garantiemarke ISO 9001 gewährleistet, dass der Gebrauchsberechtig-te über ein Managementsystem verfügt, das die Anforderungen eines entsprechenden, anerkannten Normmodells erfüllt und durch die Schweizeri-sche Vereinigung für Qualitäts- und Management-Systeme (SQS) erfolgreich zertifiziert/bewertet wurde. Rechtlicher HinweisDas vorliegende Dokument dient Werbe- und Informationszwecken, ist ausschliesslich für die Verbreitung in der Schweiz bestimmt, und richtet sichnicht an Personen in anderen Ländern und an Personen, deren Nationalität oder Wohnsitz den Zugang zu solchen Informationen aufgrund der gel-tenden Gesetzgebung verbieten. Wir weisen darauf hin, dass die historische Performance keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Perfor-mance darstellt und die Performancedaten die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigtlassen.


r1c1

r2c1



3 / 4

r2c4




r1c1

r2c1



4 / 4

r2c4

r1c1

r2c1

r3c1

Swisscanto (LU) Equity FundSustainable Emerging Markets NT

r3c3


r5c1

Valoren Nummer: 20252839 Bloomberg: SWEQGEN LXISIN-Nummer: LU0866272569

FondsbeschreibungDer Fonds investiert in Aktien von Unternehmen mit Sitz und/oder Ge-schäftsschwerpunkt in einem Schwellenland, die Lösungsbeiträge fürgesellschaftliche Nachhaltigkeitsprobleme leisten. Dabei geht es um dieEntkopplung des Wirtschaftswachstums vom Ressourcenverbrauch undder Förderung der Chancengleichheit. Im Fokus stehen dabei Unterneh-men, die aufgrund ihrer nachhaltigen Produkte oder Dienstleistungenlangfristig profitabel wachsen, da sie über hohe Eintrittsbarrieren verfü-gen. Der Fonds wird aktiv verwaltet und die Titelselektion erfolgt durchfundamentale Unternehmensanalysen. Profil/EignungDieses Produkt ist für Anleger geeignet, welche■ einen langfristigen Anlagehorizont haben.■ von der Aktienentwicklung von Unternehmen in den

Schwellenländern profitieren möchten, deren Produkte undDienstleistungen langfristig einen ökonomischen, ökologischen undsozialen Nutzen in diesen Ländern erbringen.

■ bereit sind, grosse Kursschwankungen in Kauf zu nehmen. Risikoindikatortief á 1 2 3 4 5 6 7 ñ hoch

FondsdatenNAV pro Anteil (31.12.2019) USD 118.5052-Wochen-Hoch (27.12.2019) USD 118.8052-Wochen-Tief (03.01.2019) USD 94.94Fondsdomizil LuxemburgReferenzwährung Anteilsklasse USDFondswährung USDAbschluss Rechnungsjahr 31.03.Lancierungsdatum Anteilsklasse 11.06.2014Lancierungsdatum Fonds 25.08.2008Start Performancemessung 01.07.2014Klassenvermögen (Mio.) USD 144.78Fondsvermögen (Mio.) USD 176.50Ausstehende Anteile 1'221'757.304Benchmark MSCI® Emerging Markets Index TR

NetPauschale Management Fee p.a. 0.00%Pauschale Verwaltungskomm. p.a. 0.00%Total Expense Ratio p.a. 0.01%Swinging Single Pricing JaVerwaltungsgesellschaft Swisscanto Asset Management

International S.A., LuxemburgPortfolio Management Zürcher KantonalbankDepotbank RBC Investor & Treasury Services




p.a.5J

p.a.Startp.a.



Jahresperformance in %Jahr 2014 2015 2016 2017 2018 YTDFonds Netto -4.10 -12.31 4.35 33.92 -18.52 23.30Fonds Brutto -4.10 -12.30 4.36 33.94 -18.52 23.31Benchmark -7.84 -14.92 11.19 37.28 -14.58 18.44


r1c1

r2c1

Swisscanto (LU) Equity Fund Sustainable Emerging Markets NTDezember 2019 | Ausgabe Schweiz


1 / 4

r2c4



Die grössten Positionen in % Fonds BMTSMC Ltd 6.82 4.38Alibaba Group Holding Ltd 6.73 5.77Samsung Electronics Co Ltd 5.68 4.23Ping An 3.46 1.19Tencent Holdings Ltd 3.42 4.45SK Hynix Inc 2.94 0.71Sberbank of Russia PJSC 2.74 0.71B3 SA - Brasil Bolsa Balcao 2.56 0.35Bank Rakyat Indonesia Pers. Tbk PT 2.47 0.28YDUQS Part 2.34 0.00


Aufteilung nach Themensektoren

Länderaufteilung

Risikokennzahlenannualisiert/realisiert 1J 3J 5JVolatilität Fonds 15.77% 13.55% 14.28%Volatilität Benchmark 16.32% 14.34% 15.69%Beta 0.95 0.91 0.88Sharpe Ratio 1.18 0.58 0.19Jensen's Alpha 4.73% -0.29% -0.81%Information Ratio 1.40 -0.29 -0.32


r1c1

r2c1



2 / 4

r2c4

Erläuterungen zum Fonds Anlegerkreis - BezeichnungInstitutionelle Anleger mit notwendigem Vertrag Anlegerkreis - BeschreibungDie N Klasse wird ausschliesslich Anlegern der Zürcher Kantonalbank mit individuellem Vermögensverwaltungsvertrag (VV) und institutionellen Anle-gern mit individuellem Investitionsvertrag sowie institutionellen Anlegern anderer Kooperationspartner der Swisscanto Fondsleitung AG mit entspre-chendem Vertrag angeboten. Zusätzliche Voraussetzung ist der Abschluss eines Kooperationsvertrages. Der zweite Buchstabe «T» gibt Aufschlussdarüber, dass die Klasse die Erträge reinvestiert (thesaurierend). Pauschale Verwaltungskommission (PVK)Die PVK wird verwendet für die Leitung, das Asset Management und, sofern entschädigt, den Vertrieb des Fonds wie auch für die Entschädigung derDepotbank für die von ihr erbrachten Dienstleistungen. Die PVK setzt sich aus den zwei Bestandteilen pauschale Management Fee (PMF) und pau-schale Administration Fee (Kosten für Leitung und für Administration) zusammen. Gebührenverrechnung N-KlassenBei den N-Klassen wird die PVK mit 0% ausgewiesen, da die PVK im Rahmen des Vermögensverwaltungsmandat erhoben wird. Pauschale Management Fee (PMF)Die PMF wird für das Asset Management und, sofern entschädigt, den Vertrieb des Fonds verwendet. Die PMF ist ein Bestandteil der PVK. Total Expense Ratio (TER)Die TER bezeichnet die Kommissionen, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), und wird in einem Prozentsatz desFondsvermögens ausgedrückt. Die Angabe entspricht der Höhe der TER im zuletzt abgeschlossenen Geschäftsjahr und bietet keine Gewähr für eineentsprechende Höhe in der Zukunft. Swinging Single Pricing (SSP)Situative Korrektur des für die Berechnung des Ausgabe- und Rücknahmepreises massgebenden Inventarwertes nach oben oder unten je nach über-wiegenden Anteilausgaben oder Rücknahmen, wobei sich der Korrektur (Swing)-Faktor nach der Höhe der Kosten richtet, die dem Anlagefonds beider Anpassung des Portefeuilles an die zu- bzw. abgeflossenen Mittel entstehen (neutralisiert die den Anlagefonds bei der Anpassung des Vermögensan Mittelzu- und -abflüsse entstehenden Kosten). Die ausgewiesene Wertentwicklung (Brutto/Netto) kann eine Swing-Price Anpassung beinhalten. VergleichsbenchmarkEs handelt sich hier lediglich um eine Vergleichsbenchmark. Die Performance des Fonds steht in keiner Abhängigkeit zur Benchmark, insbesondere imHinblick auf die Portfoliozusammensetzung. Erläuterung der allgemeinen RisikenDie Anlage unterscheidet sich von einer Anlage in Einlagen. Mit der Anlage sind Risiken, insbesondere diejenigen von Wert-, Kapital- und Ertrags-schwankungen, verbunden. Anlagen in Fremdwährungen weisen Wechselkursschwankungen auf. Weitere erhebliche Risiken stellen das Verwah-rungs- sowie das Gegenparteirisiko dar. Wir verweisen auf die detaillierte Beschreibung der verschiedenen Risiken, die im Verkaufsprospekt und/oderin den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) aufgeführt werden. RisikoindikatorDie zur Berechnung der Risiko- und Ertragskategorie verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige Risiko-profil herangezogen werden. Die ausgewiesene Risiko- und Ertragskategorie kann durchaus Veränderungen unterliegen. Die Einstufung in eine Kate-gorie stimmt mit der in den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) ausgewiesenen überein. Die niedrigste Risikokategorie kann nicht mit einer risi-kofreien Anlage gleichgesetzt werden. Es besteht keine Kapitalgarantie bzw. kein Kapitalschutz. Das Risiko des Kapitalverlustes wird vom Anleger ge-tragen. Portfolio AllokationenAlle Allokationen beziehen sich auf investiertes Fondskapital auf 100% adjustiert. Geringe Abweichungen der Differenzen können aufgrund vonRundungen auftreten. VolatilitätDie Volatilität ist ein statistisches Risikomass, das angibt, wie stark die absoluten Renditen einer Anlage oder eines Portfolios durchschnittlich pro Jahrum deren Mittelwert schwanken. BetaZeigt die relative Schwankungsbreite eines Wertpapiers im Verhältnis zum Gesamtmarkt. Sie misst die Sensitivität des Wertpapiers bezüglich dessenKursänderungen gegenüber dem Gesamtmarkt. Liegt der Wert zwischen 0 - 1 ist die Kursänderung geringer als jene des Marktes. Ist das Beta grösserals 1 ist die Kursänderung des Wertpapiers im Durchschnitt höher als jene des Marktes. Ist sie kleiner als 0 wird eine gegenläufige Kursentwicklungdes Wertpapiers zur Marktentwicklung beschrieben. Bei 0 ist keine Abhängigkeit zu erkennen. Sharpe RatioDie Sharpe Ratio ist ein Performancemass, das die risikobereinigte Überschussrendite (Differenz zwischen Portfoliorendite und der risikolosen Rendite)im Verhältnis zum eingegangenen Anlagerisiko (Volatilität) zeigt. Jensen's AlphaDas Jensen's Alpha misst die Mehrrendite, die gegenüber einer vergleichbaren passiven Anlage (d.h. einer Anlage mit identischem Marktrisiko bzw.Beta) erreicht wird. Das Jensens Alpha dient zur Beurteilung der Leistung eines Portfolio Managers. Es unterscheidet sich von der relativen Rendite(Überschussrendite), die nicht risikobereinigt ist. Information RatioDie Information Ratio zeigt das Verhältnis zwischen der Unter- resp. Überperformance und dem Tracking Error. Sie gibt an, wie viel Mehr- oder Min-derrendite pro Einheit eingegangenem aktiven Risiko erzielt wurde resp. inwieweit sich das aktive Risiko durch eine höhere Rendite ausbezahlt hat.

r1c1

r2c1



3 / 4

r2c4

NachhaltigkeitsindikatorDer Nachhaltigkeitsindikator beurteilt die Nachhaltigkeit von Kollektivprodukten, und zwar von nachhaltigen wie auch konventionellen Produkten.Der Kunde erhält damit eine Indikation, wie das Thema „Nachhaltigkeit“ in seinem Anlageportfolio abgebildet ist. Mit Daten aus den drei Dimensio-nen Umwelt (E), Reputation (S) und Corporate Governance (G), den sogenannten ESG-Kriterien, wird der Grad der Nachhaltigkeit von Anlagefondsermittelt. Gemäss diesem Indikator werden die Anlagefonds in Nachhaltigkeits-Klassen von A (höchste Stufe) bis G (niedrigste Stufe) eingeteilt. Europäisches TransparenzlogoDas Europäische Transparenzlogo für Nachhaltigkeitsfonds kennzeichnet, dass sich das Fondsmanagement verpflichtet, korrekt, angemessen undrechtzeitig Informationen zur Verfügung zu stellen, um Interessierten, insbesondere Kunden, die Möglichkeit zu geben, die Ansätze und Methodender nachhaltigen Geldanlage des jeweiligen Fonds nachzuvollziehen. Ausführliche Informationen über die Europäischen Transparenzleitlinien findenSie unter www.eurosif.org. Informationen über die Nachhaltige Anlagepolitik und ihre Umsetzung des Fonds finden Sie unter: www.zkb.ch. ISO ZertifizierungDas Asset Management der Zürcher Kantonalbank ist ISO 9001 zertifiziert. Die Garantiemarke ISO 9001 gewährleistet, dass der Gebrauchsberechtig-te über ein Managementsystem verfügt, das die Anforderungen eines entsprechenden, anerkannten Normmodells erfüllt und durch die Schweizeri-sche Vereinigung für Qualitäts- und Management-Systeme (SQS) erfolgreich zertifiziert/bewertet wurde. Rechtlicher HinweisDas vorliegende Dokument dient ausschliesslich Informationszwecken, ist für die Verbreitung in der Schweiz bestimmt, und richtet sich nicht an Per-sonen in anderen Ländern und an Personen, deren Nationalität oder Wohnsitz den Zugang zu solchen Informationen aufgrund der geltenden Gesetz-gebung verbieten. Wir weisen darauf hin, dass die historische Performance keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance darstelltund die Performancedaten die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt lassen. Die TotalExpense Ratio (TER) bezeichnet die Kommissionen, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), und wird in einem Prozent-satz des Fondsvermögens ausgedrückt. Die Angabe entspricht der Höhe der TER im zuletzt abgeschlossenen Geschäftsjahr bzw. Halbjahr und bietetkeine Gewähr für eine entsprechende Höhe in der Zukunft.

Dieses Dokument wurde von Swisscanto und von der der Zürcher Kantonalbank mit grösster Sorgfalt und nach bestem Wissen und Gewissen erstellt.Diese bieten jedoch keine Gewähr für dessen Inhalt und Vollständigkeit und lehnen jede Haftung für Verluste ab, die sich aus der Verwendung dieserInformationen ergeben. Das Dokument stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zur Zeichnung oder Rückgabe bzw. zum Erwerb oder Ver-kauf von Finanzinstrumenten oder Bankdienstleistungen dar und entbindet den Empfänger nicht von seiner eigenen Beurteilung. Insbesondere istdem Empfänger empfohlen, allenfalls unter Beizug eines Beraters die Informationen in Bezug auf ihre Vereinbarkeit mit seinen persönlichen eigenenVerhältnissen, auf juristische, regulatorische, steuerliche und andere Konsequenzen zu prüfen. Das vorliegende Dokument wurde nicht von der Abtei-lung „Finanzanalyse“ im Sinne der von der Schweizerischen Bankiervereinigung herausgegebenen «Richtlinien zur Sicherstellung der Unabhängigkeitder Finanzanalyse» erstellt und unterliegt folglich nicht diesen Richtlinien. Dieses Dokument ist kein Prospekt im Sinne von Artikel 652a bzw. 1156des schweizerischen Obligationenrechts oder Artikel 27 ff. des Kotierungsreglements der SIX Swiss Exchange AG.



Bei dem Fonds handelt es sich um einen Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) im Sinne der EU Richtlinie 2009/65/EG, derdem luxemburgischen Rechts unterfällt und der Aufsicht der luxemburgischen Aufsichtsbehörde (CSSF) untersteht. Verkaufsprospekt, Vertragsbe-dingungen, Wesentliche Anlegerinformationen (KIID) sowie Jahres- und Halbjahresberichte können bei dem Schweizer Vertreter Swisscanto Fonds-leitung AG, Bahnhofstrasse 9, CH-8001 Zürich in Papierform, im Internet unter www.swisscanto.ch sowie bei den Vertriebsträgern der SwisscantoFondsleitung AG in der Schweiz, über welche die Fondsanteile gezeichnet bzw. zurückgegeben werden, kostenlos bezogen werden. Die Zahlstelle inder Schweiz ist: Basler Kantonalbank, Spiegelgasse 2, CH-4002 Basel.

r1c1

r2c1



4 / 4

r2c4

r1c1

r2c1

r3c1

Swisscanto (LU) Equity FundTop Dividend Europe NT

r3c3


r5c1

Valoren Nummer: 20253009 Bloomberg: SWLTDEA LXISIN-Nummer: LU0866294969

FondsbeschreibungDer Fonds investiert vorwiegend in dividendenstarke Aktien europäischerUnternehmen. Profil/EignungDieses Produkt ist für Anleger geeignet, welche■ einen langfristigen Anlagehorizont haben.■ an der Entwicklung dividendenstarker europäischer Unternehmen

teilhaben möchten.■ an einem hohen Kapitalwachstum interessiert sind.■ bereit sind, grosse Kursschwankungen in Kauf zu nehmen. Risikoindikatortief á 1 2 3 4 5 6 7 ñ hoch

FondsdatenNAV pro Anteil (31.12.2019) EUR 135.9752-Wochen-Hoch (16.12.2019) EUR 137.3452-Wochen-Tief (03.01.2019) EUR 113.79Fondsdomizil LuxemburgReferenzwährung Anteilsklasse EURFondswährung EURAbschluss Rechnungsjahr 31.03.Lancierungsdatum Anteilsklasse 11.07.2016Lancierungsdatum Fonds 18.11.2005Start Performancemessung 01.08.2016Klassenvermögen (Mio.) EUR 5.38Fondsvermögen (Mio.) EUR 47.62Ausstehende Anteile 39'564.000Benchmark MSCI® Europe TR NetPauschale Management Fee p.a. 0.00%Pauschale Verwaltungskomm. p.a. 0.00%Total Expense Ratio p.a. 0.06%Swinging Single Pricing JaVerwaltungsgesellschaft Swisscanto Asset Management





p.a.5J

p.a.Startp.a.





r1c1

r2c1

Swisscanto (LU) Equity Fund Top Dividend Europe NTDezember 2019 | Ausgabe Schweiz


1 / 4

r2c4


Länderaufteilung



Die grössten Positionen in % Fonds BMRoyal Dutch Shell PLC 3.43 2.53BP PLC 3.28 1.36TOTAL SA 3.21 1.41Sanofi 3.17 1.21British American Tobacco PLC 3.06 1.05ABB Ltd 2.99 0.47GlaxoSmithKline Plc 2.73 1.25Direct Line Insurance Group PLC 2.72 0.06J Sainsbury PLC 2.71 0.06BHP Group PLC 2.64 0.53

Risikokennzahlenannualisiert/realisiert 1J 3J 5JVolatilität Fonds 12.72% 10.53% n.v.Volatilität Benchmark 10.34% 10.23% n.v.Beta 1.18 0.98 n.v.Sharpe Ratio 1.37 0.68 n.v.Jensen's Alpha -10.42% -0.34% n.v.Information Ratio -1.52 -0.15 n.v.


r1c1

r2c1



2 / 4

r2c4


r1c1

r2c1



3 / 4

r2c4

NachhaltigkeitsindikatorDer Nachhaltigkeitsindikator beurteilt die Nachhaltigkeit von Kollektivprodukten, und zwar von nachhaltigen wie auch konventionellen Produkten.Der Kunde erhält damit eine Indikation, wie das Thema „Nachhaltigkeit“ in seinem Anlageportfolio abgebildet ist. Mit Daten aus den drei Dimensio-nen Umwelt (E), Reputation (S) und Corporate Governance (G), den sogenannten ESG-Kriterien, wird der Grad der Nachhaltigkeit von Anlagefondsermittelt. Gemäss diesem Indikator werden die Anlagefonds in Nachhaltigkeits-Klassen von A (höchste Stufe) bis G (niedrigste Stufe) eingeteilt. ISO ZertifizierungDas Asset Management der Zürcher Kantonalbank ist ISO 9001 zertifiziert. Die Garantiemarke ISO 9001 gewährleistet, dass der Gebrauchsberechtig-te über ein Managementsystem verfügt, das die Anforderungen eines entsprechenden, anerkannten Normmodells erfüllt und durch die Schweizeri-sche Vereinigung für Qualitäts- und Management-Systeme (SQS) erfolgreich zertifiziert/bewertet wurde. Rechtlicher HinweisDas vorliegende Dokument dient ausschliesslich Informationszwecken, ist für die Verbreitung in der Schweiz bestimmt, und richtet sich nicht an Per-sonen in anderen Ländern und an Personen, deren Nationalität oder Wohnsitz den Zugang zu solchen Informationen aufgrund der geltenden Gesetz-gebung verbieten. Wir weisen darauf hin, dass die historische Performance keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance darstelltund die Performancedaten die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt lassen. Die TotalExpense Ratio (TER) bezeichnet die Kommissionen, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), und wird in einem Prozent-satz des Fondsvermögens ausgedrückt. Die Angabe entspricht der Höhe der TER im zuletzt abgeschlossenen Geschäftsjahr bzw. Halbjahr und bietetkeine Gewähr für eine entsprechende Höhe in der Zukunft.





r1c1

r2c1



4 / 4

r2c4

r1c1

r2c1

r3c1

Swisscanto (LU) Bond FundShort Term Global High Yield NTH CHF

r3c3


r5c1

Valoren Nummer: 34347171 Bloomberg: SWGHNTH LXISIN-Nummer: LU1506499356

FondsbeschreibungDer Fonds investiert weltweit in hochverzinsliche Unternehmensanleihenmit einer kurzen Restlaufzeit. Die Fokussierung auf kurzlaufende Anlei-hen sollen den Einfluss von Zinssatzänderungen auf die Wertentwicklungdes Fonds deutlich reduzieren. Die Fremdwährungsanlagen werden ge-genüber der Referenzwährung abgesichert. Der Portfoliomanager be-treibt eine sorgfältige Titelauswahl und passt die Verteilung der Anlagenüber Märkte, Sektoren und Laufzeiten aktiv an das aktuelle Marktumfeldan. Profil/EignungDieses Produkt ist für Anleger geeignet, welche■ mindestens einen mittelfristigen Anlagehorizont haben.■ von hohen Ertragschancen hochverzinslicher Anleihen profitieren und

dabei das Laufzeitenrisiko reduzieren möchten.■ in diesem Marktsegment einem aktiven Portfoliomanagement

vertrauen.■ die notwendige Risikotoleranz gegenüber den vergleichsweise

höheren Kreditrisiken dieser Anlageklasse haben. Risikoindikatortief á 1 2 3 4 5 6 7 ñ hoch

FondsdatenNAV pro Anteil (31.12.2019) CHF 107.0152-Wochen-Hoch (30.12.2019) CHF 107.0352-Wochen-Tief (03.01.2019) CHF 100.42Fondsdomizil LuxemburgReferenzwährung Anteilsklasse CHFFondswährung USDAbschluss Rechnungsjahr 31.01.Lancierungsdatum Anteilsklasse 03.11.2016Lancierungsdatum Fonds 31.01.2011Start Performancemessung 01.12.2016Klassenvermögen (Mio.) CHF 77.71Fondsvermögen (Mio.) CHF 185.94Ausstehende Anteile 726'199.157Benchmark Customized BenchmarkPauschale Management Fee p.a. 0.00%Pauschale Verwaltungskomm. p.a. 0.00%Total Expense Ratio p.a. 0.01%Swinging Single Pricing JaVerwaltungsgesellschaft Swisscanto Asset Management





p.a.5J

p.a.Startp.a.



Customized Benchmark: BofA/ML HP00 50%; BofA/ML J0A0 - Blend TR HCHF 50%.



r1c1

r2c1

Swisscanto (LU) Bond Fund Short Term Global High Yield NTH CHFDezember 2019 | Ausgabe Schweiz


1 / 4

r2c4



Die grössten Schuldner in % Fonds BMTenet Healthcare Corp 1.62 1.05Bombardier Inc 1.51 1.42ADLER Real Estate AG 1.50 0.99Repsol International Finance BV 1.49 1.16Altice France SA 1.48 0.00Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II BV 1.48 0.77Fiat Chrysler Automobiles NV 1.47 0.00Crystal Almond SARL 1.46 0.00Sabine Pass Liquefaction LLC 1.43 0.00Pinewood Finance Co Ltd 1.33 0.00



Exposure-Werte spiegeln die ökonomische Betrachtung wider. Negative Werte resultierendarum nicht zwangsläufig aus tatsächlichen Short-Positionen, sondern können aufgrund derBerechnungsmethode (beispielsweise Derivate oder Valutadifferenzen) erscheinen.


Risikokennzahlenannualisiert/realisiert 1J 3J 5JVolatilität Fonds 2.60% 2.57% n.v.Volatilität Benchmark 2.59% 2.19% n.v.Beta 0.97 1.09 n.v.Sharpe Ratio 2.69 0.95 n.v.Jensen's Alpha 1.36% -0.72% n.v.Information Ratio 1.62 -0.47 n.v.

Positionskennzahlen Fonds BMAnzahl Positionen 180 342Modified Duration 2.22 1.48Rendite auf Verfall 4.46% 3.95%Restlaufzeit in Jahren 1.71 1.75Durchschnittlicher Coupon 5.06% 5.40%Durchschnittsrating BB BB-

r1c1

r2c1



2 / 4

r2c4

Erläuterungen zum Fonds Anlegerkreis - BezeichnungInstitutionelle Anleger mit notwendigem Vertrag Anlegerkreis - BeschreibungDie N Klasse wird ausschliesslich Anlegern der Zürcher Kantonalbank mit individuellem Vermögensverwaltungsvertrag (VV) und institutionellen Anle-gern mit individuellem Investitionsvertrag sowie institutionellen Anlegern anderer Kooperationspartner der Swisscanto Fondsleitung AG mit entspre-chendem Vertrag angeboten. Zusätzliche Voraussetzung ist der Abschluss eines Kooperationsvertrages. Der zweite Buchstabe «T» gibt Aufschlussdarüber, dass die Klasse die Erträge reinvestiert (thesaurierend). Der dritte Buchstabe «H» gibt Aufschluss darüber, dass die Klasse gegenüber Fremd-währungen eine Währungsabsicherung (Hedging) vorsieht (wird nur bei Hedged Klassen abgebildet). Pauschale Verwaltungskommission (PVK)Die PVK wird verwendet für die Leitung, das Asset Management und, sofern entschädigt, den Vertrieb des Fonds wie auch für die Entschädigung derDepotbank für die von ihr erbrachten Dienstleistungen. Die PVK setzt sich aus den zwei Bestandteilen pauschale Management Fee (PMF) und pau-schale Administration Fee (Kosten für Leitung und für Administration) zusammen. Gebührenverrechnung N-KlassenBei den N-Klassen wird die PVK mit 0% ausgewiesen, da die PVK im Rahmen des Vermögensverwaltungsmandat erhoben wird. Pauschale Management Fee (PMF)Die PMF wird für das Asset Management und, sofern entschädigt, den Vertrieb des Fonds verwendet. Die PMF ist ein Bestandteil der PVK. Total Expense Ratio (TER)Die TER bezeichnet die Kommissionen, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), und wird in einem Prozentsatz desFondsvermögens ausgedrückt. Die Angabe entspricht der Höhe der TER im zuletzt abgeschlossenen Geschäftsjahr und bietet keine Gewähr für eineentsprechende Höhe in der Zukunft. Swinging Single Pricing (SSP)Situative Korrektur des für die Berechnung des Ausgabe- und Rücknahmepreises massgebenden Inventarwertes nach oben oder unten je nach über-wiegenden Anteilausgaben oder Rücknahmen, wobei sich der Korrektur (Swing)-Faktor nach der Höhe der Kosten richtet, die dem Anlagefonds beider Anpassung des Portefeuilles an die zu- bzw. abgeflossenen Mittel entstehen (neutralisiert die den Anlagefonds bei der Anpassung des Vermögensan Mittelzu- und -abflüsse entstehenden Kosten). Die ausgewiesene Wertentwicklung (Brutto/Netto) kann eine Swing-Price Anpassung beinhalten. VergleichsbenchmarkEs handelt sich hier lediglich um eine Vergleichsbenchmark. Die Performance des Fonds steht in keiner Abhängigkeit zur Benchmark, insbesondere imHinblick auf die Portfoliozusammensetzung. Erläuterung der allgemeinen RisikenDie Anlage unterscheidet sich von einer Anlage in Einlagen. Mit der Anlage sind Risiken, insbesondere diejenigen von Wert-, Kapital- und Ertrags-schwankungen, verbunden. Anlagen in Fremdwährungen weisen Wechselkursschwankungen auf. Weitere erhebliche Risiken stellen das Verwah-rungs- sowie das Gegenparteirisiko dar. Wir verweisen auf die detaillierte Beschreibung der verschiedenen Risiken, die im Verkaufsprospekt und/oderin den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) aufgeführt werden. RisikoindikatorDie zur Berechnung der Risiko- und Ertragskategorie verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige Risiko-profil herangezogen werden. Die ausgewiesene Risiko- und Ertragskategorie kann durchaus Veränderungen unterliegen. Die Einstufung in eine Kate-gorie stimmt mit der in den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) ausgewiesenen überein. Die niedrigste Risikokategorie kann nicht mit einer risi-kofreien Anlage gleichgesetzt werden. Es besteht keine Kapitalgarantie bzw. kein Kapitalschutz. Das Risiko des Kapitalverlustes wird vom Anleger ge-tragen. Portfolio AllokationenAlle Allokationen beziehen sich auf investiertes Fondskapital auf 100% adjustiert. Geringe Abweichungen der Differenzen können aufgrund vonRundungen auftreten. VolatilitätDie Volatilität ist ein statistisches Risikomass, das angibt, wie stark die absoluten Renditen einer Anlage oder eines Portfolios durchschnittlich pro Jahrum deren Mittelwert schwanken. BetaZeigt die relative Schwankungsbreite eines Wertpapiers im Verhältnis zum Gesamtmarkt. Sie misst die Sensitivität des Wertpapiers bezüglich dessenKursänderungen gegenüber dem Gesamtmarkt. Liegt der Wert zwischen 0 - 1 ist die Kursänderung geringer als jene des Marktes. Ist das Beta grösserals 1 ist die Kursänderung des Wertpapiers im Durchschnitt höher als jene des Marktes. Ist sie kleiner als 0 wird eine gegenläufige Kursentwicklungdes Wertpapiers zur Marktentwicklung beschrieben. Bei 0 ist keine Abhängigkeit zu erkennen. Sharpe RatioDie Sharpe Ratio ist ein Performancemass, das die risikobereinigte Überschussrendite (Differenz zwischen Portfoliorendite und der risikolosen Rendite)im Verhältnis zum eingegangenen Anlagerisiko (Volatilität) zeigt. Jensen's AlphaDas Jensen's Alpha misst die Mehrrendite, die gegenüber einer vergleichbaren passiven Anlage (d.h. einer Anlage mit identischem Marktrisiko bzw.Beta) erreicht wird. Das Jensens Alpha dient zur Beurteilung der Leistung eines Portfolio Managers. Es unterscheidet sich von der relativen Rendite(Überschussrendite), die nicht risikobereinigt ist. Information RatioDie Information Ratio zeigt das Verhältnis zwischen der Unter- resp. Überperformance und dem Tracking Error. Sie gibt an, wie viel Mehr- oder Min-derrendite pro Einheit eingegangenem aktiven Risiko erzielt wurde resp. inwieweit sich das aktive Risiko durch eine höhere Rendite ausbezahlt hat.

r1c1

r2c1



3 / 4

r2c4






r1c1

r2c1



4 / 4

r2c4

r1c1

r2c1

r3c1

Swisscanto (LU) Bond FundGlobal Credit Opportunities NTH CHF

r3c3


r5c1

Valoren Nummer: 37267997 Bloomberg: SWBGNTC LXISIN-Nummer: LU1637934073

FondsbeschreibungDer Fonds investiert in die hoch rentierenden Segmente des globalenAnleihenmarktes. Dabei stehen hochverzinsliche Anleihen und Anleihenaus Schwellenländer im Fokus. Basierend auf einem disziplinierten An-lageprozess steuert der Portfoliomanager sehr aktiv das Kreditrisiko, dieGewichtung der Marktsegmente, die Währungsrisiken und die Laufzei-tenstruktur. Dazu werden auch derivate Instrumente eingesetzt. Profil/EignungDieses Produkt ist für Anleger geeignet, welche■ mindestens einen mittelfristigen Anlagehorizont haben.■ von den Vorteilen eines sehr aktiven Anlagestils in diesem Segment

profitieren möchten.■ die notwendige Risikotoleranz gegenüber den Risiken von Anlagen in

hochverzinslichen Anleihen und Schwellenländer verfügen. Risikoindikatortief á 1 2 3 4 5 6 7 ñ hoch

FondsdatenNAV pro Anteil (31.12.2019) CHF 104.7252-Wochen-Hoch (30.12.2019) CHF 104.7552-Wochen-Tief (02.01.2019) CHF 95.48Fondsdomizil LuxemburgReferenzwährung Anteilsklasse CHFFondswährung USDAbschluss Rechnungsjahr 31.01.Lancierungsdatum Anteilsklasse 17.07.2017Lancierungsdatum Fonds 30.09.2014Start Performancemessung 01.08.2017Klassenvermögen (Mio.) CHF 145.52Fondsvermögen (Mio.) CHF 203.81Ausstehende Anteile 1'389'673.652Benchmark Bloomberg Barclays 1/3 EMD Loca/

EMD Hard/High YieldPauschale Management Fee p.a. 0.00%Pauschale Verwaltungskomm. p.a. 0.00%Total Expense Ratio p.a. 0.01%Swinging Single Pricing JaVerwaltungsgesellschaft Swisscanto Asset Management





p.a.5J

p.a.Startp.a.

Fonds Netto 1.36 1.90 9.82 n.v. n.v. 1.69Fonds Brutto 1.37 1.90 9.83 n.v. n.v. 1.70Benchmark 0.93 0.88 8.13 n.v. n.v. 1.90


Jahresperformance in %Jahr 2014 2015 2016 2017 2018 YTDFonds Netto n.v. n.v. n.v. 1.13 -6.24 9.82Fonds Brutto n.v. n.v. n.v. 1.14 -6.23 9.83Benchmark n.v. n.v. n.v. 0.38 -3.57 8.13


r1c1

r2c1

Swisscanto (LU) Bond Fund Global Credit Opportunities NTH CHFDezember 2019 | Ausgabe Schweiz


1 / 4

r2c4



Die grössten Schuldner in % Fonds BMFederative Republic of Brazil 5.77 4.21Republic of Indonesia 5.36 4.08Republic of South Africa 3.45 1.94United Mexican States 2.85 3.51Republic of Turkey 2.58 1.72Russland 2.00 2.12Arab Republic of Egypt 1.58 0.35Federation of Malaysia 1.20 2.43Marfrig Global Foods SA 1.20 0.05Kernel Holding SA 1.17 0.01




Risikokennzahlenannualisiert/realisiert 1J 3J 5JVolatilität Fonds 2.92% n.v. n.v.Volatilität Benchmark 2.76% n.v. n.v.Beta 0.97 n.v. n.v.Sharpe Ratio 3.48 n.v. n.v.Jensen's Alpha 1.80% n.v. n.v.Information Ratio 1.34 n.v. n.v.

Positionskennzahlen Fonds BMAnzahl Positionen 345 5'465Modified Duration 4.33 5.75Rendite auf Verfall 3.88% 3.62%Restlaufzeit in Jahren 5.51 7.85Durchschnittlicher Coupon 4.63% 5.01%Durchschnittsrating BBB BBB

r1c1

r2c1



2 / 4

r2c4

Erläuterungen zum Fonds Anlegerkreis - BezeichnungInstitutionelle Anleger mit notwendigem Vertrag Anlegerkreis - BeschreibungDie N Klasse wird ausschliesslich Anlegern der Zürcher Kantonalbank mit individuellem Vermögensverwaltungsvertrag (VV) und institutionellen Anle-gern mit individuellem Investitionsvertrag sowie institutionellen Anlegern anderer Kooperationspartner der Swisscanto Fondsleitung AG mit entspre-chendem Vertrag angeboten. Zusätzliche Voraussetzung ist der Abschluss eines Kooperationsvertrages. Der zweite Buchstabe «T» gibt Aufschlussdarüber, dass die Klasse die Erträge reinvestiert (thesaurierend). Der dritte Buchstabe «H» gibt Aufschluss darüber, dass die Klasse gegenüber Fremd-währungen eine Währungsabsicherung (Hedging) vorsieht (wird nur bei Hedged Klassen abgebildet). Pauschale Verwaltungskommission (PVK)Die PVK wird verwendet für die Leitung, das Asset Management und, sofern entschädigt, den Vertrieb des Fonds wie auch für die Entschädigung derDepotbank für die von ihr erbrachten Dienstleistungen. Die PVK setzt sich aus den zwei Bestandteilen pauschale Management Fee (PMF) und pau-schale Administration Fee (Kosten für Leitung und für Administration) zusammen. Gebührenverrechnung N-KlassenBei den N-Klassen wird die PVK mit 0% ausgewiesen, da die PVK im Rahmen des Vermögensverwaltungsmandat erhoben wird. Pauschale Management Fee (PMF)Die PMF wird für das Asset Management und, sofern entschädigt, den Vertrieb des Fonds verwendet. Die PMF ist ein Bestandteil der PVK. Total Expense Ratio (TER)Die TER bezeichnet die Kommissionen, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), und wird in einem Prozentsatz desFondsvermögens ausgedrückt. Die Angabe entspricht der Höhe der TER im zuletzt abgeschlossenen Geschäftsjahr und bietet keine Gewähr für eineentsprechende Höhe in der Zukunft. Swinging Single Pricing (SSP)Situative Korrektur des für die Berechnung des Ausgabe- und Rücknahmepreises massgebenden Inventarwertes nach oben oder unten je nach über-wiegenden Anteilausgaben oder Rücknahmen, wobei sich der Korrektur (Swing)-Faktor nach der Höhe der Kosten richtet, die dem Anlagefonds beider Anpassung des Portefeuilles an die zu- bzw. abgeflossenen Mittel entstehen (neutralisiert die den Anlagefonds bei der Anpassung des Vermögensan Mittelzu- und -abflüsse entstehenden Kosten). Die ausgewiesene Wertentwicklung (Brutto/Netto) kann eine Swing-Price Anpassung beinhalten. VergleichsbenchmarkEs handelt sich hier lediglich um eine Vergleichsbenchmark. Die Performance des Fonds steht in keiner Abhängigkeit zur Benchmark, insbesondere imHinblick auf die Portfoliozusammensetzung. Erläuterung der allgemeinen RisikenDie Anlage unterscheidet sich von einer Anlage in Einlagen. Mit der Anlage sind Risiken, insbesondere diejenigen von Wert-, Kapital- und Ertrags-schwankungen, verbunden. Anlagen in Fremdwährungen weisen Wechselkursschwankungen auf. Weitere erhebliche Risiken stellen das Verwah-rungs- sowie das Gegenparteirisiko dar. Wir verweisen auf die detaillierte Beschreibung der verschiedenen Risiken, die im Verkaufsprospekt und/oderin den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) aufgeführt werden. RisikoindikatorDie zur Berechnung der Risiko- und Ertragskategorie verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige Risiko-profil herangezogen werden. Die ausgewiesene Risiko- und Ertragskategorie kann durchaus Veränderungen unterliegen. Die Einstufung in eine Kate-gorie stimmt mit der in den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) ausgewiesenen überein. Die niedrigste Risikokategorie kann nicht mit einer risi-kofreien Anlage gleichgesetzt werden. Es besteht keine Kapitalgarantie bzw. kein Kapitalschutz. Das Risiko des Kapitalverlustes wird vom Anleger ge-tragen. Portfolio AllokationenAlle Allokationen beziehen sich auf investiertes Fondskapital auf 100% adjustiert. Geringe Abweichungen der Differenzen können aufgrund vonRundungen auftreten. VolatilitätDie Volatilität ist ein statistisches Risikomass, das angibt, wie stark die absoluten Renditen einer Anlage oder eines Portfolios durchschnittlich pro Jahrum deren Mittelwert schwanken. BetaZeigt die relative Schwankungsbreite eines Wertpapiers im Verhältnis zum Gesamtmarkt. Sie misst die Sensitivität des Wertpapiers bezüglich dessenKursänderungen gegenüber dem Gesamtmarkt. Liegt der Wert zwischen 0 - 1 ist die Kursänderung geringer als jene des Marktes. Ist das Beta grösserals 1 ist die Kursänderung des Wertpapiers im Durchschnitt höher als jene des Marktes. Ist sie kleiner als 0 wird eine gegenläufige Kursentwicklungdes Wertpapiers zur Marktentwicklung beschrieben. Bei 0 ist keine Abhängigkeit zu erkennen. Sharpe RatioDie Sharpe Ratio ist ein Performancemass, das die risikobereinigte Überschussrendite (Differenz zwischen Portfoliorendite und der risikolosen Rendite)im Verhältnis zum eingegangenen Anlagerisiko (Volatilität) zeigt. Jensen's AlphaDas Jensen's Alpha misst die Mehrrendite, die gegenüber einer vergleichbaren passiven Anlage (d.h. einer Anlage mit identischem Marktrisiko bzw.Beta) erreicht wird. Das Jensens Alpha dient zur Beurteilung der Leistung eines Portfolio Managers. Es unterscheidet sich von der relativen Rendite(Überschussrendite), die nicht risikobereinigt ist. Information RatioDie Information Ratio zeigt das Verhältnis zwischen der Unter- resp. Überperformance und dem Tracking Error. Sie gibt an, wie viel Mehr- oder Min-derrendite pro Einheit eingegangenem aktiven Risiko erzielt wurde resp. inwieweit sich das aktive Risiko durch eine höhere Rendite ausbezahlt hat.

r1c1

r2c1



3 / 4

r2c4






r1c1

r2c1



4 / 4

r2c4

r1c1

r2c1

r3c1

Swisscanto (LU) Money Market FundUSD NT

r3c3

Geldmarkt | thesaurierend | Dezember 2019r4c2

r5c1

Valoren Nummer: 37269613 Bloomberg: SWCMUNT LXISIN-Nummer: LU1637934826

FondsbeschreibungDer Fonds investiert in erstklassige Geldmarktanlagen in USD. Der Port-foliomanager wählt die Titel sorgfältig aus und diversifiziert das Emitten-tenrisiko aktiv über Sektoren und Laufzeiten. Dabei steht eine hohe Li-quidität des Gesamtportfolios im Vordergrund. Profil/EignungDieses Produkt ist für Anleger geeignet, welche■ mindestens einen sehr kurzfristigen Anlagehorizont haben.■ ein aktiv verwaltetes Geldmarktportfolio in USD suchen.■ eine breite Diversifikation über verschiedene Gegenparteien

anstreben.■ die notwendige Risikotoleranz gegenüber den Zins- und Kreditrisiken


FondsdatenNAV pro Anteil (31.12.2019) USD 105.8152-Wochen-Hoch (31.12.2019) USD 105.8152-Wochen-Tief (02.01.2019) USD 103.00Fondsdomizil LuxemburgReferenzwährung Anteilsklasse USDFondswährung USDAbschluss Rechnungsjahr 31.03.Lancierungsdatum Anteilsklasse 12.07.2017Lancierungsdatum Fonds 18.03.1991Start Performancemessung 01.08.2017Klassenvermögen (Mio.) USD 41.50Fondsvermögen (Mio.) USD 249.99Ausstehende Anteile 392'224.960Benchmark FTSE 3-Month US Dollar Eurodeposit

USDPauschale Management Fee p.a. 0.00%Pauschale Verwaltungskomm. p.a. 0.00%Total Expense Ratio p.a. 0.01%Verwaltungsgesellschaft Swisscanto Asset Management





p.a.5J

p.a.Startp.a.



Jahresperformance in %Jahr 2014 2015 2016 2017 2018 YTDFonds Netto n.v. n.v. n.v. 0.58 2.27 2.76Fonds Brutto n.v. n.v. n.v. 0.58 2.28 2.77Benchmark n.v. n.v. n.v. 0.57 2.64 2.52


r1c1

r2c1

Swisscanto (LU) Money Market Fund USD NTDezember 2019 | Ausgabe Schweiz


1 / 4

r2c4


Aufteilung nach Anlagekategorien in % FondsObligationen 77.85Floater 13.62Liquidität 8.53


Die grössten Schuldner in % FondsNordea Eiendomskreditt AS 4.50Clifford Capital Pte Ltd 3.99Banco Santander SA 3.98BNG NV 3.91Daimler AG 2.66MDGH - GMTN B.V. 2.56Commonwealth Bank of Australia 2.52First Abu Dhabi Bank PJSC 2.31Korea Development Bank 2.20Toronto-Dominion Bank 2.17

Risikokennzahlenannualisiert/realisiert 1J 3J 5JVolatilität Fonds 0.15% n.v. n.v.Sharpe Ratio 4.54 n.v. n.v.

Positionskennzahlen FondsAnzahl Positionen 87Rendite auf Verfall 2.17%

r1c1

r2c1



2 / 4

r2c4

Erläuterungen zum Fonds Anlegerkreis - BezeichnungInstitutionelle Anleger mit notwendigem Vertrag Anlegerkreis - BeschreibungDie N Klasse wird ausschliesslich Anlegern der Zürcher Kantonalbank mit individuellem Vermögensverwaltungsvertrag (VV) und institutionellen Anle-gern mit individuellem Investitionsvertrag sowie institutionellen Anlegern anderer Kooperationspartner der Swisscanto Fondsleitung AG mit entspre-chendem Vertrag angeboten. Zusätzliche Voraussetzung ist der Abschluss eines Kooperationsvertrages. Der zweite Buchstabe «T» gibt Aufschlussdarüber, dass die Klasse die Erträge reinvestiert (thesaurierend). Pauschale Verwaltungskommission (PVK)Die PVK wird verwendet für die Leitung, das Asset Management und, sofern entschädigt, den Vertrieb des Fonds wie auch für die Entschädigung derDepotbank für die von ihr erbrachten Dienstleistungen. Die PVK setzt sich aus den zwei Bestandteilen pauschale Management Fee (PMF) und pau-schale Administration Fee (Kosten für Leitung und für Administration) zusammen. Gebührenverrechnung N-KlassenBei den N-Klassen wird die PVK mit 0% ausgewiesen, da die PVK im Rahmen des Vermögensverwaltungsmandat erhoben wird. Pauschale Management Fee (PMF)Die PMF wird für das Asset Management und, sofern entschädigt, den Vertrieb des Fonds verwendet. Die PMF ist ein Bestandteil der PVK. Total Expense Ratio (TER)Die TER bezeichnet die Kommissionen, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), und wird in einem Prozentsatz desFondsvermögens ausgedrückt. Die Angabe entspricht der Höhe der TER im zuletzt abgeschlossenen Geschäftsjahr und bietet keine Gewähr für eineentsprechende Höhe in der Zukunft. Swinging Single Pricing (SSP) IndirektGemäss Angaben in den Fondsstammdaten weist dieser Fonds kein Swinging Single Pricing (SSP) auf. Es kann jedoch nicht ausgeschlossen werden,dass eine Investition in einen Zielfonds mit SSP (Indirekt) erfolgt. VergleichsbenchmarkEs handelt sich hier lediglich um eine Vergleichsbenchmark. Die Performance des Fonds steht in keiner Abhängigkeit zur Benchmark, insbesondere imHinblick auf die Portfoliozusammensetzung. Erläuterung der allgemeinen RisikenDie Anlage unterscheidet sich von einer Anlage in Einlagen. Mit der Anlage sind Risiken, insbesondere diejenigen von Wert-, Kapital- und Ertrags-schwankungen, verbunden. Anlagen in Fremdwährungen weisen Wechselkursschwankungen auf. Weitere erhebliche Risiken stellen das Verwah-rungs- sowie das Gegenparteirisiko dar. Wir verweisen auf die detaillierte Beschreibung der verschiedenen Risiken, die im Verkaufsprospekt und/oderin den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) aufgeführt werden. RisikoindikatorDie zur Berechnung der Risiko- und Ertragskategorie verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige Risiko-profil herangezogen werden. Die ausgewiesene Risiko- und Ertragskategorie kann durchaus Veränderungen unterliegen. Die Einstufung in eine Kate-gorie stimmt mit der in den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) ausgewiesenen überein. Die niedrigste Risikokategorie kann nicht mit einer risi-kofreien Anlage gleichgesetzt werden. Es besteht keine Kapitalgarantie bzw. kein Kapitalschutz. Das Risiko des Kapitalverlustes wird vom Anleger ge-tragen. Portfolio AllokationenAlle Allokationen beziehen sich auf investiertes Fondskapital auf 100% adjustiert. Geringe Abweichungen der Differenzen können aufgrund vonRundungen auftreten. VolatilitätDie Volatilität ist ein statistisches Risikomass, das angibt, wie stark die absoluten Renditen einer Anlage oder eines Portfolios durchschnittlich pro Jahrum deren Mittelwert schwanken. Sharpe RatioDie Sharpe Ratio ist ein Performancemass, das die risikobereinigte Überschussrendite (Differenz zwischen Portfoliorendite und der risikolosen Rendite)im Verhältnis zum eingegangenen Anlagerisiko (Volatilität) zeigt. ISO ZertifizierungDas Asset Management der Zürcher Kantonalbank ist ISO 9001 zertifiziert. Die Garantiemarke ISO 9001 gewährleistet, dass der Gebrauchsberechtig-te über ein Managementsystem verfügt, das die Anforderungen eines entsprechenden, anerkannten Normmodells erfüllt und durch die Schweizeri-sche Vereinigung für Qualitäts- und Management-Systeme (SQS) erfolgreich zertifiziert/bewertet wurde. Weiterführende spezifische Erläuterungen■ Bei dem Fonds handelt es sich um einen Standard-VNAV-Geldmarktfonds. Der Fonds verlässt sich nicht auf externe Unterstützung, um seine

Liquidität zu garantieren oder den NAV pro Anteil stabil zu halten. Rechtlicher HinweisDas vorliegende Dokument dient ausschliesslich Informationszwecken, ist für die Verbreitung in der Schweiz bestimmt, und richtet sich nicht an Per-sonen in anderen Ländern und an Personen, deren Nationalität oder Wohnsitz den Zugang zu solchen Informationen aufgrund der geltenden Gesetz-gebung verbieten. Wir weisen darauf hin, dass die historische Performance keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance darstelltund die Performancedaten die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt lassen. Die TotalExpense Ratio (TER) bezeichnet die Kommissionen, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), und wird in einem Prozent-satz des Fondsvermögens ausgedrückt. Die Angabe entspricht der Höhe der TER im zuletzt abgeschlossenen Geschäftsjahr bzw. Halbjahr und bietetkeine Gewähr für eine entsprechende Höhe in der Zukunft.

r1c1

r2c1



3 / 4

r2c4





r1c1

r2c1



4 / 4

r2c4

r1c1

r2c1

r3c1

Swisscanto (LU) Money Market FundCAD NT

r3c3

Geldmarkt | thesaurierend | Dezember 2019r4c2

r5c1

Valoren Nummer: 43162970 Bloomberg: SWMMCNT LXISIN-Nummer: LU1865244203

FondsbeschreibungDer Fonds investiert in erstklassige Geldmarktanlagen in CAD. Der Port-foliomanager wählt die Titel sorgfältig aus und diversifiziert das Emitten-tenrisiko aktiv über Sektoren und Laufzeiten. Dabei steht eine hohe Li-quidität des Gesamtportfolios im Vordergrund. Profil/EignungDieses Produkt ist für Anleger geeignet, welche■ mindestens einen sehr kurzfristigen Anlagehorizont haben.■ ein aktiv verwaltetes Geldmarktportfolio in CAD suchen.■ eine breite Diversifikation über verschiedene Gegenparteien

anstreben.■ die notwendige Risikotoleranz gegenüber den Zins- und Kreditrisiken


FondsdatenNAV pro Anteil (31.12.2019) CAD 102.8152-Wochen-Hoch (31.12.2019) CAD 102.8152-Wochen-Tief (04.01.2019) CAD 100.76Fondsdomizil LuxemburgReferenzwährung Anteilsklasse CADFondswährung CADAbschluss Rechnungsjahr 31.03.Lancierungsdatum Anteilsklasse 28.08.2018Lancierungsdatum Fonds 15.06.1992Start Performancemessung 01.09.2018Klassenvermögen (Mio.) CAD 3.02Fondsvermögen (Mio.) CAD 38.40Ausstehende Anteile 29'328.000Benchmark FTSE 3-Month Canadian Dollar

EurodepositPauschale Management Fee p.a. 0.00%Pauschale Verwaltungskomm. p.a. 0.00%Total Expense Ratio p.a. 0.01%Verwaltungsgesellschaft Swisscanto Asset Management





p.a.5J

p.a.Startp.a.



Jahresperformance in %Jahr 2014 2015 2016 2017 2018 YTDFonds Netto n.v. n.v. n.v. n.v. 0.70 2.05Fonds Brutto n.v. n.v. n.v. n.v. 0.70 2.07Benchmark n.v. n.v. n.v. n.v. 0.73 1.88


r1c1

r2c1

Swisscanto (LU) Money Market Fund CAD NTDezember 2019 | Ausgabe Schweiz


1 / 4

r2c4


Aufteilung nach Anlagekategorien in % FondsObligationen 90.79Floater 0.02Liquidität 9.20


Die grössten Schuldner in % FondsTotal Capital International SA 4.78Commonwealth Bank of Australia 4.51Canadian Imperial Bank of Commerce 4.45Toyota Credit Canada Inc 4.44Metropolitan Life Global Funding I 4.18Great-West Lifeco 4.03HSBC Holdings PLC 3.94Kommuninvest i Sverige AB 3.93World Bank (IBRD) 3.91BMW Canada Inc 3.91

Risikokennzahlenannualisiert/realisiert 1J 3J 5JVolatilität Fonds 0.11% n.v. n.v.Sharpe Ratio 20.11 n.v. n.v.

Positionskennzahlen FondsAnzahl Positionen 79Rendite auf Verfall 1.81%

r1c1

r2c1



2 / 4

r2c4

Erläuterungen zum Fonds Anlegerkreis - BezeichnungInstitutionelle Anleger mit notwendigem Vertrag Anlegerkreis - BeschreibungDie N Klasse wird ausschliesslich Anlegern der Zürcher Kantonalbank mit individuellem Vermögensverwaltungsvertrag (VV) und institutionellen Anle-gern mit individuellem Investitionsvertrag sowie institutionellen Anlegern anderer Kooperationspartner der Swisscanto Fondsleitung AG mit entspre-chendem Vertrag angeboten. Zusätzliche Voraussetzung ist der Abschluss eines Kooperationsvertrages. Der zweite Buchstabe «T» gibt Aufschlussdarüber, dass die Klasse die Erträge reinvestiert (thesaurierend). Pauschale Verwaltungskommission (PVK)Die PVK wird verwendet für die Leitung, das Asset Management und, sofern entschädigt, den Vertrieb des Fonds wie auch für die Entschädigung derDepotbank für die von ihr erbrachten Dienstleistungen. Die PVK setzt sich aus den zwei Bestandteilen pauschale Management Fee (PMF) und pau-schale Administration Fee (Kosten für Leitung und für Administration) zusammen. Gebührenverrechnung N-KlassenBei den N-Klassen wird die PVK mit 0% ausgewiesen, da die PVK im Rahmen des Vermögensverwaltungsmandat erhoben wird. Pauschale Management Fee (PMF)Die PMF wird für das Asset Management und, sofern entschädigt, den Vertrieb des Fonds verwendet. Die PMF ist ein Bestandteil der PVK. Total Expense Ratio (TER)Die TER bezeichnet die Kommissionen, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), und wird in einem Prozentsatz desFondsvermögens ausgedrückt. Die Angabe entspricht der Höhe der TER im zuletzt abgeschlossenen Geschäftsjahr und bietet keine Gewähr für eineentsprechende Höhe in der Zukunft. Swinging Single Pricing (SSP) IndirektGemäss Angaben in den Fondsstammdaten weist dieser Fonds kein Swinging Single Pricing (SSP) auf. Es kann jedoch nicht ausgeschlossen werden,dass eine Investition in einen Zielfonds mit SSP (Indirekt) erfolgt. VergleichsbenchmarkEs handelt sich hier lediglich um eine Vergleichsbenchmark. Die Performance des Fonds steht in keiner Abhängigkeit zur Benchmark, insbesondere imHinblick auf die Portfoliozusammensetzung. Erläuterung der allgemeinen RisikenDie Anlage unterscheidet sich von einer Anlage in Einlagen. Mit der Anlage sind Risiken, insbesondere diejenigen von Wert-, Kapital- und Ertrags-schwankungen, verbunden. Anlagen in Fremdwährungen weisen Wechselkursschwankungen auf. Weitere erhebliche Risiken stellen das Verwah-rungs- sowie das Gegenparteirisiko dar. Wir verweisen auf die detaillierte Beschreibung der verschiedenen Risiken, die im Verkaufsprospekt und/oderin den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) aufgeführt werden. RisikoindikatorDie zur Berechnung der Risiko- und Ertragskategorie verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige Risiko-profil herangezogen werden. Die ausgewiesene Risiko- und Ertragskategorie kann durchaus Veränderungen unterliegen. Die Einstufung in eine Kate-gorie stimmt mit der in den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) ausgewiesenen überein. Die niedrigste Risikokategorie kann nicht mit einer risi-kofreien Anlage gleichgesetzt werden. Es besteht keine Kapitalgarantie bzw. kein Kapitalschutz. Das Risiko des Kapitalverlustes wird vom Anleger ge-tragen. Portfolio AllokationenAlle Allokationen beziehen sich auf investiertes Fondskapital auf 100% adjustiert. Geringe Abweichungen der Differenzen können aufgrund vonRundungen auftreten. VolatilitätDie Volatilität ist ein statistisches Risikomass, das angibt, wie stark die absoluten Renditen einer Anlage oder eines Portfolios durchschnittlich pro Jahrum deren Mittelwert schwanken. Sharpe RatioDie Sharpe Ratio ist ein Performancemass, das die risikobereinigte Überschussrendite (Differenz zwischen Portfoliorendite und der risikolosen Rendite)im Verhältnis zum eingegangenen Anlagerisiko (Volatilität) zeigt. ISO ZertifizierungDas Asset Management der Zürcher Kantonalbank ist ISO 9001 zertifiziert. Die Garantiemarke ISO 9001 gewährleistet, dass der Gebrauchsberechtig-te über ein Managementsystem verfügt, das die Anforderungen eines entsprechenden, anerkannten Normmodells erfüllt und durch die Schweizeri-sche Vereinigung für Qualitäts- und Management-Systeme (SQS) erfolgreich zertifiziert/bewertet wurde. Weiterführende spezifische Erläuterungen■ Bei dem Fonds handelt es sich um einen Standard-VNAV-Geldmarktfonds. Der Fonds verlässt sich nicht auf externe Unterstützung, um seine

Liquidität zu garantieren oder den NAV pro Anteil stabil zu halten.■ Der Fonds gedenkt, von der Ausnahme Gebrauch zu machen, mehr als 5% und bis zu 100% seines Nettovermögens in Geldmarktinstrumente der

Regierung Kanadas und der Canada Mortgage and Housing Corporation zu investieren. Rechtlicher HinweisDas vorliegende Dokument dient ausschliesslich Informationszwecken, ist für die Verbreitung in der Schweiz bestimmt, und richtet sich nicht an Per-sonen in anderen Ländern und an Personen, deren Nationalität oder Wohnsitz den Zugang zu solchen Informationen aufgrund der geltenden Gesetz-gebung verbieten. Wir weisen darauf hin, dass die historische Performance keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance darstelltund die Performancedaten die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt lassen. Die TotalExpense Ratio (TER) bezeichnet die Kommissionen, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), und wird in einem Prozent-

r1c1

r2c1



3 / 4

r2c4

satz des Fondsvermögens ausgedrückt. Die Angabe entspricht der Höhe der TER im zuletzt abgeschlossenen Geschäftsjahr bzw. Halbjahr und bietetkeine Gewähr für eine entsprechende Höhe in der Zukunft.





r1c1

r2c1



4 / 4

r2c4

r1c1

r2c1

r3c1

Swisscanto (LU) Equity Fund SystematicResponsible Emerging Markets NT CHF

r3c3


r5c1

Valoren Nummer: 44400119 Bloomberg: SESRNTC LXISIN-Nummer: LU1900094084

FondsbeschreibungDer Fonds investiert mittels eigenem modellbasiertem Investitionsansatzin Aktien von Unternehmungen in den Schwellenländern. Die Selektionder Aktien basiert auf Faktoren wie Value (tief bewertete Aktien), Quality(Qualitätsaktien) und Momentum (Aktien mit positivem Trend). Das Port-folio ist sektor- und länderneutral.Die Auswahl der Anlagen erfolgt zudem unter Berücksichtigung von Kri-terien für eine nachhaltige Wirtschaftsweise (ESG-Kriterien: Environment,Social, Governance). Profil/EignungDieses Produkt ist für Anleger geeignet, welche■ einen langfristigen Anlagehorizont haben.■ an der Entwicklung des Aktienmarktes von Schwellenländern

teilhaben möchten.■ an einem hohen Kapitalwachstum interessiert sind.■ bereit sind, grosse Kursschwankungen in Kauf zu nehmen. Risikoindikatortief á 1 2 3 4 5 6 7 ñ hoch

FondsdatenNAV pro Anteil (31.12.2019) CHF 108.6052-Wochen-Hoch (23.04.2019) CHF 112.7152-Wochen-Tief (26.08.2019) CHF 96.12Fondsdomizil LuxemburgReferenzwährung Anteilsklasse CHFFondswährung USDAbschluss Rechnungsjahr 31.03.Lancierungsdatum Anteilsklasse 23.11.2018Lancierungsdatum Fonds 23.11.2018Start Performancemessung 01.12.2018Klassenvermögen (Mio.) CHF 258.24Fondsvermögen (Mio.) CHF 299.55Ausstehende Anteile 2'377'786.230Benchmark MSCI® Emerging Markets Index TR

Net CHFPauschale Management Fee p.a. 0.00%Pauschale Verwaltungskomm. p.a. 0.00%Total Expense Ratio p.a. 0.01%Swinging Single Pricing JaVerwaltungsgesellschaft Swisscanto Asset Management





p.a.5J

p.a.Startp.a.



Jahresperformance in %Jahr 2014 2015 2016 2017 2018 YTDFonds Netto n.v. n.v. n.v. n.v. -3.67 10.61Fonds Brutto n.v. n.v. n.v. n.v. -3.67 10.62Benchmark n.v. n.v. n.v. n.v. -3.98 16.34


r1c1

r2c1

Swisscanto (LU) Equity Fund Systematic Responsible Emerging Markets NT CHFDezember 2019 | Ausgabe Schweiz


1 / 4

r2c4


Länderaufteilung



Die grössten Positionen in % Fonds BMAlibaba Group Holding Ltd 4.79 5.77Samsung Electronics Co Ltd 4.73 4.23TSMC Ltd 4.13 4.38Tencent Holdings Ltd 3.53 4.45China Construction Bank Corp 2.02 1.35Itau Unibanco Holding SA 1.25 0.72CNOOC Ltd 1.24 0.48Banco Bradesco SA 1.18 0.75LUKOIL PJSC 1.09 0.63America Movil SAB de CV 1.02 0.43

Risikokennzahlenannualisiert/realisiert 1J 3J 5JVolatilität Fonds 14.87% n.v. n.v.Volatilität Benchmark 15.82% n.v. n.v.Beta 0.93 n.v. n.v.Sharpe Ratio 0.73 n.v. n.v.Jensen's Alpha -3.94% n.v. n.v.Information Ratio -2.11 n.v. n.v.


r1c1

r2c1



2 / 4

r2c4


r1c1

r2c1



3 / 4

r2c4






r1c1

r2c1



4 / 4

r2c4

Swisscanto Sammelstiftung FLEX 30 · Ihr Kundenbetreuer Ihr Produktspezialist Rolf Nyffenegger...

Documents

Transcript of Swisscanto Sammelstiftung FLEX 30 · Ihr Kundenbetreuer Ihr Produktspezialist Rolf Nyffenegger...